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钢结构⾏行业 深度研究报告
“更⾼高、更快、更强”——我国钢结构⾏行业发
展深度研究
l 绿⾊色建筑引领风尚，国内外需求强烈。2014 年全国钢结构产量达 4720 万吨，“⼗十⼆二五”期间产量实现翻番。钢结构作为典型的绿⾊色建筑，孕育巨⼤大发展空间。随着“⼀一带⼀一路”和“⾛走出去”战略的推动，我国钢结构⾏行业有望迎来新的突破式发展。
l 消化过剩产能，国家政策鼎⼒力支持。钢结构上游为钢铁⾏行业，
钢结构⾏行业的发展有助于疏导过剩的钢铁产能，助⼒力国家产业结构优化。2016 年 1 月 4 日，李克强总理在化解钢铁煤炭过剩产能的座谈会上再次提出化解产能要充分遵循市场规律，发挥企业的主体作用，利好钢结构产业的发展。
l 钢 结 构 ⾏行 业 在 国 外 已 趋 于 成 熟 ， 我 国 还 有 很 ⼤大 的 发 展 空
间。英国等欧美国家新增建筑物中钢结构使用比例占 90%以上，钢结构建筑占比普遍超过 40%，中国钢结构普及率仍然较低，未来的需求空间巨⼤大。
l “更⾼高、更快、更强”的钢结构建筑相比传统建筑具有明显
优势，超⾼高层、住宅等蓝海市场亟待开拓。“更⾼高”：钢结构更适用于⾼高层、超⾼高层建筑；“更快”：钢结构施⼯工周期明显快于钢筋混凝⼟土结构；“更强”：钢结构在强度、韧性和防震性能上表现突出。
姜晓强 华龙证券北京分公司
010-88086668
张梦然 华龙证券北京分公司
010-88086668
⾏行业评级 看好
国家/地区 中国
股票市场 上海/深圳 A 股
⾏行业 钢结构⾏行业
报告日期 2016 年 1 月 5 日
研究员 姜晓强、张梦然
我国钢结构⾏行业发展研究
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⽂文字目录 ⼀一、钢结构⾏行业简介 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
（⼀一）钢结构的定义 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
（⼆二）钢结构的用途与分类 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
（三）钢结构的优势 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
（四）钢结构⾏行业的上下游⾏行业情况 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
⼆二、我国的钢结构⾏行业发展现状 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
（⼀一）柳暗花明，迎来黄⾦金时期 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
（⼆二）政策助⼒力，绿⾊色先⾏行 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
（三）国际比较，潜⼒力巨⼤大 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
三、钢结构⾏行业的市场前景 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
（⼀一）我国基建设施的发展需求增长仍然强劲 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
（⼆二）城镇化助⼒力新型绿⾊色建筑的推⼴广 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
（三）国家政策以及产业政策的引导支持⾏行业发展 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
（四）海外基建市场的强⼒力需求拉动 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
