Annual Report / Laporan Tahunan 2019 PT Pelabuhan

1

Annual Report / Laporan Tahunan 2019 PT Pelabuhan Indonesia Investama

2


PENDAHULUAN PREFACE

Laporan Tahunan PT Pelabuhan Indonesia

Investama disusun sebagai pelaporan

pertanggungjawaban atas pengelolaan

perusahaan selama tahun 2019 kepada

Stakeholder perusahaan.

Laporan ini juga menyajikan peristiwa-

peristiwa penting perusahaan serta kegiatan-

kegiatan yang telah dilaksanakan perusahaan

dalam mencapai kinerja serta

menggambarkan proyeksi dan rencana bisnis

perusahaan ke depan.

The Annual Report of PT Pelabuhan

Indonesia Investama is compiled as the

accountability report from management of

the company for the fiscal year of 2019 to

the Stakekholders of the Company.

This report contains important activities of

the company that has been taken in

achieving the company’s targeted performance and projecting its long-term

plan and business prospects.

Penyusunan Laporan Tahunan PT Pelabuhan

Indonesia Investama merupakan salah satu

bagian dari transparansi informasi kepada

Stakeholder. Perusahaan berharap dengan

keterbukaan informasi ini dapat

meningkatkan pelaksanaan prinsip-prinsip

Good Corporate Governance dalam

menjalankan bisnis yang beretika sehingga

pertumbuhan bisnis perusahaan dapat

berlangsung secara berkesinambungan.

Dasar penyusunan laporan tahunan 2019,

meliputi:

1. Undang-Undang Republik Indonesia

Nomor 40 tahun 2007 tentang

Perseroan Terbatas;

2. Anggaran Dasar Perusahaan;

3. Rencana Jangka Panjang Perusahaan

4. Rencana Kerja dan Anggaran

Perusahaan Tahun 2019

5. Rencana Kerja Manajemen Tahun

2019

The compilation of this Annual Report of PT

Pelabuhan Indonesia Investama is a part of

the company’s good will for information transparency to Stakeholder. The company

build upon its hope over this accessible

information to increase the implementation

of Good Corporate Governance principles in

terms of running the ethical business so the

company business growth can continuously

sustain.

The report of 2019 was based on the

following rules and regulations:

1. Act No. 40 year 2007 about Limited

Liability Company

2. Company’s Articles of Association

3. Company’s Long Terms Plan

4. Company’s Annual Budget Year of

2019

5. Company’s Management Contract Year 2019

3


KAMUS ISTILAH GLOSSARY

IPC PT Pelabuhan Indonesia II (Persero)

PII PT Pelabuhan Indonesia Investama

MTI PT Multi Terminal Indonesia

IPCC Saham/Stock of PT Indonesia Kendaraan Terminal

IPCM Saham/Stock of PT Jasa Armada Indonesia

PII PT Pelabuhan Indonesia Investama

RKAP Rencana Kerja & Anggaran Perusahaan / Company’s Budget Plan

SHL Pinjaman Pemegang Saham/Shareholder’s Loan

BOD Direksi / Board of Directors

BOC Dewan Komisaris / Board of Commissioners

PUPM Pasar Uang Pasar Modal / Capital and Money Market

RUPS Rapat Umum Pemegang Saham / General Meeting of Shareholders

SPI Satuan Pengawasan Internal / Internal Audit

GCG Tata Kelola Perusahaan Yang Baik / Good Corporate Governance

4


BATASAN TANGGUNG JAWAB DISCLAIMER

Laporan ini berisi tentang kegiatan dan

pencapaian perusahaan selama tahun 2019

yang dilaksanakan berdasarkan rencana kerja

yang tertuang dalam RKAP Tahun 2019 dan

RJPP. Selain itu perusahaan menjalankan

amanah dari Shareholder Aspiration (“SHA”) sebagaimana tercantum dalam Kontrak

Manajemen Perusahaan Tahun 2019.

Penyajian laporan ini menggambarkan proses

kinerja Perseroan terhitung sejak awal sampai

akhir tahun 2019 yang mencerminkan upaya

manajemen perusahaan dalam mencapai target

yang diembankan dari pemegang saham.

Meskipun manajemen perusahaan telah

berupaya semaksimal mungkin, namun hasil

dari pencapaian tahun 2019 belum cukup

optimal terutama bisnis perusahaan dalam

pasar uang dan pasar modal yang banyak

dipengaruhi oleh penurunan kinerja IHSG

sepanjang tahun 2019. Hal tersebut

dipengaruhi oleh faktor eksternal seperti suhu

politik dalam nasional yang mempengaruhi

kinerja bisnis secara keseluruhan dan efek dari

trade war antara China dan Amerika Serikat

yang memberikan dampak cukup signifikan

terhadap fluktuasi kondisi pasar modal tanah

air.

Oleh sebab itu, asumsi yang telah ditetapkan

dalam RKAP tahun 2019 belum dapat dipenuhi

secara maksimal oleh perusahaan, hal ini

disebabkan karena kinerja ekonomi tahun 2019

secara nasional mengalami penurunan yang

signifikan.

This report contains the activities and

achievements of the company during 2019

which are carried out based on the work

plan as set out in the 2019 RKAP and RJPP.

In addition, the company carries out the

mandate of Shareholder Aspiration

("SHA") as stated in the 2019 Company’s

Management Contract.

The presentation of this report illustrates

the company's performance process from

the beginning to the end of 2019 which

reflects the company's management

efforts in achieving the targets set by the

shareholders.

Although the company's management has

made best effort, the results of the 2019

achievement were not optimal, especially

the company's business in the money

market and capital market, which was

heavily influenced by the decline in the

performance of the IHSG during 2019. This

was influenced by external factors such as

political dynamics in the country that

affected overall business performance and

the effects of trade war between China and

USA which made a significant impact on

the fluctuations in the capital market

conditions in the country.

Therefore, the assumptions made in the

2019 Annual Budget cannot be maximal

fulfilled by the company due to the

national economic performance in 2019

has experienced a significant decline.

5


DAFTAR ISI TABLE OF CONTENT

00 Pendahuluan Preface

2

Kamus Istilah

Glossary

3

Batasan Tanggung Jawab

Disclaimer

4

Daftar Isi

Table of Content

5

01

KINERJA 2019 2019 Performance

Ikhtisar Keuangan

Financial Highlights

12

Kilas Peristiwa

Event Highlights

16

02

LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS

Laporan Dewan Komisaris

Report of The Board of Commissioners

22

Laporan Direksi

Report of The Board of Directors

31

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan

Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan

Tahunan 2019 PT Pelabuhan Indonesia Investama Responsibility Statement of Board of Commissioners and Directors for 2019 Annual Report PT Pelabuhan Indonesia Investama

46

03

PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE

Informasi Umum dan Identitas Perusahaan

General Information and Company Identity

48

6


Sekilas Tentang Perusahaan

Company at Glance

49

Visi dan Misi

Vision and Mission

52

Nilai – nilai Perusahaan

Corporate Values

53

Bidang Usaha

Line of Business

56

Struktur Organisasi

Organization Structure

58

Manajemen Kami

Our Management

61

Profil Dewan Komisaris

Board of Commissioners’ Profiles

62

Profil Direksi

Board of Directors’ Profiles

65

04

TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance

73

Prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Govenrnance Principles

74

Praktik Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Practice

76

05

LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENT

Laporan Keuangan

Financial Statement 85

7


SEKILAS TENTANG PERSEROAN THE COMPANY AT GLANCE

PEMEGANG SAHAM :

SHAREHOLDER :

1. PT Pelabuhan Indonesia II (Persero)

2. PT Multi Terminal Indonesia

PRODUK DAN JASA UTAMA :

1. Merger & Acquisition

2. Konsultansi Bisnis

3. Pendanaan

4. Pembiayaan

5. Cash Management / Omnibus

MAIN PRODUCTS &

SERVICES :

1. Merger & Acquisition

2. Advisory

3. Funding

4. Financing

5. Cash Management / Omnibus

DATA JARINGAN

KANTOR

OFFICE NETWORK

DATA :

1 Kantor Pusat

Head Office

1 Kantor Kedua

Second Office

SEGMEN USAHA :

BUSINESS SEGMENT :

Investasi pada sektor pelabuhan dan kepelabuhanan

Port and Port Related Investments

8


INISIATIF 2019 2019 INITIATIVES

Tema perusahaan pada Tahun 2019 adalah

“Sustainable Superior Performance”.

Dimana pada tahun 2019 PT PII dalam hal

investasi maupun operasional berfokus pada:

1. Memperluas bauran portofolio

2. Pengembangan investasi melalui

strategic partnership

The corporate theme in 2019 is "Sustainable

Superior Performance".

Which means that in 2019 PT PII in terms of

investment and operations focuses on:

1. Expand the portofolio mix

2. Investment development through

strategic partnership.

9


CORPORATE ROADMAP CORPORATE ROADMAP

PII memiliki visi, misi, dan fungsi perusahaan

sebagai inorganic growth enabler dalam

mendukung IPC sebagai world class trade

facilitator di tahun 2024.

Adapun untuk mencapai target tersebut, PII

telah mencanangkan 5 (lima) tahapan, yaitu

strengthening business performance,

sustainable superior performance, world class

performance, service excellence, & next wave.

PII’s vision, mission, and its function is to be an inorganic growth enabler in supporting IPC as

world class trade facilitator in 2024.

In order to achieve these targets, PII has

planned 5 (five) stages, including:

strengthening business performance,

sustainable superior performance, world class

performance, service excellence, and next

wave.

Penempatan

investasi awal

pada Pasar Modal

Pasar Uang.

Investment in Capital & Money market.

Investasi

penyertaan saham

pada Anak

Perusahaan IPC.

Equity participation investment in IPC’s subsidiaries.

Build Engine

for Growth World Class

Next

Wave

Sustainable Service

Excellence

2018

Strengthening Business

Performance

Sustainable Superior

Performance

Memperluas

bauran portofolio.

Expand portfolio mix.

Pengembangan

investasi melalui

“Strategic Partnership”.

Investment development through “Strategic Partnership”.

2019 2020 2021 2022

World Class

Performance

Pengembangan

bisnis ke pasar

global.

Business expansion to global markets.

Memperkuat dan

mempertahankan

pegawai berbakat.

Strengthen and retain talented employee.

Operation & Service

Excellence

Perbaikan secara

berkelanjutan.

Continuous improvement.

Mendukung

investasi pada

proyek strategis.

Supporting to Strategic Project Investment.

Setting Up New

Company’s Standard

Pembiayaan

kembali untuk

pendanaan dari

SHL.

Refinancing for funding from SHL.

Melakukan

pengembangan

bisnis baru.

New Business Development.

10


KILAS KINERJA PERFORMANCE HIGHLIGHTS

Capaian Penting 2019

2019 Key Achievements

Pencapaian skor GCG PT PII di Tahun

Buku 2019 sebesar 88,22% dengan

kualifikasi BAIK.

PT PII succeeded achieve GCG scores was 88,22% in the 2019 Financial Year amounted with GOOD qualifications.

Telah terlaksananya penyaluran

pendanaan kepada EDII sebesar Rp. 25

Milliar melalui pembelian Surat Hutang.

The funding to EDII has been carried out in

the amount of Rp. 25 Billion through the

purchase of Promissory Notes.

Penerapan sistem keuangan berbasis

Oracle.

Implementation of an Oracle-based financial system.

11


2019 PERFORMANCE

PERFORMA 2019

12


IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING KEY FINANCIAL HIGHLIGHTS

Ikhtisar Keuangan dan Rasio Keuangan

Financial Highlights and Financial Ratios

Dalam Miliaran IDR

kecuali dinyatakan

lain

In Billion IDR, unless otherwise stated

2019

1

2018

2

2017

3

Trend

4 = (1-2)/2

Total Pendapatan

Total Revenue

212,557 172,551 8,996 23,2%

Total Biaya

Total Cost

(392,547) (175,532) (1,588) 123,6%

Laba Sebelum Pajak

Profit Before Tax

(179,801) (2,303) 7,657 7707,3%

Margin Laba (Rugi)

Bersih

Net Profit (Loss)

Margin

-84,99% -1,98% 85,11% 4192,4%

Biaya Operasional

Pendapatan

Operasional (BOPO)

Operational Efficiency

Ratio (OER)

184,64% 102,59% 17,65% 80,0%

EBITDA Margin

EBITDA Margin

-84,16% -1,62% 85,11% 5095,1%

Rasio Laba (Rugi)

Terhadap Jumlah Aset

Return On Assets (ROA)

Ratio

-17,43% -0,16% 3,36% 10793,8%

Rasio Laba (Rugi)

Terhadap Jumlah

Ekuitas

Return On Equity (ROE)

Ratio

-93,53% -1,46% 3,54% 6306,2%

13


Posisi Keuangan

Financial Position

Dalam Miliaran IDR

kecuali dinyatakan

lain


2019

1

2018

2

2017

3

Trend

4 = [(1-2)/2]

Aset Lancar

Current Assets

460,118 394,180 227,917 17%

Aset Tidak Lancar

Non-Current Assets 576,067 1.034,490 - -44%

Total Aset

Total Assets

1.036,185 1.428,675 227,917 -27%

Lialibilitas Jangka

Pendek

Current Liabilities

41,337 71,102 11,313 -42%

Lialibilitas Jangka

Panjang

Non-Current

Liabilities

1.188,00 1.200,00 - -1%

Total Liabilitas

Total Liabilities

1.229,337 1.271,102 11,313 -3%

Ekuitas

Equity

(193,152) 157,573 216,604 -223%

Total Liabilitas dan

Ekuitas

Total Liabilities and

Equity

1.036,185 1.428,675 227,917 -27%

Informasi Harga Saham

Information On Share Price

Modal ditempatkan dan disetor penuh pada

tanggal 17 November 2017 adalah sebesar

25% atau sejumlah 200.000 saham dengan

nilai nominal sebesar Rp. 200.000.000.000,-

dari modal dasar Perseroan berjumlah

The issued and fully paid as of November 17,

2017 is 25% or a total of 200,000 shares with

a nominal value of Rp. 200,000,000 from the

Company's authorized capital amounting to

14


Rp. 800.000.000.000,- atau sejumlah 800.000

saham dengan masing-masing saham bernilai

nominal Rp. 1.000.000,-.

Rp. 800,000,000 or 800,000 shares with each

share valued of Rp. 1,000,000.

PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) dan PT

Multi Terminal Indonesia merupakan pemilik

dan pemegang saham dengan komposisi

saham secara berurutan sebesar 99% dan 1%

yang berhak atas 800.000 lembar saham

dengan nominal sebesar Rp. 1.000.000,- atau

seluruhnya sebesar Rp. 800.000.000,-.

PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) and PT

Multi Terminal Indonesia are shareholders

with a composition of shares respectively of

99% and 1% entitled to 800,000 shares with a

nominal value of Rp. 1,000,000 or a total of Rp.

800,000,000.

Tabel Informasi Saham

Stock Information

Keterangan

Information 2019 2018 2017

Modal Saham – nilai nominal Rp.

1.000.000,- (nilai penuh) per

saham

Capital stock – nominal value per

share Rp. 1.000.000,- (full

amount)

Rp. 200.000.000.000,-

Rp. 200.000.000.000,-

Rp. 200.000.000.000,-

Modal Dasar – 800.000 saham

Paid-up Capital – 800.000 shares

Modal ditempatkan dan disetor

penuh – 200.000 saham

Issued and fully paid capital –

200.000 shares

Sampai dengan 31 Desember 2019, Perseroan

belum melakukan pencatatan saham di Bursa

Efek Indonesia. Dengan demikian, tidak

terdapat informasi mengenai harga saham,

kapitalisasi pasar dan volume perdagangan.

As of December 31, 2019, the Company has not

listed shares on the Indonesia Stock Exchange.

Thus, there is no information about stock

prices, market capitalization and trading

volume.

Aksi Korporasi

Corporate Action


merupakan perusahaan non listed yang belum

melakukan pencatatan saham di Bursa Efek

Indonesia sehingga tidak terdapat informasi

mengenai aksi korporasi penjualan saham.

As of December 31, 2019, the Company is a

non-listed business entity that has not listed its

shares on the Indonesia Stock Exchange, hence

there is no information about corporate

action.

15


Aksi Penghentian Sementara Perdagangan

Saham (Suspension) dan/atau

Penghapusan Pencatatan Saham

(Delisting)

Stock Trading Temporary Suspension

and/or Delisting


belum melakukan pencatatan sahamnya di

Bursa Efek Indonesia, sehingga tidak terdapat

informasi Penghentian Sementara

Perdagangan Saham (Suspension) dan/atau

Penghapusan Pencatatan Saham (Delisting).

As of December 31, 2019, the Company is a

non-listed business entity that has not listed its

shares on the Indonesia Stock Exchange, so

there is no information to report regarding

Suspension of Stock Trading and/or the

Delisting of Shares.

Informasi Sumber Pendanaan Lainnya

Information On Other Funding Sources

Pada tahun 2019, Perseroan mendapatkan

sumber pendanaan yang berasal dari

Pemegang Saham Mayoritas yaitu PT

Pelabuhan Indonesia II (Persero). Pinjaman

berupa Pinjaman Pemegang Saham yang

diturunkan dalam 2 tahap dimana pada tahap

1 pinjaman diberikan sebesar Rp.

1.200.000.000.000,- dengan jangka waktu

pinjaman selama 7 (tujuh) tahun.

In 2019, the Company obtained funding from

the Majority Shareholders, namely PT

Pelabuhan Indonesia II (Persero). The loan is

in the form of a Shareholder Loan which is

consist in 2 stages where in the first stage the

loan is given in the amount of Rp.

1,200,000,000,000 with a loan term of 7

(seven) years.

Tanggal Jatuh Tempo

Maturity Date Tingkat Suku Bunga

Rate

Status Pembayaran

Payment Status

1 April 2025

April 1, 2025

Jakarta Interbank

Offered Rate (JIBOR) +

1,25%

Jakarta Interbank Offered Rate (JIBOR) +

1,25%

Pembayaran bunga dan pokok pinjaman

dibayarkan setiap triwulan. Adapun besar

pokok pinjaman dibayarkan secara

amortisasi berdasarkan Akta No. 27 antara

Perseroan dengan PT Pelabuhan Indonesia

II (Persero) mengenai Pinjaman Dana dari

Pemegang Saham

Payment of interest and principal is paid quarterly. The loan principal is amortized based on Deed No. 27 between the Company and PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) regarding Shareholders’s Loan

16


PERISTIWA PENTING DI TAHUN 2018 2018 EVENT HIGHLIGHTS

JANUARI

JANUARY

10 Januari 2019

January 10, 2019

Go Live Ceremony Implementasi Aplikasi Keuangan dan Anggaran.

Go Live Ceremony Implementation of Financial and Budget Applications.

28 Januari 2019

January 28, 2019

PII sebagai Konsultan Pendamping PT PTP dalam NDR dalam Persiapan IPO PTP di beberapa

perusahaan Sekuritas dan Investor.

PII as PT PTP's Assistant Consultant in NDR in the PTP IPO Preparation in several Securities and Investor.

FEBRUARI

FEBRUARY

14 Februari 2019

February 26, 2019

Perundingan dengan Infrastructure Asia Singapore dalam rangka aliansi pembelian saham asosiasi

(Block Sale).

Negotiations with Infrastructure Asia, Singapore in the context of an alliance to buy associate shares (Block

Sale).

MARET

MARCH

5 Maret 2019

March 5, 2019

Rapat Kerja Nasional 2019 PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) “Entering New Port Era Toward Sustainable Superior Performance”.

National Work Meeting 2019 of PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) "Entering New Port Toward Era

Sustainable Superior Performance".

17


APRIL

APRIL

13 April 2019

April 13, 2019

CEO Direction mengenai Arahan dan Perkembangan Kinerja Usaha PT Pelabuhan Indonesia Investama.

CEO Direction regarding Direction and Business Performance Development of PT Pelabuhan Indonesia

Investama.

25 April 2019

April 25, 2019

Forum Manajemen PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) Triwulan I Tahun 2019 “Entering New Port Era Toward Sustainable Superior Performance “ .

Management Forum of PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) Quarter I Year 2019 "Entering New Port

Toward Era Sustainable Superior Performance".

MEI

MAY

8 Mei 2019

May 8, 2019

Kerjasama PII dan MMI Mengenai Pemesanan Ruang Perkantoran di Menara Maritim Indonesia.

