Upload
mihailo-koprivica
View
177
Download
6
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Biznis plan za otvaranje pekare u Novom Sadu
Citation preview
UNIVERZITET U NOVOM SADU FAKULTET TEHNIČKIH NAUKA Trg Dositeja Obradovića 6, 21 000 Novi Sad
Departman: Industrijsko inženjerstvo i menadžmentStudijski program: Inženjerski menadžment
Predmet: Upravljanje investicijama
INVESTICIONI PROJEKAT
Osnivanje pekare „Bavarska“
Student: Mihailo KoprivicaBroj indeksa: 2540 e-mail: [email protected]
Mentori rada: Profesor: Marić BranislavAsistent: Jelena Demko-Rihter
Novi Sad, avgust, 2012. godine
1. UVODNI DEO
Na osnovu istraživanja tržišta, došlo se do ideje za pokretanje novog biznisa. Vlasnik je naglasio viziju, misiju i strateške ciljeve koje namerava ostvariti u svom poslovanju.
Investicioni projekat koji se ovde želi realizovati jeste pokretanje pekare „Bavarska“ sa ciljem da se proizvode hleb i pekarski proizvodi koji će dopuniti ponudu za ovim namirnicama na tržištu grada Novog Sada.
S obzirom da preduzeće ne poseduje dovoljnu količinu finansijskih sredstava projekat će nadalje pratiti i zahtev za odobrenje kredita za proizvodnju različitih vrsta hleba i peciva „Bavarska“, u iznosu od 5.500 evra sa rokom vraćanja od 24 meseca, sa grejs periodom od 6 meseci, sa kamatnom stopom od 12% godišnje.
Do početka izrade biznis plana preduzetnik je obezbedilo sve neophodne informacije potrebne za njegovu izradu.
Ukupna vrednost investicije je procenjena na 40.680 EUR.Za potpuno zatvaranje finansijske konstrukcije potrebno je iz sopstvenih sredstava
obezbediti 35.180 EUR i dugoročnim kreditom 5.500 EUR.Realizacijom kredita omogućilo bi se otvaranje nove pakarske radnje u ulici Narodnog fronta 75a u Novom Sadu.
Istraživanjem tržišta i navika potrošača uvideli smo sledeće trendove : 1. Ljudi žele kvalitetnije pekarske proizvode;2. Nedostatak slobodnog vremena. Iz tog razloga predlažemo otvaranje nove pekare.
Naziv nove pekare bio bi „BAVARSKA“Pekara „BAVARSKA“, će nuditi pekarske proizvode. Odlučili smo se za lokaciju u ulici Narodnog fronta 75a iz sledećih razloga:
• nepostojanje radnje koja se bavi istom delatnošću u neposrednoj blizini; • izgradnja novih poslovnih objekata u blizini pekare.
Realizacijom ovog projekta otvaraju se 4 novih radnih mesta od kojih će 2 biti popunjena sa biroa rada. Ovim investicionim projektom želimo da utvrdimo koliko je sredstava potrebno za investiranje i iz kojih izvora ćemo vršiti investiranje. Takođe, neophodno je utvrditi i isplativost, odnosno opravdanost investicije.
2. REZIME
Podaci o investitoruInvestitor i kreator ovog biznis plana je apsolvent Fakulteta tehničkih nauka, na departmanu za preduzetni menadžment u Novom Sadu. Cilj je da znanje usvojeno na fakultetu primeni i u praksi kako bi započeo sopstveni biznis. Dodatni izvedeni cilj bi bio samozapošljavanje .