（五）⼟土地资源紧缺，⾼高层建筑将继续是我国城市建筑的发展趋势 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
（六）地震多发地区的钢结构市场需求 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
四、钢结构市场的发展趋势 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
（⼀一）⾏行业规划引导，⾏行业标准规范 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
（⼆二）⾏行业集中度将进⼀一步提升 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
（三）“设计－制造－安装”⼀一体化模式 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
五、⾏行业可能面临的风险 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
（⼀一）原材料风险 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
（⼆二）⾏行业标准风险 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
（三）市场风险 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
（四）政策风险 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
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图表目录 图表 1：钢结构建筑优点分析 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
图表 2：我国 2015 年建筑钢材价格⾛走势图 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
图表 3：2005-2014 年我国钢结构市场需求量 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
图表 4：美国钢结构鼎盛时期建筑占比图 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
图表 5：中国 2014 年建筑总投资构成图 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
图表 6：中国 2004 年－2014 年基础设施建设投资完成额增长情况 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
图表 7：中国 1995-2014 年城镇化率 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
图表 8：2008－2015 年中国对外承包⼯工程完成营业额与新签合同额的增长情况 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
图表 9：我国超⾼高层建筑前⼗十 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
图表 10：我国五级以上地震分布图 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
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⼀一、钢结构⾏行业简介
（⼀一）钢结构的定义
钢结构是主要的建筑结构类型之⼀一，在现代各类建筑中有着⼴广泛的应用。根据
我国2012年制定的《钢结构设计规范 》GB50017（征求意见稿）的定义，钢结构是
以钢板、钢管、热轧型钢或冷加⼯工成型的型钢通过焊接、铆钉或螺栓连接⽽而成的结
