AYLIK BÜLTEN Eylül 2013 Sayı:192 - sekeryatirim.com.tr...05 Eylül Per 07 Eylül Cmt 08 Eylül Paz 09 Eylül Pzt 11 Eylül Çar n Euro Bölgesi ve ABD taraf ından gelen veri ve

Mayıs ayında FED Başkanı Ben Bernanke’nin parasal genişlemenin yılsonuna doğru kademeli olarak azaltılacağı ve 2014 ortasında da bitirileceğinin planlandığını açıklamasından sonra gelen satış baskısı Ağustos ayında da devam etti. Yurt dışında FED yurt içinde ise TCMB kararlarına odaklanan Borsa İstanbul 76.000 seviyelerini gördükten sonra 70.000 desteğini kırarak 67.000 seviyelerine geriledi. TCMB, gecelik borç verme faizini 50 baz puan artırarak %7,75’e çıkarttı. Yıl sonuna doğru yaklaştıkça FED’in parasal genişlemeyi azaltması üzerine yapılan spekülasyonlar ile piyasalardaki oynaklığın daha da artacağını düşünüyoruz.

Şirket analizleri: Erdemir ve

Ford Otosan…

AYLIK BÜLTEN Eylül 2013 Sayı:192

www.sekeryatirim.com.tr

İçindekiler Eylül 2013Ajanda

Eylül ayında piyasaların yakından takip edeceği başlıklar...

Strateji

Yıl sonuna doğru yaklaştıkça FED’in parasal genişlemeyi azaltması üzerine yapılan spekülasyonlar ile piyasalardaki oynaklığın daha da artacağını düşünüyoruz. Özellikle gelişmekte olan ülke hisse senedi piyasaları ve para birimleri üzerindeki baskının daha da artacağını düşünüyoruz. Ancak, Eylül ayında Fed’in Tahvil alımlarında azaltmaya gidilmemesi durumunda ise global piyasalarda Ağustos ayında yaşanan kayıpların bir miktarının geri alınmasının gündeme geleceğini düşünüyoruz. Bu beklentilerin ışığında piyasalardaki aşağı yönlü dalgalı seyrin Eylül ayında da devam etmesini bekliyoruz.

Makro Ekonomi

• Tüketici fiyatları Temmuz’da piyasa beklentisi (%0,34) ve tahminimize (%0,35) genel olarak paralel şekilde %0,31 yükseldi. Yıllık enflasyon böylece %8,30’dan %8,88’e çıktı.

• Sanayi üretimi Haziran’da önceki aya göre %1,4 artış gösterirken, bu iyileşme Mayıs’taki %0,7’lik düşüşün ardından geldi. Diğer yandan, ikinci çeyrekte sanayi üretimi yıllık bazda %3,2 yükselirken, ilk çeyrekte artış oranı %1,3’tü.

• Haziran’da cari açık 4 milyar $ ile 5,1 milyar $ seviyesindeki tahminimiz ve piyasa beklentisinin altında açıklandı. 12-aylık birikimli açık böylece Mayıs’taki 53,2 milyar $’dan 53,6 milyar $’a yükseldi.

• Para Politikası Kurulu gecelik borç verme faizini 50 baz puan artırarak %7,75’e çıkartırken, piyasa yapıcı bankalara sağlanan gecelik fonların maliyeti %6,75 seviyesinde sabit bırakıldı. Diğer yandan, gecelik borç verme (%3,50) ve politika faizinde (%4,50) değişikliğe gidilmedi.

Portföy Önerileri

Portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20 seviyesinde korumaya devam ediyoruz.

Şirket Raporları

Erdemir Açıklanan ve beklentilerimizin üzerinde gelen ikinci çeyrek finansalları ışığında Erdemir için hedef hisse fiyatımızı ile 2.90 TL seviyesinde belirliyoruz.

Ford Otosan Ford Otosan'ın 2Ç13 mali tablolarının açıklanmasından sonra yapmış olduğumuz değerlendirmeler neticesinde, hedef fiyatımızı 30.00 TL ve tavsiyemizi "TUT" olarak sürdürmeyi uygun buluyoruz.

Şube ve Acenteler

Künye

Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]

Ana Başlıklar; Eylül 2 0 1 3

*ABD'de tüm piyasalar kapalı olacak. *Almanya ve Euro Böl., Ağustos İmalat Sanayi PMI. *Euro Bölgesi, 2Ç büyüme verisi.*ABD, Ağustos ayı ISM ve PMI. *TCMB, Ağustos ayı fiyat gelişmeleri raporu.*Japonya ve Çin PMI verileri. *TCMB, Ağustos ayı Reel Efektif Döviz Kuru.*TÜİK, Ağustos ayı enflasyonu. *TCMB ekonomist ve yatırımcılarla toplantı.

*Hazine, 1.1 milyar TL iç borç ödemesi.

*Japonya Merkez Bankası faiz kararı. *Almanya, Temmuz ayı sanayi üretimi. *TÜİK, Temmuz ayı sanayi üretimi. *TÜİK, 2Ç13 büyüme verisi. *Hazine, 6.7 milyar TL iç borç ödemesi.*Almanya, Ağustos ayı bileşik PMI. *ABD, Ağustos ayı istihdam rakamları.

*Hazine, Ağustos ayı nakit bütçe gerçekleşmeleri.*İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası faiz kararları.*ABD, haftalık işsizlik başvuruları*ABD, Ağustos ayı ADP istihdam verisi.*ABD, Ağustos ayı ISM hizmet sektörü.*ABD, Temmuz ayı fabrika siparişleri.

*Euro Bölgesi, Temmuz ayı sanayi üretimi. *ABD, Ağustos ayı ÜFE. *ABD, Ağustos ayı sanayi üretimi. *ABD, FED faiz toplantısı başlayacak. *ABD, Ağustos ayı konut başlangıçları.*ABD, haftalık işsizlik başvuruları *ABD, Ağustos ayı perakende satışlar. *TÜİK, Haziran ayı işgücü istatistikleri. *Almanya, ZEW anketi. *ABD, FED faiz kararı.*TCMB, Temmuz ayı ödemeler dengesi. *ABD, Eylül ayı 1. Michigan Tüketici Güveni. *Maliye Bakanlığı, Temmuz-Ağustos merkezi *ABD, Ağustos ayı TÜFE. *ABD, FED Başkanı'nın konuşması.

*TCMB, Ağustos ayı beklenti anketi. yönetim bütçesi *TCMB, PPK faiz kararı. *Hazine, 0.8 milyar TL iç borç ödemesi.

*ABD, haftalık işsizlik başvuruları *Hazine, Ağustos ayı merkezi yönetim borç ist. *Euro Bölgesi, Eylül ayı öncü PMI. *ABD, Ağustos ayı yeni ev satışları.*ABD, Eylül ayı Philadelphia FED anketi. *Almanya, Eylül ayı öncü PMI. *ABD, Ağustos ayı dayanıklı mal siparişleri.

*ABD, Eylül ayı İmalat Sanayi öncü PMI. *Hazine, 0.8 milyar TL iç borç ödemesi.*Kültür Bakanlığı, Ağustos ayı turizm ist.

*ABD, haftalık işsizlik başvuruları *Euro Bölgesi, Eylül ayı ekonomik görünüm.*ABD, 2Ç13 büyüme, son tahmin. *ABD, Eylül ayı 2. Michigan Tüketici Güveni.

*ABD, Ağustos ayı kişisel gelir ve harcamalar.*TCMB-TÜİK, Ağustos ayı Tüketici Güven Endeksi.

n TCMB'nin alacağı kararlar izlenmeye devam edilecek,

*Hazine, 5 yıl vadeli sabit kuponlu ve 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvilleri yeniden ihraç edecek.

09 Eylül Pzt05 Eylül Per 07 Eylül Cmt 08 Eylül Paz 11 Eylül Çar

n Euro Bölgesi ve ABD tarafından gelen veri ve haber akışı izlenecek,

*ABD, Ağustos ayı ikinci el konut satışları.

18 Eylül Çar

25 Eylül Çar

02 Ekim Çar*TÜİK, Ağustos ayı dış ticaret istatistikleri.*Hazine, Ekim-Aralık İç Borçlanma Stratejisi.

*TCMB, Eylül ayı kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi.

22 Eylül Paz

13 Eylül Cum

19 Eylül Per

15 Eylül Paz

23 Eylül Pzt

12 Eylül Per

Kaynak: TÜİK, TCMB, Bloomberg, Şeker Yatırım

26 Eylül Per 27 Eylül Cum 28 Eylül Cmt

20 Eylül Cum

06 Eylül Cum 10 Eylül Sal

24 Eylül Sal21 Eylül Cmt

01 Ekim Sal30 Eylül Pzt

02 Eylül Pzt

14 Eylül Cmt

*ABD, CB Eylül ayı tüketici güveni.

*TCMB, PPK toplantı özeti.

A Y L I K G Ü N D E M

n Gelişmiş ülke merkez bankalarının alacağı aksiyonlar izlenmeye devam edilecek,

*Euro Bölgesi, Ağustos ayı bileşik PMI.

29 Eylül Paz

n Cari açık, petrol fiyatları, kur ve faizlerdeki değişim izlenmeye devam edilecek,

16 Eylül Pzt

04 Eylül Çar03 Eylül Sal

17 Eylül Sal

*Hazine, 2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvilin ilk ihracını gerçekleştirecek. Hazine ayrıca, 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvili yeniden ihraç edecek.

*Markit, Türkiye Ağustos Imalat Sanayi PMI.

S t r a t e j i S t r a t e g y

FED’in varlık alımlarında azaltmaya gideceği beklentileriyle beraber piyasalarda sert satışlar görüldü

Global markets negative after increased speculation on FED tapering the current asset buyback program.

Global piyasalarda

Ağustos’ta risk algısı arttı...

Risk aversion has

increased...

BİST 70.000 seviyesinde

tutunamadı…

BIST 100 retreated below the critical

70,000 level…

TCMB gecelik borç verme faizini

50 baz puan artırarak %7,75’e

yükseltti.

The Monetary Policy Committee

(MPC) has increased the ON lending rate by 50

bps to 7.75%

Mayıs ayında FED Başkanı Ben Bernanke’nin parasal genişlemenin kesin bir tarih vermeden 2013 sonlarında kademeli olarak azaltılacağı ve 2014 ortasında da bitirileceğinin planlandığını açıklamasından sonra yaz boyunca piyasalarda süren satış baskısı Ağustos ayında da devam etti. FED’in kesin bir tarih belirtmemesi ve makro verilere göre parasal genişlemenin durumunu gözden geçireceğini belirtmesi piyasalar üzerinde oynaklığın artmasına neden oldu. Ağustos ayı içinde açıklanan ABD makro verilerinin bir çoğunun FED’in çıkış stratejisini yakın zamanda faaliyete geçireceği beklentilerini güçlendirmesiyle gelişmekte olan pay piyasalarında sert satışlar yaşanırken, 10 yıllık ABD hazine tahvillerinin faizleri %2,58 seviyelerinden %2,9 seviyelerine kadar yükseldi. Öte yandan borç krizinin olumsuz etkilerinin devam ettiği Avrupa bölgesi ise Ağustos ayında açıklanan ikinci çeyrek öncü rakamlar büyüme verileri ile son 7 çeyrektir ilk kez büyüme kaydetti. Büyüme büyük ölçüde Avrupa ekonomisinin iki büyüğü Almanya ve Fransa’da olurken, sorunlu ekonomiler olan İspanya, İtalya ve Yunanistan daralmaya devam etti. Büyümenin henüz birliğin geneline yayılmaması nedeniyle Avrupa tarafında aşağı yönlü riskler devam ediyor. Ağustos ayına 73.000 seviyelerinden başlayan Borsa İstanbul 100 endeksi, yurt dışında merkez bankalarının kararlarını izlerken, içeride beklentilere paralel gerçekleşen enflasyon verisinin ardından Ramazan Bayramı tatili nedeniyle kısa süreli kapalı kaldı. Ağustos içinde 76.000 seviyelerine yükselen BIST’de, yükselişin devamı ise gelmedi. 76.000 üzerini görmesi sonrasında endeks, yurt dışı piyasalardaki satış baskısının yanında içeride PPK toplantısı, dışarıda ise ayın 20’sinde açıklanan Fed toplantı tutanakları sonrasında kazançlarını geri vererek 70.000 altına geri çekildi. TCMB 20 Ağustos’taki tolantısında gecelik borç verme faizini 50 baz puan artırarak %7,75’e çıkartırken, piyasa yapıcı bankalara sağlanan gecelik fonların maliyeti %6,75 seviyesinde sabit bırakıldı. Diğer yandan, gecelik borç verme (%3,50) ve politika faizinde (%4,50) değişikliğe gidilmedi. Merkez Bankası'nın FED'in niceliksel parasal genişleme miktarını azaltması gibi nedenlerden dolayı sene sonuna kadar faiz artışlarına devam etmesi ihtimali oldukça yüksek görüyoruz.

Downward pressure in the global markets due to the reaction to rising expectations that the FED would taper bond buying at the end of 2013, and terminate it by the first half of 2014 after FED Chariman Bernanke’s speech in May, has continued in August. Since Bernanke uttered the exit strategy, the FED has not announced a certain date for such tapering of its monthly USD85bn buyback program, and continued its stance that buyback program would continue depending on the health of unemployment and economic growth data. The better than expected key US macro data released in August was perceived by investors as meaning that the FED’s exit strategy would begin in the near future. Accordingly, emerging markets retreated amid heavy losses, and the US 10-year treasury bond rates increased to the 2.9% level from 2.58%. Furthermore, in the second quarter of 2013 the Euro zone grew on a quarterly basis after a seven quarter depression. Growth in the Euro zone was mainly driven by the Union’s biggest economies of Germany and France. Meanwhile, peripheral economies in the zone continued to contract. This negative decomposition between the peripherals and the biggest economies indicates that the Euro zone remains vulnerable. On the domestic front, the BIST 100 index started August at 73,000 levels, fluctuating in parallel to emerging markets. The market was closed for 2.5 business days due to Ramadan Holiday. The index tested 76,000 levels during the month. However, the rise in risk aversion in global markets due to FOMC minutes, and the CBRT’s MPC meeting, caused the index to retreat below the critical 70,000 levels. The Monetary Policy Committee (MPC) has increased the ON lending rate by 50 bps to 7.75%, while keeping the lending rate to Primary Dealers (PDs) unchanged at 6.75%. Meanwhile, the bank also maintained the ON borrowing rate at 3.50%, and the policy rate (one-week repo rate) at 4.50%. We believe that by year-end the CBT will have made such a move given the Fed's talk of tapering, despite wanting to keep the average cost of funding as low as possible.

S t r a t e j i S t r a t e g y

Piyaslardaki dalgalı seyirin

Eylül ayında devamı

muhtemel…

We believe that high volatility will

remain in September...

Eylül 2013 portföy

dağılımımız...

Our portfolio recommendations

for September 2013…

Yıl sonuna doğru yaklaştıkça FED’in parasal genişlemeyi azaltması üzerine yapılan spekülasyonlar ile piyasalardaki oynaklığın daha da artacağını düşünüyoruz. Özellikle gelişmekte olan ülke hisse senedi piyasaları ve para birimleri üzerindeki baskının daha da artacağını düşünüyoruz. Ancak, Eylül ayında Fed’in Tahvil alımlarında azaltmaya gidilmemesi durumunda ise global piyasalarda Ağustos ayında yaşanan kayıpların bir miktarının geri alınmasının gündeme geleceğini düşünüyoruz. Bu beklentilerin ışığında piyasalardaki aşağı yönlü dalgalı seyrin Eylül ayında da devam etmesini bekliyoruz. Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20 seviyesinde korumaya devam ediyoruz.

We believe that the markets had bet more aggressively that the FED would taper its asset buyback program. The market expectation of uncertain timing for this will fuel market volatility. The selloff in emerging markets may continue in last quarter. However, should the FED consider that the US economy requires more time to for good health, emerging markets have the opportunity to regain some of their losses sustained in May-August period. In line with the current environment, we increase the weights of both T-Bills and FX by 5% each to 65% and 15%, respectively while we reduce our 30% equity portfolio weight to 20% for September 2013.

Makro Görünüm Macro Outlook

Temmuz enflasyonu beklentiler dahilinde, çekirdek enflasyon yükseliş gösterdi

Headline inflation in-line with consensus, core on the rise in July

Kurdaki zayıflık fiyatlarda etkisini

hissettirmeye başladı…

Currency weakness started its effect on

prices…

Yılsonu enflasyon tahminimizi %7,8’de

koruyoruz…

We maintain our year-end inflation

forecast at 7.8%…

Tüketici fiyatları Temmuz’da piyasa beklentisi (%0,34) ve tahminimize (%0,35) genel olarak paralel şekilde %0,31 yükseldi. Yıllık enflasyon böylece %8,30’dan %8,88’e çıktı.

TL’de son aylarda gözlenen zayıflığın etkileri otomobil fiyatları üzerinden enflasyona etkide bulunmaya başladı. Mevsimsel olarak ortalamada hafif düşüş gösteren gıda grubu fiyatları bu yılın Temmuz ayında aylık olarak %0,2 artarken, aylık enflasyonu 5 baz puan artırdı. Diğer yandan, yıllık gıda grubu enflasyonu ise %12,9’dan hafif düşerek %12,7’ye geriledi. Mevsimsel indirimlerin etkisiyle aylık %4,7 düşen giyim fiyatları ise enflasyonu 31 baz puan düşürdü. %2,3 artan ulaştırma grubu fiyatları enflasyonu 39 baz puan artırırken, bu grup altında enerji fiyatlarındaki artış ve otomobil fiyatlarında görülen %2,4 artış dikkate değer.

Yıllık çekirdek enflasyon göstergeleri Temmuz’da yükseldi. Gıda, enerji, tütün ürünleri, alkollü içecekler ve altını dışarıda bırakan I endeksi yıllık enflasyonu %5,6’dan %6,1’e çıktı. Diğer yandan, I endeksinde yer almayan işlenmiş gıda fiyatlarını içeren H endeksi yıllık enflasyonu %6,1’den %6,5’e yükseldi. TL’de son aylarda görülen değer kaybının enflasyon etkisinin gerçekleşmeye başladığı görülüyor. Bu etki yılsonunda enflasyonun %6,2 seviyesindeki Merkez Bankası tahmininin oldukça üzerinde gerçekleşmesine neden olacak önemli bir faktör.

Hizmet fiyatları altında bulunan yıllık kira enflasyonu %6,2’de kalırken, restoran fiyatları yıllık bazda %9,3 artış gösterdi. Yüksek seyreden hizmet enflasyonu yıllık enflasyonda önemli bir düşüşü engelleyecek bir faktör. Kurdaki değer kaybının fiyatlama davranışlarına etkisi nedeniyle hizmet enflasyonunda önümüzdeki aylarda bir miktar yükseliş bekliyoruz.

Yılın kalanına kadar zorlu bir enflasyon patikası olduğuna dair öngörümüzü koruyoruz. Ağustos ayında yıllık enflasyonda düşüş öngörsek de yılsonuna kadar enflasyon patikasının yüksek seyretmesini bekliyoruz. TÜFE enflasyonunun yılsonuna kadar %7,5 seviyesinin üzerinde seyrettikten sonra yılı %7,8 seviyesinde bitirmesini tahmin ediyoruz. Gelecek yılsonu için tahminimiz ise %7,1 seviyesinde bulunuyor.

Consumer prices rose by 0.31% MoM in July, broadly in-line with the market consensus (0.34%) and our in-house forecast (0.35%). Hence, annual inflation rose to 8.88% from 8.30% registered in June.

Currency weakness displayed its effect through automobile price hikes in July. Food prices rose by 0.2% over the preceding month, compared to the 0.3% MoM decline in July of the past five years, making a 5 bps contribution to the monthly inflation figure. Meanwhile, annual food group inflation remained broadly stable, barely declining to 12.7% from 12.9%. Elsewhere, clothing group prices declining by 4.7% on seasonal discounts pulled down monthly inflation by 31 bps. Transportation prices rose by 2.3% adding 39 bps to the monthly figure on fuel price hikes in lira terms, and automobile price rises on a weak lira. Private transportation vehicle prices were up by 2.4% in July according to TurkStat.

Annual core inflation indicators are on the rise as I index inflation (excluding food, energy, tobacco products, alcoholic beverages and gold) was up to 6.1% from 5.6%. Meanwhile, annual H index inflation, containing processed food compared to I index, increased to 6.5% from 6.1%. It seems that the currency pass-through commenced its effect on inflation, a major factor that will likely cause a year-end inflation realization well above the CBT’s 6.2% new inflation forecast. In addition, the trend of the core inflation indicators also displayed an uptick in core inflation in July.

Under services, annual rent inflation remained stable at 6.2%, while prices at restaurants rose by 9.3% YoY following a 9.1% rise in June. Elevated service inflation is another factor working against a significant decline in inflation until year-end. Further rises in service inflation in the upcoming period are highly likely as the recent currency weakness has the potential to affect pricing behaviour.

We see a tough inflation path ahead until year-end, despite projecting that annual inflation may start to decline in August, the decline will likely remain limited. We envisage that annual inflation will remain above 7.5% until year-end, before ending the year at 7.8%, notably above the 5% inflation target and the CBT’s new forecast of 6.2%. Meanwhile, for the next year, we forecast 7.1% year-end inflation.


Kaynak: TÜİK Source: TurkStat

Sanayi üretimi Haziran’da toparlandı Industrial production recovered in June

Bu yıl için büyüme tahminimizi %3,2’de

koruyoruz…

We maintain our 2013 growth forecast at

3.2%…

Sanayi üretimi Haziran’da önceki aya göre %1,4 artış gösterirken, bu iyileşme Mayıs’taki %0,7’lik düşüşün ardından geldi. Diğer yandan, ikinci çeyrekte sanayi üretimi yıllık bazda %3,2 yükselirken, ilk çeyrekte artış oranı %1,3’tü.

İmalat sanayi PMI endeksi Temmuz 2012’den bu yana ilk defa Temmuz’da 50 seviyesinin altına düştü. PMI endeksi Haziran’daki 51,2’den Temmuz’da 49.8’e geriledi. Temmuz’daki düşüşte ise yeni sipariş ve yeni ihracat siparişlerindeki düşüşler etkili oldu. Verinin 50'nin altında olması imalat sanayinde hafif de olsa daralmaya işaret ediyor. Bu yıl ekonominin yüzde 3,2 oranında büyümesini tahmin ederken, gelecek yıl için %3 seviyesinde bir büyüme tahminimiz bulunuyor. Fed aksiyonlarına yönelik belirsizlikler nedeniyle finansal akımlara bağlı olarak 2014 tahminimiz için aşağı yönlü riskler bulunuyor.

Industrial production rose by 1.4% over a month ago in June, following a decline of 0.7% in May. Meanwhile, IP expanded by 3.2% YoY in Q2, following a 1.3% rise in the first quarter. While June IP seems optimistic, the PMI index for July tells a different story.

Manufacturing PMI declined below 50 for the first time since July 2012, marking a negative start to Q3 in terms of manufacturing activity. The index declined to 49.8 from 51.2 registered in June. Recall that 50 is the line separating contraction and expansion in the sector. Output, new orders and new export orders all fell in July according to the data. By our projections, the economy is set to grow by 3.2%, thus below its potential this year, before 3% next year, with downside risks on the Fed's tapering, as Turkey's growth is highly correlated with capital inflows.

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

TÜFE (12-aylık, %)

I Endeksi (12-aylık, %)

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

CPI (12-month, %)

I Index (12-month, %)

Tem 13 Tem 12 Tem 13 Haz 13

TÜFE 0.31 -0.23 8.88 8.30Yiyecek ve Alkolsüz İçecek 0.22 0.36 12.72 12.88

Tütün ve Alkollü İçecek -0.08 0.00 15.99 16.09

Giyim ve Ayakkabı -4.68 -4.38 4.93 5.26

Konut 0.44 -0.61 7.87 6.73

sak: Kira 0.51 0.50 6.18 6.17

Ev Eşyası 0.14 -0.47 4.73 4.09Sağlık 0.45 0.02 2.31 1.88

Ulaştırma 2.28 0.37 9.77 7.72

sak: Kiş isel Ulaştırma Araç. İş letimi 3.23 -0.07 16.98 13.25

İletiş im 0.94 0.59 5.90 5.53

Eğlence ve Kültür 0.27 -0.62 2.85 1.93

Eğitim 0.81 1.09 5.90 6.19

Lokanta ve Oteller 0.58 0.55 8.97 8.93

Çeş itli Mal ve Hizmetler -0.33 0.45 3.97 4.78

ÜFE 0.99 -0.31 6.61 5.23

Tarım 0.25 0.27 4.26 4.28

Sanayi 1.14 -0.43 7.08 5.41

sak: Maden ve taşocakçılığı 0.73 -1.16 10.57 8.49

İmalat Sanayi 1.16 -0.10 5.16 3.85

Elektrik, Gaz ve Su 1.14 -2.93 18.54 13.77

Enflasyon: Temmuz 2013

(yüzde)

Aylık 12-aylık

Kaynak: TUIK

Jul 13 Jul 12 Jul 13 Jun13

CPI 0.31 -0.23 8.88 8.30Food and Beverages 0.22 0.36 12.72 12.88

Tobacco and Liquor -0.08 0.00 15.99 16.09

Clothing and Footwear -4.68 -4.38 4.93 5.26

Housing 0.44 -0.61 7.87 6.73

o/w: Rent 0.51 0.50 6.18 6.17

Houseware 0.14 -0.47 4.73 4.09Health 0.45 0.02 2.31 1.88

Transportation 2.28 0.37 9.77 7.72

o/w: Maintenance 3.23 -0.07 16.98 13.25

Communication 0.94 0.59 5.90 5.53

Entertainment and Culture 0.27 -0.62 2.85 1.93

Education 0.81 1.09 5.90 6.19

Hotels, Cafes and Restaurants 0.58 0.55 8.97 8.93

Miscellaneous goods and services -0.33 0.45 3.97 4.78

PPI 0.99 -0.31 6.61 5.23

Agriculture 0.25 0.27 4.26 4.28

Industry 1.14 -0.43 7.08 5.41

o/w: Mining and Quarrying 0.73 -1.16 10.57 8.49

Manufacturing Industry 1.16 -0.10 5.16 3.85

Electricity, Gas and Water 1.14 -2.93 18.54 13.77

Summary Inflation Data: July 2013

(in percent)

Monthly 12-month

Source: TURKSTAT


Kaynak: TCMB, TÜİK Source: CBT, Turkstat Enerji ve altın hariç cari denge Haziran’da

iyileşme gösterdi Cumulative current account balance excluding energy&gold improves in June

Haziran ayı cari

açığı piyasa beklentisinin

altında…

June’s current account deficit was

below the consensus...

2013 cari açık tahminimiz 56

milyar $’da bulunuyor…

We maintain our

2013 CAD forecast at USD 56bn...

Haziran’da cari açık 4 milyar $ ile 5,1 milyar $ seviyesindeki tahminimiz ve piyasa beklentisinin altında açıklandı. 12-aylık birikimli açık böylece Mayıs’taki 53,2 milyar $’dan 53,6 milyar $’a yükseldi. Birikimli cari açık Haziran’da genişlemeye devam ederken, genişleme enerji ve altın hariç cari dengedeki iyileşme nedeniyle alarm verecek seviyede değil. Bu açıdan bakıldığında cari açık Mayıs’taki 0,7 milyar $’dan 0,1 milyar $’a geriledi (Ara-12: -1 milyar $).

Veriler sonrası 56 milyar $ (GSYİH’nin %6,7’si) seviyesindeki yıllık cari açık tahminimizi değiştirmiyoruz. Her ne kadar cari açıkta son aylarda bozulma görülmese de, Fed’in tahvil alım miktarını azaltacak olmasıyla gelişmekte olan piyasalara giren fonların kesilmesi finansman tarafında cari açığın eskisine göre daha kırılgan bir görünüm vermesine neden olacaktır.

In June, the current account deficit came in at USD 4bn, lower than market consensus and our in-house figure, both at USD 5.1bn. Hence, the 12-month cumulative figure rose to USD 53.6bn from USD 53.2bn registered in May. While the cumulative CAD continues to widen, this is not alarming as current account balances excluding energy and gold improve. Looked at from this perspective, Turkey’s current account deficit improved to USD 0.1bn from USD 0.7bn in May and USD 1bn in December.

Following the figures, we maintain our current account deficit forecast for the year at USD 56bn (6.7% of GDP). Despite observing no deterioration in the current account deficit excluding gold and energy, deceleration of capital inflows to Turkey makes the economy vulnerable given the potential of Fed tapering.