PII and MMI Collaboration Regarding Office Space Reservation at the Indonesia Maritime Tower.

27 Mei 2019

May 27, 2019

Buka Puasa Bersama dan Sharing Session Mengenai Creative Financing For Trade Facilitators.

Ramadhan Breakfasting & Sharing Session Regarding Creative Financing For Trade Facilitators.

28 Mei 2019

May 28, 2019

Belanja Bareng Anak Yatim di Transmart Cempaka Putih dalam rangka kegiatan CSR Ramadhan PII

Berbagi.

Shopping with Orphans at Transmart Cempaka Putih for CSR activity of PII in Ramadhan.

18


JUNI

JUNE

18 Juni 2019

June 18, 2019

Sharing Session mengenai Pembiayaan Infrastuktur di Indonesia dengan para banker dan perusahaan

Sekuritas.

Sharing Session on Infrastructure Financing in Indonesia with bankers and securities companies.

JULI

JULY

9 Juli 2019

July 9, 2019

Pelaksanaan Assessment Karyawan PT Pelabuhan Indonesia Investama dalam rangka peningkatan

kompetensi dan program pengembangan SDM di perusahaan.

PT Pelabuhan Indonesia Investama's Employee Assessment in order to improve competency and HR

development programs in the company.

15 Juli 2019

July 15, 2019

Kunjungan Dirut PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) ke kantor PII dan Pengarahan sebagai pemegang

saham mayoritas Perusahaan.

CEO of PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) visit to PII office and the Direction as PII main shareholder.

24 Juli 2019

July 24, 2019

Sharing Session tentang Creative Financing PII kepada para pelaku pasar modal dan Corporate Finance

Community di Bursa Efek Indonesia.

Sharing Session on Creative Financing PII with capital market practitioners and corporate finance

community in the Indonesia Stock Exchange.

AGUSTUS

AUGUST

9 Agustus 2019 August 9, 2019

Forum Manajemen Semester I Tahun 2019.

Management Forum 1st Semester of 2019.

19


NOVEMBER

NOVEMBER

6 November 2019

November 6, 2019

Penandatanganan Perjanjian Pembelian Surat Hutang dari EDII sebagai bagian dari Sinergi IPC Group

dalam mendukung pertumbuhan Anak Perusahaan IPC.

Signing the Purchase Agreement for Debt from EDII as part of IPC Group Synergy in supporting the

growth of IPC Subsidiaries.

26 November 2019

November 26, 2019 Pengangkatan Bapak M Ali Yusuf sebagai Anggota Dewan Komisaris PT Pelabuhan Indonesia

Investama.

The appointment of Mr. M Ali Yusuf as a Member of the Board of Commissioners of PT Pelabuhan

Indonesia Investama.

29 November 2019

November 29, 2018 Rapat Kerja Nasional IPC.

IPC National Working Meeting.

DESEMBER

DECEMBER

18 Desember 2019

December 18, 2019 Pelatihan Kepada Anggota Dewan Komisaris dan Direksi PII mengenai Good Corporate Governance

Practices oleh Konsultan Independen.

PII Members of the Board of Commissioners and Board of Directors' Training on Good Corporate

Governance Practices by Independent Consultants.

20 Desember 2019

December 20, 2019 Upacara penyerahan Jabatan Direktur Utama PII dari Bapak Randy Pengalila kepada Bapak Amri

Yusuf dan Direktur Operasi & Keuangan PII, dari Ibu Sophia Wattimena kepada Bapak Sugeng

Mulyadi.

Ceremony of the assignment of PII President Director Position from Mr. Randy Pengalila to Mr. Amri

Yusuf and PII Director of Operations & Finance, from Mrs. Sophia Wattimena to Mr. Sugeng Mulyadi.

20


PERISTIWA PENTING DI TAHUN 2019 2019 EVENT HIGHLIGHTS

PII sebagai Konsultan Pendamping PT PTP dalam NDR dalam Persiapan IPO PTP di beberapa

perusahaan Sekuritas dan Investor.

PII as PT PTP's Assistant Consultant in NDR in the PTP IPO Preparation in several Securities and Investor.

14 Februari 2019

February 26, 2019

Perundingan dengan Infrastructure Asia Singapore dalam rangka aliansi pembelian saham asosiasi

(Block Sale).

Negotiations with Infrastructure Asia, Singapore in the context of an alliance to buy associate shares (Block

Sale).

21


MANAGEMENT REPORT

LAPORAN MANAJEMEN

22


LAPORAN DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONER’S REPORT

Pemegang Saham dan Para Pemangku

Kepentingan yang kami hormati,

Dear respected Shareholders and

Stakeholders,

Bersama ini kami sampaikan laporan Dewan

Komisaris dalam menjalankan fungsi

pengawasan dan pemberian nasihat kepada

Direksi PT Pelabuhan Indonesia Investama (“Perseroan” atau “PII”) sepanjang tahun

2019.

Dalam menjalankan tugas dan tanggung

jawabnya, Dewan Komisaris senantiasa

menjunjung tinggi integritas dan

independensi sesuai dengan yang telah

diamanahkan dalam Anggaran Dasar

Perseroan.

We herewith inform the Board of

Commissioners’ report as its supervisory and

advisory function to the Board of Directors of

PT Pelabuhan Indonesia Investama (the

“Company” or “PII”) throughout 2019.

In carrying out its duties and responsibilities,

the Board of Commissioners committed to

comply with integrity and independence in

accordance the Company’s Articles of Association.

PENILAIAN DEWAN KOMISARIS ATAS

KINERJA DIREKSI

THE BOARD OF DIRECTORS PERFORMANCE

ASSESSMENT BY THE BOARD OF

COMMISSIONERS

Dalam melaksanakan penilaian kinerja

Direksi, Dewan Komisaris

mempertimbangkan berbagai aspek,

khususnya pencapaian Key Performance

Indicators (KPI) Perusahan dan tercapainya

target yang telah ditetapkan dalam rencana

Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP).

Dewan Komisaris menyadari bahwa

pencapaian KPI dan target RKAP dipengaruhi

oleh kondisi perekonomian, sehingga menjadi

salah satu hal yang juga menjadi

pertimbangan Dewan Komisaris.

The Board of Directors’ business performance, was evaluated by the Board of Commissioners

with considering to the various aspects,

specifically the achievement of the Company's

Key Performance Indicators (KPI) and the

targets as set out in the Company's Work Plan

and Budget (RKAP).

The Board of Commissioners is aware that

achieving the KPI and the RKAP targets are

influenced by economic conditions, so that is

one of the things taken into consideration by

the Board of Commissioners.

Dewan komisaris memahami kondisi kinerja

Perseroan tahun 2019 masih di bawah target.

Pada tahun 2019 kinerja Perseroan terjadi

penurunan yaitu berupa penurunan laba

bersih, rasio-rasio NPM, BOPO ROA, ROE dan

EBITDA margin.

Dewan Komisaris juga memahami bahwa

EBITDA margin sangat dipengaruhi selain

The Board of Commissioners understands the

conditions of PII’s 2019 performance still

under the target. In 2019 PII has decreased

performance in the form of a decrease in net

profit, ratios of NPM, BOPO ROA, ROE and

EBITDA margins.

The Board of Commissioners also understands

that EBITDA margin is greatly influenced not

23


oleh pendapatan juga oleh beban keuangan

Shareholder’s Loan yang realisasinya belum

tertutupi dari pendapatan kegiatan bisnis PII.

only by revenue but also by the financial

expenses of Shareholder’s Loans, its expense

has not been covered by the income of PII's

business activities.

Dewan Komisaris memandang perlu bagi

Direksi untuk menyusun strategi dan

memastikan langkah-langkah yang nyata

melalui catch up plan untuk tahun-tahun

berikutnya agar target Perusahaan dapat

tercapai.

Selain itu, Direksi perlu melakukan penilaian

internal dalam rangka mengidentifikasi area

untuk perbaikan dari sisi operasional dan

melakukan tindak lanjutnya.

The Board of Commissioners has opinion that

the Board of Directors has to develop

strategies and step by step review through the

Catch-Up Plan for the following years in order

to achieve the Company's targets.

In addition, the Board of Directors needs to

conduct internal evaluation within the

framework of improving the area for

improvement from an operational standpoint

and following up on it.

Dewan Komisaris menilai kinerja Direksi

selama tahun 2019 masih belum maksimal

dalam pengelolaan Perusahaan, sedangkan

dalam aspek Good Corporate Governance

(“GCG”), perusahaan telah menerapkan

prinsip-prinsip GCG dalam aktivitas usahanya,

sehingga laporan keuangan yang diaudit oleh KAP Purwantono, Sungkoro & Surja (“Ernst & Young”) mendapat opini wajar dalam semua

hal yang material.

Kami mengapresiasi pencapaian yang telah

dilalukan Direksi Perusahaan selama tahun

2019 dan diharapkan terus meningkatkan

kinerja Perseroan di tahun-tahun berikutnya

sesuai dengan target Perseroan.

The Board of Commissioners assesses that the

performance of the Board of Directors in 2019

is still not yet maximuml in managing the

Company, whereas in the aspect of Good

Corporate Governance ("GCG"), the company

has applied GCG principles in its business

activities, so that the financial statements

audited by KAP Purwantono, Sungkoro & Surja

("Ernst & Young") obtain a fair opinion in all

material matters.

We appreciate the achievements made by the

Company's Directors during 2019 and are

expected to continuously improve the

Company's business performance in the

following years in achieving the Company's

target.

PENGAWASAN DEWAN KOMISARIS

TERHADAP IMPLEMENTASI STRATEGI

THE BOARD OF COMMISSIONERS’ SUPERVISION OF STRATEGY

IMPLEMENTATION

Dewan Komisaris senantiasa memastikan

bahwa strategi Perseroan telah dijalankan

dengan efektif.

Mekanisme pengawasan oleh Dewan

Komisaris dilakukan melalui Rapat Dewan

Komisaris dan Rapat Gabungan dengan

seluruh Anggota Direksi Persersoan serta

The Board of Commissioners always ensures

that the company's strategy has been

implemented effectively.

The supervisory duty of the Board of

Commissioner mechanism is particularly

carried out through Board of Commissioners

Meetings and Joint Meetings with the member

24


berbagai Evaluasi dan Arahan, khususnya

terkait dengan pengawasan dan monitoring

pelaksanaan RKAP dan RJPP serta melakukan

pengawasan terhadap implementasi strategi

Perseroan.

of the Board of Directors of the Company and

various Evaluations and Directions,

specifically related to reviewing and

monitoring of the implementation of the RKAP

and RJPP, and also monitoring the

implementation of the Company's strategy.

Beberapa pembahasan yang bersifat strategis

pada tahun 2019 yang telah direview oleh

Dewan Komisaris antara lain pembahasan

mengenai perubahan struktur organisasi,

kajian perubahan Anggaran Dasar Perseroan,

kajian Addendum Perjanjian Pinjaman

Pemegang Saham, serta tindakan-tindakan

Direksi yang berdasarkan ketentuan

memerlukan persetujuan / rekomendasi /

tanggapan dari Dewan Komisaris

Some strategic topics in 2019 that have been

been discussed by the Board of Commissioners,

such as: organization structure, review of

changes to the Company's Articles of

Association, review of the Addendum to the

Shareholders Loan Agreement, and the

corporate actions of the Board of Directors

based on the regulations requiring approval /

recommendation / opinion from the Board of

Commissioners.

Secara umum, strategi Perseroan telah

disusun dan dilaksanakan dengan cukup baik

di 2019.

Dewan Komisaris akan terus berupaya untuk

meningkatkan efektivitas pengawasan

terhadap implementasi strategi Perseroan,

khususnya dalam mengantisipasi perubahan

lingkungan bisnis yang berdampak terhadap

kinerja Perseroan.

In general, the Company's strategy has been

well prepared and implemented in 2019.

The Board of Commissioners will continuously

improve the effectiveness of supervision of the

implementation of the Company's strategy,

particularly in anticipating changes in the

business environment that have an impact on

the Company's business performance.

FREKUENSI DAN TATA CARA PEMBERIAN

NASIHAT KEPADA DIREKSI

FREQUENCY AND PROCEDURE FOR GIVING

ADVICE TO THE BOARD OF DIRECTORS

Dalam memberikan arahan kepada Direksi,

Dewan Komisaris menggunakan beberapa

mekanisme antara lain melalui Rapat

Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi, serta

mekanisme evaluasi, arahan, tanggapan dan

persetujuan.

Rapat Gabungan Dewan Komisaris dengan

Direksi pada tahun 2019 telah dilaksanakan

12 (dua belas) kali. Rapat tersebut membahas

antara lain kinerja perusahaan berkala, tindak

lanjut rapat sebelumnya, permasalahan

strategis serta beberapa isu strategis lainnya.

In order to provide direction to the Board of

Directors, the Board of Commissioners uses

several mechanisms, such as joint meetings

between the Board of Commissioners and the

Board of Directors, evaluation, direction,

opinion and approvals mechanisms.

12 (twelve) Joint Meetings were held in 2019

with the several agendas among other namely:

periodic company performance, the follow up

of previous meetings, strategic issues and

several other strategic issues.

25


Dewan Komisaris juga telah memberikan

Evaluasi/Arahan/Tanggapan/Persetujuan

antara lain meliputi:

a. Evaluasi usulan RKAP Tahun 2020 dan

Tanggapan Dewan Komisaris;

b. Memberikan arahan mengenai

perubahan lingkungan bisnis saat ini

yang diperkirakan akan berdampak

besar pada usaha dan kinerja

perusahaan;

c. Evaluasi dan menyampaikan arahan

tentang:

Pelaksanaan Good Corporate

Governance di Perseroan;

Pelaksanaan pengambilalihan

saham minoritas di Anak

Perusahaan IPC;

Kegiatan bisnis Perseroan di pasar

uang dan pasar modal;

Perubahan Anggaran Dasar;

Strategi Alokasi Aset.

d. Evaluasi pelaksanaan RKAP Tahun 2019

dan membuat tanggapan Dewan

Komisaris tentang realisasi Triwulan I, II,

III, dan IV yang disampaikan kepada

Pemegang Saham;

e. Mengajukan usulan auditor eksternal.

Berdasarkan hasil pemilihan KAP, Dewan

Komisaris telah menyampaikan usulan

penunjukan KAP Purwantono, Sungkoro

& Surya (EY) untuk melakukan audit

laporan keuangan tahun buku 2019; dan

f. Memberikan Tanggapan terhadap hal-hal

terkait dengan pedoman arahan Dewan

Komisaris dalam Pengelolaan

Perusahaan.

The Board of Commissioners also delivered

evaluations/directives/responses/approval

such as:

a. Evaluating proposed 2020 RKAP and

the Board of Commissioners'

Opinion/Response;

b. Providing the direction of the changes

in the business environment, expected

to have a major impact on the

company's business and performance;

c. Evaluating and informing the

direction concerning:

Implementation of Good

Corporate Governance;

Implementation of the

acquisition of a minority

ownership in IPC subsidiary

Companies;

The company’s business activities in capital market;

Amendments to the Article of

Association;

Strategic Asset Allocation.

d. Evaluating the 2019 RKAP implementation and preparing the Board of Commissioners' responses regarding the result of Quarter I, II, III, and IV which is submitted to the Shareholders;

e. Proposing an external auditor. Based

on the results of the KAP selection, the

Board of Commissioners submitted the

proposed appointment of KAP

Purwantono, Sungkoro & Surya (EY)

to audit the financial statements 2019;

f. Providing responses letter related to

the Board of Commissioners' main

supervisory duties and functions in

managing the Company.

PANDANGAN DEWAN KOMISARIS

TERHADAP PROSPEK USAHA YANG

DISUSUN OLEH DIREKSI

THE BOARD OF COMMISSIONERS’ VIEW ON THE PROSPECTS PREPARED BY THE BOARD

OF DIRECTORS

Kami memandang prospek usaha yang telah

disusun oleh Direksi Perusahaan untuk tahun-

tahun mendatang sangat relevan dengan

makro ekonomi Indonesia maupun

We see the business prospects prepared by the

Board of Directors (“BOD”) for the coming years are very relevant to Indonesia's

macroeconomics and global economy,

26


perekonomian global, namun demikian

Dewan Komisaris mengingatkan agar Direksi

memperhatikan perkembangan ekonomi

global, khususnya terkait dengan hubungan

dagang antara Amerika Serikat dan China.

however the Board of Commissioners (“BOC”) reminded the BOD to pay attention to the

development of global economic especially to

the trade relationship between the United

States and China.

PANDANGAN DEWAN KOMISARIS ATAS

PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN

THE BOARD OF COMMISSIONERS’ VIEW ON THE IMPLEMENTATION OF GOOD

CORPORATE GOVERNANCE

Dalam melakukan kegiatan usaha dibutuhkan

mekanisme tata kelola yang baik, untuk

mendorong terpenuhinya hak pemegang

saham dan pemangku kepentingan lainnya,

sehingga diharapkan dapat meningkatkan

kinerja usaha Perseroan.

Oleh karena itu, Dewan Komisaris

menekankan bahwa prinsip-prinsip tata

kelola yang baik senantiasa diterapkan secara

efektif di Perusahaan. Beberapa isu yang

menjadi perhatian utama Dewan Komisaris

adalah pelaksanaan sistem pengendalian

internal dan pencegahan pelanggaran,

khususnya dalam penerapan whistleblowing

system (WBS).

In conducting business activities, a good

governance mechanism is needed, in order to

encourage the fulfillment of the rights of

Shareholders and other stakeholders ,

therefore it is supposed to increase the

business performance of the Company.

Therefore, the Board of Commissioners

emphasizes that the principles of Good

Corporate Governance are always applied

effectively in the Company. Several issues that

are of primary concern of the Board of

Commissioners are the implementation of an

internal control system and the prevention of

violations, particularly in the application of

the whistleblowing system (WBS).

PENERAPAN SISTEM PENGENDALIAN

INTERNAL

APPLICATION OF THE INTERNAL CONTROL

SYSTEM

Tujuan pengendalian internal adalah untuk

meningkatkan efektivitas dan efisiensi dalam

pengelolaan sumber daya Perseroan dalam

rangka mencapai tujuan Perusahaan,

termasuk dalam hal ini adalah kehandalan

laporan keuangan dan ketaatan terhadap

peraturan perundang-undangan.

Dewan Komisaris mempunyai tanggung jawab

untuk memastikan pengendalian internal

telah berjalan secara efektif. Pengawasan yang

efektif oleh Dewan Komisaris terhadap

pelaksanaan sistem pengendalian internal,

dapat mendeteksi risiko lebih dini sehingga

dapat mencegah permasalahan menjadi lebih

besar.

The purpose of the internal control is to

improve effectiveness and efficiency in

managing the Company’s resources to achieve the Company's objectives. These include the

reliability of financial reports and compliance

with laws and regulations.

The Board of Commissioners has the

responsibility to ensure that internal control is

carried out effectively. The Board of

Commissioners’ effective supervision of the internal control system helps detect risks early

so as to prevent problems from growing.

27


PENERAPAN WHISTLEBLOWING SYSTEM APPLICATION OF THE WHISTLEBLOWING

SYSTEM

Whistleblowing System (WBS) sangat

diperlukan untuk memperkuat penerapan

tata kelola perusahaan yang baik yang

diwujudkan dengan memberikan kesempatan

kepada seluruh Insan Perseroan dan

stakeholders lainnya untuk dapat

menyampaikan laporan mengenai indikasi

pelanggaran terhadap nilai–nilai etika yang

berlaku, berdasarkan bukti-bukti yang dapat

dipertanggung jawabkan serta dengan niat

baik.

A Whistleblowing system (WBS) is required to

strengthen the good corporate governance

systems, and provides opportunities to all the

Company member/personnel and other

stakeholders to submit reports, with good

intentions, any indications of violations of

applicable ethical values, based on

adequate/credible evidence and also with the

good intention.

Mekanisme WBS di IPC Grup telah dikembangkan dengan nama “IPC Bersih” yang merupakan sebuah program nyata dari

IPC Grup untuk mewujudkan tempat kerja

yang bersih dari tindakan kecurangan,

korupsi, dan pemerasan yang merugikan

Perseroan.

IPC bersama PT Deloitte Konsultan Indonesia

selaku mitra dalam penerapan sistem WBS

telah menerima dan memonitor pengaduan

baik internal maupun eksternal.

The WBS mechanism at the IPC Group has

been developed under the name "Clean IPC"

which is a concrete program of the IPC Group

to create a workplace that is clean from fraud,

corruption, and blackmail/extortion that

harms the Company.

