AUDITCase Ocean Manufacturing, Inc : The New Client Acceptance Decision

Disusun Oleh :ANDRE KURNIAWANRENAL RIFAL

PENDIDIKAN PROFESI AKUNTANSIFAKULTAS EKONOMIUNIVERSITAS ANDALAS2015

Kasus : Ocean Manufacturing, Inc : The New-Client Acceptance Decision

PendahuluanKantor Akuntan Barnes dan Fischer adalah kantor akuntan publik menengah nasional yang berbasis di AS. Kemitraan, dibentuk pada tahun 1954, sekarang memiliki lebih dari 6.000 profesional dalam daftar gaji. Perusahaan terutama menyediakan audit dan jasa pajak, tetapi baru-baru ini telah sukses dibangun sisi sistem informasi konsultasi bisnis.Pada pertengahan Januari 2008, dan Anda adalah manajer audit yang baru dipromosikan di kantor Barnes dan Fischer, yang terletak di Pacific Northwest. Anda telah menjadi auditor senior untuk tiga tahun terakhir dari lima tahun dengan Barnes dan Fischer. Tugas pertama Anda sebagai manajer audit adalah untuk membantu mitra audit atas keputusan penerimaan klien. Mitra menjelaskan kepada Anda bahwa calon klien, Ocean Manufacturing, Inc adalah produsen menengah kecil rumah tangga. Mitra baru-baru ini bertemu presiden perusahaan di ruang lokal pertemuan perdagangan. Dia menunjukkan bahwa, setelah beberapa kesulitan negosiasi, perusahaan telah memutuskan untuk mengakhiri hubungan dengan auditor saat ini. Presiden menjelaskan bahwa alasan utama untuk berganti adalah untuk membangun hubungan dengan kantor akuntan publik yang lebih dikenal secara nasional karena perusahaan berencana untuk membuat penawaran umum perdana (IPO) dari saham biasa dalam beberapa tahun ke depan. Laporan keuangan tahunan Ocean ini telah diaudit masing-masing 12 tahun terakhir dalam rangka untuk memenuhi persyaratan utang dan menerima suku bunga yang menguntungkan pada baris yang ada dalam kredit perusahaan. Karena perusahaan 31 Desember akhir tahun fiskal sudah berlalu, waktu adalah esensi bagi perusahaan untuk kontrak dengan auditor baru untuk mendapatkan audit berlangsung.Mitra yang tertarik dengan gagasan memiliki klien di industri alat rumah, terutama dengan posisi pasar dan potensi pertumbuhan yang menguntungkan Ocean Manufacturing. Meskipun ada beberapa produsen alat rumah kecil di daerah, kantor Anda tidak pernah memiliki klien di industri. Sebagian besar klien audit Barnes dan Fischer yang saat ini berada di industri layanan kesehatan. Dengan demikian, mitra memberikan kesempatan yang sangat baik untuk Barnes dan Fischer untuk memasuki pasar baru. Di sisi lain, mengetahui risiko, mitra, Jane Hunter, ingin memastikan keputusan penerimaan klien dengan seksama.

Latar BelakangOcean Manufacturing, Inc memproduksi peralatan ukuran kecil menengah untuk rumah tangga. Meskipun saham biasa Ocean adalah non publik, perusahaan berencana IPO pada beberapa tahun ke depan dengan harapan bahwa mereka akan dapat untuk perdagangan saham di NASDAQ. Anda telah ditugaskan untuk mengumpulkan informasi untuk membuat rekomendasi pada apakah perusahaan Anda harus menerima Ocean Manufacturing sebagai klien.Ocean ingin menyewa perusahaan Anda untuk mengeluarkan pendapat atas laporan keuangan 31 Desember 2008 dan telah menyatakan minatnya untuk memperoleh bantuan dalam mendapatkan sistem teknologi informasi mereka baru diinstal dalam bentuk yang lebih baik. Mereka juga ingin saran perusahaan Anda dan bimbingan untuk mendapatkan semuanya dalam rangka untuk IPO yang akan datang. Selama pertemuan awal dengan manajemen Ocean, informasi berikut diperoleh tentang industri dan perusahaan.

The Home Appliances IndustrySelama beberapa tahun terakhir, peralatan rumah industri dalam negeri telah tumbuh stabil, kecepatan yang moderat. Industri ini terdiri dari berbagai produsen (domestik dan asing) yang menjual ke sejumlah besar grosir dan eceran. Meskipun responsif terhadap perbaikan teknologi, tingkat pasar produk terkait dengan pertumbuhan pasar perumahan. Outlet ritel dilayani oleh baik grosir dan produsen perwakilan.

