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EFICIENCIA Y V LATILIDAD DEL MERCAD ACCIONARIO EN MÉXICO
APUNTES DE COYUNTURA
Programas de combate
a Ja pobreza
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La matriculación en la educación secundaria en América Latina: la importancia de las instituciones Susan Skipper
! En los últimos años, la matrícu la en educación secundaria ha reg istrado un incremento
en América Lat ina. Para determinar los factores que lo han propiciado se calculan
va rias ecuaciones de regresión para algunos países del área. Entre las variables más
importantes destacan la eficiencia de las instituciones, el ingreso per cápita y los gastos
en educación; la primera, que aquí se examina, es la más asequible y por tanto requiere
mayor atención de los gobiernos.
Eficiencia y volatilidad del mercado accionario en México, 1988-2005 Ignacio F. Hernández Ángeles, Arturo Morales Castro y Domingo
Rodríguez Benavides
El efecto de eventos polít icos en el rendim iento de la inversión en la Bolsa Mexicana
de Valores se ana liza con la instrumentación de diversos modelos matemáticos . Se
concluye que los rendimientos son sensibles a tales situaciones y que la inestabi lidad
pol ítica incrementa la vo la t il idad del mercado de capita les.
Capitalismo del conocimiento, telecomunicaciones e integración internacional de México Sergio Ordóñez y Rafael Bouchaín
Los autores anali zan la importancia de la industria de telecomunicaciones y su
función en la valorización del capital en la actual fase del capitalismo, llamada del
conocimiento. Después de una revisión del proceso de restructuración de esta
industria en escala internacional, se aportan elementos que explican la impresionante
expansión en el ámbito latinoamericano de la empresa mexicana Telmex y su división
de telefonía celular.
931
945
VOL. 57, NÚM. 11 , MÉXICO, NOVIEMBRE DE 2007
El sesgo por calidad del índice nacional de precios al consumidor Carlos Guerrero de lizardi
El cálculo del índice de precios al consumidor es fundamental para conocer la marcha
de la economía; sin embargo, con frecuencia se sobrestima la inflación por los cambios
en la calidad de los productos tecnológicos . El autor presenta y aplica una metodología
que permite ca lcu lar los índices de precios con mayor exactitud, al descomponer el
efecto de los cambios. Además real iza una aproximación al sesgo
de medición del INPC mexicano.
COMERCIO EXTERIOR
México y China: competencia en el mercado de Estados Unidos Fernando J. Chávez G. y Lizbeth Leyva Marín
Mediante tres ejercicios de medición, se presenta la evidencia empírica de la
magn itud del desplazamiento comercial de ciertos productos mexicanos en el
mercado de importaciones de Estados Unidos, por parte de productos similares
provenientes de China. Los autores opinan que el gobierno mexicano debe emprender
reformas económicas y sociales para aumentar la competitividad del país y enfrentar
el desafío chino.
APUNTES DE COYUNTURA
Programas contra la pobreza en América Latina En el decenio de los noventa se crearon varios programas gubernamentales para
enfrentar la pobreza en la región. Un panorama de estos esfuerzos se esboza en dos
estudios que aquí se resumen. El primero resalta los aspectos cua litativos de los
programas Oportunidades y Puente. implantados en México y Chi le, respectivamente.
El segundo anal iza la función de uno de los mecanismos para promover la acumulación
de capita l humano y combatir la pobreza: las transferencias monetarias cond icionadas.
945 Oportunidades y Puente, una mirada desde dentro
954 Transferencias monetarias condicionadas:
¿innovación eficaz o paliativo?
