OSODaily Daily 13 April...PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk. atau PT PP membukukan perolehan kontrak yang lebih rendah dari target pada kuartal I/2020. Penundaan proses tender

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSODaily 13 April 2020

ODAY TOP STOCK TRADED (LQ45)

+++++

JAKARTA COMPOSITE INDEX

4.649,08 22,38

0,48%

Previous 4.626,70 Lowest

4.562,90 Highest 4.669,71 Val IDR bn

6.730

Volbn 7.397 Mkt Cap IDRtr

5.382,70 Net Forg 1DIDRbn (514,18) Net ForgYTDIDRbn

(13.613,27)

Return YTD (%) (26,20) Month to date (%)

2,43

Indices

Last Chg% YTD% Americas

Dow Jones United States 23.719,37 1,22 (9,32) S&P 500 United States 2.789,82 1,45 (3,41) Nasdaq United States 8.153,58 0,77 2,38 EIDO United States 15,38 0,39 (40,43) EMEA

FTSE 100 United Kingdom 5.842,66 2,90 (21,28)

CAC 40 France 4.506,85 1,44 (17,30) D DAX Germany 10.564,74 2,24 (11,26)

Asia Pacific

Nikkei Japan 19.345,77 0,79 (10,85) Shanghai China 2.825,90 (1,04) (12,29) TWSE Taiwan 10.119,43 0,38 (5,99) KOSPI Korea 1.836,21 1,33 (16,69) KLSE Malaysia 1.369,76 (0,90) (16,73) ST – Times Singapore 2.539,44 1,26 (22,73) Sensex India 29.893,96 4,23 (19,24) Hangseng Hongkong 23.970,37 1,38 (19,32)

Sectoral Previous Last Chg% YTD% AGRICULTURE 978,42 994,55 1,65 (34,76) MINING 1.228,04 1.228,08 0,00 (20,70) MISC INDUSTRY 727,04 759,69 4,49 (37,93) BASIC INDUSTRY 653,86 654,95 0,17 (33,04) CONSUMER GOODS 1.698,00 1.733,67 2,10 (15,54) PROPERTY 334,37 339,13 1,43 (32,70) INFRASTRUKTUR 821,34 823,96 0,32 (27,57) FINANCE 991,59 986,39 (0,52) (27,19) MANUFAKTURE 1.076,65 1.096,29 1,82 (24,95) TRADE 600,54 597,27 (0,54) (22,42) LQ 45 697,73 700,06 0,33 (30,99)

Commodities Previous Lastest Chg% YTD%

Oil (USD/bbl) 25,09 22,76 (9,29) (62,27) Gold (USD tr.oz) 1.683,73 1.696,65 0,77 11,22 Nickel (USD/mtrc ton) 11.507,00 11.672,00 1,43 (16,78) Tin (USD/mtrc ton) 14.397,00 14.958,00 3,90 (12,91) Copper (USD/mtrc ton) 5.002,50 5.019,50 0,34 (18,70) CPO (MYR/ton) 2.383,00 2.389,00 0,25 (21,44) Coal (USD/ton) 59,55 59,55 - (12,10)

Currencies

Last Chg% YTD% IDR / USD

15.880,00 2,02 (12,68)

IDR / AUD

10.032,32 (0,82) (3,14) IDR / EUR

17.288,72 1,77 (10,04)

IDR /SGD

11.119,89 2,17 (7,30) IDR / JPY

145,77 2,26 (12,38)

IDR / GBP

19.705,30 1,25 (7,52) Global Macro Economics CB Rate CPI YoY GDP YoY United States 0,25 2,30 2,30 Euro Area 0,00 1,20 1,00 United Kingdom 0,10 1,70 1,10 Japan 0,10 0,40 -0,70 China 4,35 5,20 6,00 Domestic macro Economics Latest Chg% YTD% Jibor 5,00 (15,02) 28,20 GovBonds (5y) 7,58 (0,43) 17,76 GovBonds (10y) 8,14 (0,87) 15,21

Inflasi YoY 2,96

Inflasi MoM 0,10 Bi rate 4,50 GDP Growth YoY (%) 4,97

Foreign Reserve (Bn) 120,97 Government Bonds Yield% Wow% Ytd% 7 Year 8,04 8,34 8,34 15 Year 8,31 8,31 8,31 20 Year 8,32 8,32 8,32 30 Year 8,50 8,50 8,50

