Daily Report · 2021. 3. 25. · Daily News 25 March 2021 2 Bumi Resources (BUMI) optimis dapat membukukan kenaikan kinerja dan membayar hutang dengan jumlah yang signifikan pada

1

Research Department - email : [email protected]

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

\

Koreksi IHSG yang beruntun terjadi hampir dua pekan terakhir,memberikan sinyal potensi koreksi cenderung terbatas. Hal tersebutterkonfirmasikan dari indikator Stochastic yang mengisyaratkan IHSGdalam ruang jenuh jual. Selain itu, peluang up reversal juga terindikasidari MACD, kendati dari lagging indikator sinyal terkonfirmasi nagatif.

JAKARTA INDICES STATISTICSCLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 6156.140 -96.572 16435.565 11073.394LQ-45 925.960 -14.562 1688.694 5940.486

MARKET REVIEW MARKET VIEWBursa saham di global kembali bergerak di zona merah pada

perdagangan Rabu (24/03). Pelemahan bursa Asia dipimpin olehNikkei 225 yang turun 2,04%. Adapun, Kospi melemah 0,28%.Sedangkan, Shanghai dan Hangseng juga turun dalam masing-masing1,30% dan 2,03%. Kemudian, bursa Eropa hampir seluruhnya tentativeterkoreksi. Pelemahan di sejumlah bursa global banyak dipengaruhioleh kekhawatiran investor akan krisis covid-19 yang berkalnjut kendativaksinasi tengah berjalan. Jerman kembali memberlakukan lockdownhingga April, sedangkan Norwegia juga menunda pembukaan kembalimobilitas warga. Italia dan Prancis juga masih melakukan lockdowndan dikatan sebagai gelombang ketiga. Eropa yang masih belumdapat keluar dari covid-19 karena pelaksanaan vaksinasi yang tertundakarena adanya dicurigai dapat menyebabkan pembekuan darah, danbergantung pada supply dari AstraZenecca yang juga digunakanutama oleh Inggris sebagai asal vaksin. Adapun, sejumlah negara Asiadan 21 negara bagian AS juga melaporkan kembali kenaikan kasusharian covid-19. Adapun, vaksinasi di Hongkong juga terhambatkarena bungkus vaksin Pfized yang rusak ketika diterima, jugalembaga FDA AS juga tengah menanyakan data trials vaksinasi di ASyang diketahui tida update, menunjukkan betapa berbelitnya vaksinasidan lambatnya proses vaksinasi juga bisa jadi tidak catch up terhadapkenaikan kasus. Selain dari vaksinasi dan covid-19, bursa jugadiguncang oleh kenaikan yield obligasi AS yang kembali melonjakditengah harapan pertumbuhan yang lebih tinggi. Kami melihat arahpemulihan global tidak akan sama, dengan Eropa yang masih berkutatpada pandemic namun negara seperti Cina yang telah mengendalikankasus dan AS dengan stimulus besar dapat pulih lebih dulu.

Secara tiga hari berturut-turu, IHSG jatuh 1,54% dan namunpergerakan Rupiah sedikit menguat menjadi Rp14,389 per dolar,dibandingkan perdagangan sehari sebelumnya di kisaran Rp14,400per dolar AS. Kendati IHSG tumbang, investor asing justrumencatatkan net BUY Rp23,71 miliar dengan saham-saham yangmenjadi sasaran net BUY asing adalah BBRI, TLKM, INKP dan DOID.Menteri Keuangan Sri Mulyani menegaskan pemerintah akan terushadir memberikan stimulus fiskal, namun jumlah deficit pada tahun2022 mendatang diperkirakan akan dibawah deficit anggaran tahun ini.Namun, para ekonom memperingatkan dampak pengurangandukungan fiskal ketika pertumbuhan belum optimal..

Sri Mulyani mengatakan pemerintah telah memperbesarpembiayaan pada APBN untuk menangani pandemi Covid-19 besertadampaknya kepada masyarakat. Rasio utang terhadap PDB Indonesiamasih di kisaran 38% terhadap PDB. Sri Mulyani mengatakan APBNtelah berperan sebagai countercyclical dalam menjaga pertumbuhanekonomi dari tekanan pandemi Covid-19. Pemerintah pun memperlebardefisit APBN hingga di atas 3% terhadap PDB sepanjang 2020-2022untuk mendukung pemulihan ekonomi tersebut. Fokus belanjapemerintah saat ini terdiri atas penanganan kesehatan, jaringpengaman sosial, dukungan UMKM, serta dorongan pemulihan duniausaha. Dengan tingginya kebutuhan belanja akibat pandemi Covid-19.

Menteri Keuangan, Sri Mulyani Indrawati mengaku, optimistispemulihan ekonomi mulai terjadi di tahun ini. Hal ini tercermin daribeberapa indikator ekonomi yang mulai menunjukkan trenpertumbuhan, seperti konsumsi rumah tangga dan manufaktur.pemerintah sudah memberikan berbagai insentif untuk mendukungpemulihan ekonomi. Salah satunya pada sektor properti. Pemerintahmenanggung Pajak Pertambahan Nilai (PPN) yang biasanyadibebankan kepada konsumen untuk properti berjenis rumah tapakdan rumah susun dengan batasan harga jual maksimal Rp5 miliar.

