5 Analisa Teknikal

5/23/2018 5 Analisa Teknikal

1/36

ANALISA TEKNIKAL


2/36

Assumptions of Technical Analysis

All information available on a security is reflected in its price(Market price discounts everything : Semua kejadian yang dapat

mengakibatkan gejolak pada bursa saham / harga saham seperti

faktor ekonomi dan fundamental perusahaan termasuk kejadian yang

tidak dapat diprediksikan sebelumnya spt : bencana alam dan perang

akan tercermin dalam bursa saham serta harganya)

Price move in trends

( Harga suatu saham akan tetap bergerak dalam suatu trend pada saat

harga saham tersebut naik maupun turun )

History repeats itself

( Pergerakan historis dapat menjadi acuan untuk memprediksi

pergerakan harga dimasa yang akan datang disebabkan oleh unsur

psikologis pasar)


3/36

Advantages Of Technical Analysis :

cepat dan mudah

tidak melibatkan data akuntansi

menggabungkan alasan psikologis serta ekonomi di balik

perubahan harga

memberitahu kapan harus membeli, tahan atau jual

Disadvantages Of Technical Analysis :

Efficient market followers say it doesnt workIf it worked it would self destruct.

It is too subjective to be of any real use


4/36

Jenis-jenis Grafik


5/36

Candlestick

o Cara membaca candlestick


6/36

Support/Resistance

ay June Ju ly August September November 2001 FebruaryMarch April May

0000

0000

0000

0000

0000

x10010000

0000

0000

0000

0000

x100

9500

0000

0500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

9500

10000

10500

11000

11500

12000

12500

13000

13500

14000

14500

15000

15500

16000

16500

ANJAYA MANDALA SAMPOERNA (13,500.00, 13,700.00, 13,450.00, 13,550.00), Parabolic SAR (12,199.63

Support level adalah : level dimana minat beli(buyers) lebihbanyak dari pada minat jual (sellers)

Pembeli dapat menjadikan support level ini sebagai kisaranuntuk mengakumulasi saham/komoditi.


7/36

ay June July August September November 2001 FebruaryMarch April May

0000

0000

0000

0000

0000

x1000000

0000

0000

0000

0000

x100

95000000

0500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

95000000

0500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

ANJAYA MANDALA SAMPOERNA (13,500.00, 13,700.00 , 13,450.00 , 13,550.00), Parabo lic SAR (12,199.63

Resistance level adalah : Level dimana keinginan jual (Sellers) lebihbesar dari pada untuk beli (Buyers).

Penjual dapat menjadikan resistance level ini sebagai batasan untukmelakukan penjualan pada suatu saham/komoditi.


8/36

ay June Ju ly Augus t September November December2001 FebruaryMarch April May

5000

10000

15000

x1000

6000

6500

7000

7500

8000

8500

9000

9500

10000

10500

11000

11500PT.INDOSATELLITE INDONESIA (8,500.00, 8,700.00, 8,450.00, 8,550.00)

Support berubah menjadi Resistance

Satu kali support level ditembus, maka support level menjadiresistance (Pola ini terjadi pada saat trend menurun)


9/36


0000

0000

0000

0000

0000

x10010000

0000

0000

0000

0000

x100

9500

0000

0500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

9500

10000

10500

11000

11500

12000

12500

13000

13500

14000

14500

15000

15500

16000

16500

ANJAYA MANDALA SAMPOERNA (13,500.00, 13,700.00, 13,450.00, 13,550.00), Parabolic SAR (12,199.63

esistance berubah menjadi Support

Pada saat resistance level ditembus maka fungsinya berubahmenjadi support level yang baru (Terjadi pada pola trend naik)


10/36

TREND LINETrend line atau garis trend adalah suatu garis yang menandakan arahsuatu pergerakan suatu harga saham. Garis trend mempunyai peranan

yang sangat penting dengan penerapan teknik-teknik analisa teknikal

yang ada seperti support & resistance, pola grafik, dll.

Klasifikasi garis trendBila dilihat dari segi lamanya suatu garis trend itu terbentuk, maka

garis trend dapat dibagi menjadi tiga kelompok :

Major Trend (1 s.d 2 th) Intermediate Trend (3 minggu s.d 6 bulan) Minor Trend (2 s.d 3 minggu)


11/36

Jenis-Jenis TrendUp Trend line

Untuk membuat garis trend naik, dengan menghubungkanminimal dua titik terendah

Garis Up-Trend merupakan garis potensial support.