IPC and PT Deloitte Konsultan Indonesia as

partners in implementing the WBS system

have received and monitored complaints both

internal and external.

Dewan Komisaris senantiasa memberikan

arahan untuk lebih meningkatkan efektivitas

sosialisasi mekanisme WBS, agar para

stakeholder lebih termotivasi dalam

menyampaikan pelanggaran-pelanggaran

yang dapat merugikan Perseroan

The Board of Commissioners has provided

directives to further improve its effectiveness

through socialization, so that stakeholders

become more motivated in reporting

violations that could harm the company.

PENILAIAN KINERJA KOMITE DI BAWAH

DEWAN KOMISARIS DAN DASAR

PENILAIANNYA

PERFORMANCE ASSESSMENT FOR

COMMITTEES BELOW THE BOARD OF

COMMISSIONERS AND THE ASSESSMENT

BASIS

Dalam melaksanakan tugas pengawasan,

Dewan Komisaris dibantu oleh komite-komite

di bawah Dewan Komisaris yang terdiri atas

Komite Audit.

In carrying out its supervisory duties, the

Board of Commissioners is assisted by Audit

Committee

Selama tahun 2019, Dewan Komisaris menilai

bahwa komite di bawah Dewan Komisaris

During 2019, the Board of Commissioners

considered that the committee had carried out

its duties and responsibilities properly.

28


telah menjalankan tugas dan tanggung

jawabnya dengan baik.

Komite Audit merupakan komite yang

dibentuk untuk membantu Dewan Komisaris

melakukan pengawasan terhadap

pengelolaan Perseroan sesuai dengan prinsip

Good Corporate Governance (GCG).

Selama tahun 2019, Komite Audit telah

melaksanakan tugasnya dengan baik dengan

telah melaksanakan tugasnya antara lain:

1. Evaluasi kinerja KAP dan proses

penunjukkan KAP yang akan

mengaudit laporan keuangan tahun

buku 2019.

2. Monitoring dan evaluasi tindak lanjut

temuan auditor eksternal dan internal.

3. Evaluasi kinerja Internal Audit.

4. Melakukan evaluasi kinerja GCG perusahaan di “AOI”

The Audit Committee is a committee formed to

assist the Board of Commissioners’ supervision

to the management of the Company in

accordance with the principles of Good

Corporate Governance (GCG).

During 2019, the Audit Committee has carried

out its duties well and its tasks included:

1. Evaluating the KAP performance, and

the appointment process of a KAP to

audit the financial statements for

fiscal year 2019.

2. Monitoring and evaluating follow-up

findings of the external and internal

auditors.

3. Evaluating the SPI performance.

4. Evaluating the area of improvement

(“AOI”) GCG performance.

PERUBAHAN KOMPOSISI DEWAN

KOMISARIS

RESHUFFLE/CHANGES IN THE BOARD OF

COMMISSIONERS COMPOSITION

Dalam rangka memenuhi perkembangan

kebutuhan Perseroan, selama tahun 2019

terdapat perubahan komposisi dewan

Komisaris sebagaimana penjelasan berikut.

In order to fulfill developing of the company's

needs, during 2019 there was a change to the

Board of Commissioners’ composition.

Periode 1 Januari – 13 Juni 2019 Period January 1 – Juni 13, 2019

Jumlah dan Komposisi anggota Dewan

Komisaris PT PII periode 1 Januari – 13 Juni

2019 berjumlah 1 (satu) orang terdiri dari 1

(satu) orang Komisaris.

Number and Composition of PT PII's Board of

Commissioners for the period of January 1 -

June 13, 2019 amounted to 1 (one) person

consisting of 1 (one) Commissioner.

No. Nama

Name

Jabatan

Position

1 Ito Warsito Komisaris

Commissioner

Periode 14 Juni - 19 Desember 2019 Period Juni 14 – December 19, 2019

Berdasarkan Keputusan Para Pemegang

Saham Tanpa Melalui Rapat Umum

Pemegang Saham (RUPS Sirkuler) PT

Pelabuhan Indonesia Investama No.

Based on the Decision of the Shareholders

without going through the General Meeting of

Shareholders (RUPS Circular) of PT Pelabuhan

Indonesia Investama No. SK.03 / 14/6/5 / MTA

29


SK.03/14/6/5/MTA/UT/PI.II-19 dan No.

HK.476/14/6/1/MTI-2019 mengenai

Pengangkatan Komisaris Utama PT

Pelabuhan Indonesia Investama pada

tanggal 14 Juni 2019, maka susunan anggota

Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai

berikut:

/ UT / PI.II-19 and No. HK.476 / 14/6/1 / MTI-

2019 concerning the Appointment of the

President Commissioner of PT Pelabuhan

Indonesia Investama on June 14, 2019, therefore

the composition of the member of the Board of

Commissioners of the Company, namely:

No. Nama

Name

Jabatan

Position

1 Widyaka Nusapati Komisaris Utama

President Commissioner

2 Ito Warsito Komisaris

Commissioner

Periode 25 November – 19 Desember

2019

Period November 25 – December 19, 2019



Pemegang Saham (RUPS Sirkuler)

PT Pelabuhan Indonesia Investama No.


HK.476/25/11/01/MTI-2019 mengenai

Pemberhentian dan Pengangkatan

Komisaris Utama PT Pelabuhan Indonesia

Investama, maka susunan anggota Dewan

Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut:

Based on the Resolution of the Shareholders



Indonesia Investama No.

SK.03/25/11/1/MTA/UT/PI.II-19 and No.

HK.476/25/11/01/MTI-2019 concerning the

Dismissal and Appointment of the Board of

President Commissioners of PT Pelabuhan

Indonesia Investama, therefore the composition

of the member of the Board of Commissioners of

the Company, namely:

No. Nama

Name

Jabatan

Position

1 Ito Warsito Komisaris Utama

President Commissioner

2 M Ali Yusuf Komisaris

Commissioner

Periode 20 Desember – 31 Desember

2019

Period December 20 – December 31, 2019



Pemegang Saham (RUPS Sirkuler)

PT Pelabuhan Indonesia Investama No.


HK.476/19/12/1/MTI-2019 mengenai

Pemberhentian dan Pengangkatan

Komisaris PT Pelabuhan Indonesia

Based on the Decision of the Shareholders



Indonesia Investama No. SK.03 / 19/12/15 /

MTA / UT / PI.II-19 and No. HK.476 / 19/12/1 /

MTI-2019 concerning Dismissal and

Appointment of Commissioner of PT Pelabuhan

Indonesia Investama, therefore the composition

31


LAPORAN DIREKSI BOARD OF DIRECTOR’S REPORT

Pemegang Saham dan Para Pemangku

Kepentingan lainnya yang kami hormati,

Dear Respected Shareholders and Other

Stakeholders,

Puji syukur kami ucapkan kepada Tuhan yang

Maha Esa. Bersama ini kami laporkan hasil

pelaksanaan tugas kepengurusan Perseroan

yang telah dilaksanakan di tahun 2019.

Praise our thanks to God Almighty. Through this

report, we submit the results of the company

management tasks conducted during 2019.

ANALISIS KINERJA PERSEROAN COMPANY PERFORMANCE ANALYSIS

Direksi mengucapkan terima kasih kepada

semua pihak, khususnya seluruh pegawai atas

kontribusi yang telah diberikan kepada

Perseroan.

The Board of directors would like to thank all

parties, especially all our employees for their

contribution to the Company.

Capaian kinerja di tahun 2019 tidak dapat

dilepaskan dari pengaruh perekonomian

nasional dan global serta industri dalam

pemilihan dan pelaksanaan kebijakan

strategis yang efektif.

The performance in 2019 cannot be separated

from the influence of both national and global

economy also industry in terms of selection and

implementation of effective strategic policies.

Kinerja keuangan Perseroan untuk tahun yang

berakhir pada tanggal 31 Desember 2019

membukukan rugi bersih sebesar Rp 180

Miliar dan saldo ekuitas negatif total sebesar

Rp 192,47 Miliar. Pencapaian kinerja

keuangan tahun 2019 masih belum optimal

sejalan dengan proporsi portofolio investasi

sebagian besar masih dalam instrumen

investasi pasar uang dan pasar modal,

sehingga dampak dari kondisi pasar uang dan

pasar modal yang belum kondusif

menyebabkan turun drastisnya harga pasar

saham beberapa perusahaan Afiliasi Grup IPC

yang dimiliki oleh Perseroan sehingga

menghasilkan tingginya rugi yang belum

terealisasi yang harus dibukukan oleh

Perseroan.

The Company's financial performance for the

year ended December 31, 2019 posted a net loss

of Rp 180 billion and a total negative equity

balance of Rp 192.47 billion. Achievement of

financial performance in 2019 is still not

optimal in line with the proportion of

investment portfolios, most of which are still in

money market and capital market investment

instruments, so that the impact of the money

market and capital market conditions that have

not been conducive led to a drastic decline in the

stock market prices of several IPC Group

Affiliated companies listed owned by the

Company so as to result in high unrealized losses

that must be booked by the Company.

Kondisi ini menyebabkan turunnya saldo

ekuitas bersih tahun 2019 dibandingkan

tahun sebelumnya. Untuk realisasi beban,

Perseroan sudah melakukan upaya-upaya

efisiensi yang terlihat dari realisasi beban

tahun 2019 hanya sedikit di atas Rencana

This condition caused a decrease in net equity

balance in 2019 compared to the previous year.

For the realization of expenses, the Company

has made efficiency efforts which can be seen

from the realization of expenses in 2019, only

slightly above the 2019 Work Plan and Budget

32


Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP) 2019

karena tingginya bunga Shareholder's Loan (“SHL”). PII sedang melakukan usulan restrukturisasi SHL untuk membantu

perbaikan kinerja keuangan PII. Ke depannya,

PII akan lebih mengutamakan program

pemulihan portofolio investasi jangka panjang

yang utamanya berisi saham perusahaan

afiliasi IPC Grup, pemulihan portofolio saham

non afiliasi dan lebih fokus pada kegiatan jasa

penasihat keuangan.

(RKAP) due to the high interest of Shareholder's

Loans ("SHL"). PII is conducting a proposed

restructuring of SHL to help improve PII's

financial performance. Going forward, PII will

prioritize the long-term investment portfolio

recovery program which mainly contains shares

of IPC Group affiliated companies, recovery of

non-affiliated stock portfolios and more focus on

advisory activities.

Faktor lain yang mempengaruhi kinerja

keuangan Perseroan pada tahun 2019, yaitu

tingginya suku bunga pinjaman ke pemegang

saham (shareholder loan) yang tidak ditutupi

dari pendapatan investasi di tahun 2019.

Another factor affecting the Company's

financial performance in 2019 is the high

interest rate of loans to shareholders

(shareholders loans) which are not covered

from investment income in 2019.

TINJAUAN PEREKONOMIAN ECONOMIC REVIEW

Kondisi ekonomi global sampai akhir tahun

2019 masih dilanda ketidakpastian,

terutamanya dipicu oleh perang dagang

antara Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok

yang masih berlangsung. Hal ini berdampak

pada pertumbuhan ekonomi global tahun

2019 yang hanya mencapai 2,9%, jauh di

bawah realisasi pertumbuhan ekonomi pada

tahun 2018, yaitu 3,6%. Perlambatan

pertumbuhan ekonomi dunia harus dicermati

karena dapat mengarah pada kontraksi

ekonomi di beberapa negara tertentu,

menurunnya kepercayaan konsumen dan

meningkatnya gejolak pasar. Perlambatan

pertumbuhan ekonomi tidak hanya dirasakan

oleh AS dan Tiongkok sebagai negara yang

tengah berkonflik, namun juga berdampak,

baik secara langsung maupun tidak langsung,

terhadap beberapa negara mitra dagang

mereka, baik di negara maju maupun negara

berkembang, termasuk Indonesia.

The global economic conditions until the end of

year 2019, remain affected by uncertainty,

mainly triggered by the ongoing trade war

between the United States (US) and China. This

condition has dampened the global economic

growth in 2019 to reach only 2.9%, far below the

realized growth rate of 3.6% in 2018. The

slowdown in world economic growth must be

closely monitored as it could potentially lead to

economic contraction in certain countries,

declining consumer confidence and rising

market turmoil. Slowing economic growth was

felt not only in US and China as the parties

directly engaged in the conflict, but also

generated both direct and indirect impacts on

their trading partners, both developed as well as

developing nations, including Indonesia

Ketidakpastian pasar keuangan global

menurun seiring positifnya perkembangan

terkait perundingan perang dagang antara

China dan AS. Selain itu, perkembangan positif

dalam perundingan perdagangan antara AS

Uncertainty in the global financial markets

declined as positive developments related to

trade war negotiations between China and the

US. In addition, positive developments in trade

negotiations between the US and China have

33


dan China juga mendorong berlanjutnya aliran

masuk modal asing ke negara berkembang.

Kendati demikian, pertumbuhan ekonomi

dunia tahun 2019 diperkirakan berada di level

3%, lebih rendah dari tahun 2018 yakni 3,6%

disebabkan melambatnya perekonomian AS

dan China karena terbatasnya stimulus dan

dampak dari pengenaan tarif yang sudah

terjadi.

also led to continued inflows of foreign capital

into developing countries. Nevertheless, world

economic growth in 2019 is estimated to be at

the level of 3%, lower than in 2018 which is 3.6%

due to slowing US and Chinese economies due to

limited stimulus and the impact of the

imposition of tariffs that have occurred.

Di akhir tahun 2019, Bank Indonesia (BI) tetap

mempertahankan suku bunga acuannya di

level 5% seiring dengan tetap terkendalinya

inflasi dimana inflasi IHK secara tahunan pada

November 2019 tercatat 3,0% (year on year),

menurun dibandingkan dengan inflasi

Oktober 2019 sebesar 3,13% (year on year).

At the end of 2019, Bank Indonesia (BI) will keep

its benchmark interest rate at the level of 5% in

line with the controlled inflation where the CPI

inflation on an annual basis in November 2019

was recorded 3.0% (year on year), decreased

compared to October 2019 inflation of 3.13%

(year on year).

Di pasar saham domestik, IHSG menguat

4,78% ke level 6.299,54 pada akhir tahun

2019 dari sebelumnya di level 6.011,83 pada

akhir bulan November 2019. Penguatan IHSG

ini sejalan dengan masuknya modal asing ke

dalam negeri dimana sepanjang bulan

Desember hingga 26 Desember 2019, total

aliran modal masuk (capital inflow) mencapai

Rp3,47 triliun dimana inflow di pasar saham

mencapai Rp2,53 triliun.

On the domestic stock market, the JCI

strengthened 4.78% to 6,299.54 at the end of

2019 from the previous level of 6,011.83 at the

end of November 2019. The strengthening of the

JCI was in line with the entry of foreign capital

into the country where during December to 26

December 2019, the total capital inflow reached

Rp3.47 trillion, with inflow on the stock market

reaching Rp2.53 trillion.

Pada akhir tahun 2019, Rupiah menguat

1,31% ke level IDR 13.924 per USD dari

sebelumnya IDR 14.108 per USD pada akhir

November 2019. Sepanjang tahun 2019, nilai

tukar Rupiah telah terapresiasi sebesar

3,63%. Penguatan Rupiah ini didukung oleh

pasokan valas dari para eksportir dan aliran

masuk modal asing yang tetap berlanjut

sejalan dengan prospek ekonomi Indonesia

yang tetap terjaga, daya tarik pasar keuangan

domestik yang tetap besar, serta

ketidakpastian pasar keuangan global yang

mereda.

At the end of 2019, the Rupiah strengthened

1.31% to a level of IDR 13,924 per USD from the

previous IDR 14.108 per USD at the end of

November 2019. Throughout 2019, the Rupiah

exchange rate has appreciated by 3.63%. The

strengthening of the Rupiah is supported by the

supply of foreign exchange from exporters and

continued inflows of foreign capital in line with

Indonesia's economic prospects that are

maintained, the attractiveness of the domestic

financial market remains large, and the

uncertainty of the global financial market is

easing.

Dengan berbagai risiko ketidakpastian yang

mempengaruhi dunia bisnis nasional dan

global, Kinerja usaha Perseroan secara

keseluruhan belum dapat mencapai target

With a variety of uncertainty risks that affect

the national and global business world, the

Company's overall business performance has

not been able to reach the targets set by the

34


yang telah dicanangkan oleh Pemegang

Saham. Meskipun demikian, Perseroan

berharap di tahun tahun mendatang akan

lebih baik lagi dan senantiasa berhati-hati

dalam menyambut tahun 2020, mengingat

risiko ketidakpastian global, dunia pasar uang

dan pasar modal yang masih menantang serta

masih lemahnya daya beli masyarakat.

Shareholders. Nevertheless, the Company hopes

that in the coming years it will be even better

and always be careful in welcoming 2020, given

the risks of global uncertainty, the challenging

world of financial markets and capital markets

and the weak purchasing power of the people.

KEBIJAKAN STRATEGIS STRATEGIC POLICIES

Kebijakan Perusahaan tahun 2019 didasarkan

pada Roadmap Perusahaan tahun 2018 –

2022, dimana thema Perseroan pada tahun

2019 adalah Sustainable Superior Performance

dengan strateginya, yaitu Memperluas bauran

portofolio, Pengembangan investasi melalui

“Strategic Partnership”.

The Company's policy in 2019 is based on the

Company's Roadmap 2018-2022, where the

Company's theme in 2019 is Sustainable

Superior Performance with its strategy, namely

Expanding the portfolio mix, Investment

development through "Strategic Partnership".

Melalui implementasi strategi ini, diharapkan

Perseroan mampu merealisasikan

pertumbuhan investasi yang berjenjang,

berimbang dan berkelanjutan dalam jangka

panjang.

Through the implementation of this strategy,

the Company is expected to be able to realize

investment growth that is tiered, balanced and

sustainable in the long run.

Pada tahun 2019, Perseroan telah fokus pada

beberapa hal yang mendukung strategis di

atas, antara lain:

In 2019, the Company has focused on several

things that support the above strategies,

including:

1. Investasi Penyertaan Saham pada

Anak Perusahaan IPC dan

Pendanaan Pada Anak Perusahaan

IPC

Pada tahun 2019, Perseroan telah

melakukan penjajakan untuk membeli

saham di Anak Perusahaan IPC Grup

dan Perusahaan Mitra Kepelabuhan

yang ada di sekitar pelabuhan Tanjung

Priok. Namun sampai dengan akhir

tahun 2019, Perseroan belum berhasil

menambah kepemilikan saham di

Anper IPC Grup maupun di Mitra

Kepelabuhan.

Sehingga sampai akhir tahun 2019,

Perseroan baru melakukan

1. Investment in Equity Participation in

IPC Subsidiaries and Funding in IPC

Subsidiaries

In 2019, the Company has conducted an

assessment to purchase shares in IPC

Group Subsidiaries and Port Partner

Companies that are around the port of

Tanjung Priok. But until the end of 2019,

the Company has not succeeded in

increasing its share ownership in Anper

IPC Group or in the Port of Partners.

So that until the end of 2019, the

Company will only participate in 5

35


penyertaan saham di 5 Perusahan

Anper IPC Grup, yaitu PT Pelabuhan

Tanjung Priok (PTP), PT Pengembang

Pelabuhan Indonesia (PPI), PT IPC

Terminal Petikemas (IPC TPK), PT Jasa

Peralatan Pelabuhan Indonesia (JPPI)

dan PT Pendidikan Maritim & Logistik

Indonesia (PMLI), serta kepemilikan

saham melalui pasar modal di Anak

Perusahaan IPC Grup yang telah

Go Public, yaitu PT Indonesia

Kendaraan Terminal Tbk (IKT) dan PT

Jasa Armada Indonesia Tbk (JAI).

Sedangkan untuk pendanaan kepada

Anak Perusahaan IPC Grup, sampai

dengan akhir tahun 2019, Perseroan

telah melakukan pendanaan melalui

pembelian Surat Hutang (Promissory

Note) PT Electronic Data Interchange

Indonesia. Hal ini sebagai bagian dari

pengembangan Investasi melalui

kerjasama dan sinergi IPC Grup.

shares of Anper IPC Group Companies,

namely PT Pelabuhan Tanjung Priok

(PTP), PT Pengembang Pelabuhan

Indonesia (PPI), PT IPC Terminal

Petikemas (IPC TPK), PT Jasa Peralatan

Pelabuhan Indonesia (JPPI) and PT

Pendidikan Maritim dan Logistik

Indonesia (PMLI), as well as share

ownership through the capital market

in IPC’s subsidiaries which has gone

public, namely PT Indonesia Kendaraan

Terminal Tbk (IKT) and PT Jasa Armada

Indonesia Tbk (JAI).

