Close %Chg Impact AOT 59.00 -1.26% -1วันศุกร์ที่ z ^ มิถุนายน พ.ศ. [หน้า 1 จาก 12 บริษัทหลักทรัพย์

วนัศกุร์ที่ 26 มิถนุายน พ.ศ. 2563

หน้า 1 จาก 12

บริษัทหลกัทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จ ากดั (มหาชน) เลขท่ี 11 อาคารคิวเฮ้าส์ สาทร ถนนสาทรใต้ แขวงทุ่งมหาเมฆ เขตสาทร กรุงเทพฯ 10120 โทร. 02 352 5100

MARKET KINESICS พฤติกรรมตลาด: เม่ือวานหุ้นไทยร่วงตามหุ้นโลก มีแรงซือ้มาจากรายยอ่ยเพียงกลุม่เดียว +1.7พนัลบ. ความเคลื่อนไหวของตา่งชาต:ิ ThaiBMA +1,754ลบ. SET+mai 702ลบ. Futures +5,141สญัญา ธุรกรรมหลกัทรัพย์น่าจบัตา: NVDR ซือ้ CPALL,TOP,BDMS ขาย AOT,SCC,AWC ; ผู้บริหาร ซือ้ RS,KKP,EP ขาย

STA,PRIME,CHAYO; ผู้ ถือหุ้นรายใหญ่ ซือ้ TVD ขาย MAX

ASSET DYNAMICS ปัจจยัแวดล้อม: 1) DJ +299 จดุ (+1.2%) หลงัร่วงกวา่ 700 จดุในคืนก่อนหน้า ขณะที่ DJ Futures แกวง่บวกลบ

เล็กน้อย; 2) น า้มนัดิบกระเตือ้งขึน้ Brent$41 และ WTI$39; 3) ทองค ายืน $1,760 หลงัพุง่แตะ $1,779 ซึง่เป็นสถิติสงูสดุในรอบ 7 ปี; 4) คา่เงิน US$ ร่วงตอ่ หนนุคา่เงิน TH฿/US$ แข็งคา่จอ่ 30.8

กลยทุธ์ของเรา: ตลาดผนัผวน แตมี่แรงซือ้ดนั SETI/SET50I กลบัมา 1,325-1,330/885-890 จดุได้ เป็นสญัญาณบวก เล็กๆ ซึง่สามารถลุ้นการฟืน้ตวัขึน้ตอ่วนันี ้หากขึน้ยืนเหนือระดบัดงักลา่วได้ ระบบจะให้คงน า้หนกัหุ้น 85% ตามเดิม สว่นมุง่ชนะตลาด: แนะน าสะสม “หุ้นดี+ราคาถกู” (อิงแนวรับแนวต้านของหุ้นแตล่ะตวั) ด้วยน า้หนกั =55%

เราชอบ ADVANC,AOT,BBL,CPN, DIF,HMPRO,INTUCH,JASIF,KBANK,LH,MAJOR,PTT,SCC,TISCO สว่นเกาะตลาด: ลุ้นเดินหน้าขึน้ตอ่ หากถอยลง โมเมนตมัจะดไูมด่ี ระบบให้ลดน า้หนกั =30% เป็น =15%

SECTOR THEMATICS พลงังาน/ปิโตรเคมี | NEUTRAL/UNDERWEIGHT | น า้มนัฟืน้ หนนุก าไร 2Q63 หุ้นเดน่ PTT,PTTEP,SCC ธนาคาร | NEUTRAL | ธปท. สัง่ ธพ. ห้ามซือ้หุ้นคืน+งดจา่ยปันผลระหวา่งกาล หุ้นเดน่ KBANK,KKP,TISCO,TMB สื่อสาร | NEUTRAL | ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 คอ่นข้างจ ากดั หุ้นเดน่ ADVANC,DIF,INTUCH,JASIF กองทนุ PF/REIT/IF | NEUTRAL | ปันผลสงู+สม ่าเสมอ หุ้นเดน่ AIMCG,CPNCG,CPTGF,DIF,JASIF,QHPF

STOCK LOGICS AOT | ทา่อากาศยานไทย | ทยอยซือ้สะสม | แนวต้าน=67.75 แนวรับ=61.75 ตดัขาดทนุ=58.75

การทอ่งเที่ยวได้รับผลกระทบจากการระบาดของเชือ้ COVID-19 คาดฟืน้ตวัสูป่กติต้องใช้เวลา 3 ปี เป็นธุรกิจผกูขาดโดยรัฐ กระทรวงการคลงัถือหุ้น 70% ขณะนี ้Mkt Cap เป็นอนัดบั #2 รองจาก PTT มลูคา่ยตุิธรรม=68.5บ. (GGM: FV/BV=7x 65F BV=11บ. อิง ROE=15%, COE=6%, LTG=4.5%)

CPN | เซ็นทรัลพฒันา | ซือ้เม่ือออ่นตวั | แนวต้าน=56.- แนวรับ=50.75 ตดัขาดทนุ=48.25 Mkt Cap ใหญ่อนัดบั #1 ในกลุม่อสงัหาริมทรัพย์มีรายได้เป็นคา่เชา่ ราว 80% จากศนูย์การค้า 63F ธุรกิจได้รับผลกระทบจาก COVID-19 คาดต้องใช้เวลาฟืน้ตวัราว 1 ปี จงึกลบัสูส่ภาวะปกติ มลูคา่ยตุิธรรม=61.8บ. (GGM: FV/BV=4x 64F BV=17บ. อิง ROE=16%, COE=10%, LTG=8%)

HMPRO | โฮม โปรดกัส์ เซ็นเตอร์ | ซือ้เม่ืออ่อนตวั | แนวต้าน=16.4 แนวรับ=15.- ตดัขาดทนุ=14.3 เป็นผู้น าตลาดที่แข็งแกร่งในธุรกิจห้างสรรพสินค้าเก่ียวกบัอาคารที่อยูอ่าศยัและการตกแตง่ครบวงจร 63F ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 คาดใช้เวลาฟืน้ราว 1 ปี จงึจะกลบัสูส่ภาวะปกติด้วย ROE=30% มลูคา่ยตุิธรรม=17บ. (GGM: FV/BV=11x 64F BV=1.7บ.อิง ROE=30%, COE=10%, LTG=8%)

INTUCH | อินทชั โฮลดิง้ส์ | ทยอยซือ้สะสม | แนวต้าน=57.75 แนวรับ=54.- ตดัขาดทนุ=52.- ก าไรเกือบทัง้หมดของ INTUCH มาจาก ADVANC ซึง่เป็นหุ้นที่มีฐานะการเงินแข็งแกร่งสดุในกลุม่ ICT มีประเด็นบวกจากที่ DES เปิดทาง THCOM ตัง้ JV ร่วมกบั CAT บริหารดาวเทียมหลงัหมดสมัปทาน มลูคา่ยตุิธรรม=70บ. (GGM: FV/BV=5.6x 63F BV=12.5บ. อิง ROE=35%, COE=12%, LTG=7%)

PTT | ปตท. | ซือ้เม่ืออ่อนตวั | แนวต้าน=41.5 แนวรับ=37.- ตดัขาดทนุ=35.- คาด 2Q63 ก าไรฟืน้แรงตามทิศทางราคาน า้มนัดิบ ชว่ยพลิกผลขาดทนุสต็อก 1Q63 กลบัมาเป็นก าไร 63F PTT จะได้มลูคา่เพิ่มจากการท า IPO หุ้น PTTOR อยา่งน้อยประมาณหุ้นละ 3 บาท (ใช้ P/E=15x)* มลูคา่ยตุิธรรม=37.5บ. (GGM: FV/BV=1.25x 63F BV=30บ. อิง ROE=9%, COE=8%, LTG=4%)

[“แนวต้าน”=ระดบัท่ีควรขายท าก าไร (target), “แนวรับ”=ระดบัท่ีควรเข้าซือ้ (entry), “ตดัขาดทนุ”=ระดบัท่ีควรขายจ ากดัความเสี่ยง (exit)] * อา่นรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน COMPANY FOCUS อนึ่ง มลูค่ายติุธรรมของหุ้นใน STOCK LOGICS นี ้อาจแตกต่างจากใน COMPANY FOCUS

SET INDEX 1,325.88 P/E 18.67x MACD -3.0 %K 19.76 FTI -1.08 DI 18.71

CHANGE -0.57% P/B 1.47x SIGNAL 4.4 %D 24.23 FTI SIGNAL -1.25 DI 34.87 TURNOVER 60,824m D/P 3.86% MACDH -7.4 RSI 43.88 HIST VOL 21.46 ADX 18.15

THAILAND|MARKET STRATEGY

Trends & Turns น าชยั เตชะรัตนะวิโรจน์ Head of Research/Market Strategist [email protected]

02 352 5151

เสาวณีย์ เจริญสขุ Information Support

ทิศทางตลาดและกลยทุธ์การลงทนุ

งทง

ทิศทางตลาดและกลยทุธ์การลงทนุ

งทง

WORLD STOCK MARKETS

Recent %Chg P/E

DJIA 25,745.60 1.18% 19.06

NASDAQ 10,017.00 1.09% 41.18

S&P500 3,083.76 1.10% 21.65

DAX 12,177.87 0.69% 22.95

CAC40 4,918.58 0.97% 19.71

FTSE 6,147.14 0.38% 22.15

Japan 22,505.37 1.10% 26.15

Korea 2,125.22 0.61% 24.81

Singapore 2,613.17 0.89% 10.34

Hong Kong 24,707.90 -0.30% 10.59

China Closed

Vietnam 854.59 -0.60% 14.13

WORLD COMMODITIES

Recent Change %Chg

Brent Crude Futures 41.58 0.53 1.29%

Coal (New castle) 52.10 -0.55 -1.04%

Gold Spot (Comex ) 1,762.00 -1.30 -0.07%

Baltic Dry Index 1,738.00 33.00 1.94%

Sugar No.11 Spot 11.92 0.08 0.68%

KEY CURRENCIES

Recent Change %Chg

US Dollar Index 97.386 -0.002 0.00%

USD/THB 30.8950 -0.015 -0.05%

TRADING BY GROUPS

unit: Btm Buy Sell Net

Local Institutions 5,790 6,042 -252

Proprietary Trading 6,505 7,284 -779

Foreign Inv estors 20,053 20,755 -702

Local Indiv iduals 30,523 28,790 1,733

SET50 INDEX FUTURES

unit: contracts Buy Sell Net

Local Institutions 45,841 50,769 -4,928

Foreign Inv estors 177,948 172,807 5,141

Local Indiv iduals 117,474 117,687 -213

INDEX MOVERS & SHAKERS

Close %Chg Impact

SCC 361.00 2.27% 0.88

INTUCH 57.50 3.60% 0.60

KBANK 92.25 2.22% 0.44

BGRIM 52.75 2.43% 0.30

BBL 109.00 1.40% 0.27

Close %Chg Impact

AOT 59.00 -1.26% -1.00

CPALL 66.25 -1.49% -0.84

AWC 3.78 -6.44% -0.78

PTT 37.25 -0.67% -0.67

CRC 31.75 -3.05% -0.56

All data are updated to 08:45am Bangkok time approx imately .