Validitas up-trend semakin tinggi bila garis yang membuatgaris trend tersebut semakin banyak.

Tertembusnya garis trend menandakan terjadinya reversaltrend (perubahan trend)


12/36


0000

0000

0000

0000

0000

x10010000

20000

30000

40000

50000

x100

9500

0000

0500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

9500

10000

10500

11000

11500

12000

12500

13000

13500

14000

14500

15000

15500

16000

16500

ANJAYA MANDALA SAMPOERNA (13,500.00, 13,700.00, 13,450.00 , 13,550.00), Parabolic SAR (12,199.63


13/36

Down Trend lineUntuk membuat garis trend turun, minimalmenghubungkan dua titik tertinggi

Garis down-trend merupakan garis resistance.

Validitas down-trend semakin tinggi bila titik yangmembuat garis trend tersebut semakin banyak.

Tertembusnya garis trend menandakan terjadinya reversaltrend (perubahan trend)


14/36

April May June July August September November 2001 February March April May1000020000300004000050000

x100 1000020000300004000050000

x100

95001000010500110001150012000125001300013500140001450015000155001600016500

95001000010500110001150012000125001300013500140001450015000155001600016500

HANJAYA MANDALA SAMPOERNA (13,500.00, 13,700.00, 13,450.00, 13,550.00), Parabolic SAR (12,199.63)


15/36

Sideways Trend (Trend arah samping)Trend ini terjadi pada saat harga saham bergerak kearah sampingdengan suatu trading range tertentu. Ciri-cirinya adalah harga sahamumumnya akan naik.

May June July August September November December2001 February March April May

50001000015000

x1000

60006500700075008000850090009500

10000105001100011500PT.INDOSATELLITE INDONESIA (8,500.00, 8,700.00, 8,450.00, 8,550.00)


16/36

Chart Pattern (Reversal Pattern)Double Bottom

Adalah Bullish Reversal, dimanaterbentuk dua lembah pada level yangsama. Konfirmasi terbentuknya DoubleBottom jika garis tertinggi dari lembahkedua telah menembus garis neckline.Objective dari harga saham setelah

terbentuk double bottom yakni sebesarJarak antara Garis A dan B.


17/36

Double Tops Double Bottoms

Chart Pattern (Reversal Pattern)


18/36

April May June July Augus t September Nov em ber 2001 FebruaryMarch April May

50000

x100

9500

10000

10500

11000

11500

12000

12500

13000

13500

14000

14500

15000

15500

16000PT.GUDANG GARAM (11,650.00, 11,750.00, 11,550.00, 11,700.00), Parabolic SAR (11,134.99)


19/36

il May June July Augus t September November Dec ember 20 01 Fe bruary March Apri l Ma

10000

30000

x1000

650

700

750

800

850

900

950

1000

1050

1100

1150

1200

1250PT.MEDCO ENERGI (775.000, 800.000, 775.000, 800.000)

Double Top


20/36

Flag Pattern pada Trend Turun

Flag Pattern pada Trend Naik


21/36

Pennants

Rising Wedges


22/36

Pola Head and Shoulders

Pola Inverse Head and Shoulders


23/36

23


24/36

MOVING AVERAGE

Moving Average (MA) adalah salah satu alat analisa teknikal yangmenggunakan rata-rata bergerak dengan rentang waktu tertentudari data harga-harga historis, yang biasanya digunakan untukharga Penutupan (Close/Settlement). Bebarapa hal yang

menyangkut alat analisa ini:a. Fungsi utamanya adalah memberikan indikasi bahwa suatu trendtelah dimulai, sedang berlangsung atau segera berakhir.

b. MA yang menggunakan rentang waktu lebih lama dalam trendharga menaik akan berada di bawah MA yang menggunakanrentang waktu lebih singkat.

c. MA yang menggunakan rentang waktu lebih lama dalam trendharga menurun akan berada di atas MA yang menggunakanrentang waktu lebih singkat

24


25/36

SIMPLE

MOVING AVERAGE

25


26/36

MACD

Moving Average Convergence Divergence (MACD) adalah

formulasi teknikal analis yang pertama kali dikembangkan olehGerald Appel. Bagi banyak pemain pasar, MACD juga dikatakansebagai salah satu alat analisa yang paling sederhana dan cukuphandal digunakan dalam mengambil keputusan selamaperdagangan di lantai bursa.

