Embed Size (px)
Citation preview
DenizBank A.Ş.
Bono İhracı Bilgilendirme Sunumu
Talep Toplama4-5-6 Mayıs 2011
2
Yasal Uyarı
Bu doküman yatırımcıya bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, kaynak olarak DenizBank
A.Ş. tarafından kamuya açıklanan finansal raporlar ve tablolar kullanılmıştır. Bu doküman
yatırımcılar açısından bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve DenizBank A.Ş. ile tahvillerin
satışına aracılık eden Aracı Kuruluş(lar) bu doküman baz alınarak gerçekleştirilen yatırım
kararlarından sorumlu tutulamaz. Yatırımcılar tarafından alınacak yatırım kararlarının
Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda açıklanan izahname ve sirkülerde yer alan bilgilerin
incelenerek verilmesi gereklidir.
Yatırımcıların bu tahvil ihracı kapsamında satın aldıkları tahviller Tasarruf Mevduatı Sigorta
Fonu’na tabi değildir.
3
Bono İhracı Bilgilendirme Sunumuİçerik
Kısaca DenizBank
Tarihçe
Vizyon-Strateji
Kısaca Dexia
Ortaklık Yapısı-Kredi Notları
İştirakler
Finansal Hizmetler Grubu
Bölge ve Şube Dağılımı
Finansal Göstergeler
Bilanço & Gelir Tablosu
Bilanço Büyüklükleri Gelişimi
Şube / Çalışan / Müşteri Gelişimi
İhraç Hakkında
İhraç Bilgileri
DenizBank İskontolu Bono İhraçları
Faiz Oranı Hesaplama
Alternatif Yatırım Araçları Karşılaştırma
DenizBank Banka Bonosu Getiri Köprüsü
İhracı Gerçekleşmiş Olan Banka Bonoları
Yatırımcı Açısından Vergi
İletişim
4
Kaynak: DenizBank¹ 108 şube, 250 mn USD mevduat ve 130,000 kredi kartı satın alınmıştır.2 Tektaş Menkul, Demir Yatırım Ortaklığı, Ekpres Yatırım, Tariş Menkul, Ege Portföy Yönetimi, Çağrı Menkul3 TarişBank, Yaşar Foreign Trade Offshore, Esbank AG, İktisatBank Moscow4 AKK, ıntertech5 EFG İstanbul Menkul Değerler tarafından gerçekleştirilmiştir.
Zorlu Holding Sahipliği Halka açık Dexia sahipliği
400 mn TL’liknakit sermaye
artışı
Ekim 2004: Sermayenin
%25’ini oluşturan hisselerin halka
arzı
DenizYatırım,
DenizLeasing,
DenizFactoring’in
kuruluşu
Garanti Bankası
ile Bonus Card
işbirliğinin
başlaması
Grup’taki Yatırım Şirketleri2 , Bankalar3
ve Finansal Olmayan Şirketlerin4 satın
alınması
Dexia tarafından
satın alınması
31 Aralık 2010: 34 milyar TL aktif
büyüklük500 şube
TMSF1’den şube, mevduat, kredi kartı müşterilerinin satın
alınması
Zorlu Holding tarafından
Bankacılık Lisansı olarak satın
alınması
The Banker tarafından «Güney Avrupa’nın en hızlı
ve istikrarlı büyüyen bankası»
seçilmesi
Kurumsal Yönetim Değerlendirme Raporunda5 en
yüksek notu alınması
Dünya’da bir ilk olan İşletme Kart’ın
KOBİ’lerin hizmetine sunulması
«Visa Ticari Kart Özel Ödülü» alınması
2002 20031997 —2001 2002002 2003 20041997-2001 20072006 2008200920082005
Organik Büyüme Satınalma ve paylaşımlarla büyüme
2010
Türkiye’de ilk kez Kamu
Finansmanı’nın bir iş kolu
olarak tanımlanması
Kısaca DenizBankTarihçe
5
Kısaca DenizBankVizyon – Strateji
Segmentasyon ve niş pazarlara odaklanmak ve bunlara uygun olarak hizmet kavramları geliştirmek,
Fiziksel ve alternatif dağıtım kanallarını birer portal olarak değerlendirmek ve tüm finansal ürün tiplerini gerektiği durumlarda ortaklıklar kurarak pazarlamak,
Disiplinli borç kültürüne ve risk yönetimi ilkelerine bağlı kalmak,
Maliyet-verimliliğine odaklanmak ve geliştirmek,
Proaktif satın-alımları da içeren fırsatçı bir yaklaşım benimsemek ve pazarda öncü hamleler yapmak.