Source: Aspen Graphics, Stock Ex change of Thailand




CYCLOLOGY OF THE MARKET เราเช่ือวา่การปรับพอร์ตลงทนุตามสถานการณ์ (ADAPTIVE ASSET ALLOCATION) จะท าผลตอบแทนได้ดีกวา่การลงทนุแบบ “ซือ้และลืม” (BUY & FORGET) จึงให้แบง่เงินลงทนุเป็น 2 สว่น คือ 1) สว่น “มุง่ชนะตลาด” (ALPHA HUNTING“”) ให้น า้หนกั 55% โดยอาจพิจารณาเลือกจากหุ้นท่ีเราแนะน าใน SECTOR THEMATICS/STOCK LOGICS (หน้า 1) หรือใช้กลยทุธ์ LONG/SHORT EQUITY ตาม QUANTAMENTAL STRATEGY MATRIX โดยเปิด LONG หุ้น SBUY/BUY และเปิด SHORT หุ้น SELL/SWITCH (น า้หนกัเดิม+หลกัทรัพย์เปลี่ยน) และ 2) สว่น “เกาะตลาด” (BETA GRAZING“”) เราให้ซือ้ ETF ท่ีอิง SET50I หรือ S50I Futures ด้วยน า้หนกัไมเ่กิน 45% โดยให้เพิ่ม/ลดน า้หนกัครัง้ละ 15% ตาม TREND CONFLUENCE MATRIX (น า้หนกัเปลี่ยน+หลกัทรัพย์เดิม)

STRATEGY HOLISTICS หลกัคิดของเรา: แม้ไมมี่ “หุ้นคงกระพนั” หรือ “สินทรัพย์คงกระพนั” ที่ให้ผลตอบแทนที่ดีในทกุสภาวะ แตส่ามารถจะ

สร้าง “พอร์ตคงกระพนั” ด้วยการปรับสว่นผสมของหุ้นในพอร์ตและน า้หนกัสนิทรัพย์ให้เหมาะกบัสถานการณ์ได้ ระบบของเรา: ออกแบบให้มีความยืดหยุน่ในการเพ่ิม/ลดขนาดของพอร์ตการลงทนุ (scalability) ได้อยา่งคลอ่งตวั

สามารถปรับสว่นผสมของ และน า้หนกั เฉพาะสว่นได้ โดยไมก่ระทบกบัสว่นอ่ืนๆ ของพอร์ต (modularity) สว่น ให้น า้หนกัคงที่ แตเ่ปลี่ยนหุ้นตามสถานการณ์—ด ูSector Thematics/Quantamental Strategy Matrix สว่น ให้ปรับน า้หนกัตามความแข็งแรงของแนวโน้มโดยใช้ ETF ตวัเดียว—ด ูTrend Confluence Matrix

ความเห็นของเรา: เม่ือวานนี ้SETI/SET50I เด้งมาจอ่แนวรับส าคญัที่บริเวณ 1,325-1,330/885-890 จดุ ตามที่เราได้ประเมินไว้ แนะน าให้จบัตาเฝ้าระวงัใกล้ชิด (wait & see) หากไมส่ามารถยืนเหนือระดบันีไ้ด้ โมเมนตมัระยะกลางจะดเูป็นลบ ระบบถือเป็น “สญัญาณถอย” (sell & see) แนะน าให้ลดน า้หนกัหุ้นจาก 85% เหลือ 70%

"A bird sitting on a tree is never

afraid of the branch breaking

because its trust is not in the

branch, but in its wings."

B1=Contrarian Buy (Oversold+Selling Climax) S1=Contrarian Sell (Overbought+Buying Climax)

B2=Conviction Buy (Daily Bullish+Weekly Bearish) S2=Conviction Sell (Daily Bearish+Weekly Bullish)

B3=Follow-through Buy (All Bullish) S3=Follow-through Sell (All Bearish)

"It is not the strongest of the species

that survive, nor the most intelligent,

but the most responsive to change."

--Charles Darwin

down

trend

selling

climax

sideways

up

up

trend

buying

climax

sideways

down

Equity 55% 70% 85% 100% 85% 70%

55% 55% 55% 55% 55% 55%

0% 15% 30% 45% 30% 15%

Cash 45% 30% 15% 0% 15% 30%

market trend

55%70%

85%100%

85%70%

55%

45%30%

15% 15%30%

45%

D o w n t r e n d S e l l i n g C l i m a x

S i d e w a y s U p

U p t r e n d B u y i n g C l i m a x

S i d e w a y s D o w n

D o w n t r e n d

ADAPT IVE ASSET AL L OCATION MODEL

Equity Cash

Bu

llish

Be

aris

h

T/F

=D

aily

Sideways

B2

Uptrend

B3

S3

Downtrend

S2

Sideways

Trend Confluence Matrix

T/F=Weekly

Bearish Bullish

S1B1

T/F SETI SET50I S50M20

Day 1,373 909 898

Week 1,326 885 878

Month 1,329 889 891

Market Critical/Flip Points *

DOHOME BCH

JMT CBG

RBF COM7

q RS INTUCH

TQM KCE

PTG

SCC

SUPER

TASCO q CPF q SPALI

ACE AMATA

BCPG EA

CHG KTB

GFPT PTTEP

HMPRO SCB

PLANB q SIRI

PRM TCAP

SAWAD

STA

TKN

TTW

TVO

AAV ERW q VGI ADVANC SGP AEONTS LHAWC ESSO AOT STEC AP MINTBANPU GLOBAL q BH TOA BBL ORI

BCP GPSC BJC TRUE BTS PSH

BDMS GULF CPN WHA CPALL QHq BEC IRPC DTAC CRC THANI

BEM q IVL EGCO EPG TISCO

BGRIM qMEGA HANA q GUNKUL TMB

BPP PTT MAJOR JAS TPIPPq CENTEL PTTGC MTC KBANK TU

CK SPRC q OSP KKP pWHAUP

CKP TOP q RATCH KTC

DIR

EC

TIO

N

UP

TR

EN

D

TRADING BUY BUY STRONG BUY

SID

EW

AY

S D

OW

N

REDUCE

DO

WN

TR

EN

D

SELL REDUCE WEAK BUY

SID

EW

AY

S U

P

VALUATION

SWITCH ACCUMULATE

Quantamental Strategy MatrixAll data updated to close of 25 Jun 2020

DEAR FAIR CHEAP

WEAK BUY HOLD BUY




NEWS ROUNDUP

ADVANC ADVANC ลยุลงทนุเครือข่าย 5G ภายใต้งบปีนี ้35,000-45,000 ล้านบาท พร้อมผนกึผู้น าอตุสาหกรรมทกุภาคส่วนร่วมช่วยฟืน้ฟปูระเทศไทยหลงัโควิด-19 ยอมรับโควิดฉดุรายได้อตุฯ โทรคมฯ ปีนีล้ดลง แต่ลดลงน้อยกว่า GDP (ข่าวหุ้น)

ADVANC ตัง้งบลงทนุราว 3.5-4.5 หมื่นล้านบาท ปพูรมอพัโครงข่าย 5G ครอบคลมุทัง้ 77 จงัหวดัทัว่ประเทศ คาดเปิดให้บริการในกรุงเทพฯ EEC เต็มประสิทธิภาพในเดือนกรกฎาคมนี ้มองภาพรวมอตุสาหกรรมโทรคมนาคมชะลอตวัต ่าสดุในรอบ 10 ปี ฟากโบรกชีพ้้นจดุต ่าสดุ แววไตรมาส 3/2563 ผลงานฟืน้ตวั แนะ "ซือ้" เคาะเป้า 230 บาท (ทนัหุ้น)

ASIAN ASIAN คร่ึงแรกปีผลงานเด่นออเดอร์ไทย-ต่างประเทศไหลเข้า จบัตาดนูโยบายผ่อนปรนการเดินทางและขนส่ง เอือ้การส่งออกในช่วงคร่ึงปีหลงัได้พร้อมคงเป้ารายได้ปี 2563 โต 10% ด้านโค้ง 2/2563 เชื่อผลงานแรงดีไม่ตก (ทนัหุ้น)

BANPU BANPU ส่งบริษัทลกู "บ้านป ูเน็กซ์" จบัมือพนัธมิตร "สกลุฎ์ซฯี" เซน็ MOU กบั "กรมเจ้าท่า" และสวทช. เพือ่ผลิตเรือท่องเที่ยวไฟฟ้าล าแรกในไทย พร้อมขบัเคลือ่นอตุสาหกรรมเรือไฟฟ้า (ข่าวหุ้น)