Menteri Keuangan AS Janet Yellen mengatakan ekonomi AS masihmasuk dalam jurang krisis akibat pandemi Covid-19. Namun, AS akanmeningkatkan infrastruktur hingga pajak. menurut Yellen, rencanapengembangan kenaikan pajak di masa depan dilakukan untukmembayar investasi publik yang baru. saat ini masalah terbesar ASyakni pengangguran yang membuat banyak pekerjaan juga hilangakibat pandemi COVID-19. Kenaikan pajak dan investasi infrastrukturdianggap mampu membiayai atau menciptakan lapangan kerja..

IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan peluang menguat padaperdagangan hari ini, Kamis (25/03), ditengah mayoritas katalis positifdari dalam negeri bagi pasar BEI yakni : 1) Menteri Keuangan, SriMulyani Indrawati mengaku, optimistis pemulihan ekonomi mulai terjadidi tahun ini (+), 2) Sri Mulyani mengatakan pemerintah telahmemperbesar pembiayaan pada APBN untuk menangani pandemiCovid-19 beserta dampaknya kepada masyarakat (+), 3) UEA akanmenggelontorkan dana investasi senilai US$ 10 miliar di INA (+), 4)Rupiah diperkirakan menguat terhadap dolar AS (+), 5) Indeks bursaregional Asia diperkirakan menguat (+), 6) Indeks berjangka Wall Streetsementara ini bergerak positif (+), 7) Yield obligasi AS 10-tahunbergerak lebih rendah untuk sesi ketiga berturut-turut (+) 8) DataDurable Goods Orders turun 1,1% pada Februari setelah naik 3,5%pada Januari, lebih lemah dibandingkan ekspektasi kenaikan 0,8% (-)dan, 9) Indeks Wall Street pada perdagangan Rabu (23/03) melemah(-),

Daily Report25 March 2021

BUMI optimis perbaikan kinerja dan pembayaran utang DEWA akan melakukan private placement 5.87 miliar saham PTRO dapat kontrak penyediaan layanan jasa logistik PGAS berpotensi merugi hingga US$801,38 juta SMAR antisipasi kenaikan permintaan KRAS bantah tuduhan selundupkan baja dari China Anak usaha WTON menang tender di Taiwan CMNP beri pinjaman anak usaha TBIG akan terbitkan surat utang Rp970 miliar BBNI peroleh dana USD500 juta dari emisi obligasi global BBTN siapkan dana untuk pelunasan obligasi CFIN lunasi utang MTN Rp1 triliun MIKA targetkan dapat rampungkan akuisisi 2 aset RS CINT bukukan laba bersih 2020 Rp1,067 miliar TCPI raih kredit Rp113 miliar ITMA dan BIPI dirikan anak usaha baru Anak usaha INAI selesaikan kepemilikan Indal Reiwa CCSI berencana rights issue pada akhir semester I/2021

Support Level 6120/6084/6024Resistance Level 6216/6276/6312Major Trend UpMinor Trend Up

Daily News25 March 2021

2

Bumi Resources (BUMI) optimis dapat membukukan kenaikankinerja dan membayar hutang dengan jumlah yang signifikan padatahun ini. Optimisme ini didukung oleh pasar batu bara yangsedang dalam tahap pemulihan setelah permintaan dan pasokansangat terdampak pandemi Covid-19 pada 2020. Hal ini tercermindari permintaan batu bara yang mulai menguat dan kenaikan hargabatu bara yang sempat menyentuh level US$100 per ton dalambeberapa perdagangan terakhir. Penguatan harga itu jugadidorong oleh tekanan pasokan seiring dengan banjir di salah satuprodusen terbesar di dunia, Australia. Oleh karena itu, BUMI akanmemaksimalkan produksi dan penjualan batu bara pada tahun iniseiring dengan penguatan harga untuk memacu kinerja. Dengandemikian, perseroan juga percaya diri dapat kembali membayarutang secara signifikan.

Darma Henwa (DEWA) berencana melakukan private placementdengan menerbitkan 5.870.821.080 saham, harga pelaksanaansebesar Rp60 per lembar sehingga perseroan akan memperolehdana mencapai Rp352,25 miliar. Untuk itu DEWA akan memintapersetujuan RUPSLB pada 26 Maret 2021. Dikatakan bahwadengan private placement tersebut akan menurunkan totalkewajiban DEWA sebesar USD23,8 juta serta akan meningkatkanekuitas DEWA yang berasal dari tambahan modal disetor dan agiosaham.

