แถลงขาววนท 29 พฤษภาคม 2563

ภาวะเศรษฐกจเดอนเมษายน 2563

2/17

ดลการช าระเงน

• อตราเงนเฟอทวไปตดลบมากขน• อตราเงนเฟอพนฐานยงเปนบวก

แตโนมต าลง

อตราแลกเปลยน

เงนเฟอ

• การสงออกสนคา (ไมรวมทองค า) หดตวสงขนตามอปสงคประเทศคคา

• ภาคการทองเทยว หดตวสงขนจากการหามเดนทางเขาประเทศของไทย

กจกรรมทางเศรษฐกจหดตวในเกอบทกดาน เสถยรภาพเศรษฐกจเปราะบางมากขน

• การบรโภคภาคเอกชน หดตวสงตามก าลงซอทออนแอลงและมาตรการปดเมอง

• การลงทนภาคเอกชน หดตวตอเนองตามอปสงคและความเชอมนทออนแอ

• ดลบญชเดนสะพดขาดดล• ดลบญชเงนทนเคลอนยายเกนดลสทธ

• เงนบาทโนมแขงคาขนจากปลายเดอนมนาคม

ตลาดแรงงาน • จ านวนผขอรบสทธวางงานเพมขนอยางกาวกระโดด

เศรษฐกจไทยเดอนเมษายน 2563 หดตวสงขน จากมาตรการควบคมการระบาดของโรค COVID-19 ทเขมงวดทงในและตางประเทศ

• การผลตภาคอตสาหกรรมและการน าเขาสนคา หดตวสงตามการสงออกสนคา การบรโภคและการลงทนภาคเอกชน

• การใชจายภาครฐ เปนองคประกอบเดยวทขยายตวไดตอเนอง

3/17

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

Jun-

19

Jul-1

9

Aug-

19

Sep-

19

Oct-1

9

Nov-

19

Dec-

19

Jan-

20

Feb-

20

Mar

-20

Apr-2

0

China Malaysia

Asia ex. CN MY Europe ex. Russia

Russia India

Others Total 0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

1-Ja

n

10-Ja

n

19-Ja

n

28-Ja

n

6-Fe

b

15-F

eb

24-F

eb

4-M

ar

13-M

ar

22-M

ar

31-M

ar

9-Ap

r

18-A

pr

27-A

pr

6-M

ay

15-M

ay

24-M

ay

2019 2020

ภาคการทองเทยวหดตวรอยละ 100 โดยเปนผลจากการหามเดนทางเขาประเทศไทยสงผลใหไมมนกทองเทยวตางประเทศเดนทางเขามาในเดอนน

2019 2019 2020Q3 Q4 Q1 Mar AprP

No. of tourists (’000) 39,797 9,696 10,332 6,692 819 0

%YoY 4.2 7.2 6.4 -38.0 -76.4 -100.0

จ านวนนกทองเทยวตางประเทศ

P = Preliminary dataSource: Ministry of Tourism and Sports, calculated by Bank of Thailand

คาดวาจะไมมนกทองเทยวตางประเทศเดนทางเขาไทยอกสกระยะจ านวนนกทองเทยวตางประเทศหดตวสง

Contribution to Growth (by nationality)%YoY

จ านวนนกทองเทยวตางประเทศรายวนผาน 5 ดานสนามบนหลก*

คน

จนประกาศใหบรษทน าเทยวหยดด าเนนกจการทเกยวเนอง

กบการทองเทยวในวนท 24 ม.ค. 63

หมายเหต: * 5 สนามบนหลก ไดแก สวรรณภม ดอนเมอง เชยงใหม หาดใหญ และภเกต

วนท 26 ม.ค. บงคบใช พ.ร.ก. ฉกเฉน

11 ม.ค. ไทยประกาศ ยกเลก Free VOA และฟรวซา

Source: TAT Intelligence

4/17

การสงออกสนคาทไมรวมทองค าหดตวสงขน ตามอปสงคประเทศคคาทลดลง และผลจากราคาสนคาสงออกทหดตวตามราคาน ามนดบ