Dibandingkan dengan Moving Average (MA), perbedaannyaadalah, dalam analisa MA dapat kita analisa sebagai indikatorkenaikan ataupun penurunan harga secara langsung, sementarapada analisa yang menggunakan indikator MACD, output yang di

hasilkan oleh MA tidaklah langsung dapat di analisa, namunterlebih dahulu, diolah sebelum dijadikan sebuah indikatormomentum yang akan mengindikasikan perubahan trend harga.

26


27/36

BULLISH CROSS-OVER

27


28/36

BEARISH CROSS-OVER

28


29/36

STOCHASTIC OSCILLATOR

Stochastic Oscillator adalah sebuah alat analisa yang

dikembangkan pertamakali oleh George C. Lane pada akhir 1950-an. Alat analisa ini adalah salah satu momentum oscillator yangmenunjukkan posisi close pada saat ini (current) terhadap posisiclose beberapa waktu lalu.

Closing level yang konsisten berada pada kondisi puncak (peak)mengindikasikan terjadinya accumulation (buying pressure),sedangkan sebaliknya closing level yang konsisten berada padabottom, mengindikasikan terjadinya distribution (selling pressure).

Beberapa informasi yang di hasilkan dari analisa stochastic

oscillator ini adalah : Informasi Overbought/oversold

Indikasi perubahan momentum apabila terjadi crossing

Divergence positif dan divergence negatif

29


30/36


Interpretasi Stochastic Oscillator: Timing beli (buy), bila garis D (%D line) berada di antara skala

horisontal 10% hingga 15% (oversold zone).

Timing jual (sell), bila garis D (%D line) berada di antara skalahorizontal 85% hingga 90% (overbought zone).

Bullish divergenceberlaku apabila garis D melewati skalahorizontal 30% dan membentuk 2 lembah yang menanjak dan hargaterus menurun.

Bearish divergenceberlaku apabila garis D melewati skalahorizontal 70% dan membentuk 2 puncak yang menurun dan hargaterus meningkat.

Sinyal kenaikanharga terjadi bila garis K memotong garis D setelahgaris D mencapai titik terendah dan berbalik arah naik (titik balik).

30


31/36


31


32/36

RELATIVE STRENGTH

INDEX (RSI)

Indikator Relative Strength Index (RSI) ini menghitungperbandingan antara daya tarik kenaikan dan penurunan

harga, yang di terjemahkan kedalam indikator yangmempunyai selang penilaian antara 0-100. Beberapa

informasi yang dapat kita peroleh dari analisa denganmenggunakan RSI adalah :

Konfirmasi kejadian overbought / oversold

Konfirmasi kejadian positif atau negative divergence Konfirmasi dominasi gerakan, yaitu apakah dominan

kenaikan atau dominan penurunan

32

RELATIVE STRENGTH


33/36

RELATIVE STRENGTH

INDEX (RSI)

33


34/36

RELATIVE STRENGTH

INDEX (RSI)

Selain untuk identifikasi indeks kecenderungan, RSI jugadigunakan untuk mengidentifikasi hal-hal sebagai berikut:

Top & Bottom

Puncak (peak) saat menyentuh level 70

80, dan lembah (through) saat hargamenyentuh 20 30.

Pattern

Beberapa pola grafik dapat diamati, seperti head & shoulder, top/bottoms,

pennants, dll.

Divergence

Penyimpangan antara harga asli dengan RSI sering terjadi saat adanya indikasi

kuat akan titik pembalikan.

34


35/36

BOLLINGER BANDS

Bolinger Band merupakan salah satu indikator yang dapat membantu para analis

dalam membandingkan volatility dan harga relatif dalam satu periode waktupada TA.

Bolinger band terdiri dari 3 garis utama. Garis teratas di namakan upper band, garistengah di namakan middle band dan yang paling bawah disebut lower band.

Middle band sendiri merupakan hasil pergerakan dari simple moving average. danupper dan lower band adalah 2 kali standar deviasi dari middle band. Sinyal

yang di hasilkan dari analisa ini antara lain adalah:

Double bottom buy; adalah apabila sebuah harga ketika harga menembus batasbawah (lower band) dan tetap berada diluar batas bawah pada periodeberikutnya.

Double top sell; adalah apabila sebuah harga ketika menembus batas atas(upper band) dan tetap berada di luar batas atas pada periode berikutnya.

Pada saat terjadi penyempitan band perhatikan harga breakoutsetelah keluardari masa konsolidasi biasanya akan terjadi lonjakan harga yang signifikan.

35


36/36

BOLLINGER BANDS

36

Documents

5 Analisa Teknikal