Anal iza econom ico.fi nanciariConcepte gi studii de caz

wili pAvALoAtA

Marius-Dumitru PARASCH I VESCUGheorghe l-EPADnfULucian nArnngCuFlorin RADU

Daniela-Gabriela B0RDEIANUAdina DARIE

ffi%#d

Cuprins

Cuvint-inainte

capitolul 1. Bazele metodologiei analizei economico-financiare ................ I 31.1.Necesitateaanalizeieconomico-financiare.....'....'.'..1.2. Obiectul analizei economico-financiare ............151.3. Metodologia analizei economico-financiare ......19

1.3.1. Comparareaindicatorilor sau rezultatelor .................19l.3.2.Descompunereaindicatorilorsaurezultatelor ...........Z0I . 3.3. Mdsurarea infl uenfei factorilor asupra indicatorilor

sau rezultatelor cercetate............... ..........211.3.3.1. Substituireainlan!... ...................241.3.3.2. Procedeul balanlier .....................291.3.3.3. Procedeul soldului ......................291.3.3.4. Procedeul corelagiei ...............,....2g

1.3.4. Generahzarearezultatelor ......301.4 Func,tiile anahzei economico-financiare ............31

1.4.1. Descoperireaqimobilizarearezervelorinterne .........31| . 4 .2. C onsoli darea autonomi ei economi co-fi nanci are

qi cregterea eficienlei economice .............331.4.3. Diagnoza qi reglarea activit[tii intreprinderii....... .. .... . . ...... 35l.4.4.Participarea activl la actul decizional. .....36

1.5. Sistemul de informa{ii necesar efectu[rii analizeieconomico-financiare................ .."...39

1 . 6. Etapele organizatori ce al e analizei economi co-fi nanci are. . .. . . .. . 3 g

1.7. Calculul marginal in analiza economico-financiard ..................401.8. Momente din evolutia analizei economice ..............43

Capitolul 2. Analua produc{iei ...............512.1. Analiza producliei industriale................ .... .....51

2.1.1. Produclia industrial5. Defini1ie................... . ............522.1,.2. Modalififle de evaluare a producliei industriale............. ....... ...522.7.3.Indicatorii valorici ai produqiei industriale................................53

2.1.3.1. Cifra de afaceri .........53

2.1 3.2. Produclia exerci1iului....... ....... . ...................602.T.3.3. Valoarea addugati ......................612. 1 .3 .4 Valoarea economic[ addugatd, criteriului

de performan![.. ....... .................652.1.4. Analiza corelaliei dintre indicatorii valorici ai producliei...........75

2.1.4.1. Raportul static......... ....... ..... ... .752.1.4.2. Raportul dinamic .............75

2.1-5. Analiza dinamicii indicatorilor valorici ai producfiei..................772.2. Anahza producflei sub aspect sortimental qi structural .........................Tg

2-2.T. Anahza producliei din punct de vedere al sortimentului.... . .. .7g2.2.2. Analiza producliei sub aspectul structurii .. ...... . . 79

2.3. Anahzacalitatrii producliei qi produselor.............. ...............g12.3.1. Anahza calitllii produselor ce nu se grupeazdpe clase

de calitate. ............g32.3.1.1. Demeritul... ...... .... .. . . . ....g32.3.I.2. Coeficientul defectului ...............g4

2.3.2. Analiza calitalii produselor ce se grupeazl pe clasede calitate. ............g52.3.2.1. Coeficientul mediu al calit[1ii .........g52.3.2.2. Preful mediu........ ... g7

2.3.3 Analizacalitalii producliei. ......................892.3.3.1. Costul calitdlii produselor .. ....892.3.3.2. Analizarebuturilor ...... .. ......g7

2.3.4. Consecinlele modificdrii calitd,tii produselor ...........1002.4. Analiza ritmicitdlii produc!iei..... ..... ........ .101

Capitolul3.Analizautiliziriipotenfialuluideproducfie ........1053.1. obiectivul ?ntreprinderii qi clasificarea factorilor de produclie...........i053.2. Analiza cantitativ[ gi calitativd a poten]ialuluitr*un..........................106