Vizyon
Sürdürülebilir ve kârlı büyümeyi sağlayarak Türkiye’deki ilk beş banka arasında yer almak ve uluslararasıfinansal ortamın bölgemizdeki ortağı olmaktır. Söz konusu bölge, Ortadoğu, Kafkaslar, Balkanlar ve BağımsızDevletler Topluluğu ülkeleridir.
Strateji
6
Kısaca DenizBank
Ana faaliyet alanları: Perakende ve Ticari Bankacılık, Kamu Bankacılığı ve Toptan Bankacılık, Varlık Yönetimi, Yatırımcı Hizmetleri ve Sigortacılık
Belçika ve Lüksemburg’daki en büyük 3 bankadan biri
Tüm dünyada yaklaşık 35,200 çalışan
Güçlü sermaye rasyoları ve kredi rating’leri
8 milyonun üzerinde müşteri
567 milyar Avro aktif toplamı
19.2 milyar Avro özkaynak
Kısaca Dexia
7
Kısaca DenizBankOrtaklık Yapısı - Kredi Notları
DenizBank A.Ş. Ortaklık Yapısı (31.12.2010)
Hissedarları Hisse Miktarı Pay Oranı
Dexia Participation Belgique SA 714,945,274 %99.84
Halka Açık kısım 1,154,681 %0.16
Diğer 45 %0.00
TOPLAM 716,100,000 %100.00
Kredi Notları
Moody's * Fitch Ratings**
Uzun Vade Yabancı Para Mevduat Ba3 Uzun Vade Yabancı Para BBB-/Pozitif
Görünüm Pozitif Uzun Vade Yerel Para BBB/Pozitif
Uzun Vade Yerel Para Mevduat Baa2 Kısa Vade Yabancı Para F3
Kısa Vade Yerel Para Mevduat Prime-2 Kısa Vade Yerel Para F3
Görünüm Durağan Bireysel C
Finansal Dayanıklılık C- Destek 2
Görünüm Durağan Ulusal Uzun Vade AAA (tur)
Görünüm Durağan*07.10.2010 itibarıyla**02.12.2010 itibarıyla
Ortak Sermaye Payı,TL Pay Oranı
Moody’s* Fitch Ratings**
8
Kısaca DenizBankİştirakler
DenizYatırım
DenizTürev
EkspresYatırım
DenizPortföy
Deniz Yatırım Ortaklığı
Yatırım Bankacılığı
DenizFaktoring
DenizLeasing
Leasing & Faktoring
CJSC Dexia Bank
DenizBank AG
Yurtdışı
DenizEmeklilik
Sigorta
Eurodeniz
DenizKültür
Intertech
Bantaş
Finansal Olmayan
Pupa
9
Perakende ve Kurumsal Bankacılıkta yetkili Avrupa Bankası
1.9 milyar Avro Mevduat
İşlem hacmine göre 5. sırada
%4 pazar payı
Türkiye sigorta sektöründeki en yüksek özkaynak kârlılığı
%3 pazar payı
Leasing alacaklarında 4. sırada
9% pazar payı
Faktoring alacaklarında 3. sırada
7% pazar payı
CJSC Dexia Moscow
DenizBank ile sinerji yaratmak amacıyla Rusya’daki Türk şirketlerini hedefler
Tüm iştirakler ve dağıtım ağları tek bir IT platformunda birleşmektedir
Kısaca DenizBankFinansal Hizmetler Grubu
10
Bireysel + İşletme74%
Karma8%
Tarım7%
Ticari4%
Uydu3%
Özel Bankacılık2% Kurumsal
1%
Diğer1%
DenizBank Bölge Müdürlükleri
Direct Sales Personnel Distribution Map
ADANA
KONYA
KARAMAN
IÇEL
TRABZONRIZE
ARTVIN ARDAHAN
KARS
IHDIR
AHRI
VAN
HAKKARI
ŞIRNAK
SIIRTBATMAN
BITLIS
MUŞ
ERZURUM
GÛMUŞHANE
SIVAS
TUNCELIBINGÕL
DIYARBAKIR
MARDIN
URFAGAZIANTEP
HATAY
KILIS
ADIYAMAN
MALATYAELAZIIKAYSERI
MARAŞ
ADANA
OSMANYE
NEVSEHIR
AKSARAY
NIGDE
DÜZCE
EDIRNE
KIRLARELI
TEKIRDAI
CANAKKALE
BALIKESIR
BURSA
IZMIR
MUGLA
UŞAK
KUTAHYA
ANTALYA
BURDUR
ISPARTA
AFYON
ESKISEHIR
BILECIK
KOCAELI
SAKARYA
ZONGULDAK
BOLU
KARABUK
BARTIN KASTAMONUSINOP
SAMSUN
AMASYA
ÇORUMÇANKIRI
KIRIKKALE
YOZGAT
TOKAT
ORDU
KIRSEHIR
Istanbul
GIRESUN
BAYBURT
ERZINCANAnkara
AYDINDENIZLI
MANISA
Bölgelere göre Şube Dağılımı Hizmet Tipine Göre DenizBank Şubeleri
Kısaca DenizBankBölge ve Şube Dağılımı
Akdeniz; 16%
Marmara; 43%Güneydoğu; 4%
İç Anadolu; 15%
Ege; 14%
Karadeniz; 6% Diğer; 2%
DenizBankmüşterilerine daha
yakın ve etkin hizmet verme stratejisi
doğrultusunda, 2010 yılsonu itibarıyla yurt
çapında 76 ilde, 500şubesi ile hizmet
vermektedir.