Petrosea (PTRO), anak usaha Indika Energy (INDY) melakukanpenandatanganan perjanjian penyediaan layanan jasa logistikdengan PT Pusat Sarana Baruna (PSB) yang merupakanperusahaan terafiliasi dengan pemilik penerima manfaat yangsama. Perjanjian ini terkait dengan penyediaan layanan jasa logistikuntuk kepentingan perseroan di Balikpapan yang berlokasi diInterport Business Park. Adapun jangka waktu perjanjian adalah 12bulan. Untuk tahun ini PTRO menargetkan pertumbuhan 20%terhadap volume pengelupasan tanah atau overburden (OB)removal pada 2021. Perseroan melihat tren pertumbuhan akanberlanjut seiring beberapa strategi yang dijalankan PTRO sepertimelakukan intensifikasi kegiatan pada kontrak yang sudah adamaupun menambah kontrak baru. Untuk itu PTRO menyediakanbelanja modal (capex) tahun 2021 sekitar US$ 100 juta. Mayoritascapex dialokasikan untuk menopang proyek jasa pertambangan diKideco Jaya Agung, termasuk mempertahankan volume produksidi tambang tersebut. Selain itu, belanja modal untuk lini bisnisengineering, procurement, & construction (EPC). Perseroan jugamengalokasikan belanja modal di tahun depan untuk ekstensifikasibisnis, dalam hal ini memperkuat digitalisasi di segala lini bisnisperusahaan.

Rendahnya serapan gas yang telah dialokasikan dengan hargakhusus US$6 per MMBtu oleh sektor industri, menyebabkanPerusahaan Gas Negara (PGAS) berpotensi merugi hinggaUS$801,38 juta. Perseroan telah menyalurkan gas bumi denganharga tertentu kepada pelanggan industri sejak 13 April 2020 dantelah menyalurkan kepada pembangkit listrik sejak 22 Aprilk 2020.Namun, hampir setahun pelaksanaannya, serapan gas tersebutbelum mencapai 100%. Dari total alokasi yang disiapkan untukindustri tertentu, baru sekitar 61% atau 229,4 BBtud gas bumi yangterserap. Sementara serapan untuk pembangkit listrik baru 80%atau 251,6 BBtud yang terserap.

Sinar Mas Agro Resources and Technology (SMAR) optimis jelangRamadan dan Lebaran, konsumsi masyarakat atas minyak goringmeningkat dan dapat mendorong permintaan perseroan. Sepertipada tahun-tahun sebelumnya, untuk persiapan Ramadan,perseroan selalu memprioritaskan jumlah pasokan produk untukkonsumen dapat terpenuhi dengan baik dan SMAR juga

memastikan distribusi produk secara maksimal dan merata diseluruh Indonesia.

Krakatau Steel (KRAS) dituduh melakukan penyelundupan produkbaja dari China oleh Anggota Komisi VII DPR dalam Rapat DengarPendapat (RDP) DPR RI terkait dukungan pemerintah terhadapKRAS dalam menurunkan harga gas industri menjadi US$6 perMMBtu. KRAS membantah tuduhan telah menyelundupkan bajadari China dan merugikan negara hingga Rp10 triliun. KRAS justrusangat mengecam derasnya produk baja impor dari China masukke Indonesia dan terus berupaya agar industri baja Indonesiamendapat dukungan dan proteksi dari pemerintah.

Wijaya Karya Beton (WTON) melalui anak usahanya, Citra LautanTeduh, resmi melakukan ekspor perdana tiang pancang ke Taiwan.Perseroan berhasil memenangi tender setelah bersaing dengansejumlah eksportir dari negara lain. Produk yang diekspormerupakan tiang pancang atau spun pile dengan diameter 300 mmdan panjang 8 meter. Produk ini akan digunakan dalam proyekinfrastruktur yang sedang digalakkan oleh Pemerintah Taiwan.

Citra Marga Lintas Jabar, anak usaha Citra Marga NusaphalaPersada (CMNP), memperoleh pinjaman dana pelunasan utangBank Sindikasi dari CMNP. CMNP sebagai pemegang sahammemberikan pinjaman dana sebesar Rp560 miliar dengan syaratpinjaman digunakan untuk hal-hal sebagaimana dijelaskan dalampermohonan pinjaman dengan bunga sebesar 9% per tahun danjangka waktu pengembalian 78 bulan.

Tower Bersama Infrastructure (TBIG) akan menerbitkan surat utangsenilai Rp970 miliar. Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IVTBIG Tahap IV Tahun 2021 tersebut akan segera dilaksanakanpada tanggal 1, 5 dan 6 April 2021. Surat utang yang memilikiperingkat idAA+ tersebut ditawarkan dengan bunga 5,5%pertahun. Dana hasil emisi obligasi ini rencananya akandipergunakan untuk mendukung anak usaha perseroan yakni SoluSindo Kreasi Pratama. Dana itu akan digunakan Solu Sindo KreasiPratama untuk melunasi sisa saldo pinjaman berulang kepadaUnited Overseas Bank Ltd senilai Rp2,217 triliun.

Bank Negara Indonesia (BBNI) menyelesaikan penawaran obligasiglobal USD500 juta bertenor lima tahun dengan kupon 3,75%.Penerbitan surat utang dalam format Base III-compliant tier 2 inimemperoleh respons positif dengan mayoritas pembelianterbanyak oleh investor Asia. Obligasi global ini mendapatperingkat BB dari Fitch Ratings dan Ba2 dari Moody’s InvestorsService.