CHEWA CHEWA ส่งสญัญาณบ้านแนวราบท่ีระดบัราคา 10-20 ล้านบาทขายดี มีดีมานด์เพียบ ชีย้อดเข้าชมพุง่ 2-3 เท่าตวั วอนมาตรการ LTV ผอ่นปรนหนนุอตุสาหกรรมอสงัหา พร้อมการันตีรายได้ปีนีม้าตามนดัแตะ 2 พนัล้านบาท จ่อรับทรัพย์โครงการใหม่คร่ึงปีหลงั ชีวาทยั เกษตร-นวมินทร์ และ ชีวาทยั เรสซเิดนซ์ ทองหล่อ ปัจจบุนัโกยแบก็ล็อกแล้ว 40-45% (ทนัหุ้น)

DCORP DCORP เผยกิจการร่วมค้า DCORP-DLI ได้งานของส านกังานปลดักระทรวงมหาดไทย มลูค่าวงเงินงบประมาณ 301.25 ล้านบาท ฟาก ITEL เผยแบงก์ต่ออายสุญัญา 5 ปี ใช้บริการดาต้าเซน็เตอร์ มลูค่า 202.23 ล้านบาท (ทนัหุ้น)

DOHOME DOHOME หลงัปลดล็อกดาวน์ดนัยอดสาขา SSSG เป็นบวกหลงัติดลบมานาน มองเห็นดีมานด์ผู้ รับเหมางานราชการเพิ่มขึน้ต่อเนื่อง ภาพรวมผลงานปีนีส้ดใส เดินหน้าเปิด 3 สาขาคร่ึงปีหลงั มลูค่ากว่า 900 ล้านบาท (ทนัหุ้น)

EASTW EASTW ทุ่มงบลงทนุกว่า 2.2 พนัล้านบาท ขยายอ่างเก็บน า้ วางระบบท่อรองรับความต้องการน า้ในพืน้ท่ี EEC มัน่ใจแผนบริหารจดัการน า้ระยะสัน้เพียงพอ งานก่อสร้างสนามบนิอู่ตะเภา เลง็ผนกึกลุ่มปตท.ศกึษาเทคโนโลยีผลิตน า้จืดจากน า้ทะเล (ทนัหุ้น)

GRAND GRAND เล็งปิดดีลขายหุ้น ROH ท่ีถือทัง้หมด 98.48% ภายในเดือน ก.ค.นี ้คาดมลูค่าขายเฉียด 6 พนัล้านบาท หลงัมีกลุ่มทนุ 4 ราย ทัง้ไทย-สิงคโปร์-ฮ่องกง เข้ามารุมเจรจาซือ้ คาดกระบวนการแล้วเสร็จภายในไตรมาส 4/63 (ข่าวหุ้น)

KTIS กลุ่ม KTIS มัน่ใจสายธุรกิจเอทานอลคร่ึงปีหลงัสดใส หลงัคลายลอ็กดาวน์ ย า้จดุแข็งเอทานอลของ KTBE มีคณุภาพสงู สามารถน าไปต่อยอดผลิตภณัฑ์ได้หลากหลายรูปแบบ ทัง้ในด้านพลงังานและการสาธารณสขุ (ข่าวหุ้น)

KTIS KTIS ลยุโครงการผลิตบรรจภุณัฑ์จากเยื่อชานอ้อยก าลงัผลิต 3 ล้านชิน้ต่อปี คาดแล้วเสร็จปลายปีนี ้หวงัโกยรายได้เข้ากระเป๋าอีกปีละ 1.5 พนัล้านบาท ส่วนธุรกจิโรงไฟฟ้ายงัสร้างรายได้ประจ าได้ดีต่อเน่ือง ด้านธุรกิจน า้ตาล ปริมาณอ้อยลดลง หนนุราคาน า้ตาลเพิ่มขึน้ รุกขายเอทานอลมากขึน้ ส่วนโครงการนครสวรรค์ไบโอคอมเพล็กซ์ เฟส 1 เดินหน้าก่อสร้าง คาดผลิตเชิงพานิชย์ช่วงไตรมาส 4/2564 (ทนัหุ้น)

LPH LPH อานิสงส์ยอดผู้ ป่วยพุ่ง-ประกนัสงัคมหนนุ Q2/2563 ผลงานแจ่มกว่าช่วงเดียวกนัของปีก่อนด้านซอีีโอ "ดร.องักรู ฉนัทนาวานิช" ปักธงรายได้ปี 2563 เติบโต 25-30% จากปีก่อนท่ี 1.59 พนัล้านบาท รับค่ารักษาพยาบาลขยายตวั (ทนัหุ้น)

MJD MJD ปลืม้ขายหุ้นกู้มลูค่า 400 ล้านบาท หมดเกลีย้งในวนัแรก สะท้อนนกัลงทนุมัน่ใจผลการด าเนินงาน-ให้ดอกเบีย้สงู 6.8% พร้อมน าไปใช้เป็นเงินทนุหมนุเวียนขยายธุรกิจในปีนี ้ล่าสดุตนุแบก็ล็อก 1 หมื่นล้านบาท กินยาวถงึปี 65 (ข่าวหุ้น)

MJD ปลืม้นกัลงทนุแห่ซือ้หุ้นกู้ 400 ล้านบาท หมดเกลีย้งตัง้แต่วนัแรก ชีน้อกจากผลตอบแทนจงูใจด้วยดอกเบีย้ 6.8% แล้วยงัสะท้อนว่านกัลงทนุมัน่ใจกบัธุรกิจของบริษัท (ทนัหุ้น)




NEWS ROUNDUP

PTT PTT เร่งลงทนุคร่ึงปีหลงั 2563 ด้วยงบลงทนุกว่า 1.49 แสนล้านบาท ส่วนแผนลงทนุปี 2564 จะมีการทบทวนใหม่กลางเดือนกรกฎาคมนี ้ด้านผลประกอบการไตรมาส 2/2563 คาดฟืน้ตวัขึน้ หลงัขาดทนุสต๊อกน า้มนัลดลง ประเมนิราคาน า้มนัคร่ึงปีหลงัเคลื่อนไหวท่ี 40-45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ยอมรับยอดขายทัง้กลุ่มปีนีล้ดลง 10% (ทนัหุ้น)

RS RS มองภาพผลงานคร่ึงหลงัปี 2563 พีค กางแผนเชิงรุก Commerce เพิ่มช่องทาง-รายการสินค้ากระตุ้นยอด ปพูรมรับทรัพย์ขายคอนเทนต์-ลิขสิทธ์ิละคร มากกว่า 120 ล้านบาท มีลุ้นปิดดีล M&A ได้ไม่น้อยกว่า 1 ดีล ด้านโบรกประเมินไตรมาส 2/2563 เป็นจดุต ่าสดุ แนะ "ซือ้" อพัราคา 18 บาท (ทนัหุ้น)

SCC SCC โบรกส่องผลงานฟืน้ตวั รับอานิสงส์อตัราก าไรธุรกิจเคมีท่ีดีขึน้ ขณะท่ีธุรกิจบรรจภุณัฑ์-วสัดกุอ่สร้าง มีผลประกอบการท่ีดีขึน้ต่อเนื่อง คาดผลประกอบการไตรมาส 2/2563 เติบโตท่ีสงู พร้อมปรับมลูค่าเหมาะสมเป็น 426 บาท ล่าสดุตัง้บริษัทร่วมทนุในอินโดนีเซยีให้บริการดิจิทลัมาร์เกต็แพลตฟอร์มส าหรับซือ้ขายสินค้าและบริการเกี่ยวกบัวสัดตุกแต่งบ้าน (ทนัหุ้น)

SC ขึน้แท่นผู้น าตลาดบ้าน 10 ล้านบาทขึน้ไป เผยผลส าเร็จจาก 12 โครงการ บางกอก บเูลอวาร์ด ท าเลคณุภาพ หนนุยอดขายบ้านหรูเติบโต ฟากโบรกเชียร์ "ซือ้" ชหูุ้นปันผลงาม เป้าหมาย 2.49 บาท (ทนัหุ้น)

SHREIT ผู้ถือหน่วย SHREIT ไม่อนมุตัิขาย 3 โรงแรมในอินโดนีเซยี เวียดนาม ให้กรรมการกองทนุ เสียงหนนุ 72% ไม่ถงึเกณฑ์ 75% ผู้บริหารรีบประกาศทนัควนั 3 โรงแรมต้องด าเนินการท่ามกลางมรสมุโควิด นกัวิเคราะห์ชีน้กัลงทนุอยูใ่นก ามือผู้บริหาร รับระยะสัน้เป็นผลลบ เพราะปีนีอ้าจไร้ผลตอบแทน ต้องมองระยะกลาง (ทนัหุ้น)

TACC TACC ส่งเคร่ืองดื่มใหม ่ปพูรมวางขายในโถกดเซเว่นทกุสาขา "ส้มเสาวรสโยเกิร์ต-ชาส้มเสาวรส-ส้มเสาวรสโซดา" 25 มิ.ย.-31 ก.ค. และ "อโลเวร่า ท็อปปิง้" เอาใจผู้บริโภคสายเฮลธ์ตี ้บิก๊บอส "ชชัชวี วฒันสขุ" มัน่ใจช่วยกระตุ้นยอดขาย ในช่วงคร่ึงปีหลงัโตแกร่ง ฟากโบรกชีก้ าไรจะกลบัมาเติบโตอย่างสม ่าเสมอ คาดมาร์จิน้มากกว่า 30% เคาะเป้า 7 บาท (ทนัหุ้น)

WAVE บอร์ด WAVE ไฟเขียวเพิ่มทนุ 1,052.89 ล้านหุ้น เสนอขาย RO ราว 701.93 ล้านหุ้น ในอตัรา 1:1.5 ราคาหุ้นละ 0.70 บาท พร้อมแถมวอแรนต์ เตรียมชงท่ีประชมุสามญัผู้ถอืหุ้นอนมุตัิวนัท่ี 30 ก.ค.นี ้เดินหน้าระดมเงินทนุไปขยายธุรกิจ รวมถงึช าระหนี ้(ข่าวหุ้น)

