House Fiscal DivisionHouse of Representatives

Capital Outlay (House Bill 2) ProcessNovember 1st ‐ Capital Outlay request deadline (includes legislative letters of support)

February 1st ‐ JLCCO has authority to approve non‐state entity 

projects with total cost of less than $1 million

8th day of Legislative Session ‐ Governor’s Capital Outlay Budget Bill introduced in House 

House Ways and Means Committee reviews 

bond projects

House Appropriations Committee reviews 

cash projects

House FloorSenate Revenue and 

Fiscal Affairs Committee reviews bond projects

Senate Finance Committee reviews 

cash projectsSenate Floor

If House Floor rejects amendments

If House Floor accepts amendments

Conference Committee

House Floor adopts conference committee 

report

Senate Floor adopts conference committee 

report

Sent to governor – Line item vetoes

July of each year DOA notifies entities of 

requirements for lines of credit 

recommendation

Legislature veto override – 2/3 vote

State Bond Commission approves lines of credit 

and bond sales

House Fiscal DivisionHouse of Representatives

Priority 1 – Cash line of creditContinuation of an existing cash line of credit (old money). Must be reauthorized by the SBC each year.

Priority 2 – New appropriationMust receive a cash line of credit from the SBC in the year it is appropriated  in order for it to be considered approved funding for the project. 

Priority 5 – New appropriation or continuation of an existing non‐cash line of creditNew appropriation must receive a non‐cash line of credit from the SBC in order for it to be considered approved funding for the project.Continuation of an existing non‐cash line of credit (trailing funds).  Must be reauthorized by the SBC each year.

Priorities 3 and 4 – lowest category of funding P3 and P4 only considered for funding after P1 and P2.   Since there is more P2 in the bill than capacity, P3 and P4 are rarely funded. 

Capital Outlay Priorities – What do they mean?