Osnovni podaci o investitoru
1 Ime i prezime Mihailo Koprivica2 Godina rođenja 11.09.1988. 3 Adresa Novi Sad, Bate Brkića 28 4 Matični broj 11099888300135 Školska sprema VSS6 Poslovna banka AIK Banka7 Imovina Ukupna realna tržišna vrednost: 27.800 EURO
Podaci o investiciji
8 Naziv biznis plana Pokretanje nove pekare "BAVARSKA"9 Lokacija Narodnog fronta 75a, Novi Sad
10 Terminski plan
Aktiviranje kredita 1.09.2012Izgradnja/adaptacija objekta do 25.9.2012Nabavka i montaža opreme do 10.10.2012Početak delatnosti od 15.10.2012
11 Vek projekta 10 godina
13 Investicioni period 2012 godina
14 Predračunska vrednost investicije
40.680 EURO
15 Izvori sredstava Investitor sa 35.180 EURO, kredit 5.500 EURO
16 Efekti programa
Prosečan godišnji bruto prihod EUROProsečna godišnja neto dobit EURO ( %)Likvidnost: kontinuirano pozitivna/negativnaBroj zaposlenih 4
17 Osoba za kontakt Mihailo Koprivica, tel: 064/146-50-20
3. ANALIZA TRŽIŠTA
3.1 Analiza tržišta prodaje i mogući obim plasmana proizvoda
3.1.1 Ciljna grupa potrošača
Na užem ciljnom tržištu živi 15.000 – 20.000 stanovnika . Na ovom tržišnom segmentu identifikovali smo sledeće ciljne grupe potrošača:
r.br. Potrošači1 Zaposleni u okolnim firmama2 Studenti i omladina3 Ostali
3.1.2 Geografsko tržište na koje se računa
r.br. Geografsko tržište %1 Mesna zajednica 90 2 Šire područje grada 10 UKUPNO 100
Slika 1. – Geografsko tržište
Tržišni makro i mikro podaci
Šire ciljno tržište našeg privrednog društva je područje grada Novog Sada, dok je uže ciljno tržište područje mesne zajednice liman četiri. Imajući u vidu da proizvodi iz našeg proizvodnog programa ulaze u strukturu osnovnih životnih namirnica to proizilazi da su svi stanovnici na širem i užem ciljnom tržištu naši potencijalni potrošači.Polazeći od statističkih podataka (prema podacima popisa iz 2011. godine) da na širem ciljnom tržištu živi 355.000 stanovnika, a da prema statističkim podacima svaki stanovnik godišnje pojede proizvoda na bazi brašna u količini od 120 kg iz čega proizilazi da je tržišni potencijal za naš proizvodni program oko 36 miliona kilograma, ako računamo na bazi od približno 300.000 stanovnika koji konzumiraju pekarske proizvode.
3.1.3 Procena kretanja tražnje u budućnosti
Faktori koji determinišu kretanje tražnje za ovakvom vrstom proizvoda su:r.br. Faktor
1 Brzina uvođenja inovacija u proizvodni proces2 Inovacije u tehnologiji proizvoda3 Investicije4 Promena postojećeg političkog uređenja5 Životni stil kupca
Ocena trenda tražnjer.br. Trend
1 Pozitivan2 Negativan
3.1.4 Sadašnji snadbevači istog tržišta
r.br. Geografsko tržište Najveći snadbevači %
1 Mesna zajednica
Pekara „AS“ 17 Pekara „Kao nekad“ 29 Pekara „Univerexport“ 31 Pekara „Evropa“ 15Ostali 8UKUPNO 100
2 Šire područje grada
Hleb a.d Novi Sad 15 Fidelinka a.d 20 Simin Simin d.o.o. 12 Danibus 20Ostali 33UKUPNO 100
3.1.5 Zašto će novi biznis naći mesto na tržištu
Naš glavni proizvod (hleb), predstavlja nezaobilaznu namirnicu u svakodnevnoj ishrani celokupnog stanovništva. U nameri da zadovoljimo tržište, namera nam je glavni proizvod, proizvoditi tako da može odgovarati svakoj kupovnoj moći stanovništva, a da pri tome zadržimo kvalitet proizvoda i usluge.
r.br. Razlozi1 Firma je sklopila čvrste ugovore sa kupcima2 Firma je sklopila predugovore3 Deficit proizvoda na tržištu4 Bolji kvalitet proizvoda5 Savršeniji proizvodi6 Niže cene7 Ekološki proizvodi
3.1.6 Politika cena
Pri određivanju politike cena razmatrani su cena konkurentskih proizvoda na tržištu, cena supstituta i troškovi poslovanja.
POLITIKA CENAr.br. Opis
1 Cene će biti više od konkurencije2 Cene će biti u rangu konkurencije3 Cene će biti niže od konkurencije
3.2 Analza tržišta nabavke
Potrebne sirovine
r.br. FirmaDelatnost firme
(proizvođač ili trgovina)Sedište firme
Sirovine koje isporučuje
1 Cvet brašna d.o.o. Proizvodnja brašnaZrenjanin,
Bolmanska 36Brašno
2 Alltech FerminProizvodnja pekarskog kvasca
SentaPekarski kvasac
3 Yumis d.o.o. Prehrambena industrija Niš Pekarski aditivi
Potrebna oprema
Oprema potrebna za proizvodnju asortimana pekarskih proizvoda, data je na tabeli :
r.br. Vrsta opreme KoličinaIznos
(EURO)1 Etažna peć 1 2.250 2 Vitrina 1 1.6503 Podna vaga 1 804 Mikser za testo 1 9005 Posude za testo 3 8506 Prevrtač posuda 3 6307 Delilica testa 1 6158 Mašina za duguljasto oblikovanje testa 1 1.7409 Radni sto 3 80010 Kolica za punjenje peći 3 650 UKUPNO 18 6.085
4. ANALIZA LOKACIJE
Lokacije objekta je u uluci Narodnog fronta 75a, Novi Sad. Lokacija je opremljena svom potrebnom infrastukturom (asfaltni put, struja, vodovod, kanalizacija, telefonske instalacije). Projekat je u saglasnosti i sa prostorno planskom i urbanističkom dokumentacijom opštine Novi Sad.