Ocean Manufacturing, Inc. Ocean yang diaudit 31 Desember 2008, laporan keuangan melaporkan total aset $ 76.000.000, pendapatan penjualan $ 145.000.000, dan laba bersih sebesar $ 3,4 juta. Di masa lalu, perusahaan belum berusaha untuk memperluas agresif atau mengembangkan lini produk baru. Sebaliknya, berkonsentrasi pada mempertahankan tingkat pertumbuhan yang stabil dengan menyediakan produk yang dapat diandalkan dalam moderat untuk kisaran harga rendah. Namun, Ocean berharap untuk menggunakan modal dari IPO yang akan datang untuk memperluas agresif dari daerah ke pasar nasional. Ocean terutama menjual produknya dalam jumlah kecil untuk toko alat yang dimiliki secara individual. Selama beberapa tahun terakhir perusahaan telah mulai memasok jumlah yang lebih besar untuk tiga rantai ritel nasional. Dua dari pengecer besar mulai membeli produk Ocean sekitar dua tahun lalu. Dalam rangka untuk menangani meningkat penjualan, Ocean secara signifikan memperluas kapasitas manufaktur. Produk perusahaan ini termasuk item seperti toaster, blender, dan compactor sampah.Meskipun terguncang oleh pergantian manajemen baru dan kesulitan yang terus berlangsung dengan sistem akuntansi baru perusahaan, manajemen merasa bahwa Ocean adalah dalam posisi untuk cukup tumbuh. Mereka mencatat bahwa pendapatan telah meningkat secara substansial setiap tahun selama tiga tahun terakhir dan bahwa produk Ocean telah menerima peningkatan penerimaan di pasar alat kecil. Tiga tahun lalu perusahaan menerima opini audit yang berkualitas yang berkaitan dengan pendapatan dan piutang. Ocean telah berubah auditor tiga kali selama 12 tahun terakhir.

Manajemen Pada bulan Oktober 2008, perusahaan mengalami perputaran managemen signifikan ketika kedua wakil presiden operasi dan controller mengundurkan diri untuk mengambil pekerjaan di kota-kota lain. Alasan untuk meninggalkan mereka itu diungkapkan oleh manajemen sebagai terkait dengan "masalah pribadi." Sebuah wakil presiden baru, Jack Zachery, dipekerjakan pada bulan November, dan controller baru bergabung awal bulan lalu. Jack adalah MBA dengan hampir 12 tahun pengalaman di industri. Theodore Jones, controller baru, memiliki sedikit pengalaman relevan dan tampaknya frustrasi dengan sistem IT baru perusahaan. Presiden perusahaan, Andrew Cole, memiliki BBA dan, sebagai pendiri, telah bekerja di semua tingkat bisnis. Mr Zachery, yang terutama bertanggung jawab atas fungsi pengadaan dan manufaktur perusahaan, bertemu setiap minggu dengan Mr Cole, seperti halnya Frank Stevens, yang telah menjabat sebagai wakil presiden keuangan selama delapan tahun terakhir.

Akuntansi dan Sistem Pengendalian Perusahaan beralih ke sistem berbasis komputer yang terintegrasi akuntansi pusat awal tahun lalu. Sistem baru ini mempertahankan integrasi persediaan, piutang, hutang, gaji, dan buku besar. Transisi ke sistem baru sepanjang tahun lalu ditangani terutama oleh mantan kontroler. Sayangnya, transisi ke sistem ini tidak dikelola dengan baik, dan perusahaan masih bekerja untuk memodifikasi untuk memenuhi kebutuhan perusahaan yang lebih baik, untuk melatih staf akuntansi, dan untuk beradaptasi kontrol akuntansi perusahaan untuk lebih melengkapi sistem.Masalah masih ada dalam pelacakan persediaan dan akumulasi biaya, penagihan dan umur piutang, pemotongan pajak atas gaji, hutang, dan klasifikasi akun neraca. Perusahaan berhenti menyambungkan pengolahan sistem akuntansi lama pada bulan April 2008. Selama beberapa periode singkat sepanjang tahun lalu, audit konvensional tidak tetap utuh karena kegagalan sistem dan kesalahan yang dilakukan oleh personel terlatih. Staff dan manajemen akuntansi perusahaan yang frustrasi dengan situasi karena di antara masalah lain, laporan anggaran manajemen internal, laporan status persediaan, dan penagihan piutang yang sering terlambat dan tidak akurat, dan beberapa tenggat waktu pengiriman telah terjawab.Kantor Anda tidak pernah diaudit sebuah perusahaan dengan merek tertentu dari sistem IT yang dipasang di Ocean. Namun, tim IT kantor lokal Anda cukup yakin mereka akan dapat diagnosa kelemahan pengendalian Ocean dan membantu Ocean mengatasi kesulitan saat ini.

Piutang, Kas, dan Persediaan Sistem penjualan / piutang menangani volume mulai dari 2.900 sampai 3.400 transaksi per bulan, termasuk penjualan dan pembayaran pada rekening sekitar 1.200 pelanggan kredit aktif. Enam pelanggan terbesar saat ini mencapai sekitar 15% dari piutang, sedangkan sisa rekening berkisar dari $ 1.500 sampai $ 32.000, dengan saldo rata-rata sekitar $ 8.000.Persediaan barang jadi yang terorganisir dan dilindungi, tetapi dalam proses persediaan muncul agak kurang terorganisir. Perusahaan menggunakan bentuk hibrida dalam proses biaya untuk mengumpulkan biaya persediaan dan untuk memperhitungkan antar departemen dalam proses transfer persediaan selama empat lini produk utama.