Bank Tabungan Negara (BBTN) telah menyiapkan dana untukpembayaran seluruh obligasi jatuh tempo tahun 2021. Perseroantelah menyediakan dana untuk pembayaran obligasi jatuh temposebesar Rp1,3 triliun untuk obligasi BBTN XV 2011 yang akan jatuhtempo pada tanggal 28 Juni 2021 dan sebesar Rp1,65 triliun untukObligasi BBTN Berkelanjutan II tahap II 2016 seri B yang akan jatuhtempo pada 30 Agustus 2021. Selanjutnya, untuk pembayaranobligasi BBTN berkelanjutan IV tahap I 2020 seri A sebesar Rp577miliar yang akan jatuh tempo pada tanggal 29 Agustus 2021.Dengan demikian total pembayaran obligasi jatuh tempo tahun2021 sebesar Rp3,53 triliun.

Clipan Finance (CFIN) telah melunasi surat utang jangkamenengah (MTN) III yang diterbitkan pada 21 Januari 2018 denganjumlah pokok Rp1 triliun. Perseroan telah melunasi surat utangtersebut pada 21 Maret dengan tingkat bunga 9%.

Daily News25 March 2021

3

Mitra Keluarga Karyasehat (MIKA) menargetkan dapatmerampungkan akuisisi aset RS pada pertengahan 2021. Saat iniperseroan tengah dalam proses negosiasi akuisisi 2 aset RumahSakit di Jabodetabek dan Jawa Timur dan diharapkan rampungpada akhir semester I/2021 atau awal semester II/2021. Dengandemikian, hasil akuisisi rumah sakit tersebut dapat berkontribusiterhadap pendapatan MIKA tahun ini. Pada Februari 2021 lalu,MIKA telah membuka rumah sakit ke-26 di Pondok ChandraSurabaya. RS ini pun diharapkan akan mulai berkontribusi terhadappendapatan secara konsolidasi karena turut pula menerima pasienCovid-19. Untuk tahun 2021 ini MIKA menargetkan pertumbuhanlaba bersih dua digit atau masih akan sama dengan 2020. Haltersebut mengingat pandemi Covid-19 masih mendominasi, meskidigalakan vaksinasi Covid-19 yang setidaknya hingga semesterI/2021 masih akan banyak pasien Covid-19. Perseroan juga tengahmeningkatkan intensitas pelayanan dengan mendirikan klinikfertilitas Mitra Keluarga di daerah Kepala Gading. Klinik fertilitas inidharapkan dapat meningkatkan pasien khusus kebutuhan tersebut.

Chitose Internasional (CINT) membukukan total penjualan sebesarRp330,67 miliar di sepanjang tahun 2020, turun dibandingkanrealisasi penjualan bersih pada tahun 2019 sebesar Rp407,45miliar. Laba bersih perseroan juga turun menjadi sebesar Rp1,067miliar pada akhir tahun 2020, dibanding laba bersih pada akhirtahun 2019 sebesar Rp7,082 miliar.

Transcoal Pacific (TCPI) telah menandatangani surat penawaranpemberian kredit dari salah satu bank pemerintah pada tanggal 19Maret 2021. TCPI memperoleh kredit sebesar Rp113 miliar yangmerupakan kredit investasi untuk pembelian/pembiayaan kapalyaitu 2 unit Deck Pusher Barges dan 2 unit Pusher Tug Boat dalamkondisi baru, dimana kapal-kapal tersebut ikut serta sebagaijaminan atas fasilitas kredit itu. Jangka waktu fasilitas kredit iniadalah maksimal 60 bulan terhitung sejak pencairan fasilitas kredit.

Sumber Energi Andalan (ITMA) dan Astrindo NusantaraInfrastruktur (BIPI) mendirikan anak perusahaan bernama AndalanGroup Power (AGP) di bidang aktivitas kantor pusat dan konsultasimanajemen. AGP didirikan dengan modal dasar sebanyak 2.000lembar saham dengan nilai nominal per saham sebesar Rp 1 juta,Modal disetor dan ditempatkan AGP berjumlah 500 lembar sahamdengan nilai nominal per saham sebesar Rp1 juta. Dengandemikian, komposisi kepemilikan saham ITMA dalam AGPsebanyak 495 saham atau setara dengan 99% dan BIPI memilikisebanyak 5 lembar saham atau setara dengan 1% dari keseluruhansaham AGP.

Anak usaha Indal Aluminium Industry (INAI) yaitu Indal Investindodan Indalex telah melakukan penambahan kepemilikan sahampada Indal Reiwa Auto pada tanggal 19 Maret 2021. Indal ReiwaAuto yang dahulu bernama UACJ-Indal Aluminium telah berubahstruktur kepemilikannya dari yang semula 40% oleh IndalInvestindo, 55% UACJ Corp Japan, dan 5% Toyota Tsusho Corp,menjadi 100% oleh Indal Investindo. Adapun nilai transaksi adalahUS$4,32 juta.