As for funding to Anper IPC Group, until

the end of 2019, the Company has

funded through the purchase of PT

Electronic Data Interchange Indonesia's

Promissory Notes. This is as part of the

investment development through the

cooperation and synergy of IPC Group.

2. Melakukan reviu yang

berkelanjutan terhadap portofolio

Perseroan dengan memperluas

jangkauan dari instrumen dan jenis

alternatif investasi Perseroan.

Selain melakukan pendanaan melalui

pembelian Promissory Note, Perseoan

juga melakukan bauran investasi

dalam Portofolio Managementnya.

Pada tahun 2019, Perseroan

melakukan restrukturisasi terhadap

beberapa instrument investasi yang

dimiliki oleh Perseroan untuk

mendapatkan hasil investasi yang

optimal bagi pendapatan Perseroan.

Pengelolaan investasi portofolio di

Pasar Uang dan Pasar Modal

merupakan usaha untuk mendapatkan

recurring income dan pengelolaan

likuiditas perusahaan (cashflow)

sambil menunggu proses sehubungan

2. Conduct an ongoing review of the

Company's portfolio by expanding

the range of instruments and

alternative types of investment of the

Company.

In addition to funding through the

purchase of Promissory Note, the

Company also conducts an investment

mix in its Portfolio Management. In

2019, the Company restructured several

investment instruments owned by the

Company to obtain optimal investment

returns for the Company's revenue.

Portfolio investment management in the

Money Market and Capital Market is an

attempt to get recurring income and

management of company liquidity (cash

flow) while waiting for the process in

connection with plans for equity

36


dengan rencana penyertaan saham di

perusahaan mitra kerja dan atau

Perusahaan afiliasi IPC Grup.

Portofolio investasi terdiri dari

penyertaan langsung saham pada

perusahaan afiliasi serta Pasar Uang

dan Pasar Modal (PUPM) yang terdiri

dari KPD saham dan reksadana.

Selain melakukan investasi di PUPM,

Perseroan juga telah melakukan usaha

advisory di beberapa Anper IPC Grup,

seperti Pembuatan RJPP PT IKT Tbk

untuk tahun 2020-2024, Jasa

Pendampingan Pengambilalihan suatu

perusahaan oleh PT PTP, Jasa

Pendampingan Keuangan untuk Pre-

IPO IPC TPK dan beberapa jasa

keuangan lainnya baik bagi induk

Perusahaan IPC maupun IPC Grup

lainnya.

participation in partner companies and

or IPC Group affiliated companies.

The investment portfolio consists of

direct investments in affiliated

companies and the Money Market and

Capital Market (PUPM) consisting of

KPD shares and mutual funds.

In addition to investing in PUPM, the

Company has also carried out advisory

efforts in several Anper IPC Groups, such

as the Making of PT IKT Tbk RJPP for

2020-2024, Assistance Services for

Taking Over a Company by PT PTP,

Advisory Assistance Services for Pre-IPO

IPC TPK and several other financial

services both for the parent company of

the IPC and other IPC Group.

Adapun kendala yang dihadapi Perusahaan

selama tahun 2019, antara lain:

The constraints faced by the Company during

2019 include:

1. Ketidakpastian pasar keuangan global

sepanjang tahun 2019 menurun

dibandingkan dengan tahun 2018,

seiring dengan adanya perang dagang

(Trade War) antara China dan AS yang

mengakibatkan melambatnya

perekonomian ke dua negara tersebut.

Hal ini berdampak pada kondisi pasar

uang dan pasar modal (PUPM)

Indonesia, dimana investasi Perseroan

sebagian besar ada di PUPM sampai

dengan akhir tahun 2019, terutama

penurunan investasi Perseroan di

saham Perusahaan Asosiasi yang telah

go public.

1. The uncertainty of global financial

markets throughout 2019 decreased

compared to 2018, along with the

existence of a trade war (Trade War)

between China and the US which

resulted in a slowdown in the economies

of the two countries. This has an impact

on the condition of the Indonesian

money market and capital market

(PUPM), where most of the Company's

investment was in PUPM until the end of

2019, especially the decline in the

Company's investment in shares of

Association companies that have gone

public.

2. Adanya issue politik di dalam negeri

seiring dengan periode kampanye dan

pemilihan anggota legislatif dan

Presiden dan Wakil Presiden

memberikan dampak pada

2. The existence of domestic political

issues along with the campaign period

and the election of legislative members

and the President and Vice President

provide impact on the economy as a

37


perekonomian secara keseluruhan.

Dimana dunia usaha banyak yang

menunda pengembangan dan

perluasan usahanya karena menunggu

kepastian dari hasil Pemilu tahun

2019.

whole. Where many businesses are

delaying the development and

expansion of their businesses because

they are waiting for certainty from the

results of the 2019 elections.

3. Proses penyelesaian yang memakan

waktu lama dalam proses

pengambilalihan saham Perusahaan

Target di Perusahaan Mitra

Kepelabuhan dan Perusahaan Anak

Perusahaan IPC Grup. Sehingga

mempengaruhi pendapatan Perseroan

di tahun 2019. Sehingga pendapatan

dari penyertaan saham belum

maksimal di tahun 2019.

3. Settlement process which takes a long

time in the process of taking over the

shares of the Target Company in the

Port Partner Companies and IPC Group

Subsidiaries. Thus affecting the

Company's revenue in 2019. So the

income from equity participation has

not been maximized in 2019.

4. Proses restrukturisasi hutang yang

memakan waktu cukup lama dengan

pemegang saham. Perseron pada

tahun 2019 masih menanggung suku

bunga yang tinggi dari pinjaman

kepada pemegang saham, dimana

pembebanan bunga kepada pemegang

saham dari Januari sampai Desember

2019, Perseroan menanggung bunga

sebesar Rp. 95,64 Miliar.

4. Debt restructuring process that takes a

long time with shareholders. Perseron in

2019 still bears the high interest rates of

the Loans to Shareholders, where the

imposition of interest to shareholders

from January to December 2019, the

Company bears interest of Rp. 95.64

Billion.

Manajemen mengharapkan dukungan dari

semua pihak dan stakeholders untuk

merealisasikan target-target yang ditetapkan.

Hal ini diperlukan untuk menjadikan PII

sebagai Perusahaan Pembiayaan terdepan

dalam industri pelabuhan yang memiliki

pelayanan yang berkualitas dan memberikan

pertumbuhan nilai yang berkelanjutan bagi

seluruh stakeholders.

Management expects support from all parties

and stakeholders to realize the targets set. This

is needed to make PII a leading financing

company in the port industry that has quality

services and provides sustainable value growth

for all stakeholders.

Sesuai dengan anggaran dasar PII, Perseroan

bertujuan untuk menjalankan usaha investasi

pada perusahaan yang bergerak di bidang jasa

kepelabuhanan maupun jasa terkait

kepelabuhanan serta bidang usaha lainnya

dalam rangka optimalisasi pemanfaatan

sumber daya yag dimiliki Perseroan untuk

menghasilkan barang dana atau jasa yang

bermutu tinggi dan berdaya saing kuat untuk

mendapatkan atau mengejar keuntungan

guna meningkatkan Perseroan dengan

In accordance with the PII's articles of

association, the Company aims to carry out

investment businesses in companies engaged in

port services and port-related services and other

business fields in the context of optimizing the

use of resources owned by the Company to

produce high quality and competitive goods and

services. to obtain or pursue profits to improve

the Company by applying the principles of good

corporate governance.

38


menerapkan prinsip-prinsip tata kelola usaha

yang baik.

PII akan terus bersinergi dengan anak

perusahaan IPC dan perusahaan mitra kerja

pelabuhan baik itu dalam penyertaan saham

maupun dalam pembiayaan anak perusahaan

IPC dan perusahaan mitra kerja dalam

mewujudkan nilai tambah Perusahaan untuk

mendukung IPC Grup menjadi Trade

Facilitator dalam ekosistem kepelabuhan dan

logistik di Indonesia.

PII will continue to synergize with IPC

subsidiaries and port partner companies, both

in terms of share ownership and in financing IPC

subsidiaries and partner companies in realizing

the Company's added value to support the IPC

Group to become a Trade Facilitator in the port

and logistics ecosystem in Indonesia.

PROSPEK USAHA PERSEROAN THE COMPANY BUSINESS PROSPECT

Manajemen menyakini prospek investasi

Perseroan ke depan dapat menerapkan

tumbuh dan berkembang dari tahun ke tahun

sesuai dengan Rencana Jangka Panjang

Perusahaan (RJPP) untuk terus memberikan

nilai tambah Perusahaan bagi stakeholders.

The management believes that the Company's

investment prospects in the future can apply to

grow and develop from year to year in

accordance with the Company's Long Term Plan

(RJPP) to continue to provide added value to the

Company for stakeholders.

Perseroan mempunyai keyakinan bahwa

tahun 2020 akan memberikan tantangan yang

menuntut kerja keras dan kerja cerdas dalam

mengarungi tahun yang sangat menantang,

namun memberikan peluang yang sangat

besar bagi Perseroan yang terus melakukan

perbaikan yang berkelanjutan di segara lini

investasi dan pendukungnya. Hal ini perlu

disikapi oleh Perseroan, karena tahun

mendatang masih dilanda ketidakpastian

ekonomi globa di tengah masih adanya Trade

War China vs US dan dampak ekonomi yang

diakibatkan oleh pandemi COVID -19.

The Company has a belief that 2020 will provide

challenges that require hard work and smart

work in the course of a very challenging year,

but provide enormous opportunities for the

Company to continue to make continuous

improvements in all investment lines and

supporters. This needs to be addressed by the

Company, because in the coming year it will still

be hit by global economic uncertainty amid the

still existence of China vs. US Trade War and the

economic impact caused by pandemic COVID -

19.

Menyikapi hal tersebut, Direksi akan

mendorong Perseroan untuk terus bertumbuh

dengan mempertahankan sikap berhati-hati

dan terus berusaha yang terbaik dalam

menjalankan bisnis melalui fokus pada

invetasi yang mempunyai nilai tambah tinggi

dan investasi yang keberlanjutan untuk jangka

panjang.

In response to this, the Board of Directors will

encourage the Company to continue to grow by

maintaining a cautious attitude and continuing

to do their best in doing business through a focus

on investments that have high added value and

long-term sustainable investment.

39


TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA GOVERNANCE IMPLEMENTATION

Tinjauan operasi per segmen usaha

Perusahaan sampai dengan tanggal 31

Desember 2019 dari 4 segmen usaha yang

telah ditetapkan oleh Anggaran Dasar

Perusahaan, PII baru menjalankan 3 bidang

usaha yaitu investasi di sektor pasar uang dan pasar modal (“PUPM”), Merger & Acquisition

dan Jasa Konsultansi Binsis.

Pendapatan yang diperoleh Perusahaan pada

tahun 2019 adalah sebesar Rp.

212.557.919.334 berasal dari nilai investasi

pada PUPM terutama berasal dari capital gain

perusahaan kepelabuhanan dan port related.

Pada tahun 2019, Perusahaan mencatatkan

rugi bersih sebesar Rp. 180.654.519.579

Operational review per business segment of the

Company as of December 31, 2019 from the 4

business segments set by the Company's AD,

until the end of 2019, PII runs 2 business sector,

namely investment in the money market and

capital market ("PUPM"), Merger & Acquisition

and Business Consultancy Services..

The income earned by the Company in 2018 is

Rp. 212.557.919.334 derived from the

investment value in PUPM mainly from capital

gains from port companies and related ports. In

2018, the Company recorded a profit of Rp.

180.654.519.579.

Pada tahun 2019, Perusahaan mencatatkan

Total Aktiva sebesar Rp. 1.036 Miliar

sedangkan yang ditetapkan di RKAP adalah

sebesar Rp. 1.780 Miliar sehingga persentase

deviasi Total Aktiva sebesar 41,79% di bawah

dari yang ditargetkan.

In 2019, the Company recorded total assets of

Rp. 1.036 billion while the one stipulated in the

RKAP is Rp. 1.780 billion so that the percentage

of total assets deviation of 41,79% below the

target.

No.

Dalam Miliaran IDR

kecuali dinyatakan lain


Realisasi/Realization

2019

1

RKAP

2019

2

Deviasi/Deviation

3 = [(1-2)/2]

1 Aktiva Lancar

Current Assets 460,11 261 51,03%

2 Aktiva Tidak Lancar

Non-Current Assets 576,06 1.209 -14,4%

3 Kewajiban Lancar

Current Liability 41,33 8,7 717,24%

4 Kewajiban Tidak Lancar

Non-Current Liability 1.188,00

1.226,7 -2,17%

5 Total Pendapatan Usaha

Total Revenue 212,55 144 -19,37%

6 Beban Operasional

Operational Cost (392,54) (117) 1,19%

7 Laba/Rugi Usaha

Profit (180,65) 27 -108,52%

Sampai akhir tahun 2019, Aktiva Tidak Lancar

yang dimiliki oleh Perusahaan sebesar

Until the end of 2019, the Non-Current Assets

owned by the Company amount to Rp. 37

40


Rp. 37 Milliar. Dengan kontribusi terbesar

berasal dari investasi jangka panjang Anak

Perusahaan IPC Grup.

billion.The biggest contribution comes from

long term investment at IPC subsidiaries

company.

Hingga akhir tahun 2019, Perusahaan

memiliki Kewajiban Lancar sebesar Rp. 41,3

Miliar dan Total Pendapatan Usaha yang

didapat oleh Perusahaan sebesar Rp. 212,5

Miliar dari yang ditargetkan di RKAP sebesar

Rp. 205,2 Miliar sehingga kenaikan sebesar

3,5% dari total target Pendapatan tahun 2019.

Until the end of 2018, the Company has Current

Liabilities of Rp. 41,3 billion and Total

Operating Revenues earned by the Company

amounting to Rp. 212,5 billion of those targeted

at the RKAP of Rp. 205,2 Billion so the

achievement above 3,5% from total revenue

budget of 2019.

Pada tahun 2019, Beban Operasional

Perusahaan adalah sebesar Rp. 392,4 Miliar

dimana target Beban Operasional adalah

sebesar Rp. 144,2 Miliar sehingga persentase

deviasi sebesar -172,1%.

In 2019, the Company's Operating Expenses

amounted to Rp. 392,4 billion where the target

Operating Expenses is Rp. 144,2 billion so the

percentage deviation is -172,1%

Tahun 2019 Perusahaan mencatatkan Rugi

Bersih sebesar Rp. 180,6 Miliar. Hal ini tidak

memenuhi target RKAP 2019 dimana target

Laba ditargetkan sebesar Rp. 45 Miliar.

Adapun persentase deviasi mencapai

-241,1%.

In 2019 the Company recorded a loss of Rp.

180,6 billion. This achievement is below the

2019 RKAP target where the target profit was

targeted at Rp. 45 billion. The percentage

deviation reaches -241,1%.

Perseroan per tanggal 31 Desember 2019

mempunyai utang terhadap pihak lain yaitu

Pemegang Saham berupa Pinjaman Pemegang

saham atau Shareholder’s Loan (SHL) sebesar

Rp. 1,2 Triliun.

Berdasarkan perjanjian SHL tersebut,

perseroan mempunyai plafond pinjaman

sebesar Rp. 2,5 Triliun namun SHL kedua

sebesar Rp. 1,3 Trilliun belum dicairkan

mengingat pinjaman pada tahap 1 belum

ditempatkan secara optimal.

Perusahaan yakin terhadap kemampuan

Perseroan untuk dapat mencicil dan atau

membayar SHL.

As of 31st Desember 2019, the company has debt

to the Shareholder in the form of Shareholder’s Loan (SHL) with the amount Rp. 1,2 trillion.

Based on the SHL’s agreement, the company has loan’s plafond up to Rp. 2,5 trillion but nevertheless, the second SHL is not yet to be

liquidate as the first loan performance is not

optimized yet.

The company believes in the company's ability

to be able to pay in installments and or pay SHL

if it is given to the Company.

Struktur kepemilikan Perusahaan terdiri dari

99% IPC, 1% MTI. Jadi modal yang disetor

The Company's ownership structure consists of

99% IPC, 1% MTI. So the paid-up capital is 200

41


adalah 200 Miliar atau sekitar 25% dari modal

dasar Perseroan yaitu sebesar 800 Miliar.

Perseroan baru mendapatkan 25% modal

yang disetor dan kami berharap tahun 2020

pemegang saham dapat menyetor seluruh

modal dasarnya, sehingga akan memberikan

tambahan modal bagi Perseroan di masa yang

akan datang.

Sampai dengan akhir 2019 tingkat likuiditas

Perseroan masih sangat lancar.

M or about 25% of the Company's authorized

capital which is equal to 800 M.

The new company gets 25% of the paid up

capital and we hope that by 2020 Shareholders

can deposit all of their authorized capital, so

that they will provide additional capital for the

Company in the future.

Within the end of 2019, the Company's liquidity

level was still categorized ‘liquid’.

Sampai dengan akhir tahun 2019, Perusahaan

telah melakukan investasi barang

Implementasi dan Pengembangan Sistem

Keuangan dan Operasional Perusahaan.

Sumber dana yang dikelola oleh perseroan

sampai saat ini berasal dari SHL pemegang

saham utama yaitu IPC.

Adapun sebagian besar dana yang dikelola

oleh Perusahaan adalah dalam bentuk mata

uang Rupiah.

Until the end of 2019, the Company already

invest in capital goods which is Implementation

and Development Financial and Operational

System of the Company.

Up until to date, the source of funds managed by

the company has come from the Shareholder’s Loan from IPC as the Majority Shareholder.

The majority of funds managed by the Company

are in Rupiah.

Perusahaan sampai saat ini belum melakukan

program untuk melindungi risiko dari posisi

mata uang asing karena sebagian dana yang

dikelola oleh Perusahaan berdenominasi

Rupiah.

The Company has not yet implemented a

program to protect risks from foreign currency

positions because some of the funds managed by

companies are in Rupiah.

Perusahaan di Tahun Buku 2019 belum ada

informasi keuangan yang mengandung

kejadian yang sifatnya luar biasa dan jarang

terjadi.

Companies in 2019 have no financial

information that contains events that are

extraordinary and rarely occur.

Pendapatan perusahaan berasal dari

komponen PUPM terutama selisih atau gain

terhadap saham-saham yang ditempatkan

Perusahaan pada perusahaan kepelabuhanan

dan port related di Bursa Efek Indonesia.

The company's revenue comes from the PUPM

component, especially the difference or gain on

shares placed by the Company in port

companies and related ports on the Indonesia

Stock Exchange.

Pada Laporan Keuangan Perusahaan per 31

Desember 2018 terdapat penurunan yang

There is a significant decrease on the

Company’s Financial Statement as per

42


material jika dibandingkan dengan Laporan

Keuangan pada tahun sebelumnya, yaitu

penurunan jumlah nilai Aset dari Rp. 1.428,6

Milliar menjadi Rp. 1.036,1 Miliar disebabkan

karena penurunan investasi perusahaan pada

harga saham di PUPM.

Desember 31st 2019 compare to the previous

Financial Statement, namely the decreasing of

total Asset amount from Rp. 1.428,6 billion up

to Rp. 1.036,1 trillion affected of decreasing

sharest value in PUPM.

Perusahaan pada tahun 2019 hanya terfokus

pada investasi di saham yang ada di Bursa

Efek Indonesia, dan kenaikan harga saham

tersebut berpengaruh terhadap penjualan

atau pendapatan bersih perusahaan serta laba

operasi perusahaan sampai akhir tahun 2019.

The company in 2019 only focused on investing

in shares on the Indonesia Stock Exchange, and

the increase in share prices affected the

company's sales or net income and the

company's operating profit until the end of

2019.

Perusahaan dalam mengembangkan usahanya

banyak tergantung pada pencairan dana SHL

dari Pemegang Saham utama yaitu IPC

sehingga pencairan dana sebesar Rp. 1,2

Triliun di semester 1 tahun 2018 sangat

berdampak positif pada kinerja Perusahaan di

masa mendatang.

The company in developing its business depends

a lot on the disbursement of the SHL funds from

the main Shareholders, namely IPC so that the

disbursement of funds is Rp. 1.2 Trillion in the

first semester of 2018 has a very positive impact

on the Company's performance in the future.

