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Análisis Técnico de Acciones
Análisis Técnico
Bases del Análisis Técnico El mercado, ofrece suficiente información para
poder predecir sus movimientos. Los precios, que se mueven por tendencias y
pautas definidas La historia, se puede presumir que lo que ha
sucedido en el pasado se repetirá en el futuro.
Teoría de la opinión contraria del mercado
Cuando la mayoría esta de acuerdo en algo, generalmente están equivocados Identificar lo que la mayoría está haciendo y
actuar luego en la dirección opuesta. Servicio Market Vane
Cifras de Consenso Optimista del mercado en Estados Unidos.
Índice del Consenso de la Opinión sobre el Mercado Alcista
Índice del Consenso de la Opinión sobre el Mercado Alcista
Cifras difundidas cada viernes El 75% refleja que el mercado
está sobrecomprado El 25% que el mercado se
encuentra sobrevendido Debajo de 25%, el piso esta
cerca Punto de equilibrio 50% Por 90% o por debajo de 20%,
unanimidad, se recomienda un comportamiento contrario.
Niveles por encima de 75% y debajo de 25%, se recomienda esperar
Teoría de la opinión contraria del mercado
El poder de compra y de venta remanente Predicciones optimistas de los analistas hacen
que los individuos tomen posiciones. Manos fuerte Vs Manos débiles
Mercado de futuros 80% de los traders ha tomado una posición
larga, significa que el 20% restante ha tomado una posición corta
Han contratado posiciones más grandes, por lo cual deben estar bien capitalizados.
Teoría de la opinión contraria del mercado
Detrás de esta teoría existe más que el simple hecho de suponer que los profesionales actúan incorrectamente
Reacción del mercado ante Noticias Fundamentales Analizar la reacción del mercado
Si el mercado no reacciona, puede ya haber descontado las noticias
Análisis Técnico
Ignora la información fundamental Observa las formaciones actuales de precios
y el estado actual de los compradores y vendedores
La información esencial casi siempre ya esta descontada
Análisis Técnico Tendencias
Desplazamiento de precios, siguiendo un patrón definido, se forman por la unión de puntos continuos
Será más fuerte, y más difícil de ser traspasada, en función de sus puntos de apoyo.
Bullish o Alcista Demanda mayor que la oferta Se traza al unir los puntos más bajos (valles)
Bearish o Bajista Oferta mayor que la demanda Se traza al unir los puntos más altos (picos)
Análisis Técnico
Análisis Técnico
Soportes y Resistencias Niveles de concentración de alguna intención de
compra (soporte) o de venta (resistencia) En ellos los avances o retrocesos del precio se
detienen y “rebotan” En estos niveles es cuando se producen los
cambios de precios voluminosos, y donde se verá cual de las dos fuerzas de mercado efectúa mayor presión: la demanda o la oferta.
Análisis Técnico
Área de trading
Análisis Técnico
Canales Delimitado por dos líneas paralelas
La superior actúa como resistencia La inferior como soporte.
Cuando la cotización sobrepasa una de las dos líneas se produce el cambio de tendencia
Análisis Técnico
Análisis Técnico
Medias móviles Promedio de un grupo de datos que se generan en
forma secuencial Versión suavizada de los movimientos de los
precios de las acciones Minimiza la distorsión ocasionada por movimientos
aleatorios o bruscos en los precios P.M. Simple. P.M. Ponderado P.M. Exponencial
Medias móviles Actúan como soportes y resistencias Según el periodo de inversión: Corto plazo
9 a 25 días Señales de compra o venta que se dan en periodos
no superiores a 2 semanas. Medio plazo
70 días, Señales de compra y venta para inversiones que se
realizan entre meses.
Medias móviles Largo plazo
180 días Señales de compra o venta para realizar en varios meses
incluso años. A mayor periodo, más fiable es la información
Pero mas tarda en reflejar los cambios de tendencia Señales
Spot por encima de la media y la corta hacia abajo es indicio del inicio de una tendencia hacia la baja (señal de venta)
Spot por debajo de la media y la corta hacia arriba indica el inicio de una tendencia alcista (señal de compra)
Osciladores
Ratios que se calculan a partir de la evolución de las cotizaciones. Nos indican si la acción esta sobrevaluada o
subvaluada Avisan de los cambios de tendencia más rápido
que las medias móviles y las líneas de resistencia.
Índice de Fuerza Relativa (RSI) Representación de la fuerza acumulada por los precios
en el periodo. Usualmente es de 14 días. Parametrizado entre dos líneas que marcan 30 y 70.
Mayores a 70 indicarían niveles de sobrecompra Menores a 30 sobreventa
AU: Incremento medio de aquellas sesiones en las que la acción ha cerrado con subida.
AD: Descenso medio de aquellas sesiones en las que la acción ha cerrado con pérdidas.
AD
AURSI
1
100100
Oscilador RSI IBEX 35
Índice de Momento Representación de la fuerza acumulada por los precios en el
periodo. Indicador cuantifica la aceleración de un movimiento de precios.
Relaciona dos velocidades de desplazamiento de los mismos: la velocidad del periodo en cuestión con la de otro periodo determinado días atrás.
Que tan rápido suben los precios
M (10): momento de orden 10. El número entre paréntesis indica la amplitud del periodo considerado.
C (N): cotización de cierre del último día del periodo C (N - 10): cotización de cierre de hace 10 sesiones
10) - (N C - (N) C (10) M
Oscilador MOMENTUM IBEX-35
El Chartismo Técnica de análisis bursátil, para determinar la
tendencia de la curva de cotizaciones y cambios en la mismas Se basa exclusivamente en el estudio gráfico de las
distintas figuras que dibuja la curva de cotizaciones Triangulos
Formaciones de continuación, la mayoría de veces (75%)
Caracterizada por fluctuaciones de precios en un área de trading cuyos límites son convergentes
Triángulo simétrico IBEX-35
El Chartismo Rectángulos
Los precios fluctúan dentro de un área de trading cuyos límites (soporte y resistencias) son casi horizontales
El volumen suele concentrarse cuando la cotización alcanza los niveles de resistencia y soporte