WAVE เตรียมชงผู้ถือหุ้นอนมุตัเิพิม่ทนุ 1.05 พนัล้านหุ้น เน้นขาย RO ใน อตัรา 1 หุ้นเดิมต่อ 1.5 หุ้นใหม่ ท่ีราคาหุ้นละ 0.70 บาท พร้อมแถมฟรีวอร์แรนต์ วางเป้าหมายระดมเม็ดเงินขยายธุรกิจ ลงทนุในโครงการใหม่ รวมทัง้ช าระหนีเ้งินกู้บางส่วน และใช้เป็นเงินทนุหมนุเวียนเสริมสภาพคล่องการด าเนินงานบริษัท (ทนัหุ้น)




MOMENTUM & ROTATION

Global Equity Indices Thailand Sectoral Indices-1D -1W -1M -3M -6M YTD -1D -1W -1M -3M -6M YTD

Taiwan 0.00% 0.96% 6.55% 21.09% -2.64% -2.80% Electronics 0.10% 2.69% -2.55% 46.76% -4.62% -7.75%

Hong Kong 0.00% 0.56% 7.13% 5.52% -12.09% -12.09% Banking 0.69% 1.84% -2.29% 10.26% -34.99% -34.30%

China 0.00% 0.40% 4.68% 7.48% -0.08% -2.31% Construction Materials 1.87% 0.81% 6.08% 16.12% -9.74% -9.56%

Russia -2.08% 0.39% 3.49% 30.88% -19.03% -19.00% Information & Communication 0.04% -1.27% -0.58% 5.54% -12.78% -11.55%

India -0.08% -0.20% 7.46% 16.35% -15.54% -15.65% Health Care -1.02% -1.44% 0.18% 12.90% -15.87% -15.42%

NASDAQ -2.19% -0.37% 5.77% 28.69% 9.85% 10.44% mai -1.29% -1.58% 3.76% 37.60% -5.11% -4.63%

Indonesia -1.37% -0.45% 3.83% 24.36% -22.63% -22.27% SET -0.57% -1.95% -0.87% 20.56% -16.92% -16.07%

Korea -2.27% -0.68% 4.08% 23.02% -2.89% -3.88% Transport & Logistics -1.38% -2.05% -3.40% 19.89% -19.70% -18.79%

Cyprus -0.93% -0.73% 2.84% 2.93% -25.42% -24.87% Commerce -0.91% -2.32% -1.65% 19.99% -8.14% -9.04%

Japan -1.22% -0.79% 1.75% 16.64% -6.40% -5.90% Finance & Securities -1.11% -2.65% -6.15% 26.66% -17.24% -16.28%

Portugal -0.08% -1.04% 0.87% 7.35% -16.47% -16.22% Construction Services -1.44% -2.86% 4.09% 35.54% -9.55% -7.93%

Germany 0.28% -1.10% 2.94% 23.55% -7.61% -8.46% Energy & Utilities -0.52% -3.12% 0.74% 27.07% -16.80% -14.93%

Netherlands 0.25% -1.12% 4.91% 15.58% -8.36% -7.58% Property Development -2.22% -3.61% -3.14% 23.36% -23.92% -23.24%

Global Equity Markets * -0.96% -1.15% 2.74% 17.41% -12.62% -11.56% Tourism & Leisure -1.47% -3.77% -3.51% 27.96% -18.23% -19.69%

Canada -1.74% -1.16% 0.21% 14.32% -10.59% -10.55% Petrochemicals -0.75% -3.89% 1.20% 45.32% -22.52% -19.78%

France 0.07% -1.49% 3.82% 10.89% -18.92% -18.46%

S&P500 -2.59% -1.53% 0.68% 18.02% -5.70% -5.31% Forex & Commodities mai -1.29% -1.58% 3.76% 37.60% -5.11% -4.63% -1D -1W -1M -3M -6M YTD

Dow Jones -2.72% -1.64% 0.18% 16.10% -11.14% -10.84% Baltic Dry Index 5.44% 9.65% 248.67% 206.65% 87.98% 56.42%

Vietnam -0.60% -1.92% -1.14% 28.99% -11.44% -11.07% Rubber (TOCOM) -0.28% 1.29% 3.21% 4.74% -20.30% -20.26%

SET -0.57% -1.95% -0.87% 20.56% -16.92% -16.07% Gold Spot 0.09% 0.47% 1.90% 9.02% 12.81% 15.98%

Australia -2.53% -2.15% -0.50% 15.99% -13.55% -12.85% US Dollar Index 0.09% 0.30% -0.97% -3.32% -0.12% 0.80%

Greece -1.43% -2.22% -1.44% 14.33% -28.79% -28.49% Hot Rolled Coil -0.20% -0.40% 6.85% -5.31% -15.42% -15.14%

Belgium 0.10% -2.32% 3.18% 13.89% -17.06% -16.46% Sugar No.11 -0.08% -1.91% 7.84% 17.83% -13.84% -11.85%

Spain 0.00% -2.95% -0.40% 8.04% -25.05% -24.65% Coal (Newcastle) -1.23% -2.53% -3.53% -22.04% -22.50% -23.19%

Phillipines -1.14% -3.61% 4.79% 13.12% -21.96% -21.71% Crude Oil (WTI) -0.47% -7.12% 6.59% 86.26% -36.54% -38.02%

Source: Aspen Graphics (All data updated to 18:00pm Bangkok time approximately)

* Global Equity Markets is simple average of all country index performance mentioned above.

Market Trend Analytics | SET100I Constituents

MarTA RSI Valuation

Score 5D 10D 25D 75D 200D (10%) Absolute (10%) Relative (20%) (30%)

ETRON 90% 6% 6% 6% 6% 6% 0% 10% 20% 30% KCE

CONMAT 84% 6% 6% 6% 6% 0% 0% 10% 20% 30% SCC, TASCO

AGRI 78% 0% 0% 6% 6% 6% 0% 10% 20% 30% GFPT, STA

INSUR 44% 0% 6% 6% 6% 6% 10% 10% 0% 0% TQM

COMM 40% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 0% 30% COM7, DOHOME, RS

FIN 40% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 0% 30% JMT

HELTH 40% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 0% 30% BCH

BANK 30% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 30%

PROP 30% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 30% SPALI

CONS 22% 0% 0% 6% 6% 0% 0% 10% 0% 0%

FOOD 12% 0% 0% 0% 6% 6% 0% 0% 0% 0% CBG, CPF, RBF

ICT 10% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 0% 0% INTUCH

MEDIA 6% 0% 0% 0% 6% 0% 0% 0% 0% 0% PLANB

PETRO 6% 0% 0% 0% 6% 0% 0% 0% 0% 0%

ENERG 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% PTG, SUPER

TOURISM 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

TRANS 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% PRM

Source: LHSEC Research

MomentumTrend Confluence (30%)Sector Model Top Picks

June 25, 2020




STOCK FUTURES BLOCK TRADE

Source: SET Smart and LHSEC calculation

* A block trade is a large trading order which is subject to minimum threshold number of contracts stipulated by the exchange. Due to illiquidity of the futures market, securities firms usually take position as

counterparty to accommodate buying/selling of their clients, while hedge such block trade position in cash market. According to TFEX, contract size of single stock futures is 1,000 shares per con

Average Price Block Trade Volume

(Bt) (Contracts) Block Trade Main Board Outstanding %Chg (1D) %Chg (1W)

AOT 55.82 5,430 303 2,184 13.9% 2,881 28.5% 41.1%

PTT 32.55 6,800 221 1,847 12.0% 9,398 -1.2% -8.0%

MINT 20.62 8,750 180 1,731 10.4% 0 #DIV/0! #DIV/0!

INTUCH 56.43 2,970 168 1,085 15.5% 1,934 -28.3% -18.1%

PTTEP 90.79 1,390 126 1,369 9.2% 8,320 -2.7% 3.8%

KTC 29.47 4,000 118 991 11.9% 6,736 -1.4% -3.1%

ADVANC 184.98 628 116 1,406 8.3% 3,010 -0.8% 5.9%

CPALL 66.49 1,590 106 2,967 3.6% 5,609 -9.4% -14.2%

CBG 93.74 930 87 348 25.1% 13,348 -1.8% -2.0%

KBANK 90.83 820 74 2,190 3.4% 5,175 -17.8% -18.4%

SCB 72.24 960 69 1,418 4.9% 2,534 -10.6% -16.5%

SUPER 0.95 69,000 66 1,064 6.2% 4,840 -9.3% 0.0%

PTTGC 43.16 1,370 59 713 8.3% 1,887 -36.8% -58.8%

SCC 351.64 160 56 992 5.7% 532 -0.6% -2.0%

GLOBAL 16.18 3,462 56 156 35.9% 834 -0.4% -11.0%

KCE 21.30 2,200 47 1,186 4.0% 97 0.0% -1.0%

IRPC 2.64 17,500 46 169 27.3% 2,623 2.9% 8.4%

BCH 14.41 3,200 46 121 38.1% 5,278 -3.7% 38.9%

JAS 3.73 12,000 45 215 20.9% 64,037 0.0% 2.7%

CPF 27.74 1,500 42 778 5.3% 1,709 0.2% -6.8%

BBL 107.03 350 37 1,161 3.2% 17,708 0.0% 0.0%

IVL 26.16 1,350 35 1,021 3.5% 328 -11.6% -7.1%

SAMART 5.49 6,000 33 31 104.6% 6,340 0.0% 7.9%

GPSC 73.42 380 28 946 3.0% 2,654 -8.7% 0.6%

COM7 27.91 950 27 399 6.6% 3,500 -6.3% -5.8%

TKN 9.78 2,500 24 311 7.9% 196,272 0.0% -0.5%

TOP 40.48 600 24 694 3.5% 6,661 -1.5% -4.7%

PTG 15.38 1,550 24 249 9.6% 4,507 -2.0% 3.2%

BH 108.13 220 24 190 12.5% 217 85.5% 85.5%

GULF 35.58 580 21 872 2.4% 5,850 8.9% -9.0%

BGRIM 51.39 400 21 411 5.0% 95 -2.1% -3.1%

BDMS 22.06 900 20 487 4.1% 3,842 0.0% -63.2%

EGCO 245.85 80 20 379 5.2% 273 0.4% 9.2%

AP 5.09 3,700 19 56 33.5% 3,513 -8.7% -3.0%

DTAC 40.02 400 16 244 6.6% 1,504 0.1% -5.6%

BTS 11.08 1,390 15 467 3.3% 31,087 -1.3% -1.5%

TISCO 69.46 220 15 374 4.1% 4,251 -0.3% -10.7%

WHA 3.28 4,500 15 544 2.7% 37,988 1.1% 13.3%

BEM 9.59 1,500 14 459 3.1% 14,023 -9.7% -9.7%

KTB 10.24 1,300 13 247 5.4% 17,991 -3.5% 38.3%

LH 7.64 1,700 13 255 5.1% 0 #DIV/0! #DIV/0!