Pendahulunya Auditor Ketika Anda mendekati Frank Stevens, Vice President Ocean, untuk meminta izin untuk berbicara dengan auditor sebelumnya, ia tampak ragu-ragu untuk mendiskusikan banyak tentang audit perusahaan sebelumnya. Dia menjelaskan bahwa, menurut pendapatnya, auditor sebelumnya tidak mengerti lingkungan bisnis Ocean sangat baik dan secara teknis tidak kompeten untuk membantu perusahaan dengan sistem IT baru. Dia lebih lanjut menunjukkan bahwa auditor pendahulu dan manajemen Ocean telah setuju pada isu-isu akuntansi kecil selama audit tahun sebelumnya. Menurut Mr. Stevens perselisihan itu terutama karena kurangnya pemahaman bisnis auditor Ocean dan lingkungan industri. Menurut Mr Stevens, auditor sebelumnya merasa bahwa karena masalah akuntansi, ia tidak akan mampu untuk mengeluarkan pendapat bersih pada laporan keuangan. Untuk menerima pendapat wajar tanpa pengecualian, Ocean harus merekam penyesuaian tertentu untuk pendapatan dan piutang. Mr. Stevens mencatat bahwa manajemen Ocean merasa yakin bahwa personil perusahaan Anda memiliki keterampilan penilaian bisnis yang lebih baik dan memiliki pengetahuan dan kemampuan untuk memahami dan membantu meningkatkan sistem IT Ocean. Mr Stevens juga menunjukkan bahwa Ocean ingin beralih auditor pada saat ini untuk mempersiapkan IPO mendatang, mencatat bahwa perusahaan sering beralih ke perusahaan akuntansi yang lebih besar dengan reputasi nasional dalam persiapan untuk go public. Perusahaan Anda telah sangat dianjurkan kepadanya oleh seorang teman yang merupakan administrator dari sebuah rumah sakit yang telah diaudit oleh Barnes dan Fischer. Setelah beberapa diskusi antara Mr. Stevens dan Mr. Cole, presiden Ocean,Anda diberikan izin untuk menghubungi auditor sebelumnya. Selama kunjungan Anda dengan auditor sebelumnya, dia menunjukkan bahwa masalah perusahaannya dengan Ocean terutama terkait dengan (1) kompleksitas dan masalah dengan sistem TI baru Ocean dan (2) kecenderungan manajemen untuk agresif mencerminkan akrual akhir tahun dan pendapatan dalam rangka untuk memenuhi persyaratan kreditur. Auditor juga mengungkapkan bahwa pembubaran hubungan dengan Ocean adalah kesepakatan bersama antara kedua belah pihak dan bahwa hubungan perusahaannya dengan manajemen telah agak sulit hampir dari awal. Rupanya jerami terakhir yang mematahkan hubungan terlibat perselisihan atas biaya untuk audit mendatang.

Claient Bacground CheckSebuah cek pada latar belakang manajemen Ocean mengungkapkan bahwa lima tahun yang lalu VP keuangan Ocean didakwa dengan kejahatan melibatkan perjudian ilegal di pertandingan sepak bola perguruan tinggi setempat. Menurut laporan berita, tuduhan itu kemudian dibatalkan dengan imbalan Mr. Stevens 'setuju untuk membayar denda sebesar $ 500 dan melakukan 100 jam pelayanan masyarakat. Latar belakang cek mengungkapkan tidak ada masalah hukum atau etika lainnya dengan eksekutif lainnya Ocean.

Independence ReviewSebagai bagian dari program pengendalian mutu Barnes dan Fischer, setiap tiga bulan setiap karyawan dari Barnes dan Fischer diperlukan untuk mengajukan dengan perusahaan pengungkapan terbaru dari investasi saham pribadi mereka. Anda meminta auditor staf untuk meninjau pengungkapan sebagai bagian dari proses mengingat Ocean sebagai klien potensial. Dia melaporkan kepada Anda bahwa tampaknya ada tidak ada masalah kepemilikan saham kecuali bahwa mitra dalam Barnes dan kantor Salt Lake City Fischer memiliki saham dalam dana modal ventura yang pada gilirannya memegang investasi di saham biasa Ocean. Dana modal ventura memegang 50.000 saham Ocean, saat ini bernilai sekitar $ 18 per saham. Investasi ini merupakan lebih dari setengah dari satu persen dari nilai total kepemilikan dana itu. Total investasi mitra dalam reksadana saat ini bernilai sekitar $ 56.000.Financial StatementsAnda telah memperoleh laporan keuangan tiga tahun terakhir dari Ocean, termasuk laporan diaudit untuk tahun terbaru berakhir 31 Desember 2008. Informasi keuangan ini disediakan di halaman-halaman berikut.mitra yang akan bertanggung jawab atas keterlibatan Ocean jane hunter, keinginan Anda untuk melihat mereka lebih untuk melihat informasi apa yang dapat Anda menarik dari mereka, memberikan perhatian khusus untuk item yang mungkin bisa membantu dalam menentukan apakah menerima atau tidak menerima Ocean sebagai klien audit yang baru. Berikut data Laporan Keuangan Ocean Manufacturing, Inc :Ocean Manufacturing, Inc.

