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CPCECABA 02/12/2015

AJUSTE POR INFLACIÓN

Dr. Juan Carlos NicoliniContador Público

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AJUSTE POR INFLACIÓN CONTABLE

Sobre la base de la resolución técnica número 6, podemos sintetizar el ajuste en:

Balance inicial:

• Se ajusta el activo y el pasivo por el índice de precios mayoristas nivel general del ejercicio.

• Se obtiene patrimonio neto inicial por diferencia (o también multiplicando por el mismo coeficiente).

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AJUSTE POR INFLACIÓN CONTABLE

Balance final:

• Determinación de activo y pasivo en moneda de cierre

• Determinación del patrimonio neto en moneda de cierre por diferencia entre activo y pasivo a moneda de cierre.

• Determinación del patrimonio neto al final del período, excluido el resultado del año. O sea patrimonio neto inicial reexpresado teniendo en cuenta las variaciones patrimoniales del ejercicio (aportes de capital, dividendos, etc.), expresadas en moneda de cierre.

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AJUSTE POR INFLACIÓN CONTABLE

Resultado del ejercicio reexpresado:

• Por diferencia entre patrimonio neto final en moneda de cierre y el patrimonio neto inicial reexpresado, con los ajustes de variaciones patrimoniales.

Resultado del ejercicio reexpresado, desglosado:

• El resultado del ejercicio se compone de la reexpresión de cada una de las cuentas en moneda de cierre, desagregando el resultado financiero y el resultado por tenencia. El resultado final será el mismo que el del punto anterior, como consecuencia de la determinación del resultado por exposición a la inflación.

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AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO

En materia impositiva no sólo debe ajustarse el resultado sino además las variables que inciden en su determinación (topes de deducciones, escalas, etc.), como así también los importes a favor o a pagar (saldos a favor, anticipos, saldos de ddjj, etc.)

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AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO

Analizaremos seguidamente el ajuste del resultado sujeto a impuesto:

Se parte del resultado histórico, con los siguientes ajustes:Estático (se aplica sobre el balance inicial):

Se parte del activo:

• Se computa el generador de resultados gravados (Caja, bancos, créditos, bienes de cambio, etc.), que no originan resultados con ajuste por inflación.

• También se computan los bienes de uso y participaciones sociales que se venden en el ejercicio (por cuanto su costo se actualiza hasta la fecha del balance inicial)

• No se computan los activos generadores de resultados gravados que tienen ajuste del resultado por venta (inmuebles que no son bienes de cambio, bienes de uso, acciones, etc.)

• No se grava el incremento del valor de las participaciones sociales (valuación a VPP, o las que cotizan a valor de plaza); se grava el resultado en oportunidad de la venta, actualizando el costo (hasta el inicio del ejercicio).

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AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO

Del pasivo se eliminan:

• Provisiones y previsiones no deducibles de ganancias

• Se incluyen los honorarios de directores y gerentes deducibles.

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AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO

Gráficamente sería:

Activos

Generadores de resultados no gravados

Generadores de resultados gravados

Con ajuste impositivo del resultado

Sin ajuste impositivo del resultado

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AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO

Deudas

Provisiones y previsiones no deducibles en

ganancias

Pasivos:

•DeudasPrevisiones deducibles

Ganancias a realizar

Honorarios directorio, gratificaciones, etc.

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AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO

Activos computables Pasivos computables

Patrimonio protegidomenos igual

Patrimonio protegido Índice PMNGpor Ajuste por inflación estático

igual

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AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO

Dinámico (tiene en cuenta algunas variaciones patrimoniales ocurridas en el ejercicio):

El objetivo es contemplar las variaciones patrimoniales y otros que no se reflejen el estático, tales como:

Ajustes positivos (incrementan la ganancia), conceptos sobre los que seaplica la actualización:

Retiro de socios Pago de dividendos o distribución de resultados Reducciones de capital Altas de bienes de uso Inversión en acciones o participaciones sociales

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AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO

Ajustes negativos (generan pérdida), conceptos sobre los que se aplica la actualización

• Aumentos de capital o aportes irrevocables

• Amortizaciones de bienes de uso (más que un ajuste dinámico es unaforma de cálculo de las amortizaciones)

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DIFERENCIA ENTRE AJUSTE CONTABLE E IMPOSITIVO

En balances simples tienden a dar el mismo resultado. Difieren fundamentalmente en:

• Algunas variaciones patrimoniales (participaciones societarias)• Activos cuya venta origina resultados ajustados. O sea

La venta de bienes de uso actualiza el valor residual La venta de participaciones sociales

• Diferentes criterios de valuación entre contable e impositivo • Exenciones y deducciones• Conceptos no deducibles.• Diferencias en la imputación al año fiscal

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JURISPRUDENCIA EN AJUSTE POR INFLACIÓN

La Corte se ha pronunciado en diversas oportunidades, siendo la síntesis de sussentencias:

La suspensión del ajuste por inflación no es inconstitucional Sí es procedente ajustar por inflación cuando se puede demostrar la

confiscatoriedad del impuesto (hecho y prueba)

Los principales pronunciamientos: Candy SA, Bayer SA, IBM Argentina SA,PSA Finance Argentina Compañía Financiera SA, Forzano Roberto Felipe,Bodegas Chandon SA.

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ARBITRAR LA INFLACIÓN

En la medida que no haya ajuste por inflación para las empresas, debentomarse decisiones para que el resultado no se vea fuertementeimpactado.Tomemos como ejemplo un activo que se ajusta por inflación (supongamosun bono) y como contrapartida el patrimonio neto. Supongamos unainflación del 30% anual, se pagará anualmente el impuesto sobre la rentay al cabo de 10 años se habrá perdido el 57% del patrimonio.

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ARBITRAR LA INFLACIÓN

Afectan al contribuyente los resultados por inflación provenientes de:

• Existencia de bienes de cambio

• Existencia de activos monetarios y financieros (Caja, bancos, cuentas a cobrar, moneda extranjera, títulos PP públicos, acciones con cotización, etc.).

• Para igualar a una inflación del 30% la renta debe ser del 46,15% para que descontado el impuesto del 35% quede el neto del 30%

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ARBITRAR LA INFLACIÓN

Benefician al contribuyente:

En general no es conveniente tener un patrimonio neto importante, es mejor hacerlo con endeudamiento (especialmente cuando la tasa de interés es inferior a la inflación)

Compra de activos no revaluables (por ejemplo bienes de uso). Este activo no genera actualización, además se amortiza y si es financiado origina pérdida por intereses.

Compra bienes de cambio alejado del cierre de ejercicio (valuación a última compra)

Diferimiento de ventas (cuando no se valúan a plaza)

Postergación de la entrega de la posesión en venta de inmuebles.

Anticipo de gastos.

Compra de bienes de uso de corta vida útil cerca del cierre del ejercicio (amortización anual)

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ARBITRAR LA INFLACIÓN

Distribución de resultados:

A veces se difiere la distribución de resultados o dividendos, para evitar elimpacto del impuesto del 10%. En la medida que no afecte el impuesto deigualación tenemos que:

Los excedentes financieros que produzcan una renta superior al 28,57% en un año igualan el impuesto sobre los dividendos (35% sobre 28,57= 10). Además los fondos distribuidos quedan fuera el resultado de los años posteriores.