构。钢结构建筑具有抗震、重量轻、环境污染小等优点，符合建筑节能环保的⽅方向，
有21世纪的“绿⾊色建筑”之称。
（⼆二）钢结构的用途与分类
根据用途的不同，钢结构可以细分为建筑重钢结构、建筑轻钢结构、桥梁钢结
构、设备钢结构、空间钢结构等五⼤大类。建筑重钢结构也称⾼高层钢结构，是指10层
或24米以上采用全钢或钢框架－混凝⼟土的结构形式；建筑轻钢是主要以薄壁钢作为
强梁、彩钢板作为屋面和墙面，现场用螺栓或者焊接拼接框架的建筑结构，⼀一般⼴广
泛用于⼯工厂厂房和住宅的建造；桥梁钢结构主要应用于各类桥梁⼯工程等建筑主体中，
⼀一般分为上部钢构、下部钢构和附属构造物三个部分；设备钢结构则主要应用于⼯工
业领域中的特种设备、设备机架以及特种设备塔架等的制造；空间钢结构是指能够
形成较⼤大连续空间的结构体系，主要应用于⼤大型车站、体育馆和机场的建设。
（三）钢结构的优势
钢结构相比于传统的⽊木式和混凝⼟土式结构有较多的优点。钢结构的强度⾼高、塑
性韧性好，具有较强的抗震性能、抗动载能⼒力以及延性，加以合理利用可提升建筑
可用面积（断面小）。其次，钢结构建筑自重轻，现场施⼯工速度快，可缩短⼯工期，
并且相比于混凝⼟土建筑能⼤大⼤大减少噪音、污⽔水和扬尘。由于天然材质上的优势，即
使采用强度较低的钢材，其强度和密度的比值也比混凝⼟土⼤大很多，从⽽而相同受⼒力时，
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钢结构质量轻且截面更小。另外，钢结构部件的尺⼨寸准确、容易确定规格标准，钢
结构⼀一般都在专业⼯工厂由机械化⽣生产制造，后运⾄至⼯工地现场通过焊缝或螺栓安装，
可实现建筑施⼯工规模化和产业化，也易于质量控制。
图表 1：钢结构建筑优点分析
优点 概述
强度⾼高、有较好的塑性和韧性
钢结构目前主要使用碳素结构钢，常用的Q235钢
抗拉、抗压和抗弯强度的设计值为f=215N/mm2,
⽽而常用C30混凝⼟土轴⼼心抗压强度设计值仅为
fc=14.3N/mm2。即使采用强度较低的钢材,其强度
和密度的比值也比混凝⼟土⼤大很多。
自重轻 钢相比于混凝⼟土密度更⼤大，截面更小，在相同荷
载的条件下，质量是钢筋混凝⼟土的1/2甚⾄至更低。
抗震性、抗裂性好
钢结构作为⼀一体化框架，各个部分连接性更好；
以钢材作为结构在产⽣生变形是不会发⽣生突然断
裂，修理时间充裕，因此钢结构具有良好的抗震
性，理论上可⾄至少抗9度地震烈度。此外，钢材不
会因为温度变化产⽣生裂缝，抗裂性也很好
有效使用面积⼤大
⼀一般结构的使用面积为建筑面积的70%左右，钢
结构建筑平均可以在此基础上增加8%左右的使
用面积，能有效增加可利用的空间，提升性价比。
绿⾊色环保、材料回收率⾼高 钢结构建筑施⼯工期间噪音小、建筑残渣扬尘少，
⼀一般钢结构材料回收率能够达到70%以上。
节能效果好 墙体采用轻型节能标准化的C型钢、⽅方钢、夹芯
板，保温性能好，抗震度好。能够有效节能。
⼯工程质量好、⼯工期短
钢结构建筑具有模块化、集成化的特点。专业⼯工
厂⼯工业化⽣生产保证了构件的标准和统⼀一性，避免
了传统钢筋混凝⼟土建筑尺⼨寸偏差、外墙渗漏⽔水、
墙体面层裂缝等质量问题。在现场的施⼯工期也明
显更短，节约⼈人⼯工成本。
（四）钢结构⾏行业的上下游⾏行业情况
钢结构的上游主要是钢铁⾏行业。从整体上看，上游的钢铁⽣生产⾏行业基本属于竞
争性⾏行业，⽣生产用于钢结构的各类钢板、钢管、型钢等钢材，其中H型钢和中厚板是
钢结构建筑中最为常用的产品。2014年我国粗钢产品达8.2亿吨，产量相对饱和。在
我国近期钢铁⾏行业产能过剩的背景下，钢结构⾏行业⽣生产所需的原材料能够获得稳定
的供应。
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图表 2：我国 2015 年建筑钢材价格⾛走势图
钢结构⾏行业的下游⾏行业主要为：建筑房地产业、市政基础设施建设、⽂文教体育
建设、交通、⼯工业厂房建设等多个⾏行业。下游⾏行业对钢结构⾏行业的发展具有较⼤大的
牵引和驱动作用，它们的需求变化直接决定了⾏行业未来的发展状况。随着我国现代
化、城镇化的推进以及环保意识的逐渐提升，下游⾏行业对钢结构建筑的需求预期将
会有很⼤大的增长，利好钢结构⾏行业的发展。
