AIFM & UCITS

Konference 17. april 2013 København

AIFM-direktivet i praksis

Konference 18. april 2013 København

UCITSNye UCITS-former i dansk ret

Advokat, ph.d. Vibeke Borberg, PlesnerUnderdirektør Lotte Mollerup, Investeringsforeningsrådet Advokat Jef Nymand Hounsgaard, Plesner

hør:

i samarbejde med

tilmeld dig på www.ibceuroforum.dk/ucits

Advokat, ph.d., partner David Moalem, Moalem Weitemeyer BendtsenStatsaut. revisor, partner Bill Haudal Pedersen, DeloitteAdvokat, chef for Jura & Compliance Marianne Settnes, Maj InvestFirst Vice President Peter Søeby, Nykredit Portefølje AdministrationUnderdirektør Lotte Mollerup, Investeringsforeningsrådet

hør:

i samarbejde med

tilmeld dig på www.ibceuroforum.dk/aifm

For advokater AIFM = 6 lektioner • UCITS = 6 lektioner

2

TALerLISTe

aifMAdvokat, ph.d., partner David Moalem, Moalem Weitemeyer Bendtsen

Statsaut. revisor, partner Bill Haudal Pedersen, Deloitte

Advokat, chef for Jura & Compliance Marianne Settnes, Maj Invest

First Vice President Peter Søeby, Nykredit Portefølje Administration

Underdirektør Lotte Mollerup, Investeringsforeningsrådet

OrDSTyrer: Advokat, MBA, partner Christoffer Galbo, Moalem Weitemeyer Bendtsen

UciTSAdvokat, ph.d. Vibeke Borberg, Plesner

Underdirektør Lotte Mollerup, Investeringsforeningsrådet

Advokat Jef Nymand Hounsgaard, Plesner

advoKaTerS obligaToriSKe efTerUddannelSeaifM: 6 leKTioner UciTS: 6 leKTioner

Den 1/1 2008 trådte den obligatoriske efteruddannelse for advokater i kraft IBC euroforums juridiske konferencer herunder AIFM og UCITS opfylder kvalitetskravene for advokaters efteruddannelse.efter endt konference udleverer vi deltagerbevis til brug for senere dokumentation. Vi gør opmærksom på, at konferenceprogramet skal gemmes sammen med deltagerbevi-set. Spørgsmål vedr. den obligatoriske efteruddannelse kan rettes til Advokatsamfundet.

32

aifM-direktivet – fokus på den praktiske implementering Finanskrisen har ført til øget og fælles regulering på en lang række områder – således også med AIFM-direktivet, der har frist for national implementering den 22. juli 2013. Fremover vil alle udbydere af kapitalforvaltningsydelser komme under Finanstilsynets tilsyn, ligesom direktivet indeholder en række krav til kapitalforvalterne om rapportering, risikostyring og depositarforpligtelse.

Det kræver forberedelse!

På konferencen får du et overblik over den praktiske implementering, og der sættes fokus på:

• AIFMD – overblik over den praktiske implementering• Værdiansættelse og depositarfunktionen• Aflønningsreglerne i praksis• reglerne om delegation• Fra lov om investeringsforeninegr til kapitalforeninger

Der bliver gået i dybden med de praktiske udfordringer med implementeringen af reglerne.

UciTS – nye UciTS-former i dansk ret en ændring af lov om investeringsforeninger gør det nu muligt at etablere danske SIKAV og værdipapir-fonde. Formålet med indførelsen af de nye UCITS-former er at forbedre danske investeringsforeningers konkurrenceevne i det indre marked og gøre investeringsforeningernes produkter mere fleksible og mindre omkostningstunge.

På konferencen får du et dybdegående indblik i de to nye UCITS-former og deres anvendelsesmulighe-der. I den forbindelse orienteres om de nye UCITS grundlæggende karakteristika, herunder hvordan de stiftes og struktureres, om tilladelseskrav og selskabskapital, og om kravene til administration, ledelse og investorbeskyttelse.

Du får også belyst den skattemæssige kvalifikation af forskellige UCITS-typer og reguleringen af beskat-ningen af investorerne. Der orienteres om den seneste udvikling i skattereglerne på området, og du får et overblik over de skattemæssige udfordringer og muligheder.

Jeg glæder mig til at byde dig velkommen til en – eller to – spændende konferencedage.