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

55

60

65

70

75

80

85

90

95Mevsimsellikten Arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (%; sol eksen)

Sanayi Üretimi (yıllık; %; sağ eksen)

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

55

60

65

70

75

80

85

90

95

SA Capacity Utilization (%; left scale) IP (yoy; %; right scale)

2013 2012 Haz May

Cari açık -4,445 -3,956 -53,640 -53,151

Enerji Dışı 1/ -741 451 -3,070 -1,878

Dış Ticaret Denges i -6,940 -5,731 -71,214 -70,005

İhracat 13,334 14,002 165,400 166,068

% -5 19 100 123

İthalat -20,274 -19,733 -236,614 -236,073

% 3 -6 34 26

Hizmetler (net) 2,938 2,133 24,687 23,882

Turizm (net) 2,651 2,150 23,723 23,222

% 23 11 260 249

Gelir (net) -522 -431 -8,326 -8,235

Faiz Harcamaları -543 -647 -5,720 -5,824

Cari Transfer 79 73 1,213 1,207

Memo 2/

Dış Ticaret Denges i -8,570 -7,207 -91,592 -90,228

Enerji 3/ -3,704 -4,407 -50,570 -51,273

Enerji Dışı -4,866 -2,800 -41,022 -38,955

2/ TUIK tanımı

3/ STIC tanımlı; ham petrol, petrol ürünleri ve doğalgaz içerir.

Cari Denge(milyon $)

Haz 12-Aylık Toplam

1/ Enerji açığı (TURKSTAT tanımlı) hariç cari açık

2013 2012 Jun May

Current Account -4,445 -3,956 -53,640 -53,151

o/w: Non-Energy 1/ -741 451 -3,070 -1,878

Trade Balance -6,940 -5,731 -71,214 -70,005

Exports 13,334 14,002 165,400 166,068

% -5 19 100 123

Imports -20,274 -19,733 -236,614 -236,073

% 3 -6 34 26

Services (net) 2,938 2,133 24,687 23,882

o/w: Tourism (net) 2,651 2,150 23,723 23,222

% 23 11 260 249

Income (net) -522 -431 -8,326 -8,235

o/w: Interest Expenditure -543 -647 -5,720 -5,824

Current Transfers 79 73 1,213 1,207

Memorandum Items: 2/

Trade Balance -8,570 -7,207 -91,592 -90,228

Energy 3/ -3,704 -4,407 -50,570 -51,273

Non-Energy -4,866 -2,800 -41,022 -38,955

2/ TURKSTAT definitions.

3/ STIC definition; including crude oil, petroleum products and natural gas.

Current Account Developments(in millions of US$)

Jun 12-month rolling

1/ Current account less energy deficit by TURKSTAT definition, i.e. energy imports including cost-insurance-f reight.


Kaynak: TCMB Source: CBT

Faiz artışının etkisi geçici oldu Rate hike has provided just temporary relief

Para Politikası Kurulu TL’de

görülen zayıflık nedeniyle faiz

koridorunun üst bandını artırdı…

Monetary Policy

Committee hiked ON lending rate on

currency weakness...

Para Politikası Kurulu gecelik borç verme faizini 50 baz puan artırarak %7,75’e çıkartırken, piyasa yapıcı bankalara sağlanan gecelik fonların maliyeti %6,75 seviyesinde sabit bırakıldı. Diğer yandan, gecelik borç verme (%3,50) ve politika faizinde (%4,50) değişikliğe gidilmedi. Hatırlatmak gerekirse ilk piyasa beklentisi kısa vadeli faizlerde değişiklik olmayacağı yönündeydi. Fakat toplantı öncesi TL’de görülen zayıflık nedeniyle bazı kurumlar (biz dahil) gecelik borç verme faizinde 25-50 baz puan artışın sürpriz olmayacağını ifade etmişti. Ayrıca beklendiği gibi banka Temmuz’da zorunlu karşılık oranları ve rezerv opsiyon katsayılarında da değişikliğe gitmedi.

Gecelik borç verme faizinde artışın hemen hemen tamamıyla ek parasal sıkılaştırma günlerinde etkili olacak. TCMB’nin piyasa yapıcı bankalara verdiği gecelik fonlamanın maliyetini değiştirmemesi sadece ek parasal sıkılaştırma olan günlerde gecelik fonlamanın 50 baz puan daha yüksek faizden verileceği anlamına geliyor. Normal günlerde ise piyasa yapıcıların kullandığı gecelik fonlama ağırlıkta olduğu için atılan adımların TL’ye çok faydası olmayacağını düşünüyoruz.

At its August meeting, the Monetary Policy Committee (MPC) has increased the ON lending rate by 50 bps to 7.75%, while keeping the lending rate to Primary Dealers (PDs) unchanged at 6.75%. Meanwhile, the bank also maintained the ON borrowing rate at 3.50%, and the policy rate (one-week repo rate) at 4.50%. Recall that the market consensus had been for no change in any of the short-term interest rates, while following the recent lira weakness, some houses – including us - mentioned the possibility of a 25-50 bps limited hike in the ON lending rate. Meanwhile, the Bank kept reserve requirement ratios and reserve option coefficients unchanged as expected.

Increase in ON lending rate will be mostly effective in additional tightening periods. The MPC has just increased the ON lending rate, and not the lending rate for PDs, in order to keep average cost of funding relatively low on normal days, when the bank does not opt to use additional tightening against lira weakness. Note that on normal days ON lending to PDs dominates ON lending for the banking system as the former is a cheaper source.

Kaynak: TCMB, BIST Source: CBT, BIST

-80-75-70-65-60-55-50-45-40-35-30-25-20-15-10-505

10152025303540

Thousands

Cari Denge (12-aylık toplam; milyar $)

Cari Denge (enerji hariç; 12-aylık toplam; milyar $)

-80-75-70-65-60-55-50-45-40-35-30-25-20-15-10-505

10152025303540

Thousands

Current Account Balance (12-month rolling; $ bn)

Current Account Balance (exc. energy; 12-month rolling; $ bn)

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

12.0

13.0

14.0Politika (Haftalık repo ihalesi faizi)

Gecelik borçlanma

Gecelik borç verme

Gecelik borç verme (PY'lere)

BIST gecelik repo (5-günlük HO)

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

12.0

13.0

14.0Policy (One-week repo rate)

O/N Borrowing

O/N Lending

O/N Lending for PDs

O/N repo in BIST (5-day MA)


Merkez Bankası'nın tek seferde koridorun üst bandını daha büyük bir adımla artırmasının daha etkili olacağını ve belirsizliği azaltmak açısından piyasada daha olumlu algılanacağı görüşündeyiz. Böyle bir artışın Merkez Bankası’na gerektiğinde ortalama fonlama maliyetini daha da yükseltme imkanı tanıyacağını ve bununda TL için daha olumlu algılanabileceğini düşünüyoruz. Merkez Bankası'nın kredi faizlerinde hızlı yükseliş istemediğini ve bu nedenle faiz artışlarını mümkün oldukça kullanmak istemediği görülüyor.

Merkez Bankası'nın FED'in tahvil alım miktarını azaltmasına yönelik beklentilerin piyasaya etkisi ile gibi nedenlerden dolayı sene sonuna kadar faiz artışlarına devam etmesi ihtimali oldukça yüksek. Küresel olarak çok fazla belirsizlik var ve diğer gelişmekte olan para birimleri gibi TL de baskı altında kalmaya devam edecek gibi görünüyor. Bu nedenle Merkez Bankası’nın faiz koridorunun üst bandını sene sonuna kadar şimdiki seviyelerin üzerine çıkarmayı tercih etmek zorunda kalabileceği görüşündeyiz.

This implies that the CBT wants to keep the average cost of funding as low as possible given the weakness of economic recovery, in our view. Recall that since July’s MPC meeting, the CBT hasn’t provided overnight funds to primary dealers at an advantageous cost on days of additional tightening.

The decision may be perceived as positive for the lira and bond market at first sight. However, we believe that only a bold move in the lending rate may calm the FX and bond market given remaining uncertainty over the ON lending rate and the lira over the coming months. Such a bold move could enable the CBT to raise the average cost of funding notably when the lira comes under pressure. In addition, the Committee seems set to keep the ON lending rate and average cost of funding as low as possible as attested to by the recent widening in the spread between ON lending rate and ON lending rate to PDs. However, we believe that by year-end the CBT will have made such a move given the Fed's talk of tapering, despite wanting to keep the average cost of funding as low as possible.

Kaynak: TCMB Source: CBT

1

1.1

1.2

1.3

1.4

1.5

1.6

1.7

1.8

1.9

2

2.1

2.2

2.3

2.4

2.5

2.6

2.7

USD/TLEUR/TLDöviz Kuru Sepeti (0.5$+0.5€)

1

1.1

1.2

1.3

1.4

1.5

1.6

1.7

1.8

1.9

2

2.1

2.2

2.3

2.4

2.5

2.6

2.7

USD/TLEUR/TLExchange Rate Basket (0.5$+0.5€)

Portföy ÖnerileriPortföy Önerileri


Perakende sektöründe hard-discount formatında temel gıda ve tüketim malzemelerini düşük maliyetle satın alıp, mümkün olan en düşük fiyat politikası ile tüketiciye sunan BİM, mağaza sayısı açısından büyümesini 2013 yılında da sürdürmektedir. Finansallarına baktığımızda şirket ikinci çeyrekte karını bir önceki yılın aynı dönemine göre %33.8 artırarak 92,7 milyon TL seviyesine yükseltmiştir. Açıklanan kar kar rakamı bizim beklentimiz olan 87 milyon TL’nin hafif üzerindedir. Yıllık bazda net kar %33,9 artış göstermesine rağmen ilk çeyrek net kar rakamı olan 97 milyon TL’nin altında kalmıştır. Brüt kar marjı ise, maliyetlerdeki artışa bağlı olarak 2Ç12’de %15,7 seviyesinden 2Ç13’de %15,6’ya geriledi. 2Ç12’de %4,4 seviyesinde olan FAVÖK marj 2Ç13’de %4,7 seviyesine yükselmiştir. 2013 yılından günümüze kadar Türkiye’de 227 mağaza açan şirket 24 Temmuz 2013 itibariyle mağaza sayısını 3.882’ye (2Ç13 sonu itibariyle: 3.859) çıkarmıştır. Fas’ta mağaza sayısını 2013 yılı içinde 130’ye çıkaran BİM, Mısır’da da toplam 25 yeni mağaza açmıştır. 2013 yılında yurt içinde 375 yeni mazağa açmayı planlayan şirket 4.030 mağazaya ulaşmayı hedeflerken, Fas'ta 50 mağaza açarak toplam mağaza sayısını 160'a çıkarmayı amaçlamaktadır. BİM'in mağaza sayısını düzenli bir şekilde artırması, mevcut mağazaların artan sepet hacmi ve discount market sektöründe artan rekabete rağmen mağaza başına düşen müşteri sayısındaki artış net satış gelirlerine olumlu katkı sağlamaktadır. Şirketin yeni mağazalarının faaliyete geçmesiyle birlikte net satış gelirleri ve net karlılıktaki artışın önümüzdeki dönemlerde de devam edeceğini düşünüyoruz. Bununla birlikte, yıl içerisinde açılan mağazaların verileri dikkate alınmadan hesaplanan, sepet hacmindeki sınırlı artışı dikkatle takip etmeye devam ediyoruz. İNA analizine göre BİM için yaptığımız değerleme çalışmasında şirketin hedef değerini hisse başına 49.0 TL seviyesinde hesaplıyoruz.

BIM (BIMAS)BIM (BIMAS)

TOFAŞ (TOASO)TOFAŞ (TOASO)

Tofaş 2Ç13’de 109 milyon TL net kâr açıkladı. Bu tutar yıllık bazda bakıldığında %12.4 oranında düşüşe ve çeyreklik bazda %2 oranında artışa denk geliyor. Bununla birlikte açıklanan rakam beklentimiz olan 123 milyon TL’nin ve pazar beklentisi olan 127 milyon TL’nin altında bulunuyor. 2Ç13’de, toplam gelirler %4.9 oranında düşüş göstermiştir. Toplam satılan adetlerdeki yıllık %1.9’luk artışa rağmen, ihracatlardaki düşüş %5.5 ve yurtiçi satışlardaki gerileme %3.3 olmuştur. Yurtiçi hafif ticari araç pazarında, Tofaş’ın pazar kaybı 2011 yılındaki %26.2’den 1Y13’de 24.5’e gerilemiştir. Bununla birlikte, toplam Pazar 1Y13 itibariyle yıllık bazda %11.6 artış gösterirken, hafif ticari araç pazarında 1Y13 itibariyle yıllık bazda %6.8 düşüş yaşanmıştır. Bu bilgilerin ışığında 2013 yılı için Tofaş’ın yurtiçi araç satışlarının yıllık bazda %1.3 artış göstererek 120,000 olmasını, binek araç satışlarının ise 66,000 olmasını beklemekteyiz. Bu öngörümüzde, binek araç satışlarının oranının toplam yurtiçi pazar içindeki büyüklüğünün artması ile Tofaş’ın bu pazardaki pazar payının 2012 yılına göre 1Y13’de artmış olmasını ve daralan hafif ticari araç pazarı ile Tofaş’ın bu pazardaki yine aynı dönemler arasındaki hafif pazar payı kaybını dikkate alıyoruz. 2Ç13’de, satışların düşüşü sonucunda yıllık bazda %5.0 düşüş gösteren esas faaliyet karı ve yine yıllık bazda %19.3 azalan amortismanın sonucu, FAVÖK yıllık bazda %10.5 düşüş göstermiştir. Bununla birlikte, FAVÖK marjı 2Ç12’deki %12.1 seviyesinden ve 1Ç13’deki %12.7 seviyesinden, 2Ç13’de %11.4 seviyesine gerilemiştir. Avro bazlı maliyet ve faturalamanın yanında al ya da öde modeliyle çalışmasının şirketin büyüme beklentilerine etkisi ve marjlarına pozitif etkisini göz önünde bulundurarak Tofaş tavsiyemizi “AL” ve hedef fiyatımızı 16.00 TL olarak koruyoruz.

0

50

100

150

200

250

-10,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000

100,000

20.08.08 20.08.09 20.08.10 20.08.11 19.08.12 19.08.13

İMKB & Portfoy

İMKB Relatif İMKB

Hazine Bonosu65%

Hisse Senedi20%

Döviz15%

A ylık P erfo rmans T ablo su

H isse

B IM 44.50 40.90 -8.1% -0.7%

T o faş 12.85 10.80 -16.0% -9.2%

Emlak Ko nut GYO 2.67 2.61 -2.2% 5.6%

D oğuş Oto mo tiv 11.00 7.70 -30.0% -24.4%

T urkcell 11.30 10.95 -3.1% 4.7%

T SKB 1.87 1.66 -11.2% -4.1%

H alkbank 14.55 12.95 -11.0% -3.9%

Endeks ( İM KB -100) 73,377 67,932 -7.4% -

H isse Senet lerinin R elat if Get iris i -2 .46%

D ö viz Sepet i 3 .21%

H azine B o no su -1.65%

A ylık P o rtfö y Get iris i -1.08%

T emmuz Kapanış 31/ 07/ 13

Ağusto s Kapanış 23/ 08/ 13

Getiri (%)

İM KB R elat if

Get iri

0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.0045.0050.00

10,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000

100,000

15.06.12 18.09.12 22.12.12 27.03.13 30.06.13

İMKB BIMAS

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

10,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000

100,000

15.06.12 18.09.12 22.12.12 27.03.13 30.06.13

İMKB TOASO

Özet B ilanço ( B in 2 0 12 / 12 2 0 13 / 0 6T. Dönen Varlıklar 1,257,369 1,439,069

T. Duran Varlıklar 876,018 948,925

Toplam Akt if ler 2,133,387 2,387,994

Kısa Vadeli Borçlar 1,288,960 1,570,486

Uzun Vadeli Borçlar 31,421 49,056

T.Öz Sermaye 813,006 768,452

Toplam Pasif ler 2,133,387 2,387,994

B in TL 2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6 %D eğ.Sat ışlar 4,780,849 5,629,087 17.7%

Sat ışların M aliyeti(-) 4,032,574 4,752,701 17.9%

Brüt Kar 748,275 876,386 17.1%

Faaliyet Giderleri(-) 560,351 652,997 16.5%

Faaliyet Karı / (Zararı ) 187,924 223,389 18.9%

Net Diğer Gel/Gid -841 -1,103 -31.2%

Özk. Kar/Zarar. Pay. - - A.D.

Finansman Giderleri (-) 3,932 10,761 173.7%

Vergi Öncesi Kar 201,992 241,420 19.5%

Vergi(-) 42,120 51,469 22.2%

Net Dönem Karı 159,872 189,951 18.8%

Azınlık Payları Karı /Zarar - - A.D.

Ana Ortaklık Kar/Zararı 159,872 189,951 18.8%

Perf o rmans 1 A yl ık 3 A yl ık 12 A yl ık Değ işim TL (%) -7.0% -12.1% 10.1%Değ işim $ (%) -10.2% -19.3% -1.1%Relat if İM KB (%) 3.8% 19.0% 4.0%

TL U sd47.25 26.3635.19 19.67

R asyo lar 2 0 13 / 0 6 2 0 13 TF/K 34.36 31.36PD/Ciro 1.15 1.05FD/Ciro 1.12 1.02PD/DD 16.16 13.42FD/FAVÖK 22.55 20.34M arjlar 2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6 2 0 13 TBrüt Kar M arjı 15.7% 15.6% 15.8%Operasyonel Kar M arjı 3.9% 4.0% 4.1%FAVÖK M arjı 4.9% 4.9% 5.0%Net Kar M arjı 3.3% 3.4% 3.3%

12 Aylık En Yüksek12 Aylık En Düşük

40.9 TL/ 20.61 Dolar


T. Duran Varlıklar 2,481,566 2,414,926

Toplam Akt if ler 6,061,534 5,937,562


Uzun Vadeli Borçlar 1,534,746 1,410,076

T.Öz Sermaye 2,062,101 1,762,960

Toplam Pasif ler 6,061,534 5,937,562

B in TL 2 0 12 / 0 3 2 0 13 / 0 6 %D eğ.Sat ışlar 1,528,827 3,488,477 128.2%

Sat ışların M aliyet i(-) 1,355,242 3,070,609 126.6%

Brüt Kar 185,254 445,296 140.4%


Faaliyet Karı / (Zararı) 104,999 260,410 148.0%

Net Diğer Gel/Gid -2,419 -110,193 A.D.


Finansman Giderleri (-) -3,375 42,152 A.D.

Vergi Öncesi Kar 102,554 260,714 154.2%

Vergi(-) 5,691 44,453 681.1%

Net Dönem Karı 96,863 216,261 123.3%

Azınlık Payları Karı /Zarar - - A.D.


Perf o rmans 1 A yl ık 3 A yl ık 12 A yl ık Değ işim TL (%) -7.0% -12.1% 10.1%Değ işim $ (%) -10.2% -19.3% -1.1%Relat if İM KB (%) 3.8% 19.0% 4.0%

T L U sd47.25 26.3635.19 19.67



10.8 TL/ 5.44 Dolar

EMLAK KONUT GYO (EKGYO)EMLAK KONUT GYO (EKGYO)

ARÇELİK (ARCLK)ARÇELİK (ARCLK)

TURKCELL (TCELL)TURKCELL (TCELL)

Emlak Konut yılın ikinci çeyreğinde hem bizim tahminimiz 219 milyon TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 185 milyon TL’nin üzerinde 269 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu rakam bir önceki çeyreğin net karı olan 271 milyon TL’ye göre de %0,8’lik bir azalışa tekabül etmektedir. Net kar rakamlarını yıllık bazda incelediğimizde ise 2Ç13 net kar rakamı olan 269 milyon TL’nin geçen senenin aynı döneminde gerçekleşen 63 milyon TL net kar rakamının oldukça üzerinde olduğunu görmekteyiz. Emlak Konut GYO yılın ilk 7 ayında 8.672 adet konut satışı yaparak toplamda 3,86 milyar TL satış hasılatı gerçekleştirdi. Böylelikle şirket 2013 hedefi olan 15.000 konut satışı hedefinin %58’ni ilk yedi ayda karşıladı. Aylık bazda ise 1.314 konut satışı gerçekleşerek bir önceki aya göre %59,6 yükseliş kaydetti. Aylık satış geliri ise 359 milyon TL gerçekleşerek aylık bazda %27 arttı. Konut bazında aylık %59’luk artış büyük ölçüde Bahçekent Emlak Konutları (532 konut, 114 milyon TL) ve Körfezkent 3.Etap (208 konut, 31milyon TL) satışlarından kaynaklanmakta. Hatırlanacağı gibi Türkiye’deki konut üreticisi GYO’lar muhasebe standartları gereğince elde ettikleri ön satış gelirlerini doğrudan kar-zarar tablosuna yansıtamazken bu gelirler alınan avanslar kaleminde tutulmakta ve teslimatlar gerçekleştikçe gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu paralelde önümüzdeki dönemlerde bu satışların gelir ve net kar kalemlerinde önemli bir sıçrama yaratması muhtemel görünüyor. Sonuç olarak sağlam iş modeli, kentsel dönüşüm projesinden orta-uzun vadede en çok fayda sağlayacak şirketlerden biri olması ve %16’lık getiri potansiyeli ile uzun vadeli hikayesine inandığımız Emlak Konut GYO için “AL” önerimizi muhafaza ediyoruz. Konut sektöründeki KDV artışı ve makro ekonomik görünümdeki bozulma riski dışında, şirket bazlı spesifik risk olarak ikinci halka arzın hisse üzerinde oluşturacağı satış baskısından söz edebiliriz.

Arçelik yılın ikinci çeyreğinde hem beklentimiz olan 156 milyon TL’nin, hem de piyasa beklentisi olan 168 milyon TL’nin altında 151 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu rakam bir önceki çeyreğin net karı olan 129 milyon TL’ye göre %17’lik artışa ancak geçmiş senenin aynı dönem net kar rakamı olan 168 milyon TL’ye göre ise %9,8’lik düşüşe denk gelmektedir. Satış gelirlerine bakıldığında ise, şirket 2. çeyrekte 2.665 milyon TL gelir açıklarken, bir önceki çeyrekte elde etmiş olduğu 2.430 milyon TL’lik gelirine göre %9,7’lik artışa ancak geçtiğimiz sene aynı dönemde elde ettiği 2.779 milyon TL’lik gelirine göre ise %4,1’lik bir düşüşe işaret etmektedir. Şirketin 6 aylık net satış gelirleri yıllık bazda %1,7 azalarak 5.096 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Satış gelirlerinde yıllık bazda azalmaya rağmen geçen sene 2. çeyrekte %28.8 seviyesinde olan brüt kar marjı bu çeyrekte %30 düzeyine yükselmiştir. Şirketin 6 aylık net karı ise yıllık bazda %2,8 azalarak 281 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel karlılığa baktığımızda ise esas faaliyat karı ikinci çeyrekte 187 milyon TL gerçekleşerek geçen senenin aynı dönemine göre %16 azalmıştır. Esas faaliyet karındaki %16’lık azalış brüt karın sabit kalmasına ve operasyonel giderlerdeki yıllık bazda %6 artıştan kaynaklıdır. FAVÖK tarafına bakıldığında ise, şirket 2. çeyrekte 260 milyon TL FAVÖK elde ederken bu rakam, geçtiğimiz senenin aynı döneminde elde etmiş olduğu 287 milyon TL’ye göre %9,3’lük ve bir önceki çeyreğe göre de %1,1’lik bir düşüşe işaret etmektedir. Böylece şirketin FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen senenin aynı dönemine ve bir önceki çeyreğe göre düşüş göstererek %9,8 olmuştur. Şirketin açıklamış olduğu 2. çeyrek finansal sonuçları sonrasında hisse için hedef fiyatını 14,40 TL hesaplıyor ve hisse için “AL” önerisi veriyoruz.

Turkcell yılın ikinci çeyreğinde 558 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu rakam geçen sene aynı dönemde elde etmiş olduğu net kar rakamı olan 536 milyon TL’ye göre %4,2 artış gösterirken, bir önceki çeyreğin net karı olan 567 milyon TL’ye göre de %1,6’lık bir düşüşe denk gelmektedir. Şirketin açıklamış olduğu 2. çeyrek net karı, bizim beklentimiz olan 529 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Turkcell yılın ikinci çeyreğinde 2.855 milyon TL gelir elde ederken, bu rakam geçen sene aynı döneme göre %11,3 artış gösterirken bir önceki çeyreğe göre ise %6,2’lik bir yükselişe işaret etmektedir. Açıklanan net gelir rakamı bizim beklentimiz olan 2.822 milyon TL’nin üzerinde kalmıştır.Turkcell Türkiye ikinci çeyrekte gelirlerini %8 yükseltirken, konsolide gelirlerdeki büyümeye asıl katkı yurtdışı iştiraklerin göstermiş olduğu güçlü performans oldu. Turkcell Türkiye ses gelirlerini yıllık %4 artış kaydederek 1.664 milyon TL seviyesine yükseldi. Öte yandan fiber ağlarla yüksek hızlı internet erişimi hizmeti veren Superonline yatırımlarının meyvelerini toplamaya devam ediyor. Superonline gelirlerini yıllık bazda %37 arttırdı ve 500 bin yeni müşteri kazandı. Şirket ikinci çeyrekte 864 milyon TL FAVÖK açıklarken, FAVÖK rakamı bir önceki seneye göre %16,5 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise %28,9 seviyesinden %30,3 seviyesine yükseldi. Şirketin %30 FAVÖK marjı seviyesini koruması ve iştiraklerin operasyonel marjlarındaki iyileşmeler, gelecek dönemler için karlılığın sürdürülebileceğine işaret etmektedir. Sonuç olarak operasyonel performansını beğendiğimiz Turkcell için 14,40 TL olan hedef fiyatımızı koruyup, “AL” tavsiyemizi sürdürüyoruz.


B in T L 2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6 %D eğ.Sat ışlar # # # # # # 5,543,611 12.1%

Sat ışların M aliyet i(-) 3,060,070 3,455,536 12.9%

Brüt Kar 1,886,838 2,088,075 10.7%

Faaliyet Giderleri(-) 1,077,795 1,135,408 5.3%

Faaliyet Karı / (Zararı ) 809,043 952,667 17.8%

Net Diğer Gel/Gid -15,643 -14,240 9.0%

Özk. Kar/Zarar. Pay. 115,124 128,569 11.7%

Finansman Giderleri (-) 266,725 -345,203 A.D.

Vergi Öncesi Kar 1,268,017 1,402,595 10.6%

Vergi(-) 228,817 283,521 23.9%

Net Dönem Karı 1,039,200 1,119,074 7.7%

Azınlık Payları Karı /Zara -12,126 -5,938 51.0%

Ana Ortaklık Kar/Zararı 1,051,326 1,125,012 7.0%

Özet B ilanço ( B in TL) 2 0 12 / 12 2 0 13 / 0 6T. Dönen Varlıklar 9,775,154 10,533,394


Toplam Aktif ler 18,653,044 19,522,870



T.Öz Sermaye 12,734,933 13,751,605

Toplam Pasif ler 18,653,044 19,522,8700.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

10,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000

100,000

15.06.12 18.09.12 22.12.12 27.03.13 30.06.13

İMKB TCELL

Perf o rmans 1 A yl ık 3 A yl ık 12 A yl ık Değ işim TL (%) -3.1% -7.2% 11.7%Değ işim $ (%) -26.8% -30.0% 23.5%Relat if İM KB (%) 8.2% 25.6% 5.5%

TL U sd12.55 7.879.28 3.80



10.95 TL/ 5.52 Dolar

Özet B ilanço ( B in T L) 2 0 12 / 12 2 0 13 / 0 6T. Dönen Varlıklar 3,499,241 3,812,287


Toplam Akt if ler 8,394,287 10,297,924


Uzun Vadeli Borçlar 766,445 682,964

T.Öz Sermaye 4,207,725 4,731,665

Toplam Pasif ler 8,394,287 10,297,924

B in T L 2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6 %D eğ.Sat ışlar 335,018 1,065,400 218.0%

Sat ışların M aliyet i(-) 263,909 486,990 84.5%

Brüt Kar 71,109 578,410 713.4%


Faaliyet Karı / (Zararı) 47,280 510,181 979.1%

Net Diğer Gel/Gid -14,629 -26,124 -78.6%


Finansman Giderleri (-) 29,734 -15,465 A.D.

Vergi Öncesi Kar 102,735 539,442 425.1%

Vergi(-) - - A.D.

Net Dönem Karı 102,735 539,442 425.1%

Azınlık Payları Karı /Zara - - A.D.