%YoYมลคาการสงออกไมรวมทองค า (Contribution by Product)

P = Preliminary data Note: Data above are recorded by custom basis, except total export value which is recorded by BOP basis.Source: Compiled from Customs Department’s data Source: Bloomberg, CEIC

2019P 2019P 2020P

Q3 Q4 Q1 Mar Aprมลคาการสงออกรวม -3.2 0.0 -4.9 1.5 -2.2 -3.3

มลคาการสงออกรวม (ไมรวมทองค า) -4.8 -4.8 -4.7 -3.1 -6.5 -15.9

-20

-15

-10

-5

0

5

Feb-20 Mar-20 Apr-20Automotive Petroleum Related Machinery

Agriculture Electronics Agro-manu

Electrical Appliances Others

มลคาการสงออกสนคา Retail Sales ในประเทศคคา

%YoY

Note: Asia (ex CN) ประกอบดวย HK, MY, KR, SG and TW (simple average of YoY growth)

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

Jan-19 Apr-19 Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20

Asia ex CN (Mar 20)

China (Apr 20)

US (Apr 20)

5/17

Note: รายละเอยดเพมเตมเรองความแตกตางระหวางสถตการคาของกระทรวงพาณชยและ ธปท. https://www.bot.or.th/Thai/Statistics/Articles/Doc_Lib_StatinFocus/trade.pdf

Source: Customs Department, calculated by Bank of Thailand

Value (M.USD) Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20

กระทรวงพาณชย (Customs basis) 19,625.7 20,641.8 22,404.6 18,948.2%YoY 3.3 -4.5 4.2 2.1

หก สงคนสนคาเชา 12.4 219.1 669.2 573.6

หก สงคนสนคาชวคราว 3.6 1.2 746.5 12.0

หก สนคาสงซอมและสนคาอนๆ ตาม BOP Basis 151.6 338.0 278.5 668.0

บวก สนคาทไมผานกรมศลกากร 209.9 204.6 200.4 168.4

ธปท. (BOP Basis) 19,667.9 20,288.1 20,910.8 17,863.0

%YoY 3.5 3.6 -2.2 -3.3

ความแตกตางระหวางสถตมลคาการสงออกสนคาของกระทรวงพาณชยกบสถตดลการช าระเงนของ ธปท.

Apr-20: เครองบนเชาเอกชน 562.7 M.USD

Apr-20: สนคาของ NR 557.8 M.USD

Apr-20: น ามนและ Cateringส าหรบสายการบน/เรอตางชาต

168.4 M.USD

ชวงเดอนมนาคม – เมษายน อตราการขยายตวของมลคาการสงออกสนคาตามนยามของ ธปท. และกระทรวงพาณชยตางกนมาก สวนหนงมาจากการสงคนเครองบนเชาของเอกชนจากวกฤต COVID-19

6/17

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

Jan-18 Jul Jan-19 Jul Jan-20

PMI_Export order PMI_Future output PMI_Global

ในระยะตอไป การสงออกสนคามแนวโนมหดตวตอเนอง

เครองชการคาโลก Business Sentiment Index:ค าสงซอลวงหนา 3 เดอนของการสงออก

Source: JP Morgan, CEIC, CPB

%YoY

Apr 20

Diffusion Index, sa (unchanged = 50)

Source: Bank of Thailand

30

40

50

60

Jan-18 Jul Jan-19 Jul Jan-20

Apr-20 = 30.8

7/17

-80

-60

-40

-20

0

20

40

15/2/2020 25/2/2020 6/3/2020 16/3/2020 26/3/2020 5/4/2020 15/4/2020 25/4/2020 5/5/2020 15/5/2020

Retail & recreation

Grocery & pharmacy

Parks

Transit stations

Workplaces

Residential

Private Consumption Index (PCI)

