Archer Daniels Midland

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Tugas Etika Bisnis

Citation preview

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    1/17

    Archer Daniels Midland

    and the Friendly Competitors

    Kelompok 4: Agung Sulistijo Arvin Bakhtiar Fahmi Rizal Yuni Dwi Wijayanti

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    2/17

    TABLE OF CONTENTS

    BACKGROUND

    PRICE TREND LYSINE

    FOLLOWING EVENTS

    ANSWERING THE QUESTIONS

    2

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    3/17

    3

    BACKGROUND

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    4/17

    Background

    ADM was an agriculture company with 14 Billion USD Sales

    In the year 1991 they moved in the Lysine Business

    Lysine, an amino acid given to feedlot cattle and other

    livestock.

    They recruited Mark Whitcare to care for the Lysine Biz.

    Lysine started at $1.30 / pound

    Over supply Lysine mad the price to go to $ 0.60

    Market Lysine : Market Oligopoly : Ajinomoto (Japan), Kyowa(Japan), Miwon (Korea), Cheil (Korea) and ADM

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    5/17

    5

    PRICE TREND

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    6/17

    Price Trend Lysine

    ADM enter Marketwith 250 M T

    prod/Year (halfWorlds demand)

    ADM Meeting with Ajinomoto andKyowa to price fixing (Jun 92),agreement:1. Price Oct $ 1.05 and Dec 1.202. 2. Form Trade Association with

    fake agenda to public.

    End 92 ~ Apr 93 pricedecline to $0.7 due to 5

    company not limitproduction

    Price decline

    since ADM andCheil entermarket due toover production

    ADM Meeting with Ajinomoto inTokyo (May 93) agreement:1. Agreed to sell specific amount for

    each company.

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    7/17

    7

    FOLLOWING EVENTS

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    8/17

    Following Events

    Mark Whitcre, a biochemist and executive who, starting in Nov1992s, supplied the Federal Bureau of Investigation withhundreds of tapes that implicated his firm.

    FBI raid the office of ADM in june 27, 1995

    Whitacre took money from ADM $ 2.5 Million, so he nullifiedthe immunity agreement when he work for FBI.

    Andreas and Wilson fined $350,000 and given 20-MonthPrison, Whitacre 9 Years prison + 20 Month due to fix pricingagreement.

    8

    http://topics.nytimes.com/top/reference/timestopics/organizations/f/federal_bureau_of_investigation/index.html?inline=nyt-orghttp://topics.nytimes.com/top/reference/timestopics/organizations/f/federal_bureau_of_investigation/index.html?inline=nyt-org
  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    9/179

    ANSWERING THE QUESTIONS

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    10/17

    Pertanyaan 1: Monopoly Profit from Consumers

    - Penetapan harga merugikan konsumen karena konsumentidak memiliki pilihan lain untuk membeli barang tersebut.

    - Harga yang tinggi tersebut akan dibebankan lagi olehkonsumen sebagai biaya bahan mentah mengingat lysine

    merupakan bahan baku sehingga produk akhir yangdinikmati konsumen yang lebih luas akan dirugikan

    - Usaha memperoleh keuntungan di salah satu pihak tidak

    boleh melanggar hak dan merugikan pihak lain.

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    11/17

    Penetapan harga secara rahasia antar produsenmerupakan tindakan tidak etis karenamenyembunyikan informasi yang sebenarnya untukmendapatkan keuntungan lebih dari konsumen.

    11

    Pertanyaan 1: Monopoly Profit from Consumers

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    12/17

    Pertanyaan 2:Identifikasi faktor yang menyebabkan ADM

    melakukan penetapan harga !

    Pasar yang penuh sesak (A crowded and mature market)Hal tersebut menyebabkan overcapacity di pasar yangmengakibatkan harga turun.

    Produk yang tidak terdifferensiasi.

    Produk lysine merupakan produk yang hampir samaspesifikasinya

    ADM memiliki pengalaman menyelesaikan masalah

    persaingan harga dengan membuat perjanjian eksplisitdengan para pesaingnya

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    13/17

    Manajer dievaluasi berdasarkan keuntungan dan volume,sehingga bonus, komisi dan penghargaan ditetapkan hanyaberdasarkan hal tersebut. Hal ini mendorong manajermemahami bahwa perusahaan akan melakukan berbagaicara untuk mencapai tujuan tersebut.

    Asosiasi Dagang Adanya asosiasi yang dibentuk di Paris untuk produsen lysine

    memungkin pertemuan para produsen tersebut berlangsungreguler yang akan mendorong terjadinya kesepakatan

    penetapan harga.

    13

    Pertanyaan 2:Identifikasi faktor yang menyebabkan ADM melakukan

    penetapan harga !

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    14/17

    Pertanyaan 3: Menurut pandangan anda, apakah perlakuan yang

    diterima Whitecare cukup fair?

    Perlakuan tersebut cukup fair, mengingat meskipun Whitecare sebagai

    whistleblower agent FBI yang membongkar adanya kesepakatanpenetapan rahasia antara produsen lysine yang dipimpinnya, namunWhitecare juga melakukan perbuatan yang tidak etis yaitu:

    Tidak mencegah terjadinya penetapan harga tersebut, bahkan menjadi

    aktor utama meskipun kemungkinan tujuannya adalah menjebak parapelaku.

    Mengambil uang perusahaan $ 2,5 juta dari perusahaan dengan alasanmerupakan bonus yang seharusnya diterimanya. Hal ini tidak dapat

    dibenarkan mengingat pencurian uang dari perusahaan merupakanperbuatan melanggar hukum.

    Whitecare akhirnya di hukum 9 tahun di penjara.

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    15/17

    Conclusion

    ADM broke the law by conducting Price fixing : Anti trust Law

    The Lysibe Cartel caused loss to consumers from15 M to 70 M USD.

    Caused Loss to farm sales throughout USA .

    Finally, price-fixing harms those suppliers of factors ofproduction to the conspirators who lose sales or income due

    to output contraction.

    The lysine conspiracy resulted in far-reaching changes inADM's governance structure and leadership.

    15

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    16/17

    MONOPOLY IS NOT ETHICAL

    THOMAS HOBBES : SELF INTREST

    NOT ETHICHAL :UTILITARIANISME

    FIXED PRICING IS NOT FAIR TO SOCIETY

    16

    Conclusion

  • 5/20/2018 Archer Daniels Midland

    17/1717

    Q&A