Pekara bi se nalazila na limanu četiri u Novom Sadu koje broji oko 15.000 stanovnika. Podnosilac biznis plana poseduje lokal koji sadrži potrebne infrastrukturne priključke (struja, voda, kanalizacija, telefon, toplovod). Dakle, možemo konstatovati da je lokacija buduće pekare pogodna za nesmetano obavljanje registrovane delatnosti. Implementacija biznis plana će se realizovati u postojećim građevinskim objektima.5. TEHNIČKO TEHNOLOŠKA ANALIZA
5.1 Potrebna infrastukturaPostojeći objekat raspolaže sa svom potrebnom infrastrukturom:
Put Voda Kanalizacija Struja Ptt
5.2 Potrebne građevineIzgrađene za potrebe biznis plana:Postojeći građevinski objekti sastoje se prostora od 20 m2.
r.br. Namena Veličina(m2) Cena (EURO)1 Pekara – poslovni prostor 20m2 24.000
5.3 Potrebna oprema
Oprema potrebna za proizvodnju asortimana pekarskih proizvoda, data je na tabeli :
r.br. Vrsta opreme KoličinaIznos
(EURO)1 Etažna peć 1 2.250 2 Vitrina 1 1.6503 Podna vaga 1 804 Mikser za testo 1 9005 Posude za testo 3 8506 Prevrtač posuda 3 6307 Delilica testa 1 6158 Mašina za duguljasto oblikovanje testa 1 1.7409 Radni sto 3 80010 Kolica za punjenje peći 3 650 UKUPNO 18 6.085
5.4 Potrebni kadrovi
Investicija zahteva zaposljavanje četiri radnika sledeće stručne spreme:
r.br. Radno mesto Školska spremaBroj
izvršilaca1 Pekar SSS 12 Pomoćni pekar SSS 13 Prodavac SSS 14 Računovođa SSS ili VS 1 UKUPNO 4
6. Marketing
Kreiraćemo prepoznatljivost kvaliteta i raznovrsnost naših proizvoda izgradnjom snažnog imidža preduzeća, koje vodi brigu o svojim potrošačima.
Marketing strategija
Prisustvo konkurencije nameće marketinški pristup ciljnom tržištu. Ukupni resursi našeg preduzeća će biti usmereni na zadovoljavanje potreba i želja potrošača na lokalnog tržišta. Kreiraćemo prepoznatljivost kvaliteta i raznovrsnoti naših proizvoda.
Izgradnjom snažnog imidža pekare, koje vodi brigu o svojim potrošačima, nameravamo zauzeti 30% lokalnog tržišta. Osim toga nameravamo postići:
unapređenje tehnologija proizvodnje, razvoj i uvođenje novih proizvoda, kontinuiran rast obima prodaje i tržišnog učešća, uspostavljanje dugoročnih poslovnih veza sa dobavljačima
Veći obim prodaje i tržišnog ućešća na području grada Novog Sada nameravamo postići širenjem distribucijske mreže i otvaranjem novih lokala u različitim delovima grada. Provođenjem strategije pozicioniranja na tržištu kroz kreiranje i njegovanje snažnog imidža pekare, uticaćemo na pozitivnu percepciju okruženja (kupaca/distributera, krajnjih korisnika, dobavljača) o našem poslovanju.
Na ovaj način će naše preduzeće ostvariti brojne koristi:
krajnji potrošaći će tražiti naše proizvode, povećanje prihoda od prodaje, kvalitetnije uslove saradnje sa dobavljačima i sl.