Balance Sheets as of December 31, 2006-2008

(In Thousands)

ASSETS

(Unaudited)

200820072006

CURRENT ASSETS

Cash$ 3,008$ 2,171$ 1,692

Accounts receivable (net of allowance)12,4347,9366,621

Raw & in-process inventories11,90710,48710,685

Finished goods inventories3,8534,8437,687

Other current assets1,2861,6271,235

Total Current Assets32,48827,06427,920

PROPERTY, PLANT, & EQUIPMENT53,17346,66439,170

Less accumulated depreciation11,1999,0097,050

Net PP&E41,97437,65532,120

OTHER ASSETS

Deferred income taxes714547339

Other noncurrent assets1,2161,555735

Total Other Assets1,9302,1021,074

TOTAL ASSETS$76,392$66,821$61,114

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY

CURRENT LIABILITIES

Accounts payable and accrued expenses$12,284$ 9,652$12,309

Current portion of long-term debt3,5353,0542,899

Income tax payable865565295

Other current liabilities872847988

Total Current Liabilities17,55614,11816,491

LONG-TERM DEBT20,00017,23411,675

TOTAL LIABILITIES37,55631,35228,166

SHAREHOLDERS' EQUITY

Common stock (10,000,000 shares auth.)10,67510,67510,675

Additional paid-in capital5,3885,3885,388

Retained earnings22,77319,40616,885

Total Shareholders' Equity38,83635,46932,948

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY$76,392$66,821$61,114

Ocean Manufacturing, Inc.

Statement of Earnings for Years Ended December 31, 2006-2008

(In Thousands)

(Unaudited)

200820072006

Sales$145,313$104,026$92,835

Cost of sales95,90669,17763,870

Gross profit49,40734,84928,965

Operating expenses:41,41428,60724,601

Operating income7,9936,2424,364

Interest expense1,7001,474699

Provision for income taxes2,8212,2471,595

Net Earnings$3,472$2,521$ 2,070

Ocean Manufacturing, Inc.

Statement of Retained Earnings

(In Thousands)

(Unaudited)