Perusahaan sangat optimis dengan prospek

investasi di bidang kepelabuhanan dan port

related ke depan yang sangat menjanjikan,

mengingat industri kepelabuhanan

merupakan salah satu sektor infrastruktur

yang mendapatkan perhatian yang cukup

besar dari pemerintah RI. Seperti yang sudah

dideklarasikan Presiden Joko Widodo pada

Konferensi Tingkat Tinggi (KTT) Asia Timur

yang diselenggarakan di Myanmar

(13/11/2015) mengenai cita-cita Negara

Kesatuan Republik Indonesia sebagai poros

maritim dunia. Dimana salah satu pilar utama

pendukung cita-cita tersebut adalah

mendorong pengembangan infrastruktur dan

konektivitas maritim dengan membangun tol

laut, pelabuhan laut, logistik, dan industri

perkapalan, serta pariwisata maritim. Hal ini

membuka peluang bisnis PII dan Grup IPC

untuk berkembang lebih pesat.

The Company is very optimistic that the

prospect of investing in the port and port

related sector in the future is very promising

considering that the port industry is one of the

infrastructure sectors that has received

considerable attention from the Indonesian

government. As President Joko Widodo declared

at the East Asia Summit held in Myanmar

(11/13/2015) regarding the ideals of the

Unitary State of the Republic of Indonesia as the

world's maritime axis. Where one of the main

pillars supporting these ideals is to encourage

infrastructure development and maritime

connectivity by building sea tolls, seaports,

logistics and shipping industries, as well as

maritime tourism1. This opens up PII and IPC

Group business opportunities to develop more

rapidly.

Perusahaan mempunyai pangsa pasar di

bidang kepelabuhanan dan port related baik

The company has a market share in the port

and port related fields both internally in the IPC

Group and Strategic Partners.

43


di internal Grup IPC maupun Mitra Kerja

Strategis.

Berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum

Pemegang Saham (RUPS) Perseroan,

ditetapkan rugi bersih Tahun Buku 2019

Perseroan sebagai berikut:

Based on the results of the Company's General

Meeting of Shareholders (RUPS) the use of net

loss for the 2019 Company Year is determined

as follows:

No Uraian / Description Jumlah / Amount (Rp.)

1. Pendapatan

Revenue 212.557.919.334

2. Beban Operasional

Operational Cost (392.476.574.000)

3. Laba / Rugi Usaha

Profit / Loss

(180.654.519.579)

Rugi bersih Tahun Buku 2019 sebesar Rp.

180,6 Miliar, sehingga pada tahun 2019 tidak

ada dividen yang dibagikan kepada pemegang

saham.

Net loss for the 2019 Financial Year amounting to Rp.180,6 billion, therefore the company is not sharing any dividend to the Shareholder by the year of 2019.

PII berdiri pada tahun 2017 dan statusnya

sampai saat ini belum menerbitkan obligasi

dan belum menjadi perusahaan public

sehingga saham Perseroan belum dicatatkan

di Bursa Efek Indonesia.

PT PII has been established in 2017 and its

status has yet to issue bonds and has not become

a public company so that the Company's shares

have not been listed on the Indonesia Stock

Exchange (BEI).

Sampai dengan tahun 2019 PT PII telah

mengalokasikan investasinya dalam berbagai

instrumen investasi antara lain:

1. Pembelian Surat Utang kepada Pihak

Terafiliasi yaitu PT EDII.

2. Investasi di Pasar Uang dan Pasar

Modal yang terdiri dari reksadana,

surat utang, saham, KPAI, dan lain-lain.

Adapun sampai tahun 2019 tidak ada

transaksi benturan kepentingan dengan pihak

afiliasi yang dilakukan baik secara langsung

maupun tidak langsung.

Until the end of 2019, PT PII already allocates

the company investment in several investment

instrument, i.e:

1. Purchase of Promissory Notes to

Affiliated Parties, namely PT EDII.

2. Investing on Money Market and Capital

Market consist of mutual fund,

promissory notes, stock, collective

discretionary fund, etc.

As of 2019 there is no conflict of interest

transactions with affiliates carried out directly

or indirectly.

Sampai dengan akhir tahun 2019 tidak ada

perubahan peraturan yang mempengaruhi

jalannya usaha Perseroan sehingga tidak

berdampak pada kinerja perusahaan secara

keseluruhan.

Until the end of 2019 there have no changes in

regulations that affect the running of the

company's business so that it does not affect the

company's overall performance.

44


Sampai dengan akhir tahun 2019, belum ada

perubahan kebijakan akuntansi dalam

laporan keuangan PII Tahun Buku yang

berakhir tanggal 31 Desember 2019.

As of the end of 2019, there have no changes in

accounting policies in the financial statements

of the PII for the fiscal year ended 31 December

2019.

PENERAPAN TATA KELOLA GOVERNANCE IMPLEMENTATION

Perusahaan mempunyai komitmen uuntuk

menerapkan prinsip-prinsip Good Corporate

Governance (GCG) dalam pembuatan strategi

bisnis dan Sistem Operasional Perusahaan

(SOP) untuk menjalankan usaha investasi di

bidang kepelabuhanan dan port related di

Indonesia dengan baik dan benar. Kami yakin

penerapan GCG di dalam Perusahaan masih

belum sempurna sampai akhir tahun 2019,

namun demikian kami terus melakukan

perbaikan di semua lini agar penerapan

prinsip-prinsip GCG dapat menjadi

darah daging insan Perusahaan dalam setiap

aktivitas bisnis Perusahaan.

The company has a commitment to apply the

principles of Good Corporate Governance (GCG)

in making business strategies and SOPs to

conduct investment businesses in the port and

port related fields in Indonesia properly and

correctly. We believe that the implementation of

GCG in the Company is still not perfect until the

end of 2019, however, we continue to make

improvements in all lines so that the

implementation of GCG principles can become

the flesh and blood of the Company's people in

every business activity of the Company.

47


COMPANY PROFILE

PROFIL PERUSAHAN

48


INFORMASI UMUM DAN IDENTITAS PERUSAHAAN GENERAL INFORMATION AND COMPANY IDENTITY

PT Pelabuhan Indonesia Investama,

berkantor pusat di Jakarta

Nama

Perusahaan

/ Company

PT Pelabuhan Indonesia Investama, incorporated in Jakarta

Kantor Pusat:

Gd. Cabang Pelabuhan Tanjung Priok Lt. 7

Jl. Raya Pelabuhan No. 9 Tanjung Priok,

Jakarta Utara 14310

2nd Office:

Wisma 46 Kota BNI, Lt. 11

Jl. Jend. Sudirman Kav. 1, Jakarta 10220

Alamat

Kantor /

Address

Head Office: Cabang Pelabuhan Tanjung Priok Building, 7th floor Jl. Raya Pelabuhan No. 9 Tanjung Priok, Jakarta Utara 14310 2nd Office: Wisma 46 Kota BNI, 11th floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 1, Jakarta 10220

+62-21-4301080 Telepon /

Telephone

+62-21-4301080

+62-21-5701789

Faksimili /

Facsimile

+62-21-5701789

www.ipc-investco.com Website /

Website

www.ipc-investco.com

[email protected] Email /

Email

[email protected]

Akta Pendirian PT Pelabuhan Indonesia

Investama Nomor 112 Tanggal 17

November 2017 yang dibuat oleh dan

dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, S.H.,

M.Kn., Notaris di Jakarta yang telah

disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak

Asasi Manusia Republik Indonesia dengan

pengesahan Nomor AHU-

0052776.AH.01.01.TAHUN 2017 tanggal

21 November 2017.

Akta

Pendirian /

Deed of Establishment

Corporate deed of establishment No. 112 dated 17th November 2017, drawn up before Notary by Hasbullah Abdul Rasyid, S.H.,M.Kn., in Jakarta and approved by the Minister of Justice and Human Rights Republic of Indonesia number AHU-0052776.AH.01.01.Year 2017 on 21st November 2017

Rp. 800 Milyar terbagi atas 800 ribu

saham, masing-masing saham dengan

nilai nominal 1 juta rupiah.

Modal Dasar

/ Authorized Capital

Rp. 800 Billion consisting of 800 thousand shares with each share having a nominal value of Rp 1 Million

99% PT Pelabuhan Indonesia II (Persero)

1% PT Multi Terminal Indonesia

Kepemilikan

/ Ownership

99% owned by PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) 1% owned by PT Multi Terminal Indonesia

Investasi pada Perusahaan yang bergerak

dibidang jasa kepelabuhanan maupun

jasa terkait kepelabuhanan lainnya,

Investasi pasar uang dan pasar modal,

jasa konsultasi bisnis serta bertindak

sebagai penasihat

Bidang

Usaha / Line of Business

Investment in companies engageg in port services and other port elated services, investment in the capital market and money market, business consultant services and acting as an advisor.

http://www.ipc-investco.com/

mailto:[email protected]

49


SEKILAS TENTANG PERUSAHAAN COMPANY AT GLANCE

PII adalah sebuah perusahaan investasi yang

melakukan investasi strategis di bidang jasa

kepelabuhanan dan port related. Perusahaan

didirikan dengan tujuan untuk meningkatkan

efektivitas pengelolaan investasi PT

Pelabuhan Indonesia II (Persero) melalui

konsolidasi kepemilikan anak perusahaan,

pengembangan Sumber Daya Manusia (SDM)

yang profesional dan sistem pengelolaan

berkelas dunia.

PII is an investment company that makes

strategic investments in port services and

port related. The company was established

with the aim of increasing the

effectiveness of investment management

of PT Pelabuhan Indonesia II (Persero)

through consolidation of subsidiary

ownership, professional development of

Human Resources (HR) and world-class

management systems.

Perusahaan resmi berdiri pada 17 November

2017 dengan nama PT Pelabuhan Indonesia

Investama yang dibuat oleh dan dihadapan

Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Notaris di

Jakarta yang telah disahkan oleh Menteri

Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik

Indonesia dengan pengesahan Nomor AHU-

0052776.AH.01.01.TAHUN 2017 tanggal 21

November 2017.

The Company was officially established on

November 17, 2017 under the name of PT

Pelabuhan Indonesia Investama which

was made by and in front of Hasbullah

Abdul Rasyid, SH, M.Kn., a Notary in

Jakarta which was ratified by the Minister

of Law and Human Rights Republic of

Indonesia by ratification Number AHU-

0052776.AH.01.01.TAHUN 2017 dated

November 21, 2017.

PT Pelabuhan Indonesia Investama tidak

dimiliki oleh masyarakat umum. Adapun

komposisi kepemilikan modal PT Pelabuhan

Indonesia Investama (PII) dimiliki 99% oleh

PT Pelabuhan Indonesia II (Persero)/IPC dan

1% dimiliki oleh PT Multi Terminal Indonesia

(MTI) yang juga merupakan salah satu anak

perusahaan IPC.

PT Pelabuhan Indonesia Investama is not

owned by the general public. The

composition of capital ownership of PT

Pelabuhan Indonesia Investama (PII) is

99% owned by PT Pelabuhan Indonesia II

(Persero) / IPC and 1% is owned by PT

Multi Terminal Indonesia (MTI) which is

also one of the subsidiaries of IPC.

Semua anggota Direksi dan anggota Dewan

Komisaris dan keluarganya tidak mempunyai

saham di PT Pelabuhan Indonesia Investama

dan perusahaan lainnya termasuk setiap

perubahannya.

All members of the Board of Directors and

members of the Board of Commissioners

and their families do not have shares in PT

Pelabuhan Indonesia Investama and other

companies including any changes.

Hingga 31 Desember 2019, PT Pelabuhan

Indonesia Investama (PII) telah melakukan

Until 31 December 2019, PT Pelabuhan

Indonesia Investama (PII) had conducted

50


penyertaan langsung di sejumlah Anak

Perusahaan IPC Grup diantaranya PPI, JPPI,

PTP, IPC TPK, PMLI, JAI, dan IKT.

direct investments in a number of IPC

Group Subsidiaries including PPI, JPPI,

PTP, IPC TPK, PMLI, JAI, and IKT.

PII adalah perusahaan yang dimiliki oleh PT

Pelabuhan Indonesia II (Persero) dan bukan

merupakan perusahaan publik sehingga baik

saham maupun efek lainnya belum dicatatkan

di Bursa Efek Indonesia.

PII is a company owned by PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) and is not a public company so that both shares and other securities have not been listed on the Indonesia Stock Exchange.

Sampai dengan akhir tahun 2019, saham

Perusahaan masih dimiliki 99% oleh PT

Pelabuhan Indonesia II (Persero) dan 1% oleh

PT Multi Terminal Indonesia. Perusahaan

belum melakukan corporate action apapun

yang menyebabkan perubahan jumlah saham

dan efek lainnya, mulai dari saat pendirian

sampai dengan akhir tahun 2019.

As of the end of 2019, the Company's shares are still 99% owned by PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) and 1% by PT Multi Terminal Indonesia. The company has not conducted any corporate actions that have caused changes in the number of shares and other securities, starting from the time of establishment until the end of 2019.

Sampai dengan akhir 2019 Perusahaan belum

mempergunakan jasa dari pemeringkat efek

dan Biro Administrasi Efek untuk saham

maupun obligasi.

Until the end of 2019 the Company has not used services from the securities rating and Securities Administration Bureau for stocks or bonds.

Perusahaan berdiri pada tanggal 17

November tahun 2017, sehingga Kantor

Akuntan Publik baru mengaudit laporan

keuangan Perusahaan pada periode Tahun

Buku 2017.

The company was established on November 17, 2017, so the Public Accountant Firm has only audited the Company's financial statements for the 2017 period.

PII melalui pasar modal memiliki saham

5,11% di PT Jasa Armada Indonesia, Tbk. (JAI).

PT Jasa Armada Indonesia Tbk. adalah anak

perusahaan PT. Pelabuhan Indonesia II

(Persero) yang bergerak di bidang jasa

pemanduan dan penundaan kapal. Saat ini

status perusahaan JAI tercatat di Bursa Efek

Indonesia sejak 22 Desember 2017.

Sedangkan untuk PT Indonesia Kendaraan

Terminal, Tbk. (IKT), PII telah memiliki

11,07% dari saham IKT yang tercatat di Bursa

Efek Indonesia per tanggal 9 Juli 2018.

PII through the capital market has a 5,11% stake in PT Jasa Armada Indonesia, Tbk. (JAI). PT Jasa Armada Indonesia Tbk. is a subsidiary of PT. Pelabuhan Indonesia II (Persero) which is engaged in scouting and ship delay services. At present the status of the JAI company is listed on the Indonesia Stock Exchange since December 22, 2017. As for PT Indonesia Vehicle Terminal, Tbk. (IKT), IIGF has 11,77% of IKT's shares listed on the Indonesia Stock Exchange as of July 9, 2018.

51


Perusahaan telah menunjuk Kantor Akuntan

Publik (KAP) Purwantono, Sungkoro & Surja (“Ernst & Young”) yang berlamat di Gedung

Indonesia Stock Exchange Tower 2, Lantai 7 Jl.

Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190,

selaku eksternal auditor independen untuk

melakukan jasa financial audit kepada

Perseroan dengan fee sebesar Rp.

340.000.000,- dan KAP Ernst & Young tidak

memberikan jasa selain jasa financial audit kepada Perseroan.

The company has appointed Purwantono, Sungkoro & Surja ("Ernst & Young") Public Accounting Firms (KAP) ("Ernst & Young") which located at the Indonesia Stock Exchange Building, Tower 2, 7th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, as an independent external auditor to conduct financial audit services to the Company with a fee of Rp. 340,000,000, and KAP Ernst & Young does not provide services other than financial audit services to the Company.

Sampai dengan akhir tahun 2019, Perusahaan

belum menerima penghargaan ataupun

sertifikasi baik dari Lembaga yang berskala

Nasional maupun berskala Internasional.

Until the end of 2019, the Company has not received an award or certification either from National or International institutions.

52


VISI & MISI VISION & MISSION

Visi Perusahaan Vision

Untuk menjadi perusahaan investasi

terkemuka di sektor pelabuhan dan

pendukungnya, serta menciptakan nilai

maksimal bagi stakeholders melalui sistem

pengelolaan berkelas dunia.

To become a leading investment company in

the port sector and its supporters, and to

create maximum value for stakeholders

through a world-class management system.

Misi Perusahaan Mission

1. Meningkatkan efektivitas pengelolaan

investasi PT Pelabuhan Indonesia II

(Persero) melalui konsolidasi kepemilikan

anak perusahaan, pengembangan Sumber

Daya Manusia (SDM) yang profesional dan

sistem pengelolaan berkelas dunia.

1. Improve the effectiveness of investment

management of PT Pelabuhan Indonesia

II (Persero) through consolidation of

subsidiary ownership, development of

professional Human Resources (HR) and

world-class management systems.

2. Memperkuat pendanaan untuk anak

perusahaan melalui inisiatif capital raising

baik dari internal PT Pelabuhan Indonesia

II (Persero) maupun sumber dana

eksternal untuk mencapai pertumbuhan

investasi yang optimal.

2. Strengthening funding for subsidiaries

through capital raising initiatives from

both PT Pelabuhan Indonesia II

(Persero) internal and external funding

sources to achieve optimal investment

growth.

3. Mengoptimalkan potensi sinergi dalam

Kepelabuhanan Terintegrasi demi

mencapai produktivitas aset PT Pelabuhan

Indonesia II (Persero) yang maksimal.

3. Optimizing the potential for synergies in

Integrated Port to achieve maximum

productivity of PT Pelabuhan Indonesia

II (Persero) assets.

53


NILAI – NILAI PERUSAHAAN CORPORATE VALUES

Nilai – nilai perusahaan yang dimilki PII mengacu

pada nilai-nilai CINTA IPC, nilai – nilai

Perusahaan adalah sebagai berikut:

PII’s corporate values refer to the values of CINTA IPC, the corporate values of the PII

are as follows:

a. Predictability & Control

Proses kerja yang kami lakukan selalu melalui

proses analisa fakta-fakta agar menjamin

hasil yang diharapkan sesuai dengan harapan

stakeholders (Customer Centric).

Kami membuat keputusan dan

rekomendasi berdasarkan fakta dan

analisis yang mendalam.

Kami membuat proyeksi dengan waktu

yang terukur.

Kami mengidentifikasi berbagai tujuan

stakeholders secara cepat dan tepat

waktu.

Kami menetapkan dan mempertahankan

metode sistemik dari hasil riset.

Kami memastikan bisnis yang

berkesinambungan.

a. Predictability & Control

The work process that we do is always

based on analyzing facts to ensure the

expected results are in accordance with

the expectations of stakeholders

(Customer Centric).

We make decisions and

recommendations based on facts

and in-depth analysis.

We make projections with

measurable time.

We identify various stakeholder

objectives quickly and on time.

We establish and maintain systemic

methods from research results.

We ensure a sustainable business.

b. Learning

Kami selalu belajar dan tumbuh melalui

kombinasi antara pengalaman kerja,

pembelajaran dan pendampingan baik itu

sebagai individu maupun sebagai perusahaan

yang berkelas dunia.

Kami melihat dan memanfaatkan

peluang untuk belajar mencari yang

terbaik untuk bangsa Indonesia

(Nationalism).

Kami selalu belajar dari pengalaman dan

benchmarking.

Kami selalu melakukan coaching dalam

meningkatkan kinerja semua lini.

Kami menilai pembelajaran adalah suatu

investasi jangka panjang.

Kami mengembangkan diri secara

continuous improvement.

b. Learning

We always learn and grow through a

combination of work experience,

learning and mentoring both as

individuals and as a world class

company.

We see and take advantage of

opportunities to learn to find the

best for the Indonesian people

(Nationalism).

We always learn from experience

and benchmarking.

We always conduct coaching in

improving the performance of all

business lines.

We assess learning as a long-term

investment.

We develop ourselves in continuous

improvement.

54


c. Accountability

Kami berkomitmen untuk mencapai hasil

investasi yang optimal.

Kami memberikan kepercayaan dan

keyakinan pada insan PII yang mampu

dan berkomitmen (Integrity).

Kami secara konsisten menghasilkan

solusi analitik yang berkualitas.

Kami diberdayakan untuk bertindak

berdasarkan hasil analisis kami.

Kami mengambil peran aktif dari proses

analitik.

c. Accountability

We are committed to achieving optimal

investment results.

We provide trust and confidence in

PII personnel who are capable and

committed (Integrity).