g 9 U) co 5 z C/) C/)
Publicación mensual del Ba co Nacional de Com ercio Exterior
COMITÉ EDITORIAL Juan Pablo Arroyo Onrz. Carlos Bazdresch Pa rada. Javre r Benstam lturbrde, Sergio Fadl Kun. Anuro Fernandez Perez. Davrd !barra Muñoz. A lf redo Philhps Olmedo, Gustavo Romero Kolbeck, Francrsco Suárez Dávr la . Hom ero Urías Brambila
REVISTA COMERCIO EXTERIOR
Coordinación editorial Serg ro Hernandez Clark <shernanc@bancomext .gob.mx>
Redacción e información Alma Rosa Cruz Zamorano, Osear León Islas, Al icra Loyola Campos. A lfredo Salomón
Edición Dora Luz Juarez Cerdr, Ana Gnsel Maldonado. Pi lar M artínez Negrete Deff is
Diseño Robe o Escanín Arroyo, Maricarmen M iranda. M ila Ojeda
Distribución Angélica González Cam arilla Genaro Serrano González Mabel Alvarado Sanchez
Servicios administrativos Rocío López T ufiño
Comercio Exrenor es una pubticac1ón abierta al debate. Admtte, por tanto. una amplia gama de tdeas que no cotnc1den necesanamente con las del Bancomext. La respcnsabrlldad de los trabaJOS firmados es de sus autores y no de la mstituctón, excepto cuando se ind1que lo contrario.
Pueden reproducirse matenales mencl0f1Brido la fuente En libros de drs bucrón comeraal se requiere autonzac· · de los autores y de Comeroo Extenor El Banco Nacronal de ComerciO Extenor. S N C.. se reserva el dered1o de drfundir por medros magnétiCOS o fotográfrcos el contenido de la revtsta . Impresa en Compaflia Impresora El Universal. SA de C.V. Allende num. 174, Guerrero. 06300 Méxrco. D.F. Autonzada como publrcacrón penódrca por el SerYICIO fbstal Mexrcano ISepcmexl con el numero de registro QS{)()43 .
Drstnbulda por Sepomex. Netzahualcóyotl num 109. Centro. 06080 MéXICO, D.F Caracterisncas: 216421108 CertifiCados de liCitud de titulo lnum. 11931 y de contenido (num. 6571 expedidos por la Comrs10n CalifiCadora de PublrCBCIOOes y R8111stas Ilustradas el 2 de JUliO de 1981. Numero de Resee va de Trtulo: 2002-111 210335100-102. Aparece el pnmer dia de cada mes.
Suscripciones: 5449 9000 exts 9639 y 6552
Venta de espacios publicitarios Magdalena Cortes. 5449 9000 ext. 9612
R8111sta ComerCIO Extenor. Penfénco Sur 4333. planta ba¡a onente. Jardrnes en la Montana. 14210 Mex100. D.F Tels.: 5449 9000 exts. 9639 y 6552; fax: 5449 9021. CorrespondenCia: A.f' 21 258. 04021 MeXICO, D.F
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11 Sumario estadístico
Enero-junio de 2007
• Desde el estante
111 Summaries of Articles
~~ Recuento gráfico
Inversión extranjera directa en el mundo
En nuestro próximo número:
• Las operaciones de paz de la ON U
• Las tiendas de autoservicio en México
i COMERCIO EXTERIOR DE 1973 A 2003!
A m
L.;.c;<J,"\lll~>~
CEPA\r..·u .J.;,,:~"'-11.:! ·" t-:~~o~~· ·· r~ lAECONOI.IIAPOUTJCA !X:: U'I
~~~=~ ~~:~:~~,~~:~~~~ A.WP.-,A
--~~-.....1 ~~~~~~~;~N.u-5' .~~ ,..¡_ ...... AleaGeográtlca:wvr;co
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1:1 •• :r ... r~ ~ ~ur-->""'"" ~~"~"'>:JT.I~t·l• ,,.,..,i J.~~~"" r·-<l,r,~ ,,,t ... :~ s.Fo:.,.·~~• .""":~·od:.-! .... ~a~., d~s¡~ .'o ~a u t~<r:;.<!~ trot>~~ :• r.;~t!a •~•""''""'' o:.s r.-cU:.,-~.M :ol...,-c,.,U>.;""'""..¡.,.,,_,.,do!!lóll: o'r.:-::..-n...-.•-: .. --.-.,..~"l<::>.MI.l:~.<·r·.t ,., r->~~ u aO<>:~,::J;r.n n.t..o:rul~ • ~"·:O:~tor.M'"3ar.c.u..-w JQ, 'N"' "'"~-..,. ¡.., >.;O 1 ""•1St:lO:C'~'I!<':l:".~:>Y ¡t!·~l;l!o:;o..Jo h ~.;~:lo <J>l<'~~C'•lb<·'!lrll~O~ d
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r
En los aiios recientes, en Amér ica Latina se ha dado un progreso signi ficativo en el aumento de la matri
cul ac ión en educac ión secundaria. Las tasas brutas de in strucción en este nivel son mayores a 50% en todos
los países, excepto en Guatemala, cuya tasa es de 33%. 1
Aumentar la matrícul a ele secundaria e n América Lat i
na es un a meta importante para mejorar el desarrollo del cap ita l humano y el crecimiento eco nómi co. 2 En
este documento se a nalizan los factores determin a n-
1. UNESCO, LatinAmerican and the Caribbean Regional Report. lnstitute for Sta t isti cs, 2001. No se incluye a Hai tí en este documento .