⼆二、我国的钢结构⾏行业发展现状
（⼀一）柳暗花明，迎来黄⾦金时期
我国的钢结构⾏行业从20世纪50年代起步，目前经历了近70年的发展历程。从最开
始的节约用钢限制发展，到90年代的合理使用，再到21世纪以来的⼤大⼒力发展，我国
的钢结构⾏行业经历了从缓慢起步到迅猛发展的过程。近年来，随着国民经济的发展
和钢铁⼯工业跨越式发展，国内钢结构企业通过学习吸收国外先进的理念、技术，引
进国外先进的加⼯工安装设备，整体技术⽔水平已接近国外同类企业的⽔水平，钢结构产
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
我国2015年月均钢材料价格（单位：元/吨）
我国2015年建筑钢材价格⾛走势图
资料来源：中国钢铁价格⽹网
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业呈现了繁荣景象。
图表 3：2005-2014 年我国钢结构市场需求量
根据中国钢结构协会统计的数据，2013年我国钢结构⾏行业产量达到4370万吨，
2014年中国钢结构⾏行业总产量约为4720万吨。2014年全国钢铁产量约为82230.63万吨
（国家统计局⽹网站官⽅方统计），钢结构产量占粗钢产量的约5.74%。2005⾄至2014这10
年间，钢结构市场的产量实现了两位数的复合增长，市场规模平均每年增长11.6%。
根据中国钢结构协会提出的促进钢结构产业发展和有关“⼗十⼆二五”规划的意见建议，钢
结构⾏行业产量有望达到5000万吨～6500万吨，在2010年2500万吨的基础上翻⼀一番，钢
结构产量⼒力争达到粗钢产量的10%。
在⾏行业参与者⽅方面，按照中国钢结构协会统计，当前我国拥有制造企业资质的
单位共238家，年产10万吨以上企业有30多家，其他多为年产1万吨以下中小企业。⾏行
业⼤大部分企业⽣生产规模小，⾏行业集中度不⾼高。从区域分布上，规模较⼤大的钢结构企
业⼤大多集中在上海、浙江、安徽、江苏等长三角地区以及天津、北京等京津唐地区，
⼴广⼤大的中西部地区处于起步阶段，呈“东强西弱”的现象。⾏行业内上市公司⼀一共6家，
1580 17382000
2180 23002600
31003540
43704720
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
我国钢结构市场年产量（万吨）
2005-2014年我国钢结构市场产量
资料来源：中国钢结构协会
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分别为精⼯工钢构、东南⽹网架、杭萧钢构、鸿路钢构、中泰桥梁和光正集团。当前总
市值在245.24亿元左右。其中精⼯工钢构市值最⼤大, 为73.94亿元，为⾏行业龙头企业，其
余五家公司市值分布较为集中, 在31~40亿元之间。
总体来看，目前我国的钢结构⾏行业产量与粗钢产量的占比还较低（国际上普遍
为10%），应用领域也较为单⼀一，有较⼤大的提升空间。中国目前钢结构主要应用在⼯工
业厂房和基础设施领域，中国城镇化到2020年到达顶峰之前和⼯工业化进程过程中，
上述两个主要领域需求仍将保持增长趋势。目前中国钢结构住宅虽受制于消费习惯
和建筑设计体系制约，但亦有趋势性向好趋势。由于我国钢产业的迅速发展以及我
国对建筑节能的重视程度提⾼高，我国建筑技术的政策导向逐渐由多年前的限制钢结
构使用转变为发展、推⼴广钢结构的应用，国家产业政策开始积极支持钢结构⾏行业的
发展。在我国目前供给端钢产量过剩的推动和需求端钢结构多元化应用的拉动下，
可以预计钢结构⾏行业将在将来的⼀一段时期迎来黄⾦金发展时期。
（⼆二）政策助⼒力，绿⾊色先⾏行
近年来，我国政府越来越意识到钢结构⾏行业发展的重要性，先后出台了⼀一系列
相关政策助⼒力我国钢结构⾏行业的发展，对提⾼高⾏行业整体技术⽔水平，扩⼤大钢结构产品
的市场需求规模，推动⾏行业的发展起着重要作用。
2013年10月，国务院制定了《关于化解产能严重过剩⽭矛盾的指导意见》。该⽂文件
指出，要适应⼯工业化、城镇化、信息化、农业现代化深⼊入推进的需要，挖掘国内市
场潜⼒力，消化部分过剩产能。推⼴广钢结构在建设领域的应用，提⾼高公共建筑和政府