Source: Bloomberg LP & OSO Research Team

Market Review Pada perdagangan Kamis (09/04) IHSG ditutup menguat sebesar 0.48% ke level 4.649.08. Delapan dari sepuluh indeks sektoral ditutup dalam teritori positif, dimana sektor aneka industri dan barang konsumsi memimpin penguatan masing-masing sebesar 4.49% dan 2.10%. Adapun saham yang menjadi penggerak indeks diantaranya ; ASII, HMSP, ICBP, UNVR, CASA. Pelaku pasar asing membukukan aksi jual bersih (Netsell) senilai Rp 514 miliar. Nilai tukar rupiah terapresiasi sebesar 2.02% ke level 15.880. Global Review Adapun bursa saham Wall Street (09/04) kompak ditutup dalam zona hijau, dimana Dow Jones dan S&P 500 masing-masing naik sebesar 1.27% dam 1.45%, sedangkan Nasdaq menguat sebesar 0.77%. Penguatan tersebut didorong oleh kebijakan Federal Reserve (The Fed) Amerika Serikat (AS) yang akan mengeluarkan program-program untuk mendukung pemerintah dan bisnis lokal untuk membendung wabah virus corona, diantaranya melalui paket kebijakan Fed sebesar US$ 2,3 triliun, bank sentral AS akan bekerja sama dengan bank untuk menawarkan pinjaman empat tahun kepada perusahaan-perusahaan yang jumlah karyawannya mencapai 10.000 orang serta kebijakan secara langsung membeli obligasi untuk meningkatkan kembali pasar obligasi pasca penurunan kemarin. JCI Prediction IHSG ditutup menguat sebesar 0,48% ke level 4.649,079. IHSG ditutup bullish candle. Adapun indikator Stochastic bearish dan MACD histogram bergerak turun dengan Volume meningkat. Kami perkirakan IHSG bergerak melemah dengan pergerakan di kisaran 4.473 – 4.780. Major Economic Release

Balance of Trade United Kingdom Bulan

Maret tercatat defisit senilai £2.8 miliar

naik dari sebelumnya senilai £2.4 miliar.

Continuing Jobless Claims United States

periode 28 Maret naik menjadi sebanyak

7455 ribu dari sebelumnya sebanyak 3059

ribu.

Initial Jobless Claims United States peride

04 April turun menjadi sebanyak 6.606 ribu

dari sebelumnya sebanyak 6.867 ribu.



TODAY TOP STOCK TRADED (LQ45)

Top Gainers

Last Chg% YTD% MC (T) Beta

BTPS IJ Equity

2.940 10,53 (30,82) 22,65 1,18

CTRA IJ Equity

615 8,85 (40,87) 11,41 1,44

MNCN IJ Equity

1.120 8,74 (31,29) 15,99 1,14

TBIG IJ Equity

950 7,95 (22,76) 21,52 0,89

PWON IJ Equity

404 6,32 (29,12) 19,46 1,58

Top Losers

Last Chg% YTD% MC (T) Beta

LPPF IJ Equity

1.230 (6,82) (70,78) 3,45 1,12

JSMR IJ Equity

2.840 (4,70) (45,12) 20,61 1,40

WIKA IJ Equity

1.090 (3,96) (45,23) 9,78 1,88

CPIN IJ Equity

4.370 (3,74) (32,77) 71,66 1,55

ITMG IJ Equity

7.725 (3,74) (32,68) 8,73 1,30

Top Volume

Last Volume (Mn) YTD% MC (T) Beta

BBRI IJ Equity

2.790 265,8 (36,6) 344,13 1,43

PGAS IJ Equity

835 172,4 (61,5) 20,24 1,86

TLKM IJ Equity

3.120 122,6 (21,4) 309,07 0,88

ANTM IJ Equity

520 105,6 (38,1) 12,50 1,84

TBIG IJ Equity

950 92,1 (22,8) 21,52 0,89

Top Value

Last Value (Bn) YTD% MC (T) Beta

BBRI IJ Equity

2.790 817,3 (36,6) 344,13 1,43

BBCA IJ Equity

27.975 593,7 (16,3) 689,72 1,10

TLKM IJ Equity

3.120 388,6 (21,4) 309,07 0,88

BMRI IJ Equity

4.670 363,9 (39,2) 217,93 1,57

BBNI IJ Equity

3.990 245,5 (49,2) 74,41 1,66

Top Gainers Last Chg% YTD% MC (T) Beta

BENCHMARK INDICES COMPARISON Indices Country Latest P/E PBV Target 2020F Asia Pacific

IHSG

Indonesia 4.649 13,50 1,30 5.839

Nikkei

Japanese 19.499 17,31 1,45 24.249

Shanghai

China 2.797 13,19 1,37 3.236

TWSE

Taiwan 10.158 16,26 1,50 11.763

KOSPI

Korea 1.861 17,83 0,73 2.472

KLSE

Malaysia 1.358 15,09 1,34 1.518

ST - Times

Singapore 2.571 9,96 0,88 3.103

Sensex

India 31.160 19,07 2,43 42.323

Hangseng

Hongkong 24.300 9,87 1,03 29.780

JAKARTA COMPOSITE INDEX MOVERS

Movers

Latest Chg% YTD% MC (T) Beta

ASII IJ Equity

4090 6,23 (40,94) 164 1,35

HMSP IJ Equity

1660 3,43 (20,95) 193 1,09

ICBP IJ Equity

10100 5,21 (9,42) 120 0,77

UNVR IJ Equity

7250 1,75 (13,69) 272 0,96

CASA IJ Equity

382 11,52 (8,61) 21 (0,02)

