ANALISIS STABILITAS KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH

DI INDONESIA PADA PERIODE KRISIS DAN SETELAH

KRISIS TAHUN 2008

SKRIPSI

Diajukan untuk Melengkapi persyaratan Guna

Mencapai Gelar Sarjana Manajemen

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret

Oleh:

Ayuk Putri Mentari

NIM. F1214016

JURUSAN MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

SURAKARTA

2016

ABSTRAK

ANALISIS STABILITAS KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PADA

PERIODE KRISIS DAN SETELAH KRISIS TAHUN 2008

Ayuk Putri Mentari

F 1214016

Penelitian ini dilakukan pada perbankan syariah di Indonesia, sebagai sektor yang dianggap lebih stabil daripada perbankan konvensional. Tujuan dari penelitian ini adalah mengetahui pengaruh variabel makroekonomi terhadap Stabilitas kinerja perbankan syariah di Indonesia dan mengetahui apakah ada perbedaan Stabilitas Keuangan perbankan syariah di Indonesia pada periode krisis dan setelah krisis. Jenis Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dan menggunakan jenis data sekunder. Jumlah sampel yang digunakan sebanyak 11 bank umum syariah yang ada di Indonesia. Menggunakan alat analisis data yaitu analisis regresi linier berganda dan koefisien determinasi untuk pengujian hipotesis.

Penelitian ini menguji seberapa besar pengaruh makroekonomi yang meliputi tingkat inflasi, nilai tukar, PDB, BOP, dan sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) terhadap variabel mikroprudensial diantaranya CAR, NPF, ROA, BOPO, dan FDR. Pengamatan dilakukan selama periode 2008-2009 sebagai periode krisis dan 2010-2015 sebagai periode setelah krisis. Data yang digunakan adalah data tahunan dalam kurun waktu 2008 sampai dengan 2015. Berdasarkan analisis data diperoleh bahwa permodalan pada bank umum syariah di Indonesia dipengaruhi oleh SBIS. Tingkat inflasi, nilai tukar dan BOP yang berpengaruh signifikan terhadap NPF sedangkan rentabilitas pada nilai tukar dan BOP tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA sedangkan Tingkat inflasi, nilai tukar dan BOP beripengaruh terhadap BOPO. Sedangkan dalam likuiditas, variabel makroekonomi tidak berpengaruh pada tingkat likuiditas bank umum syariah di Indonesia. Tidak ada perbedaan Pengaruh Makroekonomi terhadap stabilitas keuangan bank syariah di Indonesia pada periode krisis dan setelah krisis tahun 2008. Sehingga bisa simpulkan bahwa keuangan perbankan syariah tetap stabil dalam kondisi krisis. Kata Kunci : makro ekonomi, mikroprudensial, stabilitas keuangan perbankan, perbankan syariah

ABSTRACT ANALYSIS OF FINANCIAL STABILITY ISLAMIC BANKS IN INDONESIA ON THE

PERIOD OF CRISIS AND AFTER THE CRISIS IN 2008

Ayuk Putri Mentari F 1214016

Research was conducted on Islamic banking in Indonesia, as the sector is considered to be more stable than conventional banking. The purpose of this study was to determine the effect of macroeconomic variables on the stability of the performance of Islamic banking in Indonesia and determine whether there are differences Financial Stability of Islamic banking in Indonesia in the period of crisis and after the crisis. This type of research is quantitative research and using secondary data types. The samples used were 11 sharia banks in Indonesia. Using data analysis tools that multiple linear regression analysis and coefficient of determination for hypothesis testing. This study examined how much influence macroeconomic include inflation rates, exchange rates, GDP, BOP, and a certificate of Bank Indonesia Sharia (SBIS) to variable mikroprudensial including CAR, NPF, ROA, ROA, and FDR. Observations were made during the period 2008-2009 as a period of crisis and 2010-2015 as the period after the crisis. The data used are annual data in the period 2008 to 2015. Based on data analysis that capital on Islamic banks in Indonesia affected by SBIS. The inflation rate, exchange rate and BOP were significantly influence profitability NPF whereas on the exchange rate and BOP no significant effect on ROA, while the inflation rate, exchange rate and BOP beripengaruh against BOPO. While in liquidity, macroeconomic variables have no effect on the level of liquidity of sharia banks in Indonesia. No differences Macroeconomic Effect on financial stability Islamic banks in Indonesia in the period of crisis and after the crisis in 2008. So it can be concluded that Islamic Banking remained stable in conditions of crisis. Keywords: macroeconomic, mikroprudensial, the financial stability of the banking, Islamic banking

HALAMAN MOTTO

Bahagia itu bukan tujuan tapi keharusan, dan berbagi

kebahagiaan itu kewajiban,.

Semua akan tetap berjalan meski dalam kesedihan atau

kebahagiaan, dan percaya rahmat-Nya mengatasi segala,.

.,berlomba-lomba dalam kebaikan,.

KATA PENGANTAR

Alhamdulillahirabbil’alamin, segala puji syukur kehadirat Allah SWT

yang telah memberikan limpahan rahmat dan hidayah-Nya serta

kemampuan kemudahan dan pertolongan-Nya sehingga penulis dapat

menyelesaikan Skripsi ini.

Skripsi dengan judul “ANALISIS STABILITAS KEUANGAN

PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PADA PERIODE KRISIS DAN

SETELAH KRISIS TAHUN 2008” ini merupakan persyaratan guna meraih

gelar Sarjana Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Sebelas Maret Surakarta.