投资建设领域钢结构使用比例，在地震等自然灾害⾼高发地区推⼴广轻钢结构集成房屋
等抗震型建筑。钢结构⾏行业对于化解产能过剩和防震减灾的重要作用，被国家以正
式⽂文件的形式予以肯定。
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2015年11月4日，李克强总理主持召开国务院常务⼯工作会议明确要求：“结合棚改
和抗震安居⼯工程等，开展钢结构建筑试点，扩⼤大绿⾊色建材等的使用”。国家就钢结构
建筑体系的推⼴广应用发出了强有⼒力的声音。其后，多个地⽅方政府密集出台政策，强
⼒力支持绿⾊色建筑、钢结构住宅以及建筑⼯工业化的发展。紧接着，2016年1月6日，《经
济日报》头版刊登了题为《既可发展绿⾊色建筑 又能化解钢铁过剩》的调查报告。⽂文
章提出，实⾏行建筑⼯工业化，可以提⾼高建设效率、提升建筑品质、低碳节能，符合可
持续发展的要求，也是化解钢铁产能过剩的⼀一条有效思路，在推进新型城镇化进程
中，进⼀一步加强以钢结构建筑⼯工业化为代表的建筑⼯工业化发展，具有重⼤大现实意义。
钢结构作为绿⾊色建筑的先⾏行试点⾏行业，历史发展的机遇已经到来。
目前，已经完成征求意见的《建筑产业现代化发展纲要》明确提出，到2020年，
装配式建筑占新建建筑的20%以上，到2025年，装配式建筑占新建建筑的50%以上。
到2020年，基本形成适应建筑产业现代化的市场机制和发展环境、建筑产业现代化
技术体系基本成熟，形成⼀一批达到国际先进⽔水平的关键核⼼心技术和成套技术，建设
⼀一批国家级、省级示范城市、产业基地、技术研发中⼼心，培育⼀一批龙头企业。在政
策的助⼒力下，钢结构⾏行业以绿⾊色建筑为特⾊色，化解过剩产能为使命，将实现跨越式
发展。
（三）国际比较，潜⼒力巨⼤大
钢结构在国外建筑业早已⼴广泛应用，发达国家钢结构产量占粗钢的比例基本都
在10%以上。在美国、日本等发达国家，钢结构建筑面积占总建筑面积的40%以上，
英国新增建筑90%以上都是钢结构，⽽而在中国，这⼀一比例仅为6%左右（2012年数据）。
图表 4：美国钢结构鼎盛时期建筑占比图
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美国钢结构⾏行业从20世纪60年代起进⼊入了快速发展期，先后经历了两次爆发性
增长。第⼀一次是在1965年⾄至1993年，主要得益于⾼高层、超⾼高层建筑的发展。第⼆二次快
速增长是在1993年⾄至1999年，在此期间⾏行业规范得以制订，住宅⽅方面钢结构开始了对
钢筋混凝⼟土的替代。鉴于对经济性、安全性以及耐久性能的综合考虑，越来越多的
房地产开发商转⽽而经营钢结构住宅，轻钢结构住宅的价值普遍得到认可。据统计，
1996年美国已有了20万栋钢框架小型住宅，约占住宅建筑总数的20%。美国也在之后
的1999年迎来了钢结构⾏行业的鼎盛时期。
反观中国，目前市场对于钢结构的接受程度还不⾼高，尤其是住宅领域。我国住
宅在2014年的建筑总投资占比过半，但钢结构住宅的渗透率还不⾼高。如果性能更优
的钢结构建筑通过推⼴广能够逐步替代混凝⼟土结构的住宅，钢结构⾏行业将打开⼀一片⼴广
袤的蓝海市场。日前已经有政策推进部分保障房项目成为钢结构住宅的“试验田”，并
且随着我国⼯工业厂房、⾼高层建筑、桥梁建筑、体育场馆、⽯石油化⼯工等⼯工程市场的快
速发展，对钢结构的需求将会不断增长。同时，新⼯工艺、新用途的钢结构将不断出
现，从⽽而推动技术进步和⾏行业持续健康发展，未来⼏几年钢结构⾏行业仍会呈现良好的
44%
56%
47%
34%38%
41%38%
43%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
1997 1999 2000 2002 2003 2004 2005 2006
美国钢结构建筑占比（单位： %）
美国钢结构建筑占比（单位： %）
美国钢结构鼎盛时期建筑占比（单位：％）
资料来源：美国⾦金属建筑业协会
我国钢结构⾏行业发展研究
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发展态势。钢结构建筑的推⼴广将极⼤大的扩张钢结构⾏行业的需求市场，并且这些市场