Koncept marketinga
Naš proizvod zadovoljava jednu od najznačajnijih fizioloških potreba (potreba za hranom), koja se nadalje različito razvija kroz želje potrošača za određenom vrstom prehrambenih proizvoda. Pekarski proizvodi su dominantni u ishrani stanovnišva u Novom Sadu. Naime, naše prehrabene navike su takve da se uz svaki obrok poslužuju pekarski proizvodi. Međutim, zavisno od doba stanovništva, i od kulture prehrane, stanovnici preferiraju različitu vrstu pekarskih proizvoda. Cena proizvoda je prilagođena kupovnoj moći potrošača, a da pri tome omogućava profitabilnoposlovanje.
Marketing miks
Proizvod. Dimenzije proizvodnog asortimana direktno utiču na mogućnost zadovoljavanja potreba i želja potrošača, a samim time i na konkurentnost preduzeća.Proizvodni asotrimam naše pekare će imati linije (osnovne i specijalne vrste hleba, i peciva). Kvalitet i materijali organskog porekla našeg proizvodnog programa predstavljaju značajnu konkurentsku prednost.
Cena. Pri određivanju politike cena razmatrani su cena konkurentskih proizvoda na tržištu, cena supstituta i troškovi poslovanja. Nakon cenovne kalkulacije, koja polazi od tržišne cene istovrsnih proizvoda kako bi se izvršilo poređenje cenom formiranom na bazi troškovi plus dohodak, ustanovili smo da možemo pratiti postojeće cene na tržištu. Za postizanje različitih operativnih i taktičkih ciljeva primenjivaćemo i različite oblike diferenciranja cena kao što su rabati na količinu, ekskluzivnost, razni popusti. Takođe ćemo prilagoditi radno vreme kupcima i krajnjim korisnicima.
Distribucija. Naša vrsta proizvoda u početnom stadijumu ne zateva primenu posebne strategije intenzivne distribucije.Prodaja krajnjim potrošačima će se vršiti i u vlastitim maloprodajnim objektima. Fizičku distribuciju u prodaji obavljaćemo vlastitim vozilima.
Promocija. Pekarski proizvodi se svrstavaju u konvencionalna dobra i to u podvrstu osnovnih dobara. Ova činjenica utiče na način njihove promocije. Koncentrisaćemo se na izgradnju snažnog imidža naše pekare. Kreiranje pozitivne percepcije o našem poslovanju, dalje će se pozitivno odraziti na pozitivan stav okruženja prema našim proizvodima, a samim tim i na povećanje obima prodaje. Osim toga ćemo primenjivati unapređenje prodaje usmereno posrednicima i vlastitim zaposlenima. Poklanjaćemo razne promotivne materijale sa našim logotipom, kao što su: baneri, promotivni katalozi, hemijske olovke, pepeljare, upaljači i sl. Na ovaj način ćemo uticati na poziciju naših proizvoda na tržištu..Značajan deo usmene propagande će za nas vršiti zadovoljni i lojajalni potrošači.
7. Ekološke karakteristike biznis plana
Realizacija biznis plana ne stvara po okolinu i vodotokove štetne nusprodukte.
8. Organizacioni aspekti
9. Dinamika realizacije biznis plana
Investitor je sa projektantima i isporučiocima opreme usaglasio sledeći terminski plan investicija:
Terminski plan:Aktivnosti Termin
Obezbeđenje kredita 1.9.2012.Izgradnja/adaptacija objekta do 25.09.2012.Nabavka i montaža opreme do 10.10.2012.Početak delatnosti od 15.10.2012.
9.1 Prikaz izvodljivosti i dinamike radova gantogramom
Aktivnosti Mesec
septembar oktobar
Obezbeđenje finansijskih sredstava
Izgradnja i adaptacija objekta
Nabavka i montaža opreme
Početak delatnosti
Red. Br. Oznaka aktivnosti
i j Opis aktivnosti Vremensko trajanje
1 A 1 2 Obezbeđenje kredita 1 mesec
2 B 2 3 Izgradnja objekta 1 mesec
3 C 3 4 Nabavka i montaža opreme 2 meseca
4 D 4 5 Početak delatnosti 1 mesec
Gantogram aktivnosti
9.2 Mrežni dijagram
10. FINANSIJSKA ANALIZA
10.1 Proračun ulaganja u stalna sredstva u (EURO)Vrsta sredstava Uloženo Nova sredstva Ukupno
1. INFRASTUKTURA 3.000 0 3.0002. GRAĐEVINE 24.000 0 24.0003. OPREMA 800 6.085 6.8854. OSTALA ULAGANJA (istraživanja, dozvole, projekti)
0 355 355
UKUPNO STALNA SREDSTVA 27.800 6.440 34.240
10.2 Izvori finansiranja
r.br. Izvor UloženoNova
ulaganjaUkupan iznos %
1 Sopstvena sredstva 27.800 7.380 35.180 862 Kredit 5.500 5.500 14 UKUPNO 27.800 12.880 40.680 100
10.3 Obaveze prema izvorima finansiranja
A B C D
Proračun obaveza prema kreditu urađen je sa pretpostavkom da će se kredit odobriti 01.09.2012. godine.Kreditni usloviIznos kredita 5.500 Evra
Grejs period (period mirovanja obaveza) 6 Meseci
Rok otplate 2 Godine
Kamatna stopa (K) 12% god
Otplata: 3% kvartalnaKamatna stopa perioda (k=K/broj god. Rata)
Interkalarna kamata (Ik) pripisuje se dugu
Interkalarna kamata za period mirovanja kredita, tj. do početka otplate. Nakon 9 meseci.