Penulis berharap dengan selesainya Skripsi ini, dapat bermanfaat

bagi pembaca maupun pengguna. Dari awal sampai selesainya penulisan

Skripsi ini, banyak sekali bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu,

penulis ingin mengucapkan terima kasih sebanyak-banyaknya kepada:

1. Dr. Hunik Sri Runing S, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.

2. Reza Rahardian, SE., M.Si, selaku Ketua Jurusan Manajeme

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.

3. Deny Dwi Hartomo, SE, M.Sc selaku Pembimbing Skripsi atas

bimbingan dan dukungannya serta telah meluangkan waktu dalam

penyusunan Skripsi.

4. Seluruh dosen – dosen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

yang selama ini telah memberikan ilmu dan pengetahuan kepada

penulis.

5. Kupersembahkan karya ini untuk Bapak dan Ibuku yang sangat aku

cintai dan hormati selalu mencurahkan kasih sayang dan doanya,

jika ada kata yang melebihi kata cinta dan terimakasih pasti itu akan

aku berikan

6. Adik-adikku tersayang yang menjadi penyemangatku (Indah, Aditya

dan Bagas)

7. Sahabat-sahabatku yang selalu mengingatkan.

8. Semua pihak yang telah terlibat dalam pembuatan Skripsi ini yang

tidak bisa disebutkan satu persatu.

Penulis menyadari masih banyak kekurangan dalam Skripsi ini

karena itu segala kritik dan saran yang membangun akan menjadikan

Skripsi ini lebih bermanfaat. Atas perhatiannya penulis mengucapkan

terima kasih yang sebesar-besarnya.

Surakarta, Agustus 2016

Penulis

Ayuk Putri Mentari

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ................................................................................ i

HALAMAN ABSTRAK .......................................................................... ii

HALAMAN PERSETUJUAN ................................................................. iv

HALAMAN PENGESAHAN .................................................................. v

SURAT PERNYATAAN …………………………………………………… vi

MOTTO ………………………………………………………………………. vii

KATA PENGANTAR ............................................................................... viii

DAFTAR ISI .............................................................................................. x

DAFTAR TABEL ...................................................................................... xii

DAFTAR GAMBAR ................................................................................. xiii

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah .................................................................. 1

1.2 Rumusan Masalah ........................................................................... 9

1.3 Tujuan Penelitian ............................................................................. 10

1.4 Manfaat Penelitian ........................................................................... 10

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Perbankan Syariah Di Indonesia........................................................ 12

2.2 Kestabilan Perbankan Syariah.......................................................... 15

2.3 Indikator Makro ekonomi…............................................................... 23

2.4 Penelitian Terdahulu …………………………………………………… 27

2.5 Kerangka Pemikiran ......................................................................... 31

2.6 Hipotesis ........................................................................................... 32

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

3.1 Desaain Penelitian ......................................................................... 38

3.2 Sumber Data ................................................................................. 39

3.3 Definisi Operasional ......................................................................... 40

3.4 Teknik Analisis ................................................................................ 38

BAB IV PEMBAHASAN

4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ................................................. 37

4.2 Analisis Deskriptif............................................................................. 52

4.3 Uji Asumsi Klasik.............................................................................. 55

4.4 Analisis Regresi Linier Berganda...................................................... 65

4.5 Pembahasan .................................................................................... 82

BAB IV PENUTUP

5.1 Kesimpulan .................................................................................... 91

5.2 Implikasi Manajerial........................................................................ 94

5.3 Keterbatasan Penelitian................................................................. 97

5.4 Saran .............................................................................................. 97

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

DAFTAR TABEL

Tabel II.1. Indikator Pengukuran Stabilitas Sistem Keuangan....................... 33

Tabel II.2. Perkembangan Pembiayaan, SBIS, dan Inflasi di Indonesia......... 34

Tabel IV.1 Hasil Data Deskriptif ……………………...................................... 35

Tabel IV.2 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ……………………........ 36

Tabel IV.3 Uji Multikolinearitas …………………………................................. 37

Tabel IV.4 Uji Glejser ……………………………………………...................... 39

Tabel IV.5 Kriteria Pengujian Autokorelasi ……………………...................... 40

Tabel IV.6 Uji Durbin Watson (k=5) ……………………………………..... 42

Tabel IV.7 Uji Durbin Watson (k=10) …….……………….............................. 43

Tabel IV.8 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen CAR.................... 46

Tabel IV.9 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen NPF.................... 47

Tabel IV.10 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen ROA …………… 48

Tabel IV.11 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen BOPO ………….. 48

Tabel IV.12 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen FDR ……………. 49

Tabel IV.13 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen CAR 49

Tabel IV.14 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen NPF.. 50

Tabel IV.15 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen ROA 50

Tabel IV.16 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen BOPO 51

Tabel IV.17 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen FDR 51

DAFTAR GAMBAR

Gambar I.1 Grafik Pergerakan Nilai Tukar Rupiah Tahun 2008-2013……. 5

Gambar II.1 Hub Stabilitas Sistem Keuangan dan Stabilitas Moneter 18

Gambar II.2 Kerangka Penelitian ………………………………………. 33

Gambar IV.1 Histogram Dependent Variable NPF …………………… 57

Gambar IV.2 Normal P-P Plotof Regretion Dependent Variable NPF 58