Perf o rmans 1 A yl ık 3 A yl ık 12 A yl ık Değişim TL (%) -2.2% -21.9% 8.4%Değişim $ (%) -26.8% -30.0% 23.5%Relat if İM KB (%) 9.2% 5.8% 2.4%

T L U sd3.40 7.872.15 3.80



0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

10,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000

100,000

15.06.12 18.09.12 22.12.12 27.03.13 30.06.13

İMKB EKGYO

2.61 TL/ 1.31 Dolar



Toplam Akt if ler 10,228,153 11,121,580



T.Öz Sermaye 3,927,235 3,856,316

Toplam Pasif ler 10,228,153 11,121,580

B in TL 2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6 %D eğ .Sat ışlar 5,184,788 5,095,631 -1.7%

Sat ışların M aliyeti(-) 3,705,193 3,556,895 -4.0%

Brüt Kar 1,479,595 1,538,736 4.0%

Faaliyet Giderleri(-) 1,099,745 1,161,971 5.7%

Faaliyet Karı / (Zararı) 379,850 376,765 -0.8%

Net Diğer Gel/Gid -28,104 -86,960 -209.4%

Özk. Kar/Zarar. Pay. 23,543 23,721 0.8%

Finansman Giderleri (-) -70,322 -126,328 -79.6%

Vergi Öncesi Kar 339,104 338,590 -0.2%

Vergi(-) 38,748 50,022 29.1%

Net Dönem Karı 300,356 288,568 -3.9%

Azınlık Payları Karı/Zarar 12,389 7,824 -36.8%

Ana Ortaklık Kar/Zararı 287,967 280,744 -2.5%

Perf ormans 1 A yl ık 3 A yl ık 12 A yl ık Değ işim TL (%) -28.3% -26.7% 11.4%Değ işim $ (%) -26.8% -30.0% 23.5%Relat if İM KB (%) -19.9% -0.8% 5.2%

TL U sd14.45 7.877.90 3.80



0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

10,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000

100,000

15.06.12 18.09.12 22.12.12 27.03.13 30.06.13

İMKB ARCLK

10.02 TL/ 5.05 Dolar

TSKB (TSKB)TSKB (TSKB)

HALKBANK (HALKB)HALKBANK (HALKB)

TSKB yılın ikinci çeyreğinde net karını hem bizim hem piyasa beklentisi olan 92mnTL ile birebir örtüşen bir kar rakamı açıkladı. Açıklanan kar rakamı yıllık olarak sabit kalırken, çeyreksel %9’luk artışa işaret etmektedir. Genel olarak beklentilere paralel kar rakamı açıklasa da, bankanın gelir tablosu kaleminde farklılıklar olan noktalar; beklentimizin üzerinde çeyreklik kar marjına bağlı olarak yüksek gelen net faiz gelirleri, daha yüksek kur farkı zararı, beklentimizden düşük gelen komisyon gelirleri ve düşük vergi oranı idi. Çeyreksel net faiz geliri 117mnTL seviyesinde, bir önceki çeyreğe göre beklentilerimizin üzerinde %5 oranında arttı. Her ne kadar menkul kıymet getirilerinde azalış yaşansa da, değer kaybeden TL’ye bağlı olarak bankanın çeyreksel net kar marjı %4.4 seviyesinde sabit kaldı. Bankanın ikinci çeyrekte de MK portföyünü yeniden yapılandırdığını görüyoruz. Bu çeyrekte sermaye piyasası işlem karında kayda değer bir artış yaşanmazken, değer kaybeden TL’nin kur farkı zararı doğurarak, net faiz gelirlerine yaptığı katkıyı azalttığı görünüyor. Önümüzdeki çeyreklerde artmasını beklediğimiz kurumsal finansman aktiviteleri ile bankanın komisyon gelirlerinde artış yaşanacağını düşünüyoruz. Bilançoda İkinci çeyrekte hem kredi büyümesinde hem de alınan krediler de yatay bir seyir gördük. Ancak hem yıllık %7’lik artış oranını hem de ikinci yarıda hızlanmasını beklediğimiz proje finansmanı kredilerini göz önüne aldığımızda, bankanın YP cinsinden düzeltilmiş kredi büyümesinin, hedefleri dahilinde %15 seviyesinde gerçekleşmesini bekliyoruz. Bankanın hem uzun vadede sahip olduğu yüksek kar artışı potansiyeli, hem de önümüzdeki dönemde artmasını beklediğimiz volatiliteye karşı daha dayanıklı bir yapısı olması sebebiyle TSKB için AL önerimizi koruyoruz.

Halkbank 2013 yılının ikinci çeyreğinde piyasa beklentisi olan 673mnTL’nin üzerinde 715mnTL net kar açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %1’lik artışa işaret ederken, çeyreksel bazda aynı kalmış oldu. Beklentilerin üzerindeki karın ana nedeni, beklentilerin altında gerçekleşen efektif vergi oranı idi. Beklentimiz dahilinde çeyreksel net faiz gelirleri %3 oranında azalırken, bu çeyrekte de güçlü gerçekleşen sermaye piyasası işlem karı ve diğer operasyonel gelirler kalemi net karı desteklemeye devam etti. Operasyonel giderlerdeki %35’lik yıllık artışın önümüzdeki çeyreklerde normalleşerek %25 seviyelerine gerilemesini bekliyoruz. Çeyreksel olarak kredi büyümesi sektörün altında %7 seviyesinde gerçekleşti. İkinci çeyrekte banka YP krediler ağırlıklı büyürken, TL tarafta konut ve genel ihtiyaç kredilerinin yanısıra PARAF’ın pozitif etkisi ile kredi kartlarındaki büyüme ana segmentler idi. Takipteki kredilerdeki artışın kredi büyümesinin altında kalması ve güçlü tahsilatlar sayesinde takipteki kredi rasyosunun %2.8 seviyesinden %2.7 seviyesine indiğini görüyoruz. Açıklanan kar rakamı sonrasında banka için tahminlerimizi gözden geçirdik. Genel olarak operasyonel performansın beklentimize paralel gerçekleşmesi ve banka yönetiminin gerçekleştirdiği telekonferansta bütçeye yönelik önemli değişiklikler yapmaması sonrasında, banka için tahminlerimizi sabit tuttuk. 20.75TL’lik hedef hisse fiyatımız %43’lük yükseliş potansiyeline işaret ederken, banka için “AL” tavsiyemizi koruyoruz.


0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

10,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000

100,000

15.06.12 18.09.12 22.12.12 27.03.13 30.06.13

İMKB HALKB

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

10,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000

100,000

15.06.12 18.09.12 22.12.12 27.03.13 30.06.13

İMKB TSKB

12.95 TL/ 6.52 DolarGelir Tab losu ( mn TL) 2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6 %

Faiz Gelir ler i 4 ,4 71.6 4 ,3 9 2 .3 - 1.8 %

Kredilerden Alınan Faizler 3,239.9 3,448.3 6.4%

M enkul Değ. Alınan Faizler 1,221.4 934.2 -23.5%

Diğer Faiz Gelirleri 10.2 9.6 -6.2%

Faiz Gid erler i 2 ,2 59 .2 1,9 4 4 .4 - 13 .9 %

M evduata Verilen Faizler 2,020.8 1,726.8 -14.5%

Para Piyasasına Verilen Faizler 103.8 13.3 -87.1%

Kullanı lan Kredi. Verilen Faizler 72.2 95.4 32.2%

Diğer Faiz Giderleri 62.5 108.8 74.0%

N et Faiz Gelir i 2 ,2 12 .4 2 ,4 4 7.9 10 .6 %

Net Ücret ve Komisyon Gelirleri 430.1 447.0 3.9%

Temettü Gelirleri 64.0 81.6 27.5%

Net Ticari Kar/Zarar 20.5 314.5 1434.2%

Diğer Faaliyet Gelirleri 188.7 207.5 9.9%

Faaliyet Gelir ler i Top lamı 2 ,9 15.8 3 ,4 9 8 .5 2 0 .0 %

Kredi ve Diğer Alacaklar Karşı lığı (-) 367.2 413.3 12.6%

Faaliyet Giderleri (-) 965.4 1,320.2 36.8%

Vergi Giderleri (-) 329.9 336.4 2.0%

N et D önem Kar / Zarar 1,2 53 .2 1,4 2 8 .5 14 .0 %

Perf o rmans 1 A yl ık 3 A yl ık 12 A yl ık Değ işim TL (%) -14.8% -22.9% -9.2%Değ işim $ (%) -26.8% -6.3% 23.5%Relat if İM KB (%) -4.8% -10.5% -14.2%

T L U sd21.65 7.8712.85 3.80


R asyo lar 2 0 12 2 0 13 T

M enkul Değ./T.Akt if 21.2% 17.6%

Krediler/T.Akt if 60.9% 63.1%

Krediler/M evduat 90.8% 97.3%

Takipteki Al./Krediler 2.9% 2.8%

Net Faiz M arjı 4.9% 4.5%

Özsermaye Karlı lığı 24.8% 20.7%

Gelir T ab losu ( mn TL) 2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6 %

Faiz Gelir ler i 2 9 7.0 2 9 5.7 - 0 .4 %

Kredilerden Alınan Faizler 162.1 185.8 14.6%

M enkul Değ. Alınan Faizler 128.2 106.1 -17.3%

Diğer Faiz Gelirleri 6.0 3.7 -38.4%

Faiz Giderler i 8 3 .7 6 7.3 - 19 .5%

M evduata Verilen Faizler - - A.D.

Para Piyasasına Verilen Faizler 37.0 28.1 -24.1%

Kullanı lan Kredi. Verilen Faizler 46.7 39.3 -15.9%

Diğer Faiz Giderleri 0.1 0.0 -73.2%

N et Faiz Gelir i 2 13 .3 2 2 8 .4 7.0 %

Net Ücret ve Komisyon Gelirleri 5.6 4.0 -29.3%

Temettü Gelirleri 27.3 28.1 2.9%

Net Ticari Kar/Zarar 3.3 0.2 -93.1%

Diğer Faaliyet Gelirleri 14.1 11.4 -19.0%

Faaliyet Gelir ler i Top lamı 2 6 3 .7 2 72 .1 3 .2 %

Kredi ve Diğer Alacaklar Karşı lığı (-) 14.7 20.2 37.4%

Faaliyet Giderleri (-) 35.5 37.7 6.3%

Vergi Giderleri (-) 40.6 37.5 -7.6%

N et D önem Kar / Zarar 172 .9 176 .7 2 .2 %

Perf o rmans 1 A yl ık 3 A yl ık 12 A yl ık Değişim TL (%) -16.6% -25.7% -3.1%Değişim $ (%) -26.8% -30.0% 23.5%Relat if İM KB (%) -6.8% 0.6% -8.5%

T L U sd2.33 7.871.49 3.80


R asyo lar 2 0 12 2 0 13 T

M enkul Değ./T.Akt if 28.2% 24.6%

Krediler/T.Akt if 66.9% 69.9%

Takipteki Al./Krediler 0.2% 0.3%

Net Faiz M arjı 4.6% 4.3%

Özsermaye Karlı lığı 20.0% 18.2%

1.66 TL/ 0.84 Dolar

ERDEMİR (EREGL.IS)ÖNERİ: AL Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

0

20

40

60

80

100

120

15.06.12 09.11.12 29.03.13 21.08.13

İMKB REL. EREGL

n 2Ç’de açıkladığı 316 milyon TL net kar sonrası net kar 1Y13 itibariyle 544 milyonTL seviyesine yükseldi - Erdemir’in 2Ç13’de net karı 2Ç12’ye göre %232, bir öncekiçeyreğe göre ise %38 artışla 316 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirketin net karrakamı beklentimiz olan 95 milyon TL ve 130 milyon TL seviyesinde bulunan piyasabeklentisinin oldukça üstünde geldi. 2013 yılının ikinci çeyreğinde beklentilerimizinaltında kalan maliyetler ve artan net satış gelirleri Erdemir’in net kar rakamınınbeklentilerimizin üstünde gelmesini sağladı. Özellikle çeyreksel bazda geçen seneyegöre düşük hammade maliyetleri şirketin net kar rakamının artmasındaki en büyük etkenoldu. 2Ç'de açıkladığı 316 milyon TL net kar rakamı sonrası şirketin kümüle bazda netkar rakamı 1Y13 itibariyle 544 milyon TL seviyesine yükseldi.

n Erdemir’in ortalama sıcak ve soğuk ürün fiyatları 2Ç13 itibariyle 2012 yılının aynıdönemine göre sırasıyla %9 oranında azalış gösterirken, uzun ürün fiyatları ise aynıdönemler içinde %14 azalış göstermiştir. Çeyreksel bazda incelendiğinde ise sıcak ürünfiyatları bir önceki çeyreğe göre %2, artış gösterirken, soğuk ve uzun ürün fiyatları aynıseviyelerde kalmıştır. Şirketin 2Ç13 sonu itibariyle sıcak ürün fiyatları ortalama 632dolar/ton, soğuk ürün fiyatları 808 dolar/ton seviyesinde bulunurken, uzun ürün fiyatlarıise 581 dolar/ton seviyesinde bulunmaktadır. Öte yandan Erdemir’in miktar bazında ürünsatışları da özellikle uzun ürünlerin satış hacmindeki artışın etkisiyle 2Ç13’de yıllık bazda%22 çeyreksel bazda %4 artışla 2.108 bin ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Soğukürünlerin hacim bazında artışı yıllık bazda %15, çeyreksel bazda %8 artışla 464 bin ton

n 2Ç13'de düşük kalan maliyetler ve artan net satış gelirleri şirketin beklentilerinüzerinde güçlü operasyonel sonuçlar açıklamasını sağladı.

n İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 2.90 TL hesapladığımız Erdemir için ALönerisi veriyoruz.

TL UsdPiyasa Değeri (mn TL, mn $) 7.700 3.879Hedef Değer (mn TL, mn $) 10.150 5.114Kapanış 2,20 1,11Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot) 26.732

Firma BilgileriSektör Demir-ÇelikFaaliyet Alanı Demir Çelik ÜretimiÖdenmiş Sermaye (mn TL) 3.500,0

Ortaklık Yapısı Pay(%)Ataer Holding A.Ş 49,3Halka Açık Kısım 47,6Erdemir’in Porföyü 3,1

Finansal Veriler (Bin TL) 2012/06 2013/06 2012/12 2013TSatış Gelirleri 4.784.578 5.047.031 9.570.397 10.068.720Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı 424.946 913.298 975.910 1.634.740Faaliyet Kar/Zarar 279.223 762.548 688.638 1.337.712FAVÖK 438.570 969.319 1.032.351 1.716.717Finansal Gelir/Gider 9.752 -129.153 -37.228 -232.475Net Dönem Karı/Zararı 205.651 544.289 424.181 915.040

,

seviyesinde olurken, sıcak ürünlerin satış hacmi yıllık %15 ve çeyreksel bazda %7 artışla1.224 bin ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Aynı zamanda uzun ürünlerin hacmi ise yıllıkbazda %64 artaraken çeyreksel bazda %8 düşmüş ve 420 bin ton seviyesindegerçekleşmiştir. Şirket 2013 yılını 5.8 milyon yassı, 2 milyon ton'da uzun ürün olamküzere toplam 7.8 milyon ton satış hacmi ile tamamlamayı hedefliyor.

n 2Ç'de beklentilerin üzerinde güçlü operasyonel sonuçlar açıkladı - Erdemir’in netsatış gelirleri 2013 yılının ikinci çeyreğinde geçen senenin aynı dönemine göre %11 veve bir önceki çeyreğe göre %8 artışla 2.618 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.Şirketin açıklamış olduğu net satış geliri beklentimiz olan 2.269 milyon TL net satış gelirive piyasa beklentisi olan 2.328 milyon TL’nin üstünde gelmiştir. Şirket kümülatif bazdaise 2013 yılının ilk yarısında 4.1 milyon ton (2.3 milyon ton sıcak, 0.9 milyon ron soğuk veuzun) ürün satışı gerçekleştirmiştir. (1Y12: 3.5 milyon ton). Erdemir yılın ilk yarısında netsatış gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre %5 artırarak 5.047 milyon TL seviyesineyükselmiştir. Şirketin ihracatı AB’ye yapılan yatay ürünlerdeki artışın yanı sıra Orta Doğuve Afrika bölgesine gerçekleşen uzun ürünlerdeki artışın etkisiyle yıllık bazda %17 artışla770 milyon TL seviyesine yükselmiştir. Erdemir düşük seyreden hammadde fiyatları veartan net satış gelirlerinin etkisiyle 2Ç13’de güçlü FAVÖK rakamı kaydetmiş buda şirketinnet karlılığına olumlu yansımıştır. Şirketin ton başına FAVÖK rakamı çeyreksel bazda%14 artışla 2Ç13’de 127 dolar/ton seviyesine (2Ç12: 60 dolar/ton) yükselmiştir. Birönceki çeyrekte 92 dolar/ton olan Erdemir’in ton başına sıcak ürünlerin FAVÖK rakamıikinci çeyrekte 116 dolar/ton (2Ç12: 43 dolar/ton) seviyesine yükselirken, soğuk ürünlerinFAVÖK rakamı aynı dönemler içinde 134 dolar/ton seviyesinden 155 dolar/ton seviyesineyükselmiştir. Tüm bunlar sonucunda 2Ç12’de 253 milyon TL olan FAVÖK rakamı2Ç13’de yıllık bazda %113, çeyreksel bazda ise %26 artışla 540 milyon TL seviyesineyükselmiştir (Beklentimiz şirketin 2Ç13’de 290 milyon TL FAVÖK kaydetmesi yönündebulunurken, piyasa beklentisi ise 321 milyon TL FAVÖK kaydetmesi yönündebulunuyordu. Diğer yandan şirketin 2Ç12’de %10.8 seviyesinde bulunan FAVÖK marjı2Ç13 itibariyle %20.6 seviyesine yükselmiştir.

n Buna ek olarak Erdemir 2Ç13’de artan kur farkı giderine bağlı olarak 92 milyon TL netfinansal gider kaydederken, diğer yandan ticari alacak ve borçlardan ise diğer faaliyetgelirleri kalemi altında 52 milyon TL kur farkı geliri kaydetmiştir.

n Önerimiz AL - Açıklanan ve beklentilerimizin üzerinde gelen ikinci çeyrek finansallarıışığında Erdemir için hedef hisse fiyatımızı ile 2.90 TL seviyesinde belirliyoruz. Carihisse fiyatı 2.17 seviyesinde bulunan Erdemir için hedef hisse fiyatımıza göre %34 primpotansiyeli taşıması nedeniyle şirket ile ilgili olarak AL önerisi veriyoruz.

Performans 1 Aylık 3 Aylık 12 Aylık

Değişim TL (%) 12,2% 3,5% 25,3%

Değişim $ (%) 8,4% -3,5% 13,2%

İMKB Relatif (%) 25,4% 38,7% 22,0%

TL ABD$12 Aylık En Yüksek 2,29 1,3112 Aylık En Düşük 1,65 0,92

Piyasa Göstergeleri 2013/06 2013TF/K 10,33 8,41PD/Ciro 0,78 0,76FD/Ciro 0,99 0,96PD/DD 1,01 1,0FD/FAVÖK 6,20 5,6

Özet Bilanço (Bin TL) 2012/12 2013/06

Dönen Varlıklar 5.854.230 5.902.470

Duran Varlıklar 7.287.191 7.306.241

Toplam Varlıklar 13.141.421 13.208.711

Kısa Vadeli Yükümlülükler 2.880.174 2.580.491

Uzun Vadeli Yükümlülükler 2.845.335 2.774.981

Özkaynaklar 7.415.912 7.853.240Toplam Kaynaklar 13.141.421 13.208.711

Marjlar 2012/06 2013/06 2013TBrüt Kar 8,9% 18,1% 16,2%EFK 5,8% 15,1% 13,3%FAVÖK 9,2% 19,2% 17,1%Net Kar 4,7% 10,8% 9,1%

FORD OTOSAN (FROTO.IS)ÖNERİ: TUT Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

020406080

100120140160180200

07.08.12 12.10.12 30.11.12 14.01.13 28.02.13 14.04.13 29.05.13

İMKB REL. FROTO

n Ford Otosan, genel olarak ihraç pazarlarındaki pazar payı kazanımı ve en büyükihraç pazarı olan İngiltere'nin (1Y13 itibariyle Şirket'in toplam ihracatının %23'ü buülkeye yapılmaktadır), Avrupa'daki düşüşe nazaran hafif ticari araç ve binekotomobilde 1Y13'de yıllık olarak sırasıyla %11.2 ve %10 büyümesi sonucu gücünükorumuştur.

n Ford Otosan daimi olarak kâr payı ödeyen bir şirket konumun olup, net kârınınortalama olarak %68'ini her yıl yılda iki dilimde olmak üzere dağıtmaktadır. Şirket,2008 yılından bu yana 2.63 milyar TL kâr payı ödemesi yapmıştır. Şirket, her birdönemin temettü verimi ayrı hesaplanmış şekilde ortalama %14.2 5 yıllık temettüverimi ile BİST şirketleri arasında birinci sıradadır. 2013 yılında, Şirket'in 590milyon TL temettü ödemesi yapmasını ve cari pazar değeri ile %6.0 oranındatemettü verimi sağlamasını bekliyoruz. 2014 yılında ise Ford Otosan içi temettüverimi beklentimiz %6.4 şeklindedir.

n İndigenmiş nakit akımı ve çarpan karşılaştırması yöntemleri ile Ford Otosan'ıdeğerlediğimizde, hedef fiyatımızı 30.00 TL ve tavsiyemizi "TUT" olarak sürdürmeyiuygun buluyoruz.

n Ford Otosan'ın yurtiçi pazar payı 1Y13'de binek oto'da %8.3 ve hafif ticari araçta%26.2 oldu - Ford Otosan'ın %25'den fazla pazar payına sahip olduğu yurtiçi hafif ticariaraç pazarı 1H13 itibairyle yıllık olarak %6.8 daralmış bulunuyor. Ford Otosan'ın kendifabrikasının ürünü olup, dolayısıyla karlılığı yüksek olan hafif ticari araç pazarının dageriliyor olması Şirket için olumlu olmayacaktır. Bununla birlikte, ithal olup kâr marjıyüksek olmayan binek otolarda ise, yurtiçi pazarı 1Y13 itibariyle %19.5 büyümegöstermiştir. Yurtiçi pazarda bu iki yönlü negatif etkinin gerçekleşiyor olması, Şirket'in

d ğ td l d bü üt k itl di k l

TL UsdPiyasa Değeri (mn TL, mn $) 9.580 4.826Hedef Değer (mn TL, mn $) 10.600 5.340Kapanış 27,30 13,75Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot) 351

Firma BilgileriSektör OtomotivFaaliyet Alanı Otomobil ve Motor ÜretimiÖdenmiş Sermaye (mn TL) 350,9

Ortaklık Yapısı Pay(%)Koç Holding 41,0Ford Motor Company 41,0Halka Açık 18,0

Finansal Veriler (Bin TL) 2012/06 2013/06 2012/12 2013TSatış Gelirleri 4.965.151 5.482.435 9.767.937 11.156.453Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı 545.606 546.136 1.074.575 1.193.681Faaliyet Kar/Zarar 311.582 295.211 610.811 680.998FAVÖK 391.027 384.617 751.889 857.527Finansal Gelir/Gider 351 -33.218 -12.958 -70.969Net Dönem Karı/Zararı 331.155 435.569 675.023 670.153

,

D

odağının yurtdışı pazarlarında pazar payı büyütmek ve pazar çeşitlendirmek olmasınıdesteklemektedir. Büyümekte olan toplam pazar da (1Y13 itibariyle %11.6 toplamotomotiv pazarı büyümesi) göz önünde bulundurulduğunda, 2013 yılında Ford Otosan'ın117,000 adet satış gerçekleştirmesini bekliyoruz.

n Şirket ihraç pazarlarını çeşitlendirmeye ve güçlü pazarlara daha fazla ağırlıkveriyor - Ford Otosan'ın ihraç pazarlarını hâlihazırda çeşitlendirmiş olması, Avrupa'dakiekonomik çalkantılar göz önünde bulundurulduğunda dengeleyici oluyor. Bu stratejiiçinde son olarak Transit modelinin Meksiya'ya ihracatına başlandı. Bu ülke aynızamanda Amerika kıtasının otomotiv ihracat merkezi konumunda bulunuyor, Bukapsamda, 2013 yılı içerisinde iki bin adet araç ihraç edilmesi planlanıyor ve Şirketbunun bir başlangıç olacabileceğini varsayıyor. Bununla birlikte, Ford Motor CompanyŞirketi'nin Southampton/İngiltere'de bulunan Transit modeli üreten fabrikasını kapatmayakarar vermesinin ardından, burada üretilen Transit modellerinin üretimi Ford Otosan'ınfabrikasına kaymaya başladı. Şirket, Southampton'da 2012 yılı Transit modeli üretimadedi olan 28,000 adedin tamamının Ford Otosan'a kaymasını ve bu adedin 2013 yılındaŞirket tarafından üretilmesini bekliyor.

n Ford Otosan'ın kur riski sınırlı oluyor - Ford Otosan'ın maliyet + kâr bazlıanlaşmaları Şirket'in marjinlerini koruma ve kur riskini sınırlandırma görevi görüyor.Şirket faturalarını Euro bazlı olarak döküyor ve ödemelerini yine Euro bazlı alıyor.Bununla birlikte, Şirket, ithal etmiş olduğu araçlardan (2012 yılı tüm satışların içinde%14.8'i) kaynaklı, fiyat artışını müşteri fiyatına yansıtamadığı ölçüde kur riskine maruzkalabiliyor.

n Değişen ve değişecek modellerin marjlara pozitif etki yapmasını bekliyoruz -Custom serisi 2012 yılının Kasım Ayı'nda piyasaya sürüldü ve bu seri için 2013 yılındasatış tahminimiz 55,000 adettir. Transit serisinin ise 2014 yılının ilk çeyreğinde piyasayaçıkması bekleniyor ve 2014 yılı toplam satış beklentimiz bu modelde 150,000. Couriermodelinin 2014 yılının ikinci çeyreğinde piyasaya sürülmesi bekleniyor. Bu modelin 2013yılı sonunda üretimine son verilecek Connect serisinin yerine üretilmesi bekleniyor.Courier serisinin de Connect'de olduğu gibi Amerika kıtasına ihracı için Şirketgörüşmelerini sürdürüyor. Şirket, 2012 yılında 75,081 adet Connect modeli ihracatı(Amerika'ya 49,000 adet) gerçekleştirmişti. Her ne kadar bu kapasiteden 2014 yılındayoksun kalınacak da olsa, yukarıda bahsettiğimiz yenilenen modellerin pozitif etkisiyle,Şirket'in bu kaybı telafi edeceğini ve Courier serisinin Amerika kıtasına olası ihracının iseFord Otosan için oldukça pozitif olacağını düşünüyoruz.

n Önerimiz "TUT" olarak devam ediyor - Ford Otosan'ın 2Ç13 mali tablolarınınaçıklanmasından sonra yapmış olduğumuz değerlendirmeler neticesinde, önerimizi TUTolarak koruyoruz. İndirgenmiş nakit akımları yöntemi ve çarpan karşılaştırması yöntemikullanılarak tespit edilen Şirket'in piyasa değeri 7.4 milyar TL olarak bulunup, buna göreoluşturlan hedef hisse fiyatımız güncel değere kıyasla %7.1 yükselişe denk gelmektedir.