Ik = k x G = 0,03 x 5.500 = 165 EURO
Otplata kredita je kvartalna (tromesečna) što znači da prva rata dolazi nakon 9 meseci.
Interkalarna kamata za period mirovanja kredita, tj od početka otplate:Nakon 3 meseca Ik=k x G 0,03 x 5.500 165 EURONakon 6 meseci Ik=k x G 0,03 x 5.665 169,95 EURONakon 9 meseci Ik=k x G 0,03 x 5.834,95 175,05 EURO
Ukupno Ik 510 EURO
Ukupan dug: Ud = G + Ukupno Ik = 5.500 + 510 = 6.010 EURO
Ukupan dug: Ud=G+Ukupno IkUd G Ukupno Ik
6.010 5.500 510
Otplata: Ukupan dug/broj rataOtplata Ukupan dug Broj rata1001,66 6.010 6
Plan otplate kreditaDatum prispeća Ostatak duga Kamata Otplata Anuitet
1.09.2012 5.500 -1.12.2012 5.665 -1.03.2013 5.834,95 -1.06.2013 6.010,00 180,30 1001,66 1181,961.09.2013 5.008,34 150,25 1001,66 1151,911.12.2013 4.006,68 120,20 1001,66 1121,861.03.2014 3.005,02 90,15 1001,66 1091,811.06.2014 2.003,36 60,10 1001,66 1061,761.09.2014 1.001,66 30,05 1001,66 1031,71
Zbir 0 631,05 6.010 6.641,01
10.4 Materijalni troškovi
Godišnja potrošnja sirovina
r.br. Program proizvodnje Godišnji
fizički obim
Cena po jedinici (EURO)
Godišnji obim
(EURO)
Masa jediničnog proizvoda
Masa godišnje
proizvodnje (kg)
1 Beli hleb 400g 20.625 0,44 9.075,00 0,4 8.250,00
2 Polu-beli hleb 400g 23.625 0,39 9.213,75 0,4 9.450,00
3 Domaći hleb 700g 16.250 0,63 10.237,50 0,7 11.375,00
4 Kifla 100g 48.250 0,24 11.580,00 0,1 4.825,00
5 Proja 120g 13.300 0,58 7.714,00 0,12 1.596,00
6 Zemička 120g 13.625 0,24 3.270,00 0,12 1.635,00
7 Vekna 120g 5.125 0,58 2.972,50 0,12 615,00
8 Pletenica 120g 16.250 0,24 3.900,00 0,12 1.950,00
9 Pereca 100g 30.750 0,24 7.380,00 0,1 3.075,00
UKUPNO 187.800 65.343 42.771,00
r.br. Naziv sirovineGod.
Količina (kg)
Cena po jedinici mere
(EURO)
Cena ukupno (EURO)
1 Brašno 34.216,80 0,32 10.949,42 Kvasac 4.277,10 0,65 2.780,12
3 So 2.138,55 0,16 342,1684 Aditiv 2.138,55 7,4 15.825,3
UKUPNO 29.896,9
Godišnja potrošnja energenata
r.br. EnergentGod.
potrošnja
Cena jedinice mere
(EURO)
Cena ukupno (EURO)
1 Struja 2.350 0,23 540,52 Voda 450 0,34 1533 Gas 1.450 0,42 609
UKUPNO 1.302,5
Zbirni pregled materijalnih troškova
r.br. StavkaGodišnji iznos
(EURO)1 Sirovine 29.896,92 Ambalaža 3003 Energija 1.302,5
4Investiciono održavanje (0,5% vrednosti za građevine i 1% vrednosti za opremu)
188,85
5Ostali materijalni troškovi (kancelarijski materijal, sanitarni materijal i sl.)