การบรโภคภาคเอกชนหดตวสง จากผลของมาตรการควบคมการระบาดของโรคและก าลงซอทออนแอลงอยางไรกตาม ในเดอนนภาครฐเรมมการทยอยจายเงนเยยวยาใหผไดรบผลกระทบจากสถานการณการระบาดของ COVID-19

P = Preliminary dataSource: Bank of Thailand Source: Google

20192019 2020

Q3 Q4 Q1 Mar AprP

%YoY 2.5 1.3 1.9 1.0 -2.7 -15.1

%QoQsa, MoMsa -0.8 0.6 -1.4 -6.1 -8.6

1.2

-4.2

-22.0-25.0

-2.7

-11.7

-6.9

-37.5

-31.9

-15.1

-40

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5Non-durable Semi-durable Durable Service PCI

Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20

%YoY

17 Maro ปดสถานทเสยงo ท างานจากบาน

25 Marกทม. ปดหาง

26 Marพ.ร.ก. ฉกเฉน

May 21, 2020

Google Mobility Data: Thailand

%Change (เทยบกบ Avg. 3 Jan – 6 Feb 2020)2 Aprเคอรฟวทวประเทศ

3 Mayo ผอนปรนบางกจกรรมo งดหรอชะลอการเดนทางขามจงหวด

17 Mayo ผอนปรนเพมเตมo ลดชวงเวลาเคอรฟว

8/17

ตลาดแรงงานเปราะบางมากขน

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.8

1.0

1.2

1.4

1.6

1.8

2.0

Jan-14 Jan-15 Jan-16 Jan-17 Jan-18 Jan-19 Jan-20

ถกเลกจาง (RHS)คดเปน 16% ของผขอรบสทธวางงานทงหมด

*ผประกนตน (มาตรา 33) ในระบบประกนสงคม คดเปน 31% ของผมงานท าทงหมด

Source: Social Security office, calculated by Bank of Thailand

สดสวนผขอรบสทธวางงานและสดสวนผสนสดสญญาจางตอผประกนตน*

%, SA %, SA

รบสทธวางงาน

Source: Department of Labor Protection and Welfare

33,465 42,051 40,102 22,842 39,303

92,264

465,218

335,692

Oct-19 Nov19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

จ านวนสถานประกอบการ จ านวนลกจาง

114 163 161 113 153

As of 17 May 2020

445

2,406

จ านวนลกจางและสถานประกอบการทไดรบผลกระทบจากการหยดกจการชวคราว (มาตรา 75)

Apr-20

1,447

9/17

รายไดเกษตรกรหดตวสงขน ตามปรมาณผลผลตทไดรบผลกระทบจากภยแลงขณะทความเชอมนของผบรโภคลดลงต าสดเปนประวตการณ

รายไดเกษตรกร

%YoY 20192019 2020

Q3 Q4 Q1 Mar Apr

Nominal farm incomeP 1.2 3.7 -0.3 1.8 -1.9 -10.1

Agricultural productionP -0.7 1.3 -3.7 -6.5 -9.8 -13.2

Agricultural price 1.9 2.3 3.5 8.8 8.7 3.5

ดชนความเชอมนผบรโภค

30

40

50

60

70

80

90

100

Jan-14 Jan-15 Jan-16 Jan-17 Jan-18 Jan-19 Jan-20

Total Current Next 6 months

Diffusion Index, sa(Unchanged = 100)

Apr-20

Source: Office of Agricultural Economics and calculated by Bank of Thailand Source: The University of the Thai Chamber of Commerce, calculated by Bank of Thailand

P = Preliminary data

10/17

การลงทนภาคเอกชนหดตวตอเนองตามอปสงคและความเชอมนของภาคธรกจทลดลง

Private Investment Index (PII)

100

110

120

130

140

150

Jan2017

Jul Jan2018

Jul Jan2019

Jul Jan2020

Index sa, 2010=100

PII

PII construction (share 20.6%)

PII equipment (share 79.4%)

