ANALIZA_RISCULUI_FINANCIAR

7/28/2019 ANALIZA_RISCULUI_FINANCIAR

1/42

INTRODUCERE

Dezvoltarea activitilor umane se bazeaz, pe lng spiritul inovator uman i peinvestirea de capital, capitalul fiind probabil elementul fundamental al cilivizaiei. ndiferent deactivitatea pe care o susin, banii sunt cei care dau ncredere i viabilitate proiectelor. Nu exist

ramur economic, social sau politic n care finanele s nu fie cooptate i cointeresate.Datorit acestei caracteristici dezechilibrele ce pot aprea la un moment dat pot avea efecteprofunde i pot s se rspndeasc rapid. Gradul de contagiere se poate extinde i poate danatere la crize care pot creea prejudicii att materiale ct i financiare.

Bncile sunt instituii puternic capitalizate i orice dezechilibru financiar le poate afectaactivitatea, din aceast motiv riscurile la care sunt expuse trebuie s fie cunoscute i s existereglementri care s previn manifestrile cu potenial ridicat de risc. Ultimul deceniu a fostmarcat de efectele pe care riscul le poate produce, crizele financiare extinzndu-i arealulfavorizate de libera circulaie a capitalului.

n lucrarea de fa, am apelat la mijloacele puse la dispoziie de analiza financiar pentrua determina gradul de risc financiar la care este expus o agenie bancar, n acest demers am

folosit date puse la dispoziie de agenia bancar BRD-GSG din oraul Haeg.n scopul determinrilor indicatorilor de risc, am folosit date sintetizate preluate din

situaiile financiare lunare pe care agenia le raporteaz ctre conducerea grupului din care faceparte. Activitatea operaional a ageniei, precum i organizarea sa este axat spre segmentulcomercial, astfel c unitatea nu efectueaz nregistrri contabile i nu opereaz cu balancontabil, efectueaz n schimb raportri periodice referitoare la activele i pasivele ce legestioneaz, la numrul de clienii, la natura operaiunilor efectuate precum i la volumulacestora. Prin analiza riscului financiar s-a urmrit stabilirea riscurilor la care este expusactivitatea financiar a unitii bancare, determinarea prin calcul a principalilor indicatori care

pot oferi informaii legate de dezechilibrele cu potenial de risc, metodele de a acoperieventualele riscuri i comportamentul ce trebuie adoptat ntr-o situaie dificil.

n primul capitol, am prezentat caracteristicile i tendinele mediului financiar bancarcontemporan, procesul de globalizare a activitilor economice, tendina corporatist de controlal fondurilor financiare, liberalizarea pieelor de capital, acutizarea i extinderea la nivel mondiala crizelor. Un important aspect tratat n primul capitol este legat de expunerea bncilor la risc ianaliza bazat pe risc a bncilor, metodele i reglementrile care impun bncilor o expunere

prudenial, noiunea de capital prudenial precum i aprecieri legate de gestionarea responsabila riscurilor.

Prezentarea i transparena informaiilor financiare ale bncilor este de asemenea unobiectiv expus n primul capitol, acesta reprezentnd o premisa esenial a analizei risculuifinanciar-bancar i a unei dezvoltri sntoase a unei bncii.

Conceptul de incertitudine i risc este dezbtut deasemenea n primul capitol, delimitareacelor dou concepte reprezentnd elementul de disoluie dintre performan i risc, dintre ctigi pierdere.

Mediul de reglementare precum i impactul lui asupra sistemului financiar este prezentatn finalul capitolului nti, reglementrile reprezint constrngerile impuse sistemului financiar

pentru a oferi ncredere i stabilitate. Impactul pe care reglementrile financiare l au asuprainstituiilor financiare comport o abordare a modului cum autoritile de reglementare aucapacitatea de a impune o disciplin financiar a pieei financiare i a adecvri capitalului.Analiza mediului de reglementare poate reprezenta un exerciiu util n identificarea zonelorfinanciare ce au nevoie de o gestionare bazat pe prudenialitate cum ar fi creditele, dobnzile,cursul de schimb dar i o identificare a elementelor structurale cum ar fi lichiditatea,

solvabilitatea, gradul de ndatorare ce pot conduce la expuneri de risc financiar i pot periclita

1


2/42

stabilitatea financiar a unei instituii financiare sau poate afecta prin efectele sale ntregulsistem.

Capitolul al doilea, prezint n linii mari o clasificare a tipurilor de riscuri financiare cucare se poate confrunt o instituie financiar, aceste riscuri sunt n general legate dedezacordurile dintre componentele de performan i cele realizate efectiv, astfel din activitatea

de creditare provine primul tip de risc, numit risc de creditare, n unele lucrri analiti l mainumesc i risc de insolven a debitorilor i se manifest prin incapacitatea unui beneficiar decredit de a plti la termen rata i dobnda aferent creditului, acest tip de risc are ca i efectnedorit crearea de provizioane de acoperire a riscului, pentru creditele restante i/sauneperformante din portofoliul de credite al unei instituii financiare.

Riscul de rata a dobnzi este un alt tip de risc datorat proastei gestionri a capitalului, dedata aceasta factorul ce l favorizeaz se afl n proasta gestionare a nivelului de dobnd pentrucare banca are angajamentul de plat i nivelul de dobnd pe care aceasta l ncaseaz dinmprumuturi.

Riscul de curs valutar este datorat n general variaiei pe piaa valutar a valori de schimbntre principalele valute, acest risc afecteaz n principal bncile ce au descoperite poziii de

schimb n valut i nu folosesc metode de acoperire a riscului ca opiunile sau hedging-ul.Celelalte dou tipuri de riscuri se ncadreaz n categoria riscurilor financiare structurale,

deoarece ele provin dintr-un ansamblu de cauze care nu sunt atribuite unei singure sfere deactivitate financiar. Riscul de lichiditate este datorat unui complex de factori care au ca rezultatimposibilitatea acoperiri valorii pasivelor scadente cu activele lichide imediate, acest lucru faceca banca s fie nevoit s apeleze la mprumuturi care n general au costuri ridicate. Riscul desolvabilitate este datorat nevoii prelungite de lichiditate, bncile afectate de insolvabilitate audificulti n acoperirea nevoi de lichiditate, nu pot face fa obigaiilor f de depuntori,creditori i acionari, iar acest situaie se propag i ctre parteneri.

n capitolul trei, pe baza datelor obinute de la Agenia BRD-GSG din Haeg am elaboratun model de determinare a unui set de indicatori financiari care s pun n eviden gradul de riscla care se expune instituia prin activitatea ce o susine. Astfel pe baza datelor privitoare lacreditele restante i neperformante am stabilit marja acestora din total credite i nivelul de risc decredit existent pentru primul semestru al anului 2011 i valoarea provizioanelor pentru fiecarelun. Am determinat deasemenea urmatori indicatori: calitatea portofoliului, nivelul de pruden,costul de acoperire a riscului de credit, pentru acestea a fost nevoie de estimarea

profitului/pierderi nete lunare. Pentru determinarea riscului de rat a dobnzi am realizat ocentralizare a resurselor i am determinat marja absolut a dobnzii precum si indicatorul de riscal ratei dobnzii. Folosind datele din cele dou anexe am determinat rata lichiditii, indicele delichiditate i transformarea medie a scadenelor. Pentru riscul cursului de schimb i riscul desolvabilitate am descris cauzele ce conduc la apariia i evoluia acestora.

Capitolul patru este dedicat n ntregime metodelor de supraveghere bancar i a roluluiacesteia n meninerea stabilitii i ncrederii n sistemul financiar, sunt descrise metodele iprghile aflate la dispoziia bnci centrale n a impune o disciplin financiar bancar. Auditulextern este una din metodele des folosite de ctre bnci pentru a verifica i consolida poziiainstituiei n cadrul sistemului financiar fie el naional sau international.

n ncheiere prezint principalele concluzii desprinse din analiza efectuat asupraprincipalilor indicatori de risc analizai n studiul de caz precum i unele consideraii privindactivitatea bncar.

2


3/42

CAPITOLUL IBNCILE I MEDIUL FINANCIAR CONTEMPORAN

Instituia reprezentativ a mediului financiar contemporan este banca. Diversitateaeconomic precum i complexitatea mediului de afaceri au condus la evoluia metodelor,

instrumentelor i tehnicilor de finanare, aceast dezvoltare implic noi provocri legate deperforman i risc.Bncile sunt expuse la riscuri financiare, operaionale, riscuri ale afaceri i riscuri ale

apariiei de evenimente. Fiecare dintre aceste riscuri sunt caracterizate de evoluii i manifestriproprii i pot interaciona ntre ele crend situaii financiare complexe cu impact major asupraactivitilor financiar bancare.

I.1.Caracteristici i tendine ale mediului financiar bancar contemporan.n ultimul deceniu, inovaiile rapide de pe pieele financiare i internaionalizarea fluxurilor

financiare au modificat sectorul bancar, fcndu-l aproape de nerecunoscut. Att progresultehnologic ct i liberalizarea au oferit noi oportuniti pentru bnci i instituiile nebancare,

exercitnd presiuni competitive sporite asupra acestor entiti. Spre sfirsitul anilor 80, marjeleatinse din activitile bancare tradiionale au nceput s se diminueze, crescnd cerinelereferitoare la gradul de adecvare a capitalului. Bncile au rspuns cu vigoare i imaginaieacestor noi provocri, fcndu-i intrarea pe noi arene.

Creterea pieelor financiare i o mai mare diversitate a instrumentelor financiare au permisbncilor un acces mai mare la finanare. n acelai timp, pieele s-au extins i au aprutoportuniti de dezvoltare a unor produse noi i de furnizare a unei game mai largi de servicii. ntimp ce ritmul acestor schimbri pare s fie mai rapid n unele ri dect n altele, bncile de

pretutindeni au devenit, n general, mai implicate n procesul de dezvoltarea a noilor instrumente,produse, servicii i tehnici. Practica bancar tradiional -bazat pe constituirea de depozite iacordarea de credite- este astzi doar o parte din activitatea tipic bncilor, fiind adesea i celmai puin profitabil.

Noile activiti bazate pe informaii, cum ar fi tranzactionarea pe piee financiare igenerarea veniturilor cu ajutorul comisioanelor, reprezint acum surse majore de profitabilitate a

bncilor. Inovaia financiar a condus, de asemenea, la orientarea crescut ctre pia i latranzacionarea activelor bancare, n special prin introducerea unor concepte de genul swap-urilor de credite i vnzri. Acest proces a fost realizat utiliznd active ca ipoteci, credite pentruautomobile i credite de export drept suport pentru titlurile tranzacionabile, proces cunoscut subnumele de titularizare.

O prim motivaie pentru inovaie a constituit-o introducerea cerinelor de capital prudent,ceea ce a condus n schimb ctre o varietate de noi instrumente financiare extrabilaniere.

nlocuitorii financiari de tipul garaniilor sau acreditivelor, precum i instrumentelederivate, cum ar fi contracte futures sau opiunile, nu sunt ntotdeauna evideniate ca active saudatorii, dei expun banca la anumite riscuri.