2. Banco Interamericano de Desarrollo. Progreso económico v social en América Latina. 1997.
* Invest igadora del American lnstitutes for Research, Alexandria <[email protected]> y <[email protected]>. La autora hace un reconocimiento a los útiles comentarios de Luis René Cáceres y Luis Crouch a versiones anteriores de este documento.
890 COMERCIO EXTERIOR. VOL . 57. NÚM. 11 . NOVIEMBRE DE 2007
tes d e la matriculación en secundaria en la reg ión , con objeto ele dilucidar si los países con instituciones más eficaces -med id as en función ele las clasificacio
nes institucionales presentados por Kaufman , Kraay y Mastruzzi 3
- tienen mayores tasas ele inscripción a secundaria . El texto presenta , en primer término , un
repaso el e la bibliografía referida a las in stituciones y el crecim iento económico y los estud ios rec ientes relativos a las institucion es y la educación , además de exponer
lo que implican las in stituciones en los sistemas educativos. En segundo lugar se propone n var ios modelos para evaluar si la ca lidad de las instituciones es un factor determ in ante ele la importancia e n la matriculación en secundaria en Am é rica Latina , y esos elatos se a nal iza n
en su significado tanto estadíst ico como práctico. Para termin a r, se tratan las impli cac iones de los res ultados en el desa rrollo educativo.
3. Daniel Kaufmann. Aart Kraay y Massimo Mastruzzi, Governance Matters 111: Governance lndicators for 7996-2002. Pol icy Research Working Paper, núm. 3106, Banco M undial , 2003 .
LAS INSTITUC IONES
Y LA CAPACIDAD INSTITUCIONAL
E 1 papel que representan las in stituciones en el desempeúo de la economía es un campo relativamente nue
vo de investigac ión, la llamada teoría neoinstitucional,
que comenzó con los trabajos de Douglas North : 1 Se
define a las instituciones como un conjunto ele reglas, procedim ientos y normas morales y é ti cas de comportamiento en una sociedad, es tab lec ido para limitar la
conducta de los individuos y las empresas respecto de sus intereses por maximizar la riqueza u otro ap rovechamiento. ; Como resu ltado ele su trab<Yo, hoy se cuenta con
una creciente bibliografía que indica que las diferencias en el desempeúo de la economía a lo largo del tiempo están determ inadas, en lo fund a men tal , por la manera
como evolucionan las instituciones. 6
En concreto, hay ev idencias que muestran la impor
tancia de las in stituciones como factor del crec imien to económ ico,7 la gobern an za, ~ l a in tegración económica," la reducción de la pobreza 10 y la eficac ia ele la ay ucla. 11 Sin
embargo, el argumento ele que las instituciones de terminan el crec imi ento económico no tiene consenso. 12
4. Robert Picciotto y Eduardo Wiesner, Evaluation and Development: The lnstitutiona/ Dimension, World Bank Series on Evaluation and Development. Banco Mundial, 1998.