20192019 2020

Q3 Q4 Q1 Mar AprP

%YoY -2.7 -2.7 -5.2 -6.8 -8.7 -6.1

%QoQsa, MoMsa -1.1 -2.2 -1.7 -1.0 1.9

Source: Bank of Thailand

Apr-20

Business Sentiment Index

30

40

50

60

Jan2017

Jul Jan2018

Jul Jan2019

Jul Jan2020

BSI Expected BSI (next 3 months)

Diffusion Index, sa(Unchanged = 50)

Apr-20

Source: Department of Land Transport, Customs Department, Revenue Department, NSO, Department of Public Works and Town & Country Planning, calculated by Bank of Thailand P = Preliminary data

ปรบสงขนตามการเลอนวนหยดสงกรานต

11/17

-17.2-18

-15

-12

-9

-6

-3

0

3

Jan-19 Jul Jan-20

%YoY

Automotive Food & Beverages Petroleum

Rubbers & Plastics Electrical Appliances HDD

Others MPI

Manufacturing Production Index (MPI):Contribution to Growth

อปสงคทงในและตางประเทศทออนแอลง สงผลใหการผลตภาคอตสาหกรรมหดตวสงขนเชนเดยวกบการน าเขาสนคาทหดตวสงในทกหมวด

Apr-20

Note: the new MPI series as adjusted by the OIE (coverage and base year at 2016)

Source: Office of Industrial Economics, calculated by Bank of Thailand

มลคาการน าเขาสนคา

%YoY 2019P

2019P 2020P

Q3 Q4 Q1 Mar Apr

Consumer 2.6 8.9 0.1 -1.5 -5.9 -17.3

Raw material & Intermediate -6.8 -7.0 -13.6 -0.1 6.4 -11.7

o/w Fuel -11.2 -11.5 -28.2 4.9 9.6 -28.1

o/w Raw mat & Interm ex. Fuel -5.1 -5.1 -7.2 -2.1 5.0 -5.5

Capital -2.1 4.1 2.0 -4.1 -7.6 -17.6

Others -5.6 -29.3 3.8 -6.4 69.1 -46.1

Total (BOP Basis) -5.4 -6.8 -7.6 -0.9 4.4 -17.0

Ex. Gold -3.9 -2.6 -8.3 -1.4 1.3 -13.8

P = Preliminary data.Note: Data above are recorded by custom basis, except total import value which is recorded by BOP basis. Source: Compiled from Customs Department’s data

12/17

100

110

120

130

140

150

160

170

Oct Dec Feb Apr Jun Aug

avg. FY2017-19 FY2019 FY2020

10

20

30

40

Oct Dec Feb Apr Jun Aug

avg. FY2017-2019 FY2019 FY2020

7.9% (YoY)

พลบ.

รายจายประจ ารายจายประจ าของรฐบาลกลาง

(ไมรวมเงนโอน)

28.9%(YoY)

พลบ.

รายจายลงทนของรฐบาลกลาง(ไมรวมเงนโอน)

รายจายลงทนของรฐวสาหกจพลบ.

รายจายลงทน

14.1%(YoY)

Source: Comptroller General’s Department, Fiscal Policy Office and Bank of Thailand

การใชจายภาครฐขยายตวไดตอเนอง ทงรายจายประจ าและรายจายลงทน

1015202530354045505560

Oct Dec Feb Apr Jun Aug

avg. FY2017-19 FY2019 FY2020

13/17

ดลบญชเดนสะพดขาดดลตามดลรายไดจากการจายเงนปนผลของภาคธรกจเปนส าคญ ประกอบกบรายรบภาคการทองเทยวลดลงมาก ขณะทดลเงนทนเคลอนยายเกนดลสงจากการน าเงนกลบเขาประเทศของนกลงทนและสถาบนการเงนไทย