11
%16
%19Sermaye
Yeterliliği
Finansal GöstergelerBilanço & Gelir Tablosu
Gelir Tablosu-TL mn 31.12.10 31.12.09 Büyüme
Net Faiz Geliri 1,788 1,864 -%4
Diğer Faaliyet Gelirleri 570 535 %6
Faaliyet Giderleri -1,072 -930 %15
Brüt Faaliyet Geliri 1,286 1,469 -%12
Provizyonlar -506 -692 -%27
Vergi Karşılığı -163 -173 -%6
Net Kâr 616 605 %2
Bilanço-TL mn 31.12.10 31.12.09 DenizBank Sektör
Aktif 33,853 25,943 %30 %21
Likit Aktifler 4,201 3,079 %36 -%10
Menkuller 4,444 3,247 %37 %10
Krediler 23,790 18,558 %28 %33
Mevduat 19,713 14,701 %34 %20
Borçlanmalar 7,817 6,038 %29 %31
Özkaynak 3,659 2,968 %23 %17
%70%51
Kredi ler / Akti fler
DenizBank Sektör
%121
%84Krediler /
Mevduat
%18,6
%17,9Özkaynak
Karlılığı
%2,1
%2,4Aktif Karlılığı
%30’luk aktif büyümesi ile 1. sırada,
Mevduattaki %34’lük artış ile 1. sırada
%121 kredi/mevduat oranı ile üst sıralarda,
%70 kredi/aktif oranı ile sektörde 1. sırada
Gerçek bankacılık faaliyetlerine odaklanarak
%13’lük en düşük menkul/aktif oranı ile 1.sırada
12
Nakdi Kredi1 (TL mn)
Müşteri Mevduatı2 (TL mn)
Aktif Toplamı (TL mn)
Net Kâr (TL mn)
Finansal GöstergelerBilanço Büyüklükleri ve Gelişimi
1 Faktoring ve Leasing alacakları dahil2 Bankalar mevduatı hariçBYBO: Bileşik Yıllık Büyüme OranıSektör: Bankalar sektörü BDDK verisi
Aktif toplamı, nakdi kredi ve müşteri mevduatı
gelişiminde 8 yıllık ortalama büyüme oranları ile özel bankalar arasında
1. sırada
Kâr gelişiminde 8 yıllık ortalama büyüme oranları ile özel bankalar arasında
2. sırada
Sektör BYBO: %21
Sektör BYBO: %21
Sektör BYBO: %29
Sektör BYBO: %36
1
1 1
2
13
Çalışan Sayısı Müşteri Sayısı (mn kişi)
Finansal GöstergelerŞube/Çalışan/Müşteri Gelişimi
Şube Sayısı Gelişimi ve Büyüme Planı
Müşterilerin ihtiyaçlarına uygun
en son bankacılık
ürünlerini, en hızlışekilde sunabilmek için
2010 yılında yeni 50şube ile toplam 500
şube
2014 yılında hedef:
850 şube
Sadece yenilikçi ve öncüürünlerle değil, müşterilerine
sunduğu hizmetle de sektörde
fark yaratan DenizBank,şube sayısındaki artışa paralel olarak , rakiplerinin üzerinde bir büyüme ile çalışan sayısını
9,561 çıkarmıştır.