Laggard


BBCA IJ Equity

27975 (0,71) (16,31) 690 1,10

BMRI IJ Equity

4670 (2,10) (39,15) 218 1,57

BBRI IJ Equity

2790 (1,06) (36,59) 344 1,43

CPIN IJ Equity

4370 (3,74) (32,77) 72 1,55

TCPI IJ Equity

4990 (6,80) (24,68) 25 2,35

Movers


OSO MANAJEMEN INVESTASI

Mutual Fund Latest 1 Month (%) YTD% Oso Sustainability Fund

1.000,69 (16,65) (27,55)

Oso Syariah Equity Fund

414,50 (11,65) (26,73)

Source: Bloomberg LP & OSO Research Team



COMPARATION OF JCI PERFORMANCE (SEAG)




MACRO ECONOMIC & INDUSTRY NEWS

Pemerintah resmi membebaskan pajak pertambahan nilai (PPN) dan pajak penghasilan (PPh) dalam rangka

penanggulangan corona virus disease 2019 (Covid-19). Beleid tersebut tertuang dalam Peraturan Menteri

Keuangan (PMK) Nomor 28/PMK.03/2020 tentang Pemberian Fasilitas Pajak Terhadap Barang dan Jasa yang

Diperlukan Dalam Rangka Penanganan Pandemi Corona Virus Disease 2019. Aturan ini disahkan per tanggal 6 April

2020.

Pandemi Covid-19 (corona) berimbas pada sejumlah sektor perusahaan di dalam negeri, termasuk perusahaan

pelat merah alias badan usaha milik negara (BUMN). Makanya, setoran dividen BUMN tahun ini diperkirakan

seret. Berdasarkan outlook Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2020 yang dipaparkan Menteri

Keuangan Sri Mulyani dalam rapat kerja (raker) dengan Komisi XI DPR, setoran dividen BUMN 2020 diperkirakan

susut Rp 5,2 triliun dari target awal sebesar Rp 49 triliun.

Wabah corona menyebabkan impor di pelabuhan Port of Los Angeles pada bulan Maret turun 26%. Sedangkan

kegiatan impor di Pelabuhan Port of Long Beach juga turun 5% karena adanya virus corona. Sebab, virus tersebut

membuat kegiatan perdagangan dunia terganggu.

CORPORATES NEWS

PT AKR Corporindo Tbk. mencatatkan pertumbuhan penjualan minyak hingga 42 persen secara year on year pada

kuartal pertama tahun ini. AKRA itu membukukan volume penjualan pada kuartal I/2020 sebesar 685.000 kilo liter,

lebih tinggi 42 persen dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu hanya sebesar 480.000 kilo liter.

PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk. atau PT PP membukukan perolehan kontrak yang lebih rendah dari

target pada kuartal I/2020. Penundaan proses tender di tengah pandemi virus corona mulai menghantui. Perolehan

kontrak baru hingga akhir Maret mencapai Rp5,4 triliun. Perolehan ini meleset dari target Rp6,5 triliun yang

dipasang untuk kuartal I/2020.

PT Ciputra Development Tbk., berhasil membukukan pendapatan sebesar Rp1,1 triliun dari hasil prapenjualan

(marketing sales) sepanjang kuartal I/2020. Perseroan mengatakan bahwa raihan tersebut tumbuh bila

dibandingkan dengan kuartal yang sama pada tahun lalu.

PT Maha Properti Indonesia Tbk. mencetak kinerja positif, baik untuk penjualan maupun laba bersih sepanjang

2019. MPRO membukukan penjualan sebesar Rp172,8 miliar pada 2019, naik 307 persen dibandingkan dengan

penjualan tahun sebelumnya yang hanya mencapai Rp42 miliar.

PT Surya Esa Perkasa Tbk. (ESSA). mencatatkan penurunan laba bersih sebesar 92,24 persen sekalipun pendapatan

tumbuh 49,90 persen pada 2019. ESSA mencatatkan penurunan laba bersih dari posisi US$33,90 juta menjadi

US$2,63 juta atau turun 92,24 persen. Dengan begitu laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas

juga turun 93,57 persen dari posisi US$2,80 menjadi US$0,18.

PT Metropolitan Land Tbk. mencatatkan laba bersih sebesar Rp486,97 miliar. MTLA mencatatkan pertumbuhan

laba bersih dari posisi Rp481,70 miliar menjadi Rp486,97 miliar atau naik 1,09 persen. Dengan begitu laba bersih

per saham juga naik 1,10 persen dari posisi Rp62,93 menjadi Rp63,62.

PT Ciputra Development Tbk. (CTRA) membukukan perolehan laba bersih sebesar Rp1,15 triliun sepanjang 2019.

Laba bersih Ciputra turun tipis 2,36 persen dibandingkan dengan perolehan 2018 sebanyak Rp1,18 triliun.