Source: Bank of Thailand P = Preliminary data E = Estimated data

Balance of Payments

Source: Compiled from Customs Department’s data

Billion USD 2019P2019P 2020P

Q3 Q4 Q1 Mar AprE

Trade Balance 26.6 8.0 5.9 8.0 2.3 2.5

Net Services, Income & Transfers 11.3 1.7 4.4 1.5 -1.6 -3.2

Current Account 37.9 9.7 10.3 9.5 0.7 -0.7

Capital and Financial Account -12.9 -1.1 -4.1 -5.3 -3.1 6.9

Overall Balance 13.6 6.8 1.3 4.5 -0.8 8.0

Millions of USD 2019P 2019P 2020P

Q3 Q4 Q1 Mar AprE

1. Assets -16,549 -219 -6,981 -1,966 -969 8,056TDI -14,017 -3,909 -1,852 -3,495 -1,742 1,649

- Equity -3,627 -389 -62 -1,752 -1,141 -179- Reinvestment of earnings -971 -207 -12 -375 -125 -126

Thai portfolio investment -7,753 -2,622 -3,258 -171 1,317 1,345- Equity security investment -1,794 -788 -885 864 1,895 80- Debt security investment -5,959 -1,834 -2,373 -1,034 -578 1,265

Loans 828 728 -1,137 -599 323 -971Other investments 4,392 5,584 -735 2,298 -867 6,033

- Trade credits -832 -264 22 531 -88 1,718- Deposits abroad -435 4,905 -1,637 1,493 -881 3,575

2. Liabilities 3,624 -923 2,839 -3,350 -2,105 -1,188FDI 6,316 4,425 -854 3,676 2,296 735

- Equity 3,163 2,529 -142 1,912 1,476 445- Reinvestment of earnings 3,889 87 1,173 1,576 525 267

Foreign portfolio investment -959 -3,685 1,439 -6,229 -5,568 -2,118- Equity security investment 42 -1,117 319 -3,651 -2,442 -1,407- Debt security investment -1,002 -2,568 1,119 -2,578 -3,126 -711

Loans 2,688 801 2,952 135 1,078 1,176Other investments -4,421 -2,464 -697 -932 89 -983

- Trade credits -1,842 -1,313 95 -256 33 199- Deposits abroad 945 -101 208 664 623 -426

Total financial flows (1+2) -12,925 -1,143 -4,142 -5,316 -3,074 6,868

Net Financial Flows

Current Account ไมรวมทองค าขาดดล 3.1 Billion USD ต าสด

เปนประวตการณ

Source: Bank of Thailand P = Preliminary data E = Estimated data

14/17

เงนบาทโนมแขงคาขนตงแตตนเดอนเมษายน สวนหนงจากการสงออกทองค า

29

30

31

32

33

2-De

c-19

13-D

ec-1

9

24-D

ec-1

9

6-Ja

n-20

15-Ja

n-20

24-Ja

n-20

4-Fe

b-20

14-F

eb-2

0

25-F

eb-2

0

5-M

ar-2

0

16-M

ar-2

0

25-M

ar-2

0

3-Ap

r-20

15-A

pr-2

0

24-A

pr-2

0

8-M

ay-2

0

19-M

ay-2

0

THB/USD

เงนบาทออนคา

บาทตอดอลลาร สรอ.

คาเงนบาทตอดอลลาร สรอ.

Latest data25 May 2020

Source: Reuters

24 Jan – รฐบาลจนประกาศการแพรระบาด COVID-19 ณ เมองอฮน

12 Mar – องคการอนามยโลก (WHO) ประกาศภาวะแพรระบาดทวโลก (Pandemic)

May 20Apr 20

Source: Compiled from Customs Department’s data and London bullion market association (LBMA)

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

-1,000

-500

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

Jan2019

Apr Jul Oct Jan2020

Apr

Net export of gold Gold price (RHS)

Million USD USD/Ounce

มลคาการสงออกทองค าสทธและราคาทองค า

Apr 20

15/17

ในชวงตนเดอน เม.ย. อตราดอกเบยเงนกปรบลดลง จากการลดอตราน าสงเงนสมทบเขากองทน FIDFและในชวงปลายเดอน พ.ค. อตราดอกเบยเงนฝากและเงนกปรบลดลงตามอตราดอกเบยนโยบาย