200820072006

Balance, beginning of year$19,406$16,885$14,815

Cash dividends paid(105)00

Net earnings for year3,4722,5212,070

Balance, end of year$22,773519,406$16,885

Industry Ratios for Comparison

20082007

Return on Equity (ROE)22.10%28.50%

Return on Assets (ROA)7.20%8.80%

Assets to Equity3.593.06

Accounts Receivable Turnover8.147.57

Average Collection Period44.8448.21

Inventory Turnover8.87.5

Days in Inventory41.4847.67

Debt in Equity2.582.06

Times Interest Earned1.52.2

Current Ratio1.21.3

Profit Margin9.80%10.00%

Pembahasan Kasus :1. Identifikasi lima prosedur audit yang harus dilakukan dalam menentukan apakah akan menerima klien. Yang lima ini diperlukan oleh standar auditing.Sebelum memutuskan apakah suatu perikatan audit dapat diterima/tidak pada Ocean Manufacturing, Inc, auditor harus melakukan 5 prosedur audit sebagai berikut :1. Mengevaluasi Integritas ManajemenLaporan keuangan adalah tanggungjawab manajemen. Audit atas laporan keuangan bertujuan untuk memberikan pendapat atas laporan keuangan yang disajikan oleh manajemen. Untuk dapat menerima perikatan audit, auditor berkepentingan untuk mengevaluasi integritas manajemen, agar auditor mendapatkan keyakinan bahwa manajemen perusahaan klien dapat dipercaya, sehingga laporan keuangan yang diaudit bebas dari salah saji material sebagai akibat dari adanya integritas manajemen.Berbagai cara yang dapat ditempuh oleh auditor dalam mengevaluasi integritas manajemen adalah :a. Komunikasi dengan auditor pendahulu.Sebelum menerima suatu perikatan audit, auditor pengganti harus mencoba melaksanakan komunikasi tertentu berikut ini:1. Meminta keterangan kepada auditor pendahulu mengenai masalah-masalah yang spesifik2. Menjelaskan kepada calon klien tentang perlunya auditor pengganti mengadakan komunikasi dengan auditor pendahulu dan meminta persetujuan dari klien untuk melakukan hal tersebut.3. Mempertimbangkan keterbatasan jawaban yang diberikan oleh auditor pendahulu.b. Meminta keterangan kepada pihak ketiga.Informasi tentang integritas manajemen dapat diperoleh dengan meminta keterangan kepada penasihat hukum, pejabat bank, dan pihak lain dalam masyarakat keuangan dan bisnis yang mempunyai hubungan bisnis dengan calon klien. Kamar Dagang Indonesia (KADIN) dapat juga dipakai sebagai sumber informasi untuk mengevaluasi integritas manajemen.Dalam melakukan audit, auditor menghadapi kemungkinan disajikannya dengan sengaja laporan keuangan yang tidak benar untuk kepentingan pribadi berbagai anggota manajemen. c. Melakukan review terhadap pengalaman auditor di masa lalu dalam berhubungan dengan klien yang bersangkutan.Dalam hal auditor mempertimbangkan akan melanjutkan/menghentikan hubungan dengan klien dalam perikatan audit, auditor harus secara seksama mempertimbangkan pengalamannya dimasa lalu dalam berhubungan dengan klien dalam perikatan audit.2. Mengidentifikasi kondisi khusus dan resiko luar biasaBerbagai faktor yang perlu dipertimbangkan oleh auditor tentang kondisi khusus dan resiko luar biasa yang mungkin berdampak terhadap penerimaan perikatan audit dari calon klien dapat diketahui dengan cara :a. Mengidentifikasi pemakai laporan auditb. Mendapatkan informasi tentang stabilitas keuangan dan legal calon klien dimasa depanc. Mengevaluasi kemungkinan dapat/tidaknya laporan keuangan calon klien diaudit3. Menentukan kompetensi auditor untuk melaksanakan auditStandar umum yang pertama berbunyi : Audit harus dilaksanakan oleh seorang/lebih yang memiliki keahlian dan pelatihan teknis cukup sebagai auditor .Oleh karena itu, sebelum auditor menerima suatu perikatan audit, ia harus mempertimbangkan apakah ia dan anggota tim auditnya memiliki kompetensi memadai untuk meyelesaikan perikatan tersebut, sesuai dengan standar auditing yang ditetapkan oleh IAI.Mengidentifikasi tim auditTim audit terdiri dari :1. Seorang partner yang bertanggung jawab terhadap penyelesaian keseluruhan perikatan audit.2. Satu/lebih manajer, yang akan mengkoordinasi dan mengawasi pelaksanaan program audit.3. Staf asisten, yang melaksanakan berbagai prosedur audit yng diperlukan dalam pelaksanaan program audit.Mempertimbangkan kebutuhan konsultasi dan penggunaan spesialisDalam mempertimbangkan perikatan audit dari calon klien, auditor kemungkinan akan menghadapi masalah berikut ini, yang mungkin memerlukan pekerjaan spesialis:a. Penilaian (misal: karya seni, obat-obatan khusus, dan restricted securities).b. Penentuan karakteristik fisik yang berhubungan dengan kuantitas yang tersedia/kondisi (misal: cadangan mineral/tumpukan bahan baku yang ada di gudang)c. Penentuan nilai yang diperoleh dengan menggunakan teknik/metode khusus (misal: beberapa perhitungan aktuarial)d. Penafsiran persyaratan teknis, peraturan/persetujuan (misal: pengaruh potensial suatu kontrak/dokumen hukum lainnya, atau hak atas properti)Jika menurut pertimbangan auditor, ia akan menjumpai situasi yang memerlukan pengetahuan khusus, ia perlu melakukan konsultasi dengan spesialis. Contoh : ahli geologi, penasihat hukum, penilai(appraiser), dan aktuaris. Auditor dapat menghadapi 2 kemungkinan keadaan berikut :a. Spesialis ditunjuk oleh klien/badan berwenang dan auditor menggunakan hasil pekerjaan spesialis tersebut sebagai salah satu dasar untuk menilai kewajaran asersi yang dicantumkan oleh klien dalam laporan keuangan auditan.b. Spesialis dipilih oleh auditor untuk menilai asersi tertentu yang dinyatakan oleh klien dalam laporan keuangan auditan.Dalam keadaan kedua, auditor harus memperoleh keyakinan mengenai persyaratan profesional dan reputasi spesialis melalui pengajuan pertanyaan/prosedur lain.Auditor harus mempertimbangkan hal-hal berikut ini :a. Sertifikat profesional, lisensi, atau pengakuan kompetensi dari spesialis dalam bidangnya.b. Reputasi dan kedudukan spesialis dimata para rekan sejawat dan pihak lain yang mengenal kemampuan atau kinerjanya.c. Hubungan, jika ada, antara spesialis dengan klien.Umumnya, auditor harus mengusahakan untuk memperoleh spesialis yang independen dari klien. Pekerjaan spesialis yang tidak berkaitan dengan klien biasanya akan memberikan tingkat keyakinan lebih tinggi bagi auditor mengenai keandalan hasil kerja spesialis, karena objektivitas spesialis menjadi tinggi.Diantara auditor, klien, dan spesialis harus memiliki kesamaan pengertian mengenai sifat pekerjaan yang harus dilakukan oleh spesialis. Sebaiknya pengertian tersebut didokumentasikan dan harus meliputi hal-hal berikut:a. Tujuan dan lingkup pekerjaan spesialis.b. Pernyataan spesialis berkenaan dengan hubungannya, jika ada, dengan klien.c. Metode atau asumsi yang digunakan.d. Perbandingan antara metode atau asumsi yang harus digunakan sekarang dengan yang digunakan tahun lalu.e. Pemahaman spesialis mengenai penggunaan temuan spesialis oleh auditor sebagai pendukung dalam hubungannya dengan penyajian laporan keuangan.f. Bentuk dan isi laporan spesialis yang akan memungkinkan auditor melakukan evaluasi.4. Evaluasi terhadap Independensi AuditorAturan Etika KAP mengatur tentang independensi auditor dan stafnya sebagai berikut:Standar umum yang kedua berbunyi sebagai berikut: Dalam semua hal yang berhubungan dengan perikatan, independensi dalam sikap mental harus dipertahankan oleh auditor .101 IndependensiDalam menjalankan tugasnya, anggota KAP harus selalu mempertahankan sikap mental independen didalam memberikan jasa profesional sebagaimana diatur dalam standar profesional akuntan publik yang ditetapkan oleh IAI. Sikap mental independen tersebut harus meliputi independen dalam fakta (in fact) maupun dalam penampilan (in appearance).102 Integritas dan Objektivitas Dalam menjalankan tugasnya, anggota KAP harus mempertahankan integritas dan objektivitas, harus bebas dari benturan kepentingan (conflict of interest) dan tidak boleh membiarkan faktor salah saji material (material misstatement) yang diketahuinya atau mengalihkan (mensubordinasikan) pertimbangannya kepada pihak lain.Oleh karena itu, sebelum auditor menerima suatu perikatan audit, ia harus memastikan bahwa setiap profesional yang menjadi anggota tim auditnya tidak terlibat atau memiliki kondisi yang menjadikan independensi tim auditnya diragukan oleh pihak yang mengetahui salah satu dari 8 golongan informasi tersebut diatas. 5. Penentuan kemampuan auditor dalam menggunakan kemahiran profesionalnya dengan cermat dan seksama.Standar umum yang ketiga berbunyi sebagai berikut: Dalam pelaksanaan audit dan penyusunan laporannya, auditor wajib menggunakan kemahiran profesionalnya dengan cermat dan seksama .a. Penentuan waktu perikatanUmumnya waktu 6 sampai dengan 9 bulan merupakan jangka waktu yang memadai bagi auditor untuk merencanakan secara seksama pekerjaan audit, sehingga idealnya waktu perikatan audit sudah diterima oleh auditor 6 sampai dengan 9 bulan sebelum akhir tahun buku klien. Perikatan auditor mendekati akhir tahun buku klien dapat menyebabkan auditor tidak dapat melaksanakan prosedur audit penting seperti observasi terhadap penghitungan fisik sediaan sehingga kemungkinan auditor tidak dapat memberikan pendapatan wajar tanpa pengecualian atas laporan keuangan auditan.b. Pertimbangan jadwal pekerjaan lapanganBiasanya auditor menggolongkan jadwal pelaksanaan pekerjaan lapangan kedalam 2 kelompok berikut ini:1. Pekerjaan interim (interim work) yang merupakan pekerjaan lapangan yang dilaksanakan oleh auditor 3 sampai 4 bulan sebelum tanggal neraca.2. Pekerjaan akhir tahun (year-end work) yang merupakan pekerjaan lapangan yang dilaksanakan oleh auditor beberapa minggu sebelum tanggal neraca sampai 3 bulan setelah tanggal neraca.c. Pemanfaat personil klien Pemanfaatan personel klien akan berdampak besar terhadap penentuan jumlah staf dan jadwal audit, serta biaya audit. Pemanfaatan hasil pekerjaan auditor intern akan berdampak terhadap : 1) prosedur untuk memperoleh pemahaman atas pengendalian intern, 2) pengujian pengendalian, dan 3) pengujian substantif.Personel klien juga dapat dimanfaatkan untuk berbagai perikatan berikut ini :a. Pembuatan daftar saldo akun buku besar (working trial balance)b. Rekonsiliasi akun kontrol dalam buku besar dengan akun buku pembantu yang bersangkutanc. Pembuatan daftar umur piutangd. Pembuatan daftar polis asuransi yang berlaku, piutang wesel, dan penambahan dan pengurangan aktiva tetap dalam tahun yang diaudit