Sektör BYBO: %6
Sektör BYBO: %6
BYBO: Bileşik Yıllık Büyüme OranıSektör: Bankalar sektörü BDDK verisi
14
İhraç Hakkında
İhraç Tutarı: 500 milyon TL nominal
Kıymet Türü ve Miktarları: 350 Milyon TL Nominal tutarında 176 günlük iskontolu Banka Bonosu
: 150 Milyon TL Nominal tutarında 351 günlük iskontolu Banka Bonosu
İhraç Şekli: Halka Arz
İşlem Görme: İMKB Tahvil Bono Piyasası
Vade Başlangıcı: 10 Mayıs 2011
Talep Toplama Tarihleri: 04-05-06 Mayıs 2011 Çarşamba – Perşembe – Cuma
Dağıtım Sonuçları ve Faiz Oranının Açıklanması: 09 Mayıs 2011 Pazartesi
Para ve Kıymet Takası: 10 Mayıs 2011 Salı
İMKB’de tahmini İşlem Görme tarihi: 12-13 Mayıs 2011 Perşembe-Cuma günü beklenmektedir.
Aracı Kurum: Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
Minumum talep miktarı: 1,000 TL ve 100 TL katları
Başvuru Yerleri: Banka Bonosu Halka Arzına, “Yurt İçi bireysel Yatımcılar” kategorisinde katılmak
isteyen yatımcılar ; Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. İle acentası konumundaki DenizBank A.Ş.’nin
tüm şubeleri ile Denizbank A.Ş. Telefon Bankacılığı (444 0 800) ve Denizbank İnternet Bankacılığı
(www.denizbank.com.tr ) aracılığı ile talepte bulunmak için baçvurabilirler.
Kurumsal Yatırımcı kategorisinde sadece DenizYatırım Menkul Kıymetler A.Ş. talep toplayacaktır.
İhraç Bilgileri
15
İhraç HakkındaDenizBank İskontolu Bono İhraçları
6 Aylık İskontolu
• İhraç Tutarı: 350 milyon TL nominal
• İhraç Şekli: Halka Arz
• İşlem Görme: İMKB Tahvil Bono Piyasası
• Gün Sayısı :176 gün
• Vade Başlangıcı : 10.Mayıs.2011
• Vade Sonu: 02. Kasım 2011
• Gösterge DIBS:TRT121011T19 ve TRT161111T14
(12.10.2011 ve 16.11.2011 Vadeli Devlet Tahvili)
• Yıllık Basit Ek Getiri Oranı : %0,60 (60 baz puan)
• İtfa Planı: Banka Bonosu iskontolu olup, anapara ve faiz
ödemesi vade bitiminde yapılacaktır.
• Tahsisat Oranları:
Kurumsal % 75 Nominal 262.5 milyonTL
Bireysel % 25 Nominal 87.5 milyon TL
12 Aylık İskontolu
• İhraç Tutarı: 150 milyon TL nominal
• İhraç Şekli: Halka Arz
• İşlem Görme: İMKB Tahvil Bono Piyasası
• Gün Sayısı :351 gün
• Vade Başlangıcı: 10.Mayıs.2011
• Vade Sonu: 25.04.2012
• Gösterge DIBS: TRT250412T11
(25.04.2012 Vadeli Devlet Tahvili)
• Yıllık Basit Ek Getiri Oranı : %0,85 (85 baz puan)
• İtfa Planı: Banka Bonosu iskontolu olup, anapara ve faiz ödemesi
vade bitiminde yapılacaktır.
• Tahsisat Oranları:
Kurumsal %40 Nominal 60 milyon TL
Bireysel %60 Nominal 90 milyonTL
16
Denizbank İskontolu Banka Bonoları Faiz Oranı Hesaplama
176 Gün Vadeli Bono İçin Gösterge Basit Faiz Oranı
Gösterge Kıymetler: 12.10.2011 ve 16.11.2011 itfa tarihli DİBS’ler
Hesaplama Yöntemi: Denizbank bonosuna baz teşkil edecek yıllık bileşik faiz oranı; gösterge DİBS’lerin talep toplama süresinin bitimine kadar olan son 5 iş gününde İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nda oluşacak ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinden enterpolasyon yöntemiyle hesaplanacaktır. Bu bileşik faizin, basite çevrilmesiyle ‘Gösterge Basit Faiz Oranı’ tespit edilecektir.