Performans 1 Aylık 3 Aylık 12 Aylık

Değişim TL (%) -2,8% -6,5% 71,8%

Değişim $ (%) -6,4% -12,9% 54,5%

İMKB Relatif (%) 7,8% 25,7% 67,2%

TL ABD$12 Aylık En Yüksek 30,50 16,5812 Aylık En Düşük 15,75 8,80

Piyasa Göstergeleri 2013/06 2013TF/K 12,29 14,30PD/Ciro 0,93 0,86FD/Ciro 1,05 0,97PD/DD 4,58 4,4FD/FAVÖK 14,51 12,6

Özet Bilanço (Bin TL) 2012/12 2013/06

Dönen Varlıklar 2.438.262 2.548.986

Duran Varlıklar 2.208.855 2.896.024

Toplam Varlıklar 4.647.117 5.445.010

Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.652.687 2.295.713

Uzun Vadeli Yükümlülükler 998.766 1.056.542

Özkaynaklar 1.995.665 2.092.755Toplam Kaynaklar 4.647.117 5.445.010

Marjlar 2012/06 2013/06 2013TBrüt Kar 11,0% 10,0% 10,7%EFK 6,3% 5,4% 6,1%FAVÖK 7,9% 7,0% 7,7%Net Kar 6,7% 7,9% 6,0%

D

26.08.13

1.9951

68,775Hisse Endeks H.A.O. Kapanış Hisse Piyasa Değeri Piyasa Değeri Net Kar Hisse

Kodları (%) (TL) Adeti (TL mn) ($) 2011/12 2012/12 2012/06 2013/06 Değişim F/K PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık Aylık Yıllık Senetleri

XU100 68,775.02 421,734,822,441 211,385,305,218 29,420,339,453 41,392,983,128 20,040,078,813 22,636,515,576 13.0% 9.75 1.45 7.82 0.78 59,316,245,661 -4.98 -5.21 4.75 İMKB-100 Endeksi

XU030 83,658.09 317,039,007,734 158,908,830,502 26,284,856,774 32,549,519,206 14,918,985,715 16,473,649,743 10.4% 8.90 1.34 6.54 0.73 33,793,320,587 -4.30 -4.54 4.25 İMKB-30 Endeksi

XUTUM 68,682.53 497,682,472,964 249,452,394,849 33,569,989,489 45,127,059,067 22,325,800,180 24,453,522,324 9.5% 10.38 1.47 8.47 0.76 72,898,075,804 -4.93 -5.09 5.29 İMKB-TÜM Endeksi

DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ 14,148,679,466 7,091,714,433 697,350,957 560,777,041 389,486,901 329,657,196 -15.4% 18.30 2.04 10.97 0.80 3,683,363,119 -0.04 0.02 -8.07 -10.97 0.99

Beyaz Eşya 13,544,858,171 6,789,062,288 732,789,957 673,602,041 386,264,901 392,602,196 1.6% 18.30 2.35 11.72 1.03 2,800,544,119 -0.06 -0.01 -6.60 -8.48 10.15

ARCLK 30 25 10.10 675,728,205 6,824,854,871 3,420,808,416 506,506,000 524,764,000 288,978,000 280,744,000 -2.8% 13.21 1.82 9.16 0.91 2,663,674,000 0.06 0.12 -13.68 -16.87 5.71 Arçelik

BSHEV 1 144.50 42,000,000 6,069,000,000 3,041,952,784 231,932,600 149,416,790 58,541,208 96,883,755 65.5% 32.32 4.74 24.85 1.90 163,338,509 0.06 0.10 -0.34 -1.03 53.72 BSH Ev Aletleri

IHEVA 100 75 0.49 191,370,001 93,771,301 47,000,802 -26,171,540 20,292,048 17,518,587 -15,899,990 a.d. a.d. 0.51 46.14 0.63 -26,468,390 -0.29 -0.25 -5.77 -7.55 -28.99 Ihlas Ev Aletleri

SILVR 42 0.83 30,400,000 25,232,000 12,646,985 377,897 -2,379,797 1,646,106 2,392,431 45.3% a.d. 0.92 10.06 0.41 22,967,704 0.04 0.12 -6.74 -7.78 -19.42 Silverline Endüstri

VESBE 19 2.80 190,000,000 532,000,000 266,653,301 20,145,000 -18,491,000 19,581,000 28,482,000 45.5% a.d. 1.06 10.53 0.43 456,112,000 0.03 0.09 0.00 0.00 13.36 Vestel Beyaz Esya

Kahverengi Eşya 603,821,295 302,652,145 -35,439,000 -112,825,000 3,222,000 -62,945,000 a.d. 0.00 0.51 6.33 0.22 882,819,000 -0.02 0.06 -9.55 -13.46 -8.16

VESTL 100 22 1.80 335,456,275 603,821,295 302,652,145 -35,439,000 -112,825,000 3,222,000 -62,945,000 a.d. a.d. 0.51 6.82 0.22 882,819,000 -0.02 0.06 -9.55 -13.46 -8.16 Vestel

DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ 11,709,477,089 5,869,117,884 1,699,948,100 1,106,833,384 718,261,512 572,868,332 -20.2% 11.87 1.03 7.77 0.79 3,976,793,759 0.02 0.05 -5.27 -4.72 -5.56

Boru, Uzun ve Yassı Mamuller 11,217,102,149 5,622,325,773 1,703,658,082 1,068,819,880 692,210,962 569,144,810 -17.8% 11.92 1.06 7.58 0.98 3,468,952,585 0.04 0.09 -5.42 -4.29 -0.56

BRSAN 100 17 28.70 28,350,000 813,645,000 407,821,663 52,556,892 39,502,676 35,482,927 7,115,674 -79.9% 73.07 1.31 17.77 0.90 266,994,968 0.01 0.09 -6.82 -7.72 6.39 Borusan Mannesmann

BURCE 38 4.14 8,424,000 34,875,360 17,480,507 274,804 -1,120,547 97,758 -391,516 a.d. a.d. 1.95 a.d. 1.59 8,793,769 -0.03 0.07 -8.20 -5.69 -41.69 Burçelik

BURVA 55 2.28 4,222,800 9,627,984 4,825,815 -1,203,545 -844,590 -340,272 -218,553 35.8% a.d. 4.92 299.60 1.63 4,145,747 -0.06 0.06 -10.59 -9.52 -36.49 Burçelik Vana

CELHA 20 2.11 16,500,000 34,815,000 17,450,253 -2,849,769 389,900 2,060,067 -179,239 a.d. a.d. 1.22 10.26 0.54 29,262,186 -0.00 0.08 -7.05 -9.44 -33.65 Çelik Halat

CEMTS 32 1.15 100,975,680 116,122,032 58,203,615 23,754,411 8,503,477 3,386,459 5,707,190 68.5% 10.73 0.71 19.11 0.69 10,484,736 0.05 0.10 -1.71 -3.36 3.60 Çemtas

CEMAS 28 0.70 237,000,000 165,900,000 83,153,727 3,321,541 3,746,915 9,161,941 18,303,274 99.8% 12.87 0.60 a.d. 1.78 -10,082,085 0.45 0.23 -7.89 -7.89 -41.67 Çemas Döküm

DMSAS 37 1.21 35,000,000 42,350,000 21,227,006 1,768,526 -4,676,052 -1,088,311 -1,232,104 -13.2% a.d. 0.64 16.24 0.59 37,519,081 -0.02 0.06 -4.72 -5.47 26.04 Demisas Döküm

ERBOS 44 20.00 5,220,000 104,400,000 52,328,204 12,257,315 15,998,297 6,504,589 6,357,856 -2.3% 6.59 1.04 7.53 0.54 778,577 0.06 0.07 -6.10 -5.21 6.83 Erbosan

EREGL 30 32 2.19 3,500,000,000 7,665,000,000 3,841,912,686 1,005,562,503 424,181,040 219,171,339 544,288,891 148.3% 10.23 1.00 6.29 0.98 1,989,200,479 0.11 0.21 -0.45 14.06 24.16 Eregli Demir Çelik

IZMDC 100 11 1.96 375,000,000 735,000,000 368,402,586 52,627,221 414,348 152,961 -47,197,534 a.d. a.d. 1.36 a.d. 0.88 574,937,296 -0.06 -0.02 -3.92 -4.39 -52.31 Izmir Demir Çelik

KRDMA 65 1.51 222,386,269 335,803,266 168,314,002 185,196,061 194,241,472 139,207,168 12,196,957 -91.2% 23.70 1.38 9.20 1.30 117,394,198 0.01 0.08 -8.48 -10.12 29.49 Kardemir (A)

KRDMB 64 3.50 110,562,475 386,968,663 193,959,532 185,196,061 194,241,472 139,207,168 12,196,957 -91.2% 54.92 3.19 18.18 2.57 58,364,184 0.01 0.08 6.38 5.11 89.28 Kardemir (B)

KRDMD 30 89 1.07 722,051,256 772,594,844 387,246,175 185,196,061 194,241,472 139,207,168 12,196,957 -91.2% 16.79 0.98 7.21 1.02 381,159,450 0.01 0.08 -10.83 -6.14 12.68 Kardemir (D)

Demir Dışı Metal Ürünleri 492,374,941 246,792,111 -3,709,982 38,013,504 26,050,550 3,723,522 -85.7% 10.48 0.69 12.33 0.20 507,841,174 0.01 0.01 -5.12 -5.14 -10.57

FENIS 28 1.26 50,447,572 63,563,941 31,860,027 4,405,732 5,327,394 2,925,674 2,515,132 -14.0% 12.93 0.92 47.65 0.56 9,530,395 0.04 0.02 -16.00 -21.97 9.12 Fenis Alüminyum

METAL 99 0.74 5,900,000 4,366,000 2,188,361 -714,788 -1,716,494 -1,252,877 260,772 a.d. a.d. 2.27 a.d. - -1,901,688 - - 1.37 5.71 1.37 Metro Altin

KRATL 25 1.34 66,750,000 89,445,000 44,832,339 3,971,318 1,014,796 -1,055,925 -9,257,861 -776.8% a.d. 1.06 79.99 0.24 57,332,758 -0.03 -0.01 -4.29 -12.99 -45.47 Karakas Atlantis

SARKY 66 2.93 100,000,000 293,000,000 146,859,807 30,290,181 33,387,808 14,493,610 10,205,479 -29.6% 10.07 0.95 10.58 0.31 434,595,518 0.01 0.05 -6.69 3.53 43.97 Sarkuysan

ENERJİ SEKTÖRÜ 3,654,914,265 1,831,945,399 -725,417,529 943,448,819 322,120,181 -144,868,334 a.d. 4.86 1.25 14.25 2.80 6,539,385,644 0.36 0.71 -5.84 -8.15 -10.82

Hidroelektrik Santraller 294,575,472 147,649,477 18,510,322 29,667,506 32,120,018 3,487,381 -89.1% 16.04 0.98 11.14 2.95 592,751,079 0.82 1.22 -4.30 -9.37 -7.53

AKSUE 67 5.78 8,352,000 48,274,560 24,196,562 -5,076,799 7,056,159 7,592,778 3,547,175 -53.3% 16.04 1.21 29.78 17.48 -4,858,875 1.64 2.10 -3.34 -13.47 3.58 Aksu Enerji

AYEN 14 1.44 171,042,300 246,300,912 123,452,916 23,587,121 22,611,347 24,527,240 -59,794 a.d. a.d. 0.95 10.81 2.83 597,609,954 -0.00 0.34 -5.26 -5.26 -18.64 Ayen Enerji

Otoprodüktör 3,360,338,793 1,684,295,921 -743,927,851 913,781,313 290,000,163 -148,355,715 a.d. 4.79 1.28 14.65 2.79 5,946,634,565 -0.10 0.20 -7.37 -6.92 -14.12

AKENR 100 25 1.17 729,164,000 853,121,880 427,608,581 -211,048,080 79,014,305 82,880,916 -10,798,685 a.d. a.d. 0.90 12.86 3.46 1,475,495,993 -0.03 0.41 -12.03 -12.03 -22.80 Ak Enerji

AKSEN 100 21 2.82 613,169,118 1,729,136,913 866,691,851 -124,489,820 230,134,463 135,743,174 -56,842,255 a.d. 46.05 1.63 10.73 1.74 1,349,563,940 -0.07 0.16 -4.08 -3.75 -23.99 Aksa Enerji

ODAS 29 4.24 42,000,000 178,080,000 89,258,684 -1,027,951 15,439,545 3,346,073 -6,590,775 a.d. 32.36 1.82 6.09 0.66 86,033,632 -0.03 0.05 -10.92 -4.93 -15.87 Odas Elektrik

ZOREN 100 15 1.20 500,000,000 600,000,000 300,736,805 -407,362,000 589,193,000 68,030,000 -74,124,000 a.d. 1.34 1.17 36.50 7.35 3,035,541,000 -0.28 0.17 -2.44 -6.98 6.19 Zorlu Enerji

GIDA SEKTÖRÜ 37,002,962,868 18,546,921,391 1,000,907,601 1,207,648,424 731,461,018 3,222,429,908 340.5% 8.63 8.70 18.16 12.45 6,452,037,561 -0.03 0.09 -5.40 -4.51 -2.39

Bira Malt 15,750,226,318 7,894,454,573 332,722,255 647,354,975 344,639,876 2,748,219,488 697.4% 5.16 1.71 12.42 2.02 2,725,191,066 0.38 0.53 -2.04 3.50 52.12

AEFES 100 32 24.95 592,105,263 14,773,026,312 7,404,654,560 341,175,000 606,870,000 338,138,000 2,710,599,000 701.6% 4.96 1.64 11.51 2.00 2,737,661,000 0.59 0.77 -4.41 -4.41 -0.48 Anadolu Efes

TBORG 4 3.03 322,508,253 977,200,007 489,800,013 -8,452,745 40,484,975 6,501,876 37,620,488 478.6% 13.65 5.22 9.34 2.43 -12,469,934 0.18 0.29 0.33 11.40 104.73 T. Tuborg

Dondurulmuş Gıda ve Salça 683,198,204 342,438,075 -160,026,233 -6,804,774 -2,472,581 -8,532,759 -245.1% 10.40 1.62 14.62 1.18 1,018,661,743 -0.06 0.13 -4.88 -7.01 -21.43

DARDL 50 0.70 34,798,080 24,358,656 12,209,241 -82,274,414 7,439,510 2,716,576 19,738,975 626.6% 1.00 a.d. 46.34 4.59 337,201,670 0.47 0.73 0.00 0.00 -30.00 Dardanel

FRIGO 47 0.23 26,000,000 5,980,000 2,997,343 -3,220,564 -1,401,321 -49,054 -3,018,799 -6054.0% a.d. 0.58 a.d. 0.69 10,583,320 -0.27 -0.12 -8.00 -11.54 -71.95 Frigo Pak Gida

KERVT 13 33.10 3,744,000 123,926,400 62,115,383 -27,033,906 -784,818 1,142,683 -13,507,479 a.d. a.d. 13.93 16.79 1.58 255,907,178 -0.10 0.12 -9.56 -15.78 -34.46 Kerevitas Gida

MERKO 45 0.67 27,150,000 18,190,500 9,117,588 -2,146,984 398,988 1,372,958 -3,241,147 a.d. a.d. 1.12 9.52 0.70 27,651,537 -0.09 0.05 -2.90 -4.29 -25.56 Merko Gida

PENGD 27 1.96 55,600,000 108,976,000 54,621,823 -16,130,521 2,134,429 -1,103,013 -4,175,057 -278.5% a.d. 1.24 22.12 1.89 66,509,912 -0.11 0.10 -10.09 -17.30 28.10 Penguen Gida

SELGD 92 0.43 21,317,786 9,166,648 4,594,581 278,304 911,376 396,157 -201,646 a.d. 29.23 0.97 a.d. 1.80 1,120,258 -0.17 0.16 2.38 4.88 -23.21 Selçuk Gida

TATKS 100 41 2.35 136,000,000 319,600,000 160,192,472 8,989,169 2,695,963 4,862,942 11,379,778 134.0% 34.69 1.52 10.89 0.67 222,719,719 0.03 0.07 -3.29 -3.29 8.80 Tat Konserve

TUKAS 18 0.73 100,000,000 73,000,000 36,589,645 -38,487,317 -18,198,901 -11,811,830 -15,507,384 -31.3% a.d. 1.13 a.d. 1.31 96,968,149 -0.28 -0.10 -7.59 -8.75 -23.16 Tukas

Et ve Et Ürünleri 768,907,258 385,397,854 -49,418,839 -18,019,073 30,012,845 -40,642,362 a.d. 8.56 0.92 7.03 0.48 672,941,336 -0.33 -0.28 -7.29 -6.70 -12.11

BANVT 100 19 2.95 100,023,579 295,069,558 147,897,127 -59,676,547 8,743,584 21,416,398 -2,698,386 a.d. a.d. 1.89 8.44 0.55 504,906,410 -0.00 0.08 -11.94 -18.51 -24.94 Banvit

PETUN 33 6.62 43,335,000 286,877,700 143,791,138 29,731,877 30,541,386 14,795,711 17,783,654 20.2% 8.56 0.94 7.17 0.65 -511,771 0.08 0.11 -4.61 -5.16 41.62 Pinar Et Ve Un

SKPLC 26 0.84 44,000,000 36,960,000 18,525,387 -12,910,357 -49,549,203 4,016,529 -50,356,472 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.68 122,576,636 -1.38 -1.34 -10.64 -1.18 -56.02 Seker Piliç

METRO 100 57 0.50 300,000,000 150,000,000 75,184,201 -6,563,812 -7,754,840 -10,215,793 -5,371,158 47.4% a.d. 0.45 4.52 0.22 45,970,061 -0.01 0.03 -1.96 -1.96 -9.09 Metro Holding

Meşrubat 12,868,838,980 6,450,222,535 145,034,000 384,311,740 189,432,005 395,566,225 108.8% 21.72 21.78 24.30 24.30 1,488,442,922 0.06 0.11 -5.24 -3.53 0.15

ERSU 45 0.57 36,000,000 20,520,000 10,285,199 -3,144,657 -78,438 21,238 57,074 168.7% a.d. 0.54 57.69 1.09 -63,977 0.01 0.04 -6.56 -9.52 -32.94 Ersu Gida

CCOLA 100 25 50.00 254,370,782 12,718,539,100 6,374,888,026 140,279,000 380,128,000 185,594,000 391,725,000 111.1% 21.69 5.51 17.74 2.91 1,471,090,000 0.16 0.27 -5.21 -11.11 81.47 Coca Cola Içecek

KNFRT 22 8.44 6,600,000 55,704,000 27,920,405 8,613,273 5,580,811 3,718,770 2,316,240 -37.7% 13.33 1.39 6.29 1.00 6,705,631 0.07 0.13 -8.26 -12.81 -28.17 Konfrut Gida

KRSTL 57 0.64 48,000,000 30,720,000 15,397,724 157,289 -1,434,803 -702,818 398,701 a.d. a.d. 0.49 633.95 1.19 486,980 0.03 0.06 -5.88 14.29 -13.51 Kristal Kola

PINSU 31 3.39 12,789,345 43,355,880 21,731,182 -870,905 116,170 800,815 1,069,210 33.5% 112.74 0.56 23.04 0.49 10,224,288 0.02 0.03 -0.29 1.50 -6.09 Pinar Su

Diğer Gıda 6,931,792,107 3,474,408,354 732,596,418 200,805,556 169,848,873 127,819,316 -24.7% 21.35 31.68 33.74 34.17 546,800,494 -0.20 -0.05 -7.57 -8.81 -30.67

ALYAG 30 1.03 60,000,000 61,800,000 30,975,891 -2,234,434 -9,340,737 -3,959,129 1,724,581 a.d. a.d. 1.29 30.42 1.93 6,902,394 0.08 0.14 -6.36 3.00 -16.49 Altinyag

EKIZ 71 0.37 7,177,729 2,655,760 1,331,141 -4,746,538 -11,899,370 310,585 -3,448,864 a.d. a.d. 1.52 a.d. 0.85 25,164,395 -0.32 -0.11 -2.63 -7.50 -85.38 Ekiz Yag Sanayii

KENT 1 76.00 28,977,661 2,202,302,236 1,103,855,564 5,974,008 15,586,649 43,432,407 6,170,306 -85.8% a.d. 6.18 120.65 3.91 99,962,689 0.02 0.08 -13.14 -18.28 -38.21 Kent Gida

MANGO 92 0.18 38,568,870 6,942,397 3,479,724 4,769,868 -14,750,675 2,446,078 - a.d. a.d. 0.22 a.d. 0.74 47,002,354 -0.72 -0.26 -5.26 -10.00 -86.47 Mango Gida

MRTGG 83 0.61 17,000,000 10,370,000 5,197,734 -2,092,105 -564,526 15,592 -1,354,810 a.d. a.d. 1.55 a.d. 2.62 2,222,992 -0.58 -0.49 -23.75 -14.08 -44.04 Mert Gida

PNSUT 31 15.90 44,951,051 714,721,715 358,238,542 72,920,142 54,806,212 28,153,570 31,241,654 11.0% 12.35 1.70 10.50 0.96 13,108,652 0.08 0.11 1.92 -1.24 11.28 Pinar Süt

ULKER 100 23 11.50 342,000,000 3,933,000,000 1,971,329,758 658,005,477 166,968,003 99,449,770 91,762,166 -7.7% 24.69 4.37 16.54 1.70 352,437,018 0.07 0.18 -3.77 -13.53 44.62 Ülker Bisküvi

HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ 14,793,237,695 7,414,785,071 71,851,903 1,333,578,338 212,925,843 162,325,121 -23.8% 10.07 12.87 17.20 20.34 8,898,538,031 0.01 0.10 -9.12 -12.25 37.40

CLEBI 100 22 11.55 24,300,000 280,665,000 140,677,159 7,623,634 21,103,781 11,181,632 -10,495,103 a.d. a.d. 10.96 7.12 1.05 277,677,660 -0.05 0.12 -15.38 -20.34 -31.69 Çelebi

DOCO 18 91.50 9,744,000 891,576,000 446,882,863 45,856,661 52,570,156 32,356,264 - 12.8% 17.25 2.13 1.92 0.54 -154,089,810 0.03 0.09 0.55 5.17 30.82 DO-CO

THYAO 30 50 7.46 1,380,000,000 10,294,800,000 5,160,042,103 18,516,632 1,133,367,233 171,564,283 121,202,609 -29.4% 9.51 1.77 7.40 1.12 8,178,703,596 0.01 0.13 -11.19 -8.13 148.47 Türk Hava Yollari

PGSUS 35 29.50 102,272,000 3,017,024,000 1,512,216,931 -15,323,004 126,303,516 4 47,014,274 ########## 12.41 3.36 8.13 1.71 596,258,263 0.05 0.16 -5.75 7.66 57.33 Pegasus

UCAK 5 1.68 184,031,366 309,172,695 154,966,014 15,177,980 233,652 -2,176,340 4,603,341 a.d. 44.08 3.55 a.d. - -11,678 - - -13.85 -45.63 -17.93 Usas

Getiri (%)Net Kar (TL) Piyasa Göstergeleri Finansal Göstergeler (%)

Tarih

TL/USD

BIST 100 Piyasa Verileri Tablosu

26.08.13

1.9951



XU100 68,775.02 421,734,822,441 211,385,305,218 29,420,339,453 41,392,983,128 20,040,078,813 22,636,515,576 13.0% 9.75 1.45 7.82 0.78 59,316,245,661 -4.98 -5.21 4.75 İMKB-100 Endeksi


Tarih

TL/USD


İNŞAAT SEKTÖRÜ 18,792,347,946 9,419,251,138 1,167,253,113 1,088,852,590 527,559,460 652,740,643 23.7% 15.78 2.10 12.24 2.12 3,562,544,475 -0.02 0.09 -3.87 1.67 8.52

Boya 574,884,618 288,148,272 -88,381,708 3,827,465 13,042,105 -6,667,209 a.d. 0.21 0.80 1.25 2.32 396,071,604 -0.23 -0.03 -3.75 -1.46 -15.83

BYSAN 38 0.18 34,476,000 6,205,680 3,110,461 - - - - a.d. a.d. a.d. a.d. 103.91 7,987,002 - - 0.00 0.00 0.00 Boyasan Tekstil

CBSBO 66 0.19 19,693,050 3,741,680 1,875,435 -23,020,704 -2,205,341 -119,823 -7,236,945 -5939.7% a.d. a.d. 47.90 5.02 60,978,572 -1.21 -0.14 -5.00 -5.00 -40.63 Çbs Boya

DYOBY 24 1.54 100,000,000 154,000,000 77,189,113 -57,090,022 14,936,965 8,523,830 8,682,193 1.9% 10.20 2.16 5.81 0.80 262,108,347 0.03 0.15 1.99 28.33 28.33 Dyo Boya

EMNIS 13 1.87 12,773,031 23,885,568 11,972,116 -2,998,108 -7,158,858 -1,854,806 -4,921,004 -165.3% a.d. 1.93 a.d. 0.89 14,987,288 -0.19 -0.03 -12.21 -15.77 -41.14 Eminis Ambalaj

MRSHL 8 37.20 10,000,000 372,000,000 186,456,819 -1,764,959 -3,584,664 5,161,052 -2,676,154 a.d. a.d. 3.44 106.99 1.54 27,939,173 -0.02 0.04 -6.06 -4.12 -25.23 Marshall

PRTAS 71 0.19 24,880,928 4,727,376 2,369,493 -3,507,915 1,839,363 1,331,852 -515,299 a.d. a.d. 2.09 a.d. 1.60 15,314,801 -0.08 -0.12 -5.00 -13.64 -32.14 ÇBS Printas

Cam ve Cam Ürünleri 2,641,160,000 1,323,823,367 362,708,441 142,325,859 88,394,873 82,999,778 -6.1% 18.38 0.83 8.46 1.29 1,079,036,633 0.02 0.09 -7.31 -8.60 -1.01

ANACM 100 20 2.36 415,000,000 979,400,000 490,902,712 134,292,862 71,605,985 38,346,701 49,802,353 29.9% 11.79 0.81 7.07 1.23 870,005,985 0.07 0.18 -7.45 -10.61 6.62 Anadolu Cam

DENCM 35 7.16 6,000,000 42,960,000 21,532,755 4,094,540 -1,684,362 907,122 -1,869,820 a.d. a.d. 1.67 a.d. 0.91 442,555 -0.08 -0.07 -6.04 -6.77 -19.55 Denizli Cam

TRKCM 100 28 2.28 710,000,000 1,618,800,000 811,387,900 224,321,039 72,404,236 49,141,050 35,067,245 -28.6% 27.75 0.83 9.52 1.38 208,588,093 0.06 0.17 -8.43 -8.43 9.89 Trakya Cam

Çimento 12,684,018,305 6,357,585,236 836,325,378 808,866,811 349,912,048 541,969,239 54.9% 14.33 1.95 11.71 2.13 1,165,036,469 0.13 0.23 -5.78 -4.26 3.22

ADANA 58 3.81 88,178,885 335,961,553 168,393,340 77,056,539 86,953,159 29,871,296 30,530,218 2.2% 7.10 2.04 8.76 1.87 3,973,476 0.16 0.25 -4.75 -5.22 17.84 Adana Çimento (A)

ADBGR 9 2.66 82,667,705 219,896,095 110,218,082 77,056,539 86,953,159 29,871,296 30,530,218 2.2% 6.97 1.42 8.64 1.85 3,725,134 0.16 0.25 -3.27 -4.32 18.35 Adana Çimento (B)

ADNAC 49 0.59 165,335,410 97,547,892 48,893,736 77,056,539 86,953,159 29,871,296 30,530,218 2.2% 11.13 0.32 14.61 3.12 7,450,267 0.16 0.25 -3.28 -4.84 -9.70 Adana Çimento (C)

AFYON 100 47 45.20 3,000,000 135,600,000 67,966,518 -5,292,417 -7,216,059 -2,193,820 191,951 a.d. a.d. 3.51 a.d. 2.79 -3,166,557 0.01 0.08 -7.19 -4.03 -42.97 Afyon Çimento

AKCNS 19 10.20 191,447,068 1,952,760,096 978,778,054 100,287,554 120,033,265 60,558,936 63,131,758 4.2% 15.93 2.14 9.98 2.01 255,645,965 0.12 0.21 -8.11 -9.73 33.54 Akçansa

ASLAN 2 31.90 73,000,000 2,328,700,000 1,167,209,664 13,356,360 37,189,537 7,370,471 13,471,591 82.8% 53.79 10.58 69.25 15.68 28,571,178 0.17 0.30 -6.18 10.76 -31.55 Aslan Çimento

BOLUC 26 2.12 143,235,330 303,658,900 152,202,346 20,063,406 24,034,968 5,041,401 16,224,913 221.8% 8.62 1.50 6.18 1.36 10,386,869 0.14 0.21 -5.36 -4.93 77.21 Bolu Çimento

BSOKE 13 1.41 78,750,000 111,037,500 55,655,105 2,530,296 5,197,314 6,759,914 4,666,076 -31.0% 35.78 0.58 9.47 1.36 7,088,365 0.09 0.20 -4.08 -2.76 4.44 Batisöke Çimento

BTCIM 15 6.62 80,000,000 529,600,000 265,450,353 25,500,682 17,435,302 18,337,257 18,988,758 3.6% 29.28 1.26 12.58 1.53 127,045,997 0.08 0.20 0.91 6.09 9.31 Bati Çimento

BUCIM 29 4.43 105,815,808 468,764,029 234,957,661 45,368,513 11,992,330 8,029,558 13,406,598 67.0% 26.99 1.86 20.39 1.11 67,955,891 0.05 0.12 -3.70 -4.53 -6.64 Bursa Çimento

CIMSA 100 25 10.60 135,084,442 1,431,895,085 717,705,922 123,378,926 115,352,589 48,803,450 217,815,164 346.3% 5.04 1.43 7.31 1.75 193,800,677 0.46 0.59 -15.20 -12.03 36.00 Çimsa

CMBTN 47 37.90 1,770,000 67,083,000 33,623,879 11,984,736 -566,715 -976,317 2,523,338 a.d. 22.87 1.75 11.33 0.46 -4,472,599 0.03 0.06 -7.11 -3.07 -24.95 Çimbeton

CMENT 2 6.18 87,112,463 538,355,023 269,838,616 21,184,000 9,798,000 6,419,000 -11,519,000 a.d. a.d. 0.71 9.26 1.00 104,600,000 -0.04 0.11 -5.79 -8.85 -25.18 Çimentas