2. Menggunakan informasi keuangan Ocean, menghitung prosedur analitis awal yang relevan (misalnya, tes rasio, dan statistik keuangan lainnya) untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik dari calon klien dan untuk menentukan bagaimana Ocean secara finansial. Bandingkan rasio Ocean untuk rasio industri yang disediakan. Mengidentifikasi perbedaan besar.Berikut ini adalah berbagai rasio dihitung dari laporan keuangan Ocean Manufacturing, Inc 2006, 2007, 2008 :2008 2007 2006ROE8.94% 7.11% 6.28%ROA 4.54% 3.77% 3.39%Asset to equity 1.97 1.88 1.85Accounts Receivable Turnover 11.69 13.11 14.02Average Collection Period 31.23 27.85 26.03Inventory Turnover 6.08 4.51 3.48Days in Inventory 59.98 80.89 104.99Debt Ratio 0.49 0.47 0.46Debt to Equity 0.97 0.88 0.85Times interest earned 4.70 4.24 6.23Current ratio 1.85 1.92 1.69Profit Margin 5.5% 6.0% 4.7%Industry Ratios untuk perbandingan :2008 2007ROE 22.1% 28.5%ROA 7.2%8.8%Asset to equity3.59 3.06Accounts Receivable Turnover 8.14 7.57Average Collection Period 44.84 48.21Inventory Turnover 8.80 7.50Days in Inventory 41.48 47.67Debt to Equity 2.58 2.06Times interest earned 1.50 2.20Current ratio 1.20 1.30Profit Margin 9.8% 10.0%Perbedaan utama dari hasil perbandingan:a) Ocean memiliki return on equity rendah dibandingkan dengan industri.b) Ocean memiliki return on assets relatif rendah dibandingkan dengan industri.c) Recceivable Turnover Ocean relatif tinggi dibandingkan dengan industri.d) Inventory Turnover Oceane relatif rendah dibandingkan dengan industri.e) margin keuntungan Ocean relatif rendah dibandingkan dengan industri.