176 Günlük Bono’nun Örnek Getiri Hesaplaması:
Gösterge Basit Faiz Oranı + Ek getiri
= Denizbank İskontolu Banka Bonosu Basit Faiz Oranı
28.04.2011 Tarihi itibariyle bilgi amaçlı örnek fiyatlama
• 12.10.2011 vadeli DIBS Ortalama Bileşik Getiri %8,12
• 16.11.2011 vadeli DIBS Ortalama Bileşik getiri %8,15
• Enterpolasyon yöntemiyle hesaplanan Bileşik getiri %8,14
• Gösterge Faiz oranı basit: %7,97
• Yıllık %0,60 ek getiri dahil Denizbank İskontolu Banka Bonosu Getirisi;
• Basit :%8,57
• Bileşik %8,76
351 Gün Vadeli Bono İçin Gösterge Basit Faiz Oranı
Gösterge Kıymet: 25.04.2012 itfa tarihli DİBS
Hesaplama Yöntemi: Denizbank bonosuna baz teşkil edecek yıllık bileşik faiz oranı; gösterge DİBS’in talep toplama süresinin bitimine kadar olan son 5 iş gününde İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nda oluşacak ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizi kullanılacaktır. Bu bileşik faizin, basite çevrilmesiyle ‘Gösterge Basit Faiz Oranı’ tespit edilecektir.
351 Günlük Bono’nun Örnek Getiri Hesaplaması:
Gösterge Basit Faiz Oranı + Ek getiri
= Denizbank İskontolu Banka Bonosu Basit Faiz Oranı
28.04.2011 Tarihi itibariyle bilgi amaçlı örnek fiyatlama
– 25.04.2011 vadeli DIBS ortalama Bileşik getiri %8,42
– Gösterge Faiz oranı basit: %8,42
– Yıllık %0,85 ek getiri dahil Denizbank İskontolu Banka Bonosu Getirisi ;
• Basit :%9,27
• Bileşik %9,28
İhraç Hakkında
17
Alternatif Yatırım Araçları Karşılaştırma
İhraç Hakkında
18
Getiriler brüt ve bileşik bazdadır.
*Mevduatlarda stopaj oranı %15 olup, Bono ve Tahvillerde ise stopaj oranı %10 dur.
%8.15%8.76
%9.28%8.42
%9.28%9.83
DenizBank Banka Bonosu Getiri Köprüsü
İhraç Hakkında
19
İhraçcı Türü İhraç Tarihi Nominal Mn TL Vade Ek Getiri Basit Faiz Bileşik Faiz
İş Bankası İskontolu Nisan 11 700 6 ay %0,40 %8,34 %8,52
Garanti Bankası İskontolu Nisan 11 750 6 ay %0,50 %8,41 %8,59
T.İş Bankası İskontolu Şubat 11 500 6 ay %0,50 %7,50 %7,65
Akbank İskontolu Ocak 11 500 6 ay %0,60 %7,56 %7,71
Akbank İskontolu Aralık 10 1,000 6 ay %0,60 %7,28 %7,41
TSKB İskontolu Ağustos 10 152 6 ay %0,55 %8,20 %8,37
Şekerbank İskontolu Mart 11 35 12 ay %1,00 %9,73 %9,73
Şekerbank İskontolu Mart 11 150 12 ay %1,00 %9,73 %9,73
İş Bankası İskontolu Şubat 11 500 12 ay %0,65 %8,43 %8,40
Garanti Bankası İskontolu Ocak 11 1,000 12 ay %0,75 %7,68 %7,68
TSKB İskontolu Ekim 10 48 12 ay %0,85 %8,80 %8,80
İhracı Gerçekleşmiş Olan Banka Bonoları
İhraç Hakkında
20
Yatırımcı Açısından Vergi
Vergi:
Anonim, limited ve komandit şirketler; SPK’ya tabi yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları; bunlara
benzeyen yabancı fonlar ve ortaklıklar ve benzeri olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenenlerin tahvil
alım satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri %0 (yüzde sıfır) oranında gelir vergisi stopajına
tabidir.
Yukarıda sayılanlar dışındaki tam ve dar mükellef gerçek kişiler ile vakıflar, dernekler ve benzeri
tüzel kişilerin tahvil alım satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri %10 oranında gelir vergisi
stopajına tabidir. Gerçek kişi yatırımcılar için %10 (yüzde on)oranındaki stopaj nihai vergidir ve yıllık
gelir vergisi beyannamesine dahil edilmez.
Stopaj dışında tahvillerde, BSMV mükellefi kurumların tahvil alım satım gelirleri üzerinden %1
(yüzde bir) , faiz gelirleri üzerinden ise %5 (yüzde beş) BSMV hesaplayıp, ödemesi gerekmektedir.
İhraç Hakkında
21
İhraç Hakkındaİletişim
DenizBank A.Ş.
Samim KESKİNBORAHazine Bölümü
Tel: 0 212 370 69 10
Meryem HÜRGEL SARIHazine Bölümü
Tel: 0 212 370 69 11
Bakır MelikHazine Bölümü
Kurumsal Yatırımcılar
Tel: 0 212 370 69 68
Hazine Satış Bölümü
Tel: 0 212 370 69 30