3.2-1. Anariza asigurdrii intreprinderii cu fo46 de munc[... .. . ... ... 1063.2.1.1. Asigurarea cu personaI............ .......T073 -2 -r .2. Analiza circulafiei, fl uctualiei gi stabilitdlii forlei

demuncd.. . .. ........1093.2.1.3 . Analiza calific[rii pi justa repartizarc a muncitorilor

in produc{ie................ .... .. . ...1113.2.2. Analizautilizdrii timpului de muncl .....1123.2.3. Analizaproductivit[1ii muncii ...............il6

3.2.3,1. Situa1iageneraldaproductivitd1iimuncii.....................116

Cuprins

3.2.3.2. Legdtura dintre productivitatea muncii gi timpulde munc6, pe de o parte, qi volumul producliei,pe de altd parte. . . .. .. .. .. .. . 1 1 g

3.2.3.3. Anahza efectelor economice a modific[riiproductivitdlii muncii ...............119

3.3 Analizautilizdrii potenlialuiui tehnic ..............I223.3.1. Situalia generald a imobilizlrilor corporale ............. ......I233 .3 .2. Anahza efi cienlei utilizdrii imobilizdril or corporal e .. . . .. . lZ43 .3 .3 . Anahza utilizitii extensive, i ntensive a i mob ili z[ri I or

corporale qi a suprafelelor de produc{ie... .. . .1303 .3 .3 . L Analiza utllizdrii extensive a util aj ului . .. . . . . . . . . . . . . I 3 I3 .3 .3 .2 . Analiza utrlizdrri intensive a util aj ul ui

de produclie................ ....1333 .3 .3 .3 Analiza folosirii suprafelelor de producfie .. .... ... I 3 5

3 .3 .4. Legdtura dintre folosirea imobilizSrilor corporaleqi volumul producliei .........137

3.4. Analizautilizhrli activelor circulante.. ..1383.4.1. Anahzaprogramului de aprovizionare ....................1383 4.2. Anahza gradului de folosire a activelor circulante materiale

gi eficienleiutilizdrli 1or..... ....................1413 .4.3 . Reflectarea folosirii activelor circulante asupra principalilor

indicatori economici ............1453.4.4. Probleme ale analizei marginaliste privind aprovizionarea

cu materii prime qi materiale 150

Capitolul 4. Analiza costului de productie.. .... ...................1534.1. Anahza costului aferent cifrei de afaceri . ...... .1554.2. Analiza costurilor salariale ............17I

4.2.1. Lnahzamodificdrii absolute a costurilor salariale ........"...........1724.2.2. Anahzamodificdrii relative a costurilor salariale..... .................I744.2.3. Analizaeficienlei costurilor salariale ..)764.2.4. Analiza corelaliei dintre dinamica productivitllii muncii

qi dinamica salariului ...........1794.3. Analiza costurilor materiale... .......1814 4. Analiza cheltuielilor cu amortrzarea ................1964 5. Analiza costului unitar........ ...........1E9

4.5.1. Analizacosturilormaterialeunitare....... ................."1g04.5.2. Anahza costurilor salariale unitare .._....-lg4

4.5.3. Analizacosturilorindirecteunitare .........1954.6. Analiza marginalist[ a costu1ui.............. ..... ....1954.7 . Analrza cheltuielilor intreprinderii .. .......... ...204

4.7.1. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale........ .................2A44.7 .2. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor din exploatare...........206

Capitolul 5. Analiza rentabiliti{ii firmei5. l. Contul de profit qi pierdere - sursd de informaliiin analiza

rentabilit61ii...... ......... .......2r05.2. Analiza soldurilor intermediare de gestiune (SIG) ....2I7

5.2.1. Studiul veniturilor............. ...2175.2.7.1.Venituridinexploatare............ ...................21g5.2.I.2. Venituri financiare. . .....2195.2.1.3. Venituri extraordinare. ............. ..................2I9

5.2.2. Studiul cheltuielilor................ ...............2195.2.2.1. Cheltuielile de exploatare . ......2195.2.2.2. Cheltuielile financiare ....... ...2205.2.2.3.Cheltuielileextraordinare.............. .............221

5.2.3. Calculul soldurilor intermediare de gestiune.... .......2225.2.4. Capacitatea de autofinan!are.......... .......,229

5.3. Analiza factoriald a profitului ........2295.3.1. Profitul net contabil ... . ......2295.3.2. Profitul aferent exploat[rii ...2355.3.3. Profitul aferent cifrei de afaceri ...........2405.3.4.Altemodelefolositeinanalizaprofitului .............243