PLANB 5.94 2,000 12 204 5.8% 1,601 6.7% 18.6%

RS 15.62 700 11 373 2.9% 9,298 10.5% 19.8%

BCPG 15.45 700 11 80 13.5% 1,879 1.5% -3.1%

CK 19.92 500 10 329 3.0% 319 7.8% -18.0%

BEC 4.65 2,000 9 46 20.3% 4,698 0.0% 112.7%

AMATA 15.11 600 9 297 3.1% 3,829 12.3% -10.5%

CENTEL 22.44 400 9 118 7.6% 1,505 -21.0% -19.0%

HMPRO 15.02 550 8 568 1.5% 1,223 -5.6% -36.3%

EA 38.81 200 8 142 5.5% 1,199 20.1% 8.6%

ERW 3.73 2,000 7 90 8.3% 6,564 -0.2% 7.7%

TU 12.77 500 6 142 4.5% 3,836 4.6% -6.8%

KKP 41.38 140 6 149 3.9% 670 4.7% 1.5%

BA 6.16 750 5 48 9.6% 10,735 9.1% 30.0%

THANI 3.85 1,146 4 65 6.7% 4,755 0.0% 11.7%

LPN 4.33 1,000 4 54 8.0% 17,031 0.0% 0.0%

GUNKUL 2.78 1,500 4 83 5.0% 18 -85.7% -92.1%

CPN 48.88 80 4 341 1.1% 1,740 9.0% 1.5%

BJC 38.90 100 4 165 2.4% 586 3.5% 6.9%

VGI 7.34 500 4 190 1.9% 3,042 -14.1% -24.8%

MEGA 36.35 100 4 50 7.3% 8,203 16.2% 25.1%

SPCG 16.27 200 3 25 12.9% 119 -45.7% -45.7%

TMB 1.04 3,000 3 475 0.7% 61,886 2.3% 30.6%

MAJOR 14.89 200 3 35 8.5% 871 0.0% 0.0%

HANA 27.38 100 3 66 4.1% 2,125 -48.5% -48.5%

ESSO 6.72 400 3 202 1.3% 452 -18.1% 78.7%

GFPT 12.91 200 3 72 3.6% 1,233 0.0% -14.3%

BANPU 6.10 400 2 241 1.0% 58,527 0.1% -1.8%

BCP 20.73 100 2 63 3.3% 9,367 4.8% 5.6%

AAV 1.94 1,000 2 227 0.9% 327,173 3.8% 11.2%

BEAUTY 1.60 1,000 2 15 10.3% 1,783 -12.5% -0.2%

ITD 1.15 1,000 1 24 4.8% 3,719 0.2% -36.0%

PSH 11.49 100 1 29 4.0% 4,370 -2.3% -2.3%

UNIQ 5.18 100 1 15 3.5% 210 -30.0% -30.0%

Underlying StockTrading Value (Bt m)

% Main BoardOpen Interest (Contracts)




FLOW TRACKING

Source: SET Smart and LHSEC calculation

* From 6 May 2014 onwards, the contract multiplier of SET50 Index Futures has been changed to Bt200 from Bt1,000 per unit of index point. Data shown above are recalculated in terms of current contract size

equivalent, i.e. number of contracts prior to the date of change are adjusted by multiplying by five.

** Close of the nearest month contract.

Equity | SET+mai unit: Baht million

Buy Sell Net Buy Sell Net Buy Sell Net Buy Sell Net

2013 2,582,990 2,777,692 -194,702 1,105,902 998,301 107,602 7,087,595 6,998,752 88,843 1,554,182 1,555,924 -1,743

2014 2,237,557 2,273,253 -35,696 1,010,394 940,784 69,610 6,922,869 6,960,384 -37,515 968,471 964,870 3,601

2015 2,311,813 2,467,444 -155,631 1,051,797 969,664 82,133 6,414,288 6,334,392 79,896 987,571 993,969 -6,398

2016 3,317,021 3,238,475 78,546 1,294,192 1,294,061 131 6,844,671 6,948,696 -104,025 1,360,374 1,334,998 25,376

2017 3,683,686 3,709,882 -26,196 1,398,246 1,293,781 104,465 5,859,159 5,954,344 -95,185 1,286,456 1,269,833 16,623

2018 5,017,002 5,306,130 -289,128 1,591,629 1,404,329 187,300 5,843,496 5,720,379 123,117 1,732,331 1,747,457 -15,126

2019 5,348,299 5,393,091 -44,791 1,499,274 1,447,934 51,340 4,365,795 4,387,258 -21,463 1,765,485 1,750,571 14,914

2020 2,888,425 3,099,820 -211,395 941,967 868,504 73,463 3,623,700 3,479,366 144,334 840,908 842,199 -1,291

Jan 524,265 541,496 -17,231 175,994 188,282 -12,288 501,390 471,067 30,323 184,089 184,890 -801

Feb 479,480 498,878 -19,399 149,546 153,350 -3,805 461,222 438,198 23,024 161,086 160,907 180

Mar 567,668 646,031 -78,363 200,894 152,176 48,717 678,848 636,293 42,555 145,368 153,199 -7,831

Apr 463,294 510,075 -46,782 156,365 132,703 23,661 693,668 675,076 18,592 116,631 112,103 4,528

May 388,291 419,871 -31,580 127,209 109,220 17,988 558,737 545,500 13,237 96,341 95,986 355

June 465,427 483,468 -18,041 131,960 132,771 -811 729,836 713,232 16,604 137,392 135,114 2,278

01/06/20 22,777 21,368 1,408 7,590 6,179.61 1,411 30,076 33,310 -3,234 6,053 5,638 415

02/06/20 22,329 20,232 2,096 9,092 8,021.25 1,070 34,025 38,164 -4,139 6,338 5,367 972

04/06/20 41,115 38,606 2,510 13,946 10,072.36 3,873 57,325 65,188 -7,862 11,444 9,964 1,479

05/06/20 38,952 38,856 96 9,937 7,680.23 2,257 61,116 64,933 -3,818 11,448 9,983 1,465

08/06/20 30,974 31,718 -745 9,319 11,865.70 -2,547 57,519 54,124 3,395 9,038 9,141 -104

09/06/20 37,246 36,716 531 7,783 10,370.46 -2,588 61,726 59,770 1,956 10,872 10,772 101

10/06/20 27,595 26,752 843 7,357 8,557.79 -1,200 35,658 36,029 -371 8,295 7,567 728

11/06/20 25,346 26,085 -739 6,455 10,540.03 -4,085 44,556 39,315 5,241 8,054 8,472 -417

12/06/20 24,218 26,193 -1,975 8,756 8,313.07 443 46,632 44,830 1,802 7,530 7,800 -270

15/06/20 23,924 27,963 -4,039 6,653 7,897.11 -1,244 46,786 39,950 6,836 7,196 8,750 -1,554

16/06/20 22,227 21,829 398 7,390 4,768.29 2,621 32,515 36,336 -3,821 7,248 6,446 802

17/06/20 24,077 25,931 -1,854 7,614 5,528.20 2,086 33,112 33,503 -391 7,437 7,278 159

18/06/20 22,709 27,151 -4,442 6,803 7,322.89 -520 34,824 30,271 4,552 6,839 6,429 410

19/06/20 24,830 28,837 -4,008 5,073 4,052.17 1,021 29,457 26,709 2,748 5,354 5,116 238

22/06/20 20,056 23,133 -3,076 4,364 8,065.09 -3,701 36,102 29,351 6,751 6,764 6,738 26

23/06/20 17,222 17,975 -752 3,455 4,056.44 -601 25,255 24,100 1,155 5,071 4,871 199

24/06/20 19,777 23,369 -3,592 4,583 3,438.89 1,144 32,629 28,558 4,070 5,906 7,528 -1,622

25/06/20 20,053 20,755 -702 5,790 6,041.67 -252 30,523 28,790 1,733 6,505 7,254 -749

Derivatives | SET50 Index Futures * unit: number of contractsSET50I

Long Short Net Long Short Net Long Short Net Volume O/I Futures **

2013 996,237 1,014,575 -18,338 1,743,999 1,729,864 14,135 2,948,168 2,943,965 4,203 5,688,404 37,496 871.3

2014 2,852,293 2,900,041 -47,748 3,985,531 3,959,748 25,783 7,565,750 7,543,785 21,965 14,403,574 177,704 994.5

2015 5,282,254 5,337,229 -54,975 6,580,764 6,543,451 37,313 14,901,337 14,883,715 17,622 26,764,395 288,560 804.7

2016 6,941,501 6,727,136 214,365 6,577,079 6,704,735 -127,656 18,674,404 18,761,113 -86,709 32,192,984 283,692 962.5

2017 6,094,142 6,262,684 -168,542 5,169,507 5,083,014 86,493 15,057,424 14,975,355 82,069 26,321,073 318,464 1,133.0

2018 8,779,093 8,824,494 -45,401 9,851,764 9,794,405 57,359 23,889,843 23,925,141 -35,298 42,544,040 241,787 1,046.4

2019 12,572,686 12,551,763 20,923 8,574,923 8,599,819 -24,896 21,302,566 21,298,593 3,973 42,450,175 280,520 1,070.3

2020 9,563,154 9,468,646 94,508 4,874,571 4,885,414 -10,843 14,124,787 14,208,445 -83,658 28,462,512 297,143 892.4