GOLTS 100 57 48.10 7,200,000 346,320,000 173,585,284 4,316,117 18,088,362 20,247,457 13,269,211 -34.5% 31.17 1.27 7.31 1.37 52,085,470 0.08 0.25 -7.94 -7.05 -10.74 Göltas Çimento

KONYA 100 15 244.00 4,873,440 1,189,119,360 596,019,929 30,426,000 37,047,888 16,014,212 11,945,240 -25.4% 36.06 4.13 24.05 4.40 -65,979,790 0.09 0.15 -5.79 -2.40 -19.19 Konya Çimento

MRDIN 33 4.05 109,524,000 443,572,200 222,330,810 84,197,912 36,671,412 20,154,842 18,177,098 -9.8% 12.79 2.12 9.54 2.45 42,869,311 0.19 0.33 -4.93 -6.90 -18.12 Mardin Çimento

NUHCM 11 10.55 150,213,600 1,584,753,480 794,322,831 75,507,440 64,411,696 22,784,385 44,009,795 93.2% 18.51 1.87 13.84 2.06 356,962,581 0.09 0.22 -9.83 -10.21 5.20 Nuh Çimento

UNYEC 8 4.85 123,586,411 599,394,092 300,433,107 52,346,236 58,537,445 22,947,414 24,076,094 4.9% 10.05 2.46 7.01 2.30 -23,505,766 0.21 0.34 -2.41 -2.61 45.17 Ünye Çimento

İnşaat Malzemeleri 2,610,381,456 1,308,396,299 25,789,261 102,531,891 54,138,298 10,380,601 -80.8% 16.00 2.78 13.18 0.95 806,478,554 -0.06 0.02 -4.43 -1.14 -10.87

ALCAR 14 29.00 10,800,000 313,200,000 156,984,612 52,475,537 26,919,273 7,672,618 10,626,006 38.5% 10.48 1.09 8.58 0.58 -94,542,749 0.06 0.09 -9.94 -7.35 -20.21 Alarko Carrier

BROVA 8 0.85 232,707,815 197,801,643 99,143,723 -1,017,816 -3,793,165 -3,750,858 -7,766,447 -107.1% a.d. 141.82 16.10 1.33 -3,576,658 -0.06 0.03 1.19 -13.27 -8.60 Borova Yapi

DOGUB 43 1.17 20,000,000 23,400,000 11,728,735 -1,309,386 -3,369,807 -600,508 -569,170 5.2% a.d. 1.45 a.d. 15.06 -124,425 -0.86 -0.55 -4.10 -3.31 -9.30 Dogusan

ECYAP 5 4.24 112,830,900 478,403,016 239,788,991 -42,881,865 27,567,491 31,157,039 -4,688,787 a.d. a.d. 4.90 26.01 1.12 355,576,002 -0.01 0.06 -2.97 -0.70 -6.19 Eczacibasi Yapi

EGPRO 2 4.60 59,566,900 274,007,740 137,340,354 10,736,787 19,716,258 7,625,837 3,270,452 -57.1% 17.84 1.78 9.99 1.06 57,723,393 0.02 0.08 -5.54 -4.37 -8.76 Ege Profil

EPLAS 25 1.60 20,000,000 32,000,000 16,039,296 -9,010,085 -1,570,108 641,963 1,446,798 125.4% a.d. a.d. 9.57 0.66 54,346,560 0.02 0.08 0.00 8.84 -4.19 Egeplast

KLMSN 31 3.21 30,000,000 96,300,000 48,268,257 4,570,046 4,599,699 1,215,388 11,798,098 870.7% 6.34 1.59 8.75 0.83 83,194,680 0.08 0.19 -4.46 29.44 18.01 Klimasan Klima

HZNDR 6 4.06 15,750,000 63,945,000 32,051,025 776,083 4,623,071 1,971,430 2,141,641 8.6% 13.34 2.71 10.45 0.91 6,678,683 0.06 0.09 1.00 2.27 24.54 Haznedar Refrakter

INTEM 28 8.00 4,860,000 38,880,000 19,487,745 214,320 -2,250,378 2,809,529 495,204 -82.4% a.d. 1.67 a.d. 0.06 -4,081,644 0.00 0.01 -9.09 -4.76 -33.61 Intema

IZOCM 5 29.70 24,534,143 728,664,057 365,226,834 34,624,441 24,061,794 10,312,833 13,305,784 29.0% 26.93 5.41 17.32 2.28 33,925,250 0.08 0.15 -1.66 0.00 -27.05 Izocam

PIMAS 16 2.51 18,000,000 45,180,000 22,645,481 -10,440,099 5,634,945 1,550,422 -4,692,536 a.d. a.d. 0.70 8.28 0.64 66,746,011 -0.06 0.05 -5.64 -7.72 -14.33 Pimas

TUDDF 4 5.90 54,000,000 318,600,000 159,691,244 -12,948,702 392,818 -6,467,395 -14,986,442 -131.7% a.d. 5.01 a.d. 1.04 250,613,451 -0.07 0.01 -11.94 -12.72 -40.76 T. Demir Döküm

Seramik Ürünleri 281,903,567 141,297,963 30,811,741 31,300,564 22,072,136 24,058,234 9.0% 7.18 0.72 5.54 0.70 115,921,215 0.07 0.14 -6.34 -1.78 -7.25

EGSER 34 2.05 75,000,000 153,750,000 77,063,806 19,005,802 22,818,133 14,729,140 14,089,391 -4.3% 6.93 1.01 3.98 0.63 -5,343,091 0.11 0.18 -6.39 -11.26 8.76 Ege Seramik

KUTPO 22 2.19 39,916,800 87,417,792 43,816,246 10,510,791 7,484,154 6,578,814 10,445,121 58.8% 7.70 0.61 7.02 0.52 16,536,544 0.10 0.13 -4.78 14.66 -3.95 Kütahya Porselen

USAK 82 0.94 43,335,931 40,735,775 20,417,911 1,295,148 998,277 764,182 -476,278 a.d. a.d. 0.43 10.14 1.12 104,727,762 -0.01 0.11 -7.84 -8.74 -26.56 Usak Seramik

KİMYA SEKTÖRÜ 3,076,360,363 1,541,957,978 421,309,100 390,726,962 172,048,685 150,345,954 -13% 46.46 7.00 97.19 6.38 417,443,815 0.10 0.19 -7.00 -6.76 5.43

Gübre 1,628,750,000 816,375,119 203,648,821 225,447,567 84,031,175 39,569,779 -52.9% 94.05 16.26 134.78 9.60 241,931,951 -0.01 0.09 -7.38 -11.22 -23.71

BAGFS 100 57 38.20 9,000,000 343,800,000 172,322,189 73,828,982 23,902,851 18,020,556 133,275 -99.3% 57.15 1.55 25.77 1.26 65,145,559 0.00 0.07 -4.74 -7.95 -33.94 Bagfas

EGGUB 43 14.10 10,000,000 141,000,000 70,673,149 -175,370 11,756,502 4,101,574 -7,378,478 a.d. 510.04 1.26 11.19 1.00 44,744,917 -0.08 0.01 -8.44 -11.32 -33.68 Ege Gübre

GUBRF 100 22 13.70 83,500,000 1,143,950,000 573,379,780 129,995,209 189,788,214 61,909,045 46,814,982 -24.4% 6.55 1.75 2.11 0.58 132,041,475 0.04 0.18 -8.97 -14.38 -3.52 Gübre Fabrik.

Tarım İlaçları 119,854,113 60,074,238 12,881,924 19,454,269 19,767,256 16,534,427 -16.4% 7.39 1.18 6.58 1.26 22,358,139 0.21 0.28 -7.06 -2.47 16.87

HEKTS 41 1.58 75,857,033 119,854,113 60,074,238 12,881,924 19,454,269 19,767,256 16,534,427 -16.4% 7.39 1.18 6.59 1.26 22,358,139 0.21 0.28 -7.06 -2.47 16.87 Hektas

Diğer Kimyasallar 1,327,756,250 665,508,621 204,778,355 145,825,126 68,250,254 94,241,748 38.1% 0.00 0.00 5.94 0.98 153,153,725 0.11 0.20 -6.57 -6.60 23.15

ALKIM 100 31 10.45 24,725,000 258,376,250 129,505,413 20,226,911 14,802,928 6,493,505 9,670,102 48.9% 14.37 1.59 8.35 1.41 50,147,565 0.09 0.21 -7.11 -15.38 43.71 Alkim Kimya

SODA 10 2.34 457,000,000 1,069,380,000 536,003,208 184,551,444 131,022,198 61,756,749 84,571,646 36.9% 6.95 1.01 5.60 0.91 103,006,160 0.13 0.20 -6.02 2.18 2.59 Soda Sanayii

MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ 90,000,000 45,110,521 -20,810,662 -17,570,449 -16,398,930 -8,359,864 0 0.00 0.00 13.36 1.77 8,651,454 -0.40 -0.12 -13.46 -9.09 -34.29

MAKTK 66 0.90 100,000,000 90,000,000 45,110,521 -20,810,662 -17,570,449 -16,398,930 -8,359,864 49.0% a.d. a.d. 7.84 1.77 8,651,454 -0.40 -0.12 -13.46 -9.09 -34.29 Makina Takim

BAYRD 27 6.68 8,300,000 55,444,000 27,790,086 321,361 85,744 -98,859 -446,473 -351.6% a.d. 4.42 19.97 2.42 8,792,790 -0.03 0.10 1.21 8.09 57.92 Baysan Trafo Radyatörleri

MEDYA SEKTÖRÜ 680,540,424 341,105,922 -200,073,941 175,504,135 152,675,283 2,599,455 -98% 5.38 0.55 6.12 0.79 293,371,705 0.02 0.10 -3.81 -2.55 -12.44

DGZTE 5 1.49 105,000,000 156,450,000 78,417,122 30,259,282 19,199,798 1,306,567 15,086,963 1054.7% 4.74 0.48 3.79 0.51 -52,151,011 0.15 0.21 -3.87 6.43 -1.00 Dogan Gazetecilik

DOBUR 15 2.88 19,559,175 56,330,424 28,234,386 2,927,029 7,075,787 3,271,267 2,730,875 -16.5% 8.62 1.58 5.56 0.53 -2,816,636 0.06 0.09 -1.37 -2.37 17.57 Dogan Burda

IHGZT 31 0.54 120,000,000 64,800,000 32,479,575 716,134 -1,434,078 -34,762 -3,120,767 -8877.5% a.d. 0.32 a.d. 0.85 2,353,360 -0.08 -0.07 -10.00 -12.90 -51.20 Ihlas Gazetecilik

HURGZ 100 21 0.73 552,000,000 402,960,000 201,974,838 -233,976,386 150,662,628 148,132,211 -12,097,616 a.d. a.d. 0.60 7.02 0.89 345,985,992 -0.03 0.17 0.00 -1.35 -15.12 Hürriyet Gzt.

MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ 26,669,268,912 13,367,384,548 2,050,475,089 2,002,708,565 1,090,042,334 1,122,247,121 3% 12.21 2.92 10.12 0.94 4,539,658,537 0.06 0.12 -7.76 -6.01 12.93

Lastik 2,699,957,003 1,353,294,072 221,150,820 182,134,799 97,639,323 85,658,762 -12.3% 12.15 1.59 8.96 0.90 896,452,357 0.05 0.11 -4.81 -2.72 -4.64

BRISA 100 10 5.12 305,116,875 1,562,198,400 783,017,593 71,871,945 92,885,190 28,857,273 54,728,712 89.7% 13.15 3.26 8.92 1.48 566,893,054 0.08 0.18 -4.83 -4.48 4.53 Brisa

GOODY 100 23 46.50 11,917,664 554,171,375 277,766,215 61,584,443 49,594,261 24,047,707 29,914,782 24.4% 9.99 1.42 6.29 0.48 -25,054,558 0.05 0.07 -7.00 1.97 -5.56 Good-Year

KORDS 7 3.00 194,529,076 583,587,228 292,510,264 87,694,432 39,655,348 44,734,343 1,015,268 -97.7% a.d. 0.71 14.90 0.65 354,613,861 0.00 0.08 -2.60 -5.66 -12.87 Kordsa Global

26.08.13

1.9951



XU100 68,775.02 421,734,822,441 211,385,305,218 29,420,339,453 41,392,983,128 20,040,078,813 22,636,515,576 13.0% 9.75 1.45 7.82 0.78 59,316,245,661 -4.98 -5.21 4.75 İMKB-100 Endeksi


Tarih

TL/USD


Otomotiv Üretimi 22,443,260,424 11,249,190,729 1,649,759,893 1,695,714,619 897,916,791 1,003,899,127 11.8% 11.94 3.52 10.20 0.93 3,214,905,246 0.07 0.10 -11.93 -10.79 42.18

ASUZU 100 16 18.15 25,419,707 461,367,674 231,250,400 13,352,821 1,268,501 -2,270,532 7,558,838 a.d. 41.57 2.66 22.97 0.98 107,552,702 0.03 0.07 -11.46 -13.98 65.00 Anadolu Isuzu

DOAS 100 26 7.66 220,000,000 1,685,200,000 844,669,440 141,753,000 255,932,000 153,281,000 129,237,000 -15.7% 7.27 1.60 7.91 0.44 822,535,000 0.04 0.07 -26.35 -23.78 34.72 Dogus Otomotiv

FROTO 100 18 26.80 350,910,000 9,404,388,000 4,713,742,670 662,088,726 675,022,759 333,435,669 435,569,380 30.6% 12.10 4.49 14.33 1.03 1,240,125,916 0.08 0.08 -9.46 -2.55 69.19 Ford Otosan

KARSN 100 32 0.97 460,000,000 446,200,000 223,647,937 -27,818,600 -59,052,549 -11,246,464 -6,596,642 41.3% a.d. 1.77 61.36 1.00 387,473,033 -0.01 0.04 -8.49 -12.61 -12.85 Karsan Otomotiv

OTKAR 100 27 51.50 24,000,000 1,236,000,000 619,517,819 54,846,604 76,384,978 38,717,772 54,882,674 41.8% 13.35 5.34 9.82 1.17 265,563,828 0.08 0.14 -15.23 -21.97 37.58 Otokar

TOASO 30 24 10.60 500,000,000 5,300,000,000 2,656,508,446 474,165,000 448,325,000 219,926,000 216,261,000 -1.7% 11.92 3.01 6.68 0.83 327,810,000 0.06 0.11 -15.20 -16.86 43.36 Tofas Oto. Fab.

TMSN 12 4.88 115,000,000 561,200,000 281,289,158 53,950,773 29,636,315 - 30,061,703 a.d. 12.35 2.78 9.57 1.54 -20,412,648 0.15 0.16 -5.79 0.83 26.67 Tümosan Motor ve Traktör

TTRAK 100 24 62.75 53,369,000 3,348,904,750 1,678,564,859 277,421,569 268,197,615 166,073,346 136,925,174 -17.6% 14.01 5.58 11.60 1.81 84,257,415 0.12 0.16 -3.46 4.58 73.73 Türk Traktör

Otomotiv Yan Sanayii 1,526,051,486 764,899,747 179,564,376 124,859,147 94,486,220 32,689,232 -65.4% 19.49 1.43 11.65 1.21 428,300,934 0.08 0.15 -6.54 -4.50 1.26

BFREN 15 122.50 2,500,000 306,250,000 153,501,078 -2,043,596 28,088,638 29,824,021 4,072,516 -86.3% 131.04 8.29 28.62 4.79 -22,521,476 0.12 0.19 -6.84 -6.13 -25.98 Bosch Fren Sistemleri

DITAS 25 2.17 10,000,000 21,700,000 10,876,648 1,609,939 -2,165,781 -160,720 888,909 a.d. a.d. 1.11 57.57 0.50 2,452,870 0.04 0.10 -10.33 -8.05 -29.77 Ditas Dogan

COMDO 6 4.19 66,844,800 280,079,712 140,383,796 42,052,337 14,839,399 24,418,084 10,917,717 -55.3% 209.17 1.00 11.64 0.85 253,498,745 0.04 0.12 -5.20 -10.85 -18.93 Componenta Dökümcülük

EGEEN 34 50.25 3,150,000 158,287,500 79,338,128 27,932,391 18,830,112 10,811,767 10,109,731 -6.5% 8.73 2.14 8.37 1.28 13,854,428 0.14 0.22 -3.37 1.52 -15.86 Ege Endüstri

FMIZP 13 12.65 14,276,790 180,601,394 90,522,477 9,496,495 5,301,383 2,541,293 2,960,255 16.5% 31.57 7.27 29.93 4.89 -13,519,012 0.17 0.18 -7.66 -8.00 -20.24 F-M Izmit Piston

KATMR 24 4.78 25,000,000 119,500,000 59,896,747 2,470,727 10,160,085 4,046,403 - a.d. 12.51 2.91 13.93 1.40 89,669,753 0.08 0.14 -9.47 -5.16 54.19 Katmerciler Ekipman

MUTLU 100 23 4.72 56,700,000 267,624,000 134,140,645 68,476,806 41,056,480 10,295,173 1,389,245 -86.5% 8.32 0.78 6.45 0.82 76,589,227 0.01 0.10 -3.08 8.76 79.92 Mutlu Akü

PARSN 18 2.49 77,112,000 192,008,880 96,240,229 29,569,277 8,748,831 12,710,199 2,350,859 -81.5% a.d. 0.79 18.02 1.61 28,276,399 0.03 0.17 -6.39 -8.12 -13.24 Parsan

ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ 3,376,930,341 1,692,612,070 219,969,601 219,789,204 168,602,870 106,215,141 -37% 17.42 1.53 3.49 0.80 -543,797,266 0.01 0.14 -2.41 -0.11 15.08

Kağıt Ürünleri 1,549,227,469 776,516,199 69,220,365 90,811,167 70,467,225 23,711,333 -66.4% 22.57 1.31 12.71 0.96 349,811,689 0.02 0.08 -4.99 -4.56 -8.51

ALKA 19 1.21 52,500,000 63,525,000 31,840,509 12,175,202 6,768,621 3,829,392 2,224,776 -41.9% 12.30 0.63 8.49 0.75 26,124,801 0.04 0.12 -9.02 -9.02 -5.66 Alkim Kagit

BAKAB 26 2.36 36,000,000 84,960,000 42,584,332 16,624,140 10,891,440 6,003,586 1,222,643 -79.6% 13.90 0.85 6.08 0.54 18,525,299 0.01 0.08 -1.26 -5.60 7.76 Bak Ambalaj

DENTA 4 3.36 70,000,000 235,200,000 117,888,828 8,174,040 29,051,865 19,410,597 -3,408,359 a.d. 37.74 2.90 13.31 1.38 175,450,436 -0.02 0.07 0.00 1.51 44.82 Dentas Ambalaj

ISYHO 70 0.45 140,000,000 63,000,000 31,577,365 9,107,221 -3,642,312 5,241,606 13,585,407 159.2% 13.40 0.28 a.d. 0.41 -8,274,532 0.22 0.12 -8.16 -8.16 -31.82 Isiklar Yat. Holding

KAPLM 16 2.98 20,000,000 59,600,000 29,873,189 -4,067,559 1,168,610 1,067,734 -126,785 a.d. a.d. 2.20 21.43 0.90 22,073,095 -0.00 0.05 -6.88 -9.97 -27.39 Kaplamin

KARTN 100 26 219.50 2,837,014 622,724,619 312,127,021 36,953,717 27,061,619 15,391,168 12,641,381 -17.9% 25.61 2.74 18.72 2.74 -49,047,497 0.12 0.20 -2.88 -0.23 -14.79 Kartonsan

OLMIP 12 5.54 32,602,500 180,617,850 90,530,725 15,710,209 16,854,678 11,631,103 7,473,790 -35.7% 14.22 0.80 9.26 0.49 21,772,852 0.04 0.05 -6.73 0.73 -20.17 Olmuksan-IP

TIRE 31 1.05 200,000,000 210,000,000 105,257,882 1,575,897 12,026,276 8,277,046 1,690,643 -79.6% 38.60 1.34 17.58 0.70 82,352,530 0.01 0.05 -3.67 -2.78 -1.87 Mondi Tire Kutsan

VKING 38 0.74 40,000,000 29,600,000 14,836,349 -27,032,502 -9,369,630 -385,007 -11,592,163 -2910.9% a.d. 0.88 a.d. 0.86 60,834,705 -0.21 -0.01 -6.33 -7.50 -27.45 Viking Kagit

Kırtasiye 469,420,694 235,286,800 24,488,990 22,970,718 17,811,873 44,289,157 148.6% 9.14 3.38 9.99 2.87 61,003,608 -0.01 0.11 -3.86 -1.61 35.72

ADEL 22 58.75 7,875,000 462,656,250 231,896,271 25,964,758 24,024,989 18,222,701 44,829,782 146.0% 9.14 3.37 11.02 2.86 58,624,744 0.36 0.44 0.43 4.91 64.67 Adel Kalemcilik

SERVE 75 0.79 8,562,587 6,764,444 3,390,529 -1,475,768 -1,054,271 -410,828 -540,625 -31.6% a.d. 4.12 a.d. 3.87 2,378,864 -0.39 -0.21 -8.14 -8.14 6.76 Serve Kirtasiye

Matbaacılık 1,160,232,179 581,540,864 97,950,194 89,820,425 67,563,111 30,566,780 -54.8% 20.88 1.59 0.36 0.18 -957,384,146 -0.01 0.29 -0.38 8.92 8.96

DURDO 40 2.29 16,575,788 37,958,553 19,025,890 3,493,194 6,846,425 3,907,111 -3,853,220 a.d. a.d. 2.18 11.42 1.10 56,782,854 -0.10 0.07 -3.38 5.05 12.81 Duran Dogan Basim

IPEKE 30 36 4.32 259,785,561 1,122,273,625 562,514,974 94,457,000 82,974,000 63,656,000 34,420,000 -45.9% 20.88 1.57 0.20 0.10 -1,014,167,000 0.07 0.51 2.61 12.79 5.11 Ipek Dogal Enerji

Mobilya 198,050,000 99,268,207 28,310,052 16,186,894 12,760,661 7,647,871 -40.1% 9.29 1.22 10.34 0.90 2,771,583 0.03 0.07 -0.42 -3.19 24.14

GENTS 27 1.19 95,000,000 113,050,000 56,663,826 25,308,149 14,182,794 10,359,596 8,291,821 -20.0% 9.33 0.81 7.08 0.66 2,929,675 0.09 0.14 -0.83 -0.83 -9.13 Gentas

KLBMO 25 1.70 50,000,000 85,000,000 42,604,381 3,001,903 2,004,100 2,401,065 -643,950 a.d. a.d. 3.57 49.76 1.78 -158,092 -0.03 0.01 0.00 -5.56 57.41 Kelebek Mobilya

PAZARLAMA SEKTÖRÜ 215,299,906 107,914,343 -22,805,727 -28,547,687 -31,679,560 -6,175,227 81% 0.00 4.05 0.00 35.63 9,007,238 -2.60 -1.08 4.32 6.29 44.44

MIPAZ 13 1.69 127,396,394 215,299,906 107,914,343 -22,805,727 -28,547,687 -31,679,560 -6,175,227 80.5% a.d. 4.05 a.d. 35.63 9,007,238 -2.60 -1.08 4.32 6.29 44.44 Milpa

PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ 20,291,332,368 10,170,584,115 98,655,575 138,697,376 211,369,870 -13,123,464 a.d. 35.83 5.17 16.81 0.82 1,813,785,630 -0.03 0.01 -3.97 -6.19 -1.07

BIMAS 30 60 41.00 303,600,000 12,447,600,000 6,239,085,760 298,910,000 331,321,000 160,110,000 189,951,000 18.6% 34.47 16.20 22.74 1.12 -352,270,000 0.03 0.05 -1.91 -5.96 16.11 Bim Magazalar

BIZIM 100 40 25.25 40,000,000 1,010,000,000 506,240,289 29,860,963 26,097,011 11,990,574 15,567,697 a.d. 34.04 8.15 13.19 0.46 -24,441,549 0.01 0.03 -7.17 -12.02 6.21 Bizim Magazalari

BOYNR 33 6.64 92,070,000 611,344,800 306,423,137 23,854,239 6,868,185 10,049,690 4,949,172 -50.8% 345.85 5.51 12.11 0.61 139,717,736 0.01 0.06 12.54 14.48 74.74 Boyner Magazacilik

CARFA 3 15.20 68,052,975 1,034,405,216 518,472,867 -37,266,180 -5,496,004 -8,671,809 -42,492,867 -390.0% a.d. 1.88 25.00 0.70 11,409,611 -0.04 -0.02 -2.56 -3.80 -2.25 Carrefoursa(A)

CARFB 3 15.50 45,368,650 703,214,072 352,470,589 -37,266,180 -5,496,004 -8,671,809 -42,492,867 -390.0% a.d. 1.91 25.49 0.72 7,606,407 -0.04 -0.02 -5.20 -8.82 -2.52 Carrefoursa(B)

MGROS 30 19 18.00 178,030,000 3,204,540,000 1,606,205,203 -163,245,000 88,063,000 134,438,000 -125,938,000 a.d. a.d. 2.79 11.50 0.68 1,439,513,000 -0.04 0.05 -6.98 -14.08 -1.64 Migros Ticaret

KILER 15 1.94 134,620,000 261,162,800 130,902,110 -13,001,000 5,664,000 4,026,000 -11,802,000 a.d. a.d. 1.27 11.60 0.55 262,244,000 -0.02 0.05 -9.77 -10.19 -37.01 Kiler Gida

UYUM 30 2.02 60,000,000 121,200,000 60,748,835 -11,917,267 -15,861,812 -6,473,776 -865,599 86.6% a.d. 2.59 33.26 0.39 20,032,425 -0.00 0.01 -10.62 -9.42 -33.11 Uyum Gida

KIPA 7 5.14 174,682,000 897,865,480 450,035,327 8,726,000 -292,462,000 -85,427,000 - a.d. a.d. 1.49 a.d. 0.56 309,974,000 -0.17 -0.10 -4.10 -5.86 -30.16 Tesco Kipa

PETRO KİMYA SEKTÖRÜ 18,738,362,200 9,392,191,970 1,616,821,637 1,867,778,592 604,707,331 390,984,912 -35% 9.65 1.75 11.64 0.33 6,910,942,429 0.41 0.60 -4.89 -3.03 12.60

Petrol Ürünleri 15,469,187,200 7,753,589,895 1,723,776,325 1,781,709,618 504,238,157 347,741,628 -31.0% 9.60 1.94 12.23 0.34 3,284,565,950 0.01 0.03 -3.49 -0.48 23.60

AYGAZ 100 24 8.34 300,000,000 2,502,000,000 1,254,072,478 379,697,000 303,487,000 120,869,000 76,139,000 -37.0% 9.67 1.16 10.06 0.45 48,903,000 0.03 0.05 -7.33 -4.58 9.45 Aygaz

PETKM 30 34 2.70 1,000,000,000 2,700,000,000 1,353,315,623 102,341,325 17,428,618 -40,635,843 5,480,628 a.d. 42.49 1.62 22.86 0.69 19,870,950 0.00 0.03 -1.46 -1.46 39.18 Petkim

TUPRS 30 49 41.00 250,419,200 10,267,187,200 5,146,201,794 1,241,738,000 1,460,794,000 424,005,000 266,122,000 -37.2% 7.88 2.47 11.13 0.30 3,264,695,000 0.01 0.01 -5.53 0.49 8.03 Tüpras

Pertrol Ürünleri Dağıtımı 3,269,175,000 1,638,602,075 -106,954,688 86,068,974 100,469,174 43,243,284 -57.0% 11.22 1.21 10.12 0.31 3,626,376,479 0.80 1.18 -6.30 -5.57 1.61

PTOFS 100 4 4.57 577,500,000 2,639,175,000 1,322,828,430 -204,870,000 15,430,000 53,575,000 10,827,000 -79.8% a.d. 1.33 10.11 0.27 3,407,816,000 0.00 0.03 -4.39 -2.35 2.70 OMV Petrol Ofisi

TRCAS 100 23 2.80 225,000,000 630,000,000 315,773,645 97,915,312 70,638,974 46,894,174 32,416,284 -30.9% 11.22 0.88 a.d. 23.41 218,560,479 1.60 2.33 -8.20 -8.79 0.51 Turcas Petrol

SAĞLIK SEKTÖRÜ 5,382,800,480 2,698,010,365 205,275,661 215,786,247 167,839,125 112,222,321 -33% 18.33 1.11 11.05 0.68 11,518,077 0.06 0.12 -5.20 -2.46 30.71

İlaç 2,805,000,480 1,405,944,805 211,434,384 210,613,566 87,490,031 110,525,179 26.3% 12.00 0.61 9.79 0.34 -525,406,114 0.04 0.10 -4.88 -0.22 4.22

DEVA 17 1.98 200,000,000 396,000,000 198,486,291 -15,638,653 34,240,843 17,185,470 16,168,161 -5.9% 11.92 1.00 8.10 1.55 272,766,866 0.07 0.19 -6.16 -2.46 -7.48 Deva Holding

ECILC 100 29 2.31 548,208,000 1,266,360,480 634,735,342 88,510,000 32,689,000 -13,950,000 19,030,000 a.d. 19.28 0.45 24.51 0.53 -615,435,000 0.03 0.07 0.87 6.94 26.54 Eczacibasi Ilaç

SELEC 15 1.84 621,000,000 1,142,640,000 572,723,172 138,563,037 143,683,723 84,254,561 75,327,018 -10.6% 8.48 0.84 7.92 0.19 -182,737,980 0.03 0.05 -9.36 -5.15 -6.41 Selçuk Ecza Deposu

Tıbbi Hizmetler 2,577,800,000 1,292,065,561 -6,158,723 5,172,681 80,349,094 1,697,142 -97.9% 43.19 10.15 12.20 2.47 536,924,191 0.08 0.14 -5.52 -4.69 57.20

ACIBD 2 24.85 100,000,000 2,485,000,000 1,245,551,601 -7,267,553 - 76,409,132 - a.d. 43.79 12.83 12.41 2.58 512,041,100 0.12 0.20 0.00 0.00 0.20 Acibadem Saglik

LKMNH 45 5.80 16,000,000 92,800,000 46,513,959 1,108,830 5,172,681 3,939,962 1,697,142 -56.9% 31.67 1.53 7.73 1.17 24,883,091 0.03 0.08 -11.04 -9.38 114.20 Lokman Hekim

SPOR KLÜPLERİ 1,551,261,602 777,535,764 -174,964,642 -59,576,375 -83,288,398 - 193.7% 418.94 418.94 1,211.38 1,363.57 637,586,303 - - -6.46 -0.10 -38.93

BJKAS 100 33 1.51 240,000,000 362,400,000 181,645,030 -150,801,385 - -20,559,698 - a.d. a.d. a.d. a.d. 3.27 111,162,029 -0.28 0.12 -9.04 4.14 -11.32 Besiktas Futbol Yat.