5.4. Analiza ratelor de rentabilitate............ .............24g5 4.1 Modele folosite in analizaratei rentabilite.tii ...............250

5.4.I.1. Analizaratei profitului ....... . . . ..............25I5.4.I.2. Analizaratei rentabilit[tiicomerciale .......2525.4.1.3. Analizaratei rentabilitAlii economice .. .2545 .4.1 .4 Analiza ratei rentabilitt,tii financiare. .. .. .. .. 264

5 . 4 .2 . Anah za cor el4iei di nJre r ata rcntab rl i t5li i e conomi c eqi rata rentabilitdlii financiare................ ..................269

capitolul 6. Analiza pozi{iei financiare a entiti{ii economice ........ ... ....2736.1. Sursele de informa,tii pentru analiza poziliei financiare ....273

6. 1. 1. Bilanpl contabil6.1.1.1. Bilanlul in formd;" ii#............ ................ ............

"11

6.1 .L2. Bilanlul patrimonial6.1.1.3. Bilantul financiar... ........... . ..2g2

6.1.I.4. Bilanlul funclional ....................2856.1.2.Situaliamodific[rilorcapitaluluipropriu ...............2g66.1.3. Situalia fluxurilor de numerar .,..............2976.1.4. Notele explicative ................28;9

6.1.4.1. Nota 1. Active imobilizate ........2996.T.4.2. Nota 2. Provizioane............... ...2906.T.4.3.Nota3.Repartizareaprofitului................ ...2906. T.4.4. Nota 4. Analiza rezultatului din exploatare ...... .... .. .. ....ZgI6.1 4.5. Nota 5. Situalia creanlelor qi datoriilor................ .........2916.1.4.6. Nota 6. Principii, politici qi metode contabile ..............2936.1.4.7. Nota 7. Participalii qi surse de finan1are................ .......2946 1.4.8. Nota 8. Informalii privind salarialii qi membrii

organelor de administrafie, de conduceregi de supraveghere ....................294

6.1.4.9. Nota 9. Exemple de calcul al principalilor indicatorieconomico-financiari ...295

6.2. Analiza poziliei financiare cu ajutorul ratelor ...................2976.2.1. Conlinutul qi sistemul derate ................2976.2.2. Ratele de structurd ale bilanlului .............. ...............300

6.2.2.1 . Ratele folosite la caracteizarea structurii activului .. ...3006.2.2.2. Ratele de structurd din pasiv .....3046 .2.2.3 . Ratel e fol osite pentru analiza li chi dit6,tii

qi solvabilit[lii ........... ...............3066.2.2.4. Ratele echilibrului financiar .....309

6.3. Anahza echilibrelorfinanciar-contabile alebilanlului........................3116.3.1. Fondul de rulment ......3116.3.2. Necesarul de fond de rulment ................316

6.3.2.1. Conceptul de necesar de fond de rulment ...3166.3.2.2. Categorii de necesar de fond de rulment ....3216.3.2.3. Modificarea necesarului de fond de rulment ..... ..........325

6.3.3. Trezoreria entitelii economice .... ..........3266.4. Anahza indicatorilor de gestiune ...329

6.4.l.Indicatorii vitezeiderotalieaactivului ...................3316.4.2.Indicatorii vitezei de rota{ie a capitalurilor............. ..... ...........3326.4.3.Indicatorii vrtezei de rotalie a activelor circulante ..... ............ 3336.4.4.Indicatorii vitezei de rotalie a creanfelor qi obligaliilor

fa!1de furnizori . .................3436.4.4.1. Analizarotaliei clienfilor... ......3436.4.4.2. Analiza rotatiei furni2orilor................ .... .347

10 Analiza economico-financiari. Concepte $i studii de caz

Capitolul 7. Analiza riscului in afaceri ....................3517.1. Anahza cost-volum-profit. Pragul de rentabilitate..............................353

7 .1.T. Calculul punctului critic la nivelul produsului . . ....3547 .1 .2. Calculul punctului critic la nivelul intreprinderii . .. .. .. . . .. .. .. .. .. .. .357

7 2. Analiza riscului de faliment . .....37A7.2.I. Analiza staticd a riscului de faliment .....i777.2.2. Analiza riscului de faliment prin metoda scorurilor ..................37I7 2.3. AnaTizafunclionall ..............383

