Apresentação marcopolo 1 t10

Caxias do Sul, 12 de maio de 2010.

Apresentação:Apresentação:

Divulgação dos Resultados

do 1º Trimestre de 2010

Divulgação dos Resultados

do 1º Trimestre de 2010

Sr. Carlos Zignani - Diretor de Relações com Investidores

Sr. José A. Valiati - Diretor de Controladoria e Finanças

Sr. Thiago A. Deiro - Gerente de Relações com Investidores

Destaques do 1T10Destaques do 1T10

Cenários e Visão para 2010Cenários e Visão para 2010

Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

AGENDA

• Mercado Interno: 6.171 unidades +48,0%

• Mercado Externo: 1.335 unidades +16,1%

• Mercado Total: 7.506 unidades +41,1%

3

Produção Brasileira

Produção / Destino

• Brasil: 3.643 unidades +62,6%

• Mercado Externo: 2.491 unidades +47,0%

• Mercado Total: 6.134 unidades +55,9%

• Market Share no mercado brasileiro: 45,5%

Marcopolo

DESTAQUES 1T10 x 1T09

• Receita Líquida: R$ 679,2 milhões +46,6%

• Lucro Bruto: R$ 163,7 milhões +64,0%

• EBITDA: R$ 112,6 milhões +139,6%

• EBITDA (ajustado): R$ 114,9 milhões +132,1%

• Lucro Líquido: R$ 69,1 milhões +221,4%

• Endividamento do Segmento Industrial: 0,9x o EBITDA dos últimos 12 meses

4

Outros Destaques:

• Pagamentos trimestrais de dividendos/juros sobre o capital próprio;

• Valorização das ações preferenciais da Marcopolo de 19,2% no trimestre e de 157,2% nos últimos 12 meses.

DESTAQUES 1T10 x 1T09





AGENDA

CENÁRIOS E VISÃO PARA 2010

Brasil

– Mercado aquecido com carteira de pedidos cheia

– Prorrogação das condições de financiamento via FINAME PSI até dezembro/10

– Sucesso da Geração 7 de ônibus rodoviários

– Prorrogação das concessões das linhas interestaduais até dezembro de 2011

– Leilão do programa “Caminho da Escola” para 5.000 ônibus

– Eleições Estaduais e Federais em 2010 e Municipais em 2012

– Investimentos em infraestrutura para a Copa do Mundo de 2014 e Olimpíadas de 2016

– Mix de produção favorável (market share de 70,9% no segmento de rodoviários)

– Banco Moneo – volta aos resultados normais

– Resultados – novo patamar com:

� Maturação dos projetos na Índia e no Egito

� Desativação de Portugal

� Paralização da unidade na Rússia

� Economia de escala 6

CENÁRIOS E VISÃO PARA 2010

Exterior

• Índia

– Crescimento da produção

– Expectativa para 2010: consolidação de 6.000 unidades

• Egito

– Atingindo o nível normal de produção

– Expectativa para 2010: consolidação de 600 unidades

• África do Sul

– Aumento do volume e da rentabilidade em função da Copa do Mundo


• México

– Mercado retomando gradualmente. Expectativa positiva para o segundo semestre

– Expectativa para 2010: consolidação de 1.500 unidades

• Argentina

– Produção crescente


• Colômbia

– Produção em crescimento

– Expectativa para 2010: consolidação de 600 unidades 7





AGENDA

PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas) e MARKET SHARE (%)

1T09 4T09 1T10 2008 2009

MI

ME

Produção Total

Composição da Produção Total 1T1019.384

21.811

-11,1%

5.3753.935

9

+14,1%

6.134 Volare15,0%

Minis (LCV) 13,6%

Micros7,7%

Urbanos41,6%

Rodoviários22,1%

Market Share

41,7%43,0%45,5%47,1%

35,3%

1T09 4T09 1T10 2008 2009

-1,6 pp-1,3 pp

Composição da Receita Líquida 1T10Receita Líquida Total

1T09 4T09 1T10 2008 2009

MI

ME

-18,7%

617,5463,4

2.532,2

2.057,7

10

+10,0%

679,2

RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)

Nota: A receita líquida do 1T09 e 1T10 estáapresentada no padrão IFRS (InternationalFinancial Reporting Standards).

Peças/Outros 10,6%

Volare17,1%

Minis (LCV) 3,4%

Micros2,6%

Urbanos23,7%

Rodoviários42,6%

21,5

69,1

4,6%

10,2%

1T09 1T10

Lucro Líquido e Margem

47,0

112,6

10,1%

16,6%

1T09 1T10

EBITDA e Margem

+221,4%

11

+139,6%

LUCRO BRUTO, EBITDA, EBITDA (ajustado) e LUCRO LÍQUIDO (R$ Milhões)

EBITDA (ajustado) e Margem

49,5

114,9

10,7%

16,9%

1T09 1T10

+132,1%

Lucro Bruto e Margem

163,7

99,8

24,1%

21,5%

1T09 1T10

+64,0%

Nota:

�� = Segmento Financeiro�� = Segmento Industrial

12

Em 31.03.2010, o endividamento financeiro líquido do

segmento industrial representava 0,9 vezes o EBITDA*.

* Últimos 12 meses* Últimos 12 meses

ENDIVID. FINANCEIRO e INVESTIMENTOS (R$ Milhões)

231,1 219,3

478,5 508,5

4T09 1T10

Endividamento Financeiro Líquido

709,6

+2,6%727,8

Investimentos

24,0

38,1

1T09 1T10

-37,0%

13

1T10 1T09 Var. %

Produção Física - UF's 6.134 3.935 55,9

Receita Operacional Líquida 679,2 463,4 46,6

Lucro Bruto 163,7 99,8 64,0

Resultado Financeiro Líquido 5,0 0,6 733,3

Lucro Líquido 69,1 21,5 221,4

EBITDA 112,6 47,0 139,6

EBITDA (ajustado) 114,9 49,5 132,1

Passivo Financ. Líquido -

Segm. Industrial219,3 346,8 (36,8)

Ativos Totais 2.532,8 2.218,3 14,2

Patrimônio Líquido 797,2 691,8 15,2

RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)





AGENDA

31/3/2009 30/6/2009 30/9/2009 31/12/2009 31/3/2010

Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100Composição Acionária (PN)(em 31/03/2010)

15

0,7%1,1%

4,6%

7,7%

37,2%

48,7%

Acionistas no exterior

Outros Acionistas Brasil

José Antônio Fernandes Martins

BNDES Part. S.A. - BNDESPAR

Fundação Marcopolo

Grupo Controlador

POMO4: +157,2%IBOV: +72,0%

R$ 3,11

40.925 pts

R$ 8,00

70.371 pts

MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BM&FBovespa

16,7

11,4

25,4 26,8

21,0

27,9

1T08 1T09 1T10

Nº Transações (milhares) Nº Ações Negociadas (milhões)

Nº Transações e Nº de Ações Negociadas

Valor Transacionado e Valor de Mercado (R$ milhões)

205,965,0

182,8

1.195,1

697,3

1.793,8

1T08 1T09 1T10

Valor Transacionado Valor de Mercado

16

INDICADORES DE LIQUIDEZ e VALOR DE MERCADO

Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4115

Thiago A. DeiroGerente de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4660

www.marcopolo.com.br/riwww.marcopolo.com.br/ri

[email protected]@marcopolo.com.br

EQUIPE DE RI - CONTATOS

Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.

IMPORTANTE

Documents

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