Sumber: Kontan, Bisnis Indonesia, Iqplus

NOTE: Positive Sentiment Negative Sentiment Netral




Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Bullish Stochastic : Golden Cross Volume : Meningkat

Recommendation : Buy On Weakness Entry Buy : 492 – 520 Target Price : 540 – 555 Support : 492 – 505 Cutloss : 490

DAILY TECHNICAL

BUY ANTM l PE : 15,5 l PBV : 0,63 l ROE : 4,12 l NPM : 3,46 l DER : 50,26 l Fair Value : 1.025

Harga Emas Diprediksi Tembus Rp 1 Juta/Gram Harga emas di tahun 2020 ini berkali-kali mencetak rekor. Bahkan, harga emas batangan Antam hari ini, Sabtu (11/4/2020) berada di level Rp 951.000/gram. Tingginya harga emas ini terjadi ketika nilai instrumen investasi lainnya tertekan oleh pandemi virus Corona (COVID-19).

Souce: OSO Research Team

Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 540. Apabila break 540 next harga ke level 555. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 490 jika sudah melewati support 492 – 505.

NOTE:




Technical

Medium/Minor trend : Sideways MACD line/histogram : Bullish Stochastic : Bearish Volume : Turun

Recommendation : Buy On Weakness Entry Buy : 6.100 – 6.375 Target Price : 6.500 – 6.650 Support : 6.050 – 6.100 Cutloss : 6.025

DAILY TECHNICAL

BUY INDF l PE : 11,4 l PBV : 1,48 l ROE : 13,75 l NPM : 6,41 l DER : 42,38 l Fair Value : 8.532

PT Indofood Sukses Makmur Tbk dapatkan peringkat idAA+ | Saham INDF PEFINDO menetapkan kembali peringkat "idAA+" terhadap PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) dan Obligasi VIII/2017. Outlook untuk peringkat Perusahaan adalah "stabil". Menurut keterangan yang diperoleh Selasa disebutkan, peringkat tersebut mencerminkan posisi pasar Perusahaan yang sangat kuat di industri makanan dalam kemasan, portofolio usaha yang terdiversifikasi dengan baik, kegiatan usaha yang terintegrasi secara vertikal, dan perlindungan arus kas yang kuat. Namun, peringkat tersebut dibatasi oleh persaingan yang ketat di industri. Peringkat dapat dinaikkan jika Perusahaan mampu memperbaiki struktur permodalan dan perlindungan arus kas secara konsisten dan mempertahankan posisi bisnis yang kuat.


Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 6.500. Apabila break 6.500 next harga ke level 6.650. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 6.025 jika sudah melewati support 6.050 – 6.100.

NOTE:




Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Positif Stochastic : Netral Volume : Meningkat

Recommendation : Buy on Weakness Entry Buy : 795 – 830 Target Price : 850 – 865 Support : 690 – 695 Cutloss : 685

DAILY TECHNICAL

Diuntungkan WFH, Ini Rekomendasi Untuk Emiten Media Dan Streaming Emiten media diuntungkan oleh imbauan pemerintah agar masyarakat bekerja, belajar, dan beribadah di rumah. Salah satu emiten media yang diuntungkan dengan adanya imbauan tersebut adalah PT Surya Citra Media Tbk (SCMA). Emiten yang memiliki layanan streaming Vidio itu mengaku ada kenaikan traffic program-program yang disediakannya. Kenaikan traffic terutama di jam 06.00 hingga 14.00 WIB. Namun traffic tertinggi masih seperti biasa terjadi di jam 18.00 hingga 22.00 WIB.

Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 850. Apabila break 850 next harga ke level 865. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 685 jika sudah melewati support 690 – 695.

SCMA l PE : 9,9 l PBV : 2,34 l ROE : 26,60 l NPM : 29,68 l DER : 0,33 l Fair Value : 1.409


BUY

NOTE:




Sector Rotation

Mingguan

Bulanan



FUNDAMENTAL ANALYSIS (LQ 45)

Last Price last Chg. Ytd (%) PBV (x) PE (x) P/EBITDA ROA (%) ROE (%) DER (x) Fair Value Up-Side Recommendation

SECTOR BASIC INDUSTRY

BRPT IJ Equity 945 2,16 (37,42) 4,48 141,93 11,40 0,62 3,76 92,01 780 -17% Sell

CPIN IJ Equity 4.370 (3,74) (32,77) 3,58 19,69 12,22 13,14 19,08 22,95 5.095 17% Buy

INKP IJ Equity 4.910 (3,25) (36,23) 0,42 6,17 1,96 3,18 7,06 95,94 11.300 130% Buy

INTP IJ Equity 11.600 0,43 (39,03) 1,85 23,27 13,67 6,61 7,93 0,48 16.218 40% Buy

JPFA IJ Equity 920 0,55 (40,07) 1,00 6,09 2,59 7,32 17,32 75,31 1.667 81% Buy

SMGR IJ Equity 8.100 2,21 (32,50) 1,49 20,09 5,52 3,66 7,54 82,74 12.498 54% Buy

TKIM IJ Equity 4.930 - (52,02) 0,70 5,76 7,57 5,01 11,50 120,71 13.000 164% Buy

Industry Average in LQ45 1,93 31,86 7,85 5,65 10,60 70,02

Total of Industry Average 1,19 24,45 6,71 1,69 (11,30) 100,75

SECTOR CONSUMER GOODS

ACES IJ Equity 1.190 (3,64) (20,40) 4,56 20,46 14,82 19,19 23,99 2,72 1.480 24% Buy