3. Apa hal non finansial harus dipertimbangkan sebelum menerima Ocean sebagai klien? Seberapa penting masalah ini dengan keputusan penerimaan klien? Mengapa?Hal-hal non-keuangan yang relevan meliputi:a) pergantian manajemen Terbaru. Hal ini mungkin atau mungkin tidak menimbulkan masalah potensial untuk audit, tetapi mungkin merupakan tanda dari masalah lain yang harus diselidiki. Kontroler ini sangat baru dan memiliki pengalaman yang relevan kecil, yang mungkin membuat pekerjaan audit lebih lambat dan lebih sulit.b) auditor Tinggi tingkat turnover. Ini harus menjadi bendera merah untuk auditor. Auditor harus melihat ke dalam mengapa Ocean telah mempekerjakan begitu banyak auditor yang berbeda dalam sehingga beberapa tahun.c) Complicated sistem komputer baru. Sistem yang rumit menimbulkan beberapa masalah bagi auditor. Pertama, auditor mungkin mengalami kesulitan mendapatkan informasi yang mereka butuhkan dari sistem, dan timbul pertanyaan mengenai auditability. Kedua, kontrol yang tidak memadai atas sistem baru dapat meningkatkan jumlah pengujian substantif yang diperlukan.d) Klien ragu-ragu untuk memungkinkan auditor baru untuk berbicara dengan auditor sebelumnya. Kapan klien ragu-ragu atau tidak mau untuk memungkinkan auditor baru untuk berkomunikasi dengan auditor sebelumnya, bendera merah harus ditingkatkan dalam pikiran auditor pengganti, dan pemeriksaan yang cermat dari masalah ini, termasuk pertimbangan integritas manajemen, harus terjadi.e) ilegal insiden perjudian. Ini adalah keprihatinan karena menimbulkan masalah integritas manajemen. Apa Wakil Direktur Utama yang keuangan tidak pasti salah, tetapi dampak pada integritas keseluruhan manajemen adalah masalah penilaian. Beberapa akan turun di satu sisi mengatakan bahwa jika anggota kunci dari manajemen tidak jujur dalam satu hal, ia cenderung tidak jujur pada orang lain. kejadian ini menciptakan kesempatan untuk meningkatkan dan membahas peran sentral integritas manajemen dalam keputusan penerimaan klien.f) Penawaran umum perdana. Ocean memiliki rencana untuk go public dan agresif memperluas ke pasar nasional. Jika berhasil, rencana ini akan membuat Ocean lebih menarik untuk jadi klien Barnes dan Fischer, tetapi mereka juga melayani untuk meningkatkan risiko bisnis auditor (meningkatnya ketergantungan pada laporan, peningkatan risiko litigasi, dll) dan harus dipertimbangkan.g) agresivitas Management. Ada beberapa indikasi dalam kasus bahwa manajemen bersedia untuk memanipulasi laporan keuangan melalui akrual akhir tahun dan pengakuan pendapatan untuk mencapai tingkat suku bunga yang relatif rendah dari kreditur. Hal ini menimbulkan masalah integritas manajemen potensial, dan harus berat tertimbang mengingat fakta bahwa IPO mendatang dapat memberikan insentif manajemen yang lebih besar untuk memanipulasi laporan keuangan.h) Hubungan dengan pendahulunya auditor. Masalah ini dibiarkan sengaja diperdebatkan dalam kasus ini, tapi ini tentunya menjadi perhatian yang harus dibangkitkan. Hubungan dengan auditor pendahulu telah negatif, dan ini adalah penyebab keprihatinan. Di sisi lain, hubungan yang buruk dapat hadir karena auditor tidak memiliki pemahaman yang baik Pengelola Ocean dan tidak kompeten dalam membantu Ocean dengan sistem IT baru. Masalah kepribadian juga dapat berperan. Selanjutnya, perbedaan jelas lebih fee audit tahun berjalan harus menjadi perhatian untuk Barnes dan Fischer dari perspektif bisnis.i) Auditor juga harus mengangkat isu-isu non-keuangan yang positif, seperti kesempatan untuk memperluas ke industri baru dan kesempatan untuk memberikan jasa konsultasi yang signifikan yang berkaitan dengan sistem TI baru Ocean serta untuk pengawasan internal Ocean. Perusahaan ini memiliki sejarah yang relatif panjang dan stabil di industri peralatan kecil. Selanjutnya, Ocean adalah posisi yang baik di pasar peralatan kecil. Dengan rencana untuk go public dan memperluas nasional, perusahaan dapat menjadi klien yang lebih besar dan lebih menarik. kasus ini merupakan situasi non-penerimaan yang jelas karena faktor negatif yang tercantum di atas. Akan tetapi tidak ada calon klien datang tanpa beberapa kekhawatiran dan masalah. Laut tentu menyajikan beberapa masalah dan kekhawatiran, tapi kemungkinan akan diterima oleh sebagian besar perusahaan audit.