在国内具有极⼤大的发展空间。
图表5：中国2014年建筑总投资构成图
三、钢结构⾏行业的市场前景
（⼀一）我国基建设施的发展需求增长仍然强劲
作为世界上最⼤大的发展中国家，我国的基建设施的缺⼝口仍然很⼤大，对优质基建
项目的需求仍然强劲。我国目前中西部公路建设中桥梁建设用钢显著，铁路建设也
发展正盛，发改委密集批复的铁路项目将对用钢需求产⽣生刺激。⼤大量代建的铁路车
站项目将使⼤大跨度钢结构建筑⼤大放异彩。另外，城市轨道交通建设在未来⼏几年仍是
城市交通建设的重点，地铁和轻轨⼯工程将继续带动钢结构市场发展。同样的，通信、
电⼒力输送铁塔等钢结构建设也将继续带来巨⼤大的市场空间。
8%
14%
22%56%
我国2014年建筑总投资构成
公共建筑
⽣生产性建筑
市政公用设施
住宅
我国2014年建筑总投资构成
资料来源：住建部
我国钢结构⾏行业发展研究
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图表6：中国2004年－2014年基础设施建设投资完成额增长情况
（⼆二）城镇化助⼒力新型绿⾊色建筑的推⼴广
我国目前正逐步推进以⼈人为本的新型城镇化发展。2014年12月，国家发改委等11
部委联合印发《国家新型城镇化综合试点⽅方案》，江苏、安徽两省和武汉等62个城
市（镇）确定列为国家新型城镇化综合试点地区。2014年底前开始试点，到2017年取
得阶段性成果，形成可复制、可推⼴广的经验。2018-2020年将逐步在全国范围内推⼴广
试点地区的成功经验。城镇化新建各类建筑物的过程，将会是新型绿⾊色钢结构建筑
逐渐替代老旧传统建筑的良好契机，低碳环保的绿⾊色诉求已成为建筑⾏行业发展⼤大趋
势，⽽而钢结构作为典型绿⾊色建材将有望迎来巨⼤大的机遇。
16.7%
27.6%
19.4% 20.3%
37.7%
18.5%
8.8%
14.2%
19.6% 20.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
我国2004-2014年基础设施建设投资完成额增长情况
基础设施建设投资完成额（单位：亿元） 投资年增长率（单位：%）
我国2004-2014年基础设施建设投资完成额增长情况
资料来源：国家统计局
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图表7：中国1995-2014年城镇化率
（三）国家政策以及产业政策的引导支持⾏行业发展
近年来，国家出台了⼀一系列相关政策，⼤大⼒力发展钢结构建筑，推⾏行绿⾊色节能住
宅体系。除了污染少、可回收等优点外，钢结构建筑在全⽣生命周期内可最⼤大限度地
储备废钢资源，成为第⼆二矿业，促进钢铁业的产能合理并实现循环经济和节能环保，
符合国家节能环保产业政策的推⼴广，有望获得更多的政策扶持，从⽽而带动⾏行业的⾼高
成长。2013年3月,《“⼗十⼆二五”绿⾊色建筑和绿⾊色⽣生态区域发展规划》也要求推动绿⾊色建
筑规模化发展，加快绿⾊色建筑产业，加快形成预制装配式混凝⼟土、钢结构等⼯工业化
建筑体系。为了落实推动钢结构产业的发展，各级政府也相应的给出了⼀一些指导意
见。根据前瞻研究院的预计，到2020年我国钢结构的产量将超过1亿吨。
（四）海外基建市场的强⼒力需求拉动
2013年夏季达沃斯论坛，李克强在开幕式上表示，预计未来5年(2014~2018年)对
外投资将超过5000亿美元，商务部公布“⼗十⼆二五”时期对外投资合作发展目标，预计对
外直接投资2015年将达1500亿美元。目前对于我国来说，亚洲和非洲将会是主要的目
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
1995－2014年我国城镇化率（单位：%)
我国城镇化率（单位：%)
1995－2014年我国城镇化率（单位：%)
资料来源：国家统计局
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标市场，其基建市场的需求量非常可观。此外，我国“⼀一带⼀一路”的推进，将助⼒力海外
市场进⼀一步向中国钢结构⾏行业敞开。目前已有22个亚洲国家明确表态愿意加⼊入“⼀一带