FENER 100 19 26.90 25,000,000 672,500,000 337,075,836 5,958,977 1,605,236 -4,232,426 - -271.2% 418.94 5.97 23.99 3.69 236,014,704 0.01 0.22 -7.88 -3.24 -46.33 Fenerbahçe Futbol

GSRAY 100 43 27.50 13,940,422 383,361,602 192,151,572 -35,883,289 - -32,940,545 - a.d. a.d. a.d. 52.75 1.87 188,718,000 -0.26 0.02 -8.94 -2.83 -50.92 Galatasaray Sportif

TSPOR 45 5.32 25,000,000 133,000,000 66,663,325 5,761,055 -61,181,611 -25,555,729 - a.d. a.d. a.d. a.d. 3.52 101,691,570 -0.92 -0.43 0.00 1.53 -47.16 Trabzonspor Sportif

TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ 53,417,100,023 26,774,146,671 3,470,487,659 5,127,984,077 2,686,397,050 2,049,345,678 -24% 11.80 2.50 6.42 1.79 3,892,262,844 0.02 0.08 -7.65 -7.68 3.09

Bilişim Sektörü 732,821,547 367,310,685 61,179,704 65,200,451 36,755,977 20,425,683 -44.4% 13.48 1.27 5.69 0.23 221,159,247 0.00 0.01 -7.12 -8.01 -4.81

ARENA 48 2.25 32,000,000 72,000,000 36,088,417 10,122,475 15,709,315 7,401,373 6,370,042 -13.9% 4.91 0.67 3.80 0.12 39,912,209 0.01 0.03 -5.46 -5.46 6.35 Arena Bilgisayar

ARMDA 47 1.70 24,000,000 40,800,000 20,450,103 7,239,553 9,479,246 4,898,178 3,835,566 -21.7% 4.85 0.77 4.25 0.11 17,361,171 0.02 0.03 -9.57 -11.46 -3.72 Armada Bilgisayar

BMEKS 32 1.72 120,000,000 206,400,000 103,453,461 3,969,569 2,209,618 1,776,206 788,479 -55.6% 168.92 1.78 9.59 0.51 77,545,244 0.00 0.06 3.61 2.38 32.31 Bimeks

DESPC 32 1.50 23,000,000 34,500,000 17,292,366 9,689,510 7,932,811 4,149,527 2,445,272 -41.1% 5.54 0.81 3.88 0.20 -8,018,887 0.04 0.08 -8.54 -10.71 -12.76 Despec Bilgisayar

DGATE 33 1.95 10,000,000 19,500,000 9,773,946 5,498,896 1,898,778 1,320,811 -1,212,235 a.d. a.d. 0.65 4.42 0.08 -5,428,968 -0.02 0.02 -11.36 -16.67 -18.75 Datagate Bilgisayar

ESCOM 32 1.07 49,992,100 53,491,547 26,811,462 -3,817,221 1,959,161 1,589,536 757,100 -52.4% 47.48 0.98 4.72 0.26 12,759,282 0.01 0.09 -12.30 0.00 -60.53 Escort Teknoloji

26.08.13

1.9951



XU100 68,775.02 421,734,822,441 211,385,305,218 29,420,339,453 41,392,983,128 20,040,078,813 22,636,515,576 13.0% 9.75 1.45 7.82 0.78 59,316,245,661 -4.98 -5.21 4.75 İMKB-100 Endeksi


Tarih

TL/USD


INDES 41 3.28 56,000,000 183,680,000 92,065,561 18,447,861 16,646,294 10,182,381 749,395 -92.6% 25.46 1.53 6.39 0.18 100,065,524 0.00 0.03 -10.14 -14.36 11.24 Indeks Bilgisayar

LINK 30 2.40 5,500,000 13,200,000 6,616,210 6,904,063 -1,049,777 -654,047 -464,792 28.9% a.d. 1.24 a.d. 1.88 -7,356,171 -0.33 -0.73 -5.51 -9.77 -33.52 Link Bilgisayar

LOGO 26 4.37 25,000,000 109,250,000 54,759,160 3,124,998 10,415,005 6,092,012 7,156,856 17.5% 9.52 2.54 5.82 2.13 -5,680,157 0.30 0.45 -4.79 -6.02 36.14 Logo Yazilim

TKNSA 100 11 11.70 110,000,000 1,287,000,000 645,080,447 50,225,000 50,443,000 - 23,662,000 a.d. 23.96 5.85 11.01 0.41 -170,957,000 0.02 0.03 -5.26 -3.70 53.95 Teknosa Iç ve Dis Ticaret

Elektronik Aletler 215,594,757 108,062,131 -1,721,573 4,919,955 1,869,962 3,278,915 75.3% 12.83 1.02 1.69 0.16 -83,701,652 -0.01 0.04 -3.26 -4.38 1.85

EMKEL 75 0.88 19,800,000 17,424,000 8,733,397 762,470 -2,591,305 -1,992,504 88,801 a.d. a.d. 0.43 5.99 0.43 2,052,487 0.00 0.07 -1.12 6.02 -21.43 Emek Elektrik

GEREL 48 1.63 30,000,000 48,900,000 24,510,050 -6,014,416 -192,323 2,315,935 -2,286,058 a.d. a.d. 1.24 a.d. 0.96 37,754,789 -0.05 0.01 -2.98 -8.43 18.12 Gersan Elektrik

PRKAB 15 1.33 112,233,652 149,270,757 74,818,684 3,530,373 7,703,583 1,546,531 5,476,172 254.1% 12.83 1.13 1.09 0.04 -123,508,928 0.01 0.02 -5.67 -10.74 8.87 Türk Prysmian Kablo

Savunma Sanayii 3,730,000,000 1,869,580,472 160,755,145 293,202,668 185,667,487 99,996,138 -46.1% 17.97 2.88 12.82 2.20 278,225,435 0.10 0.13 -14.84 -15.80 24.49

ASELS 30 14 7.46 500,000,000 3,730,000,000 1,869,580,472 160,755,145 293,202,668 185,667,487 99,996,138 -46.1% 17.97 2.88 14.00 2.20 278,225,435 0.10 0.13 -14.84 -15.80 24.49 Aselsan

Telekominikasyon 48,738,683,719 24,429,193,383 3,250,274,383 4,764,661,003 2,462,103,624 1,925,644,942 -21.8% 11.47 2.53 6.21 2.07 3,476,579,814 -0.01 0.14 -5.38 -2.51 -9.17

ALCTL 33 3.17 38,700,772 122,681,447 61,491,377 -12,401,347 17,971,753 9,506,748 7,258,351 -23.7% 7.80 1.71 8.53 0.61 88,569,173 0.04 0.08 -8.38 -8.38 -17.88 Alcatel Lucent Teletas

ANELT 19 2.87 50,000,000 143,500,000 71,926,219 -18,771,545 -3,431,403 -5,126,629 -10,271,420 -100.4% a.d. 4.24 a.d. 5.19 85,016,150 -0.46 -0.16 -24.47 -6.82 92.62 Anel Telekom

KAREL 22 1.70 54,000,000 91,800,000 46,012,731 11,530,615 12,879,865 7,736,849 6,689,095 -13.5% 7.76 0.64 5.31 0.59 8,292,673 0.08 0.12 -8.11 -9.09 -13.92 Karel Elektronik

NETAS 100 35 6.64 64,864,800 430,702,272 215,880,042 17,976,660 17,088,788 -2,539,344 -9,720,084 -282.8% 43.47 1.79 20.09 0.75 -11,156,186 -0.05 -0.04 -8.54 -6.21 -41.46 Netas Telekom.

TTKOM 30 13 6.66 3,500,000,000 23,310,000,000 11,683,624,881 2,068,676,000 2,637,107,000 1,401,200,000 806,677,000 -42.4% 11.41 4.80 6.36 2.35 7,417,058,000 0.12 0.37 -2.92 -1.77 2.40 Türk Telekom

TCELL 30 25 11.20 2,200,000,000 24,640,000,000 12,350,258,132 1,183,264,000 2,083,045,000 1,051,326,000 1,125,012,000 7.0% 11.42 1.77 5.97 1.87 -3,929,322,000 0.20 0.45 -4.68 0.45 11.55 Turkcell

TEKSTİL SEKTÖRÜ 5,392,967,110 2,703,106,165 260,241,791 69,838,498 91,318,695 40,977,261 -55% 11.79 1.41 15.64 1.14 2,235,327,245 -0.11 0.03 -7.18 -6.38 -9.94

Ev Tekstil 48,212,737 24,165,574 -5,816,330 -24,333,550 -3,331,811 626,604 a.d. - 0.51 6.11 0.66 93,866,119 -0.32 -0.15 -6.78 -7.91 -44.22

IDAS 91 0.37 22,727,083 8,409,021 4,214,837 -10,448,831 -22,436,134 -6,630,741 - -53.4% a.d. 0.42 a.d. 0.86 9,916,608 -0.64 -0.41 -7.50 -9.76 -58.89 Idas

YATAS 48 0.93 42,799,695 39,803,716 19,950,737 4,632,501 -1,897,416 3,298,930 626,604 -81.0% a.d. 0.54 6.66 0.64 83,949,511 0.01 0.11 -6.06 -6.06 -29.55 Yatas

Konfeksiyon 357,262,550 179,069,996 101,211,367 1,797,734 6,115,103 -5,533,757 a.d. - 0.75 10.52 0.64 160,219,666 -0.06 0.02 -5.25 -4.97 -22.50

KERVN 76 0.92 60,000,000 55,200,000 27,667,786 3,161,483 -252,603 -476,156 -1,001,127 -110.3% a.d. 1.04 a.d. 1.13 2,278,547 -0.04 0.00 6.98 15.00 10.84 Kervansaray Yat. Holding

ESEMS 16 2.10 13,315,500 27,962,550 14,015,613 40,211,624 5,083,462 1,287,870 -3,908,574 a.d. 11.33 1.12 a.d. 0.93 278,782 -0.18 -0.04 -17.00 -25.00 -42.15 Esem Spor Giyim

MNDRS 46 0.45 250,000,000 112,500,000 56,388,151 49,412,456 -6,058,552 1,220,468 4,667,153 282.4% a.d. 0.41 8.51 0.54 124,097,108 0.03 0.07 -6.25 -4.26 -32.43 Menderes Tekstil

VAKKO 12 1.01 160,000,000 161,600,000 80,998,446 8,425,804 3,025,427 4,082,921 -5,291,209 a.d. a.d. 1.32 24.81 0.67 33,565,229 -0.04 0.02 -4.72 -5.61 -26.28 Vakko Tekstil

Kumaş 2,916,822,272 1,461,993,019 58,326,310 -82,728,504 -58,249,839 -28,093,488 51.8% 12.54 2.11 42.03 2.56 1,225,783,989 -0.40 -0.20 -3.66 -3.69 -15.69

ALTIN 12 51.00 40,000,000 2,040,000,000 1,022,505,138 28,031,002 -62,944,608 -45,006,574 - a.d. a.d. 9.54 173.56 4.57 542,523,706 -0.27 -0.05 3.03 -1.92 38.96 Altinyildiz

ATEKS 13 6.98 25,200,000 175,896,000 88,164,002 412,290 6,018,121 -2,364,626 -17,146,367 -625.1% a.d. 0.97 a.d. 1.55 -10,403,413 -0.32 -0.29 -5.68 -14.88 10.09 Akin Tekstil

BERDN 35 0.20 5,200,000 1,040,000 521,277 -33,803,942 -5,165,234 -1,121,412 - 554.5% a.d. a.d. a.d. - 72,631,860 - - 0.00 0.00 -47.37 Berdan Tekstil

BISAS 25 0.79 21,000,000 16,590,000 8,315,373 -3,890,678 -1,351,881 -947,346 184,831 a.d. a.d. 3.83 14.70 1.53 1,179,110 0.03 0.09 -2.47 0.00 -16.84 Bisas Tekstil

BOSSA 6 1.74 108,000,000 187,920,000 94,190,767 51,204,400 21,053,783 2,947,549 7,586,896 157.4% 7.31 0.45 15.27 0.90 130,990,872 0.04 0.13 -1.69 3.57 -2.14 Bossa

BRMEN 55 0.67 16,437,222 11,012,939 5,519,993 -5,440,510 -1,815,707 -333,400 -1,252,447 -275.7% a.d. 0.50 a.d. 1.72 8,285,922 -0.19 -0.01 -4.29 -11.84 -36.55 Birlik Mensucat

GEDIZ 58 2.07 7,200,000 14,904,000 7,470,302 8,379 -1,549,182 -689,577 -86,836 87.4% a.d. 0.89 61,379.50 - -50,162 - - -12.29 -5.91 -45.53 Gediz Iplik

LUKSK 16 2.31 10,000,000 23,100,000 11,578,367 1,974,402 2,238,802 2,236,803 -201,126 a.d. a.d. 0.42 8.63 2.01 23,244,823 -0.02 0.23 -7.97 -10.47 -32.85 Lüks Kadife

MEMSA 97 0.28 162,000,000 45,360,000 22,735,702 -17,981,491 -9,472,561 -5,521,514 -2,619,273 52.6% a.d. 0.31 a.d. 24.72 72,358,891 -4.48 -3.12 -3.45 16.67 -34.88 Mensa

SNPAM 3 2.04 79,931,250 163,059,750 81,730,114 4,854,714 3,204,432 1,906,842 2,913,545 52.8% 38.72 1.84 43.21 6.36 -20,694,974 0.25 0.32 -1.45 0.49 -22.14 Sönmez Pamuklu

TUMTK 19 0.23 82,497,317 18,974,383 9,510,492 - - - - a.d. a.d. a.d. a.d. - 63,900,833 - - 0.00 0.00 0.00 Tümteks

YUNSA 13 4.95 29,160,000 144,342,000 72,348,253 14,271,758 7,426,765 5,058,600 7,049,605 39.4% 15.33 2.06 10.34 0.99 110,393,917 0.05 0.15 0.00 -2.94 31.44 Yünsa

İplik 551,349,294 276,351,709 -35,764,306 35,464,511 42,165,200 7,462,974 -82.3% 15.24 0.96 16.71 0.83 287,964,357 0.06 0.32 -7.26 -3.43 -9.34

ARSAN 35 1.79 58,812,500 105,274,375 52,766,465 6,258,530 5,525,843 2,680,725 16,974,610 533.2% 5.31 0.88 21.84 1.48 59,951,882 0.30 0.46 -13.53 -7.73 15.93 Arsan Tekstil

BRKO 88 0.48 60,000,000 28,800,000 14,435,367 -16,059,788 3,531,978 2,406,981 -2,198,045 a.d. a.d. 0.23 5.49 0.69 65,352,587 -0.03 0.10 -5.88 -5.88 2.13 Birko Mensucat

EDIP 31 1.31 50,000,000 65,500,000 32,830,435 -46,156,342 29,407,873 36,927,190 -13,288,857 a.d. a.d. 1.59 13.81 6.76 215,705,108 -0.66 0.46 -6.43 5.65 -17.61 Edip Gayrimenkul

KRTEK 20 0.84 35,100,498 29,484,419 14,778,416 4,363,891 -8,080,156 -3,708,561 -1,046,551 71.8% a.d. 0.49 78.35 0.71 46,087,549 -0.02 0.09 -7.69 -10.64 -42.47 Karsu Tekstil

SANKO 17 3.48 36,225,000 126,063,000 63,186,306 13,798,380 3,488,445 2,476,002 6,028,467 143.5% 17.90 0.71 159.35 0.07 -85,470,801 0.02 0.02 -5.95 -2.25 -4.92 Sanko Pazarlama

SONME 6 3.50 56,065,000 196,227,500 98,354,719 2,031,023 1,590,528 1,382,863 993,350 -28.2% 163.38 4.04 a.d. 76.40 -13,661,968 0.77 0.81 -4.11 0.29 -9.09 Sönmez Filament

Diğer Tekstil 1,454,492,000 729,032,129 139,159,000 135,184,000 106,428,000 64,421,000 -39.5% 10.98 1.22 8.21 0.70 384,193,000 0.04 0.09 -11.69 -7.19 21.52

AKSA 100 37 6.88 185,000,000 1,272,800,000 637,963,009 97,049,000 165,993,000 113,759,000 63,644,000 -44.1% 10.98 1.33 6.90 0.90 154,671,000 0.08 0.13 -15.69 -4.71 69.99 Aksa

SASA 100 48 0.84 216,300,000 181,692,000 91,069,119 42,110,000 -30,809,000 -7,331,000 777,000 a.d. a.d. 0.75 34.01 0.40 229,522,000 0.00 0.05 -7.69 -9.68 -26.96 Sasa Polyester

Deri Konfeksiyon 64,828,258 32,493,739 3,125,750 4,454,307 -1,807,958 2,093,928 a.d. 7.76 0.69 9.33 0.45 83,300,114 0.01 0.08 -8.46 -11.07 10.58

DERIM 34 5.26 5,400,000 28,404,000 14,236,880 1,861,262 1,625,352 527,089 1,714,394 225.3% 10.10 1.06 8.01 0.49 44,060,828 0.02 0.09 -6.07 -10.24 30.20 Derimod

DESA 22 0.74 49,221,970 36,424,258 18,256,858 1,264,488 2,828,955 -2,335,047 379,534 a.d. 6.57 0.54 11.79 0.42 39,239,286 0.00 0.07 -10.84 -11.90 -9.05 Desa Deri

TURİZM VE OTELCİLİK 442,481,859 221,784,301 43,037,812 12,607,193 -9,399,570 136,526,463 a.d. 1.81 0.60 61.10 4.32 461,293,440 0.65 1.49 -5.28 -7.34 -19.17

AYCES 7 5.08 16,756,740 85,124,239 42,666,653 -677,021 1,301,889 -1,895,094 -2,946,023 -55.5% 339.19 0.96 30.21 4.19 5,623,510 -0.41 -0.12 -8.30 -12.71 -24.85 Altinyunus Çesme

FVORI 60 0.55 28,994,471 15,946,959 7,993,063 10,225,854 789,733 -820,377 -2,914,449 -255.3% a.d. 0.57 43.67 8.68 84,325,804 -1.24 -0.31 -6.78 -11.29 -30.38 Favori Dinlenme Yer.

MAALT 28 10.30 5,515,536 56,810,021 28,474,774 4,146,970 3,293,164 1,235,719 -90,835 a.d. 28.89 1.14 28.33 3.94 -11,384,947 -0.02 0.05 -8.04 -10.82 -32.68 Marmaris Altinyunus

METUR 48 0.66 18,000,000 11,880,000 5,954,589 -6,560,854 4,653,232 5,468,637 -2,491,300 a.d. a.d. 8.65 a.d. - 10,945,418 - - -2.94 -4.35 -27.47 Metemtur Otelcilik

MARTI 61 0.60 87,120,000 52,272,000 26,200,190 -9,112,175 -17,499,278 4,606,205 - -47.9% a.d. 1.04 167.22 3.46 250,719,399 -0.47 0.10 -6.25 -4.76 -14.29 Marti Otel

NTTUR 51 0.87 200,000,000 174,000,000 87,213,674 38,176,704 24,598,711 -11,356,176 148,777,834 a.d. 0.94 0.35 147.77 6.88 113,580,365 7.26 11.20 0.00 1.16 35.94 Net Turizm

PKENT 11 44.80 1,036,800 46,448,640 23,281,359 6,838,334 -4,530,258 -6,638,484 -3,808,764 42.6% a.d. 3.06 32.32 1.79 7,483,891 -0.58 -0.48 -4.68 -8.57 -40.47 Petrokent Turizm

MADENCİLİK 7,681,971,362 3,850,419,208 736,026,387 938,128,730 529,456,385 360,211,219 -32% 128.46 10.03 11.64 3.87 -2,036,021,899 0.35 0.71 1.96 7.56 40.95

PRKME 100 31 5.00 148,867,243 744,336,215 373,082,159 100,895,711 107,315,083 66,659,501 36,107,450 -45.8% 9.70 1.53 4.22 2.14 -222,274,453 0.29 0.59 0.40 2.25 -18.83 Park Elek. Madencilik

IHMAD 23 9.12 79,542,538 725,427,947 363,604,805 656,676 -6,982,353 -3,833,116 136,769 a.d. a.d. 12.91 a.d. 1,093.90 -452,446 0.37 1.01 0.66 -5.59 206.04 Ihlas Madencilik

KOZAA 30 44 3.59 388,080,000 1,393,207,200 698,314,470 173,980,000 195,672,000 119,180,000 82,371,000 -30.9% 8.77 1.08 0.67 0.37 -1,000,004,000 0.17 0.54 3.16 16.56 -13.08 Koza Madencilik

KOZAL 30 29 31.60 152,500,000 4,819,000,000 2,415,417,774 460,494,000 642,124,000 347,450,000 241,596,000 -30.5% 8.99 3.27 6.16 4.46 -813,291,000 0.59 0.68 3.61 17.04 -10.32 Koza Altin

LOJİSTİK 99,545,000 49,894,742 -33,399,069 -19,314,572 -2,178,931 10,273,703 a.d. 1.22 0.10 1.95 0.00 175,265,697 -1.62 -2.90 8.77 22.30 -49.35

RYSAS 57 0.63 110,000,000 69,300,000 34,735,101 -15,735,943 -680,719 1,599,892 10,115,263 532.2% 8.85 0.46 3.46 0.61 114,000,009 0.07 0.23 -7.35 -4.55 -22.22 Reysas Lojistik

RANLO 93 0.11 20,000,000 2,200,000 1,102,702 -10,357,291 -14,450,690 -3,473,340 - -28.3% a.d. 1.63 a.d. 0.23 2,580,155 -4.93 -9.04 -8.33 -15.38 -83.08 Ran Lojistik

LATEK 89 0.71 39,500,000 28,045,000 14,056,940 -7,305,835 -4,183,163 -305,483 158,440 a.d. a.d. 0.77 65.41 0.90 58,685,533 0.00 0.11 42.00 86.84 -42.74 Latek Lojistik

DİĞER 931,069,347 466,678,035 91,153,478 78,696,785 70,816,852 35,759,750 -50% 12.50 0.97 4.85 0.01 -193,824,390 0.41 0.28 -4.25 -0.88 -19.80

AFMAS 11 10.60 13,490,363 142,997,847 71,674,526 4,834,468 10,211,452 8,174,896 3,842,169 -53.0% 24.32 4.27 6.84 1.62 24,326,855 0.07 0.21 -15.87 -16.54 -8.23 AFM Film

EUROM 52 0.78 60,000,000 46,800,000 23,457,471 1,049,807 -8,728,574 2,214,221 11,192,623 405.5% 187.33 0.80 a.d. a.d. -49,680,542 3.74 1.65 -6.02 1.30 -1.27 Euro Yat.Men.Deg.

GSDDE 44 0.91 30,000,000 27,300,000 13,683,525 3,483,000 1,294,000 1,169,000 -1,824,000 a.d. a.d. 0.43 37.55 15.63 49,221,000 -0.32 0.35 -1.09 5.81 12.35 GSD Denizcilik

26.08.13

1.9951



XU100 68,775.02 421,734,822,441 211,385,305,218 29,420,339,453 41,392,983,128 20,040,078,813 22,636,515,576 13.0% 9.75 1.45 7.82 0.78 59,316,245,661 -4.98 -5.21 4.75 İMKB-100 Endeksi


Tarih

TL/USD


ISMEN 28 1.38 310,500,000 428,490,000 214,771,189 52,403,229 68,738,451 45,258,564 21,871,428 -51.7% 9.45 0.91 0.47 0.00 -387,610,730 0.00 0.00 -3.50 -6.12 -10.22 Is Y. Men. Deg.

ANELE 100 45 1.21 110,000,000 133,100,000 66,713,448 25,265,497 15,464 8,608,024 1,475,966 -82.9% a.d. 0.58 33.71 0.89 168,387,967 0.01 0.06 -14.79 -9.02 -44.75 Anel Elektrik

TGSAS 37 5.12 7,500,000 38,400,000 19,247,156 1,981,497 3,113,156 1,372,628 1,336,180 -2.7% 12.48 1.81 9.37 4.21 2,232,611 0.46 0.32 19.07 29.62 -44.14 TGS Dis Ticaret

EGCYH 48 0.68 40,000,000 27,200,000 13,633,402 -470,778 1,610,347 2,269,571 -2,536,343 a.d. a.d. 0.79 a.d. 4.22 -4,397,951 -0.26 -0.17 -4.23 -1.45 -13.05 Egeli&Co Yatirim Holding

BRKSN 67 2.34 15,600,000 36,504,000 18,296,827 600,052 341,728 337,965 -955,644 a.d. a.d. 2.10 a.d. 1.80 9,600,691 -0.07 -0.01 -9.65 -9.30 -71.18 Berkosan Yalitim

PKART 40 2.21 22,750,000 50,277,500 25,200,491 2,006,706 2,100,761 1,411,983 1,357,371 -3.9% 24.57 1.60 11.41 0.68 -5,904,291 0.04 0.07 -2.21 -2.21 2.31 Plastikkart

Bankalar 153,485,750,777 76,931,357,214 16,014,428,000 18,568,257,000 8,940,438,000 10,861,753,000 21% 7.48 1.14 -5.41 -5.32 11.52

Büyük Ölçekli Bankalar 122,922,234,677 61,612,066,903 13,261,994,000 15,299,257,000 7,148,782,000 9,069,036,000 26.9% 7.14 1.16 -4.68 -4.51 -4.27

AKBNK 30 42 6.88 4,000,000,000 27,520,000,000 13,793,794,797 2,394,527,000 2,949,862,000 1,090,716,000 1,782,087,000 63.4% 7.56 1.33 - - - - - -3.10 -5.23 -1.34 Akbank

GARAN 30 48 6.88 4,200,000,000 28,896,000,000 14,483,484,537 3,070,575,000 3,070,325,000 1,580,214,000 1,890,647,000 19.6% 8.55 1.34 - - - - - -4.18 -7.28 -7.99 Garanti Bankasi

HALKB 30 49 13.20 1,250,000,000 16,500,000,000 8,270,262,142 2,045,134,000 2,595,211,000 1,253,185,000 1,428,483,000 14.0% 5.96 1.30 - - - - - -6.05 -8.65 -13.93 T. Halk Bankasi

ISCTR 30 31 4.87 4,499,970,000 21,914,853,900 10,984,338,580 2,667,487,000 3,310,307,000 1,661,050,000 1,901,111,000 14.5% 6.17 0.97 - - - - - -2.60 -3.75 -7.85 Is Bankasi (C)

VAKBN 30 25 4.09 2,500,000,000 10,225,000,000 5,125,056,388 1,226,785,000 1,460,080,000 704,159,000 904,741,000 28.5% 6.16 0.86 - - - - - -6.19 -0.97 2.41 Vakiflar Bankasi

YKBNK 30 18 4.11 4,347,051,284 17,866,380,777 8,955,130,458 1,857,486,000 1,913,472,000 859,458,000 1,161,967,000 35.2% 8.06 1.05 - - - - - -5.95 -1.20 3.08 Yapi ve Kredi Bank.

Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar 30,563,516,100 15,319,290,311 2,752,434,000 3,269,000,000 1,791,656,000 1,792,717,000 0.1% 9.28 1.07 - - -6.14 -6.13 27.30

ALNTF 4 2.81 420,000,000 1,180,200,000 591,549,296 28,263,000 68,148,000 42,092,000 48,420,000 15.0% 15.85 1.99 - - - - - -0.71 2.18 155.45 AlternatifBank

ASYAB 30 51 1.79 900,000,000 1,611,000,000 807,478,322 216,090,000 190,392,000 104,437,000 100,312,000 -3.9% 8.65 0.66 - - - - - -6.77 -6.77 -5.79 Asya Katilim Bankasi

ALBRK 21 1.64 900,000,000 1,476,000,000 739,812,541 160,155,000 191,835,000 86,009,000 100,090,000 16.4% 7.17 1.12 - - - - - -7.87 -12.77 27.13 Albaraka Türk

DENIZ 0 8.82 716,100,000 6,316,002,000 3,165,757,105 873,974,000 812,632,000 554,324,000 385,617,000 -30.4% 9.81 1.29 - - - - - -6.17 -6.96 -13.95 Denizbank

FINBN 0 2.79 2,700,000,000 7,533,000,000 3,775,750,589 848,112,000 902,346,000 429,199,000 503,207,000 17.2% 7.72 1.01 - - - - - -4.78 -9.12 -14.63 Finansbank

SKBNK 100 10 1.76 1,000,000,000 1,760,000,000 882,161,295 118,044,000 240,302,000 120,577,000 114,233,000 -5.3% 7.52 0.91 - - - - - -10.20 -6.38 36.43 Sekerbank

TEBNK 100 4 2.19 2,204,390,000 4,827,614,100 2,419,735,402 206,675,000 485,627,000 242,689,000 336,108,000 38.5% 8.34 0.95 - - - - - -0.45 -0.90 17.11 T. Ekonomi Bank.

TEKST 100 18 1.49 420,000,000 625,800,000 313,668,488 22,018,000 26,824,000 16,780,000 7,403,000 -55.9% 35.87 1.10 - - - - - -15.82 -9.15 109.86 Tekstilbank

KLNMA 1 5.84 160,000,000 934,400,000 468,347,451 23,761,000 43,630,000 22,626,000 20,656,000 -8.7% 22.43 1.59 - - - - - -3.31 -5.19 -8.18 T. Kalkinma Bank.

TSKB 100 39 1.70 1,300,000,000 2,210,000,000 1,107,713,899 255,342,000 307,264,000 172,923,000 176,671,000 2.2% 7.11 1.25 - - - - - -11.46 -12.37 -3.10 T.S.K.B.

Sigorta 5,539,055,134 2,776,329,574 135,371,099 83,304,539 6,967,791 156,311,922 2143% 15.00 2.01 - - -3.97 -2.40 -1.33

AKGRT 17 2.26 306,000,000 691,560,000 346,629,242 32,029,319 48,672,723 12,810,669 119,911,333 836.0% 4.44 1.40 - - - - - -4.64 -3.42 24.18 Aksigorta

ANHYT 100 17 3.73 350,000,000 1,305,500,000 654,353,165 64,669,510 79,575,486 38,982,422 41,817,257 7.3% 15.84 2.56 - - - - - -8.58 1.08 7.21 Anadolu Hayat Emek.

ANSGR 100 41 1.24 500,000,000 620,000,000 310,761,365 4,068,758 -63,981,132 -36,906,201 33,658,622 a.d. 94.17 0.76 - - - - - -3.13 0.00 33.33 Anadolu Sigorta

HALKS - 1.92 70,000,000 134,400,000 67,365,044 -8,042,062 15,444,718 11,915,569 13,787,946 15.7% 7.76 1.06 - - - - - 0.00 3.78 -30.74 Halk Sigorta

AVIVA 1 3.30 150,000,000 495,000,000 248,107,864 -35,105,255 -55,931,251 -32,977,302 -14,064,872 57.3% a.d. 8.14 - - - - - -2.37 -4.90 -26.22 Aviva Sigorta

GUSGR 12 1.83 150,000,000 274,500,000 137,587,088 22,225,575 -19,985,770 -13,938,009 -40,644,579 -191.6% a.d. 1.04 - - - - - -6.63 -8.50 -14.08 Günes Sigorta

RAYSG 4 0.93 163,069,856 151,654,966 76,013,717 340,377 3,737,122 -12,384,405 -925,444 92.5% 9.98 1.70 - - - - - -5.10 -7.00 -16.96 Ray Sigorta

YKSGR 6 18.30 101,991,266 1,866,440,168 935,512,089 55,184,877 75,772,643 39,465,048 2,771,659 -93.0% 47.76 4.84 - - - - - -1.35 -0.27 12.62 Yapi Kredi Sigorta

Faktoring 301,495,000 151,117,738 59,780,618 50,823,252 25,882,059 25,889,800 0% 5.93 1.22 2.40 150,285,451 -9.90 -9.51 33.37

CRDFA 14 3.94 40,000,000 157,600,000 78,993,534 25,246,618 30,363,252 14,867,059 15,110,800 1.6% 5.15 1.20 3.89 - 152,437,451 - - -4.60 -5.97 25.75 Creditwest Faktoring

GARFA 8 1.81 79,500,000 143,895,000 72,124,204 34,534,000 20,460,000 11,015,000 10,779,000 -2.1% 7.12 1.24 1.31 - -2,152,000 - - -15.20 -13.04 40.99 Garanti Faktoring

Finansal Kiralama 3,002,164,591 1,504,768,979 256,091,000 105,078,000 54,075,000 58,425,000 8% 11.77 1.34 5.16 - -484,205,000 - - -4.11 -4.97 -6.85

FFKRL 1 4.59 115,000,000 527,850,000 264,573,204 36,352,000 46,984,000 20,603,000 25,060,000 21.6% 10.26 1.07 1.82 - -406,581,000 - - -0.86 -6.13 11.95 Finans Fin. Kir.

ISFIN 30 0.87 424,365,000 369,197,550 185,052,153 52,473,000 40,805,000 20,554,000 23,681,000 15.2% 8.40 0.64 2.57 - -741,000 - - -5.43 -8.42 2.05 Is Fin. Kir.

SEKFK 20 0.67 45,000,000 30,150,000 15,112,024 4,956,000 3,546,000 1,752,000 1,869,000 6.7% 8.23 0.66 4.83 - 71,968,000 - - -2.90 -2.90 -12.99 Seker Fin. Kir.

FONFK 12 1.26 46,846,881 59,027,070 29,586,021 5,184,000 8,341,000 7,053,000 3,553,000 -49.6% 12.19 0.58 5.01 - -30,248,000 - - -6.67 -4.55 -20.75 Fon Fin.Kir.

VAKFN 22 1.14 65,000,000 74,100,000 37,140,995 14,390,000 5,402,000 4,113,000 4,262,000 3.6% 13.35 0.66 0.38 - -56,792,000 - - -8.80 -7.84 -21.34 Vakif Fin. Kir.

YKFIN 0 4.98 389,927,705 1,941,839,971 973,304,582 142,736,000 - - - a.d. 13.34 2.14 9.18 - -61,811,000 - - 0.00 0.00 0.00 Yapi Kredi Fin. Kir.

Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı 14,640,886,169 7,338,422,219 1,149,921,950 1,343,070,668 448,734,201 633,293,105 41% 7.79 0.97 10.22 4.21 1,846,778,390 -1.35 0.04 -5.02 -4.04 4.44

AGYO 16 1.12 84,000,000 94,080,000 47,155,531 -8,738,123 48,190,748 16,477,775 -2,043,571 a.d. 3.17 0.39 21.51 3.95 -66,302,842 -0.57 -0.89 -1.75 -4.27 -5.82 Atakule GMYO

ATAGY 27 1.43 23,750,000 33,962,500 17,022,956 -1,422,074 1,055,266 1,123,660 223,440 -80.1% 219.05 1.23 189.40 0.87 -11,610,688 0.59 0.59 8.33 6.72 17.47 Ata G.M.Y.O.

AKSGY 27 2.91 128,200,841 373,064,448 186,990,351 13,182,693 44,195,111 11,168,492 -14,433,911 a.d. a.d. 0.56 76.83 3.84 230,839,830 -0.40 0.25 -2.68 9.40 33.38 Akis GMYO

AKFGY 24 1.35 184,000,000 248,400,000 124,505,037 199,798,774 24,201,835 16,695,785 -14,178,699 a.d. a.d. 0.33 25.48 16.45 331,485,958 -0.70 0.69 -4.26 -8.16 -20.59 Akfen Gayrimenkul

AVGYO 72 0.49 72,000,000 35,280,000 17,683,324 777,514 1,180,018 475,473 1,870,108 293.3% 13.70 0.44 4.37 0.04 -18,218,337 0.01 0.02 -3.92 -7.55 -23.44 Avrasya GMYO

AKMGY 2 15.05 37,264,000 560,823,200 281,100,296 42,013,558 54,321,987 27,676,112 28,802,862 4.1% 10.11 3.45 10.74 6.96 -27,205,072 0.73 0.69 -5.94 -5.64 -16.28 Akmerkez GMYO

ALGYO 100 41 19.50 10,650,794 207,690,483 104,100,287 39,961,181 14,271,557 -1,677,932 25,986,623 a.d. 4.95 0.63 2.41 1.85 -159,573,597 1.36 1.36 -10.34 -0.76 23.49 Alarko GMYO

EGYO 66 0.28 50,000,000 14,000,000 7,017,192 -223,650,528 -60,603,854 -3,844,033 - 269.0% a.d. a.d. a.d. a.d. 258,982,973 1.05 1.05 0.00 0.00 16.67 EGS GMYO

EKGYO 30 25 2.63 2,500,000,000 6,575,000,000 3,295,574,157 228,322,000 523,402,000 102,735,000 539,442,000 425.1% 6.85 1.39 6.28 3.11 -1,174,742,000 0.51 0.52 -2.59 0.77 5.84 Emlak Konut GMYO

DGGYO 7 3.74 93,780,000 350,737,200 175,799,308 13,205,290 37,452,486 6,527,526 6,120,947 -6.2% 9.47 1.51 35.04 21.64 -37,980,947 0.83 0.71 -1.58 -6.03 159.72 Dogus GMYO

YGYO 24 0.52 235,115,706 122,260,167 61,280,220 14,644,527 15,030,749 -6,833,678 500,331 a.d. 5.47 0.56 34.25 2.35 230,781,012 0.09 0.25 -3.70 -3.70 -28.77 Yesil GMYO

IDGYO 25 1.83 10,000,000 18,300,000 9,172,473 -237,906 -28,719 91,819 -164,369 a.d. a.d. 2.03 a.d. a.d. -858,945 -5.39 -5.35 -7.58 -8.50 -38.80 Idealist GMYO

HLGYO 100 28 1.13 673,638,704 761,211,736 381,540,642 30,421,790 12,065,699 6,513,078 9,304,368 42.9% 51.24 1.02 27.90 19.71 -142,154,324 0.50 0.71 -2.59 -4.24 -14.89 Halk GMYO

ISGYO 100 48 1.24 630,000,000 781,200,000 391,559,320 66,953,531 65,408,398 33,950,331 27,102,653 -20.2% 13.34 0.73 9.78 6.40 71,357,408 0.45 1.02 -9.49 -10.14 4.51 Is GMYO

KLGYO 35 1.40 124,000,000 173,600,000 87,013,182 54,199,034 40,495,007 10,316,695 454,754 -95.6% 5.67 0.56 5.82 3.03 161,920,481 0.01 0.57 -9.09 -12.50 -24.32 Kiler GMYO

MRGYO 48 0.45 110,000,000 49,500,000 24,810,786 1,900,837 1,174,504 -193,674 - -61.8% a.d. 0.37 39.26 8.29 100,191,488 -1.67 0.51 -2.17 -6.25 -17.50 Marti GMYO

NUGYO 20 5.52 40,000,000 220,800,000 110,671,144 1,206,776 7,166,308 10,107,344 -1,546,571 a.d. a.d. 3.23 a.d. 85.62 344,620,838 -0.34 -0.30 -8.61 -9.51 -13.48 Nurol GMYO

PEGYO 51 0.47 89,100,000 41,877,000 20,989,925 -2,200,253 -1,966,728 -1,954,612 -2,957,278 -51.3% a.d. 0.27 50.49 2.95 19,592,014 -0.44 0.16 -4.08 -2.08 -16.07 Pera GMYO

RYGYO 31 0.47 217,000,000 101,990,000 51,120,245 23,172,170 31,015,378 9,650,276 5,449,844 -43.5% 3.80 0.30 3.56 2.84 43,034,637 0.32 1.05 -9.62 -7.84 -31.18 Reysas GMYO

OZGYO 33 0.80 100,000,000 80,000,000 40,098,241 2,948,028 -917,020 -418,115 -3,495,746 -736.1% a.d. 0.80 a.d. 566.78 33,527,723 -32.04 -4.10 -10.11 -16.67 1.27 Özderici GMYO

TRGYO 100 14 2.93 500,000,000 1,465,000,000 734,299,033 177,312,000 336,888,000 96,975,000 25,438,000 -73.8% 5.52 0.52 19.55 9.93 987,575,000 0.26 0.93 -9.01 -14.33 15.36 Torunlar GMYO

VKGYO 10 6.56 106,200,000 696,672,000 349,191,519 25,790,717 6,217,962 2,431,292 2,066,249 -15.0% 119.03 3.57 681.89 215.53 -53,592,536 0.63 0.66 -4.93 12.33 97.46 Vakif GMYO

SRVGY 18 2.43 52,000,000 126,360,000 63,335,171 -5,839,678 95,767,277 88,016,906 -2,126,401 a.d. 22.47 0.67 12.91 7.84 -16,431,501 -0.36 0.73 -2.41 4.74 -10.66 Servet GMYO

SAFGY 29 0.86 886,601,669 762,477,435 382,175,047 329,488,345 -38,677,691 -26,113,329 -755,507 97.1% a.d. 3.50 a.d. 112.99 166,411,033 -0.16 -0.76 -9.47 -6.52 13.16 Saf GMYO

SNGYO 100 37 0.93 600,000,000 558,000,000 279,685,229 140,010,918 75,786,232 41,490,177 28,030,128 -32.4% 8.95 0.52 18.00 1.81 412,314,584 0.10 0.23 -11.43 -11.43 -24.38 Sinpas GMYO

TSGYO 29 0.90 150,000,000 135,000,000 67,665,781 -2,837,538 17,047,938 9,282,608 -4,850,141 a.d. 46.31 0.59 34.44 15.86 115,071,626 -0.56 0.54 -2.17 5.88 18.42 TSKB GMYO

YKGYO 44 1.34 40,000,000 53,600,000 26,865,821 -10,461,633 -7,069,780 -1,935,775 -20,947,008 -982.1% a.d. 1.56 a.d. 3.20 47,742,574 -1.18 -0.88 -4.29 -2.90 -0.74 Yapi Kredi Koray GMYO

26.08.13

1.9951



XU100 68,775.02 421,734,822,441 211,385,305,218 29,420,339,453 41,392,983,128 20,040,078,813 22,636,515,576 13.0% 9.75 1.45 7.82 0.78 59,316,245,661 -4.98 -5.21 4.75 İMKB-100 Endeksi


Tarih

TL/USD


Holdingler 79,429,988,661 39,812,535,042 3,989,599,736 8,409,519,735 4,591,786,880 3,802,959,183 -17% 10.01 1.20 6.54 0.76 18,481,230,263 0.09 0.28 -2.68 -1.49 13.01

Büyük Ölçekli 55,966,600,880 28,052,027,908 4,852,102,000 5,298,570,000 2,279,571,000 2,730,676,000 19.8% 9.73 1.30 5.59 0.67 11,431,986,000 0.14 0.35 -1.54 -4.34 21.68

ENKAI 30 12 5.18 3,200,000,000 16,576,000,000 8,308,355,471 849,646,000 1,127,936,000 534,665,000 603,049,000 12.8% 13.86 1.66 8.03 1.16 -2,852,087,000 0.10 0.16 -1.15 0.00 28.55 Enka Insaat

KCHOL 30 22 8.34 2,535,898,050 21,149,389,737 10,600,666,501 2,124,469,000 2,314,880,000 1,025,678,000 1,038,315,000 1.2% 9.09 1.28 4.86 0.38 7,980,414,000 0.04 0.07 -2.80 -4.79 20.20 Koç Holding

SAHOL 30 44 8.94 2,040,403,931 18,241,211,143 9,143,005,936 1,877,987,000 1,855,754,000 719,228,000 1,089,312,000 51.5% 8.20 1.11 4.20 2.04 6,303,659,000 0.28 0.83 -0.67 -8.21 16.28 Sabanci Holding

Orta Ölçekli 19,560,376,128 9,804,208,374 -762,168,413 2,878,828,185 2,200,565,361 1,084,809,511 -50.7% 11.09 1.07 9.68 1.14 6,585,913,915 0.16 0.42 -7.42 -7.52 14.03

ALARK 100 26 5.07 223,467,000 1,132,977,690 567,880,151 113,680,476 76,190,388 45,658,740 66,391,584 45.4% 11.69 1.07 5.72 0.32 -523,880,786 0.15 0.28 -6.80 -12.59 31.53 Alarko Holding

AKFEN 100 28 3.90 291,000,000 1,134,900,000 568,843,667 -64,724,000 662,854,000 637,836,000 -162,000 a.d. 45.66 0.85 6.95 1.76 879,746,000 -0.00 1.17 -6.92 -8.02 -17.09 Akfen Holding

DOHOL 30 32 0.92 2,450,000,000 2,254,000,000 1,129,767,931 -753,735,000 155,671,000 90,190,000 -27,432,000 a.d. 59.24 0.71 6.52 0.74 201,474,000 -0.02 0.21 1.10 -4.17 10.84 Dogan Holding

DYHOL 100 19 0.65 2,000,000,000 1,300,000,000 651,596,411 -1,194,273,000 197,242,000 157,137,000 -30,861,000 a.d. 140.63 1.45 7.42 1.01 1,342,011,000 -0.02 0.18 -5.80 -8.45 -1.52 Dogan Yayin Hol.

SISE 30 29 2.80 1,571,000,000 4,398,800,000 2,204,801,764 631,505,111 294,074,797 190,971,621 159,052,927 -16.7% 16.78 0.87 6.96 1.07 1,435,714,701 0.06 0.16 -0.36 6.06 14.93 Sise Cam

TKFEN 100 35 4.54 370,000,000 1,679,800,000 841,962,809 242,440,000 299,305,000 149,217,000 5,893,000 -96.1% 10.77 0.86 12.27 0.32 -377,618,000 0.00 0.03 -23.31 -28.39 -28.79 Tekfen Holding

TAVHL 30 40 11.55 363,281,250 4,195,898,438 2,103,101,818 122,639,000 285,858,000 115,817,000 126,329,000 9.1% 14.16 3.18 11.29 2.42 2,939,865,000 0.11 0.22 -9.77 -1.28 28.94 TAV Havalimanlari

YAZIC 100 18 21.65 160,000,000 3,464,000,000 1,736,253,822 140,299,000 907,633,000 813,738,000 785,598,000 -3.5% 3.94 0.98 9.28 2.84 688,602,000 0.99 1.13 -7.48 -3.35 73.37 Yazicilar Holding

Küçük Ölçekli 3,903,011,654 1,956,298,759 -100,333,851 232,121,550 111,650,519 -12,526,328 a.d. 8.94 0.77 19.02 0.74 463,330,348 -0.02 0.08 0.91 7.38 3.32

BRYAT 13 12.80 28,125,000 360,000,000 180,442,083 23,001,367 34,094,580 27,817,261 27,774,334 -0.2% 10.57 0.88 8.77 - -110,974,349 - - -9.22 -6.23 30.79 Borusan Yat. Paz.

ATSYH 86 1.93 6,000,000 11,580,000 5,804,220 -2,142,245 1,110,354 266,222 - a.d. 20.65 1.87 360.15 0.49 579,465 -1.05 -0.90 -3.98 6.63 17.68 Atlantis Yatirim Holding

ARTI 73 2.25 10,000,000 22,500,000 11,277,630 -228,856 -827,102 -213,998 2,747,854 a.d. 10.54 0.84 7.94 0.09 6,754,239 0.14 0.21 18.42 28.57 99.12 Arti Yat. Holding

ANSA 83 1.27 10,000,000 12,700,000 6,365,596 792,422 -1,834,484 -1,159,437 -503,385 56.6% a.d. 2.60 a.d. 6.29 3,616,596 -0.19 -0.03 -2.31 18.69 -13.01 Ansa Yatirim Holding

DAGHL 40 1.26 10,800,000 13,608,000 6,820,711 -1,107,863 793,002 815,013 -1,975,028 a.d. a.d. 0.97 a.d. - -3,296,360 - - 2.44 5.88 -25.71 Dagi Yatirim Holding

ECZYT 100 33 6.02 70,000,000 421,400,000 211,217,483 19,673,516 15,300,838 5,458,188 3,854,588 -29.4% 30.77 0.35 a.d. 0.18 -170,522,619 0.01 0.00 -4.14 -0.66 -4.83 Eczacibasi Yatirim

GLYHO 100 51 1.29 225,003,687 290,254,757 145,483,814 -81,954,759 108,074,628 -14,251,586 3,480,850 a.d. 2.31 0.62 20.00 2.59 598,781,646 0.04 0.77 -11.03 -8.51 11.78 Global Yat. Holding

GSDHO 100 66 1.13 250,000,000 282,500,000 141,596,912 26,254,000 32,037,000 18,255,000 8,160,000 -55.3% 12.87 0.47 a.d. - -741,473,000 - - -18.71 -13.74 66.18 GSD Holding

IHLAS 30 59 0.79 790,400,000 624,416,000 312,974,788 -85,377,003 -54,315,622 1,238,660 -124,147,407 a.d. a.d. 0.96 a.d. 0.93 108,166,976 -0.32 -0.08 -2.47 -4.82 -27.52 Ihlas Holding

IHYAY 33 0.48 200,000,000 96,000,000 48,117,889 4,991,968 -6,580,644 37,297 -4,390,621 a.d. a.d. 0.64 a.d. 0.63 5,646,685 -0.05 -0.04 -7.69 -9.43 -34.25 Ihlas Yayin Holding

IEYHO 73 0.38 112,031,689 42,572,042 21,338,300 -5,627,476 2,235,328 128,910 1,381,150 971.4% 12.21 0.27 a.d. 3.56 42,807,327 0.12 -0.16 -7.32 5.56 -22.45 Isiklar Enerji Yapi Hol.

ICGYH 30 1.32 10,000,000 13,200,000 6,616,210 -782,979 1,670 -39,187 - a.d. 77.84 1.20 22.71 0.01 -8,880,000 0.00 0.00 8.20 10.92 25.71 ICG Yatirim Holding

MZHLD 37 1.34 10,836,000 14,520,240 7,277,951 -7,224,210 -2,060,817 -75,673 627,562 a.d. a.d. a.d. 7.53 0.53 54,332,681 0.01 0.08 14.53 14.53 30.10 Mazhar Zorlu Holding

LTHOL 22 1.19 85,000,000 101,150,000 50,699,213 -802,275 -2,057,715 -1,499,350 -96,648 93.6% a.d. a.d. 97.78 9.46 3,385,821 -0.02 0.19 56.58 124.53 13.33 Latek Holding

KPHOL 59 0.70 4,250,000 2,975,000 1,491,153 -454,794 124,229 122,250 161,319 32.0% 18.22 0.84 11.01 - -1,128,389 - - 7.69 2.94 -37.50 Kapital Yat. Holding

NTHOL 100 27 2.39 365,750,000 874,142,500 438,144,705 7,653,109 75,676,137 80,318,953 77,217,981 -3.9% 12.04 3.81 92.90 7.39 191,177,915 0.98 1.23 -2.45 -2.45 61.77 Net Holding

YESIL 30 1.07 6,750,000 7,222,500 3,620,119 -452,431 -2,136,911 -248,507 -606,193 -143.9% a.d. 1.46 a.d. - -1,804 - - 7.00 4.90 -21.32 Yesil Yatirim

TRNSK 88 0.37 20,623,284 7,630,615 3,824,678 -7,327,445 34,671,792 -7,462,753 -3,094,577 58.5% 0.20 a.d. a.d. - 1,480,733 a.d. a.d. -5.13 -9.76 -75.00 Transtürk Hold.

ITTFH 100 73 2.35 60,000,000 141,000,000 70,673,149 4,494,335 -10,144,672 -326,325 -7,458,092 -2185.5% a.d. 0.46 a.d. 0.42 250,202,592 a.d. a.d. -7.48 -4.08 -9.27 Ittifak Holding

Yatırım Ortaklığı 925,738,366 464,005,998 -5,869,490 131,444,154 81,049,697 171,947 -100% 9.58 0.89 3.75 0.09 -701,902,950 -0.04 -0.02 -0.92 6.48 12.29

EGLYO 8 2.03 20,000,000 40,600,000 20,349,857 -4,643,533 2,448,097 2,318,335 -560,394 a.d. a.d. 1.01 89.06 3.33 -7,947,720 -0.07 -0.07 12.15 27.67 0.69 Egeli&Co Girisim

ARFYO 33 1.82 22,268,013 40,527,784 20,313,660 216,760 4,629,040 6,155,367 1,166,989 -81.0% a.d. 0.88 12.03 a.d. -44,736,213 0.00 0.00 15.92 26.39 43.11 Alternatif Yat.Ort.

ATLAS 81 0.92 3,432,000 3,157,440 1,582,597 -1,105,433 71,553 -24,586 -443,044 -1702.0% a.d. 1.30 a.d. 0.00 -2,576,254 -0.01 -0.01 -1.08 -8.91 -17.86 Atlas Yat. Ort.

COSMO 64 0.90 6,000,000 5,400,000 2,706,631 -783,917 41,943 33,062 -482,978 a.d. a.d. 1.07 a.d. 0.01 -5,090,730 -0.03 -0.03 -2.17 0.00 11.11 Cosmos Yat.Ort.

DNZYO 42 2.06 14,985,000 30,869,100 15,472,458 -1,692,037 5,083,481 2,579,502 -245,872 a.d. 13.67 0.86 a.d. a.d. -33,974,313 -0.04 -0.04 0.49 -1.44 -0.23 Deniz Yat.Ort.

ECBYO 54 0.97 21,000,000 20,370,000 10,210,015 -4,646,436 10,445,602 5,167,594 -541,708 a.d. 4.30 0.48 a.d. a.d. -43,503,705 -0.01 -0.01 -1.02 -2.02 6.88 Eczacibasi Yat. Ort.

EGCYO 66 0.57 22,000,000 12,540,000 6,285,399 -569,233 -419,459 441,206 -492,662 a.d. a.d. 0.69 a.d. 9.75 -6,119,306 -0.25 -0.13 -1.72 0.00 -28.75 Egeli & Co Tarim Girisim

EMBYO 72 0.67 13,410,000 8,984,700 4,503,383 -824,467 1,671,140 694,878 -138,163 a.d. 10.72 0.42 a.d. a.d. -21,404,805 -0.00 -0.00 -1.47 -1.47 -4.08 Euro B Tipi Yat.Ort.

ETYAT 97 0.74 13,176,430 9,750,558 4,887,253 -800,445 1,418,932 528,693 -262,924 a.d. 15.54 0.52 a.d. a.d. -18,732,199 -0.00 -0.00 0.00 0.00 -8.66 Euro Trend Yat.Ort.

FNSYO 11 0.93 18,000,000 16,740,000 8,390,557 -2,135,551 3,691,327 3,033,361 -807,634 a.d. a.d. 0.80 a.d. a.d. -19,868,410 -0.00 -0.00 -3.12 -5.10 -18.42 Finans Yat. Ort.

GDKYO 21 1.00 10,000,000 10,000,000 5,012,280 352,904 379,396 104,535 -94,509 a.d. 55.45 0.94 a.d. a.d. -10,578,433 -0.00 -0.00 -4.76 -0.99 10.16 Gedik Yat. Ort.

GRNYO 93 0.86 32,000,000 27,520,000 13,793,795 -637,551 4,101,730 2,926,137 1,282,614 -56.2% 11.20 0.80 a.d. a.d. -32,864,411 0.51 0.53 8.86 13.16 55.04 Garanti Yat. Ort.

ISGSY 31 2.96 66,654,000 197,295,840 98,890,201 42,022,704 50,085,823 28,246,016 894,667 -96.8% 8.68 0.93 10.08 1.01 -41,364,278 0.01 0.10 -1.99 -2.31 81.79 Is Girisim

ISYAT 57 0.97 160,599,284 155,781,305 78,081,954 -6,162,847 47,526,852 24,305,622 6,380,418 -73.7% 5.26 0.59 a.d. a.d. -253,196,160 0.03 0.03 -2.02 -2.02 17.83 Is Yat. Ort.