Unele instrumente sunt, din punct de vedere tehnic, foarte complicate i puin nelese decei care nu sunt experi, n timp ce multe altele ridic probleme complexe n ceea ce privetemsurarea, gestionarea i controlul riscurilor. Mai mult dect att, profiturile asociate unor astfelde instrumente sunt mari i ntocmai pieelor financiare din care sunt derivate, ele sunt deasemenea i foarte volatile i n acest fel expun bncile la grade noi sau mai ridicate de risc.

n prezent, exist preocuparea general ca inovaia financiar n sectorul bancar, n specialn ceea ce privete instrumentele extrabilaniere, poate avea ca efect concentrarea riscului icresterea volatilitii n cadrul ntregului sistem bancar. Acest lucru este adevrat n special n

cazul riscului valutar i riscului ratei dobnzii. Corelaia dintre diferitele tipuri de risc, att ncadrul unei bnci individuale, ct i n interiorul sistemului bancar, privit n ansamblu, s-a

3


4/42

accentuat i a devenit mai complex. Internaionalizarea i liberalizarea au crescut posibilitilede contagiere, dup cum o demonstreaz rspndirea crizelor financiare de la sfritul anilor 90dinspre Asia de Sud-Est nspre restul lumii i efectul pe care acestea l-au avut asupra sistemului

bancar n restul lumii. Evoluia sistemelor bancare i a pieelor a creat, de asemenea, importantepreocupri macroprudeniale i probleme legate de politica monetar.

Aceste progrese au sporit nevoia existenei unei funcii de msurare, gestionare i control alriscului, complicnd n acelai timp aceast funcie. Calitatea bncilor a devenit un subiect multdezbtut, iar abordarea fa de reglementare i supraveghere s-a modificat dramatic. n cadrulunei bnci individuale, noul mediu bancar i volatilitatea crescut a pieei au necesitat o abordareintegrat a activelor i datoriilor, precum i a tehnicilor de management al riscului.

I.2.Expunerea bncilor la risc.Pe parcursul desfurrii activitii lor, bncile sunt supuse unei game largi de riscuri.n general, riscurile bancare se ncadreaz n patru categorii :

-riscuri financiare-riscuri operaionale

-riscuri ale afacerii-riscuri ale apariiei de evenimente.

Riscurile financiare, la rndul lor, cuprind dou tipuri de risc. Riscul pur, legat direct deindicatori financiari, incluznd riscul de lichiditate, riscul de credit i riscul de solvabilitate i acror efecte pot duce la o pierdere pentru banc dac nu sunt gestionate corect.

Riscurile speculative, bazate pe arbitrajul financiar, pot avea drept rezultat un profit, ncazul n care arbitrajul este corect, sau o pierdere, dac arbitrajul este incorect. Principalelecategorii de riscuri speculative sunt riscul ratei dobnzii, riscul valutar i riscul preului (sau

poziiei) de pia.Riscurile financiare sunt de asemenea supuse unor interdependene complexe care pot spori

n mod semnificativ profilul de risc general al bncii. De exemplu, o banc ce este angajat ntr-oactivitate ce presupune utilizarea valutelor este expus, n mod normal, la riscul valutar, dar va fi,de asemenea, expus i la riscul de lichiditate i riscul ratei dobnzii, dac banca pstreaz nregistru forward poziii deschise sau necorelate.

Riscurile operaionale sunt asociate organizrii i funcionrii sistemelor interne ale uneibnci, incluznd sistemele computerizate i alte tehnologii; acestea mai sunt asociate iconformitii cu politicile i procedurile bancare, precum i cu msurile ndreptate mpotivamanagementului necorespunztor i fraudei.

Riscurile afacerii sunt asociate mediului n care activeaz o banc, inclusiv preocuprilormacroeconomice i de politici, factori legali i de reglementare, precum i infrastructurii isitemului de pli existente la nivelul ntregului sistem financiar. Riscurile apariiei de

evenimente includ toate tipurile de riscuri exogene care, dac s-ar materializa, ar pune n pericoloperaiunile unei bnci sau ar putea duna condiiei financiare i gradului de adecvare acapitalului respectivei bnci.

I.3.Analiza bazat pe risc a bncilor.Supravegherea bancar, care este bazat pe o permanent revizuire a bncilor, continu s

fie unul dintre factorii cheie de meninere a stabilitii i ncrederii n sistemul financiar.Metodologia utilizat n cadrul unei revizii analitice a bncilor, n timpul procesului de

supraveghere pe teren i de examinare la birou este similar cu cea aplicat de analitii sectoruluiprivat (de exemplu, auditori externi sau manageri de risc ai bncilor), cu excepia faptului cobiectivul final al analizei este oarecum diferit. Cadrul analitic al analizei bancare bazate pe risc

pentru care pledm este aadar, universal aplicabil.

4


5/42

Evaluarea bancar ntr-un mediu de pia competitiv i volatil reprezint un procescomplex. n plus fa de managementul i supravegherea efectiv, ali factori necesari garantriisiguranei instituiilor financiare i stabilitii sistemelor i pieelor financiare includ politicimacroeconomice sntoase i durabile, precum i cadre legislative bine dezvoltate iconsecvente.

Infrastructura corespunztoare a sectorului bancar, o disciplin de pia eficient i reelede siguran suficiente n sectorul bancar sunt de asemenea, cruciale. n scopul obinerii deevaluri i interpretri comprehensive a anumitor descoperiri, de estimri ale potenialului viitor,de analize-diagnostic ale elementelor cheie i n scopul formulrii unor planuri de aciuneeficiente i practice, trebuie s existe o cunoatere temeinic a reglementrilor, pieei i mediuluieconomic n care activeaz o banc. Pe scurt trebuie s existe o perspectiv holistic a sistemuluifinanciar, chiar i atunci cnd se are n vedere o anumit banc.

Practicile supraveghetorilor bancari i metodele de evaluare practicate de analitiifinanciari continu s evolueze. Aceast revoluie este parial necesar pentru a veni nntmpinarea provocrilor ridicate de inovaie i noile progrese i parial pentru a faceacomodarea cu procesul mai vast de convergen a standardelor i practicilor internaionale de

supraveghere, care sunt permanent discutate de Comitetul pentru Supraveghere Bancar de laBasel.

Analiza bancar tradiional a fost bazat pe o serie de instrumente cantitative desupraveghere, inclusiv indicatori, folosite n scopul evalurii condiiei unei bnci. Indicatori seleag n mod normal de lichiditate, de gradul de adecvare a capitalului, de calitatea portofoliuluide credite, de creditarea iniiailor i cea conectat, de expunerile masive i de poziiile deschisede schimb valutar. Dei aceste msurtori sunt extrem de utile, ele nu reprezint n sine unindicator adecvat pentru profilul de risc al unei bnci, pentru stabilitatea condiiei sale financiaresau pentru perspectivele acesteia.

Imaginea reflectat prin indicatori financiari depinde n mare msur de oportunitatea,exhaustivitatea i acurateea datelor utilizate n calculul acestora. Din acest motiv problemautilitii i transparenei este critic, de asemenea transparena trebuie s nglobeze o altdimensiune, mai exact rspunderea care a devenit un subiect important datorit att creteriiimportanei managementului riscului pentru instituiile financiare moderne, ct i apariieifilozofiei supravegherii.

Tehnica central de analiz a riscului financiar o reprezint revizuirea detailat a uneibnci. Analiza bancar bazat pe risc include importani factori calitativi i plaseaz indicatorifinanciari ntr-un cadru vast al evalurii i gestionrii riscului i al schimbrilor sau tendinelor nastfel de riscuri, evideniind n acelai timp aspecte instituionale relevante. Asemenea aspecteinclud:

-calitatea managementului.

-adecvarea, exhaustivitatea i consecvena politicilor i procedurilor bancare.-eficiena controalelor interne.-oportunitatea i corectitudinea sistemelor informaionale.S-a afirmat c riscul crete exponenial cu ritmul schimbrii, dar bancherii nu i ajusteaz

la fel de repede percepia pe care o au asupra riscului. Din punct de vedere practic, acest lucrunseamn c, n cea mai mare parte a mprejurrilor, capacitatea pieei de a inova este mai maredect capacitatea sa de nelegere i de adaptare corespunztoare la riscurile aferente.

n mod tradiional, bncile au considerat activitatea de management al riscului de credit cafiind cea mai important sarcin a lor, dar avnd n vedere c sectorul bancar s-a schimbat imediul de pia a devenit mai complex i mai volatil, a aprut contientizarea nevoii critice degestionare a expunerii i alte riscuri operaionale i financiare. Este important identificarea i

evaluarea expunerilor la riscurile specifice n relaie cu funcia obiectiv selectat, incluzndevaluarea sensivitii performanei la modificrile ateptate sau neateptate survenite n factorii

5


6/42

de baz, deciziile trebuie luate pe grade acceptabile ale expunerii la risc i pe baz de metode iinstrumente care s acopere expunerile excesive, precum i optnd pentru tranzacii de acoperirea riscurilor. n plus, trebuie desemnate responsabilitile pentru diferite aspecte alemanagementului de risc.

O banc trebuie analizat att ca entitate de sine stttoare, ct i pe baze consolidate, lund

n considerare expunerile la risc ale filialelor i ale ntreprinderilor afiliate din ar sau dinstrintate.O analiz a riscului trebuie s indice, de asemenea dac comportamentul individual este

aliniat cu tendinele grupurilor etalon i/sau ale normelor din respectivul sector, n special atuncicnd se vorbete despre probleme semnificative cum ar fi profitabilitatea, structura bilanului iadecvarea capitalului.

O analiz amnuit poate indica natura i motivele unor devieri. O modificaresemnificativ a profilului de risc experimentat de o instituie individual poate fi rezultatul unorcircumstane unice care nu au nici un impact asupra sectorului bancar pe ansamblul su, sau

poate fi un indiciu timpuriu al tendinelor care pot fi urmate de alte bnci.

I.4.Instrumente analitice furnizateDei fiecare analiz a riscului poate fi unic, procesul analitic general are multe aspecte

consecvente cu privire la suprevegherea pe teren, examinarea la birou, sistemul propriu al uneibnci de management al riscului sau la evaluarea fcut de profesioniti n domeniu.

Informaiile generale i financiare trebuie s furnizeze o privire de ansamblu asupraactivitii bancare analizate, acestea trebuie s cuprind :

-nevoile de dezvoltare instituional;-privire general asupra sectorului financiar i a reglementrilor specifice acestui sector;-privire de ansamblu asupra bncii;-sisteme contabile, informaii despre management i controale interne;-tehnologia informaiei;-managementul activelor i a datoriilor, profitabilitatea, riscul de credit i alte tipuri majore

ale riscului financiar;Tabele cu intrri de date.

Modelul conine o serie de tabele cu intri pentru colectarea datelor financiare. Datele potfi transformate fie n indicatori, fie n grafice. Tabelele au legtur cu ariile majore ale analizeiriscului financiar. Bilanul i conturile de profit i pierdere servesc drept ancor, cu detalilefurnizate.

Raport de rezultate.

Cadrul permite obinerea unor tabele, indicatori i / sau grafice pe baza prelucrrii datelorintroduse. Raportul permite unui analist s msoare performana unei bnci i s judece eficiena

proceselor desfurate de banca n scopul gestionrii riscului.Analiza indicatorilor.Indicatorii reprezint un instrument de baz pentru analitii financiari i sunt eseniali

pentru examinarea eficienei procesului de gestionare a riscului unei bnci. Acestia reprezint nmod normal, punctele de plecare care furnizeaz indicii pentru analizele viitoare.