Jan 1,243,919 1,288,230 -44,311 781,190 769,970 11,220 2,379,126 2,346,035 33,091 4,404,235 387,893 1,015.2

Feb 1,476,221 1,399,967 76,254 859,989 886,831 -26,842 2,434,687 2,484,099 -49,412 4,770,897 372,986 913.7

Mar 3,388,391 3,279,429 108,962 1,369,170 1,427,536 -58,366 4,231,391 4,281,980 -50,589 8,988,952 270,476 743.0

Apr 1,279,891 1,303,533 -23,642 775,144 724,883 50,261 2,245,309 2,271,928 -26,619 4,300,344 261,658 871.6

May 851,941 853,887 -1,946 455,014 442,322 12,692 1,238,460 1,249,206 -10,746 2,445,415 270,056 892.4

June 1,322,791 1,343,600 -20,809 634,064 633,872 192 1,595,814 1,575,197 20,617 3,552,669 297,143 871.6

01/06/20 52,968 55,408 -2,440 33,069 25,840 7,229 65,669 70,458 -4,789 151,706 265,464 900.5

02/06/20 48,605 45,419 3,186 21,739 24,636 -2,897 58,315 58,604 -289 128,659 263,810 918.5

04/06/20 61,691 68,038 -6,347 39,468 39,455 13 89,362 83,028 6,334 190,521 250,567 945.8

05/06/20 52,633 67,857 -15,224 37,392 38,474 -1,082 97,720 81,414 16,306 187,745 242,180 962.2

08/06/20 59,747 66,952 -7,205 36,487 32,166 4,321 90,335 87,451 2,884 186,569 241,464 964.1

09/06/20 80,151 74,850 5,301 42,862 48,841 -5,979 110,754 110,076 678 233,767 240,365 964.1

10/06/20 73,696 59,929 13,767 27,263 37,187 -9,924 96,562 100,405 -3,843 197,521 238,727 950.6

11/06/20 73,350 76,560 -3,210 40,459 42,477 -2,018 99,169 93,941 5,228 212,978 228,312 931.1

12/06/20 71,743 74,986 -3,243 36,498 43,772 -7,274 105,589 95,072 10,517 213,830 237,140 917.1

15/06/20 67,087 71,398 -4,311 47,003 39,955 7,048 102,013 104,750 -2,737 216,103 239,710 891.7

16/06/20 60,079 69,188 -9,109 37,185 31,377 5,808 84,483 81,182 3,301 181,747 235,303 912.2

17/06/20 75,107 86,127 -11,020 33,517 27,938 5,579 101,494 96,053 5,441 210,118 252,175 908.6

18/06/20 64,645 55,813 8,832 32,374 31,462 912 78,932 88,676 -9,744 175,951 252,821 909.4

19/06/20 47,956 57,374 -9,418 26,066 20,775 5,291 69,914 65,787 4,127 143,936 251,092 910.0

22/06/20 59,583 60,944 -1,361 33,447 31,947 1,500 80,067 80,206 -139 173,097 253,671 896.8

23/06/20 63,671 56,823 6,848 19,978 28,273 -8,295 58,560 57,113 1,447 142,209 249,889 896.8

24/06/20 132,131 123,127 9,004 43,416 38,528 4,888 89,402 103,294 -13,892 264,949 296,577 878.9

25/06/20 177,948 172,807 5,141 45,841 50,769 -4,928 117,474 117,687 -213 341,263 297,143 871.6

DateForeign Investors Local Institutions Local Individuals Proprietary Trading

DateForeign Investors Local Institutions Local Individuals Total




NVDR TRANSACTIONS

SHORT SELLING TRANSACTIONS

SOURCE: The Stock Exchange of Thailand

* % of Trading Volume in Underlying Securities

Rank RankStock Buy Sell Total Net %* Stock Buy Sell Total Net %*

1 CPALL 1,134.15 489.00 1,623.15 645.14 27.34 1 AOT 566.58 864.92 1,431.50 -298.35 30.812 TOP 220.56 87.07 307.63 133.49 22.17 2 SCC 164.90 339.03 503.93 -174.12 25.393 BDMS 258.80 147.26 406.06 111.54 35.29 3 AWC 55.77 152.03 207.80 -96.26 21.134 BH 149.37 40.38 189.74 108.99 31.52 4 CRC 64.03 146.69 210.72 -82.66 18.205 GPSC 182.48 77.87 260.35 104.60 13.76 5 KCE 153.78 221.51 375.29 -67.73 15.826 ADVANC 487.97 393.99 881.96 93.98 27.28 6 BJC 12.78 58.27 71.05 -45.48 21.517 PTTGC 195.72 110.81 306.53 84.91 21.49 7 BBL 220.77 266.07 486.84 -45.29 20.968 PTT 433.98 360.13 794.11 73.85 21.50 8 TRUE 38.34 76.48 114.82 -38.15 14.929 TMB 107.03 41.82 148.85 65.22 15.68 9 KTB 72.58 109.40 181.98 -36.82 36.77

10 MTC 203.71 140.73 344.44 62.98 27.89 10 BANPU 41.77 77.72 119.49 -35.94 24.2511 CPN 137.11 74.14 211.25 62.97 25.73 11 GULF 224.14 258.59 482.73 -34.45 27.6712 SUPER 180.53 121.13 301.66 59.39 14.18 12 STEC 18.20 48.30 66.50 -30.11 12.2313 PRM 74.21 15.72 89.93 58.48 33.72 13 IVL 200.35 226.40 426.75 -26.05 20.5714 COM7 101.23 43.80 145.03 57.42 18.17 14 TASCO 84.60 110.16 194.76 -25.56 23.6215 TKN 80.57 27.94 108.52 52.63 17.47 15 EGCO 91.84 116.65 208.49 -24.81 27.50

Top 15 Net Buy Value (Btm) Top 15 Net Sell Value (Btm)

Rank Securities Volume Turnover Average Price Last Price Gap between last % Main Board(Shares) (Baht) (Baht) 25-Jun-20 close and short

1 PTT 2,620,000 96,282,500 36.75 37.25 1.36% 5.22%2 MTC 1,586,500 81,674,150 51.48 52.50 1.98% 13.25%3 KBANK 575,400 52,109,000 90.56 92.25 1.86% 2.38%4 KTC 1,661,200 49,302,850 29.68 30.00 1.08% 4.95%5 CPALL 674,800 44,971,375 66.64 66.25 -0.59% 1.51%6 AOT 647,400 38,575,650 59.59 59.00 -0.98% 1.75%7 STA 1,431,800 37,709,700 26.34 27.00 2.52% 4.31%8 BBL 303,200 32,593,700 107.50 109.00 1.40% 2.80%9 HMPRO 1,675,900 25,463,510 15.19 15.20 0.04% 4.46%

10 PTTGC 545,500 24,540,850 44.99 45.50 1.14% 3.43%11 SCB 339,100 24,481,150 72.19 73.25 1.46% 1.73%12 AOT-R 410,000 24,302,600 59.27 59.00 -0.46% 1.11%13 CPF 701,000 21,678,150 30.92 30.75 -0.56% 2.77%14 ADVANC 114,600 21,452,550 187.20 187.50 0.16% 1.52%15 GULF 586,500 20,607,325 35.14 35.50 1.04% 2.36%




MANAGEMENT TRANSACTIONS (FORM 59-2)

SOURCE: The Securities and Exchange Commission

MAJOR SHAREHOLDER TRANSACTIONS (FORM 246-2)

SOURCE: The Securities and Exchange Commission 1 “หุ้น” หมายถึง หุ้นสามญัหรือหุ้นบริุมสิทธิ หรือใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ท่ีเกิดจากหลกัทรัพย์อ้างอิงไทย (DR) หลกัทรัพย์แปลงสภาพ หมายถึง ใบส าคญัแสดงสิทธิท่ีจะซือ้หุ้นสามญั หุ้นกู้แปลงสภาพ หรืหลกัทรัพย์อ่ืนท่ีอาจแปลงสภาพได้ 2 กรณีท่ีมีการรายงานเป็นกลุม่ ช่ือผู้ ได้มา/จ าหน่าย จะแสดงข้อมลูของบคุคลในกลุม่ท่ีมีการเปลี่ยนแปลง สว่น %การได้มา/จ าหน่าย และ %หลงัการได้มา/จ าหน่าย จะแสดงตวัเลขของทัง้กลุม่ และบคุคลตามมาตรา 258 (นิยามตามบคุคลมาตรา 258) 3 “ข้อมลูเบือ้งต้น” หมายถึง ข้อมลูยงัไมค่รบถ้วน และ/หรือ อยูร่ะหวา่งการสอบทาน “ฉบบัแก้ไข หมายถึง ผู้ รายงานยื่นเอกสารชดุใหม ่เพ่ือแก้ไขชดุเดิม “chain principle” หมายถึง การได้มาหุ้นโดยทางอ้อม และเป็นการได้มาในจ านวนท่ีท าให้ผู้ได้มาต้องท าค าเสนอซือ้หลกัทรัพย์ทัง้หมดของกิจกการ

Stock Name of Types of Transaction Amount Avg Price Value TransactionDirectors or Spouse Securities Date (Shares) (Bt) (Bt)