5. Douglas North , lnstitutions, lnstitutional Change and Economic Per· formance, Oxford University Press. 1990.
6. Tonia Kandiero, "lnstitutional Ouality and Economic Performance: A Cross-Country Analysis'; Dissertat ionAbstract lnternational, UMI núm. 0585557, 2001; Douglas North, op. cit.; Robert Picciotto y Eduardo Wiesner, op. cit.; Stephen Knack y Philip Keefer, "lnstitutions and Economic Performance: Cross-countryTests Using Alternativa lnstitutional Measures·; Economics & Politics, vol. 7, núm. 3, 1995, pp. 207-227; Da ni Rodrik, Arvind Subramanian y Francesco Trebbi, lnstitutions Rule : The Primacv of lnstitutions o ver Geographv and lntegration in Economic Deve/opment, National Bureau of Economic Research, Working Paper, núm. 9305, 2002 , y Da ni Rodrik, lnstitutions for High-qualitv Growth: What Thev Are and How to Acquire Them, NBERWorking Paper, núm. 7540,2000.
7. Tonia Kandiero, op. cit.; Douglas North, op. cit.; Robert Picciottoy Eduardo Wiesner. op. cit.; Stephen Knack y Philip Keefer, op. cit. Da ni Rodrik, Arvind Subramanian y FranciscoTrebbi, op. cit., y Da ni Rodrik, op. cit.
8. Daniel Kaufmann, Aart Kraay y Massimo Mastruzzi, op. cit. 9 . Luis Cáceres. "lnstitutions and Economic lntegration :The Case of
Central Ame rica·; mi meo, presentado en el foro Los retos de laCentroamérica contemporánea, Universidad de Austin, Texas. 13 y 14 de noviembre de 2006.
1 O. Theodore Breton, "Can lnstitutions or Education ExplainWorld Poverty? An Augmented Solow Model Provides So me lnsight s ·; Journal of Socio-economics, vol. 33, 2004, pp . 45-69 .
11. Shahid Burki y Guillermo Perry, Bevond the Washington Consensus: lnstitutions Matter. Banco Mundial, 1998, y Banco Mundial, Assessing Aid: What Works, What Doesn't. and Whv. Oxford University Press. 1998.
12. Edgard Glaeser, Rafael La Porta. Florencia López-De Silanes y Andrei Shleifer, " Do lnstitutions Cause Growth ·; Journal of Economic Growth, vol. 9, 2004, pp. 271-303.
Q uienes no apoya n esta idea co inciden en que las in st i
tuciones son importa ntes, pero sostienen que el ca pita l hum a no, más que éstas, tiene efectos causa les en el crecimiento económico. u
Si las inst ituciones son importa ntes en el desarrol lo
económ ico, parece lógico pl a ntear la hipótes is el e que tambi é n pu ede n tener un pape l re leva nte para ex plica r las dife re ncias en los res ul tados edu cat ivos entre
los países. Esta co nclusión pa rece es tar bien fu nda mentada, dado que institucion es ed ucativas más eficaces
implicaría n sistemas ele fina nciamiento transparentes, habilid ad para formular y pone r e n marcha polí ticas,
dar seg uimi e nto a los resultados parciales, así co mo disponer el e sistemas que rinda n cuentas a los inte resados (aq uellos que elaboran las políticas , los polí ticos
y los padres ele familia). In st itu ciones educat ivas más efi caces tambié n tendría n que ver con persona l competente : serv idores públicos , profesores y directores. Sin
emba rgo, la investigac ió n que relac io na in st itucio nes y educación es rec iente. Este es tudio es uno el e los pocos
que exam ina el papel ele las institucio nes en relación con las tasas ele in scripción a la secu ndar ia e n los países en desarrollo. En este sent iclo ,J effrey Williamson e nco ntró que las soc iedades más igualitarias tienen mayo res
tasas ele inscr ipción a la sec und a ri a, pero no ex plora el efecto el e las in st ituciones como factor cle te rm i nante el e la matriculación corresponcl iente. 14
El papel ex plícito el e las in st ituciones en los resultados edu cat ivos lo an a li zó Luclger Wobman n, 1'' cuyo estudio a mplió la b ibliografía referente a la func ión ele la producc ión ele la educación, a l incluir características
institucionales como va riab les explicativas ele las diferencias in ternac ionales en el clesempeúo del estudiante, usando la estimac ió n del nivel del es tudiante a partir ele
la base el e elatos in te rnacional del Trencls in International MathematicsanclScienceStucly (T IMSS) ele más ele 260 000
estudiantes ele 39 países. \1\'obmann encontró q ue las difere ncias internac io nales e n el cl esempetio del estudiante no son atribuibles a diferencias ele recursos , si no que en gran medida se re lacionan con característ icas instituciona les del sistema educa tivo , las cua les explica n
13. /bid. 14. Jeffrey Will iamson, " Human Capital Deepening, lnequality, and
Demographic Events along the Asia-Pacific Rim'; en Naoh iro Ogawa , Gavin Jones y JeffreyWilli amson (eds.). Human Resources in Development a long theAsia-Pacífic Rim. Oxford University Press. Singapur, 1993 .