Modificrile survenite n timp la nivelul indicatorilor ofer o viziune dinamic aperformanei bncii.

Produsele finale ale cadrului includ indicatori referitori la structura bilanului,profitabilitate, adecvarea capitalului, riscul de pia i riscul de credit, lichiditate i riscul valutar.

Grafice.

Graficele sunt instrumente puternice de analizare a tendinelor i a structurilor. Ele

faciliteaz compararea n timp a performanei i a structurilor i prezint liniile de trend ischimbrile la nivelul aspectelor semnificative ale operaiunilor i a performanei unei bnci. n

6


7/42

plus, ele furnizeaz managementului superior informaii generale de un nalt nivel cu privire latendinele riscului ntr-o banc. Acestea se raporteaz la structurile activelor i a datoriilor, lasursele de venit, profitabilitate i adecvare a capitalului, alctuirea portofoliului de credite,tipurile majore de expuneri la riscul de credit i expunerea la riscul ratei dobnzi, lichiditate,

pia i risc valutar. Graficele produse de model pot fi, de asemenea, utilizate i n timpul

supravegherii pe teren. n acest context, ele pot servi drept punct de plecare n examinarea labirou i n prezentarea succint a aspectelor referitoare la analiza riscului.

I.5.Prezentarea i transparena informaiilor financiare ale bncilor: premisaesenial a analizei riscului financiar-bancar.

O evaluare credibil a situaiei financiare a unei bnci solicit analiti i supraveghetoribine pregtii, ntruct multe active bancare sunt nelichide i nu posed o valoare de piadeterminat obiectiv.

Noile instrumente financiare fac i mai dificil evaluarea activului net al bncilor i a altorinstituii financiare ntr-o manier oportun. Liberalizarea pieelor bancare i de capital a mritsubstanial nivelul de informare cerut pentru realizarea stabilitii financiare, n timp ce

furnizarea de informaii utile, adecvate participanilor i tranzaciile lor a devenit esenial pentrumeninerea unor piee disciplinate i eficiente. Pentru ca abordarea bazat pe risc, fa desupravegherea bancar s fie eficient, trebuie furnizate informaii utile i oportune care ssatisfac necesitile fiecrui actor cheie. n principiu participanii pe piat, deponenii i

populaia n general nu sunt nici ei mai puin interesai de informaii dect autoritiile desupraveghere.

n teorie prezentarea de informaii poate fi gradual mbuntit indirect prin contrapresiunea exercitat de participanii puternici pe pia. n vremuri normale, o astfel de presiunear putea arta bncilor c prezentarea de informaii este n avantajul lor, pentru atragerea defonduri, de exemplu, dac aceasta i determin pe investitori i deponenii poteniali s furnizezecapital.

Dorina de a ascunde informaii -n special cele care reflect rezultate slabe- se transformdin nefericire, de multe ori ntr-o lips de transparen, care este evident chiar i n economiilecu sisteme bancare avansate. n plus dat fiind senzitivitatea lichiditii bncilor la o percepie

public negativ, informaiile cu cel mai puternic potenial de a declana reacii de pia brute inefavorabile sunt, n general, prezentate n ultimul moment posibil, de obicei involuntar.

Chemrile la o transparen mai mare indic adeseori eecul n a furniza informaii utile ioportune, acest lucru este cel mai acut atunci cnd informaia cutat sau furnizat este negativ.

Autoritiile de reglementare au responsabilitatea de a rezolva problema disponibilitilorinformaiilor. Dei legislaia bancar a fost folosit, n mod tradiional, ca o modalitate de a fora

prezentarea de informaii, acest proces a implicat, de-a lungul timpului, compilarea datelor

statistice n scopuri de politic monetar, i nu furnizarea de informaii necesare pentru evaluareariscurilor financiare.O abordare mai direct, practicat acum de majoritatea autoritilor de reglementare,

implic obligarea la un minim de prezentri, inclusiv o cerin ca bncile s publice prispecificate din rapoartele lor prudeniale (care nu relev informaii ce pot fi folosite deconcureni) i alte informaii pertinente. Valoarea prezentrilor depinde n mare msur decalitatea informaiilor propriu-zise. Totui, deoarece furnizarea de informaii poate fi costisitoare,nevoile de informare trebuie examinate ndeaproape pentru a se asigura c dezavantajele

prezentrilor sunt complet justificate de beneficiile acestora.

I.1. Delimitri conceptuale privind noiunea de incertitudine i risc.

Incertitudinea i riscul se ntlnesc pretutindeni unde exist o activitate uman, ele se potmanifesta independent i/sau combinate n proporii diferite, astfel c pentru nici o activitate sau

7


8/42

proces contient asumat, din orice domeniu de activitate analizat, incertitudinea i riscul nu poatefi eliminat. Delimitarea incertitudini de risc a fost definit prima dat de ctre F. Knight(1921),acesta definete situaia riscant, ca fiind acea situaie, creia i se pot asocia probabilitiobiective, iarsituaia incert, fiindacea situaie creia nu i se pot asocia probabiliti subiective.

Orice sistem sau proces care funcioneaz i care are ca obiectiv un rezultat viitor,

opereaz, prin definiie, ntr-o stare de incertitudine, chiar dac diferitele etape intermediare alesistemului sunt caracterizate prin diferite grade de risc, de incertitudine sau chiar denedeterminare.

n funcie de sursele ei, incertitudinea, este intrisec deciziei, favorizat de factorul umandecident (de unul sau mai muli participani la procesul decizional) , dar i prezent n procesuldecizional, prin factorii externi determinai de mediul ambiant, Incertitudinea se poate manifestai n procesul decizional, n condiii certe, sub form de incertitudine iniial, dar fiecare faz aactului se finalizeaz ntr-un proces cert i aceasta este absorbit prin procesele cognitive. nliteratura de specialitate se ntlnesc mai muli termeni care se refer, dintr-o perspectiv saualta, la acelai lucru, fr a exista ns un consens asupra diferenelor de semnificaie dintre ei:risc, nedeterminare, ambiguitate, incertitudine etc.

Nedeterminareapare s aib un sens mai pregnant ontologic, n care descrierile pot fiabsolut certe, dar ntr-un sens pur probabilistic. Raionalitatea, n aceast situaie, nu garanteazsuccesul n mod absolut, aceasta indic doar probabilitatea cea mai ridicat de succes.

Ambiguitatea face referire la incapacitatea decidentului de a concretiza cu claritatesemnificaia impostazelor sau a situaiilor n care urmeaz s se manifeste.

Incertitudinea poate reprezenta capacitatea explicativ-predictiv, limitat lanedeterminarea cunotinelor decidentului, fie c aceasta provine din nedeterminarea ontologic,fie din caracterul aproximativ al cunotinelor existente la un moment dat. Prin incertitudine senelege lipsa de cunotine privind consecinele prezente i viitoare ale unei aciuni, ndoialadespre ceva, lipsa de siguran i ezitarea fa de identificarea, definirea ori demonstrarea cuclaritate a adevrului sau a realitii unor concluzii, nencrederea sau dubiul n ceea ce privetedirecia sau localizarea cauzalitii, caracterul vag, instabil i inconsistent al unei convingeri etc.Incertitudinea este complementul cunoaterii, ntruct reprezint diferena ntre ceea ce estecunoscut i ceea ce trebuie cunoscut, pentru a putea fi luate deciziile corecte sau, cu alte cuvinte,dezacordul dintre informaie i ambian (evenimentele exogene semnificative).

Incertitudinea cognitiv se definete ca "incompletitudinea i fragilitatea cunotinelorrelevante n raport cu un proces decizional specificat" - n consecin, incertitudinea rezult dininsuficiena cunotinelor relevante pentru o decizie anume. Dificultatea lurii unei decizii nuderiv numai din incompletitudinea cunotinelor, ci i din fragilitatea lor. Cunotinele pe care ledein participanii la procesul decizional, nu sunt pur i simplu adevrate sau false, ci maidegrab aproximri mai exacte sau mai grosolane, mai corecte sau mai eronate. De aceea, n

privina gradului lor de certitudine, subiectul decident este incert; el nu tie cu exactitate ct debune sunt cunotinele i informaiile de care dispune. Chiar i atunci cnd posed toatecunotinele i informaiile relevante, decidentul poate reprezenta un grad ridicat de incertitudinen ceea ce privete calitatea acestora.

Incertitudinea obiectivpoate fi considerat o dimensiune a cunoaterii reale, de caredecidentul dispune, exprimat printr-un raport ntre calitatea i cantitatea cunotinelor necesarelurii unor decizii i cunotinelor pe care decidentul le deine n mod efectiv.

Incertitudinea subiectivse refer la gradul de percepie pe care decidentul o are asupragradului su de certitudine. Chiar dac nu este n msur s stabileasc ntr-un mod riguros

propria sa incertitudine, decidentul poate s o aprecieze (chiar i aproximativ). Capacitatea deexprimare a decidentului este determinat de competena profesional, cunotinele specifice i

de cultur general, experiena n domeniu, spiritul de creativitate, capacitatea de analiz isintez, gndirea explorativ i normativ etc.

8


9/42

Risculse prezint caasumarea mai mult sau mai puin contient a rezultatelor unei alegerifcute. Acesta nu se refer la fragilitatea cunotinelor decidenilor, ci la probabilitatea dereuit/eec a aciunii realizate pe baza unei decizii oarecare. Riscul poate proveni dinnedeterminarea ontologic a rezultatului aciunii i/sau din fragilitatea cunotinelor,informaiilor pe care le deine decidentul la un moment dat. Riscul reprezint o pierdere

preconizat, asociat cu apariia unei viitoare situaii defavorabile sau probabilitatea ca un agenteconomic s fie expus unei situaii periculoase. Riscul exist atunci cnd exist o mulime deconsecine nefavorabile, asociate unei decizii i cnd probabilitile de apariie a acestorconsecine, sunt cunoscute sau determinabile. Cnd aceste proprieti nu pot fi estimate, analizase face numai n sfera incertitudinii.

n sistemul financiar-bancar complexitatea operaiunilor i a procedurilor genereaz unconglomerat de riscuri care se ntreptrund i se influenez reciproc, cauzele ce le iniiaz pot ficomune iar declanarea, poate conduce la generarea altor riscuri. Activitatea bancar curent

presupune o analiz profund a riscului i evidenierea ct mai precis att a cauzelor ce potdeclana o criz ct i a factorilor ce interacioneaz prin modificarea unor indicatori calitativisau cantitativi.

I.7. Analiza mediului de reglementare i impactul acestuia asupra sistemuluifinanciar.

Diversele segmente ale sistemului financiar se concentreaz pe livrarea tipurilor specificede servicii i dei graniele ntre aceste segmente au devenit mai puin rigide n ultimii ani,majoritatea dac nu chiar toate sunt acoperite de o anumit legislaie sau anumite reglementri, acror punere n aplicare este urmrit de autoritatea de supraveghere. n ara noastr autoritateade reglementare este coordonat i condus de ctre Banca Naional a Romniei.