GGRM IJ Equity 47.825 1,76 (9,76) 1,81 8,46 5,22 14,73 22,65 34,19 58.392 22% Buy

HMSP IJ Equity 1.660 3,43 (20,95) 5,41 14,10 10,45 28,15 38,63 1,17 1.942 17% Buy

ICBP IJ Equity 10.100 5,21 (9,42) 4,92 23,65 13,81 13,90 22,21 9,06 11.536 14% Buy

INDF IJ Equity 6.375 2,00 (19,56) 1,48 11,40 4,23 5,09 13,75 42,38 8.532 34% Buy

KLBF IJ Equity 1.140 (0,44) (29,63) 3,36 21,32 13,96 13,05 16,43 4,89 1.475 29% Buy

UNVR IJ Equity 7.250 1,75 (13,69) 52,37 37,42 24,57 36,08 116,74 75,07 8.577 18% Buy



SECTOR INFRASTRUCTURE

EXCL IJ Equity 2.150 (2,71) (31,75) 1,20 130,48 2,17 1,18 3,80 140,83 3.488 62% Buy

JSMR IJ Equity 2.840 (4,70) (45,12) 1,14 10,66 3,17 2,28 11,28 157,26 5.684 100% Buy

PGAS IJ Equity 835 (2,34) (61,52) 0,50 18,88 1,29 0,88 2,63 85,04 1.218 46% Buy

TBIG IJ Equity 950 7,95 (22,76) 4,12 24,46 4,99 2,73 19,59 415,69 1.149 21% Buy

TLKM IJ Equity 3.120 0,32 (21,41) 3,10 15,26 4,70 9,65 21,31 37,58 4.309 38% Buy

TOWR IJ Equity 700 2,19 (13,04) 4,17 17,15 7,14 8,55 25,79 142,95 954 36% Buy


Total of Industry Average 1,83 26,60 9,15 (1,99) (1,42) 129,74

Source: Bloomber LP




Last Price Change (%) Chg. Ytd (%) PBV (x) PE (x) P/EBITDA ROA (%) ROE (%) DER (x) Fair Value Up-Side Recommendation

SECTOR MINING

ADRO IJ Equity 1.040 (2,35) (33,12) 0,56 5,19 2,08 5,66 10,95 48,89 1.368 32% Buy

AKRA IJ Equity 1.970 (1,50) (50,13) 0,95 11,04 5,55 3,45 8,54 45,79 3.510 78% Buy

ANTM IJ Equity 520 - (38,10) 0,63 15,53 5,44 2,46 4,12 50,26 1.025 97% Buy

INCO IJ Equity 2.270 2,71 (37,64) 0,73 24,64 6,51 2,59 3,00 0,06 3.258 44% Buy

ITMG IJ Equity 7.725 (3,74) (32,68) 0,60 4,13 2,29 9,76 13,90 1,20 11.843 53% Buy

PTBA IJ Equity 1.980 (0,75) (25,56) 1,21 5,31 3,71 16,14 23,67 3,42 2.502 26% Buy



SECTOR MISC INDUSTRY

ASII IJ Equity 4.090 6,23 (40,94) 1,12 7,63 4,18 6,23 15,24 49,42 6.414 57% Buy

SRIL IJ Equity 164 1,86 (36,92) 0,36 2,40 0,94 6,00 15,81 144,29 Neutral #VALUE! #VALUE!


Total of Industry Average 1,17 37,70 5,05 2,29 19,48 95,37

SECTOR PROPERTY

BSDE IJ Equity 845 5,63 (32,67) 0,55 5,75 5,55 5,24 10,10 39,96 1.370 62% Buy

CTRA IJ Equity 615 8,85 (40,87) 0,74 9,89 4,56 3,29 7,79 51,66 1.192 94% Buy

PTPP IJ Equity 695 (2,11) (56,15) 0,32 4,64 1,38 1,67 7,10 94,11 1.556 124% Buy

PWON IJ Equity 404 6,32 (29,12) 1,35 6,68 5,50 11,59 22,21 36,44 608 50% Buy

WIKA IJ Equity 1.090 (3,96) (45,23) 0,59 4,28 3,07 3,77 14,60 78,48 1.792 64% Buy

WSKT IJ Equity 610 (1,61) (58,92) 0,46 8,83 1,74 0,76 5,23 237,92 1.156 90% Buy



Source: Bloomber LP




Last Price Change (%) Chg. Ytd (%) PBV (x) PE (x) P/EBITDA ROA (%) ROE (%) DER (x) Fair Value Up-Side Recommendation

SECTOR TRADE

ERAA IJ Equity 1.095 (3,10) (39,00) 0,72 11,82 3,94 2,63 6,20 54,32 1.279 17% Buy