15. LudgerWobmann, "Schooling Resources, Educationall nst itutions and Student Performance: The lnternational Evidence ·; Oxford Bulletin of Economics and Statistics , vol. 65, núm. 2. 2003, pp. 17-170.
891
dos te rc ios d e la Ya ri ac ió n e n los puntajes prom edi o d e l
TI\ISS e n un pa ís. 1' ' Sin e mbargo , las ca racte rísti cas que
Wobmann d e te rmin ó co mo las d e mavor efec to e n e l
dese mpe 1i o de los es tudian tes, no son exac ta me nte las
i nsti lu cio nes po r s í m ism <IS , si no e u a 1 icl ades d e l siste ma
ecl ucat i\·o , como exá me nes ce mralizados; meca ni smos
centra li zad os de co ntro l de los as pectos c urri cul a res)'
presupuesta rios; autonomía de la esc ue la e n las dec isio
nes sobre e l proceso v el personal; profesores , en lo i nd iYi
clua l, ta nto con i ncen ti vos como con pode r de selecc io na r
mé todos de e nse 1i a n za a propiados ; influe ncia limitada
de los sindica tos de maest ros ; esc rutinio del desempc 1i o
educativo d e los es tudi an tes : ni ve l inte rm edio d e p e r
so na l que e fec túe la s tareas admini strat ivas y e l finan
c iam ie nto educa tivo, y co mpete ncia prove nie nte de las
esc ue las privadas. 17
En ot ro es tudi o e n e l que se usa ro n el atos d e l Pro
gress in Inte rn a ti o na l Reacling Lite racy Study (PIRLS)
pa ra A rge ntin a , Colombia y otros pa íses de refere nc ia,
vVobmannllevó a cabo un a pru eba pa ra ve r si las ca rac
terísticas in stitucio na les ex pi icaba n las diferencias i nte r
nac io nales e n e l clese mpe lio e n la lectura. 1' Las va ria bles
analizadas incluyero n po líti cas de exa minación , d ete r
min ac ió n de l currículo , formación de cl ase basad a e n
habilidades y tiempo e n q ue a los estudia m es de prim a
ri a se les m a nti e ne con un mi smo profeso r,11' las cua les
debe ría n ser consideradas como características escola res
más que instituciona les. El PI RLS no incluye info rmac ió n
acerca d e la o pe rac ió n privada o pública, mecanismos
el e fi na ncia mi e n to de las esc ue las e n lo individual , des
ee n tra li zac ió n y a uto no mía esco la r ele los presupuestos,
pe rsona l y decisiones sobre el proceso; p or tanto , este
estudio compre nde m e nos ca racte rísticas escolares que
e l primero. El autor concluye que no hay pruebas só lidas
pa ra relac io na r e l desempe 1io educativo y los recursos de
la esc ue la , aunque sí encontró a lg un as pruebas de que
la variación e n e l cl esempe 1io d e l estudia nte se relaciona
con las ca rac terísti cas inst itu cio na les de la unidad edu
cat iva ."" Los efectos in st ituc iona les fueron mucho m ás
marcados entre pa íses , lo que sug ie re que las caracterís
ti cas in stituciuua les del sistema esco la r nac ional puede n
16. Ludge rWobmann , " Schooling Resources. :: op. cit. 17. /bid. 18 . LudgerWobmann, Families, Schools, and Primary-school Learning:
Evidence for Argentina and Columbia in an lnternational Perspective, World Bank Policy Research Paper, núm. 353 7, Ba nco Mundial, 2006.