Cteva modaliti de organizare a funciei de supraveghere a diferitelor tipuri de instituiiexist, dar sistemele financiare sunt supuse n general unor reglementri i unei supraveghericare delimiteaz activitiile i comportamentul autorizat al instituiilor financiare. Evaluareamediului de reglementare pertinent este, de aceea, o component major a analizei bancare.

Punctul de plecare pentru analizarea mediului de reglementare i a impactului sau asuprabncilor este identificare legislaiei, a reglementarilor cheie i a reglementrilor cheie i amomentului la care acestea au fost adoptate sau amendate.Multe reglementri ncearc sncurajeze bncile s gestioneze anumite tipuri de riscuri cum ar fi cele legate de mprumuturilemari, riscul valutar, plafoanele de investiii i creditarea prilor afiliate.

ntruct sectorul financiar a devenit mai complex, organele de reglementare au nceput sacorde o mai mare atenie aspectelor calitative, deoarece regulile n special cele bazate pemsuri cantititive simpliste au devenit mai uor de eludat i este mai probabil ca pentru anumite

bnci fie mai puin optime. De aceea reglementrile prudeniale moderne orientate spre risc

cuprind i un corp de cerine privind calitatea, experiena i aptitudinile acionarilor i aleconduceri bncii.De asemenea, trebuie observat ca a determina dac o anumit banc satisface standardele

organului de reglementare a devenit din ce n ce mai mult o problem de raionamentprofesional. Un alt nou domeniu de interes pentru anumite organe de reglementare implicreglementri prudeniale referitoare la procesele cheie dintr-o banc, cum ar fi auditul intern icontrolul intern, managementul activelor i a datoriilor i managementul riscului operaional.Totui, n contrast cu abordarea de control cu indicatori prudeniali, n aceste privine organelede reglementare evit s fie foarte prescriptive. n schimb, de regul, reglementrile specificfilozofia i cerinele funcionale ce trebuie respectate de o banc n desfurarea unui anumit

proces.

Schimbrile condiilor de pia au alterat i ele atitudinea organelor de reglementare catreimpactul reglementrilor de structur a portofoliului i a altor controale asupra stabilitii

9


10/42

sitemului financiar. De exemplu, prin intermediul cerinelor ca portofoliile s conn anumiteponderi de active lichide i/sau cu risc sczut, organele de reglementare au ncercat s modelezeefectle negative ale concurenei ntre bnci asupra sistemului financiar i/sau s mreasccapacitatea sistemului de rezisten la ocuri. Totui date fiind numeroasele opiuni i capacitateade inovare, bncile s-au aflat ntr-o bun situaie de a eluda reglementrile i de a alege profilul

de risc i beneficii dorit. n plus, atunci cnd bncile sunt mpiedicate s furnizeze serviciifinanciare pentru care exist cerere, instituiile nereglementate a cror soliditate este de maimulte ori pus sub semnul ntrebrii dect cea a bncilor, pot domina piaa, reducnd astfelstabilitatea sistemului financiar.

Diverse autoritii supravegheaz adesea bncile i alte tipuri de instituii financiare, existun sistem comun prin care bncile sunt supravegheate de banca central. Diferitele sectoare alesistemului financiar interacioneaz cu sistemul bancar i vice versa. Uneori aceast situaie ducela scurgerea problemelor din alte sectoare n sistemul bancar. De aceea, este important camodelele de reglementare i practicile de supraveghere s fie coordonate pentru a reduce

probabilitatea consecinelor negative i a arbitrajului n reglementare.

10


11/42

CAPITOLUL IIRISCURILE FINANCIAR-BANCARE

II.1. Clasificarea riscurilor financiar-bancareRiscurile financiare sunt considerate ca cele mai importante riscuri cu care se confrunt

activitatea unei bnci, ele sunt n general specifice operaiunilor de creditare, att legislaiainternaional ct i legislaia romneasc reglementeaz aceste operaiuni prin stabilirea strict alimitelor ntre care ele se desfoar.

Principalele riscuri financiare cu care se confrunt o banc sunt clasificate dup cumurmeaz :

-riscul de credit;-riscul de rat a dobnzii;-riscul de curs valutar;-riscul de lichiditate;-riscul de solvabilitate;Un aspect esenial al clasificri anterioare este c riscul de lichiditate i riscul de

solvabilitate rezid din efectul cumulat al celorlalte riscuri financiar-bancare.O caracteristic a riscurilor financiar-bancare este legtura strict a acestora cu structura

bilanului contabil al bncii, orice dezechilibru n compoziia resurselor sau a plasamentelor are oreflectare direct n rezultatele financiare, iar proasta gestionare a acestora poate conduce lafalimentul bncii.

Instituiile financare care se confrunt cu situaii de risc financiar crescut, nu numai c auele nsele de suferit, dar afecteaz n mod negativ i bncile partenere prin faptul c dau natereunor combinaii a riscurilor cu efecte imprevizibile, fenomenul poart numele de risc sistemic iargestionarea lui o face banca central prin reglementri i regulamente.

II.1.1.Riscul de creditare.Deschiderea pieelor de capital, din anii 2002-2007 i promovarea cu precdere a creditelor

fr garanii reale au creat o situaie de dezechilibru financiar, pe de o parte surplusul de capital afost pus la dispoziia solicitanilor de credite fr a stabili n mod cert restituirea prin garantareacu garanii reale, pe de alt parte capitalul obinut a fost utilizat de solicitani de credite cu

precdere spre consumul imediat. n aceste circumstane riscul de creditare a crescut exponenial.Riscul de creditare reprezint riscul la care poate fi expus o instituie financiar ca urmare

a faptului c debitori (mprumutaii) nu mai pot rambursa la scaden sumele mprumutatecompuse din dobnd i ratele de credit. n literatura de specialitate riscul de creditare mai estedenumit i risc de insolvabilitate a debitorilor. Din punct de vedere al cauzelor ce conduc lariscul de insolvabilitate a debitorilor se impune o abordare distinct, astfel exist dou

subcategori ale riscului de creditare :-riscul aferent debitorilor:-riscul de ar;Debitori sunt persoanele fizice sau persoane juridice care n baza unui contract de

mprumut solicit fonduri financiare unei instituii financiare, ntre cauzele ce conduc la apariiariscului de creditare pot fi:

-apariia unui decalaj ntre veniturile i cheltuielile actuale ale debitorului, fa de cele de lamomentul accesri mprumutului;

-dispariia sau diminuarea veniturilor;-necinstea mprumutatului;Pentru primele dou cauze, banca poate s i ia unele msuri de protecie, n schimb pentru

cea de-a treia este dificil de apreciat de ctre banc comportamentul mprumutatului.

11


12/42

n cazul persoanelor juridice, factori care favorizeaz apariia i/sau creterea riscului decredit sunt: factori de natur economic, factori de natur social, factori de natur politic.

Factorii interni ce conduc la manifestri ale riscului de credit au ca baz calitatea imoralitatea managementului dar pot avea i o component legat de rentabilitate i eficienautilizri capitalului, de incapacitatea persoanei juridice de a se adapta pieei sau noului n materie

de brevete, invenii i inovaii.O clasificare holistic a factorilor ce au un impact direct asuprariscului de creditare este prezentat n tabelul urmtor:

Factori specifici pieei -sectorul economic se afl n declin;-vnzarile produsului sunt n scdere;-creterea preurilor la materiile prime sau utiliti;-intensificarea concurenei;-creterea ratelor dobnzii;

Factori legai de politica bancar -nerespectarea legilor, regulamentelor i normelorbancare;-control intern slab, standarde sczute n definirea politici

de creditare:-concetrarea mprumuturilor pe anumite categorii declienii sau piee;-asumarea de riscuri de creditare ridicate n comparaie cu

puterea financiar a bncii;Factori legai de fiscalitate i dereglementri

-fiscalitatea-legi stricte de reglementare-reglementri privind protecia consumatorului

Factori interni ai firmei -management defectuos;-greve ale personalului;-pierderi tehnologice;-producie fr desfacere;

Politica de creditare a oricrei instituii financiare trebuie s fie bazat pe pruden, ntreaspectele de care trebuie se in seama se nscriu urmtoarele:

-s existe o identificare ct mai complet a condiiilor macroeconomice adverse;-s se estimeze evoluia politicilor fiscale i impactul lor advers;-s se analizeze influena factorilor legislativi asupra activitii de creditare;-s se cunoasc tendinele pieei financiare a segmentelor ce o compun, a servicilor ce se

ofer de ctre concurent;-s existe expertiza implementri practice a evalurilor de risc;

Componentele care alctuiesc riscul de credit i au originea n modul de manifestare adebitorului fa de obligaiile sale fa de banca ce i-a mprumutat banii, astfel:-Riscul de neplat, este probabil cea mai frecvent component ce acioneaz n cadrul

riscului de creditare, formele sale de manifestare sunt complexe i au o palet foarte larg decauze economice sau sociale. Cel puin teoretic fiecare credit poate fi afectat de acest tip de risc.

-Riscul de expunere, se refer la incertitudinea legat de nivelul sumei care va devenipierdere. Graficul de rambursare, document ce se ntocmete odat cu contractul de creditstipuleaz clar i neechivoc sumele ce trebuie depuse (rate i dobnzi) precum i periodicitateacalendaristic a depunerilor (data de scaden) datorit acestui document prin analiza depunerilorefectuate de debitor, a soldului contului i a garaniilor de care dispune banca acest risc poate ficunoscut.

-Riscul de recuperare reprezint incertitudinea asupra momentului i a valorii recuperateprin execuia garaniei depuse de debitor.

12


13/42

II.1.2.Riscul ratei dobnzii.Riscul ratei dobnzii are un rol esenial pentru banc i se datoreaz variaiei nivelului ratei

dobnzii att pentru activele din bilanul financiar al instituiei ct i asupra pasivelor dinportofolile bncare.

Impactul acestui risc se prezint sub urmtoarele forme:

-o prim form const n pierderi ca urmare a unei variaii necorespunztoare a rateidobnzii.-a doua form const n diminuarea capitalului propriu, urmare a deprecieri ratei dobnzii.Apariia riscului ratei dobnzi poate fi determinat de deinerea de active i pasive cu

dobnd fix a cror scaden i pre difer genernd o diminuare sau o pierdere, de asemeneadeinerea de active i pasive cu dobnd variabil poate duce la apariia riscului ratei dobnzidac se adapteaz n mod diferit la fluctuaiile ratei dobnzii.

Factori ce favorizeaz apariia i evoluia riscului ratei dobnzii pot fi clasificai n dougrupe i anume:

-grupa factorilor endogeni, acetia au o influen n gestionarea riscului i aciunea lorconduce spre o minimizare a expuneri.

-grupa factorilor exogeni, acetia au legtur cu evoluia condiiilor economice i aciunealor poate favoriza sau defavoriza expunerea la risc.