700
UKUPNO 32.388,25
10.5 Nematerijalni troškovi
r.br. StavkaGodišnji iznos
(EURO)1 Troškovi marketinga 600
2Troškovi naknada za službena putovanja, prevoz u javnom saobraćaju, korišćenje sopstvenog automobila u službene svrhe, ishrana zaposlenih
350
3Troškovi neproizvodnih usluga, kao PTT usluga, advokatskih usluga, zdravstvenih usluga
300
4 Porezi nezavisni od rezultata (0,4% vrednosti imovine) 111,2
5 Ostali troškovi 120
UKUPNO 1.481,2
10.6 Amortizacija (EURO)
Vrsta sredstava
Osnovica za
obračun
Stopa amortizacije
%
Godine veka projekta
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Građevine 24.000 2,5 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600
Oprema 6.085 10 608,5 608,5 608,5 608,5 608,5 608,5 608,5 608,5 608,5 608,5
UKUPNO 30.085 1.208,5 1.208,5 1.208,5 1.208,5 1.208,5 1.208,5 1.208,5 1.208,5 1.208,5 1.208,5
Ostatak vrednostiOpis Nabavna vrednost Godišnji iznos Ostatak vrednostiGrađevine 24.000 600 18.000Oprema 6.085 608,5 0
UKUPNO 30.085 1.208,50 18.000
Životni vek projekta je 10 godina.
10.7 Plate (EURO)
r.br. FunkcijaBroj
radnikaNeto plata Bruto iznos Bruto god.
1 Pekar 1 400 684 8.208
2 Pomoćni pekar 1 300 513 6.156
3 Prodavac 1 250 427,5 5.130
4 Računovođa 1 0 0 0
UKUPNO 4 950 1.624,5 19.494
Bruto plata = Neto plata x 1,71Posao računovođe će obavljati vlasnik pekare.
10.8 Proračun trajnih obrtnih sredstava
r.br. STAVKAGodišnji
iznosDani
vezivanjaKoeficijent
obrtaPotrebna
obrtna sredstva
1 Zalihe sirovina i ambalaže (god.mater. troškovi)
29.896,90 30 12 2.491,41
2 Proizvodnja u toku (god. mater. troš.+plate+amort.)
50.599,40 24 15 3.373,29
3 Zalihe gotovih proizvoda (uk. god. rashodi)
49.390,90 15 24 2.057,95
4 Potraživanja (uk.god.poslovni prihod)
65.342,75 15 24 2.722,61
5 Sredstva na žiro računu (uk.god.poslovni prihod)
2.000 3 180 11,11
A.UKUPNE POTREBE (od 1 do 5) - - - 10.656,38
6 Dobavljači (god.mater. troškovi) 29.896,90 30 12 2.491,417 Amortizacija 1.208,50 30 12 100,718 Plate (bruto god.) 19.494,00 30 12 1.624,50
B.UKUPNO IZ TEKUĆEG POSlOVANJA (6 do 8) - - - 4.216,62
C.UKUPNA TRAJNA OBRTNA SREDSTVA (A-B) - - -
6.439,76(6.440)
Provera realnosti izračunatog isnosa trajnih obrtnih sredstava preko koeficijenta obrta obrtnih sredstava K:
K=Ukupan prihod/Trajna obrtna sredstva = 65.342,75/6.439,76= 10,2
Koeficijent jeste u realnim granicama
Rekapitulacija ukupnih ulaganja
r.br. Vrsta sredstava Iznos %1 Stalna sredstva 34.240 842 Trajnja obrtna sredstva 6.440 16
10.9 Ukupan prihod
U tabeli ispod je prikazan ukupan prihod za prvu godinu veka projekta
(EURO)
r.br. ProizvodiGod. obim u
fizičkim jedinicama
Jedinična cena Godišnji prihod
1 Beli hleb 400g 20.625 0,44 9.0752 Polu-beli hleb 400g 23.625 0,39 9.2143 Domaći hleb 700g 16.250 0,63 10.2384 Kifla 100g 48.250 0,24 11.5805 Proja 120g 13.300 0,58 7.714
7 Vekna 120g 5.125 0,58 2.9738 Pletenica 120g 16.250 0,24 3.9009 Pereca 100g 30.750 0,24 7.380 UKUPNO 187.800 65.342,75
10.10 Bilans stanja (početni)
AKTIVA PASIVAStavka Iznos Stavka IznosStalna sredstva 34.240 Sopstveni kapital 35.180Obrtna sredstva 6.440 Dugoročne obaveze (kredit) 5.500 Kretkoročne obaveze -Ukupno 40.680 Ukupno 40.680
1 2 3 4 5I UKUPAN PRIHOD 65.343 65.343 65.343 65.343 65.343II UKUPANI RASHDI 54.752 54.572 54.572 54.572 54.5721 Materijalni troškovi 32.388 32.388 32.388 32.388 32.3882 Nematerijalni troškovi 1.481 1.481 1.481 1.481 1.4813 Amortizacija 1.209 1.209 1.209 1.209 1.2094 Bruto plate 19.494 19.494 19.494 19.494 19.4945 Kamate 180 420,70 30,05 0 0III DOBIT 10.591 10.771 10.771 10.771 10.7716 Porez na dobit 1.059 1.077 1.077 1.077 1.077IV NETO DOBIT 9.532 9.694 9.694 9.694 9.694
Prema gornjoj tabeli prosečan ukupan prihod u godinama veka projekta je 65.343 EURO/god, rashodi 54.608 EURO/god, dobit 10.735 EURO/god i neto dobit 9.662 EURO/god.