19. /b id 20 . /b id
892 MATRICULACIÓN EN LA EDUCACIÓI" SECUNDARIA
pro cluci r e fectos sistém icos f'uenes . Wobman n ex pone
qu e un a pos ibl e e xp licac ió n el e qu e la s ca rac te rísti cas
in st ituc io na les d etermin e n e l cl ese mpe li o e cluca ti\ O es
e l hec ho de que proYee n los in ce nti,·os pa ra e l a pre ndi
zaj e pos te ri o r de l es tudi a nte .
Jm·est igac io nes recientes destaca n con mavo r cla ridad
e 1 importa n te pa pe l que dese m pe 1i a n las i nst i tu e io nes y la go be rn a n za e n el forra lec i mie nto del nexo e ntre gas to
soc ia 1 (ed ucac ió n osa lucl ) ,. c rec imi e nto . A lg un os es tu
diosos ha n descubierto que un a pobre gobe rn a n za es
causa d ete rmin a nte d e un gasto soc ia l in e fi caz." 1 Estos
auto res e labo raro n un modelo que incorpora \·arios i ncl i
ca cl ores el e gobern a n za d e un país determinado, para
ide ntifi ca r los canales por m edi o de los c ua les el gasto
soc ia 1 y ot ras políticas afecta n a 1 crec imie nto. En co ntra
ro n que la gobern a n za tien e un e fecto directo sign ifi ca
tivo e n el vínc ulo entre e l gasto soc ia l y los indicado res
soc ia les , el e tal m a ne ra qu e e l e fecto del gasto ed uca
til'o e n los pa íses con un a go be rn anza pobre se d ebilita.
Ade m ás, una pobre gobe rn anza reduce el crec imie nto ,
so bre to d o p o r su reperc u sió n e n p e1juic io d e l cap i
tal hum a n o y la inve rs i ó n .~~ Estos a uto res calcul a ro n el
efec to d e in cre m entar e l gasto nac io nal e n educac ió n
en 1% de l P!B y dete rmin a ro n que e llo incre m enta ría la
totalidad ele las tasas ele in sc ripció n a primari a y secun
daria desde un promed io d e 154 hasta uno ele 173 e n 15
a 1ios , d ado e l ni ve l preva lec ie nte d e gobernan za . Esto
implica que la tasa el e inscripción neta se puede incre
mentar ele 90 a lOO po r ciento. Los auto res ta mbié n simu
laro n e l efec to el e m ej o ra r la gob e rn a nza e n un ni ve l
supe rior a l promedio el e la mu est ra y en contra ro n que
un ca mbio e n el índi ce el e gobern a n za desde un va lo r
más b<Uo que e l promedio hasta uno 1m1s alto que éste se
asoc ia con un incre m e nto el e 6 puntos porcentua les e n
la tasa compuesta de in sc ripc ió n , un alza ele 1.6 puntos
porcentua les e n e l crec imiento del PIB pe r cápita y un
incremento en la mat ri c ul ac ió n ne ta e n primaria el e 10
puntos po rcentua les e n lO a lias , sin re e u rsos finan cie ros
ad iciona les. Por ta n to , e l efecto positi\'o ele elevar a un
pa ís desde un ni ve l el e gobe rn a n za me no r a l promedio
a uno mayores compa rab le a un in cre me nto en e l gasto
en educac ió n de 1% d el PI B.