Med venlig hilsen

Mette Grydehøj Post Senior Project Manager IBC euroforum

AIFM- OG UCITS -DIreKTIVeT

4

08.30 Udlevering af navneskilte og deltagermaterialeMorgenkaffe/te

09.00 Åbning af konferencenSenior Project Manager Mette Grydehøj Post, IBC Euroforum

09.05 introduktion ved ordstyrerenAdvokat, MBA, partner Christoffer Galbo, Moalem Weitemeyer Bendtsen

09.10 aifMd – overblik over den praktiske implementeringAdvokat, ph.d., partner David Moalem, Moalem Weitemeyer Bendtsen

09.45 pause med kaffe/te

10.00 værdiansættelse og depositarfunktionenDepositarfunktionen – Deloitte har gennemført en undersøgelse blandt private equity forvaltere i UK og deres vurdering er entydig - depositarfunktionen bliver den størst økono-miske byrde i AIFM-direktivet for forvalterne at implementere. Dette skyldes bl.a. at denne funktion ikke kan varetages af forvaltere selv, men skal outsources til en ekstern organisation. Vi sætter bl.a. spot på, hvilke aktiviteter der er omfattet af depositarfunktionen, herunder krav der bør stilles til denne funktion.

Værdiansættelse – Kvartalsvise værdiansættelser af investeringsfondens investeringer og rapportering til investorerne herom er opgaver blandt de helt centrale opgaver for alternative investeringsforvaltere. AIFM stiller organisatoriske krav til værdiansættelsesfunktionen, men tillader fortsat under visse forudsætninger, at forvaltere udfører værdiansættelserne internt. Vi sætter spot på disse organisatoriske krav og diskuterer hvorledes forretningsgange og funktionsadskillelsen kan og bør implementeres.Statsaut. revisor, partner Bill Haudal Pedersen, Deloitte


11.15 Aflønningsreglerne i praksis• Aflønning under AIFM-direktivet og Guidelines – hvad er muligt?• Hvilken ny dokumentation er nødvendig? Hvor skal beslutningerne forankres? • Hvad gør man med splitansatte i koncerner? • Forholdet mellem FIL og AIFM. Overgangsregler.Advokat, chef for Jura & Compliance Marianne Settnes, Maj Invest

12.15 frokost

13.15 reglerne om delegationPraktiske udfordringerFirst Vice President Peter Søeby, Nykredit Portefølje Administration


AIFM • tirsdag den 17. april 2013

5

14.30 fra lov om investeringsforeninger til kapitalforeninger• Overblik over investeringsforvaltningsbranchen i dag og efter lov om forvaltere af

alternative investeringsfonde • Kapitalforeninger• Markedsføring af alternative investeringsfonde til detailkunder• Placeringsregler for kapitalforeninger• OvergangsreglerUnderdirektør Lotte Mollerup, Investeringsforeningsrådet

15.15 opsummering af konferencen ved ordstyreren

15.20 Konferencen slutter

andre SpÆndende arrangeMenTer:

coMpliance i den finanSielle SeKTor Konference

11. og 12. marts 2013 København

liv og penSion 2013 Konference

11. og 12. juni 2013 København

crd iv Konference i København

Læs mere på www.ibceuroforum.dk

Vi tager forbehold for fejl og ændringer i programmet samt eventuelle trykfejl. Spørgsmål vedrørende konferencerne besvares af Senior Project Manager Mette Grydehøj Post, telefon 41 95 14 24, e-mail [email protected].

UCITS - 18. april 2013

08.30 Udlevering af navneskilte og deltagermaterialeMorgenkaffe/te

09.00 Åbning af konferencenSenior Project Manager Mette Grydehøj Post, IBC Euroforum

09.10 UciTS – scenen sættes UCITS IV brush up og ny eU-regulering i venteAdvokat, ph.d. Vibeke Borberg, Plesner


10.15 nye UciTS-former i dansk retSIKAV og værdipapirfondeAdvokat, ph.d. Vibeke Borberg, Plesner


11.10 nye UciTS-former i dansk ret – fortsatSIKAV og værdipapirfondeAdvokat, ph.d. Vibeke Borberg, Plesner

11.40 pause

11.50 Udkast til ny lov om investeringsforeninger med ikrafttræden 22. juli 2013Underdirektør Lotte Mollerup, Investeringsforeningsrådet