10.12 Finansijski tok (EURO)
Ekonomska stavka
Godine veka projekta0 1 2 3 4 5
I PRIMICI 40.680 65.343 65.343 65.343 65.343 89.7831 Ukupan prihod - 65.343 65.343 65.343 65.343 65.3432 Sopstvena sredstva 34.240 - - - - -
3 Kredit 6.440 - - - - -4 Ost. Vrednost projekta - - - - - 24.440
II IZDACI 40.680 55.604 58.867 55.472 54.440 54.4405 Osnovna sredstva 34.240 - - - - -
6 Obrtna sredstva 6.440 - - - - -7 Materijalni troškovi - 32.388 32.388 32.388 32.388 32.388
8 Nematerijalni troškovi - 1.481 1.481 1.481 1.481 1.481
9 Plate - 19.494 19.494 19.494 19.494 19.49410 Anuiteti - 1.182 4.427 1.032 - -11 Porez na dobit - 1.059 1.077 1.077 1.077 1.077III NETO PRIMICI - 9.739 6.476 9.871 10.903 35.343
IV KUMULATIV - 9.739 16.214 26.085 36.988 72.330
Finansijski tok je osnova za sagledavanje likvidnosti projekta koja se ogleda u pozitivnosti neto primitaka po godinama veka projekta, odnosno zbirno u celom veku.
Neto primici u nultoj godini finansijskog toka su obično jednaki nuli, odnosno treba da su ne negativna veličina.
Iz tabele se vidi da biznis plan jeste likvidan u celom svom životnom veku (kumulativni neto primitaka jesu pozitivni u svim godinama životnog veka projekta).
10.13 Ekonomski tok
(EURO)
Struktura tokaGodine veka projekta
0 1 2 3 4 5I PRIMICI - 65.343 65.343 65.343 65.343 89.783Ukupan prihod - 65.343 65.343 65.343 65.343 65.343Ost. Vrednost projekta - - - - - 24.440II IZDACI 40.680 54.422 54.440 54.440 54.440 54.440Osnovna sredstva 34.240 - - - - -Obrtna sredstva 6.440 - - - - -Materijalni troškovi - 32.388 32.388 32.388 32.388 32.388Nematerijalni troškovi - 1.481 1.481 1.481 1.481 1.481Plate - 19.494 19.494 19.494 19.494 19.494Porez na dobit - 1.059 1.077 1.077 1.077 1.077III NETO PRIMICI (I-II) -40.680 10.921 10.903 10.903 10.903 35.343
U nultoj godini ekonomskog toka obavezno se javlja negativna veličina neto primitaka jednaka visini ulaganja ili nešto niža za pozitivne efekte poslovanja u godini ulaganja ukoliko je period ulaganja kratak.
11. OCENA PROJEKTA
11.1 Statička ocena biznis plana
Statička ocena biznis plana podrazumeva analizu njegove efikasnosti u reprezentativnoj godini njegovog veka, pod kojom se podrazumeva godina u kojoj je dostignut pun kapacitet proizvodnje, a finansijske obaveze po izvorima finansiranja još uvek traju.
Investicije po radniku
Dobit po radniku
Akumulativnost
Reproduktivna sposobnost
Ekonomičnost
Ovako dobijene ocene se najčešće koriste prilikom poređenja sa konkurentima iz grane ali se takođe mogu koristiti za dopunjavanje dinamičke ocene projekta radi dobijanja što potpunije slike o budućoj uspešnosti projekta.