D e m a nera s imil ar, A ndre w Rajkumar y Vinaya
Swa roop es tablec ie ro n que a um enta r e l gas to público
21 . Emanuele Baldacci , Benedict Clements, Sanjeev Gupta y Oiang Cu i, Social Spending, Human Capital. and Growth in Developing Countries. lmplications for Archieving the MDGs. Working Paper, núm. WP/04/217, Fondo Monetario Inte rnaciona l, 2004.
22. /bid.
e n la edu cac ió n prtma-
ri a es m ás e fi caz p a r a
a um e nt a r la e f ic ie n c ia
t e rmin a l el e la e du ca
c ió n prim a ri a y re du cir
MARCO CONCEPTUAL DE LAS INSTITUC IONES COMO FACTOR DETERMINANTE DE LA MATRICULACIÓN
las tasas de fracaso ed uca-
tivo si un pa ís t ie ne buena
gobe rnan za.~ :' A el ic ion al
me nte, Ro be rto C hang ,
Linda Ka lta ni y No rma n
Loayza ta mbié n h a ll a ro n
u na correlac ión sig nifica-
tiva entre la matri cul ac ión
a sec und a ri a y la gob e r
nan za . "·' Todos estos es tu-
dios apoya n el importa nte
EN SECUNDARIA
• Gobernanza • Rendición de cuentas -7 • Control de la corrupción
1 Ingreso nacional bruto .
pa pel ele las institucion es e n los sistemas educa ti vos y sus
resultados. El sig uiente paso es eva lua r la sig nifi ca nc ia
es tadísti ca y prác ti ca ele las in st it uc io nes co mo fa c to r
de te rmin a nte el e las tasa s de in sc ripció n a sec und a ri a
en un a mues tra el e pa íses la tinoa me ri ca nos.
MARCO CONCEPTUAL
E !ma rco conceptual pa ra este estudio se basa e n va ri a
bles que la b ibliografía h a re lac ion ado co n las tasas
de insc ripció n . Estas ,·a ri a bles so n e l in g reso nac ion a l
bruto pe r cá pi ta /'' que miele e l desa rro llo d el país, y e l
gas to e n educac ió n como po rcen taj e de l PI B. ~'' Ade más
de es tas dos va ri a bles , e l m a rco con ce ptu a l intro duce
indi cado res pa ra e l d esa rro llo in st ituc io na l: la e fi cac ia
gubernamenta l, e l contro l ele la co rrupción )' la rendición
ele cuentas , d ad as las pruebas que se ha n e ncontrado de
que las in stituc io nes son factores determin a ntes pa ra
23. Andrew Rajkumar yVinaya Swaroop. Public Spending and Outcomes: Ooes Govemance Matter?, Policy ResearchWorking Paper, num. 2840, Banco Mundial, Washington. 2002.
24. Roberto Chang. Linda Kaltan i y Norman Loayza, Openness Can Be Good for Growth: The Role of Policy Complimentarities. NBERWorking Paper. num. 11787, 2005.
25. Nancy Birdsall, David Ross y Richard Sabot. "lnequality and Growth Reconsidered: Lessons from EastAsia ·: World Bank Economic Review. vol. 9, num. 3, 1995, pp. 477-508.
26. Sanjeev Grupta , Marijn Verhoven y Erwin Tiongson, Ooes Higher Government Spending Buy Better Results in Education and Health Care?, Working Paper. num. 99/21, Fondo Monetario Internacional, Washington, 1999, y George Psacharopoulos. Robert Mattson, Keiichi Ogawa et al .. Human Capital Underdevelopment. The Worst Aspects. Human Capital Development Working Paper, num. 16129. Banco Mundial, 1996.
Instituciones eficaces -7 Gasto en educación ~
~ Nivel de J'l
desarrollo / (INB) '
Resultados educativos !tasa de inscripción
en secu
los resultad os edu ca ti vos. ~' Este ma rco se mu est ra e n
e l el iag ra m a .
En e l s ig uie nte a pa rtado se ex po ne y eva lúa e l ma rco
conceptu a l e n que se basa e l mod e lo .