Communication Cable systems Indonesia (CCSI) berencanamenggelar Penambahan Modal dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu (PMHMETD) atau right issue. Perseroan akanmelepas sebanyak - banyaknya 170 juta lembar saham yangmemiliki nilai nominal Rp100 per lembar saham. Total saham yangdilepas tersebut setera dengan 17% dari modal disetor. Dana hasilPenawaran Umum Terbatas (PUT) I itu akan digunakan untukmodal kerja dan memperkuat struktur permodalam. Adapunpemegang saham CCSI yang tidak melaksanakan HMETD-nya

akan terdilusi paling besar 14,53%. Pelaksanakan right issue akandilakukan pada akhir semester I/2021. Oleh karena itu, manajemenakan menggelar Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa(RUSPLB) guna meminta persetujuan ke pemegang saham atasrencana aksi korporasi tersebut.

4

Market Data25 March 2021

COMMODITIES DUAL LISTINGDescription Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)Crude Oil (US$)/Barrel 60.57 -0.61 TLKM (US) 23.21 3,348.04 -83.67Natural Gas (US$)/mmBtu 2.50 -0.02 ANTM (GR) 0.03 1,491.55 -13.37Gold (US$)/Ounce 1,734.64 -0.05Nickel (US$)/MT 16,149.00 -314.00Tin (US$)/MT 25,910.00 110.00Coal (NEWC) (US$)/MT* 94.50 32.10Coal (RB) (US$)/MT* 94.50 31.14CPO (ROTH) (US$)/MT 1,155.00 -5.00CPO (MYR)/MT 4,254.00 181.00Rubber (MYR/Kg) 1,147.50 -1.00Pulp (BHKP) (US$)/per ton 1,050.00 0.00*weekly

GLOBAL INDICES VALUATIONChange PER (X) PBV (X) Market Cap

Country Indices Price%Day %YTD 2021E 2022F 2021E 2022F (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 32,420.06 -0.01 5.93 21.05 18.37 4.64 4.34 9,764.88USA NASDAQ COMPOSITE 12,961.89 -2.01 0.57 32.24 26.75 4.33 4.00 21,598.01ENGLAND FTSE 100 INDEX 6,712.89 0.20 3.91 14.43 12.65 1.71 1.62 1,640.66CHINA SHANGHAI SE A SH 3,529.23 -1.30 -3.06 12.11 11.22 1.43 1.30 6,344.14CHINA SHENZHEN SE A SH 2,267.09 -1.41 -6.99 20.20 17.60 3.16 2.76 4,911.80HONG KONG HANG SENG INDEX 27,918.14 -2.03 2.52 12.78 11.24 1.23 1.15 3,624.05INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 6,156.14 -1.54 2.96 16.21 11.74 1.89 1.75 500.52JAPAN NIKKEI 225 28,405.52 -2.04 3.50 21.07 20.19 2.08 1.96 3,956.82MALAYSIA KLCI 1,602.40 0.45 -1.52 13.66 13.98 1.55 1.49 251.11SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3,133.31 0.05 10.18 16.23 13.24 1.05 1.04 426.04

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGEDescription Rate (IDR) Change Description Rate (USD) ChangeUSD/IDR 14,425.00 28.00 1000 IDR/ USD 0.06932 -0.00013EUR/IDR 17,041.70 -27.58 EUR / USD 1.18140 0.00010JPY/IDR 132.61 -0.18 JPY / USD 0.00919 0.00000SGD/IDR 10,712.96 -5.57 SGD / USD 0.74267 -0.00022AUD/IDR 10,948.58 -33.57 AUD / USD 0.75900 0.00080GBP/IDR 19,744.94 -15.35 GBP / USD 1.36880 0.00020CNY/IDR 2,210.86 -2.17 CNY / USD 0.15327 -0.00020MYR/IDR 3,490.88 -0.45 MYR / USD 0.24200 -0.00051KRW/IDR 12.73 -0.02 100 KRW / USD 0.08822 -0.00031

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATEDescription Country Rate (%) Description Country Rate (%)FED Rate (%) US 1.75 JIBOR (IDR) Indonesia 3.56BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 3.50 LIBOR (GBP) England 0.05ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.08BOE Rate (%) England 0.10 Z TIBOR (YEN) Japan 0.14PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.58

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSITDescription February-21 January-21 Description Rate (%)Inflation YTD % 0.26 0.00 1M 4.03Inflation YOY % 1.38 1.55 3M 4.23Inflation MOM % 0.10 0.26 6M 4.30Foreign Reserve (USD) 138.80 Bn 138.00 Bn 12M 6.03GDP (IDR Bn) 3,929,171.20 3,894,617.10