Principali factori endogeni sunt:-strategia bncii;-structura activelor i pasivelor;-volumul i valoarea creditelor acordate;-calitatea portofoliului de credite;-ealonarea scadenelor creditelor;-scadena fondurilor atrase;Printre factori exogeni putem aminti:-mediul economic existent;-politica economic, monetar i financiar-valutar;-evoluia pieei interbancare;Analiza structural a riscului ratei dobnzii dezvluie dou componente eseniale ale

acestuia, aceste componente sunt descrise n cele ce urmeaz.Riscul venitului, reprezint pierderea financiar realizat n ceea ce priveste venitul net din

dobnzi aceast pierdere se datoreaz n principal faptului c ratele de dobnd pentrumprumuturile luate nu sunt perfect sincronizate cu cele ale mprumuturilor acordate. Bncile ngeneral, urmresc ca diferenele ntre cele dou rate de dobnd s fie aproximativ n echilibru

pe piaa interbancar exist ns situaii n care lipsa de lichiditate s scumpeasc costulcreditului solicitat peste limita ratei de dobnd a creditelor acordate. Cauzele ce conduc la un

astfel de comportament pot fi diverse i n general au un corespondent n piaa financiarreprezentat fie prin inflaie fie prin crize financiare.Riscul investiiei, este cealalt component a riscului ratei dobnzii, acesta se asociaz cu

riscul produceri unor pierderi n patrimoniul net ca urmare a unor schimbri neasteptate a rateidobnzii.

Utilizarea documentat de instrumente derivate pe rata dobnzii cum ar fi contractelefutures i swap pe rata dobnzii pot ajuta bncile s administreze i s reduc expunerea la risculratei dobnzii care este inerent activitii lor.

n practic se folosesc urmtoarele modele de gestionare a riscului ratei dobnzii:1.)Modelul intervalului static.ntr-un model al intervalului static, componentele bilanului sunt separate pe elemente care

sunt sensibile la ratele dobnzii i elemente care nu sunt sensibile. n schimb, acestea sunt sortatepe baza perioadei de revaluare i alocate pe perioade de timp cunoscuteca i couri de timp sau

13


14/42

de scaden. Courile de scaden trebuie s fie stabilite pe baza ratelor cheie descrise ca punctede scaden specifice pe curba ratei la vedere i trebuie s ia n considerare corelarearandamentelor. Elementul principal al acestei analize este reevaluarea, mai exact punctul n careratele dobnzii pot fi modificatei nu conceptul de lichiditate i fluxul de numerar. n ceea ce

privete aceast abordare pentru gestionarea riscului, intervalul este nchis atunci cnd

reevaluarea activelor i datoriilor sensibile la rata dobnzii este fcut adecvat.2.)Modelul analizei senzitivitii.Acest proces aplic scenarii cu diferite rate ale dobnzii la un model al diferenei statice al

bilanului unei bnci.3.)Practica curent de pia.Instituiile bancare cele mai sofisticate utilizeaz un amestec de strategii de gestionare a

riscului. Bncile folosesc din ce n ce mai mult instrumente derivate cum ar fi swap-urile,opiunile i acordurile forward pe rata dobnzii pentru a se acoperi mpotiva expuneri la risculratei dobnzii i tehnicile mai recente, inclusiv simularea i analiza diferenei duratei, carencorporeaz mai bine impactul acestor instrumente n poziia ratei dobnzii unei bncii.

n analiza riscului ratei dobnzii se pornete de la clasificarea activelor i pasivelor

bancare, dup cum urmeaz :-active i pasive cu dobnzi fixe care difer ca scadene i condiii de renumerare;-active i pasive cu dobnzi variabile care au perioade de reevaluare mai mari sau baze de

indexare diferite.

II.1.3.Riscul de curs valutar.Riscul valutar este reprezentat de probabilitatea ca o variaie a cursului valutar pe pia s

duc la diminuarea profitului net bancar sau s influeneze negativ marja dobnzii bancare.Valoarea de pia a unei bnci se calculeaz nsumnd valoarea actual a tuturor veniturilor

realizate n toate valutele de operare, activele i pasivele pe care banca le deine n devize, expunbanca la riscul de schimb ca urmare a variaiei cursului de schimb valutar.

Expunerea la riscul valutar are urmtoarele componente:1.)-expunerea de translaie, este caracteristic bncilor cu activitate internaional, filialele

trebuind s raporteze i s-i consolideze rezultatele financiare n moneda rii de referin asocietii mam. Instituiile financiare folosesc pentru a acoperi acest expunere operaii dehedging.

2.)-expunerea tranzacional, rezult din faptul c o serie de operaiunii financiare sedesfoar n valut, iar cursul de schimb fluctueaz, aceast expunere poate fi semnificativ petermen scurt i influeneaz marja n ara de referin.Este acoperit prin operaiuni de hedging.

3.)-expunerea economic, reprezint influena fluctuaiilor cursurilor valutare asupra valoriide pia a bncii.

ntruct cumprarea i vnzarea la termen a valutei, d natere riscului de schimb, iarplasarea capitalului astfel obinut d natere riscului de dobnd putem afirma c riscul de cursvalutar i riscul dobnzii se ntreptrund.

Metodele utilizate de bnci pentru a trata riscul de curs valutar presupun utilizarea a doiindicatori denumii i indicatori de poziie, astfel:

a.)Poziia global a schimbului.Reprezint poziia la un moment dat, definit ca soldul net rezultat n urma diferenei dintre

creanele n valut i datoriile n valut ale bncii. Acest indicator nu este edificator deoarece nupune n eviden riscul la care este expus banca aceasta datorndu-se i faptului c toate valutelesunt tratate la un loc, calculul se face numai n condiiile n care autoritiile de reglementareimpun bncii ca la sfritul fiecrei zile banca s aib o poziie valutar egal cu zero.

b.)Poziia individual n valut.

14


15/42

Se bazeaz pe determinarea pentru fiecare tip de valut a creanelor i a datoriilor pe carebanca le are. Se constat existena a dou situaii.

1.)-atunci cnd creanele ntr-o anumit valut sunt mai mici dect datoriile n aceea valut,situaia este favorabil bncii cnd cursul de schimb al acelei valute se depreciaz n urmtorulinterval de timp i nefavorabil dac cursul de schimb valutar al acelei valute crete n urmtorul

interval de timp. Schematic aceasta se poate reprezenta astfel:Creante Valuta X < Datorii Valuta Xavem: -situaie favorabil dac cursul de schimb scade;

-situaie nefavorabil dac cursul de schimb crete;Aceast situaie mai este cunoscut i sub numele de poziie scurt n valuta x unde x

reprezint valuta pentru care se face analiza.2.)-atunci cnd banca detine mai multe creanele ntr-o anumit valut dect datoriile

exprimate n aceeai valut, situaia este favorabil atunci cnd cursul de schimb valutar a aceleivalute crete n urmtorul interval de timp i nefavorabil cnd cursul de schimb valutar sedepreciaz n urmtorul interval de timp.

Creane Valuta X > Datorii Valuta X

avem: -situaie favorabil dac cursul de schimb crete;-situaie nefavorabil dac cursul de schimb scade;

Aceast situaie mai este cunoscut i sub numele de poziie lung n valuta x unde xreprezint valuta pentru care se face analiza.

II.1.4.Riscul de lichiditate.Lichiditatea este necesar bncilor n vederea compensrii fluctuailor bilaniere ateptate i

neateptatei a furnizrii fondurilor necesare dezvoltrii. Aceasta reprezint capacitatea uneibnci de a face fa n mod eficient retrageri de depozite scadenei altor datorii i de a acoperinecesarul de finanare suplimentarpentru portofoliul de credite i investiii. O banc dispune deun potenial de lichiditi adecvat atunci cnd este n msur s obin fondurile necesareimediati la un cost rezonabil.Preul lichiditii este n funcie de condiiile de pia i de percepia pieeiasupra nivelului de risc al instituiei debitoare.

Gestionarea riscului de lichiditate st la baza ncrederii n sistemul bancar, ntruct bncilecomerciale sunt instituii puternic ndatorate, cu un raport al activelor la capitalul de baz n jurde 20:1. Importana lichiditii transcende instituia individual deoarece criza de lichiditii la osingur instituie poate avea repercursiunii la nivelul ntregului sistem.

Lichiditatea exprim nivelul concret al capacitii bncii de a-i onora plile ctre clienii,riscul de lichiditate const tocmai n neonorarea de ctre banc a obligaiilor sale fa de clieniaceast risc fiind un rezultat al devierii proporiei dintre creditele pe termen lung i creditele petermen scurt i/sau necorelrii cu structura pasivelor bncii.

Se pot identifica urmtoarele situaii de risc de lichiditate:1.)Risc de lichiditate imediat.Bncile afectate de acest risc sunt nevoite s mprumute de urgen fonduri i s le utilizeze

pentru a acoperi nevoile imediate de cash. O metod ar fi apelarea la fonduri de pe piaainterbancar, acestea ns pot avea un cost excesiv lucru care poate deteriora i mai mult situaia

bncii n viitor, acest metod este n general utilizat doar ca un plan de rezerv, se prefer oabordare mai puin costisitoare i anume atragerea de deponeni crora s li-se ofere o dobndmai mare dect cele practicate pe pia1. Pe o pia bancar relativ stabil se pot identifica foarterapid bncile ce au dificulti n gestionarea lichiditilor, acestea oferind procente de dobnd,

pentru a atrage clienii, sensibil mai ridicate dect majoritatea bncilor.

1 M.Stoica Management bancar,Editura Economic Bucureti, 1999

15


16/42

Riscul de lichiditate imediat este un risc specific bncilor i tocmai gestionarealichiditilor pentru a face fa retragerilor, fr a afecta onorarea i solicitrile de creditereprezint arta de a conduce o banc.

Asupra acestui risc, vegheaz autoritile monetare, care impun bncilor s pstrezesuficiente active lichide pentru a putea prentmpina situaiile de risc.

2.)Riscul de transformare.Bncile urmresc tranformarea resurselor cu scaden mic n plasamente cu scaden marei aceast activitate are nevoie n permanen de atragerea de fonduri, n fa crizei de lichiditi,managementul unei instituii financiare trebuie s acioneze ferm, obinerea de resurse n termenscurt i cu preuri mici poate face diferena ntre o situaie bun a bncii sau una dezastruos.

Riscul de transformare reprezint o component a lichiditii i el este asociat n general cudiversitatea de produse cu care banca opereaz, deoarece nu toate resursele i plasamentele au oexigibilitate juridic egal cu cea real.

Trebuie avute n vedere urmtoarele considerente2 :-Resursele i plasamentele trebuie analizate n funcie de lichiditatea i exigibilitatea lor

real i nu juridic. Astfel, depozitele la vedere sunt deseori mai stabile dect depozitele la

termen, depozitele bancare sunt mai volatile dect depozitele la termen, depozitele bancare suntmai volatile dect depozitele clienilor, conturile debitoare ale clienilor pe termen scurt deseorimai imobilizate dect creditele cu scaden mai ndeprtat;

-Inovaiile financiare din ultimii ani modific riscul de nelichiditate al bncii astfelmarindu-l prin dezvoltarea angajamentelor de credit cum ar fi multi options facilities,micorndu-l prin dezvoltarea pieelor secundare de creane negociabile.