LPPF IJ Equity 1.230 (6,82) (70,78) 1,88 2,53 1,61 27,70 76,74 - 2.437 98% Buy

MNCN IJ Equity 1.120 8,74 (31,29) 1,25 6,29 3,81 13,22 21,24 42,22 1.526 36% Buy

SCMA IJ Equity 830 4,40 (41,13) 2,34 9,94 6,75 19,59 26,60 0,33 1.409 70% Buy

UNTR IJ Equity 17.125 (2,14) (20,44) 1,10 5,65 2,54 9,92 20,20 22,89 21.472 25% Buy



Last Price Change (%) Chg. Ytd (%) PBV (x) PE (x) LDR (%) NPL NIM (%) DER (x) Fair Value Up-Side Recommendation

SECTOR FINANCE

BBCA IJ Equity 27.975 (0,71) (16,31) 3,96 24,14 86,78 1,30 6,57 6,38 30.844 10% Buy

BBRI IJ Equity 2.790 (1,06) (36,59) 1,65 9,93 89,64 2,62 6,78 66,52 4.347 56% Buy

BBNI IJ Equity 3.990 (0,50) (49,17) 0,61 4,83 93,76 2,30 5,03 59,54 7.290 83% Buy

BBTN IJ Equity 920 (2,13) (56,60) 0,41 47,24 113,51 4,78 3,15 225,31 1.903 107% Buy

BMRI IJ Equity 4.670 (2,10) (39,15) 1,07 7,93 100,37 2,33 5,30 50,07 7.695 65% Buy

BTPS IJ Equity 2.940 10,53 (30,82) 4,20 16,18 479,42 1,37 39,48 140,00 3.867 32% Buy



Source: Bloomber LP



TECHNICAL ANALYSIS (LQ 45)

Ticker Last YtD% MA5 RSI Rec MACD Trend Bollinger

Band Pivot Point Support Resistance

Stop Loss Level

Recommendation

Lower Middle Upper 1 2 1 2

ACES IJ Equity 1.190 (20,4) Positif Trading Positif 1.055 1.280 1.505 1.265 1.205 1.210 1.260 1.320 1.190 Speculative Buy

ADRO IJ Equity 1.040 (33,1) Negatif Trading Positif 620 905 1.185 1.095 1.040 1.025 1.110 1.165 1.010 Hold

AKRA IJ Equity 1.970 (50,1) Negatif Trading Positif 1.425 1.885 2.345 2.010 1.875 1.820 2.065 2.200 1.795 Hold

ANTM IJ Equity 520 (38,1) Negatif Trading Positif 311 453 595 498 456 424 530 570 418 Hold

ASII IJ Equity 4.090 (40,9) Negatif Oversold Positif 2.980 4.260 5.550 3.985 3.925 3.825 4.085 4.145 3.765 Speculative Buy

BBCA IJ Equity 27.975 (16,3) Negatif Trading Positif 22.100 26.775 31.475 27.950 27.175 26.725 28.400 29.175 26.300 Hold

BBNI IJ Equity 3.990 (49,2) Negatif Oversold Positif 2.615 4.390 6.150 4.090 3.880 3.800 4.170 4.380 3.745 Speculative Buy

BBRI IJ Equity 2.790 (36,6) Positif Oversold Positif 2.325 3.225 4.125 2.920 2.810 2.800 2.930 3.040 2.760 Buy

BBTN IJ Equity 920 (56,6) Negatif Oversold Positif 550 1.095 1.635 940 865 830 975 1.050 815 Speculative Buy

BMRI IJ Equity 4.670 (39,2) Negatif Trading Positif 3.365 5.350 7.350 4.955 4.685 4.630 5.000 5.275 4.560 Hold

BRPT IJ Equity 945 (37,4) Negatif OverBought Positif 365 675 990 985 920 880 1.025 1.090 865 Sell

BSDE IJ Equity 845 (32,7) Negatif Trading Positif 515 755 990 780 720 655 845 905 645 Hold

BTPS IJ Equity 2.940 (30,8) Positif Oversold Negatif 1.350 2.770 4.185 2.195 2.155 1.755 2.595 2.635 1.730 Speculative Buy

CPIN IJ Equity 4.370 (32,8) Negatif Trading Positif 3.575 4.925 6.275 4.705 4.545 4.575 4.675 4.835 4.505 Hold

CTRA IJ Equity 615 (40,9) Negatif Oversold Negatif 301 590 875 525 482 414 595 640 408 Speculative Buy

ERAA IJ Equity 1.095 (39,0) Negatif Oversold Negatif 590 1.135 1.680 995 980 915 1.060 1.075 900 Speculative Buy

EXCL IJ Equity 2.150 (31,7) Negatif Trading Positif 1.300 1.820 2.335 2.220 2.010 1.940 2.290 2.500 1.910 Hold

GGRM IJ Equity 47.825 (9,8) Negatif Trading Positif 32.750 41.375 50.000 47.950 45.250 43.950 49.250 51.950 43.275 Hold

HMSP IJ Equity 1.660 (21,0) Negatif Trading Positif 1.150 1.440 1.725 1.670 1.550 1.485 1.735 1.855 1.460 Hold