7 3. Anahza riscului financiar... ...........383

Bibliografie................ . .......389

Capitolul IBazele metodologiei

analizei eco no m ico-finan ciare

i . L Ne Ci e s ita t e a a nal i z e i e c'a nom i c o-fi nani i ar e

t Z. Obiittul analizei economico-finarciare ,

1:3 Metodologia analizei economico-financiare ::

1.4. FuncSiile analizei economicolfinanc iareL5. Sistemul de infarmalii necesar efectudrii onalizei economico-financiare,i...6.;,:,,.E Ie orgahiha.torice ,ale pro,cesu_tai dA.,A iiaiA*iiU.b'lrth*netiai&,t.7. Calculul marginal in analiza economico-fi;nanciard-l . B. Mo me n te di ievo, t i ti i a ; ;;t iz e: i i ci, ii * i t:t

1. 1. Necesitatea analizei economico-financiare

Prefacerile care au loc afecteaz\,toate sectoarele de activitate, de stat gi

particulare, modificb gusturile qi cerinlele consumatorilor, accelereazd introdu-cerea noului omologat in produclie gi scurteazd, intewalul dintre aparilia uneidescoperiri qtiinlifice sau tehnice qi aplicarea ei in practicl.

In aceste condifli, apare necesitatea ca orice organism economic s[ se

adapteze, sd se transforme, s[ se schimbe, pentru a putea supravie{ui gi

functiona in mod corespunzdtor.Dacd nevoia de adaptare la modificdrile care au loc este evidentd, tot

atdt de evident este faptul c[ aceste modificdri trebuie detectate qi cunoscute.Chiar dac5 se intdmplb aqa, nu este de ajuns. Cunoaqterea trebuie s[ fie la timp,credndu-se condifi pentru realizareaoptim[ a adaptlrii.

Intre momentul c0nd transformarea este cunoscut[ qi momentul cindsistemul economic este preg[tit s[ facl fa![, este necesar ca schimblrilecorespunzbtoare sd fi fost determinate, ca deciziile ce trebuie ?ntreprinse s[ fifost stabilite. Toate acestea solicitd timp qi informa{ii. in acest interval de timp,mediul economic nu st5 pe loc, este ?ntr-o continud evolulie. Apar noi

14 Analiza economico-financiari. Concepte si studii de caz

transform[ri, astfel incit atunci cind noul sistem este gata s[ func{ioneze,datele sunt din nou modificate, organismul economic (societate comerciald,agent Pprticular, regie autonom[) riscd s[ fie tot atdt de neadaptat gi nepreg[tit.

In acest amplu proces, un rol deosebit revine cunoagterii atdt inmomentul elabor[rii programelor de activitate, cdt qi a controlului modului incare aceste programe se deruleazd.

Acestui scop ii foloseqte analiza economico-financiar[.Cu ajutorul analizei economice se cerceteazd fenomenele gi procesele

economico-sociale, se descoperd structura, se verific[ qi se stabilesc. relaliilede cauzalitate, factorii care le genereaz[, se descoper[ legile formlrii qi desfr-gurdrii lor, gi, pe baza acestora, se formuleazd decizii privind activitatea deviitor.

Prin cunoagterea post-faptic6, curentl qi previzional[ a activiteliiagentului economic, a rezultatelor qi rezervelor interne, a cauzelor care le-augenerat, anahza economico-{tnanciard, contribuie la cunoagterea continud aeficienlei utilizdrii resurselor umane gi materiale.

Prin studierea realit[1ii, prin prisma cauzelor care determin[ modifi-carea ei gi a efectelor acesteia, se pot eviden{ia: corelalii dintre structura interndgi externl a fenomenelor gi proceselor economice, corelalii dintre structuracauzald qi structura spalio-temporall. Astfel, prin cunoaqterea cauzalitSlii qi acorelaliilor acestora se poate pdtrunde in esen{a fenomenelor qi proceseloreconomice.

Cercetarea ?n timp qi spaliu a cauzelor qi efectelor din universul econo-mic poate descoperi fenomene cu o anumit[ stabilitate, frecven![, descoperindastfel o serie de legitdli economice, statistice, care sunt utile desflgurdriiefi ciente a activit[1ilor.

