Julia Velarde Sussoni

Ingeniera Industrial

M.B.A.

▣ Aspectos Generales ◦ ¿Qué es la Caja?

◦ Objetivo del Manejo de Caja

◦ Estrategias para un Manejo Eficiente de Caja.

▣ Ciclo de Caja ◦ ¿Qué es el Ciclo de Caja?

◦ ¿Qué es el Ciclo Operativo?

◦ ¿Qué es el Ciclo de Pago?

▣ Rotación de Caja ◦ Rotación de Caja

◦ Relación entre Ciclo de Caja y Rotación de Caja

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…Continuación

▣ Control de la Caja ◦ Documentos de sustento ◦ Registro de Caja ◦ Arqueo de Caja

▣ Flujo de Caja ◦ Concepto

◦ Saldo +

◦ Saldo –

◦ Con Préstamo

▣ Resumen

▣ Conclusiones

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▣ ¿QUÉ ES CAJA?

El término efectivo o caja se refiere a todo el dinero, ya sea en caja o en cuenta de banco que posee la organización, que genera o recibe durante un período determinado, y posibilita la utilización de forma inmediata del dinero en las operaciones de la empresa.

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▣ OBJETIVO DEL MANEJO DE CAJA

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Minimizar los saldos de efectivos ociosos y lograr la obtención

del equilibrio entre los beneficios y

los costos de la liquidez.

ESTRATEGIAS PARA UN MANEJO DE CAJA EFICIENTE:

◦ Cancelar las cuentas por pagar tan tarde como sea posible, sin perder credibilidad crediticia pero aprovechando cualquier descuento por pronto pago.

◦ Rotar los inventarios tan pronto como sea posible, evitando el agotamiento de existencias que puedan afectar las operaciones.

◦ Cobrar las cuentas por cobrar tan rápido como sea posible, sin perder ventas futuras.

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¿ QUÉ ES EL CICLO DE CAJA?

Es el mecanismo que establece la relación que existe entre los pagos y los cobros; es decir, expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento que la empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro por concepto de la venta del producto terminado o el servicio prestado .

▣ Ciclo de caja = días de cuentas por cobrar + días de inventario – días de cuentas por pagar.

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CICLO OPERATIVO

Es el tiempo que transcurre entre la compra de materia prima para producir y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada.

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• PROMEDIO DE INVENTARIOS

• PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE PAGO

Considera la salida de efectivo que se genera en las empresas por conceptos de pago de compra de materias prima, mano de obra y otros.

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PROMEDIO DE CUNTAS POR PAGAR

Ejemplo

Rotación de Inventarios: 10 días

Promedio de Cobranzas: 15 días

Promedio de Cuentas por Pagar: 20 días

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CICLO DE CAJA= 10 + 15 -20

CICLO DE CAJA=5 DÍAS

ROTACIÓN DE CAJA Expresa el número de veces que rota realmente la caja de la empresa, tiene como objetivo central maximizar la ganancia a través del efectivo:

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ROTACIÓN = 360/CICLO DE CAJA

RELACIÓN ENTRE ROTACIÓN DE CAJA Y CICLO DE CAJA

La relación entre rotación y ciclo caja es INVERSA por tanto las empresas deben dirigir sus estrategias para lograr disminuir el ciclo de caja, así garantizan que las entradas de efectivo se produzcan más rápido.

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DOCUMENTOS DE SUSTENTO (IMP. RENTA E IGV )

◦ FACTURAS

◦ PASAJES AÉREOS

◦ TICKET (DISCRIMA IGV)

DOCUMENTO DE SUSTENTO (IMP. RENTA NO IGV)

◦ BOLETAS DE VENTA

◦ RECIBOS DEL BANCO DE LA NACIÓN (ALQUILERES)

RECIBO DE HONORARIOS (ABOGADO, GASFITERO)

DOCUMENTO DE SUSTENTO (NO RENTA NI IGV)

RECIBOS DE SALIDA DE CAJA (MOVILIDAD)

DOCUMENTOS A RENDIR CUENTA (VALES PROVISIONALES POR VIAJE)

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REGISTRO DE CAJA

Sirve para llevar el control de los ingresos y salidas de dinero.

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▣ ARQUEO DE CAJA ◦ El Arqueo de Caja consiste en el análisis de las

transacciones del efectivo, durante un lapso determinado, con el objeto de comprobar si se ha contabilizado todo el efectivo recibido y por tanto el Saldo que arroja esta cuenta, corresponde con lo que se encuentra físicamente en Caja en dinero efectivo, cheques o vales. Sirve también para saber si los controles internos se están llevando adecuadamente.

◦ Se realiza en fechas no previstas por el Cajero

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▣ Una manera sencilla en que puede monitorear el dinero que entra y sale es realizar regularmente un pronóstico de flujo de caja (llamado a veces presupuesto de dinero en efectivo). Muestra cuando ingresará y cuando egresará el dinero y destaca cuando podría haber un déficit. Si esto se sabe de antemano, es posible tomar medidas para reducir el problema de no ser capaz de pagar las cuentas y los salarios.

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PREPARACIÓN DE UN PRONÓSTICO DE FLUJO DE CAJA

▣ Paso 1 Obtener el presupuesto de la organización, si lo hubiese, o hacer una lista de todos los pagos y gastos que se produzcan.

▣ Paso 2 Decidir cuándo se recibirá o pagará cada suma. Algunas transacciones (tales como el alquiler) pueden pagarse para cubrir el año completo en un solo pago. Otras cantidades, tales como las ventas se pueden esparcir más o menos regularmente durante el mismo plazo. Se debe ser tan realista como se pueda.

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▣ Paso 3 Apuntar estas transacciones, mes a mes. Asegurarse de apuntar la transacción en el mes en que se espera recibir o pagar la suma, sin tomar en cuenta cuándo se debe. No incluir ninguna transacción que no se pague en efectivo o mediante el banco; por ejemplo, la depreciación (pérdida del valor a medida que pasa el tiempo).

▣ Paso 4 Incluir también la suma del saldo inicial esperado en efectivo y el saldo estimado en el banco al inicio de este periodo.

▣ Paso 5 Agregar el saldo esperado al final de cada mes, tomando el saldo inicial de efectivo y del banco más el dinero que se ingrese durante ese mes menos el dinero pagado durante el mes.

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▣ CAJA: Es todo el dinero, ya sea en caja o en cuenta

de banco que posee la organización.

▣ Ciclo de caja = días de cuentas por cobrar + días

de inventario – días de cuentas por pagar.

▣ ROTACIÓN = 360/CICLO DE CAJA

▣ REGISTRO DE CAJA: Sirve para llevar el control de

los ingresos y salidas de dinero

▣ FLUJO DE CAJA: Una manera sencilla en que

puede monitorear el dinero que entra y sale y destaca cuando podría haber un déficit

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Por lo tanto:

▣ Se debe cuidar el ciclo de caja, buscando que sea positivo.

▣ Realizar arqueos de caja, permitirá tener un control adecuado del manejo de esta.

▣ El flujo de caja nos permitirá saber cuando se espera un déficit, y podremos tomar las decisiones adecuadas para cubrirlo.

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GRACIAS

Julia Velarde Sussoni Ingeniera Industrial

M.B.A

julia.velarde@velardesussoni.com http://www.velardesussoni.negocioenlinea.com/

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