ICBP IJ Equity 10.100 (9,4) Negatif Trading Positif 8.300 9.900 11.500 10.125 9.925 9.775 10.275 10.475 9.625 Hold

INCO IJ Equity 2.270 (37,6) Negatif Trading Positif 1.305 1.940 2.575 2.340 2.205 2.120 2.425 2.560 2.085 Hold

INDF IJ Equity 6.375 (19,6) Negatif Trading Positif 5.275 6.300 7.350 6.625 6.425 6.375 6.675 6.875 6.275 Hold

INKP IJ Equity 4.910 (36,2) Negatif Trading Positif 2.765 4.330 5.900 4.765 4.505 4.290 4.980 5.250 4.225 Hold

source: Bloomberg Lp



TECHNICAL ANALYSIS (LQ 45)

Ticker Last YtD% MA5 RSI Rec MACD Trend Bollinger

Band Pivot Point Support Resistance

Stop Loss Level

Recommendation

Lower Middle Upper 1 2 1 2

INTP IJ Equity 11.600 (39,0) Positif Trading Positif 8.875 11.850 14.825 12.175 11.250 11.075 12.350 13.275 10.900 Speculative Buy

ITMG IJ Equity 7.725 (32,7) Negatif Trading Positif 5.600 7.850 10.100 8.225 7.800 7.850 8.175 8.600 7.725 Hold

JPFA IJ Equity 920 (40,1) Negatif Oversold Positif 650 1.050 1.445 975 935 935 975 1.015 920 Speculative Buy

JSMR IJ Equity 2.840 (45,1) Negatif Oversold Positif 1.615 3.180 4.745 2.995 2.595 2.475 3.115 3.515 2.435 Speculative Buy

KLBF IJ Equity 1.140 (29,6) Negatif Trading Positif 840 1.070 1.300 1.235 1.185 1.170 1.250 1.300 1.155 Hold

LPPF IJ Equity 1.230 (70,8) Positif Strong Buy Negatif 680 1.765 2.845 1.180 1.070 985 1.265 1.375 970 Buy

MNCN IJ Equity 1.120 (31,3) Negatif Trading Positif 690 965 1.240 1.040 1.025 965 1.100 1.115 950 Hold

PGAS IJ Equity 835 (61,5) Negatif Oversold Positif 469 870 1.270 840 790 760 870 920 750 Speculative Buy

PTBA IJ Equity 1.980 (25,6) Negatif Trading Positif 1.490 1.970 2.455 2.085 2.005 2.015 2.075 2.155 1.980 Hold

PTPP IJ Equity 695 (56,2) Negatif Oversold Positif 320 675 1.030 645 580 515 710 775 505 Speculative Buy

PWON IJ Equity 404 (29,1) Negatif Oversold Positif 212 362 510 380 343 312 411 448 307 Speculative Buy

SCMA IJ Equity 830 (41,1) Negatif Trading Positif 580 790 1.000 820 795 770 845 870 760 Hold

SMGR IJ Equity 8.100 (32,5) Negatif Trading Positif 5.175 7.650 10.100 7.975 7.675 7.375 8.275 8.575 7.250 Hold

SRIL IJ Equity 164 (36,9) Negatif Trading Positif 106 153 201 159 154 148 165 170 146 Hold

TBIG IJ Equity 950 (22,8) Negatif Trading Positif 725 915 1.100 915 885 820 980 1.010 810 Hold

TKIM IJ Equity 4.930 (52,0) Negatif Trading Positif 2.805 5.100 7.400 4.985 4.665 4.535 5.125 5.425 4.465 Hold

TLKM IJ Equity 3.120 (21,4) Negatif Trading Positif 2.520 3.120 3.715 3.230 3.125 3.080 3.275 3.380 3.030 Hold

TOWR IJ Equity 700 (13,0) Negatif Trading Positif 555 685 815 685 650 615 720 755 605 Hold

UNTR IJ Equity 17.125 (20,4) Negatif Trading Positif 12.575 15.300 18.000 17.425 16.775 16.575 17.625 18.275 16.325 Hold

UNVR IJ Equity 7.250 (13,7) Negatif Trading Positif 5.600 6.750 7.925 7.200 7.100 7.000 7.300 7.400 6.900 Hold

WIKA IJ Equity 1.090 (45,2) Negatif Oversold Positif 458 1.040 1.620 1.020 900 800 1.120 1.240 785 Speculative Buy