4. [a] Ocean ingin Barnes dan Fischer untuk membantu dalam mengembangkan dan meningkatkan sistem IT-nya. Apa keuntungan dan kerugian dari memiliki kantor akuntan publik yang sama menyediakan baik audit dan layanan konsultasi? Aturan independensi auditor diberikan saat ini, akan Barnes dan Fischer dapat untuk membantu Ocean dengan sistem IT-nya dan masih memberikan audit laporan keuangan? Dukungan Anda kesimpulan dengan kutipan yang tepat untuk standar otoritatif. Isu menyediakan kedua layanan konsultasi sistem dan audit untuk klien yang sama memilikimenjadi topik perdebatan yang cukup dalam profesi. Beberapa pihak berpendapat bahwa memberikan baik konsultasi dan pelayanan audit kepada klien yang sama dapat mengganggu objektivitas auditor. Pada sisi lain, banyak dalam profesi berpendapat bahwa banyak efisiensi diperoleh oleh perusahaan yang sama menyediakan kedua jenis layanan karena perusahaan dapat memanfaatkan auditor dalam pemahaman klien dan sistem informasi dalam memberikan layanan tambahan. Untuk perusahaan publik, yang tunduk pada Sarbanes-Oxley Act of 2002, auditor tidak diizinkan untuk memberikan jenis tertentu jasa konsultasi untuk klien. Desain sistem informasi keuangan dan pelaksanaan layanan konsultasi tidak disetujui di bawah Sarbanes-Oxley. Sampai dijalankan penawaran umum perdana yang direncanakan, Ocean adalah perusahaan swasta dan dengan demikian tunduk pada persyaratan independensi AICPA. Kode Perilaku Profesional AICPA menunjukkan bahwa implementasi sistem adalah menerima menyediakan layanan non atestasi untuk mengaudit klien dalam kondisi tertentu. Sebagai contoh, kantor akuntan publik dapat membantu seorang klien audit dalam melaksanakan paket perangkat lunak komputer, mungkin tidak "merancang"sistem informasi keuangan dengan menciptakan atau mengubah kode sumber komputer yang mendasari sistem. Masalah objektivitas dapat ditangani dan bahwa efisiensi yang diperoleh lebih besar dari pada biaya potensial.b) Seperti yang ditunjukkan dalam kasus ini, salah satu mitra di kantor lain telah diinvestasikan dalam dana modal ventura yang memiliki saham biasa Ocean. apa situasi ini merupakan pelanggaran kemerdekaan sesuai dengan Kode Perilaku Profesional AICPA? Mengapa atau mengapa tidak?Menurut Peraturan 101 dari Kode Perilaku Profesional AICPA, materialitas tidak dipertimbangkan dalam kasus kepentingan keuangan langsung dan kepentingan keuangan tidak langsung pada bagian dari auditor ditoleransi. Namun, jika kepentingan keuangan langsung, seperti dalam kasus reksa dana atau investasi dana modal ventura, materialitas diakui. Hal ini cukup jelas dari hal kepentingan keuangan langsung partner adalah tidak penting dan dengan demikian tidak merupakan pelanggaran Peraturan 101. Tidak ada individu yang berada di tim, yang merupakan mitra atau manajer tidak di tim atestasi tapi siapa yang menyediakan layanan non atestasi untuk klien, yang merupakan mitra yang bekerja di kantor yang sama sebagai mitra memimpin atestasi keterlibatan ini, atau posisi untuk yang mempengaruhi tim, dapat memegang kepentingan keuangan langsung dalam klien . Namun, mitra yang bertanggung jawab atas audit Ocean akan diizinkan untuk mengadakan kepentingan keuangan langsung material di Ocean.