อตราดอกเบยเงนฝากเฉลยของ ธพ. ไทย 5 แหง

อตราดอกเบยเงนกเฉลยของ ธพ. ไทย 5 แหง

หมายเหต: ธพ. ไทย 5 แหง ไดแก BAY, BBL, KBANK, KTB, SCB

Latest data 25 May 2020Latest data 25 May 2020

Source: Bank of Thailand

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

Jan-

19

Feb-

19M

ar-1

9

Apr-1

9M

ay-1

9

Jun-

19Ju

l-19

Aug-

19

Sep-

19Oc

t-19

Nov-

19De

c-19

Jan-

20

Feb-

20M

ar-2

0

Apr-2

0M

ay-2

0

Savings 3M 6M 12M 1D BRP

%

0.50

1.00

1.50

2.00

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

Jan-

19

Feb-

19M

ar-1

9

Apr-1

9

May

-19

Jun-

19

Jul-1

9

Aug-

19

Sep-

19

Oct-1

9

Nov-

19

Dec-

19

Jan-

20

Feb-

20

Mar

-20

Apr-2

0

May

-20

MRR MOR MLR 1D BRP (RHS)

% %

16/17Source: Ministry of Commerce, calculated by Bank of Thailand

Headline Inflation Contribution

-3

-2

-1

0

1

2

3

Jan2014

Jul Jan2015

Jul Jan2016

Jul Jan2017

Jul Jan2018

Jul Jan2019

Jul Jan2020

Raw food (15.69%)

Energy (11.75%)

Core Inflation (72.56%)

%YoY

0

1

2

3

Jan2014

Jul Jan2015

Jul Jan2016

Jul Jan2017

Jul Jan2018

Jul Jan2019

Jul Jan2020

Rent (19.62%)

Food & Beverage (28.17%)

Non-Food & Beverage ex. Rent (52.21%)

Core inflation contribution

%YoY

( ) Share in Core Inflation

Apr 20= -2.99

( ) Share in Headline Inflation

อตราเงนเฟอทวไปตดลบมากขน จากอตราเงนเฟอในหมวดพลงงานตามราคาน ามนดบในตลาดโลกและมาตรการลดคาไฟฟาของภาครฐ ขณะทอตราเงนเฟอพนฐานยงคงเปนบวกแตโนมลดลง

Apr 20= 0.41

17/17

สรปภาวะเศรษฐกจเดอนเมษายน 2563

เศรษฐกจไทยหดตวสงขน จากผลของมาตรการควบคมการระบาดของโรค COVID-19 ทเขมงวดทงในและตางประเทศ โดยภาคการทองเทยวหดตวสงจากการหามเดนทางเขาประเทศ การสงออกสนคาไมรวมทองค าหดตวสงขนมากตามอปสงคของประเทศคคา การบรโภคภาคเอกชนหดตวสงตามก าลงซอทออนแอลงมากและมาตรการควบคมโรคระบาด ขณะทการลงทนภาคเอกชนและการผลตภาคอตสาหกรรมหดตวสงตอเนองตามภาวะอปสงคและความไมแนนอนทางเศรษฐกจ อยางไรกด การใชจายภาครฐขยายตวไดตอเนองทงรายจายประจ าและรายจายลงทน ขณะทในเดอนนภาครฐเรมมการทยอยจายเงนเยยวยาใหผไดรบผลกระทบจากสถานการณการระบาดของ COVID-19 ซงจะเปนปจจยบวกตอเศรษฐกจในระยะตอไป

ดานเสถยรภาพเศรษฐกจ อตราเงนเฟอทวไปตดลบมากขน จากอตราเงนเฟอในหมวดพลงงานตามราคาน ามนในตลาดโลกและมาตรการลดคาไฟฟาเพอบรรเทาผลกระทบใหประชาชนของภาครฐ ขณะทตลาดแรงงานเปราะบางขนมาก ดานดลบญชเดนสะพดขาดดล สวนดลบญชเงนทนเคลอนยายเกนดลสทธจากการน าเงนกลบเขาประเทศของนกลงทนและสถาบนการเงนไทย