11.2 Dinamička ocena biznis plana
11.2.1 Vreme povrata ulaganja
Ovaj kriterijum neki autori uzimaju kao statistički pokazatelj s obzirom da se u izvornoj varijanti ne vrši diskontovanje, nego kako se isti odnosi na ceo životni vek investicije moguće je posmatrati ga kao dinamički pokazatelj pogotovo ako se uzme u obzir i činjenica da se svi efekti u investicionom projektu vrednuju po stalnim cenama.
Osnovu za izradu ove ocene čine neto primici iz ekonomskog toka, a vreme povrata ulaganja definiše se kao vreme koje je potrebno da prihodi od projekta pokriju sve troškove. Osnovna prednost ove metode je što stimuliše likvidnost projekta, a osnovni nedostatak je što uzima u obzir ukupne efekte koje projekat ostvaruje u svom veku.
Godina Neto primitak iz ekonomskog toka Kumulativ 0 -40.680 -40.680 1 10.921 -29.759 2 10.903 -18.856 3 10.903 -7.953 4 10.903 2.950 5 10.903 13.853
Iz priložene tabele se vidi da se uložena sredstva vraćaju u 4 godini.
11.2.2 Neto sadašnja vrednost
Ova metoda se zasniva na tehnici diskontovanja.Diskontovanje predstavlja izračunavaje sadašnje vrednosti ulaganja i budućih efekata investicije.
Godina Neto primici iz ekonomskog tokaDiskontni
faktorNSV
0 -40.680 1 -40.680 1 10.921 0,932 10.176 2 10.903 0,868 9.466 3 10.903 0,809 8.820 4 10.903 0,754 8.218 5 35.343 0,702 24.821
UKUPNO 38.293 20.820
Vrednosti diskontnog faktora izračunavaju se po formuli:
Gde je:ds - ponderisana diskontna stopan - godina životnog veka projektaPrema tabeli kumulativ budućih neto primitaka u nominalnom iznosu je 13.853 EUR, a sveden je diskontnim postupkom na sadašnju vrednost u iznosu od 3.875 EUR i taj iznos predstavlja obim sredstava za reprodukciju ostvarenih u ekonomskom veku eksploatacije od 10 godina.Izračunata neto sadašnja vrednost u iznosu od 3.875 EURO je pozitivna, što ukažuje da projekat po ovom osnovu jeste prihvatljiv.
11.2.3 Relativna neto sadašnja vrednost
Relativna neto sadašnja vrednost ukazuje da bi investitor nakon 10 godina poslovanja po osnovu akumulacije mogao finansirati 0,51 istih pogona, pri čemu je računom diskonta uklonjena barijara vremenskog dispariteta cena.
11.2.3 Interna stopa rentabilnosti
Interna stopa rentabilnosti dobija se diskontovanjem neto primitaka ekonomskog toka sve do momenta pojave negativne vrednosti.
r br Neto primiciDiskontni faktor NSV20% 25% 20% 25%
0 -40.680 1 1 -40.680 -40.6801 10.921 0,833 0,800 9.101 8.7372 10.903 0,694 0,640 7.572 6.9783 10.903 0,579 0,512 6.310 5.5824 10.903 0,482 0,410 5.258 4.4665 35.343 0,402 0,328 14.204 11.581
UKUPNO 1.764 -3.336
% EURODiskontna stopa X 20% NSV20 1.764Diskontna stopa Y 25% NSV25 -3.336
Na osnovu podataka iz ekonomskog toka, te dobijenih sadašnjih vrednosti pri diskontovanju sa stopama X=20% i Y=25 % može se interpolacijom utrvditi interna stopa rentabilnosti na sledeći način:
Kako je dobijeni iznos ISR=21,7 % viši od ponderisane vrednosti diskontne stope koja odgovara uslovima finansiranja projekta (ds=7,32 %) projekat po ovoj metodi jeste prihvatljiv za realizaciju.Dobijeni rezultat ukazuje da kapital uložen u ovu investiciju omogućuje njegovu veću oplodnju (ISR: ds 2,96 puta više) nego kada bi se on plasirao na tržište novca.
ISR>ds
Možemo zaključiti da je projekat po ovoj metodi opravdan za realizaciju.
11.3. Zbirna ocena biznis plana
Analiza efikasnosti investiranja u ovaj biznis pokazuje:1. Da tržište prodaje i nabavke jeste potpuno dokazano2. Da biznis ostvaruje ostvaruje dobre finansijske efekteRealizacija ovog biznis plana JESTE opravdana.
Literatura: Branislav Marić, “Upravljanje investicijama”, Fakultet tehničkih nauka, Novi Sad