� 2009年7月27日出版

第一章 當沖交易的原則

價格的波動在一般人眼中似乎是雜亂無章，毫無規則可循。

但是在我們仔細分析價格波動與簡單的歸類之後，可以很清楚的

發現：價格波動有其規律性，表現在K線圖上，它呈現著「區間震

盪→趨勢→區間震盪→趨勢→區間震盪→趨勢」的循環，只要遵

循這樣的規律性，就能發展出簡單的當沖交易原則。

當沖交易進場原則：出場原則另闢章節再說明

一、以空頭為例

區間震盪(作頭)→空頭趨勢→區間震盪(作頭)→空頭趨勢→區間

震盪(作頭)→空頭趨勢

區間震盪時：

在區間震盪(作頭)的頂端(壓力處)試空單。

在即將突破頸線時(也就是區間震盪的底部)，順勢加碼。

空頭趨勢發動後：

價格反彈至前波低點(壓力處)試空單。

價格即將突破本波低點時，順勢加碼。

�2009年7月27日出版

二、以多頭為例

區間震盪(打底)→多頭趨勢→區間震盪(打底)→多頭趨勢→區間

震盪(打底)→多頭趨勢

區間震盪時：

在區間震盪(打底)的底部(支撐處)試多單。

在即將突破頸線時(也就是區間震盪的頂端)，順勢加碼。

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多頭趨勢發動後：

價格拉回至前波高點(支撐處)試多單。

價格即將突破本波高點時順勢加碼。

根據價格波動的規律性，我們發展出簡單的進場原則。然而

在當沖交易中，除了進場原則外，還要包括出場原則、停損以及

如何加碼與減碼，這留待後面的章節再說明。

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操盤手之路(1)　菜鳥營業員

2001年9月，退伍後我在台北找了3個月的工作。當時的景

氣就跟現在(2009年初)一樣差，又碰上「911」，台股指數跌到

3411的低點，社會瀰漫著一股低氣壓，壓著大家喘不過氣來，只

能咬著牙硬撐。

我自認是個吃苦耐勞的年輕人，可惜這個社會並沒有給我

太多的機會。投了幾十封履歷，回的大概不到十封；面試的過程

中，屢遭挫折；我想找個糊口的工作，卻總是四處碰壁。總算在

10月底有一家期貨商錄取我當營業員。就這樣，我走上期貨交易

的不歸路。

剛進公司，我什麼都不會，甚至連一張股票也沒買賣過，更

不用說是交易期貨。而既然我的職務是營業員，工作自然是找客

戶交易期貨，一個菜鳥營業員當然一個客戶也沒有，於是主管給

我一份名單，每天call客到晚上9點，下午就到街上發傳單──就

這樣持續了半年。

當初跟我一起同期的新人有四個，其中一個在一年後離職，

不再回到期貨市場，剩下連我在內的三個人，如今都已是很成功

的交易者了。