⼀一路”。我国也先后成立丝路基⾦金和亚洲基础设施投资银⾏行等机构，为建设“⼀一带⼀一路”
提供便利的投融资支持。⼀一带⼀一路覆盖总⼈人⼝口约44亿⼈人，占全球⼈人⼝口比例约6成，经
济总量21万亿美⾦金，占全球比重约三成。随着“⼀一带⼀一路”政策相关政策逐步落地，我
国建筑企业将逐步⾛走出去，届时将推动我国对外⼯工程承包和成套设备出⼝口。钢结构
作为对外⼯工程承包的⼦子领域，⼴广泛应用于桥梁、⼯工业厂房、轨道交通、⾼高层建筑等，
毫⽆无疑问将得到⼤大⼒力的发展。
图表8:2008－2015年中国对外承包⼯工程完成营业额与新签合同额的增长情况
（五）⼟土地资源紧缺，⾼高层建筑将继续是我国城市建筑的发展趋势
钢结构在⾼高层建筑物优势明显，由于钢结构自重较轻，更适宜于⾼高层建筑，同
等层⾼高下钢结构建筑所占用的地基基础面积也更小，层⾼高越⾼高这种⼟土地节约效应也
更明显，⼀一般为⾼高层建筑结构首选。日本在房屋建筑结构选型上就坚持20层以上的
39.40%37.30%
18.70%
12.20% 12.70%
17.60%
3.80%
8.20%
34.80%
20.70%
6.50% 5.90%
10.00% 9.65%
11.70%
9.50%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
45.00%
2008 2009 2010 2011 2012 2013
2008－2015年我国对外承包⼯工程增长情况
完成营业额增长率 新签合同额增长率
2008－2015年我国对外承包⼯工程增长情况
资料来源：商务部
2014 2015
我国钢结构⾏行业发展研究
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⾼高层建筑采用钢结构的原则。国⼟土资源部于6月6日发布了首部专门就⼟土地节约集约
利用进⾏行规范和引导的部门规章——《节约集约利用⼟土地规定》，又于9月25日出台
《关于推进⼟土地节约集约利用的指导意见》，明确到2020年，单位建设用地⼆二、三
产业增加值比2010年翻⼀一番，单位固定资产投资建设用地面积下降80%，城市新区平
均容积率比现城区提⾼高30%以上。随着我国城镇化和城市经济的更进⼀一步发展，以⾼高
层建筑为主体的综合化的城市综合体将会是对有限的⼟土地资源的最佳利用⽅方式。⽽而
钢结构将会在这⼀一趋势中迎来更⼤大的发展。
（六）地震多发地区的钢结构市场需求
钢结构建筑抗震性能优良，可减小地震中的⼈人员伤亡和财产损失，也可尽快形
成临时避难场所，灾后重建的费用也较低。如果能够以钢结构建筑抵御地震灾害，
不仅有效降低经济财产损失和⼈人员伤亡，也能更便于救灾⼯工作开展。因此，云南、
四川、新疆、甘肃等已发⽣生过地震事故的地区存在钢结构建设发展的机会，并且这
些地区将比其他地区有着更迫切的替代为钢结构建筑的意愿，钢结构的需求将会很
⼤大。
图表9：我国超⾼高层建筑前⼗十统计表
序号 ⾼高楼名称 建设⾼高度 所在城市
1 上海中⼼心 632 米 上海
2 中国 117 ⼤大厦 600 米 天津
3 平安国际⾦金融中⼼心 597 米 深圳
4 环球⾦金融中⼼心 492 米 上海
5 嘉陵帆影国际贸易中⼼心 455 米 重庆
6 紫峰⼤大厦 450 米 南京
7 京基⾦金融⼤大厦 439 米 深圳
8 新城西塔 437 米 ⼴广州
9 ⾦金茂⼤大厦 420 米 上海
10 中信⼴广场 391 米 ⼴广州
资料来源：公开资料
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图表10：我国五级以上地震分布图
四、钢结构市场的发展趋势
（⼀一）⾏行业规划引导，⾏行业标准规范
钢结构⾏行业“⼗十三五”整体发展规划目标是：2020年，全国钢结构用量比2014年翻
⼀一番，达到8000万吨~1亿吨，占粗钢产量的比例超过10%；钢结构出⼝口量比2014年翻
两番，达到1000万吨，占钢结构总量的10%以上；钢结构用钢材从目前的“Q345+Q235”
为主，过渡到“Q345+Q390”为主；钢结构设计、施⼯工、检测监测等关键技术总体上达
到国际先进⽔水平。在钢结构⾏行业“⼗十三五”整体发展规划中，重点发展的领域涉及建筑