Riscul de lichiditate este un risc cu care bncile se confrunt n permanen el esteinterconectat cu celelalte riscuri, de rata a dobnzii, de curs valutar i de creditare

II.1.5.Riscul de solvabilitate.Solvabilitatea reprezint incapacitatea pe termen lung a societii bancare de a satisface

angajamentele sale de pli. Insolvabilitatea poate fi o prelungire n timp a crizei de lichiditatecare afecteaz banca, aceasta se datoreaz n principal proastei gestionri a resurselor i a

plasamentelor.Insolvabilitatea atrage dup sine intrarea n imposibilitate de plat i falimentul bancar.n ara noastr reglementrile privind procedura de faliment a bncilor este stipulat n

Legea 129/1998 privind insolvabilitatea instituilor financiare iar instituia care vegheaz larespectarea legii este Banca Naional a Romniei organism financiar central.

O banc este declarat conform legii insolvabil dac se afl n unul din urmtoarelecazuri:

-nu a onorat integral creanele certe, lichide i exigibile de cel puin 30 de zile;

-valoarea obligaiilor de plat a bncii depete activul su;Dezechilibrele pe scadene ntre activele i pasivele bancare, precum i o politic adobnzilor nesincronizat cu evoluiile pieei i ndeplinirea defectuoas a contractelor de creditctre clienii favorizeaz evoluia riscului de solvabilitate.

Metodele de combatere a acestui fenomen sunt reglementate prin norme interne alebncilor i/sau a bnci centrale, principalele direcii de aciune fiind:

-gestionarea corect i eficient a lichiditii;-asigurarea garantri creditului, preferabil prin garanii reale;-o politic de dobnzi echilibrat;-asigurarea unui nivel acceptabil al capitalului;-calculul i analiza ratelor de acoperire a riscului;

-respectarea unor norme clare de acordare a creditului;2 Danil N.Berea A.Management Bancar-Fundamente si orientri Editura Economic Bucureti 2000

16


17/42

Riscul de solvabilitate a fcut obiectul unor largi dezbateri pe plan internaional, influenacorporatist n lumea bancar i liberalizarea pieelor de capital n special dup prbuireasocietilor de tip comunist au ntrit convingerea a tot mai muli finaniti c o stabilitate acapitalului va conduce la o ncredere sporit. Pe plan internaional aceasta sa materializat n 1988cnd Comitetul de la Basel privind Supravegherea Bancar a emis un set de norme (I.A.S-

International Account Standard)3

care stabilesc standardele de adecvare a capitalului n funciede tipurile de risc.Pentru activele financiare raportate n exces fa de valoarea lor just Comitetul de la

Basel a emis urmtoarele cerine (IAS 32.88)-bncile s evidenieze activele financiare pe care le dein att la valoarea lor contabil ct i

la valoarea lor just, individual sau pentru grupuri caracteristice din categoria acelor active;-bncile s evidenieze motivele diminuri valorii contabile, dac aceasta exist i s aduc

dovezi n sprijinul recuperabilitii valorii;Pentru activele financiare evaluate dup costul amortizrii, standardele IAS 39.170 dispun

urmtoarele:-o descriere a activelor financiare;

-valoarea contabil;-o explicaie a motivului pentru care valoarea just nu poate fi calculat cu exactitate;-un interval de valori n care se poate estima c se ncadreaz valoarea just a activului;O premis a Acordului de la Basel a reprezentat-o stabilirea capitalului ca tampon mpotiva

insolvabilitii sau a pierderilor neprevzute.Adecvarea capitalului a fost fcut pe bazaurmtoarelor principii de baz:

-minimum 8% din activele ajustate n funcie de risc trebuie s fie deinute sub form decapital de baz.

-mimimum 50% din capitalulu unei bnci trebuie s fie capital de rang I;-restul capitalului poate fi format din capital de rang II;-sunt luate n calcul elemente din afara bilanului;-fiecare ar i poate stabili propriile criterii, dar nivelul minim este stabilit prin Convenia

de la Basel.n prezent Consiliul de la Basel a stabilit c pentru rile Europei Centrale i de Rsrit

gradul de adecvare al capitalului s fie 12% dat fiind situaia economico financiar dificil aacestor rii.

n ara noastr Banca Naional a limitat riscul de insolvabilitate la valoarea de 12%conform cu legislaia internaional n domeniu, aceast valoare este calculat ca un raport ntrenivelul fondurilor proprii i expunerea net.

II.2.Indicatori de msurare a riscurilor financiar-bancare.

Activitatea instituiilor financiare are nevoie de o imagine ct mai real a fluxurilorfinanciare pe care le gestioneaz, analiza financiar ofer instrumentele necesare msurriiacestora ct i a unor indicatori de performan i/sau risc.

Indicatori de msurare a riscurilor financiare ofer un cadru de analiz prin care specialitipot interveni n evoluia viitoare a unor evenimente cu potenial negativ asupra instituieifinanciare.

Nu este suficient doar simpla calculare a acestor indicatori, se impune o expunere acauzelor care au condus la ascendentul evenimentului analizat, aceasta abordare oferindmanagementului ci de explorare ctre oportunitii actuale sau de viitor, n urma analizei de risctrebuie ntocmit un raport ct mai detailat privind situaia constatat.

II.2.1.Indicatorii riscului de creditare.

3 H.van Greuning, S.Brajovic Bratanovic .The World Bank-Analyzing and Managing Banking Risk Ed.Irecson 2003

17


18/42

Principali indicatori de msurare a riscului de credite se determin pe baza ponderiactivelor de calitate slab, care provoac diminuarea veniturilor anticipate. Starea portofoliuluide credite al bnci influeneaz direct aceti indicatori de risc.

-Marja creditelor restante :

Se definete ca raportul dintre valoarea creditelor restante i valoarea total a creditelor

acordate.100

1=

TC

TCRRC

V

VI

unde :IRC1 -marja creditelor restante ;VTCR -valoarea total a creditelor restante ;VTC -valoarea total a creditelor ;-Marja creditelor neperformante :

Se definete ca raportul dintre valoarea creditelor neperformante i valoarea total acreditelor acordate.

1002 =

TC

TCNPRC

VVI

unde :IRC2 -marja creditelor restante ;VTCNP -valoarea total a creditelor neperformante;VTC -valoarea total a creditelor;Cu ct sunt mai mici valorile obinute cu att calitatea portofoliului de credite este mai

ridicat i implicit riscul de creditare diminuat.n practic se mai utilizeaz i indicatori financiari care evideniaz acoperirea pierderilor

rezultate din creditare, pe baza rezervelor i a provizioanelor de risc.

-Marja de acoperire a pierderilor din credite cu rezerveSe definete ca raportul dintre valoarea rezervelor pentru pierderi din credite i valoarea

total a creditelor acordate.

1003

=

TC

REZRC

V

VI

unde :IRC3 -marja de acoperire a pierderilor din credite cu rezerve;VREZ -valoarea total rezervelor constituite pentru credite;VTC -valoarea total a creditelor;-Marja de acoperire a pierderilor din credite cu provizioane.

Se definete ca raportul dintre valoarea provizioanelor pentru pierderi la credite i valoareatotal a creditelor acordate.

1004

=

TC

PROVRC

V

VI

unde :IRC4 -marja de acoperire a pierderilor din credite cu provizioane;VPROV -valoarea total provizioane constituite pentru credite;VTC -valoarea total a creditelor;

-Costul de acoperire a riscului de credit.

18


19/42

Se definete ca raportul dintre profitul brut i valoarea provizioanelor pentru pierderi dincredite.

1005

=

PROV

RCV

PBI

unde :

IRC4 -costul de acoperire a riscului de credit;PB -profitul brut ;VPROV -valoarea total provizioane constituite pentru credite;

ntre indicatori de msurare a riscului de credit se pot include i indicatori poteniali demsurare ca :

-concentrarea geografic i pe sectoare economice a creditelor;-ritmul accelerat de creterea volumului de credite;-rentabilitatea ridicat a unor categorii de credite;

II.2.2.Indicatorii riscului ratei dobnzii.-Indicatorul riscului ratei dobnzii.

Se definete ca raportul dintre activele productive i pasivele purttoare de dobnzi .

100_

1 =

pasiv

productivactiv

RDV

VI

unde :IRD1 -indicatorul riscului ratei dobnzii;Vactiv productiv -valoare active productive;Vpasiv -valoarea pasive purttoare de dobnzi;-Marja absolut a dobnzi bancare.

Reprezint veniturile nete din dobnzi i reflect capacitatea bncii de a acoperi cheltuielile

cu dobnzile bonificatela depozite.

pVChChV

VI altealte

dobnetdobnet

dobnet

RD +

= )(__

_

2

unde :IRD2 -marja absolut a dobnzi bancare;Vnet dob -valoare venituri nete din dobnzi;Chnet dob -valoarea cheltuieli cu dobnzile bonificate;Chalte -valoarea altor cheltuieli bancare;Valte -valoarea altor venituri bancare;

p -profit ;

-Marja procentual brut a dobnzi bancare.Reprezint raportul dintre marja absolut i activele productive.

100100 23__

_

==

activ

RDV

ChV

V

RDV

II

activ

dobnetdobnet

dobnet

unde :IRD3 -marja procentual brut a dobnzi bancare;Vnet dob -valoare venituri nete din dobnzi;Chnet dob -valoarea cheltuieli cu dobnzile bonificate;Vactiv -valoarea activelor productive;

-Gradul de sensibilitate.

19


20/42

Reprezint raportul dintre activele i pasivele sensibile conform relaiei :

100=SD

SDgs

P

AR

unde: R gs -reprezint gradul de sensabilitate;ASD -reprezint activele sensibile la dobnd;PSD -reprezint pasivele sensibile la dobnd;

-Ecartul (GAP-ul).

Reprezint diferena ntre activele i pasivele purttoare de dobnd conform relaiei :

PDPD PAGAP =

unde: GAP -reprezint ecartul;APD -reprezint activele purttoare de dobnd;PPD -reprezint pasivele purttoare de dobnd;

II.2.3.Indicatorii riscului valutar.

-Poziia de schimb total.Reprezint soldul net al creanelor n valut, respectiv diferena dintre totalul creanelor itotalul angajamentelor denominate n valut.

-Poziia de schimb individual.

Reprezint diferena dintre totalul creanelor i totalul angajamentelor exprimate n aceeaivalut.

n situaia n care creanele totale n valut sunt mai mari dect angajamentele totale nvalut, banca prezint o poziie de schimb lung, drepturile sale exprimate n valut depescobligaiile n valut.

n cazul n care angajamentele n valut depsesc totalul creanelor n valut, poziia deschimb este scurt.

Influena variaiei cursului de schimb asupra rezultatelor bncii este sistematizat n tabelulurmtor :

Aprecierea monedei naionale Deprecierea monedei naionalePozitie valutar lung Nefavorabil FavorabilPozitie valutar scurt Favorabil Nefavorabil

-Poziia de schimb operaional.

Reprezint diferena dintre poziia de schimb total i poziia de schimb structural.

II.2.4.Indicatorii riscului de lichiditate.-Rata lichiditii generale.

Reprezint raportul dintre totalul creditelor acordate i totalul depozitelor constituite.

D

CL

T

TR =

1

-Rata lichiditii axat pe esena lichiditi .

Reprezint raportul dintre totalul disponibilitilor financiare uor lichidabile i total active.

A

titluridisponibil

LT

TTR

+

=2

-Rata lichiditii axat pe gradul de volatilitate.

Reprezint raportul dintre resursele volatile lichidabile i total active lichide.Interpretarea acestei rate const n faptul c depozitele sunt prin natura lor de scurt durat

sau se modific n mod neateptat i inoportun.