We consistently produce quality

analytical solutions.

We are empowered to act based on

the results of our analysis.

We take an active role in analytic

processes.

d. Team Work & Collaboration

Kesuksesan perusahaan tergantung pada

kemampuan leadership dan kerjasama

dengan para stakeholders dengan berasaskan

prinsip kepercayaan dan kehati-hatian.

Kami mendorong team work untuk selalu

memberikan ide-ide baru yang inovatif

(Team Work).

Kami memanfaatkan kompetensi dan

kapabilitas semua potensi yang ada.

Kami bekerja sama dengan stakeholders

di seluruh organisasi untuk mencapai

tujuan bersama.

Kami menghargai perbedaan sudut

pandang.

Kami berkomunikasi secara terbuka dan

jujur dengan berbagai pihak yang

berkepentingan.

Kami mengakui kontribusi semua yang

terlibat bagaikan rantai yang tidak

terputus.

d. Team Work & Collaboration

The company's success depends on the

ability of leadership and cooperation

with stakeholders based on the principle

of trust and prudence.

We encourage team work to always

provide innovative new ideas (Team

Work).

We utilize the competencies and

capabilities of all existing potential.

We work with stakeholders

throughout the organization to

achieve common goals.

We value different points of view.

We communicate openly and

honestly with various interested

parties.

We recognize the contribution of all

involved as an unbroken chain.

e. Entrepreneurship

Kami mempunyai misi yang jauh ke depan

terhadap peluang bisnis kepelabuhanan,

selalu berpikir kreatif, dan mendorong

perubahan organisasi di perusahaan.

Kami mengambil risiko yang dapat

diperhitungkan dan

dipertanggungjawabkan secara

professional (Action).

Kami berpikir out of the box.

Kami menunjukkan komitmen terhadap

perusahaan beserta misi dan visinya.

e. Entrepeneurship

We have a far-reaching mission towards

port business opportunities, always think

creatively, and encourage organizational

change in the company.

We take risks that can be calculated

and accounted professionally

(Action).

We think out of the box.

We show commitment to the

Company along with its mission and

vision.

55


Kami menetapkan tujuan yang jelas dan

ambisius untuk diri kita sendiri.

Kami mengembangkan ide-ide kreatif

dan inovatif dan mempraktikkannya

dalam pengembangan bisnis PII untuk

lebih baik ke depannya.

We set clear and ambitious goals for

ourselves.

We develop creative and innovative

ideas and practice them in

developing PII’s business to be

better in the future.

56


BIDANG USAHA LINE OF BUSINESS

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar

Perusahaan yang disahkan melalui Akta No.

112 tanggal 17 November 2017 oleh Notaris

Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., yang

berkedudukan di Jakarta, maksud dan tujuan

Perusahaan yaitu berusaha dalam bidang

investasi. Untuk mencapai maksud dan tujuan

tersebut, Perusahaan dapat melaksanakan

kegiatan usaha sebagai berikut:

In accordance with Article 3 of the Articles

of Association of the Company which are

ratified through Deed No. 112 dated

November 17, 2017 by Notary Hasbullah

Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Domiciled in

Jakarta, the purpose and objective of the

Company is to engage in investment. To

achieve these aims and objectives, the

Company can carry out business activities

as follows:

1. Investasi pada perusahaan-

perusahaan yang bergerak di bidang

jasa kepelabuhanan maupun jasa

terkait kepelabuhanan serta bidang

usaha lainnya baik dalam bentuk

penyertaan saham, mendirikan atau

mengambil bagian atas saham-saham

perusahaan lain secara langsung

maupun tidak langsung, melakukan

divestasi atau pelepasan saham-

saham atas perusahaan tersebut;

1. Investments in companies

engaged in port services and port-

related services and other

business fields in the form of share

participation, establishing or

taking part in shares of other

companies directly or indirectly,

divesting or disposing of shares of

the company;

2. Investasi di sektor pasar modal dan

pasar uang;

2. Investment in the capital market

and money market sectors;

3. Jasa konsultasi bisnis; 3. Business consulting services;

4. Bertindak sebagai penasihat

(counselors) dan perunding

(negotiators) dalam merancang

merger, akuisisi dan konsolidasi

perusahaan.

4. Acting as counselors and

negotiators in designing mergers,

acquisitions and corporate

consolidation.

57


Kegiatan Usaha Berdasarkan Anggaran Dasar

Business Activities Based on the Articles of

Association

Telah/Belum

Dijalankan

Already / Not

Yet Operating

Keterangan

Information

Investasi pada perusahaan-perusahaan yang

bergerak di bidang jasa kepelabuhanan

maupun jasa terkait kepelabuhanan serta

bidang usaha lainnya baik dalam bentuk

penyertaan saham, mendirikan atau mengambil

bagian atas saham-saham perusahaan lain

secara langsung maupun tidak langsung,

melakukan divestasi atau pelepasan saham-

saham atas perusahaan tersebut.

Investments in companies engaged in port

services and port-related services and other

business fields in the form of share participation,

establishing or taking part in shares of other

companies directly or indirectly, divesting or

disposing of shares of the company.

Perusahaan melakukan

investasi melalui penyertaan

langsung pada perusahaan-

perusahaan yang bergerak di

bidang jasa kepelabuhanan.

The Company currently invest through direct participation in companies engaged in port services and port related.

Investasi di sektor pasar modal dan pasar uang.

Investment in the capital market and money

market sectors.

Perusahaan melakukan

investasi di beberapa

portofolio, yaitu: deposito,

Kontak Pengelolaan Aset

Investasi, obligasi, reksadana

dan saham.

The company invests in several portfolios, namely: deposits, Investment Management Contacts, bonds, mutual funds and shares.

Jasa konsultasi bisnis.

Business consulting services.

Perusahaan menjalankan

kegiatan usaha jasa konsultasi

bisnis.

The Company currently run business consulting business services.

Bertindak sebagai penasihat (counselors) dan

perunding (negotiators) dalam merancang

merger, akuisisi dan konsolidasi perusahaan.

Acting as counselors and negotiators in

designing mergers, acquisitions and corporate

consolidation.

X

Perusahaan saat ini belum

menjalankan kegiatan usaha

tersebut.

The Company currently has not yet running such business activities.

= telah dijalankan

X = belum dijalankan

= operating

X = not yet operating

58


STRUKTUR ORGANISASI ORGANIZATION STRUCTURE

Struktur Organisasi Organizational Structure

Berikut struktur organisasi Perusahaan per 31

Desember 2019: The Company’s organization structure as of

December 31, 2019 was as follows:

Dewan Komisaris

Board of Commissioner

Komite Audit

Audit Committee

Direktur Utama

President Director

Direktur Investasi

Investment Director

Manajemen Portofolio

Portfolio Management

Investasi

Investment

Direktur Operasi & Keuangan

Operation & Finance Director

Akuntansi, Pajak, dan Sistem

Informasi Teknologi

Accounting, Tax and IT

Hukum & Pengadaan

Legal & Procurement

Manajemen Risiko

Risk Management

Keuangan Perusahaan

Corporate Finance

Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary Audit Internal

Internal Audit

Sumber Daya Manusia

Human Resources

Ito Warsito

Komisaris Utama/

President

Commissioner

Amri Yusuf

Sugeng Mulyadi Jeffry Haryadi PM.

Dharma Satriadi

Basmal Sophrinanto

Hendrik Adrianto

Firman Budi W.

Ari Basuki

Kuspriyono

Michael Hutapea

Yuliawan

Yuliawan

Rizal Ariansyah

Komisaris/

Commissioner

M. Ali. Yusuf

Komisaris

Commissioner

59


Jumlah Pegawai Number of Employees

Hingga per 31 Desember 2019, Perusahaan

memiliki karyawan sebanyak 39 orang dengan

komposisi sebagai berikut:

The Company’s organization structure as of December 31, 2019 was 39 people as

follows:

Direksi / Board of Directors

Assistant Vice President – Executive

Vice President / Assistant Vice

President - Executive Vice President

Staff - Senior Manager / Staff -

Manager

:

:

:

3 Orang / Employees

10 Orang / Employees

26 Orang / Employees

3

10

26

0

5

10

15

20

25

30

Direksi AVP - EVP Staff - Senior Manager

Jumlah Karyawan Berdasarkan Level Organisasi

SMA / Sederajat

1

3%

Diploma

3

8%

Sarjana

22

56%

Pasca Sarjana

13

33%

Jumlah Karyawan Berdasarkan Tingkat PendidikanNumber of Employees Based on Education Level

SMA / Sederajat Diploma Sarjana Pasca Sarjana

Number of Employees Based on Organization Level

Board of Directors AVP & VP Staff – Senior Manager

60


Pengembangan Karyawan Employee Development

Sepanjang tahun 2019, para pekerja PII telah

mengikuti berbagai pengembangan

kompetensi dengan total 28 peserta.

Beberapa pengembangan pengetahuan dan

kompetensi mencakup aspek kompetensi

teknis diantaranya dalam tabel di bawah:

Throughout 2018, PII’s employee have

participated in various competency

development with a total of 28

participants.

Some of the development of knowledge and

competencies include technical aspects

including the following:

No. Judul Training Jumlah Peserta

1 Tantangan & Risiko Hukum BUMN 1

2 AGIS Fase III 1

3

EDP II - Seri Building Business

Partnership Batch 1 1

4

Diskusi Panel Pertanggungjawaban

Hukum Direksi 1

5 Sertifikasi Pengadaan Barang & Jasa 1

6 Seminar IAI 1

7

Training dan Sosialisasi Aplikasi Tool

ITSM 2

8

Seminar IIA Indonesia National

Conference 1

9 GRC Summit Seminar & Master Class 1

10 Sertifikasi Profesi Manajer SDM 1

11 Understanding Financial Statement 1

12

Workshop Business Process Mapping

Anak Perusahaan 5

13 Strategic Briefing 2

14 PSAK 72 & 73 2

15 FGD "Trade Follow The Ship" 1

16 Hukum Online 2019 3

17

Shaping The Future Role of

Corporate Secretary 1

18 Corporate Branding 1

19 Credit Scoring CRMS 1

Di dalam pengembangan kompetensi

karyawan, Perusahaan memberikan

kesempatan yang sama bagi seluruh karyawan

untuk mengembangkan kompetensi baik

aspek teknikal dan non-teknikal demi

tercapainya tujuan Perusahaan.

In developing employee competencies, the

Company provides equal opportunities for

all employees to develop competencies in

both technical and non-technical aspects to

achieve the Company's goals.

61


MANAJEMEN KAMI OUR MANAGEMENT

Dewan Komisaris

Board of Commissioner

Ito Warsito Rizal Ariansyah M. Ali Yusuf

Komisaris Utama Komisaris Komisaris

President Commissioner Commissioner Commissioner

Direksi Board of Directors

Amri Yusuf Jeffry Haryadi Sugeng Mulyadi Plt Direktur Utama Direktur Investasi Direktur Keuangan & Operasi

President Director Investment Director Finance & Operation Director

62


PROFIL DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS’ PROFILES

Lahir di Wonosobo, 20 November 1961, saat ini berumur 56 tahun. Beliau menjabat sebagai

Komisaris sejak tanggal 5 Desember 2017. Menyelesaikan pendidikan Akuntan di Sekolah

Tinggi Akuntansi Negara (STAN) tahun 1989 dan mendapat gelar MBA dari Harvard Business

School, Boston, USA tahun 1994.

Karir beliau dimulai di Kementerian Keuangan sejak tahun 1990. Terakhir beliau menjabat

sebagai Direktur Utama PT Bursa Efek Indonesia (BEI) selama 2 periode (2009 - 2015). Selama

menjabat Direktur Utama, beliau menorehkan sejumlah rekor dan kemajuan di bidang pasar

modal. Salah satu kemajuannya adalah kesuksesan BEI melakukan transisi teknologi sistem

perdagangan bursa melalui Straight Through Processing (STP).

Jabatan Direktur Utama pernah disandang juga di Bahana Securities pada periode 2003-2009.

Sebelumnya beliau menjabat CF O (Chief Financial Officer) di perusahaan yang sama (2001-

2003) dan Direktur Investment Banking di PT Danareksa Sekuritas tahun 1994-2001.

Born in Wonosobo, November 20, 1961, currently 58 years old. He served as Commissioner since

December 5, 2017. He completed his Accounting education at the State College of Accountancy (STAN)

in 1989 and received an MBA from Harvard Business School, Boston, USA in 1994.

His career began at the Ministry of Finance since 1990. Then he served as Managing Director of the

Indonesia Stock Exchange (IDX) for 2 periods (2009 - 2015). During his tenure as President Director, he

made a number of records and advances in the capital market sector. One of the advances was the

success of the IDX in the transition of the exchange trading system technology through Straight Through

Processing (STP).

The position of President Director was also held at Bahana Securities in the 2003-2009 period.

Previously he served as CFO (Chief Financial Officer) at the same company (2001-2003) and Director of

Investment Banking at PT Danareksa Securities in 1994-2001.

63


Beliau pernah menjabat sebagai Vice President Group Hukum di Badan Penyehatan Perbankan

Nasional (Desember 1999-Februari 2004), Senior Manager Hukum di PT Perusahaan Pengelola Aset

(Persero) (April 2004-Agustus 2005), Senior Vice President Group Hukum di PT Perusahaan

Pengelola Aset (Persero) (September 2005-Mei 2009), dan Partner di Radjiman Bilitea & Partners

(Juli 2009-April 2012), Executive Vice President di PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) (April

2012-September 2016), Executive Vice President di PT Perkebunan Nusantara III (Persero)

(September 2016 - Juli 2017),

Tidak memiliki rangkap jabatan di perusahaan atau lembaga lain kecuali di Entitas Anak dengan

menjabat sebagai Komisaris Utama PT Rumah Sakit Pelabuhan sejak 19 Februari 2018, Vice President

Commissioner PT JICT berdasarkan Keputusan Para Pemegang Saham Tanpa Melalui Rapat Umum

Pemegang Saham (RUPS Sirkuler) PT Jakarta International Container Terminal (JICT) sejak 22 Maret

2018. Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris

maupun Pemegang Saham Utama dan Pengendali. Kepemilikan Saham di IPC Nihil.

. He previously served as Vice President of the Legal Group at the Indonesian Bank Restructuring Agency

(December 1999-February 2004), Senior Legal Manager at PT Asset Management Company (April

2004-August 2005), Senior Vice President of Legal Group at PT Asset Management Company (Persero)

(September 2005-May 2009), and Partner at Radjiman Bilitea & Partners (July 2009-April 2012),

Executive Vice President at PT Asset Management Company (Persero) (April 2012-September 2016),

Executive Vice President at PT Perkebunan Nusantara III (Persero) (September 2016 - July 2017),

Does not hold concurrent positions in other companies or institutions except in Subsidiaries by serving

as the President Commissioner of PT Pelabuhan Hospital since 19 February 2018, PT JICT Vice President

Commissioner based on the Circular Resolution of Shareholders of PT Jakarta International Container

Terminal (JICT) since 22 March 2018. Has no affiliation with other members of the Board of Directors,

members of the Board of Commissioners or Major and Controlling Shareholders. Share Ownership in

IPC is Zero.

64


Menjabat sebagai Komisaris sejak tanggal 25 November 2019. Menyelesaikan pendidikan Akuntan

di Islamic Law Fakultas UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta dan program Postgraduate UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta juga untuk Hukum Islam.

Dengan pengalaman kerja selama 17 tahun, beliau juga aktif berorganisasi di luar Nahdalatul Ulama

(NU) diantaranya pernah menjabat sebagai Vice Chairman Humanitarian Forum Indonesia (HFI),

Chief Executive Indonesia Humanitarian Alliance (IHA), dan General Chairman Humanitarian Forum

Indonesia (HFI).Sekarang beliau menjabat sebagai Ketua Lembaga Penanggulangan Bencana dan

Perubahan Iklim Nahdlatul Ulama (LPBI NU) periode 2015-2020.

Kiprahnya di NU di mulai sejak tahun 2003 dimana beliau menjabat Finance and Administration

Manager untuk PBNU Partnership UNDP dalam program Melawan Korupsi melalui Pendekatan

Keagamaan. Beliau juga aktif mempublikasikan sejumlah artikel sejak tahun 2007 diantaranya Book

of Islamic Perspective on Environmental Management (PPBI NU – Kemetrian Lingkungan Republik

Indonesia) dan Panduan Pelatihan Pengelolaan Lingkungan dengan pendekatan PRA dalam

Perspektif Agama (LPBI NU – Kementerian Agama Republik Indonesia).

Appointed as Commissioner since 25 November 2019 December 2017. He completed his Accountant

education at Islamic Law Faculty of UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta and Postgraduate Program of UIN

Syarif Hidayatullah Jakarta also for Islamic Law.

With 17 years of work experience, he is also active in organizations outside of NU including serving as

Vice Chairman of the Indonesian Humanitarian Forum (HFI), Chief Executive of the Indonesian

Humanitarian Alliance (IHA), and General Chairman of the Indonesian Humanitarian Forum (HFI).

Now he serves as Chairman of the Nahdlatul Ulama Climate Change and Climate Change Institution

(LPBI NU) for the 2015-2020 period.

His work at NU began in 2003 where he served as Finance and Administration Manager for PBNU

Partnership UNDP in the program Against Corruption through the Religious Approach. He has also been

actively publishing a number of articles since 2007 including the Book of Islamic Perspectives on

Environmental Management (PPBI NU - Ministry of Environment of the Republic of Indonesia) and

Guidelines for Environmental Management Training with a PRA approach in Religious Perspectives

(LPBI NU - Ministry of Religion of the Republic of Indonesia).

65


PROFIL DIREKSI BOARD OF DIRECTORS’ PROFILES

Dengan pengalaman kerja lebih dari 20 tahun di berbagai bidang termasuk ekonomi–

akuntansi, keuangan, hingga sumber daya manusia, beliau secara resmi menjabat sebagai

Direktur Utama PT Pelabuhan Indonesia Investama berdasarkan Keputusan Para Pemegang

Saham Tanpa Melalui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS Sirkuler) tanggal 20 Desember

2019. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Presiden Direktur PT Pendidikan Maritim dan

Logistik Indonesia (PMLI). Beliau menyelesaikan gelar magisternya dalam Pendidikan

Profesional Akuntansi di Fakultas Ekonomi, Universitas Indonesia dengan gelar Cum Laude.

Memulai karirnya pada tahun 1995 di PT Jamsostek (Persero) dan berhasil memegang

sejumlah posisi strategis termasuk Direktur Keuangan PT Samudranayaka Graha Unggul

(anak perusahaan PT Jamsostek Persero), Kepala Perencanaan Investasi Langsung, Kepala

Partisipasi Investasi Langsung dan Kepala Divisi Investasi Langsung. Beliau menjabat sebagai

Direktur Umum dan SDM PT Jamsostek (Persero) pada 2012. Ketika PT Jamsostek (Persero)

ditransformasikan menjadi BPJS Ketenagakerjaan pada 2014, beliau kembali mengemban

mandat sebagai Direktur Umum dan SDM. Beliau juga menjabat sebagai Komisaris

Independen PT Pusako Tarinka Tbk.

With more than 20 years of work experience in various fields including economics - accounting,

finance, to human resources, he officially serves as President Director of PT Pelabuhan Indonesia

Investama based on the Decision of Shareholders Without Going through the General Meeting of

Shareholders (Circular RUPS) on the 20th December 2019. Previously he served as President Director

of PT Maritime Education and Logistics Indonesia (PMLI). He completed his master's degree in

Professional Accounting Education at the Faculty of Economics, University of Indonesia with a Cum

Laude degree. Started his career in 1995 at PT Jamsostek (Persero) and successfully held a number

of strategic positions including Finance Director of PT Samudranayaka Graha Unggul (a subsidiary

of PT Jamsostek), Head of Direct Investment Planning, Head of Direct Investment Participation and

Head of the Direct Investment Division. He served as General Director and HR of PT Jamsostek

(Persero) in 2012. When PT Jamsostek (Persero) was transformed into BPJS Employment in 2014, he

again assumed the mandate as General Director and HR. He also serves as Independent Commissioner

of PT Pusako Tarinka Tbk.

66


Lahir di Jakarta, 22 Maret 1966 saat ini berumur 54 tahun. Beliau menjabat sebagai Direktur

Investasi sejak tanggal 5 Desember 2017. Beliau menyelesaikan pendidikan di Institut Ilmu

Ekonomi Swadaya Jakarta.