Analiza economico-financiard iqi propune, cu predilec{ie, cercetarearelaliilor cauz5-efect. in domeniul economic, studiul aiestei reialii este multmai complex decdt in alte domenii. Caracterul complex al analizei cauz[-efectr ezultl, din urmdtoarel e

I :. acelagi efect poate produce ca:uze diferite;

' efecte diferite se pot combina, dind o rezultantL a complexului deac{iuni;

' complexitatea qi intensitatea cauzei pot determina nu numaiintensitatea fenomenului, ci gi calitatea lui;

' in realitatea economic[, asist6m la o imbinare a insuqirilor esenlialecu cele neesentiale, a celor stabile cu cele intffmpldtoare.

1 Colectiv aaton, Anqliza activitdlii economice a tntreprinderitor, Edttrxa Didacticd qiPedagogicd" Bucureqti, 1982, p. 6.

t_

Capitolull

De aici rezultd, c6,, analiza economico-financiar[ este necesar[ proce-sului cunoaqterii esen{ei fenomenului, descoperirii legitd{ilor obiective dineconomie.

Analiza economico-fi nanciar[ este util 6 conducerii entitatii economice,pentru c[ descoperd esenta fenomenelor qi proceselor economice, cauzelemodificdrii lor qi este tn mlsur[ s5 elaboreze solu{ii de prevenire, limitare gi

inllturare a cavzelor ce genereaz[ situa{ii negative.Pe l6ng[ pregdtirea gi fundamentarea deciziilor conducerii, analiza

economic[ contribuie la fundamerfiarea programelor de activitate a intreprin-derii, la perfec{ionarea indicatorilor economico-financiari, armonizarea activi-t[!ii economice, controlul gi reglarea ei.

Analiza economico-financiar[ urmdreqte qi pune la indemflna condu-cerii un instrument de cunoaqtere qi revizuire periodicd a nivelurilor deechilibru in cadrul activiffilii, descoperind factorii care o influen{eazd gi

m[rimea influen{ei lor.

1.2. Obiectul analizei economico-financiare

Definirea qi delimitarea obiectului de studiu sunt problema fundamen-tald, a fiec[rei discipline qi se ?nfbptuieqte prin stabilirea sferei de cuprindere afenomenului pe care-l sfidiazd, qi cu precizarea raportului ce-l are cu altediscipline.

Dup[ obiectul ei, analiza economico-financiard face parte din grupaqtiin{elor sociale. in cadrul qtiinlelor sociale existi o ramurb de discipline ce se

preocupd, cu precddere, de studierea activitdfllor depuse de intreprinderileeconomice (societd{i comerciale, regii autonome). Printre aceste discipline,precum. contabilitatea, finanlele, statistica, organizarea intreprinderilor, un locdistinct, bine determinat, il are qi analiza economico-financiarl.

Analiza economico-financiar[ se diferenliazd de celelalte disciplineprin modul cum abordeazd studiul fenomenului economic. Drumul pe care-lparcurge, pentru cunoaqtere, este invers evolu{iei reale a fenomenului cercetat.

Caracteristic acestei discipline este faptul c[ cerceteazb nu numaiactivitalea fiecdrei intreprinderi economice, ci in egal6 mdsurd poate cuprindeqi activitatea organismelor superioare: grup de intreprinderi, ramurdeconomicd, economie na{ionald.

Av0nd in vedere aceste precizdri, se poate formula astfel obiectulanalizei economice2: studierea sub multiple aspecte a rezultatelor utilizlrii

15

' Vezi'. D. Rusu, A. Cuciureanu, S. Petrescu,tntreprinderi lor, E dittllra Didacticd gi Pedagogicd,

Gh. Dan, Analiza activitdtii economice aBucuregti, 197 9, pp. 26-27 .

16 Analiza economico-financiari. Concepte si studii de caz

resurselor umane, materiale gi financiare in diverse intreprinderio Ia nivelmicro sau macroeconomic, in scopul descoperirii de noi posibititifi(rezerve interne) de dezvoltare qi perfecfionare a activitifii economicedesf[gurate de acestea.