钢结构、桥梁钢结构、能源钢结构、军⼯工钢结构等。其中，建筑钢结构用钢量占全
国建筑用钢量的比例从2014年的约10%增加到15%~20%，总量超过5500万吨/年。其
他领域钢结构用钢量也会⼤大幅增加。在更远期的2025年，钢结构协会制定了在钢结
资料来源：中国地震信息⽹网
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构⾏行业规模上，我国钢结构和钢—混凝⼟土组合结构占比要与目前发达国家先进⽔水平
相当，达到20%~30%，并且在钢结构市场竞争⼒力上，我国钢结构产品在全球钢结构
市场上的份额要超过50%，形成10个以上具有国际竞争⼒力和以钢结构⼯工程为特⾊色的国
际⼯工程总承包跨国集团公司，培育10个以上国家级钢结构产业集群园区。钢结构⾏行
业的标准《钢结构设计规范 》GB50017已在⼴广泛征求意见，未来预期将对规范⾏行业
制造、建设标准和提升⾏行业标准化⽔水平起到重要的推动作用。
（⼆二）⾏行业集中度将进⼀一步提升
现今钢结构⾏行业呈现低端市场饱和竞争、⾼高端市场有序竞争的局面。⾏行业总体
市场空间巨⼤大、发展前景较好，按照⾏行业发展的⼀一般规律，在下⼀一阶段⾏行业整合将
进⼀一步加剧。2015年重庆市率先成立钢结构产业公司，开始推进地区钢结构产业的
整合。同时，在绿⾊色低碳建筑引领⾏行业升级、消化过剩产能推动⾏行业发展的形势下，
⼀一些具有技术、资⾦金和品牌优势的先导企业将进⼀一步做⼤大做强，通过收购、重组等
⽅方式获取更⼴广的客户基础与更多的技术专利。与此对应的，⼀一些产能较小的在低端
市场竞争的企业可能面临被兼并或淘汰的风险，⾏行业市场集中度将较现在进⼀一步提
升。
（三）“设计－制造－安装”⼀一体化模式
目前我国的钢结构企业⼤大多还在制造、安装环节开展业务，相对利润较⾼高的设
计环节主要被外国公司或者少数⾏行业顶尖公司所掌握，⾏行业整体标准化、产业⼀一体
化程度较低。随着钢结构市场竞争的日趋激烈，钢结构⾏行业的技术、业务体系逐步
成熟，⼀一些⾼高端钢结构企业将在钢结构产品制造的基础上逐步延伸前后端业务链，
采用目前国际上主流的“设计－制造－安装”的⼀一体化经营模式，提升总体业务服务⽔水
平和⽑毛利率⽔水平，为客户创造更多的附加值，掌控关键价值点。
我国钢结构⾏行业发展研究
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五、⾏行业可能面临的风险
（⼀一）原材料风险
目前我国钢材价格处于历史低位，钢结构⾏行业上游原材料供应充⾜足，议价能⼒力
较⾼高。随着我国消化过剩产能、关停不达标的产能企业等⼀一系列结构性调整政策的
推进，以及钢材需求的继续增长，钢材价格很可能在将来出现反弹。原材料价格的
上涨，将⼤大⼤大压缩钢结构⾏行业盈利空间，给钢结构企业的经营带来风险。
（⼆二）⾏行业标准风险
根据国外钢结构⾏行业发展的经验，⾏行业标准对于⾏行业的快速发展意义重⼤大。标
准规范落后，将影响整体⾏行业发展和技术⽔水平提⾼高。当前我国的⾏行业标准尚在征求
意见中，⾏行业标准在实践中还未得到⼴广泛的应用，非标准化钢结构产品⼤大量推⼴广。
若在近期正式的标准未能得到⼤大范围的推⼴广，我国钢结构⾏行业的规范化发展将受到
⼀一定程度的制约。
（三）市场风险
我国目前对于钢结构建筑的接纳认可程度还不⾼高，特别是在钢结构住宅领域没
有根本性突破，钢结构未能进⼊入建筑业主战场，市场风险较⼤大。民众普遍对于钢结
构建筑的设计、居住舒适度抱有疑虑，转型难度较⼤大。再加上近来我国房地产⾏行业
去库存浪潮的影响，钢结构进⼊入民用住宅领域尚需⼀一定时间。
（四）政策风险
国家宏观经济政策的变动对钢结构⾏行业的影响较⼤大。钢结构⾏行业的发展在很⼤大
程度上依赖于国民经济运⾏行状况及国家固定资产投资规模，特别是基础设施投资规
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模、⼯工业化、城市化进程等因素，⾏行业总体受国家宏观经济政策影响明显。国家的
宏观经济调控政策也在不断调整，该类宏观经济调控政策调整将直接影响相关⾏行业
的市场需求（尤其是固定资产投资规模），从⽽而使得钢结构⾏行业面临较⼤大的政策风
险。