RS Mr. Surachai Chetchotisak Common Share 25/06/2020 500,000 15.62 7,810,000 PurchaseKKP Mr. Manit Wannavanit Common Share 22/06/2020 50,000 41.75 2,087,500 PurchaseKKP Mr. Manit Wannavanit Common Share 22/06/2020 30,000 41.50 1,245,000 PurchaseEP Mr. Yuth Chinsupakul Common Share 24/06/2020 300,000 3.66 1,098,000 PurchaseUTP Mr. Kumjorn Chuenchoochit Common Share 24/06/2020 95,200 11.10 1,056,720 PurchaseMC Mrs. Chananyarak Phetcharat Common Share 24/06/2020 100,000 9.90 990,000 PurchaseTCMC Mr. Pimol Srivikorn Common Share 24/06/2020 600,000 1.27 762,000 PurchaseLPH Mr. Ungoon Chantanavanich Common Share 24/06/2020 75,000 4.95 371,250 PurchaseTCMC Mr. Pimol Srivikorn Common Share 25/06/2020 211,000 1.16 244,760 PurchaseLPH Mr. Ungoon Chantanavanich Common Share 22/06/2020 50,000 4.85 242,500 PurchaseLPH Mr. Ungoon Chantanavanich Common Share 23/06/2020 39,000 4.89 190,710 PurchaseSUSCO Mr. Gunpol Nokchan Common Share 23/06/2020 52,200 2.48 129,456 PurchaseTSR Mr. Ekarat Changyoo Common Share 25/06/2020 50,000 2.04 102,000 PurchaseMITSIB Mr. Worakit Siramethadet Common Share 24/06/2020 28,000 1.04 29,120 PurchaseUAC Mr. Kitti Jivacate Common Share 25/06/2020 5,000 3.64 18,200 PurchasePLANET Mr. Wichai Laohmatvanich Common Share 24/06/2020 20,000 0.80 16,000 PurchaseTTI Mr. Kumjorn Chuenchoochit Common Share 24/06/2020 100 20.30 2,030 PurchaseTTI Mr. Kumjorn Chuenchoochit Common Share 24/06/2020 100 20.20 2,020 PurchaseTTI Mr. Kumjorn Chuenchoochit Common Share 24/06/2020 100 20.10 2,010 PurchaseMCS Mr. Pornchai Phisarnanukunkit Common Share 24/06/2020 100 12.00 1,200 PurchaseBOL Mr. Wilson Teo yong peng Common Share 23/06/2020 10,300 3.70 -38,110 SaleCHAYO Mr. Vitthaya Inala Warrant 24/06/2020 52,500 2.42 -127,050 SaleBOL Mr. Wilson Teo yong peng Common Share 24/06/2020 41,800 3.70 -154,660 SaleCIG Mr. Taweesak Wangkorkiat Warrant 24/06/2020 5,250,000 0.03 -157,500 SaleMJD Mr. Chumroen Poolvoralaks Common Share 24/06/2020 527,900 1.65 -871,035 SaleCHAYO Mr. Vitthaya Inala Common Share 24/06/2020 168,000 6.95 -1,167,600 SalePRIME Mr. Somprasong Panjalak Common Share 23/06/2020 4,330,000 0.39 -1,688,700 SaleWPH Mrs. Amara Leelawat Common Share 23/06/2020 12,000,000 1.61 -19,320,000 TransferSTA Mr. Veerasith Sinchareonkul Common Share 24/06/2020 1,000,000 25.88 -25,880,000 Sale

Stock Transaction Types of %Share of %After Date of transaction Remark 3Securities 1 Transaction 2 Transaction 3 Transaction

MAX นางสาว อรอร อคัรเศรณี จ าหน่าย หุ้น 7.76 0.00 22/06/2563TVD MOMO.COM INC. ได้มา หุ้น 1.14 16.14 22/06/2563

Name




RIGHTS & BENEFITS

SECURITIES MET MARKET SURVEILLANCE CRITERIA / C SIGN / TEMPORARY TRADING

Source: The Stock Exchange of Thailand

SET may impose stricter trading regulations on certain stocks provided that they are excessively speculated and considered not commensurate to their underlying fundamentals. Factors that are used in market

surveillance by SET include, but are not limited to, statistics such as trading value, ratio of average weekly turnover to free float and 12-month trailing P/E ratio. Requirements imposed by SET are as follows:

1. “Cash Balance” means that investors are required to pay the full amount in cash prior to place their buy order on the security.

2. “Excluded from Credit Limit” means that investors cannot use the security as collateral. In other words, the stock is not eligible for calculation of credit line in all types of trading account.

3. “Prohibit Net Settlement” means that investors cannot offset their bought amount with sold amount of a certain security on the same trading day. The amount received from sale of the particular security will be

credited back on the following day.

Excluding DividendStock D/P (%) Close DPS Unit PD XD Type Operation Period

QTC 3.22% 4.66 0.15 Baht - 30/06/2020 Cash 01/01/2020 - 31/05/2020

Excluding RightBoard Alloted Ratio

Date Shares (Holding : New)

KWG 13/05/2020 Common 1,290,343,362 1.0207 : 1 0.93 Baht 1/7/2020 03/08/2020 - 07/08/2020

Rights forStock Subscription PeriodXRPrice

Measures Securities Trading Causes Start Date End Date

APEX C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

APEX-W1 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 30/10/2018 -

AQ C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

AS C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

B52 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

BEAUTY Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 06/01/20 07/10/20

EFORL C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/2018 -

HYDRO C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 03/01/19 -

HYDRO-W1 NC (Non-Compliance) Sign Cash Balance Securities' trading allowed temporarily 06/04/20 07/03/20

JCKH C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 19/05/2020 -

JUTHA C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/11/2018 -

JUTHA-P C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/11/2018 -

KKC C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 03/04/20 -

MPG C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

NEP C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/08/2018 -

NEWS C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/2018 -

NEWS-W6 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/2018 -

NEX Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 25/05/2020 07/03/20

NEX-W2 Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 18/06/2020 07/03/20

NMG C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/12/2018 -

NOK C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/08/2018 -

PACE C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/2018 -

PACE-W2 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/2018 -

PACE-W3 C (Caution) Sign Cash BalanceThe Court issues an order accepting the petition for reorganization of the debtorâ€™s business.05/08/20 -

POST C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/05/2020 -

PPPM C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 18/05/2020 -

PPPM-W4 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 18/05/2020 -

T C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

TFI C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

THAI Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 25/05/2020 07/03/20

THAI27C2008A C (Caution) Sign Cash BalanceThe Court issues an order accepting the petition for reorganization of the debtorâ€™s business.29/05/2020 -

UMS C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

UWC C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 03/05/20 -

W C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 18/05/2020 -

W-W2 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 18/05/2020 -

W-W3 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 18/05/2020 -




DISCLOSURES & DISCLAIMERS รายงานฉบบันีจ้ดัท าขึน้โดยบริษัทหลกัทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จ ากดั (มหาชน) (“บริษัท”) โดยมีวตัถปุระสงค์เพื่อเผยแพร่ข้อมลูเก่ียวกบัการลงทนุเท่านัน้ มิใช่การชกัจงูให้ซือ้หรือขายหลกัทรัพย์ท่ีกลา่วถึงในรายงานนี ้

บริษัทเป็นหนึ่งในกลุม่บริษัท แอล เอช ไฟแนนซ์เชียล กรุ๊ป จ ากดั (มหาชน) (“LHFG”) ข้อมลูใดๆ ท่ีอ้างถึง LHFG ในรายงานนี ้มีวตัถปุระสงค์เพียงเพื่อใช้ในการเปรียบเทียบกบัหลกัทรัพย์อ่ืนๆ เท่านัน้

ข้อมลูต่างๆ ท่ีปรากฏในรายงานฉบบันีจ้ดัท าขึน้โดยได้พิจารณาแล้ววา่มาจากแหลง่ข้อมลูท่ีถกูต้อง และ/หรือ มีความน่าเช่ือถือ อยา่งไรก็ตาม บริษัทไมอ่าจรับรองความถกูต้องครบถ้วนของข้อมลูดงักลา่ว บริษัทขอสงวนสิทธิในการใช้ดลุยพินิจของบริษัทแต่เพียงฝ่ายเดียวในการแก้ไขเพิ่มเติมข้อมลูต่างๆ โดยไมต้่องบอกกลา่วลว่งหน้า

รายงานนีจ้ดัสง่ให้แก่เฉพาะบคุคลท่ีก าหนด ห้ามมิให้มีการท าซ า้ ดดัแปลง สง่ต่อ เผยแพร่ ขาย จ าหน่าย พิมพ์ซ า้ หรือแสวงหาประโยชน์ในเชิงพาณิชย์ไมว่า่ในลกัษณะใดๆ เว้นแต่จะได้รับความยินยอมเป็นลายลกัษณ์อกัษรจากบริษัท

การลงทนุในหลกัทรัพย์มีความเสี่ยง อีกทัง้บริษัทและ/หรือ บริษัทในกลุม่ธุรกิจทางการเงินของ LH Bank อาจมีสว่นเก่ียวข้องหรือผลประโยชน์ใดๆ กบับริษัทใดๆ ท่ีถกูกลา่วถึงในรายงาน/บทความนีก็้ได้ นกัลงทนุจึงควรใช้ดลุยพินิจอยา่งรอบคอบในการพิจารณาตดัสินใจก่อนการลงทนุ บริษัทไมรั่บผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ ท่ีเกิดจากการน าข้อมลูหรือความเห็นในรายงานฉบบันีไ้ปใช้ในทกุกรณี

RATINGS DEFINITION ในบทวิเคราะห์หลกัทรัพย์ท่ีเราจดัท ามีการให้ค าแนะน าและใช้สญัลกัษณ์เก่ียวกบัหลกัทรัพย์หลายอยา่ง ในสว่นนีเ้ราจะอธิบายถึงระบบต่างๆ ดงักลา่วโดยสงัเขปเพ่ือให้ผู้อ่านเข้าใจหลกัการ วิธีคิด และความหมายวา่ค าแนะน าแต่ละระบบมีความแตกต่างกนัอยา่งไร

RATING คือ “ค าแนะน าด้านปัจจยัพืน้ฐาน” พิจารณาจากอตัราผลตอบแทนท่ีคาดหวงัในระยะ 12 เดือนข้างหน้า โดยอิงสว่นต่างของราคาหุ้นกบัมลูค่ายติุธรรม (FAIR VALUE) แบง่เป็น 5 ขัน้ ได้แก่ (1) SBUY= STRONG BUY=ราคาหุ้นมีสว่นต่างจากมลูค่ายติุธรรมตัง้แต่ 15% ขึน้ไป, (2) BUY= ราคามีสว่นต่างจากมลูค่ามากกวา่ 5% แต่ไมถ่ึง 15%, (3) HOLD=ราคามีสว่นต่างจากมลูค่าน้อยกวา่ 5%, (4) TBUY= TRADING BUY=ราคาเกินมลูค่าแล้ว แต่ยงัมีปัจจยัหนนุให้ราคาปรับตวัขึน้ต่อ สามารถซือ้เพื่อเก็งก าไรระยะสัน้ได้, (5) SELL=ราคาหุ้นขึน้เกินมลูค่าแล้ว และขาดปัจจยัสนบัสนนุอยา่งเพียงพอท่ีจะท าให้ราคาหุ้นปรับตวัขึน้ต่อ