5

Market Data25 March 2021

BUSINESS & ECONOMIC CALENDARDate Agenda Expectation25 Mar US Initial Jobless Claims Turun menjadi 728 ribu dari 770 ribu25 Mar US Continuing Claims Turun menjadi 4000 ribu dari 4124 ribu25 Mar US GDP Annualized QoQ Tetap 4.1%25 Mar US GDP Price Index Tetap 2.1%25 Mar US Personal Consumption Tetap 2.4%25 Mar US Langer Consumer Comfort --26 Mar US Advance Goods Trade Balance Turun menjadi -$84.8 Bn dari -$83.7 Bn26 Mar US Wholesale Inventories MoM Turun menjadi 1.2% dari 1.3%26 Mar US Retail Inventories MoM --26 Mar US Personal Income Turun menjadi -7.4% dari 10.0%26 Mar US Personal Spending Turun menjadi -0.2% dari 2.4%26 Mar US Real Personal Spending --26 Mar US PCE Deflator MoM Tetap 0.3%26 Mar US PCE Deflator YoY Naik menjadi 1.6% dari 1.5%31 Mar US Pending Home Sales MoM Naik menjadi -2.5% dari -2.8%31 Mar US Pending Home Sales YoY --Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERSStock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index ptARTO IJ 9575 2.13 2.46 BBCA IJ 32200 -1.90 -13.68MPRO IJ 1100 25.00 1.96 BMRI IJ 6425 -3.75 -10.36MYOR IJ 2730 2.63 1.40 TPIA IJ 10525 -3.44 -6.00BRPT IJ 1000 1.52 1.26 UNVR IJ 6575 -2.59 -5.99TLKM IJ 3370 0.30 0.89 HMSP IJ 1375 -3.51 -5.22SMGR IJ 11525 1.32 0.80 ASII IJ 5450 -2.24 -4.54BTPS IJ 3660 2.81 0.68 SMMA IJ 14125 -4.72 -4.00ICBP IJ 9250 0.54 0.52 MAYA IJ 3710 -6.78 -2.84POLI IJ 1440 24.68 0.51 EMTK IJ 2440 -2.01 -2.53AMAR IJ 354 24.65 0.50 BBNI IJ 5950 -2.46 -2.48

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price(IDR)

IssuedShares (Mn) Offering Date Listing Underwriter

Sunter Lakeside Hotel Property & RealEstate

150.00 150.00 19-23 Mar 2021 29 Mar 2021 Victoria Sekuritas

Zyrexindo MandiriBuana

Trade & ServiceIT

250.00 333.33 19-24 Mar 2021 30 Mar 2021 BNI SekuritasMirae Asset Sekuritas

6

25 March 2021Corporate Info25 March 2021

DIVIDENDStock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording PaymentBMRI 220.27 Cash Dividend 23 Mar 2021 24 Mar 2021 25 Mar 2021 12 Apr 2021

CORPORATE ACTIONSStock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading PeriodBRMS Rights Issue 400:129 70.00 26 Mar 2021 29 Mar 2021 01-09 Apr 2021AGRS Rights Issue 20:13 170.00 10 May 2021 11 May 2021 24 May-04 Jun 2021

GENERAL MEETINGEmiten AGM/EGM Date AgendaBBRI RUPST 25 Mar 2021SAPX RUPSLB 25 Mar 2021TECH RUPSLB 25 Mar 2021BNII RUPST 26 Mar 2021DEWA RUPSLB 26 Mar 2021BBCA RUPST 29 Mar 2021BBNI RUPST 29 Mar 2021CNTB RUPSLB 29 Mar 2021CNTX RUPSLB 29 Mar 2021PTBA RUPST 29 Mar 2021SMGR RUPST 29 Mar 2021ETWA RUPST/LB 30 Mar 2021SDRA RUPST 30 Mar 2021SMCB RUPST 30 Mar 2021TINS RUPST 30 Mar 2021WOMF RUPST/LB 30 Mar 2021YELO RUPSLB 30 Mar 2021BBYB RUPST 31 Mar 2021INCO RUPST 31 Mar 2021INRU RUPSLB 31 Mar 2021SIDO RUPST 31 Mar 2021

25 March 2021

Technical Analysis25 March 2021

SMGR TRADING BUY

S1 11200 R1 11750 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 10650 R2 12300

ClosingPrice 11525

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif

Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area netral

Harga berada dalam area upper band

Prediksi Trading range Rp 11200-Rp 11750

Entry Rp 11525, take Profit Rp 11750

Indikator Posisi SinyalStochastics 75.53 NegatifMACD 10.07 NegatifTrue Strength Index (TSI) 18.04 PositifBollinger Band (Mid) 2710 PositifMA5 11535 Negatif

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2021 Feb Mar

SMGRWedgeBull ishBreakout

11,425 11,425 11,425 11,375 11,127.5 10,750 10,057.2

11,525 11,525 11,525 11,535 11,900 12,670

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0SMGR-Stochastic%D(15,3,3) = 76.90, Stochastic%K = 67.13, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00 67.1334 67.1334 20

76.8997 76.8997 80

-200 -100 0 100 200 0SMGR-MACD(5,3) = -27.65, Signal()= -39.64 -39.6404 -27.6471

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0SMGR-TSI(3,5,3)= 18.04,Volume() = 4,828,900.00 18.0441 0.00000

21.9565 4,828,900

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

TLKM BUY ON WEAKNESS


S2 3240 R2 3510

ClosingPrice 3370

Ulasan





Harga berada dalam area lower band



Indikator Posisi SinyalStochastics 61.74 NegatifMACD -2.03 NegatifTrue Strength Index (TSI) -11.51 NegatifBollinger Band (Mid) 3407 NegatifMA5 3400 Negatif