WSKT IJ Equity 610 (58,9) Negatif Oversold Positif 265 575 890 570 505 450 625 690 443 Speculative Buy

source: Bloomberg Lp



MAJOR ECONOMIC RELEASE CALENDAR

Date Event Country Act Prev Cons

08-Apr-20 Indonesia, Retail Sales YoY FEB IDN -0.8% -0.3%

Japan, Current Account FEB JPY ¥3168.8B ¥612.3B

Japan, Machinery Orders MoM FEB JPY 2.3% 2.9%

Japan, Machinery Orders YoY FEB JPY -2.4% -0.3%

US EIA Gasoline Stocks Change 03/APR USD 10.497M 7.524M 7.524M

US EIA Crude Oil Stocks Change 03/APR USD 15.177M 13.834M

09-Apr-20 Japan, Foreign Bond Investment 04/APR JPY ¥-1056.4B ¥2.5B

Japan, Stock Investment by Foreigners 04/APR JPY ¥422.7B ¥-1422.1B

GB Balance of Trade FEB GBR £-2.8B £2.4B

GB Industrial Production YoY FEB GBR -2.7% 0.5% -2.9%

GB Manufacturing Production YoY FEB GBR -3.9% -3.7% -4%

US Initial Jobless Claims 04/APR USD 6606K 6867K 5250K

US Continuing Jobless Claims 28/MAR USD 7455K 3059K 8000K

US Wholesale Inventories MoM FEB USD -0.7% -0.6% -0.5%

13-Apr-20 China, FDI (YTD) YoY MAR CNY -8.6%

US 6-Month Bill Auction USD 0.16%

14-Apr-20 China, Balance of Trade MAR CNY $-7.09B $19.1B

China, Exports YoY MAR CNY -17.2% -14%

China, Imports YoY MAR CNY -4% -9.5%

Indonesia, Interest Rate Decision IDN 4.50%

Indonesia, Lending Facility Rate APR IDN 5.25% 5.25%

Indonesia, Deposit Facility Rate APR IDN 3.75% 3.75%

US Import Prices YoY MAR USD -1.2%

US Export Prices YoY MAR USD -1.3%

US Import Prices MoM MAR USD -0.5% -3.5%

US Export Prices MoM MAR USD -1.1% -2%

Source: Bloomberg Lp



CORPORATE ACTION

RUPS

Date Time Company Event Place

13-Apr-20 10:00 BULL RUPSLB TBA

10:00 PTRO RUPS Gedung Balai Kartini

14-Apr-20 TBA ARTO RUPS TBA

9:00 GIAA RUPS TBA

10:00 MLBI RUPS Hotel Dharmawangsa

11:00 FAST RUPS The Ritz-Carlton Jakarta

12:30 PPRO RUPS Wisma Subiyanto Lt 1

14:00 BBYB RUPSLB Kantor Perseroan

14:00 BNLI RUPS WTC II Lt 21

15-Apr-20 10:00 DMAS RUPS Hotel Mulia Senayan

10:00 MERK RUPS Kantor Perseroan

13:00 BFIN RUPSLB Hotel Dharmawangsa

14:00 KDSI RUPS Kantor Perseroan

16-Apr-20 9:00 ANTM RUPS TBA

9:00 BJBR RUPS Bandung

10:00 BTPS RUPS Menara BTPN

10:00 PTPP RUPS Plaza PP

10:00 TCID RUPS Hotel Ayana Midplaza

17-Apr-20 10:00 JAST RUPSLB Ruang Seminar, BEI

14:00 WSKT RUPS Gedung Waskita Haritage Lt 11

Dividend

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)/Share

ADMF Cash Dividen 08-Apr-20 09-Apr-20 13-Apr-20 28-Apr-20 1054

IRRA Cash Dividen 08-Apr-20 09-Apr-20 13-Apr-20 30-Apr-20 6

IPO Company Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

Bhakti Multi' Artha Tbk Jasa Utama Capital Sekuritas 02 - 08 April 2020 15-Apr-20 100 103

Bumi Benowo Sukses Sejahtera Tbk Mirae Asset Sekuritas 02 - 07 April 2020 15-Apr-20 160 120

Right Issue

Code OS NS Price (IDR) Cum Date Ex Date Trading Period

TNCA 2 : 3 344 08-Jan-20 09-Jan-20 14 - 20 Januari 2020

FAST 100 : 7 1.25 18-Jun-20 19-Jun-20 24 - 30 Juni 2020

Source: KSEI and OSO Research Team



Disclaimer This report has been prepared by PT OSO Sekuritas Indonesia on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Sekuritas Indonesia. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Sekuritas Indonesia or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

Research Team Ike Widiawati Head of Research +62 21 2991 5300 ([email protected])

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati @oso-securities.com)

Sukarno Alatas Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Mochammad Cahyo Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Michelle Abadi Research Associate +62 21 2991 5300 ([email protected])

Disclosure Of Interests

As of the date of this report, 1. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report hereby certify that:

the views expressed in this research report accurately reflect the personal views of each such analyst about the subject securities

and issuers; and

no part of the analyst’s compensation was, is, or will be directly or indirectly, related to the specific recommendations or views

expressed in this research report.

2. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report, or his/her associate(s), do not have any interest (including any direct or indirect ownership of securities, arrangement for financial accommodation or serving as an officer) in any company mentioned in this report

3. PT OSO Securities Indonesia on a business in Indonesia in investment banking, proprietary trading or agency broking in relation

to securities

PT OSO Sekuritas Indonesia - Research Cyber 2 Tower, 22

nd Floor

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan, 12950

Telp: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

mailto:[email protected]

Documents

OSODaily Daily 13 April...PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk. atau PT PP membukukan perolehan kontrak yang lebih rendah dari target pada kuartal I/2020. Penundaan proses tender