In literatura de specialitate existb opinii diversificate privind obiectul destudiu al acestei discipline. Pentru unii autori, analiza economico-financiar[,,cerceteazd activitd,tile sau fenomenele din punct de vedere economic, respec-tiv al consumului de resurse qi a rezultatelor obflnute. Esenlialul in analizaeconomic[ il constituie luarea in considerare a rela{iilor structural-funclionaleqi a celor de cauz5,-efect."3

Alli autori considerl cd ,,analiza economicd cerceteazd procesele,fenomenele gi activitl1ile din punct de vedere economic, respectiv cerceteazd"eficienla cheltuielilor (consumului) de muncd sociall angajate pentru obginereaunor rezultate (activitSlile) sociale utile."o Existi opinia potrivit cdreia aceastddisciplin[,,studiazd metodologia cunoaqterii rezultatelor economico-fi nanciare, afactorilor care le-au determinat gi a rezervelor interne ale imbun[t[1irilor dinpunct de vedere al utilizddri ralionale cdt mai eficiente a resurselor {umane,financiare, tehnico-materiale) in concordan!5 cu cerinlele qi exigenlele economieide pia11"5. Unii autori clujeni apreciazd, cd. analiza economicA are ca obiect ,,adescompune un mecanism sau un fenomen economic in pd4ile sale componente,a stabili factorii de influenld ai acestuia, a mdsura influenlele factorilor asupracomponentelor atit static, cflt gi in dinamica... presupune in ultim[ instanldreperarea simptomelor, disfunclionalitIlilor, stabilirea starii qi terapiei care sdconduc[ la redresarea unei situatii existente la un moment dat."6

tn lucrarea Diagnosticul global strategic se precizeaz6,.. ,,Analizaeconomico-financiarb reprezintl, un ansamblu de concepte, tehnici qiinstrumente care asigurd tratarea informaliilor interne qi externe, in vedereaformulirii unor aprecieri pertinente referitoarela situagia unui agent economic,la nivelul qi calitatea performanlelor sale, la gradul de risc intr-un mediuconcurenlial extrem de dinamic""T Amintim, de asemenea, o alt[ opinieconform cdreia,,... trebuie sd includ[ cercetarea fenomeneloq procesel,or qi

'A. Igfenescu, C. Stinescu, A. BdicuSi,Analiza economico-financiard, Editura Economicd,Bucuregti. 1999,p.12.o M. Epurarq I. Mihai, Analiza activitdlii ecorcomice a intreprinderilor, Lrto,Timiqoara" 1979,p.7.5 C. Coiocaru, Analiza economico-financiard a exploataliilor agricole Si silvice, RlitulaEconomicd, Bucureqti, 1997 , p. 33 .

'I. B5ffencea. M. Bltrdncea, A. Barb, N. Todea, Analiza diagnostic gi evaluarea societdplorcomerciale, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 1998, pp. 12-13.? M. Niculescu, Diagnosticat gtotai strategi", Ifoitu* Economicd, Bucuregti, 1997,p. 2r.

Capitolul 1

rezultatelor economico-financiare din economia intreprinderilor, calitativ gi

cantitativ, static Ai dinamic, factorii, cauzele gi consecinlele acestora, corelaliiledintre rezultale qi factorii de influen{[, in scopul ridicdrii eficienlei economice aactivitlti i intreprinderii. "o

Ca obiect al analizei economice il constituie, in primul rdnd, produclia,ca proces, examinat[ sub forma procesului productiv al intreprinderii qi acliuniielementelor acesteia: forla de munc[ gi capitalul (fix qi circulant). obiect alanalizei economice il poate constitui gi activitatea departamentelor economieinalionale - ramuri qi ministere.

Realizarea programului tehnic-industrial qi financiar al intreprinderii sereflect[ in nivelul indicatorilor ce caracterrzeazd fiecare secliune a acestuiprogram. La rdndul lor, indicatorii constituie elemente de studiu al analizeieconomice. Prin cercetarea qi analiza indicatorilor se evidegrazh volumulresurselor antrenate, se cuantific[ masa rezultatelor economice inregistrate qi sedescoperl rezervele interne.

Agadar, anahza economico-financiar[ se infrpfuiegte, practi c, pe bazaunui sistem de indicatori ce caracterizeazd" latura productivi, cea tehnic[ qi

contabil-fi n anciar6. a intreprinderii.Anahza economicd impune o cunoaqtere logicd a fenomenelor gi

proceselor economice. Evidenlierea contradiqiilor interne ale fenomeneloreconomice solicitd facultatea de a deosebi lucrurile esenliale de cele neesen-

fiale, cunoaqterea cauzelor interdependenlei fenomenelor, a interdependenlelorparliale qi generale, cantitative gi calitative, statistice qi dinamice etc.