Pada tahun 1987 beliau mengawali karir di PT Jamsostek (Persero). Beliau menduduki

berbagai jabatan di Senior Manajemen antara lain Kadiv Investasi Properti dan Penyertaan

pada tahun 2003-2004, Kadiv Riset Investasi di tahun 2004-2005, Kadiv Investasi langsung

tahun 2008-2010, Kadiv Pasar Uang dan Pasar Modal tahun 2010-2011. Pada tahun 2007-

2008 beliau menjabat sebagai Direktur Keuangan dan SDM PT Samudra Nayaka Graha

Unggul. Periode 2012 - 2014, menjabat sebagai Direktur Investasi PT Jamsostek (Persero).

Beliau juga pernah menjabat sebagai Direktur Investasi BPJS Ketenagakerjaan pada tahun

2014-2016 dan Direktur Keuangan dan Administrasi PT Rumah Sakit Pelabuhan Maret-

Desember 2017.

Born in Jakarta, March 22, 1966 is currently 54 years old. He served as Investment Director since

December 5, 2017. He completed his education at the Swadaya Economics Illmu Institute in Jakarta.

In 1987 he began his career at PT Jamsostek (Persero). He held various positions in Senior

Management including the Head of Property Investment and Participation Division in 2003-2004,

Investment Research Division in 2004-2005, Direct Investment Head Division in 2008-2010, Money

Market and Capital Market Kadiv 20100-2011. In 2007-2008 he served as Director of Finance and HR

at PT Samudra Nayaka Graha Unggul. The 2012-2014 period served as Investment Director of PT

Jamsostek (Persero). He also served as Director of Investment in BPJS Employment in 2014-2016 and

Director of Finance and Administration of PT Port Hospital March-December 2017.

67


Lahir di Jombang, 5 April 1972 saat ini berumur 48 tahun. Beliau menjabat sebagai Direktur

Operasi dan Keuangan sejak tanggal 20 Desember 2019. di mana sebelumnya beliau

menjabat sebagai Direktur Keuangan di PT Indonesia Kendaraan Terminal, Tbk. Beliau

menyelesaikan pendidikan di Universitas Brawijaya ini melanjutkan studinya di Universitas

Gajah Mada dan Universitas Maritim Belanda.

Beliau memulai karirnya di IPC sebagai Manajer Keuangan pada tahun 2008, dan selama

masa jabatannya beliau senantiasa memegang sejumlah posisi strategis, terutama di sektor

keuangan termasuk Manajer Keuangan dan Manajer Keuangan Senior. Beliau juga pernah

menjadi konsultan untuk Pelindo IV Port (Persero), Direktur Keuangan di PT Kanaya dan

Dosen di Universitas Trisakti Jakarta.

Born in Jombang, 5 April 1972, currently 48 years old. He has been the Director of Operations and

Finance since 20 December 2019. Where previously he served as Finance Director at PT Indonesia

Vehicle Terminal, Tbk. He completed his education at the University of Brawijaya graduate and

continued his studies at Gajah Mada University and the Dutch Maritime University.

He began his career at IPC as a Financial Manager in 2008, and during his tenure he often held a

number of strategic positions, especially in the financial sector including Financial Managers and

Senior Financial Managers. He has also been a consultant for Pelindo IV Port (Persero), Director of

Finance at PT Kanaya and Lecturer at Trisakti University Jakarta.

68


Sekretaris Perusahaan dijabat oleh Bapak Hendrik Adrianto SH.,MH. Beliau alumni Fakultas Hukum

Universitas Padjadjaran Bandung dan Pascasarjana Fakultas Hukum Universitas Indonesia.

Beliau Aktif sebagai salah satu Pendiri Organisasi Corporate Secretary di Indonesia Corporate Secretary

Association (ICSA) dan aktif di Bidang Pengembangan dan Pelatihan Profesi di Asosiasi Emiten Indonesia

(AEI) selama menjadi Corporate Secretary di PT Asahimas Flat Glass Tbk. Beliau juga aktif mendirikan

Organisasi Perusahaan Sahabat Anak Indonesai (APSAI) semasa aktif sebagai Head of Corporate Affairs

PT Trans Retail Indonesia dan PT Carrefour Indonesia.

Tugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan adalah mengontrol pelaksanaan Good Corporate

Governance Perseroan dan peraturan terkait, menyediakan informasi yang berhubungan dengan Perseroan,

memberikan masukan dan nasihat kepada Direksi Perseroan berkaitan dengan peraturan yang berlaku,

sebagai penghubung antara Perusahaan dengan Stakeholder, Pemegang Saham, Investor dan pemangku

kepentingan lainnya dan juga sebagai pengelola administrasi yang terkait dengan organ-organ Perseroan

menurut ketentuan perundangan yang berlaku.

Selain pemantauan harian atas implementasi prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik dan pema ntauan

Kepatuhan perusahaan atas peraturan dan hukum yang berlaku, aktivitas utama yang dijalankan oleh

Sekertaris Perusahaan pada tahun 2019 meliputi:

1. Mengorganisir semua rapat yang dilakukan untuk Direksi dan Dewan Komisaris serta membuat

risalah rapat;

2. Menyusun Laporan Tahunan perusahaan;

3. Menyusun panduan dan aktivitas Corporate Social Responsibility;

4. Membuat prosedur dan kebijakan yang relevan sebagaimana diatur dalam Pedoman Tata Kelola

Perusahaan;

5. Mengelola situs website dan media social Perusahaan.

The Corporate Secretary of The Company is Mr. Hendrik Adrianto SH., MH. He is an alumni of the Faculty of Law,

Padjadjaran University, Bandung and a Postgraduate at the Faculty of Law, University of Indonesia.

He is Active as one of the Founders of the Corporate Secretary Organization in the Indonesian Corporate

Secretary Association (ICSA) and is active in the Professional Development and Training Sector in the

Indonesian Issuer Association (AEI) while serving as Corporate Secretary at PT Asahimas Flat Glass Tbk. He also

actively established the Indonesian Sahabat Anak Organization (APSAI) while active as the Head of Corporate

Affairs of PT Trans Retail Indonesia and PT Carrefour Indonesia.

The duties and responsibilities of the Corporate Secretary are to control the implementation of the Company's

Good Corporate Governance and related regulations, provide information relating to the Company, provide

input and advice to the Directors of the Company regarding applicable regulations, as a liaison between the

Company and Stakeholders, Shareholders, Investors and stakeholders other interests and also as an

administrative manager related to the Company's organs in accordance with applicable laws and regulations.

SEKRETARIS PERUSAHAAN CORPORATE SECRETARY – HENDRIK ADRIANTO

69


In addition to daily monitoring of the implementation of the principles of Good Corporate Governance and

monitoring of Company Compliance with applicable laws and regulations, the main activities carried out y the

Corporate Secretary in 2019 include:

1. Organize all meetings conducted for the Directors and Board of Commissioners and prepare minutes of

meetings;

2. Prepare the company's Annual Report;

3. Compiling guidelines and Corporate Social Responsibility activities;

4. Making relevant procedures and policies as regulated in the Corporate Governance Guidelines ;

5. Manage the company's website and social media.

SEKRETARIS PERUSAHAAN CORPORATE SECRETARY – HENDRIK ADRIANTO

70


AUDIT INTERNAL INTERNAL AUDIT – ARI BASUKI

Menjabat sebagai Executive Vice President Divisi Internal Audit PT Pelabuhan Indonesia Investama sejak 4 Juni

2018, beliau merupakan pegawai penugasan PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) dan memulai pengadiannya

sejak tahun 1994. Beliau merupakan Sarjana lulusan Teknik Mesin dari Universitas Gajah Mada dan Magister

Business Administration Kuhne Logistic University. Sebelumnya beliau adalah Senior Deputy Vice President

Pelaksanaan Pengawasan Internal Kantor Pusat. Beliau telah bersertifikasi Pelatihan Audit Tingkat Manajerial

dan mengikuti beberapa pelatihan diantaranya Risk Assesment Technique Batch V, Workshop Pelatihan Audit

Organizational Strategy, Diklat Psikologi dan Komunikasi Audit, dan sejumlah pelatihan lain di bidangnya.

Divisi Audit Internal memiliki fungsi yang penting dalam perusahaan, terutama dalam mendukung fungsi

pengendalian internal termasuk menetapkan prosedur monitoring dalam mewujudkan good corporate

governance yang akan memaksimalkan nilai bisnis perusahaan dalam pelaksanaan bisnisnya. Adapun untuk

menjalankan fungsinya Audit Internal melakukan sejumlah audit diantaranya:

1. Audit Tahunan pada seluruh Direktorat;

2. Melakukan monitoring mengenai audit SPI IPC dan BPK;

3. Asistensi dan monitoring kepada eksternal auditor.

Served as Executive Vice President of the Internal Audit Division of PT Pelabuhan Indonesia Investama since

June 4, 2018, he was an employee of the assignment of PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) and started his work

since 1994. He is a Bachelor of Mechanical Engineering graduate from Gajah Mada University and Masters of

Business Administration Kuhne Logistics The university. Previously he was the Senior Deputy Vice President of

the Internal Control Supervision of the Central Office. He has been certif ied in Managerial-Level Audit Training

and has participated in several trainings including Risk Assessment Technique Batch V, Workshop Workshop on

Organizational Strategy Audit Training, Psychology and Audit Communication Training, and a number of other

trainings in his field.

The Internal Audit Division has an important function in the company, especially in supporting the internal

control function including establishing monitoring procedures in realizing good corporate governance that will

maximize the company's business value in the conduct of its business. As for carrying out its functions the

Internal Audit carries out a number of audits including:

1. Annual Audit of all Directorates;

2. Monitoring the audit of SPI IPC and BPK;

3. Assistance and monitoring to external auditors.

71


Plt Manajemen Risiko PT Pelabuhan Indonesia Investama oleh Bapak Yuliawan, beliau merupakan Sarjana lulusan

Sosial Ekonomi Pertanian dari Institut Pertanian Bogor dan Magister Manajemen dari Unviersitas Jayabaya.

Sebelumnya beliau berkarier selama 15 tahun di Bank Rakyat Indonesia (BRI) sejak tahun tahun2003 sampai

tahun 2018. Beliau banyak mengikuti pelatihan di bidang Perbankan, Corporate Finance dan Sales Training.

Dalam fungsi Manajemen Risiko untuk mengelola risiko yang ada di perusahaan dalam rangka pencapaian tujuan

strategis perusahaan, kegiatan-kegiatan yang dilakukan diantaranya meliputi:

1. Mengembangkan dan mengawasi kerangka kerja Manajemen Risiko, proyek-proyek integrasi, fraud management project, dan business continuity management system project;

2. Mengembangkan dan mengimplementasikan struktur tata kelola risiko (termasuk komite eksekutif)

dan kerangka kerja manajemen risiko perusahaan;

3. Memantau, menganalisis, dan memberikan rekomendasi dan pendapat kepada manajemen senior

mengenai reputasi dan risiko strategis perusahaan;

4. Mengembangkan dan meningkatkan parameter dan metodologi untuk menilai GCG untuk holding dan

anak perusahaan;

5. Mengembangkan, meningkatkan, dan mensosialisasikan kebijakan Risiko Keuangan.

Acting as Risk Management of PT Pelabuhan Indonesia Investama by Mr. Yuliawan, he is a Bachelor of Agricultural

Socio-Economic graduate from the Bogor Agricultural Institute and a Masters in Management from Dario Jayabaya

University.

Previously, he worked for 15 years at Bank Rakyat Indonesia (BRI) from 2003 to 2018. He attended a lot of training

in Banking, Corporate Finance and Sales.

In the Risk Management function to manage the risks that exist in the company in order to achieve the company's

strategic goals, the activities carried out include:

1. Develop and oversee the Risk Management framework, integration projects, fraud management projects,

and business continuity management system projects.

2. Develop and implement a risk governance structure (including the executive committee) and the

company's risk management framework.

3. Monitor, analyze, and provide recommendations and opinions to senior management regarding the

company's reputation and strategic risk.

4. Develop and improve parameters and methodologies for assessing GCG for holding and subsidiaries.

5. Develop, enhance and disseminate Financial Risk policies.

MANAJEMEN RISIKO PLT. RISK MANAGEMENT – YULIAWAN

72


GOOD CORPORATE GOVERNANCE TATA KELOLA PERUSAHAAN

73


TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Salah satu upaya untuk meningkatkan kinerja

perusahaan adalah dengan penerapan Tata

Kelola Perusahaan yang baik atau Good Corporate

Governance (GCG).

Penerapan GCG menjadi salah satu indikator

penting bagi investor untuk menilai kinerja

perusahaan guna mengamankan investasinya.

Dalam perusahaan yang menerapkan GCG

dengan baik, kepercayaan dan rasa aman atas

investasi menjadi modal dasar yang penting

dalam era ekonomi global yang tanpa batas. Oleh

karena itu, penerapan prinsip-prinsip Tata Kelola

Perusahaan yang baik, tercermin dalam suatu

mekanisme corporate governance yang dapat

diandalkan sehingga tercipta kinerja perusahaan

yang baik.

Direksi memandang perlu untuk menyusun

suatu Pedoman GCG yang menjadi acuan bagi

Organ Perusahaan dan segenap pegawai PII

dalam melaksanakan tugas dan kewajiban

masing-masing. Diharapkan seluruh aktivitas

perusahaan akan selaras dengan standar GCG.

One of the effort to improve company

business performance is by implementing

Good Corporate Governance (GCG).

The implementation of GCG is an important

indicator for investors to assess the

company's performance in order to secure its

investment. In companies that implement

GCG well, trust and a sense of security in

investment become an important basic

capital in the era of a borderless global

economy. Therefore, the implementation of

the principles of Good Corporate Governance

is reflected in a reliable corporate

governance mechanism so as to create good

corporate performance.

The BOD considers to develop a GCG

Guideline that is a reference for the company

organ and all employees in carrying out their

respective duties and obligations. It is

expected that all company activities will be

in line with GCG standards.

74


PRINSIP – PRINSIP TATA KELOLA PERUSAHAAN CORPORATE GOVERNANCE PRINCIPLES

Dalam melaksanakan tugasnya, Dewan

Komisaris dan Direksi Perseroan selalu

memperhatikan prinsip-prinsip Good

Corporate Governance (GCG) atau Tata Kelola

Perusahaan yang Baik:

In carrying out its duties, the Board of

Commissioners and Directors of the Company

always pay attention to the principles of Good

Corporate Governance (GCG):

1. Transparansi 1. Transparency

Keterbukaan dalam melaksanakan proses

pengambilan keputusan dan dalam

mengungkapkan informasi material dan

relevan mengenai perusahaan dengan

cara yang mudah diakses dan dipahami

oleh para pemangku kepentingan.

Perusahaan harus mengambil inisiatif

untuk mengungkapkan tidak hanya

informasi yang dipersyaratkan oleh

anggaran dasar dan peraturan

perundang-undangan yang berlaku,

tetapi juga hal-hal yang penting dan

mempengaruhi pengambilan keputusan

para Pemangku Kepentingan

(stakeholders).

Disclosure in implementing decision

making processes and in disclosing

material and relevant information about

the company in a way that is easily

accessible and understood by stakeholders.

The company must take the initiative to

disclose not only the information required

by the articles of association and

applicable legislation, but also matters

that are important and affect the decision

making of stakeholders.

2. Akuntabilitas 2. Accountability

Kejelasan fungsi, pelaksanaan dan

pertanggungjawaban organ Perusahaan,

sehingga pengelolaan Perusahaan

terlaksana secara efektif, Perusahaan

bekerja dengan akuntabilitas tinggi, serta

mempertanggungjawabkan segala

tindakannya secara transparan dan wajar

untuk kepentingan Perusahaan, seusai

dengan ketentuan anggaran dasar,

peraturan perundang-undangan yang

berlaku, etika perilaku bisnis, dan budaya

Perusahaan dengan tetap

memperhatikan pemangku kepentingan

guna mencapai kinerja Perusahaan

secara berkesinambungan.

Clarity of functions, implementation and

accountability of Company organs, so that

the Company's management is carried out

effectively, the Company works with high

accountability, and is accountable for all

its actions transparently and fairly for the

Company's interests, in accordance with

the provisions of the articles of association,

applicable laws and regulations, business

ethics, and the corporate culture while still

taking into account stakeholders to

achieve sustainable corporate

performance.

75


3. Pertanggungjawaban 3. Responsibility

Perusahaan berpegang teguh memegang

prinsip kesesuaian didalam pengelolaan

Perusahaan terhadap peraturan

perundang-undangan dan prinsip-prinsip

korporasi yang sehat. Perusahaan

berpegang teguh pada prinsip kehati-

hatian dan memastikan kepatuhan

terhadap peraturan Perusahaan,

anggaran dasar dan peraturan

perundangan-undangan yang berlaku,

serta melaksanakan tanggung jawab

sosial, antara lain kepedulian terhadap

masyarakat dan kelestarian lingkungan

terutama di sekitar Perusahaan dengan

membuat perencanaan dan pelaksanaan

yang memadai, sehingga terpeliharanya

kesinambungan usaha Perusahaan.

The Company adheres to holding the

principle of conformity in the management

of the Company towards the laws and

regulations and good corporate principles.

The company adheres to the principle of

prudence and ensures compliance with

Company regulations, articles of

association and prevailing laws and

regulations, as well as implementing social

responsibility, including concern for the

community and environmental

sustainability, especially surrounding the

Company by making adequate planning

and implementation so that the

sustainability of the Company's business is

maintained.

4. Kemandirian 4. Independency

Perusahaan dikelola secara profesional

tanpa benturan kepentingan dan

pengaruh atau tekanan dari pihak

manapun yang tidak sesuai dengan

peraturan perundang-undangan dan

prinsip-prinsip korporasi yang sehat.

The Company is managed professionally

without conflicts of interest and the

influence or pressure of any parties that is

not in accordance with the laws and

regulations and good corporate principles.

5. Kesetaraan dan Kewajaran 5. Fairness

Perusahaan senantiasa memperhatikan

keadilan dan kesetaraan didalam

memenuhi hak-hak pemangku

kepentingan yang timbul berdasarkan

perjanjian dan peraturan perundang-

undangan.

The Company always pays attention to

justice and equality in fulfilling

stakeholder rights arising from

agreements and legislation.

76


PRAKTIK TATA KELOLA PERUSAHAAN CORPORATE GOVERNANCE PRACTICES

Dewan Komisaris Board of Commissioner

Dewan Komisaris PII terdiri dari 3 Komisaris

dengan tugas dan tanggung jawab sebagai

berikut:

PII's Board of Commissioners members

consists of 3 member of the Board of

Commissioner with the following duties and

responsibilities:

1. Melakukan pengawasan terhadap

kebijakan pengurusan, jalannya

pengurusan pada umumnya, baik

mengenai Perseroan maupun usaha

Perseroan, yang dilakukan oleh Direksi.

2. Memberikan nasihat kepada Direksi

termasung pengawasan terhadap

pelaksanaan Rencana Jangka Panjang

Perseroan (RJPP), Rencana Kerja dan

Anggaran Perusahaan (RKAP) serta

ketentuan Anggaran Dasar dan

Keputusan RUPS, serta peraturan

perundang-undangan yang berlaku

untuk kepentingan Perseroan dan

sesuai dengan maksud dan tujuan

Perseroan.

1. Supervise the management policy, the

management process in general, both

regarding the Company and the

Company's business, which is carried out

by the Board of Directors.

2. Providing advice to the Board of Directors

including oversight of the

implementation of the Company's Long-

Term Plan (RJPP), Corporate Work-Plan

and Budget (RKAP) as well as the Articles

of Association and GMS Decisions, as well

as legislation that applies to the interests

of the Company and in accordance with

the objectives and purpose of the

Company.

Selama tahun 2019, Dewan Komisaris sudah

melaksanakan pengawasan terhadap

kebijakan pengurusan dan jalannya

pengurusan Perseroan dengan baik sehingga

Perseroan berhasil mencapai target yang

sudah ditetapkan oleh Pemegang Saham.

During 2019, the Board of Commissioners has

supervised the management policies and

management of the Company properly so that

the Company succeeded in achieving the

targets set by the Shareholders.