2,600

2,800

3,000

3,200

3,400

3,600

3,800


TLKM Upward SlopingChannel

3,380 3,380 3,370 3,370 3,370 3,360 3,201.61

3,391.25 3,400 3,407 3,480

3,870 3,870

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0TLKM - Stochastic%D(15,3,3) = 49.55, Stochastic%K = 41.61, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00 41.614 41.614 20

49.5459 49.5459 80

-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 0.0TLKM - MACD(5,3) = 7.03,Signal()= 4.31 4.30938 7.02856

-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0TLKM - TSI(3,5,3)= -11.51, Volume() = 67,173,200.00 -3.85811 -11.5107

0.00000 67,173,200


25 March 2021


INDF TRADING BUY

S1 6550 R1 6800 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 6300 R2 7050

ClosingPrice 6725

Ulasan




RSI berada dalam area overbought

Harga berada dalam area upper band



Indikator Posisi SinyalStochastics 64.67 NegatifMACD -2.17 NegatifTrue Strength Index (TSI) 40.75 PositifBollinger Band (Mid) 1556 PositifMA5 6510 Positif

4,800

5,400

6,000

6,600

7,200

7,800


INDF DecendingTriangle

6,306.25 6,275

6,014.25 6,000

4,605 4,605 4,605

6,350 6,462.5 6,510 6,725 6,725 6,725

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0INDF - Stochastic%D(15,3,3)= 79.10,Stochastic%K = 81.54, Overbought Level = 80.00,Oversold Level= 20.00 79.1001 79.1001 20

80 81.5385 81.5385

-120.0-60.0 0.0 60.0120.0180.0 0.0INDF - MACD(5,3)= -68.04, Signal()= -50.48 -68.0352 -50.4812

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0INDF - TSI(3,5,3)= 40.75,Volume() = 14,817,700.00 33.8929 0.00000

40.7486 14,817,700


ICBP TRADING BUY

S1 9100 R1 9325 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 8875 R2 9550

ClosingPrice 9250

Ulasan


Stochastics fast line & slow indikasi positif


RSI berada dalam area overbought




Indikator Posisi SinyalStochastics 71.60 PositifMACD 58.28 NegatifTrue Strength Index (TSI) 91.54 PositifBollinger Band (Mid) 11128 NegatifMA5 8960 Positif

7,800

8,400

9,000

9,600

10,200

10,800


ICBPDownwardSlopingChannel

8,675 8,645

8,382.76 8,382.76 8,300

8,020 8,020

8,815.63

8,960

9,250 9,250 9,250 9,297.96

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0ICBP- Stochastic%D(15,3,3)= 87.36,Stochastic%K = 92.41, Overbought Level = 80.00,Oversold Level= 20.00 87.3576 80 20

87.3576 92.4145 92.4145

-200 -100 0 100 200 0ICBP- MACD(5,3)= -115.53, Signal()= -97.65 -115.53 -97.6536

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0ICBP- TSI(3,5,3)= 91.54,Volume() = 12,586,500.00 81.9944 0.00000

91.5411 12,586,500


25 March 2021


BBRI TRADING BUY


S2 4560 R2 4800

ClosingPrice 4670

Ulasan








Indikator Posisi SinyalStochastics 81.91 NegatifMACD 39.21 NegatifTrue Strength Index (TSI) -1.89 PositifBollinger Band (Mid) 6528 NegatifMA5 4680 Negatif

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000


BBRIWedge

4,680 4,670 4,670 4,670 4,670 4,620 4,284.87

4,703 4,711.85 4,711.85 4,770 4,841.11 4,841.11

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0BBRI- Stochastic%D(15,3,3)= 37.67,Stochastic%K = 35.55, Overbought Level = 80.00,Oversold Level= 20.00

35.5471 35.5471 20

37.666 37.666 80

-120.0-80.0-40.0 0.0 40.0 80.0 0.0BBRI- MACD(5,3)= 0.97,Signal()= 1.14 0.967169 1.14438

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BBRI- TSI(3,5,3)= -1.89, Volume() = 109,556,600.00 -1.14143 -1.89146

0.00000109,556,600


CTRA BUY ON WEAKNESS


S2 970 R2 1240

ClosingPrice 1110

Ulasan




RSI mendekati area oversold




Indikator Posisi SinyalStochastics 9.54 NegatifMACD -29.82 NegatifTrue Strength Index (TSI) -57.53 NegatifBollinger Band (Mid) 2013 NegatifMA5 1150 Negatif

400

600

800

1,000

1,200

1,400


CTRA Wedge

1,130 1,130 1,130 1,110 1,110 1,110 1,043.93

1,150 1,164.38 1,168 1,170 1,187 1,220

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0CTRA - Stochastic%D(15,3,3) = 24.01, Stochastic%K = 18.58, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00 20 18.5834 18.5834

24.0088 24.0088 80

-30.0-20.0-10.0 0.0 10.0 20.0 0.0CTRA - MACD(5,3) = 14.30,Signal()= 11.08 11.0774 14.2977