12.20 frokost

13.00 Skattemæssige forholdDen skattemæssige kvalifikation af forskellige UCITS-typerAdvokat Jef Nymand Hounsgaard, Plesner


14.15 Skattemæssige forhold Beskatning af investorerneAdvokat Jef Nymand Hounsgaard, Plesner

15.15 Spørgsmål og afrunding

15.25 Konferencen slutter

6

UCITS • onsdag den 17. april 2013

KONFereNCe

eArLy BIrD!TILMeLDING

senest 8. marts 2013

TILMeLDING senest

5. april 2013

TILMeLDING efter

5. april 2013

AIFM kr. 6.995,- kr. 7.995,- kr. 8.495,-

UCITS kr. 6.995, kr. 7.995,- kr. 8.495,-

AIFM og UCITS kr. 11.995,- kr. 12.995,- kr. 13.495.

Prisen inkluderer kaffe/te, frugt og frokost samt uddybende dokumentation fra de forskellige talere. Faktura og bekræftelse på din tilmelding vil blive fremsendt ved tilmelding.

TilmeldingSend, ring eller fax din tilmelding til IBC euroforum. Du kan også tilmelde dig på www.ibceuroforum.dk eller [email protected]. Tilmeldingen er bindende!

afbestillingAfbestilling skal ske skriftligt. Ved afbestilling indtil 14 dage før afholdelsen tilbageholdes et gebyr på 10 %. Sker afbestillingen mindre end 14 dage før afholdelsen, tilbageholdes 50 %, og ved afbestilling senere end 2 dage før afholdelsen betales fuld pris. er du selv forhindret, har du ligeledes mulighed for at overdrage deltagelsen til en kollega.

IBC euroforum ApS, Silkegade 17, st., Postboks 2023, 1012 København K, Telefon 35 25 35 45, Fax 35 25 35 46, [email protected], www.ibceuroforum.dk, Giro 3 93 14 55, CVr-nr 24 24 03 71

afholdelsesdato og -sted Konferencen AIFM-direktivet afholdes den 17. april 2013 og UCITS afholdes den 18. april 2013. Begge i Charlottehaven, Hjørringgade 12C, 2100 København Ø, telefon 35 27 15 00.

overnatning Overnatning er ikke inkluderet i konferenceprisen. Charlottehaven råder ikke over overnatningsfacilite-ter. IBC euroforum henviser til www.visitcopenhagen.dk for booking af hotelværelser.

parkering IBC euroforum fralægger sig ansvaret for parkering i forbindelse med arrangementet. rejser du med offentlig transport, ligger Nordhavn Station og buslinje 3A i umiddelbar nærhed af Charlottehaven.

Konferencepris pr. person

7

UCITS • onsdag den 17. april 2013 PrAKTISKe OPLySNINGer

TilMelding Til ibc eUroforUM Konferencerne

aifM-direKTiveT • UciTS København • Konference den 17. april • Konference den 18. april 2013

SåDAN KAN DU TILMeLDe DIG: venligst oplys tilmeldingskode – se adressefelt

35 25 35 45

www.ibceuroforum.dk

IBC euroforum Silkegade 17, st. 1113 København K

35 25 35 46 [email protected] 13

AIF

M

IBC euroforum ApS • Silkegade 17, st. • Postboks 2023 • 1012 København K

Alle priser er ekskl. moms.

SÆT X KONFereNCe

TILMeLDING senest

8. marts 2013

TILMeLDING senest

5. april 2013

TILMeLDING efter

5. april 2013

AIFM kr. 6.995,- kr. 7.995,- kr. 8.495,-

UCITS kr. 6.995, kr. 7.995,- kr. 8.495,-

AIFM og UCITS kr. 11.995,- kr. 12.995,- kr. 13.495,-

eArLy BIrD!

Navn

Stilling

Afdeling

e-mail

Ønsker du at modtage information om kommende arrangementer via e-mail? Ja tak Nej tak

Firma

Adresse

Postnr. og by

Telefon (omstilling)

Hvis offentlig: Notér eAN nr./ordrenr.

Sekretær

Nærmeste chef

Jeg er forhindret i at deltage og ønsker derfor at rekvirere talernes præsentationsmateriale fra konferencerne (kr. 2.495,- ekskl. moms).

JeG ØNSKer AT DeLTAGe:

Documents

AIFM & UCITS