20


21/42

A

titluridisponibil

LT

TTR

+

=3

II.2.5.Indicatorii riscului de solvabilitate (adecvare a capitalului)Aproape fiecare aspect al activitii bancare este influenat direct sau indirect de

disponibilitatea i / sau costul capitalului. Capitalul reprezint unul din factorii cheie care trebuieluai n considerare atunci cnd este evaluat sigurana i buna funcionare a unei bnci. O bazadecvat de capital servete drept reea de siguran pentru o varietate de riscuri la care esteexpus o instituie pe parcursul desfurrii activitii sale. Capitalul absoarbe pierderile posibilei furnizeaz astfel, baza pentru pstrarea ncrederii deponenilor ntr-o banc. Capitalulreprezint, de asemenea, cel mai important determinant al capacitii de creditare a unei bnci.Bilanul unei bnci nu poate fi extins dincolo de nivelul determinat prin indicele de adecvare acapitalului, disponibilitatea capitalului determin, n consecin nivelul maxim al activelor.

Costul i valoarea capitalului influeneaz poziia competitiv a unei bnci. Deoareceacionarii ateapt un randament al capitalurilor lor proprii, obligaia de a ctiga aceste

capitaluri are un impact asupra stabilirii preurilor la produsele bancare. Mai exist i o altperspectiv de pia.Scopurile cheie ale capitalului sunt acelea de a oferi stabilitate i de a absorbi

pierderile,furniznd astfel o msur de protecie pentru deponeni i ali creditori n cazullichidrii.

Capitalul unei bnci trebuie s aib urmtoarele caracteristici importante :-trebuie s fie permanent ;-nu trebuie s genereze cheltuieli fixe obligatorii ;-trebuie s permit subordonarea legal fa de drepturile deponenilor i ale altor creditori;Bncile au ca i caracteristic inerent un indicator al solvabilitii reprezentat de raportul

capital propriu supra datorii relativ sczut. Pentru a ncuraja managementul prudent al riscurilor

asociate acestei structuri unice a bilanului, autoritile de reglementare au introdus anumitecerine de adecvare a capitalului. Iniiativa s-a concretizat prin Acordul de la Basel pe problemede capital, n anul 1988, acesta include o definiie a capitalului de reglementare, msuri aleexpunerilor la risc i reguli care specific nivelul de capital ce trebuie meninut n relaie cuaceste riscuri.

Reglementrile BNR n domeniul adecvrii capitalului prevd un indice (grad sesolvabilitate) minim de 8% calculat ca raport ntre capitalul propriu i activele onderate funciede risc i de minim 12% acesta fiind calculat prin raportarea fondurilor proprii ale bncilor laactivele ponderate n funcie de risc.

Normele bnci centrale stabilesc de aemena ponderi de risc pe categorii de active din bilandup cum urmeaz :

-0% pentru numerarul din casieriile bncilor, titlurile de mprumut ale statului, crediteleacordate statului, sumelor de primit de la stat, depozitele de la BNR, titlurile de participare a

bncii la capitalul altor societii bancare, creditele subordonate acordate altor societi bancare ;-20% pentru cecurile i alte elemente n curs de decontare, creditele acordate administraiei

locale a statului i organismelor guvernamentale, creditele acordate altor bnci i depoziteleconstituite la acestea ;

-50% pentru creditele ipotecare acordate persoanelor fizice i garantate cu ipotec de primrang, alte venituri de ncasat ;

-100% pentru creditele acordate clienilor nebancari, alte credite i creane dect celemenionate anterior, imobilizri corporale, titluri de participare la capitalul unor societiinebancare.

CAPITOLUL IIIANALIZA RISCURILOR FINANCIARE A B.R.D-G.S.G AGENIA HATEG

21


22/42

III.1.Prezentarea general a ageniei bancare.

Banca Romn pentru Dezvoltare s-a nfiinat n anul 1991, prin reorganizarea Bnci deInvestiii Romne, la momentul reorganizrii banca dispunea de 48 de sucursale i 112 filiale i

reprezentane deschise n toate judeele rii.Agenia Haeg a fost nfiinat n 01.iulie.1991 n principal pentru a deservi inutuldenumit ara Haegului, zon situat n partea de sud a judeului Hunedoara.

nc de la nfiinare, agenia a fost subordonat sucursalei judeene a bncii cu sediul nmunicipiul Deva, care la rndul su fcea parte din grupul Timioara. Pn n anul 1999 banca afuncionat sub denumirea de Banca Romn pentru Dezvoltare. n cadrul ageniei Haeg, n

perioada 1991-1999 se efectuau operaiuni financiar bancare curente ca de exemplu:-deschideri de conturi persoane fizice i juridice;-constituiri de depozite n lei i n valut;-acordarea de credite pentru persoane fizice i juridice;-efectuarea de transferuri bancare prin virament n ar i strintate;

-operaiuni de casa de schimb valutar;n primii ani de la nfiinare, nivelul operaiunilor efectuate era redus aceasta datorndu-

se n principal slabei dezvoltri a mediului de afaceri din zon precum i faptului c populaiaavea un nivel de ncredere sczut vis-a-vis de banc, majoritatea clienilor prefernd seconomiseasc prin Casa de Economii i Consemnaiuni (C.E.C) instituie ce a funcionat i ntimpul regimului comunist. Cu toate acestea, agenia a reuit s se impun i n scurt timp socupe o poziie important n peisajul economico-financiar al zonei.

Principalul client, de altfel unul din cei mai mari din zon, a fost Hidroconstrucia SAsocietate cu capital de stat care prin santierele de construcii hidroenergetice deschise n bazinulhidrografic Rul Mare Retezat a impulsionat i dezvoltat inutul, principala activitate findconstrucia de baraje i microhidrocentrale. Activitatea financiar a acestei sucursale a fostintegral derulat prin BRD Ag.Haeg n perioada 1991-2004 i a constat n finanarea investiilorhidroenergetice pe care Hidroconstrucia SA le coordona pe valea Rului Mare Retezat.

n anul 1999 pachetul majoritar de aciuni al bncii este vndut de ctre statul romnctre banca francez Societe Generale B.R.D devenind astfel prima banc romneasc cuacionariat strin. Noua conducere a bncii a reorganizat activitatea, nchiznd filiale din teritoriucare nu realizau obiectivele bugetului alocat i a nfiinat noi unitii bancare situate cu precderen oraele mari. Agenia Haeg a fost modernizat, s-a construit un sediu nou, a fost modificatorganigrama i s-a diversificat paleta de operaiunii financiare oferite clienilor. Denumirea

bncii a fost schimbat din BRD n BRD-GSG i a fost adoptat o nou sigl reprezentativpentru bncile afiliate grupului francez Societe Generale.

Prin procesul pe privatizare o parte din aciunile existente a fost distribuit ctre angajaiibncii care la data respectiv erau n activitate, acest lucru a condus la o cointeresare apersonalului pentru ndeplinirea obiectivelor bncii.

n anul 2007 a avut loc o a doua reorganizare bazat pe analiza cotei de pia i adistribuiei de unitii n teritoriu, astfel c Agenia Haeg a fost repartizat n express grupHunedoara alturi de ageniile din municipiul Hunedoara i oraul Clan.

Organigrama de funcionare este prezentat n Anexa 1.n prezent BRD-GSG Ag.Hateg efectueaz o varietate de operaiuni financiare destinate

att persoanelor fizice ct i persoanelor juridice, printre acestea enumerm: acordarea de credite,emitere scrisorii de garanie bancar, acreditive, depozite i conturi de economii, transferuriinterne i internaionale, subscrieri i rscumprri de titluri, emitere de carduri bancare pentru

persoane fizice sau juridice. n acest an, pe data de 01.iulie BRD Agenia Haeg mplinete 20 deani de activitate financiar lucru care o onoreaz.

22


23/42

III.2.Structura financiar. Structura bilanului. Situaii financiare lunare.

Structura financiar a bncii este reprezentarea centralizat a activitilor pe careinstituia le desfoar, obiectivul principal fiind maximizarea valorii unei bnci.

Managementul activelor i al datoriilor, care presupune colectarea i utilizarea fondurilor,constituie nucleul financiar al unei bnci. Mai exact managementul activelor i al datoriilorcuprinde planificarea strategic i procese de implementare i control care afecteaz volumul,diversitatea, scadena, senzitivitatea ratelor dobnzii, calitatea i lichiditatea activelor i datoriilorunei bnci.

Structura financiar a ageniei Hateg este compus din urmtoarele elemente:Conturi destinate persoanelor fizice;

-conturi de disponibiliti n lei sau valut ale persoanelor fizice;-conturi de economii n lei i n valut destinate persoanelor fizice;-conturi de depozite n lei sau n valut la termen ale persoanelor fizice;-conturi de credite n lei sau n valut ale persoanelor fizice;

-conturi de economisire-creditare destinate persoanelor fizice(MultiPlan);Conturi destinate persoanelor fizice autorizate;

-conturi de disponibiliti n lei sau valut ale persoanelor fizice autorizate;-conturi de depozite n lei sau n valut la termen ale persoanelor fizice autorizate;-conturi de credite n lei sau n valut ale persoanelor fizice autorizate;

Conturi destinate persoanelor juridice;-conturi de disponibiliti n lei sau valut ale persoanelor juridice;-conturi de depozite colaterale i garanii materiale ale persoanelor juridice;-conturi de depozite n lei sau n valut la termen ale persoanelor juridice;-conturi de credite n lei sau n valut ale persoanelor juridice;

Conturi bilaniere bancare;-conturi de cheltuieli n lei i n valut;-conturi de venituri n lei i n valut;-conturi de rezerv n lei i n valut;-conturi de provizioane n lei i n valut;-conturi de garantare n lei i n valut;

Conturi extrabilaniere;-conturi pentru alte angajamente de plat n afara bilanului;-conturi ale altor garanii depuse;

Operaiunile iniiate prin mijloace de plat, ca ordine de plat, bilete la ordin, cecuri saucambi sunt prelucrate de ctre sucursal, n cadrul ageniei se preiau documentele care se

transmit apoi ctre departamentul de operaiunii cu mijloace de plat din cadrul sucursaleijudeene a bncii. Datorit acestei proceduri n structura financiar a ageniei nu se regsescconturi ale bncilor corespondente.

Bilanul este principalul instrument financiar prin care se prezint performanele uneibnci. Bilanul se ntocmete anual, centralizat pe ntreaga banc. O evaluare a structuriibilanului necesit nu numai o nelegere a bncii, ci i a afacerilor acesteia i a mediuluiconcurenial, a mediului generat de reglementare, economic i de politic i a diversitiiclienilor

Structura bilanului a BRD-GSG la data de 31.12.2010 este descris n Anexa 1.Conform reglementrilor Bncii Naionale a Romniei privind alctuirea i depunerea

bilanului de ctre bncile comerciale, precum i a Legii contabilitii, obligaia ntocmirii i

depunerea bilanului revine centralei bncii comerciale.