GDKGS 14 1.38 5,148,000 7,104,240 3,560,844 330,173 184,798 137,456 77,752 -43.4% 56.79 1.19 6.09 0.14 -5,993,147 0.31 0.31 -4.83 1.47 -1.43 Gedik Girisim

AVTUR 5 1.40 45,000,000 63,000,000 31,577,365 -2,166,038 -2,035,946 -1,360,727 -1,026,898 24.5% a.d. 0.98 a.d. 45.81 -614,621 -1.32 -1.17 -2.78 -4.11 -9.09 Avrasya Petrol ve Tur.

OYAYO 38 0.73 11,500,000 8,395,000 4,207,809 -2,478,466 2,561,148 1,208,561 -443,069 a.d. 9.23 0.72 a.d. a.d. -11,486,272 -0.01 -0.01 -3.95 0.00 31.92 Oyak Yat.Ort.

TCRYO 23 1.09 5,000,000 5,450,000 2,731,693 -612,080 213,463 255,783 -390,679 a.d. a.d. 1.10 3.70 0.06 -4,922,725 - - 0.00 0.93 27.77 Tacirler Yat. Ort.

TSKYO 25 0.84 29,067,736 24,416,898 12,238,433 -3,526,691 - 4,182,095 - a.d. 37.83 0.57 a.d. a.d. -41,926,313 0.11 0.11 0.00 0.00 0.00 TSKB Yat. Ort.

RHEAG 87 1.05 41,550,000 43,627,500 21,867,325 -13,719,971 -9,635,716 -5,293,160 -3,137,352 40.7% a.d. 1.11 a.d. 2.54 3,121,085 a.d. a.d. -11.76 -10.26 -47.50 Rhea Girisim

VKBYO 46 0.88 15,000,000 13,200,000 6,616,210 -1,759,881 676,386 592,959 -1,243,104 a.d. a.d. 1.00 a.d. 0.00 -13,095,857 -0.02 -0.02 -4.35 -3.30 -23.48 Vakif B Tipi Yat. Ort.

YKBYO 9 5.76 31,425,000 181,008,000 90,726,279 -527,454 8,304,564 4,817,008 680,497 -85.9% 43.43 2.14 22.70 0.17 -85,028,163 0.00 0.00 -10.56 114.93 143.46 Yapi Kredi B Tipi Yat. Ort.

FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı

PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.

Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)

a.d. : Anlamlı Değil

HAO: Halka Açıklık Oranı

PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri

FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit

Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.

Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.

ADANA HOPA İSTANBUL KIRIKKALECEYHAN EMİNE SEMRA DEMİREL 0466-3515948 LEYLA ERTÜZ 0212-2515880 A. ALPER GEDİK 0318-2244115OKAN ÜNAL 0322-6137535 AYDIN AVCILAR KIRŞEHİRKOZAN HAKAN ÖZKAN 0256-2254930 BOĞAÇ ÖZKAL 0212-5098484 HALİT DENER 0386-2139014ÜNAL BURSAL 0322-5165533 İNCİRLİOVA BAĞCILAR KIRKLARELİTOROS RÜSTEM ŞAHİN 0256-5851926 ABDURRAHMAN KAYA 0212-4360488 HAKAN DENİZ 0288-2129521HÜSEYİN AYYILDIZ 0322-2323664 BALIKESİR BAKIRKÖY ALPULLU YÜREĞİR BERRİN ÖKSÜZOĞLU 0266-2458900 SADİYE ERTÜRK 0212-5427646 REŞADİYE SÜT 0288-5231051NERMİN ERGEÇ YOĞUN 0322-3214422 BANDIRMA BEŞİKTAŞ BABAESKİ ADAPAZARI 0266-7146664 0212-2587980 CİHAN YIKILMAZ 0288-5121152AKYAZI EDREMİT ÇAĞLAYAN LÜLEBURGAZ AKIN CUROĞLU 0264-4182465 BİLGE KAĞAN BARBAROS 0266-3735255 TUBA ATAMAN 0212-2335613 RIDVAN KESKİN 0288-4171112AFYON GÖNEN ÇEMBERLİTAŞ KİLİSÇAY HASAN KIRLI 0266-7631691 0212-5165450 YAKUP CAN 0348-8222208ETHEM TUNA DURMUŞ 0272-6324049 BATMAN ELMADAĞ KONYADİNAR BAYRAM MURAT ALTÜRK 0488-2150072 FUNDA SEVGİ TUNAL 0212-2962049 YÜCEL ŞENDAĞ 0332-3227466SULTAN SOYDEMİR 0272-3536052 BAYBURT ESENYURT BÜSANEMİRDAĞ 0458-2119691 ALİ ARSLAN 0212-4501749 0332-3453356HALİL TOPÇU 0272-4427201 BİLECİK ETİLER SEYDİŞEHİR SANDIKLI BOZÜYÜK NİHAN BAŞARAN 0212-3583365 YAKUP ASAN 0332-5825737YUNUS DEMİRATAN 0272-5151205 HATİCE BAŞKAYA 0228-3140140 GÖZTEPE AKŞEHİR SULTANDAĞI BOLU BELMA CUROĞLU 0216-3633377 BÜLENT AÇIKGÖZ 0332-8137752AHMET ERSOYOL 0272-6564557 0374-2136263 GÜMÜŞSUYU BEYŞEHİR ŞUHUT BURSA ALİ ERDOĞAN 0212-2931876 BİLAL BOLAT 0332-5124950İLHAN AYKANAT 0272-7183429 ANKARA CADDESİ GÜNEŞLİ ILGINAĞRI METİN BAYRAKCI 0224-3624154 0212-6577452 0332-8812082TAMER TÜRKEL DALGIÇ 0472-2159251 BEŞEVLER HADIMKÖY KARATAY SANAYİAKSARAY RECEP İSSİ 0224-4436384 EYYÜP DEMİRALP 0212-8863397 MUSTAFA YILDIZ 0332-2362021

0382-2125284 İNEGÖL KAVACIK KÜTAHYAAMASYA TİJEN UYSAL 0224-7111737 0216-6801620 FERHAT DEMİRHAN 0274-2236431

0358-2185085 KARACABEY KAZASKER MALATYAMERZİFON NEVİN TUFAN 0224-6761308 SEVGİ KARACA 0216-4632182 MEHMET KÖSEBALABAN 0422-3246611ZEYNEL TOPUZ 0358-5131330 MUSTAFAKEMALPAŞA KURTKÖY MANİSAANKARA ERDAL GÜNEŞ 0224-6141802 HALİL ERDEM 0216-3786617 HALUK DEMETOĞLU 0236-2315511ANAFARTALAR YENİŞEHİR KÜÇÜKBAKKALKÖY AKHİSAR NİHAL TAŞOLUK 0312-3106017 HÜSEYİN YILMAZ 0224-7730159 MUSTAFA SARIGÜL 0216-5762595 BERNA YAMANEL 0236-4129655BAHÇELİEVLER BURDUR KÜÇÜKYALI ALAŞEHİRNERİMAN BÜYÜKKILIÇ 0312-2159635 BUCAK ŞÜKRÜ TAÇALAN 0216-4890741 0236-6542054BALGAT 0248-3250220 LEVENT ÇARŞI SALİHLİAYFER ÇETİN 0312-2855807 TEFENNİ F. BERNA TURGUT 0212-2793789 SERVET VURAL 0236-7147875BAŞKENT KUBİLAY SOLMAZ 0248-4912903 MALTEPE TURGUTLUBURCU SEZİCİ 0312-4422035 ÇANKIRI ALPER YÜKSEL 0216-4412381 ALİYE MEMİŞOĞLU 0236-3120006BEYPAZARI OYA YAKIN 0376-2131368 MALTEPE E-5 MARDİNTOLGA OKTAY 0312-7636013 ÇANAKKALE ZAFER SARIKAYA 0216-5183121 NAZMİYE BORAN 0482-2124134ÇANKAYA BÜLENT SEÇGİN 0286-2176040 MASLAK MERSİNGÖKNUR SERDAR 0312-4406039 BİGA SELMA ÇAGILTAY 0212-2866681 ANAMURÇUBUK SEDAT İNAL 0286-3174504 MECİDİYEKÖY FÜSUN GÖK 0324-8148851AYKAN ÇELİK 0312 8379263 ÇORUM YAŞİNKUT ERENOĞLU 0212 2887470 HAL

Ş E K E R B A N K Ş U B E - Ş E K E R Y A T I R I M A C E N T E L E R

AYKAN ÇELİK 0312-8379263 ÇORUM YAŞİNKUT ERENOĞLU 0212-2887470 HALDEMETEVLER SUNGURLU MERTER İBRAHİM GÜLCAN 0324-2355315İLKNUR KACAR 0312-3320574 ATİLLA CESUR 0364-3110084 ESER CANTAŞ 0212-6378060 SİLİFKEDİKMEN DENİZLİ NİŞANTAŞI SUAT AKDOĞAN 0324-7140096EMRAH ÖZDEMİR 0312-4782585 ÇİVRİL FİGEN BOYACIOĞLU 0212-2314452 MUĞLAETLİK 0258-7131056 SARIGAZİ CAN KOLAT 0252-2126998MURAT TOPÇU 0312-3223834 DİYARBAKIR ÜMİT HÜROL ŞANER 0216-6226875 MİLASETİMESGUT AKİF BİNGÖL 0412-2287081 SEFAKÖY 0252-5137725DERYA DİLİBAL 0312-2455694 EDİRNE ALPER YAŞAR AKAR 0212-5802427 MARMARİSG.O.PAŞA UZUNKÖPRÜ SUADİYE SERAP DEMİREL 0252-4137740LEYLA YALÇIN 0312-4468196 HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ 0284-5132909 NURPINAR YAZICIOĞULLARI 0216-3687760 ORTACAGÖLBAŞI KEŞAN SULTANBEYLİ MURAT GÖLYERİ 0252-2828650E. SERDAR DİKMEN 0312-4845701 ENDER ÖZGEN 0284-7147929 İSMET ERTÜRK 0216-4989940 ORDUİVEDİK OSB. ELAZIĞ SİLİVRİ ÜNYELEVENT ÜSTÜN 0312-3943771 ERMAN DİKEÇ 0424-2181006 GÜLER KARAKAŞ 0212-7290193 GÜVEN GİRAL 0452-3234223KAZIMKARABEKİR ERZİNCAN İSTİNYE FATSAŞENEL GÜNEN 0312-3843054 MUSTAFA OKUR 0446-2238432 C. SUBUTAY ÖNCEL 0212-2291710 ABDULLAH SARIAYDIN 0452-4236256 KEÇİÖREN ERZURUM İMES RİZE

0312-3811224 H. ERDEM TÜKENMEZ 0442-2357481 Y. CİVAN ONUK TOMA 0216-4996300 DEMET KANBEROĞLU 0464-2130025KIZILAY ESKİŞEHİR TOPÇULAR SAMSUNYAKUP GÖKHAN PULAK 0312-4359936 0222-2219646 0212-6743378 BAFRA MALTEPE TAŞBAŞI TUZLA MURAT DEMİRBİLEK 0362-5433754

0312-2320092 MUZAFFER ANIL CANATAN 0222-2206143 GAZİ SÜRÜCÜ 0216-3948483 ÇARŞAMBAMAMAK GAZİANTEP ÜMRANİYE Hale ÖZTÜRK 0362-8336828ŞİRİN SU 0312-3656301 ABDULLAH KARTAL 0342-2310024 AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ 0216-4433164 ELLİALTILARMERKEZ NİZİP YEŞİLKÖY ORKUN BAYRAM 0362-2010086YILMAZ BİLGEN 0312-2319148 H.SERPİL ÖZTÜRK 0342-5171432 AYLİN OKUR 0212-6638915 SİVAS REŞİTGALİP GİRESUN İKİTELLİ ZİHNİ KARSU 0346-2248410SÜLEYMAN KUTLU 0312-4460778 SEMA YÜKSEL 0454-2124040 ATALAY GÖKÇE 0212-6716071 YENİÇUBUK SİNCAN IĞDIR ZEYTİNBURNU MUSTAFA DALGIÇ 0346-6548885H.HÜSEYİN POLAT 0312-2707568 0476-2276813 GÖKHAN EMEK 0212-6795460 ŞANLIURFAŞAŞMAZ ISPARTA ZİVERBEY VAHAP TAŞ 0414-3132840ALİ MENEKŞE 0312-2782253 Ş.KARAAĞAÇ ZUHAL ÜST 0216-4186138 TEKİRDAĞÜMİTKÖY 0246-4113968 KAHRAMANMARAŞ ÇORLU NERGİZ HAZER 0312-2361040 YALVAÇ 0344-2230032 HÜSNÜ ÇINAR 0282-6526684YENİŞEHİR ALİ ARABACI 0246-4415093 AFŞİN ÇERKEZKÖYM. GÖKHAN KOYUNPINAR 0312-4333560 İZMİR MÜMTAZ AKBULUT 0344-5114372 ESRA YALÇIN 0282-7269401YILDIZEVLER HAKAN KAŞARCIOĞLU 0232-4414816 ELBİSTAN TOKATNURAY GÜLEN 0312-4404130 ALİAĞA İSMAİL T. KAVAFOĞLU 0344-4131091 ABDULLAH SARI 0356-2141563POLATLI UĞUR ERDOĞAN 0232-6171919 KARAMAN ERBAAİBRAHİM ÇAKIROĞLU 0312-6220825 AYRANCILAR 0338-2131551 FİKRİ EYMİRLİ 0356-7157424ANTALYA ERDAL GÜNEŞ 0232-8548184 KARS TURHAL AKDENİZ SANAYİ SİTESİ GAZİ BULVARI EROL ÜNAL 0474-2120335 MEHMET BODUR 0356-2751356BORAN ESER KAVAZ 0242-2215040 ALEV ARSLANDAĞ 0232-4838741 KASTAMONU TRABZONMANAVGAT HATAY LÜTFİ HELVACI 0366-2141419 AKÇAABATYILDIRAY ÖZKAN 0242-7421925 AHMET ÇEVİK 0232-2504363 TAŞKÖPRÜ MEHMET TUĞRUL KARA 0462-2284445HAL İZMİR GIDA ÇARŞISI CÜNEYİT KARATAŞ 0366-4171127 UŞAK

0242-3397348 ALİ SAİD OĞUZLU 0232-4576263 TOSYA HAKAN ÖZKAN 0276-2151520SERİK KARABAĞLAR ABDULLAH SARIAYDIN 0366-3135590 BANAZ Levent POLAT 0242-7229503 M. KÜRŞAD ŞİŞİK 0232-2641664 KAYSERİ MÜNİRE SÜMERCAN 0276-3153400LARA KARŞIYAKA ERCİYES VAN BORAN ESER KAVAZ 0242 3163874 ÖZGÜR AYDEMİR 0232 3682105 S NACİ SEMERCİ 0352 3207480 ADİL YILMAZ 0432 2161625BORAN ESER KAVAZ 0242-3163874 ÖZGÜR AYDEMİR 0232-3682105 S.NACİ SEMERCİ 0352-3207480 ADİL YILMAZ 0432-2161625KUMLUCA MENEMEN DEVELİ ERCİŞ S. KURTAR İLHAN 0242-8890841 MUAMMER ÇUKUR 0232-8327878 ERTUĞRUL ALKAN 0352-6218277 0432-3511148KINIK ÖDEMİŞ İNCESU YOZGAT

0242-8454900 HAKAN BİLGİN 0232-5450012 KAZIM FIRAT 0352-6912626 BOĞAZLIYAN KEPEZ PINARBAŞI YENİ SANAYİ YADİGAR KESKİN 0354-6451122HÜSEYİN ÇAYLAK 0242-3457282 BARIŞ URAL 0232-4786520 M.LEVENT ÖZBAKKAL 0352-3363383 ZONGULDAK ARTVİN TİRE SİVAS CADDESİ 0372-2531469TUNCAY KESKİN 0466-2127025 ÖZLEM ÖZSARI 0232-5112132 GAMZE ZOR 0352-3115155 KARADENİZ EREĞLİ

0372-3162940

ŞUBELER ANTALYA SEANS SALONLARIANKARA ŞUBE MERKEZ KAYSERİMüdür : Uğur Özkan ÜLGER 0312-4189075 Müdür : Nursun KIRANOĞLU 0242-2485950 Müdür : Atila ALPARSLAN 0352-2225836

0312-4240065 Yetkili : F.Mine ŞENTÜRK - Seran DOĞAN 0242-2447394 Yetkili : Hüseyin DURMUŞ 0352-2211042İZMİR ŞUBE AKDENİZ KUŞADASI / AYDINMüdür : İlhan ÇETİNKAYA 0232-4257027 Müdür : Mehmet KUTLU 0242-2483708 Müdür : İbrahim SİLİ 0256-6128671

0232-4410007 Yetkili : Mutlu KÜSMEZ-Kemal SEVİNÇ 0242-2442823 Yetkili : Osman KUTVAL 0256-6128674ALANYA MERSİN

ANKARA SEANS SALONLARI Müdür : Sinan ÇELİK 0242-5136190 Müdür : Ogün TUTAL 0324-2373965BİRLİK Yetkili : 0242-5117368 Yetkili : Habibe AKSOY 0324-2389736Müdür : Nursel SARI 0312-4959336 NAZİLLİ / AYDINYetkili : 0312-4961256 DİĞER SEANS SALONLARI Müdür : Aliye MEMİŞOĞLU 0256-3122112CEBECİ ADANA Yetkili : Tarık YURT 0256-3156263Müdür : Yiğit EMEK 0312-3620168 Müdür : Ebru Songül YALÇIN 0322-3529554 NEVŞEHİRYetkili : M.Merve KAMBUROĞLU 0312-3629355 Yetkili : Tansel ŞAŞMAZOĞLU 0322-3525118 Müdür : 0384-2123950KÜÇÜKESAT ADAPAZARI / SAKARYA Yetkili : 0384-2137928Müdür : Gürsel UYSAL 0312-4256166 Müdür : Süleyman Sırrı KAYA 0264-2745371 NİĞDEYetkili : Özlem DEĞERLİYURT 0312-4195451 Yetkili : Melek CEYLAN 0264-2817988 Müdür : Vedat KAHRAMAN 0388-2323525OSTİM ADIYAMAN Yetkili : Mehmet YEL 0388-2334889Müdür : Resul Koç 0312-3852525 Müdür : 0416-2138922 NİKSAR / TOKATYetkili : Hüseyin KANTÜRK 0312-3545952 Yetkili : Cihan KAYA 0416-2138911 Müdür : Ali Çetin YÜCEBAŞ 0356-5271190SİTELER AFYON Yetkili : İsmail ZOR 0356-5279152Müdür : 0312-3532160 Müdür : Mahmut ÖZDOĞAN 0272-2152426 ORDUYetkili : Kaan OKTAY 0312-3518277 Yetkili : Mine TAKTAK 0272-2139072 Müdür : Melih Arif SAK 0452-2250198ULUS ANTAKYA / HATAY Yetkili : 0452-2252906Müdür : Lale POYRAZ 0312-3091488 Müdür : Sacit ŞERBETÇİ 0326-2251970 OSMANİYEYetkili : Bahar BAŞ 0312-3096738 Yetkili : Mustafa YAKAR 0326-2251980 Müdür : Erman DİKEÇ 0328-8130647

BANDIRMA Yetkili: Emine POLAT 0328-8146085İSTANBUL SEANS SALONLARI Müdür : 0266-7146664 PORSUK / ESKİŞEHİRAKSARAY Yetkili : Salih ÖKMEN 0266-7146665 Müdür : Dilber PEKDEMİR 0222-2211733Müdür : Kubilay RENKLİYÜZ 0212-5307343 BURDUR Yetkili : Tamay GÜLLÜ 0222-2305530Yetkili : Esra KÜÇÜKDİLEK 0212-6332539 Müdür : Ziya SAVAŞ 0248-2331956 SAMSUNALTUNİZADE Yetkili : Feyzan KEÇECİ 0248-2339636 Müdür : Engin ATAR 0362-4317040Müdür : R.Özlem Özsoy 0216-6513241 BURSA Yetkili : Sonay LİKOĞLU MERCİMEK 0362-4353160Yetkili : Beyhan ŞANER 0216-4740917 Müdür : Fevzi Alp BANAZ 0224-2241592 SOMA / MANİSABAYRAMPAŞA Yetkili : Şener AKAY - Önder DOĞAN 0224-2202160 Müdür : Haşim GÜMÜŞ 0236-6131357Müdür : Orhan ÇOLAKOĞLU 0212-6128949 BODRUM /MUĞLA Yetkili : İlknur ÖZLER 0236-6125713Yetkili : Ayhan S. ARVAY 0212-4800010 Müdür : Petek ATALAY 0252-3135461 SÖKE / AYDINBEYLİKDÜZÜ Yetkili : Seniha YOKARIBAŞ 0252-3135468 Müdür : Bekir AYDOĞDU 0256-5181613Müdür : 0212-8721319 BORNOVA/İZMİR Yetkili : Murat TELLİ 0256-5181613Yetkili : Mehmet KIŞLIOĞLU 0212-8734799 Müdür : Tuğrul TURGUT 0232-3746692 SUSURLUK / BALIKESİRBEYOĞLU Yetkili : Murat KAHVECİ 0232-3393066 Müdür : Ergin GÜDÜCÜ 0266-8651890Müdür : Mehtap KARANİS 0212-2926477 ÇORUM Yetkili : Ünsal KULA 0266-8651782Yetkili : Ruhat HATİPOĞLU 0212-3616211 Müdür : 0364-2125706 ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEPFENERYOLU Yetkili : Ozan ADSAN - Bircan İÇBUDAK 0364-2248807 Müdür : M. Kemal ÇELEBİ 0342-2152671Müdür : Doğan BATUR 0216-4148611 DENİZLİ Yetkili : Mehmet Bakış TATLICI 0342-2152675Yetkili : Şerife Nalan KALKAN 0216-4140348 Müdür : 0258-2648727 ŞİRİNYER / İZMİRGAZİOSMANPAŞA Yetkili : İsmail AKPINAR 0258-2416810 Müdür : Kerem AKYAZI 0232-4384733Müdür :Murat Büyüklü 0212-5636357 DÜZCE Yetkili : Sevtap ORAKÇI 0232-4526509Yetkili : Murat YILMAZ 0212-5639577 Müdür : Tolga ATALAN 0380-5240709 TARSUS / MERSİNKARTAL Yetkili : Şükran KIRIKOĞLU 0380-5143590 Müdür : Cennet ÖZDEMİR 0324-6141751Müdür : Tamer AYHAN 0216-3066200 EDİRNE Yetkili : 0324-6139531Yetkili : Funda ALTUNTAŞ 0216-4882630 Müdür : Hülya ALTUĞ 0284-2122290 TEKİRDAĞKOZYATAĞI Yetkili : Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN 0284-2132867 Müdür : Özgür ESKİ 0282-2630865Müdür : Erol ASMA 0216-3029770 EREĞLİ / KONYA Yetkili : 0282-2613562Yetkili : N.Bağnu BAKIR 0216-3685892 Müdür : Özlem ÇETİN 0332-7131532 TRABZONMECİDİYEKÖY Yetkili : 0322-7120490 Müdür : Murat EROĞLU 0462-3266571Müdür : Yaşinkut ERENOĞLU 0212-2887470 FETHİYE / MUĞLA Yetkili : Hasibe PEKER 0462-3265549Yetkili : 0212-2885553 Müdür : Mehmet Nuri PİHAVA 0252-6120602 ULUDAĞ / BURSA4.LEVENT Yetkili : Süleyman KOCA 0252-6148422 Müdür : Muzaffer BESİMOĞLU 0224-2733073Müdür : Bektaş DÜŞMEZ 0212-2683596 GAZİPAŞA / ADANA Yetkili : Hatice Selma DOĞAN 0224-2737030Yetkili : Özcan UZUN 0212-2833962 Müdür : Hikmet Erol AKÇA 0322-4585858 YALOVASULTANHAMAM Yetkili : Dilek ARIKAN 0322-4584737 Müdür : Gönül BİTMEZ 0226-8126601Müdür : 0212-5121623 GEBZE / KOCAELİ Yetkili : Bülent KARAKUŞ 0226-8115112Yetkili : Gülay TOPARSLAN 0212-5201869 Müdür : Selahadtin EGE 0262-6415874ŞİRİNEVLER Yetkili : Nihal YILMAZ 0262-6469282Müdür : Zafer YILDIRIM 0212-5513991 ISPARTAYetkili : 0212-6539608 Müdür : Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ 0246-2322178PENDİK Yetkili : Erkan GÜRLER 0246-2329446Müdür : Gülden BATAR 0216-3908700 İSKENDERUN / HATAYYetkili : 0216-3908577 Müdür : Mehmet CİNGÖZ 0326-6131580KADIKÖY Yetkili : Serkan ARBAÇ 0326-6131581Müdür : Ş. Ali ALDEMİR 0216-3462224 KARABÜKYetkili : Derya ÖZER 0216-3477370 Müdür : Ertan BAYBÖRÜ 0370-4127579MEGACENTER Yetkili : Nurhan KOCAMAN 0372-4124913Müdür : M. Remzi ŞİNGAR 0212-4372098 İZMİT / KOCAELİYetkili : Barış ASLAN 0212-4372327 Müdür : Ferhat DENİZ 0262-3221080ÜSKÜDAR Yetkili : Erol ÖNDER 0262-3217471Müdür : İlsu KARAHAN 0216-3915644Yetkili : Birgül USUL 0216-3915644

Ş E K E R Y A T I R I M Ş U B E V E S E A N S S A L O N L A R I

ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ

Kadir TEZELLER | Müdür Okan UZUN | Yönetmen Yrd.Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220 Tel: (212) 334 33 33 Dah. [email protected] Telekom, Cam, GYO

[email protected] [email protected]

Selahattin AYDIN | Yönetmen Yrd. Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251 Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334Çimento, Teknik Analiz Otomotiv, Perakakende, Petrokimya, [email protected] [email protected]

EKONOMİ ARAŞTIRMALARI

HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ

Ebru BİLGİN | MüdürTel: (212) 334 33 33 Dah. [email protected] [email protected] [email protected]

Ebru BAYCİN | Dealer Lale FİLİZ | UzmanTel: (212) 334 33 33 Dah. 144 Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256 [email protected] [email protected]

ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ

Ali ÖCAL | MüdürTel: (212) 334 33 33 Dah. [email protected] [email protected] [email protected]

KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ

Fatih YEĞENOĞLU | MüdürTel: (212) 334 33 33 Dah. [email protected] [email protected] [email protected]

PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ

U. Volkan YÖRÜK | Yönetmen Yrd.Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322

[email protected] [email protected] [email protected]

[email protected]

VADELİ İŞLEMLER (VOB) BİRİMİ

Sevnur CAN | Dealer Burak CABA | DealerTel: (212) 334 33 33 Dah. 255 Tel: (212) 334 33 33 Dah. [email protected] [email protected]

SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ

Mustafa BAYRAM | MüdürTel: (212) 334 33 33 Dah. [email protected] [email protected] [email protected]

PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ

Veysel Tayfun ULUSOY | MüdürTel: (212) 334 33 33 Dah. [email protected]

FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ

Ahmet NURDOĞAN | Müdür Tel: (212) 334 33 33 [email protected] [email protected] [email protected]

İbrahim AKSOY | Ekonomist

Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137Zafer KADIOĞLU | Yönetmen Yrd.

[email protected]

Beril KURT | Yönetmen Yrd.

Halit AKYAVUZ | Yatırım Uzmanı Yrd.

Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen

Dilek KURBAN | Yönetmen

Enerji, Demir-Çelik, Ulaştırma, MadenTel: (212) 334 33 33 Dah. 128

Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218Nilgün BAYRİ | Yönetmen

Tel: (212) 334 33 33 Dah. 762

Erhan GÜRSOY | Yatırım Uzmanı Yrd.

Ümit KOZARVA | Yönetmen

Melek KANTAR | Yönetmen

Banu TOSUNER | Yönetmen

Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen

Volkan YILDIRIM | Uzman

Ş E K E R Y A T I R I M M E N K U L D E Ğ E R L E R A. Ş.

Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144

Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338

A.Selim BAYCİN | Yönetmen

Tel: (212) 334 33 33 Dah. 257

Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112

Tel: (212) 334 33 33 Dah. 406 Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222

Fulya AYDENİZ | M. Temsilcisi

Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321

Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108

Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324

Tel: (212) 334 33 33 Dah. 165Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161

Documents

AYLIK BÜLTEN Eylül 2013 Sayı:192 - sekeryatirim.com.tr...05 Eylül Per 07 Eylül Cmt 08 Eylül Paz 09 Eylül Pzt 11 Eylül Çar n Euro Bölgesi ve ABD taraf ından gelen veri ve