Dewan Komisaris selama melakukan

tugasnya diberikan honorarium, tunjangan

dan fasilitas yang ditetapkan melalui Rapat

Umum Pemegang Saham (RUPS). Penetapan

gaji, honorarium Dewan Komisaris tahun

2019 berdasarkan hasil Keputusan Rapat

Umum Pemegang Saham Tanpa Melalui

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS

Sirkuler) No. SK.03/20/12/5/PBI/UT/PI.II-

18; No. HK.476/20/12/3/MTI-2018 pada

tanggal 20 Desember 2018 mengenai

Persetujuan Gaji, Honorarium dan

Pemberian Fasilitas & Tunjangan Lainnya

The Board of Commissioners during its duties

is given honorarium, benefits and facilities

determined through the General Meeting of

Shareholders (GMS). Determination of salary,

honorarium of the Board of Commissioners in

2019 based on the results of the Decision of

the General Meeting of Shareholders without

going through the General Meeting of

Shareholders (Circular GMS) No. SK.03/

20/12/5/PBI/UT/PI.II-18; No. HK.476/

20/12/3/MTI-2018 on December 20, 2018

regarding Approval of Salary, Honorarium

and Provision of Facilities & Other Benefits for

77


Bagi Direksi dan Dewan Komisaris PT

Pelabuhan Indonesia Investama.

Directors and Commissioners of PT

Pelabuhan Indonesia Investama.

Selama tahun 2019, Rapat Dewan Komisaris

dan Direksi sudah dilakukan sebanyak 14

(empat belas) kali. Selama pelaksanaan rapat

Dewan Komisaris dan Direksi, dihadiri oleh

Komisaris Utama dan Direksi dengan tingkat

kehadiran 100%.

During 2019, the Board of Commissioners and

Directors' Meetings have been held 14

(fourteen) times. During the Board of

Commissioners and Directors meetings, all

Commissioners and Directors attended with a

100% attendance rate.

Direksi Board of Directors

Direksi PII terdiri dari 3 Direktur (termasuk

1 Direktur Utama) dengan pembagian tugas

dan tanggung jawab sebagai berikut:

The Board of Directors of PII consist of 3

Directors (including 1 President Director)

with the distribution of tasks and

responsibilities as follows:

1. Direktur Utama, dengan tugas dan

tanggung jawab sebagai berikut:

Tugas:

a. Pembuatan kebijakan dan

pengambil keputusan strategis

perusahaan serta koordinator

direksi.

b. Menetapkan peraturan tentang

pembinaan investasi, pengelolaan

portofolio, keuangan, personalia

dan umum, Satuan Pengawasan

Internal (SPI), sekretaris

perusahaan, manajemen risiko

untuk dituangkan dalam Surat

Keputusan Direksi.

1. President Director, with the following

duties and responsibilities as follows:

Duty:

a. Policy making and corporate

strategic decision makers and

director coordinators.

b. Establish regulations concerning

investment development, portfolio

management, finance, personnel

and general affairs, internal audit

(SPI), corporate secretary, risk

management to be stated in the

Decision Letter of the Board of

Directors.

Tanggung Jawab:

a. Bertanggung jawab selaku

pimpinan perusahaan dan

mewakili perusahaan di dalam

dan di luar pengadilan.

b. Bertanggung jawab atas

kepengurusan perusahaan yang

berkaitan dengan pembinaan:

Kegiatan investasi

Kegiatan pengelolaan

portofolio

Kegiatan SPI, sekretaris

perusahaan, pengadaan, dan

hukum

Responsibility:

a. Responsible as the leader of the

company and represent the

company inside and outside the

court.

b. Responsible for the management of

the company relating to coaching:

Investment activities

Portfolio management

activities

Activities of SPI (The Company

Internal Control), corporate

secretary, procurement, and

law

78


Kegiatan kerja sama

usaha/manajemen/operasi

dengan pihak ketiga

Business / management /

operation cooperation

activities with third parties

2. Direktur Investasi, dengan tugas dan

tanggung jawab sebagai berikut:

Tugas:

a. Pembuatan kebijakan dan pengambil

keputusan strategis perusahaan di

bidang investasi dan pengelolaan

portofolio.

b. Merumuskan ketentuan-ketentuan

tentang pembinaan investasi dan

portofolio yang menyangkut

pengembangan, evaluasi kerja, data

dan informasi yang selanjutnya

ditetapkan dengan Surat Keputusan

Direksi.

2. Investment Director, with the following

duties and responsibilities:

Duty:


strategic decision makers in the field

of investment and portfolio

management.

b. Formulate provisions regarding

investment and portfolio guidance

concerning the development,

evaluation of work, data and

information which is subsequently

determined by the Decision Letter of

the Board of Directors.

Tanggung Jawab:

Bertanggung jawab atas kepengurusan

perusahaan yang berkaitan dengan

pembinaan:

Kegiatan perencanaan

komposisi portofolio anak

perusahaan

Kegiatan pencarian (deal-

sourcing) calon investee

Kegiatan analisis kelayakan

investasi

Kegiatan transaksi investasi

Pengembangan dan

pengendalian analisis dan

evaluasi kinerja investasi

Kegiatan RUPS Anak

Perusahaan yang sahamnya

dimiliki oleh Perseroan.

Responsibility:

Responsible for the management of the

company relating to coaching:

Activities for planning the

composition of the subsidiary

portfolio

Deal-sourcing activities for

prospective investees

Activity analysis of investment

feasibility

Investment transaction activities

Development and control of

analysis and evaluation of

investment performance

General Meeting of Shareholders

of subsidiary companies, whose

shares are owned by the

Company.

3. Direktur Operasi dan Keuangan,

dengan tugas dan tanggung jawab

sebagai berikut:

Tugas:

a. Pembuatan kebijakan dan pengambil

keputusan strategis perusahaan di

3. Director of Operations and Finance,

with the following duties and

responsibilities:

Duty:


strategic decision makers in the fields

79


bidang keuangan, hukum, dan

manajemen risiko operasional dan

non operasional.

b. Merumuskan ketentuan-ketentuan

tentang rencana pembinaan

keuangan baik yang menyangkut

kegiatan pengendalian anggaran

akuntansi dan laporan keuangan

Perusahaan, perbendaharaan,

kegiatan pengumpulan dana,

kegiatan pelaksanaan manahemen

risiko operasional dan non

operasional, serta hukum yang

selanjutnya ditetapkan dengan surat

keputusan direksi.

of finance, law, and operational and

non-operational risk management.

b. Formulate provisions regarding

financial development plans, both

concerning accounting budget

control activities and the Company's

financial statements, treasury, fund

collection activities, operational and

non-operational risk management

activities, and the law which is

subsequently stipulated by a Decision

Letter of the Board of Directors.

Tanggung Jawab:

Bertanggung jawab atas kepengurusan

perusahaan yang berkaitan dengan

pembinaan:

Kegiatan akuntansi manajemen

Kegiatan akuntansi keuangan

Kegiatan perbendaharaan

Kegiatan pengumpulan dan

pengelolaan dana

Kegiatan kemitraan dan bina

lingkungan

Kegiatan pelaksanaan manajemen

risiko operasional dan non

operasional serta fungsi

manajemen risiko di Perusahaan

Penelaahan hukum dan peraturan

Perusahaan

Penanganan masalah hukum

Pengkoordinasian jaringan dan

dokumentasi hukum

Responsibility:

Responsible for the management of the

company relating to coaching:

Activities of management

accounting

Financial accounting activities

Treasury activities

Fund raising and management

activities

Partnership and community

development activities

Activities for implementing

operational and non-operational

risk management and risk

management functions in the

Company

Review of Company laws and

regulations

Handling legal issues

Network coordination and legal

documentation

Direksi selama melakukan tugasnya

diberikan gaji, fasilias dan/atau tunjangan

lain dimana besaran remunerasinya

ditetapkan melalui Rapat Umum Pemegang

Saham (RUPS). Penetapan gaji, fasilitas dan

atau tunjangan lain Direksi tahun 2019

berdasarkan hasil Keputusan Rapat Umum

Pemegang Saham Tanpa Melalui Rapat

The Directors during their duties are given

salaries, facilities and / or other benefits

where the amount of remuneration is

determined through the General Meeting of

Shareholders (GMS). Determination of

salaries, fund facilities know other Directors'

benefits in 2018 based on the results of the

Decision of the General Meeting of

80


Umum Pemegang Saham (RUPS Sirkuler) No.

SK.03/20/12/5/PBI/UT/PI.II-18; No.

HK.476/20/12/3/MTI-2018 pada tanggal 20

Desember 2018 tentang Penetapan

Penghasilan Direksi dan Dewan Komisaris

PT Pelabuhan Indonesia Investama.

Shareholders without going through the

General Meeting of Shareholders (Circular

GMS) No. SK.03/20/12/5/ PBI/UT/PI.II-18;

No. HK.476/20/12/3/MTI-2018 on December

20, 2018 regarding The Determination

Income of the Directors nd Board of

Commissioners of PT Pelabuhan Indonesia

Investama.

Selama tahun 2019, Rapat Direksi sudah

dilakukan sebanyak 24 (dua puluh empat)

kali. Selama pelaksanaan, rapat dihadiri oleh

seluruh Direksi dengan tingkat kehadiran

100%.

During 2019, the Board of Directors Meeting

has been conducted 24 (twenty four) time.

During the implementation, the meeting was

attended by all Directors with a 100%

attendance rate.

Selama tahun 2019, Perusahaan telah

memprogramkan pelatihan dalam rangka

meningkatkan kompetensi Direksi.

During 2019, the Company has programmed

training in order to improve the competence

of the Directors.

Komite Di Bawah Dewan Komisaris Committee Under the Board of

Commissioners

Dalam rangka mendukung Dewan Komisaris

untuk melakukan fungsi pengawasan, Dewan

Komisaris dapat didukung oleh sejumlah

Komite yang berada dibawah supervise

Dewan Komisaris yang meliputi Komite

Audit, Komite Remunerasi dan Nominasi,

dan Komite Manajemen Risiko.

In order to support the Board of

Commissioners in carrying out its supervisory

function, the Board of Commissioners can be

supported by a number of Committees under

the supervision of the Board of Commissioners

which include the Audit Committee,

Remuneration and Nomination Committee,

and Risk Management Committee.

Hingga akhir tahun 2019, Komite Audit yang

dibentuk oleh Dewan Komisaris

PT Pelabuhan Indonesia Investama sehingga

dapat membantu pengawasan terhadap

jalannya perusahaan.

Until the end of 2019, Audit Committee was

established by the Board of Commissioners of

PT Pelabuhan Indonesia Investama so that

supervision of the company's operations is

cupported by Audit Committe.

81


Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Direksi dalam menjalankan tugas dan

tanggung jawab, dibantu oleh Sekretaris

Perusahaan. Adapun tugas dan tanggung

jawab Sekretaris Perusahaan adalah sebagai

berikut:

Directors in carrying out their duties and

responsibilities, assisted by the Corporate

Secretary. The duties and responsibilities of

the Corporate Secretary are as follows:

Tugas & Tanggung Jawab :

1. Membantu Direksi sebagai

perwakilan perusahaan atau

mewakili perusahaan dalam

hubungannya dengan pihak internal,

eksternal, instansi terkait,

masyarakat termasuk dengan para

stakeholder.

2. Memberikan informasi yang

dibutuhkan oleh Direksi dan Dewan

Komisaris secara berkala/atau

sewaktu-waktu apabila diminta.

3. Menatausahakan serta menyimpan

dokumen perusahaan termasuk

namun tidak terbatas pada Daftar

Pemegang Saham, Anggaran Dasar,

risalah Rapat Direksi, Risalah Rapat

Dewan Komisaris dan RUPS.

4. Mengawasi dan memastikan bahwa

Perusahaan mematuhi peraturan

sesuai dengan prinsip-prinsip GCG

5. Mengkoordinasikan

penyelenggaraan RUPS, rapat-rapat

Direksi, Dewan Komisaris dan

mengelola jadwal rapat agar

berlangsung efektif.

6. Mengkomunikasikan kebijakan

Pemegang Saham, Perusahaan, dan

atau pemerintah kepada pihak

internal dan eksternal.

Duties and responsibilities :

1. Helping the Board of Directors as a

representative of the company or

representing the company in relation

to internal, external, relevant

agencies, the community including

stakeholders.

2. Provide information needed by the

Board of Directors and the Board of

Commissioners periodically / or at

any time when requested.

3. Administering and storing company

documents including but not limited

to List of Shareholders, Articles of

Association, Minutes of Board of

Directors 'Meetings, Minutes of Board

of Commissioners' Meetings and GMS.

4. Supervise and ensure that the

Company complies with regulations

in accordance with GCG principles

5. Coordinating the implementation of

the GMS, Board of Directors, Board of

Commissioners meetings and

managing the meeting schedule to be

effective.

6. Communicate the policies of

Shareholders, Companies and or the

government to internal and external

parties.

Pada tahun 2019, posisi Sekretaris

Perusahaan dijabat oleh Bapak Hendrik

Adrianto.

In 2019, the position of Corporate Secretary

was engaged by Mr. Hendrik Adrianto.

Selama tahun 2019, pelaksanaan tugas

sekretaris perusahaan dalam

menatausahakan dokumen perusahaan

sudah dilaksanakan dengan baik sesuai

dengan tata kelola yang baik (GCG)

During 2019, the implementation of the duties

of the corporate secretary in administering

company documents was carried out well

pursuant to the principles of Good Coporate

Governance (GCG).

82


Beberapa kegiatan penting yang telah

dilakukan Corporate Secretary, antara lain

Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham,

Rapat Dewan Komisaris dan Direksi dan

Rapat Direksi secara rutin sesuai dengan

Anggaran Dasar Perusahaan PII.

The several important activities of Corporate

Secretary, namely General Meeting of

Shareholders, Board of Commissioners &

Director Meeting and Board of Directors

Meeting were implemented rountly in line

with the Articles of Associations of the

Company.

Internal Audit Internal Audit

Dalam menjalankan perusahaan, Direksi

dibantu oleh Unit Internal Audit yang

berfungsi untuk mendukung keberjalanan

pengelolaan perusahaan sebagai fungsi

pengendali.

In running the company, the Board of

Directors is assisted by an Internal Audit Unit

that serves to support the management of the

company as a controlling function.

Hingga akhir tahun 2019, Direksi telah

membentuk Unit Audit untuk melakukan

pelaksanaan pengawasan dan pengendalian

internal.

Until the end of 2019, the Audit Board was has

established to carry out the implementation

of supervision and internal control.

Manajemen Risiko Risk Management

Dalam menjalankan bisnisnya tentunya

Perusahaan menghadapi risiko bisnis. Hal

tersebut diantisipasi sedini mungkin oleh

Perusahaan sehingga risiko yang dihadapi

Perusahaan pada tahun 2019 dapat dikelola

dengan baik.

In carrying out its business, of course the

Company faces business risks. This is

anticipated as early as possible by the

Company so that the risks faced by the

Company in 2019 can be managed properly.

Risiko yang dihadapi Perusahaan di tahun

2019 adalah fluktuasi pasar uang dan pasar

modal, sebagai imbas dari perang dagang

Amerika dan China, serta Pemilihan Umum

Presiden pada tahun 2019. Upaya yang

dilakukan Perusahaan yaitu untuk

menghadapi risiko tersebut dengan

pengalihan secara bertahap portofolio

investasi perusahaan dari aset risiko tinggi,

hingga aset risiko rendah seperti Surat Utang

Negara.

The risks faced by the Company in 2019 are

fluctuations in the money market and capital

market, as a result of the American and

Chinese trade wars, as well as the Presidential

Election in 2019. The Company's efforts are to

deal with these risks by gradually shifting the

company's investment portfolio from assets

high risk, to low risk assets such as

Government Bond.

83


Perlindungan Konsumen Consumer Protection

Pada tahun 2019, Perusahaan belum

membentuk unit khusus untuk sebagai pusat

pengaduan konsumen karena Perusahaan

masih terfokus pada target pencapaian RKAP

2019 dan pemenuhan karyawan, selain itu

hingga akhir 2019 Perusahaan mempunyai

konsumen yang lebih banyak berada dalam

lingkungan Anak Perusahaan IPC Grup.

In 2019, the Company has not yet formed a

special unit to be the center of consumer

complaints because the Company is still

focused on achieving the 2019 RKAP target

and fulfilling employees, besides that until the

end of 2019 the Company also does not have

consumers.

Perusahaan berharap pembentukan unit

pusat pengaduan konsumen dapat dibentuk

di tahun 2020, sehingga Perusahaan dapat

meningkatkan pelayanannya kepada

konsumen.

The company hopes that the formation of a

consumer complaint center unit can be

formed in 2020, so that the Company can

improve its services to consumers.

Progam Pengembangan Komunitas Community Development Program

Hingga akhir tahun 2019, Perusahaan

memiliki program pengembangan

komunitas dengan skala masih sederhana

dan dampaknya masih ada di sekitar

lingkungan perusahaan beroperasi.

Until the end of 2019, the Company yet have a

community development program in

surrounding the Company and the impact of

the program is still small compare to other

company.

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

terhadap Lingkungan Corporate Social Responsibility for the

Environment

Hingga akhir tahun 2019, Perusahaan telah

melakukan aktivitas yang berhubungan

dengan lingkungan, antara lain menciptakan

hubungan harmonis diantara stakeholder di

lingkungan Pelabuhan dengan melakukan

kegiatan CSR dan kegiatan keagamaan yang

terkait dengan masyarakat sekitar.

Until the end of 2019, the Company has

carried out activities related to the

environment, including creating harmonious

relationships among stakeholders in the port

environment by carrying out CSR activities

and religious activities related to surrounding

communities.

Perkara Penting Important Case

Hingga akhir tahun 2019 tidak ada perkara

penting yang sedang dihadapi oleh

Perusahaan, Direksi dan anggota Dewan

Komisaris yang sedang menjabat, selain itu

tidak ada klaim material yang diajukan oleh

dan/atau terhadap Perusahaan maupun

perkara yang ada di badan peradilan atau

badan arbitrase yang melibatkan

Perusahaan.

Until the end of 2019 there were no important

matters being faced by the Company, the

Board of Directors and members of the Board

of Commissioners in office, besides that there

were no material claims submitted by and / or

against the Company or cases in the judiciary

or arbitration bodies involving the Company .

84


Akses Informasi dan Data Perusahaan Access Information and Data to Company

Selama tahun 2019, Perusahaan memiliki

akses informasi dan data Perusahaan kepada

publik baik melalui website, dan media sosial

perusahaan seperti facebook, instagram,

twitter, dan brosur.

During 2019, the public have access to

Company information and data, through

websites, and social media’s company such as

facebook, intagram, twitter, and brosure..

Perusahaan telah menyediakan akses

informasi yang memadai bagi pihak publik

untuk mengetahui program dan aktivitas

Perusahaan melalui website resmi

Perusahaan dan portal digital internal untuk

dapat diakses oleh karyawan internal

Perusahaan. Hal tersebut diperlukan untuk

memperkuat brand image dan publikasi

Perusahaan.

The company has provided the proper

information access for the public in order to

understand the company program and

activities, through official website and

internal digital portal for the employee of the

Company. This is needed to strengthen the

Company's brand image and publications.

Etika Perusahaan Corporate Ethics

Sampai dengan akhir tahun 2019,

Perusahaan telah menetapkan kebijakan

mengenai Etika Perusahaan yang disahkan

melalui Surat Keputusan Direksi.

As of the end of 2019, the Company has not yet

established a policy regarding Company

Ethics which has been ratified through a

Decree of the Board of Directors.

Perusahaan telah melakukan sosialisasi

Etika Perusahaan di tahun 2019 dimana

ketetapan tersebut akan memuat mengenai

Pedoman Perilaku, Etika Bisnis, dan Etika

Kerja.

The Company has socializated Company

Ethics in 2019 where the provisions will

contain the Code of Conduct, Business Ethics

and Work Ethics.

Etika Perusahaan telah mensoalisasikan

Pedoman Perilaku kepada seluruh karyawan

sebagai upaya untuk penegakan Etika

Perusahaan dan dilengkapi juga dengan

pernyataan komitmen mengenai

pelaksanaan Pedoman Perilaku.

The Company's Ethics was socialized to the all

employees in order to straightened the Code

of Conduct to all employees and equipped with

a commitment statement regarding the

implementation of the Code of Conduct.

85


FINANCIAL REPORT LAPORAN KEUANGAN

86


LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENT

87


88


89


90


91


92


93


94


95


96


97


98


99


100


101


102


103


104


105


106


107


108


109


110


111


112


113


114


115


116


117


118


119


120


121


122


Documents

Annual Report / Laporan Tahunan 2019 PT Pelabuhan