23


24/42

Banca Romn de Dezvoltare agenia Haeg fiind o filial a bnci n teritoriu nuntocmete i nu depune bilan, n schimb pentru resursele i plasamentele ce le gestioneazagenia realizeaz situaii financiare periodice, astfel:

-situaia resurselor atrase lunar;-situaia plasamentelor lunare;

-situaia veniturilor lunare;-situaia cheltuielilor lunare;-situaia provizioanelor constituite;Toate situaiile financiare sunt corelate cu bugetul de venituri i cheltuieli, aprobat de

ctre conducere la nceputul unui an.Fiecare dintre situaiile de mai sus sunt prezentate n dou forme, o prim form a

situaiei se refer al creterea sau scderea activitii pe care o cuprind pentru luna curent deactivitate i o a doua form ce cuprinde creterea sau scderea activitii cumulat de la nceputulanului.

Aceste situaii sunt utile n analizarea performanelor i a riscurilor cu care se confruntagenia bancar, ele ajut la stabilirea unor strategii viitoare.

Raportrile ctre sucursal se fac periodic, lunar, trimestrial, i anual i cuprindactivitiile stabilite n buget.

Sucursala judeean pe baza nregistrrilor contabile zilnice ale ageniilor din subordinentocmete zilnic balana de control att n moneda naional (lei) ct i n principalele valute(euro, dolari americani, etc), se realizeaz deasemenea i o balan n echivalent lei pentru

poziiile de schimb a principalelor valute cu care banca opereaz. De asemenea se calculeaznivelul rezervei minime obligatori, se nregistreaz dobnzile pentru depozitele scadente, senchid poziiile de schimb ale casei de schimb iar pentru credite le scadente se efectueazrambursarea iar dac nu exist disponibil se nregistreaz valoarea datoriei n cartotec, pentrudatoriile restante se calculeaz dobnzile penalizatoare i se nregistreaz.

Operaiunile de transfer ctre alte bnci se realizeaz de ctre departamentul de mijloacede plat de la sucursalele judeene prin edine de compensare intermediate de TransFond, lasfritul zile operative acestea nchid conturile de coresponden cu cellalte bnci.

Operaiunile valutare se realizeaz de ctre departamentul de arbitraj i presupunenchiderea tuturor poziiilor valutare deschise pe parcursul zilei bancare.

Majoritatea operaiunilor se realizeaz automat prin prelucrarea informatic a datelor faptce duce la diminuarea timpului necesar ntocmirii situailor financiare.

La finalizarea prelucrrilor de date se editeaz urmtoarele documente financiare:-balana contabil de verificare;-situaia depozitelor constituite;-situaia creditelor acordate;

-jurnalul operaiunilor pe lei, lei-valut, valute;-registrul de ncasri i pli n lei;-registrul de ncasri i pli n valut;-situaia provizioanelor constituite;-situaia transferurilor de numerar;-extrasele de cont ale clienilor;Documentele se tipresc pe hrtie i se arhiveaz att electronic ct i letric. Durata de

pstrare a lor fiind cuprins ntre 3 i 10 ani n funcie de tipul de document, actele de cas avndo perioad de pstrare n general mai mare.

III.2.1.Volumul resurselor. Disponibiliti i depozite.

24


25/42

Politica de atragere a resurselor financiare se bazeaz pe constituirea de conturi dedisponibiliti, conturi de economii i conturi de depozite la termen. Acestea se adeseaz att

persoanelor fizice ct i persoanelor fizice autorizate sau persoanelor juridice.Conturile de disponibilitii se utilizeaz n general pentru operaiunii curente ca:-ncasri de fonduri provenite din salarii, pensii, alocaii, subvenii, etc.

-pli ctre furnizori;-transfer de fonduri intra sau interbancare;-schimburi valutare;Banca BRD-GSG ofer pentru disponibilitile bneti din conturile curente o dobnd la

vedere n procent de 0.15% pe an.Se consider c aceste fonduri au un nivel de stabilitate mai sczut i pot fi oricnd

retrase de ctre posesori, astfel c ncrederea n aceste fonduri este sczut. O valoare ridicat aacestor fonduri este benefic pentru lichiditatea imediat a bncii. O valoare sczut a acestorfonduri poate influena cota de pia i numrul de clieni activi.

Conturile de economii se doresc o combinaie ntre conturile de disponibiliti i cele dedepozite avnd caracteristici mprumutate att de la conturile curente ct i de la conturile de

depozit, conturile de economii sunt un produs relativ nou n peisajul bancar iar apariia lor sedatoreaz faptului c foarte muli clieni dispun de sume relativ mici care nu ofer un randamentsatisfctor n cazul constituiri de depozite pe termen, dar sunt suficient de mari pentru a puteaacoperii cheltuielile curente. n analiza curent conturile de economii sunt asociate celor dedisponibil deoarece au un grad ridicat de

Depozitele la termen, sunt principalul mijloc de atragere a resurselor, BRD-GSGAg.Haeg realizeaz constituirea de depozite n lei i n valut, procentul de dobnd acordatdifer n funcie de valuta i de termenul pe care se constituie depozitul, banca ofer o bonificaiesuplimentar de 0.25% pentru depozitele constituite de pensionarii care aleg ca cuantumul

pensiei ce o primesc s fie ntr-un cont deschis la BRD-GSG, principalele niveluri de dobnd ladepozitele pe termen la data de 1 iunie 2011 sunt redate n tabelul urmtor:

Termenul depozitului Depozite n RON Depozite n EUR Depozite n USDPersoane fizice

30 zile 6,00% 2,25% 1,50%90 zile 6,25% 2,50% 1,75%

180 zile 6,50% 2,75% 2,00%365 zile 6,50% 2,75% 2,00%

Persoane Fizice Autorizate i Persoane juridice30 zile 5,00% 2,00% 1,25%90 zile 5,25% 2,20% 1,50%

180 zile 5,50% 2,50% 1,75%365 zile 5,50% 2,75% 2,00%

BRD-GSG Ag.Hateg a urmat un demers al sucursalei prin care se propune o ncurajare a

clienilor dornici s economisesc i totodat pentru diversificarea ofertei propuse astfel c oferun bonus n procent de 0,25 pentru depozitele a cror clieni aleg s investeasc minim 500 leintr-un fond de investiii administrat de BRD Asset Management.

Datele extrase pentru perioada Ianuarie-Iunie 2011 din documentele financiare ale bncisunt prezentate n Anexa 2, pentru depozitele n valut s-a luat n calcul echivalentul acestora nlei la nchiderea contabil a fiecrei luni.

Pentru primul semestru al anului 2011 pasivele reprezentate de depozitele constituite depersoanele fizice au fost preponderent orientate pe termen scurt (termen de 3090 zile) aceasta sedatoreaz n principal randamentului sensibil mai ridicat a acestor tipuri de depozit, precum i

25


26/42

faptului c majoritatea populaiei se confrunt cu probleme financiare iar economisirea n acestecondiii este dificil. Din analiza graficului se observ o uoar cretere a depozitelor ncepndcu luna Martie 2011 dar trendul nu a fost meninut n lunile Mai i Iunie. Analiza mai dezvluieun aspect ngrijortor pentru banc, depozitele pe termen lung au o pondere sczut ceea cedescrie un comportament cel puin prudent al depuntorilor.

Evoluia resurselor atrase pentru primul semestrul al anului 2011 este prezentat grafic nAnexa 2, datorit clasificri diferite a provenienei fondurilor atrase aceast reprezentare esteseparat pentru persoane fizice i pentru persoane juridice.

Disponibilitile i depozitele persoanelor fizice autorizate i a persoanelor juridice aucunoscut n primul semestru un nivel aproximativ constant, dac n prima parte a anului exista oresurs considerabil n conturile de disponibil, odat cu nchiderea exerciiului financiar aanului 2010, majoritatea firmelor ce dispuneau de sume n conturile de disponibilitii autransferat sumele n depozite la termen (majoritatea la termen de 30 zile), la nceputul lunii Iunieaceste depozite au fost lichidate i sumele au fost distribuite ca dividende sau utilizate caavansuri pentru marf i/sau investiii n fonduri mutuale.

III.2.2.Structura plasamentelor. Portofoliu de credite. Provizioane.

Structura plasamentelor reprezint organizarea fondurilor destinate creditri pe sectoarede activitate, ramuri economice i/sau grupe de interes financiar care s ofere un randamenteficient i oportun. Structura are o dinamic proprie dictat de oportunitaile pe care pia le punela dispoziie, astfel c pentru perioadele n care exist o cerere mai intens de finanare politicade creditare trebuie s fie una prudent, iar n perioadele n care scade cererea de finanare

politica de creditare trebuie s devin mai agresiv.Structura plasamentelor gestionate de agenia Haeg se prezint astfel:

Credite acordate persoanelor fizice:-credite ipotecare Prima Casa I i Prima Casa II;-credite pentru modernizarea sau construirea de locuine Habitat Plus;-credite pentru achiziionare de autoturisme;-credite pentru acoperirea nevoilor temporare;-credite de consum;-descoperiri de cont de card;

Credite acordate persoanelor fizice autorizate:Gama EXPERT:

-credite pentru activitatea curent;

-credite de investiii;Credite pentru agricultori:-credit de campanie agricol;-credite n baza subveniilor;-credite de investiii n agricultur;

Credite acordate prin programul FERMIER:-credite de subvenii;

Alte credite pentru activitatea curent:-linie de credit;-reesalonare linie de credit;

Credite acordate persoanelor juridice:Credite pentru activitatea curent:

26


27/42

-linie de credit;-credit sezonier;-credit pe contract;-limit de factoring;

Credite pentru investiii:

-credit de investiii imobiliare;Fonduri guvernamentale i europene:-credit de suport;-credit de investiii;-credit suplimentar;-linie de credit;

Credit EUROBRD Agricol:-credit de suport;-credit de investiii;-credit suplimentar;-linie de credit;

Minimis:-credit de suport;-credit de investiii;-linie de credit;

Datorit condiiilor economice actuale, structura plasamentelor este parial acoperit princredite active cauzele principale care au condus la acest aspect sunt n general legate de nivelulsczut de activitate al clienilor persoane juridice i lipsa veniturilor stabile pentru persoanelefizice.

Portofoliul de credite se prezint astfel: la data de 31.12.2010, 73% din valoarea total acreditelor acordate este destinat persoanelor fizice iar 27% este a persoanelor fizice autorizate ia persoanelor juridice, restanele datorate reprezentau 19,12% din totalul creditelor acordate iar2,05% o reprezentau creditele neperformante la aceiai dat, pentru intervalul Ianuarie-Iunie2011 este prezentat in anexele 3A i 3B evoluia portofoliului de credite. Se poate observa cnivelul restanelor a fost mai ridicat n lunile Ianuarie i Februarie iar apoi au cunoscut o scdererelativ. Trebuie menionat c anul 2010 a fost un an deosebit de greu din punct de vederefinanciar, criza declanat n 2008 a creat o nencredere n mediul financiar ceea ce samanifestat prin restngerea activitii de creditare att a persoanelor fizice ct i a celor juridice,mai mult chiar creditele aflate pe rol au suferit transformri datorit faptului c beneficiari lor numai aveau resursele necesare pentru acoperirea ratelor scadente, pentru a evita declanarea unuicolaps a ncasrilor de rate, pentru creditele aflate n sold banca a promovat oferte de refinanare

sau reealon

Documents

ANALIZA_RISCULUI_FINANCIAR