Aceastd complexitate a condus la aparilia unei tipologii in analizaeconomico-frnanciar6,. Tipurile de analiz6, economic[ se disting dupd criteriidiversee.

a. Dupd scopul urmdrit distingem'.. anahza pentru stabilirea obiectivului (obiectivelor);. analize de control al mediului de execu{ie a programelor,b. Dupd nivelul Ia care se deffiqoard:' analiza microeconomicf,, ce se desftqoard la nivelul intreprinderii sau

subdiviziunilor ei organizatoice. Cu ajutorul acesteia se studiazl comporta-mentul agentului economic, relevd factorii care afecteazl" reztltatele, pune inlumind modul deulrltzare a resurselor;

t I. C5inap, Analiza activitdtii1985, p. 35.e Yezi: D. Rusu ;.a., op. cit., pppp.37-39.

microeconomice Si financiare, EAltura Daci4 Cluj-Napoc4

65-66; Colectiv autori, op. cit., pp. 6-8: I. Cainap, op. cit.,

17

18 Analiza economico-financiari. Concepte 9i studii de eaz

1 anal\za macroeconomic6, care cerceteazd aceleaqi fenomene, dar la

nivel de minister, ramur[, economie na{iona16 qi opereazl cu mirimi agregate

(produsul intern brut, produsul intern net etc.);c. Dupd raportul tntre momentul in care se efectueazd studiul Si modul

de sfiSur drii fenamenului e conomic :. anahza post-factum privegte trecutul, cerceteazl" rezultatele potrivit

relaflilor cauz[-efect qi caracterizeazd modul de executare a obiectivuluiprestabilit. in cadrul analizei post-factum intdlnim analiza-diagnostic. Aceasta

din urmd conduce la aprecieri ce vizeazd ansamblul unei intreprinderi, al unei

subdiviziuni organizatorice, asupfa unei probleme. Analiza-diasnostic

pre supune rep erarea si mptomel or datorate di sfuncli onalitllil or qi stabilirea unui

tratament corespunzdtor. in egald mlsur[ poate fi efectuat[ atat in cazurile incare situalia intreprinderii este bund, dar se doreqte imbunlt[lirea ei, cdt qi insitualii critice. Cu ajutorul analizei-diagnostic se pot da r[spunsuri la o serie de

intreb[ri, precum:

- Care sunt rezultatele economico-financiare ale intreprinderii?

- Cum s-au oblinut aceste reniltate?

- Aceste rezultate sunt sau nu satisfrcdtoare?

- Carc sunt obiectivele propuse, ce performan{e s-au stabilit drept lintdqi care este stadiul realizirilor?

- Ce m[suri trebuie a fi luate, pe termen scurt, mediu sau lung, pentru

a inl[tura o stare de fapt, fie pentru a optimizaun rezultat.Aqadar, analiza-diagnostic nu se rezumd doar la a constata qi aprecia

starea situaliei economico-financiarl a unui agent economic, ea devine unredutabil instrument de fundamentare a deciziilor din acest dinamic qi

semnificativ domeniu. Anal\za-diagnostic nu se limiteazd numai la radiografiaqi aprecierea stirii diferitelor fenomene, ci constituie gi parte organicd agestiunii previzionale, parte a managementului strategic.

. analizaprevizional[ priveqte viitorul. Dacd analiza post-factum are labazl variabile certe, cea previzionall opereazd cu mlrimi probabilistice(incerte). Dacl in cadrul analizei post-factum predomind legaturile de tipfunclional, laanalizaprevizionalb au preponderenld legdturile de tip stohastic.

d. Ludnd in considerarc examinalea qi urmdrirea tnsusirilor esenliale

sau d de termindri lor c antitative a fenomene lor, tntdlnim :. analiza caltlatlh, care urmdreqte esenla fenomenului, insugirile sale

esenliale, factorii care sunt de aceeaqi esen![ cu fenomenul. Este pusd ineviden!6 atunci c0nd procedlm la descoperirea in trepte, cdnd se trece de lafactorii mai pulin puri, cdtre factorii mai puri;

. analiza cantitativd reclamd cercetarea fenomenelor prin determindri

cantitative exprimate prin: volum, suprafa![, greutate etc.