ACTION คือ “ค าแนะน าด้านกลยทุธ์” ตาม QUANTAMENTAL STRATEGY ของเรา ซึง่ได้มาจากการประเมิน 2 ด้าน คือ FUNDAMENTAL METRIC และ QUANTITATIVE METRIC

FUNDAMENTAL METRIC คือ “ความน่าสนใจของราคาหุ้น” (ATTRACTIVENESS) แบง่เป็น 3 ระดบั คือ CHEAP=ถกู, FAIR=เหมาะสม และ DEAR=แพง เราใช้ RATING ท่ีประเมินโดยนกัวิเคราะห์ปัจจยัพืน้ฐาน ซึง่เป็นตวัชีว้ดัทางด้านความเห็น (OPINION-BASED METRIC) โดยแปลงค่า RATING มาเป็น FUNDAMENTAL METRIC ดงันี ้CHEAP=SBUY หรือ BUY, FAIR=HOLD, DEAR=TBUY หรือ SELL

สว่น QUANTITATIVE METRIC คือ “ความแข็งแรงของราคาหุ้น” (ROBUSTNESS) หรือ “คณุภาพของแนวโน้ม” (TREND QUALITY) ซึง่ได้จากการวิเคราะห์เชิงปริมาณ (REALITY-BASED METRIC) พิจารณาจาก 3 กรอบเวลา (สัน้=HOURLY, กลาง=DAILY และยาว= WEEKLY) โดยแบง่ตวัชีว้ดัออกเป็น 3 ระดบัเช่นกนั คือ BULL=แนวโน้มขึน้, BOAR=แนวโน้มทรงตวั/คอ่นข้างไร้ทิศทาง และ BEAR=แนวโน้มลง

เมื่อน า QUANT และ FUNDAMENTAL มารวมกนั จะเป็น QUANTAMENTAL จะได้ ACTION เป็น 3x3=9 กลยทุธ์ ตาม MATRIX ดงันี ้

ทัง้นี ้ค าแนะน า ACTION ทัง้ 9 กลยทุธ์ มีความหมายดงันี ้SBUY=STRONG BUY=ราคาหุ้นต ่ากวา่มลูค่ามาก และราคามีแนวโน้มขึน้ ควรเข้าซือ้ทนัที, BUY=ราคาใกล้จะเต็มมลูค่า แต่ยงัมีแนวโน้มปรับตวัขึน้ต่อ, TBUY= TRADING BUY=ราคาอยูใ่นระดบัแพง แต่มีโอกาสท่ีจะปรับขึน้ต่อได้ แนะน าแค่ซือ้เก็งก าไร, ADD=ราคาอยูต่ ่ากวา่มลูค่ามาก แต่ยงัมีแนวโน้มทรง สามารถทยอยซือ้สะสมได้, WBUY=WEAK BUY=ราคาอยู่ในระดบัต ่ากวา่มลูค่าแล้ว แต่มีปัจจยักดดนัให้ปรับตวัลงอีก ควรรอซือ้เมื่อราคาอ่อนตวั, HOLD=ราคาใกล้จะเต็มมลูค่าแล้ว และมีแนวโน้มทรงตวั แนะน าถือ, REDUCE=ราคาอยูใ่นระดบัเกินมลูค่า และมีแนวโน้มทรงตวั ควรจบัตาใกล้ชิด/เพิ่มความระมดัระวงั แนะน าให้ทยอยลดการลงทนุ, SELL=ราคาใกล้เต็มมลูค่า และมีแนวโน้มลง แนะน าขาย, SWITCH=ราคาเกินมลูค่าและมีแนวโน้มลง แนะน าให้เปลี่ยนตวัเลน่

ส าหรับค าแนะน าเชิงกลยทุธ์ในระดบั SECTOR พิจารณาจากผลตอบแทนเปรียบเทียบของกลุม่ธุรกิจ มี 3 ระดบั คือ OVERWEIGHT=ลงทนุสงูกวา่น า้หนกัดชันี คาดให้ผลตอบแทนสงูกวา่ตลาด (OUTPERFORM), NEUTRAL=แนะน าลงทนุเท่ากบัน า้หนกัดชันี คาดวา่ให้ผลตอบแทนใกล้เคียงตลาด และ UNDERWEIGHT=ลงทนุน้อยกวา่น า้หนกัดชันี คาดวา่จะให้ผลตอบแทนต ่ากวา่ตลาด (UNDERPERFORM)

นอกจากนี ้เพื่อให้ผู้อ่านเข้าใจถึงระดบัความนา่สนใจของหุ้นต่างๆ อยา่งง่ายๆ เราได้ใช้สญัลกัษณ์ความน่าสนใจของหุ้นเป็นจ านวนดาว (STAR RATING) ซึง่ STAR RATING จะมีระดบัความน่าสนใจสงูสดุเป็น และระดบัความน่าสนใจต ่าสดุเป็น

โดย STAR RATING นีจ้ะประมวลจากความเห็นนกัวิเคราะห์ 3 ด้าน คือมาจาก RATING ทางด้านพืน้ฐานสงูสดุ 2 ดาว (SBUY/BUY=, TBUY/HOLD=) ด้านเทคนิคสงูสดุ 2 ดาว (BULL=, BOAR=) และด้านกลยทุธ์ SECTOR สงูสดุ 1 ดาว (OVERWEIGHT=) เช่น หุ้น XYZ มีค าแนะน าด้านพืน้ฐานเป็น BUY มีค าแนะน าด้านเทคนิคเป็น BOAR และมีค าแนะน าด้านกลยทุธ์ระดบั SECTOR เป็น NEUTRAL เราจะให้ STAR RATING ของหุ้น XYZ เท่ากบั เป็นต้น

WEAK NEUTRAL STRONG

BU

LL

TBUY BUY SBUY

BO

AR

REDUCE HOLD ADD

BE

AR

SWITCH SELL WBUY

FUNDAMENTAL

QU

AN

TIT

AT

IVE




ส าหรับเคร่ืองชีส้ภาวะตลาดต่างๆ ท่ีเราได้แสดงตวัเลขไว้ในหน้า 1 มีวิธีการอ่านค่าและแปลความหมายโดยสงัเขป ดงันี ้

ในรายงานนีย้งัได้เปิดเผยผลการส ารวจของสมาคมสง่เสริมสถาบนักรรมการบริษัทไทย (THAI INSTITUTE OF DIRECTORS-IOD) ในเร่ืองการก ากบัดแูลกิจการ (CORPORATE GOVERNANCE RATING) และผลการประเมินของสถาบนัไทยพฒัน์ทางด้านดชันีชีว้ดัความคืบหน้าการป้องกนัการมีสว่นเก่ียวข้องกับการทจุริตคอร์รัปชนั (ANTI-CORRUPTION PROGRESS INDICATOR) ของบริษัทจดทะเบียนไว้ด้วย

ทัง้นี ้การประเมิน CG RATING และ ANTI-CORRUPTION PROGRESS INDICATOR ดงักลา่ว ก าหนดสญัลกัษณ์และความหมาย ดงันี ้

CORPORATE GOVERNANCE RATING ช่วงคะแนน สญัลกัษณ์ ความหมาย

90-100 ดีเลิศ (EXCELLENT) 80-89 ดีมาก (VERY GOOD) 70-79 ดี (GOOD) 60-69 ดีพอใช้ (SATISFACTORY) 50-59 ผ่าน (PASS)

ต ่ากวา่ 50 - -

ANTI-CORRUPTION PROGRESS INDICATOR ระดบั ความหมาย

ได้รับการรับรอง (CERTIFIED) บริษัทได้รับการรับรองเป็นสมาชิกแนวร่วมปฏิบติัในการต่อต้านทจุริต (COLLECTIVE ACTION COALITION) ของสมาคมสง่เสริมสถาบนักรรมการบริษัทไทย

ประกาศเจตนารมณ์ (DECLARED) บริษัทได้ประกาศเจตนารมณ์เข้าเป็นแนวร่วม CAC ไมเ่ปิดเผย (NON-DISCLOSURE) หรือ ไมม่ีนโยบาย (NON-COMMITTED)

บริษัทไมไ่ด้ประกาศเจตนารมณ์เป็นแนวร่วม CAC หรือไมม่ีนโยบายในเร่ืองนี ้

การจดัอนัดบัดงักลา่วเป็นผลการประเมิน ณ วนัท่ีปรากฏเท่านัน้ ซึง่อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ภายหลงัวนัดงักลา่ว หรือเมื่อข้อมลูท่ีเก่ียวข้องมีการเปลี่ยนแปลง การเปิดเผยข้อมลูนีเ้ป็นการด าเนินการตามนโยบายของส านกังานคณะกรรมการก ากบัหลกัทรัพย์และตลาดหลกัทรัพย์แห่งประเทศไทย ทัง้นี ้บริษัทหลกัทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จ ากดั (มหาชน) มิได้ยืนยนั ตรวจสอบ หรือรับรองถึงความถกูต้องครบถ้วนของการประเ มินดงักลา่วแต่อยา่งใด

Bullish Bearish

MACD > SIGNAL MACD < SIGNAL

% K > % D % K < % D

FTI Signal > FTI FTI Signal < FTI

DI > DI

DI < DI

Overbought Oversold

% K > 80 % K < 20

RSI > 70 RSI < 30

Hist Vol < 10 Hist Vol > 20

Documents

Close %Chg Impact AOT 59.00 -1.26% -1วันศุกร์ที่ z ^ มิถุนายน พ.ศ. [หน้า 1 จาก 12 บริษัทหลักทรัพย์