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0CTRA - TSI(3,5,3)= -57.53, Volume() = 26,548,800.00 -39.475 -57.5307

0.00000 26,548,800


Trading View25 March 2021

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADINGPrice Support Resistance Indicators 1 MonthTicker Rec

24/03/2021 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

AgricultureAALI Trading Sell 10650 10650 10525 10225 10525 10825 11125 Negatif Negatif Negatif 11825 10700LSIP Trading Sell 1350 1350 1320 1235 1320 1405 1490 Negatif Negatif Negatif 1560 1255SGRO Trading Sell 1735 1735 1715 1655 1715 1775 1835 Negatif Negatif Negatif 1950 1700

MiningPTBA Trading Sell 2740 2740 2720 2670 2720 2770 2820 Negatif Negatif Negatif 2870 2530ADRO Trading Sell 1225 1225 1205 1145 1205 1265 1325 Negatif Negatif Negatif 1340 1160MEDC Trading Sell 590 590 580 560 580 600 620 Negatif Negatif Negatif 730 605INCO Trading Sell 4300 4300 4230 4050 4230 4410 4590 Positif Negatif Negatif 6625 4460ANTM Trading Sell 2170 2170 2140 2060 2140 2220 2300 Positif Negatif Negatif 3040 2170TINS Trading Sell 1620 1620 1570 1430 1570 1710 1850 Negatif Negatif Negatif 2500 1720

Basic Industry and ChemicalsWTON Trading Sell 342 342 338 328 338 348 358 Negatif Negatif Negatif 388 334SMGR Trading Buy 11525 11525 11750 10650 11200 11750 12300 Negatif Positif Negatif 11900 9950INTP Trading Buy 13000 12900 13175 12625 12900 13175 13450 Negatif Negatif Negatif 14175 12300SMCB Trading Buy 1730 1715 1745 1685 1715 1745 1775 Negatif Negatif Negatif 1910 1695

Miscellaneous IndustryASII Trading Buy 5450 5400 5550 5250 5400 5550 5700 Negatif Negatif Negatif 6250 5350GJTL Trading Sell 860 860 845 810 845 880 915 Negatif Negatif Negatif 980 785

Consumer Goods IndustryINDF Trading Buy 6725 6725 6800 6300 6550 6800 7050 Positif Positif Positif 6750 6000GGRM Trading Buy 35825 35425 36625 34225 35425 36625 37825 Negatif Negatif Negatif 39175 36075UNVR Trading Sell 6575 6575 6500 6300 6500 6700 6900 Negatif Negatif Negatif 7250 6475KLBF Trading Sell 1525 1525 1505 1455 1505 1555 1605 Negatif Negatif Negatif 1635 1470

Property, Real Estate and Building ConstructionBSDE Trading Sell 1175 1175 1110 1110 1155 1200 1245 Negatif Negatif Negatif 1325 1145PTPP Trading Buy 1510 1485 1555 1415 1485 1555 1625 Negatif Negatif Negatif 1890 1490WIKA Trading Sell 1590 1590 1565 1490 1565 1640 1715 Negatif Negatif Negatif 2070 1610ADHI Trading Sell 1235 1235 1215 1165 1215 1265 1315 Negatif Negatif Negatif 1615 1245WSKT Trading Buy 1370 1345 1410 1280 1345 1410 1475 Negatif Negatif Negatif 1660 1380

Infrastructure, Utilities and TransportationPGAS Trading Sell 1360 1360 1350 1325 1350 1375 1400 Negatif Negatif Negatif 1545 1370JSMR Trading Sell 4190 4190 4140 4000 4140 4280 4420 Negatif Negatif Negatif 4650 4010ISAT Trading Buy 6150 6025 6325 5725 6025 6325 6625 Negatif Negatif Negatif 7025 5275TLKM Trading Buy 3370 3330 3420 3240 3330 3420 3510 Negatif Negatif Negatif 3570 3140

FinanceBMRI Trading Sell 6425 6425 6375 6250 6375 6500 6625 Negatif Negatif Negatif 6850 6100BBRI Trading Buy 4670 4670 4720 4560 4640 4720 4800 Positif Positif Negatif 4880 4450BBNI Trading Sell 5950 5950 5750 5750 5900 6050 6200 Negatif Negatif Negatif 6400 5875BBCA Trading Sell 32200 32200 31950 31300 31950 32600 33250 Negatif Positif Negatif 35800 32775BBTN Trading Buy 1790 1765 1830 1700 1765 1830 1895 Negatif Negatif Negatif 2180 1725

Trade, Services and InvestmentUNTR Trading Buy 21100 20975 21350 20600 20975 21350 21725 Negatif Negatif Negatif 24650 21000MPPA Trading Sell 242 242 236 220 236 252 268 Negatif Negatif Negatif 288 113

Documents

Daily Report · 2021. 3. 25. · Daily News 25 March 2021 2 Bumi Resources (BUMI) optimis dapat membukukan kenaikan kinerja dan membayar hutang dengan jumlah yang signifikan pada