METODOLOGÍA
Datos para el modelo
Los el atos del in g reso n ac io n a l bruto pe r d pita ( INB)
se to maron d e los indicado res ele desa rro ll o del Ba nco
Mundi a l ,~·' mie ntras que los re la tivos a l gas to e n ed uca
ción como porcen taje de l PIB y las tasas el e in sc ripció n
a sec und a ri a se obtuvie ro n el e la Orga ni zac ió n el e las
Nacio nes Unid as pa ra la Educac ió n , la Cie ncia y la Cul
tura (U NESCO, p o r sus siglas e n in g l és).~'' Ad em ás, los
indi cado res pa ra la e fi cac ia de l go bie rno , la rendic ió n
ele cue ntas y e l contro l de la corrupció n, que son los tres
campos eva lu ad os en las in stituc io nes , se o btuvi e ro n de
Kaufm an n , Kraayy Mastru zzi .'"' Los pa íses conside rados
(el e Amé ri ca La ti na y el Ca ribe ) son 17: Argentin a, Ba ha
mas, Beli ce, Bo li via , Brasil , Chil e, Cos ta Rica , Colo mbia ,
República Do minica n a , El Sa lvad o r, Gua tema la ,.Ja ma i
ca , Nica rag ua , Pa namá, Pa rag uay, :t\1léx ico y Urug u<ty. Se
elig ió a estas nac io nes p o rque h abía el a tos di spo nibles
pa ra 1996, 1998 o 2000 ; aunque no fu e po sible ob te ne r
27. Emanuele Baldacci, Ben edict Clements. Sanjeev Gupta y Ouiang Cuí, op. cit .; LudgerWobmann. "Schooling Resources .. .',' op. cit . y Families. Schools .. . , op. cit.; Andrew Rajkumar yVinaya Swaroop, op. cit .. y Roberto Chang, Linda Kaltani y Norman Loayza, op. cit.
28. Banco Mundial , World Development lndicators. Washington. 2004. 29. UNESCO, Educational Statistics, UNESCO lnstitute for Statistics. 2004. 30. Daniel Kaufmann, Aart Kraay y Massimo Mastruzzi. op. cit.
COMERCIO EXTERIOR. NOVI EMBRE DE 2007 893
el a to: de cada uno de es tos a i'tos pa ra to dos los países: de
nue l'e se obtm·ie ro n datos de los tres alias ; de cinco , la
in forma ción de dos ali a s, y de tres , sólo datos de un ai'to :
una mues t ra total de 40 obse rvaciones para 17 países.
Resultados
Se ca lcu laron ec uac iones de regresión que expresaban la
ta sa bruta de inscripción co mo una función del ing reso
nac ional bruto (INB) , el porce m<U e de los gastos en educa
ció n to tales y los índices de desa rrollo institucional (efica
cia g ubernamental , control de la corrupc ión y rendición
de cuentas ), con e l fin de de terminar la significancia esta
dísti ca y práctica ele cada variable. Para eva luar qué índi
ces in stitucio nales era n más significativos , se realizó una
se ri e de anál isis de regresión in troduciendo cada índice
institucional en ec uaciones separadas. Las ecuaciones
el e reg resión obten idas se muest ran en el cuad ro 1, en el
que el va lor /de cada va ri able se presenta entre paréntesis
a b<U o el e los coefic ientes correspond ientes.
Co mo se indica en e l cuadro 1, los niveles ele gasto
de educac ión y el d esarro llo el e los países se relacionan positivamen te con la matri culación en secundar ia en la
mu estra de países en todas las ecuac io nes. La primera
ecuación introd uce la e fi cac ia gubern amenta l y todas
las var iables fueron sign ifi ca tivas a l nivel ele 0.05 y expli
can 62.7 % de la var ian za e n las ta sas de in sc ri pción a
secundaria . La segu nda ecu ac ió n in trodtuo e l con trol
el e la cor rupción . En esta ecuación , las primeras dos
va riables fuero n sig nifi ca ti vas a un nivel de 0.05, pero
e l coeficiente ele control ele corrupción fue significativo
sólo en el nivel de 0.1. Las variables en esta ecuac ión expl i
ca n 61.2 % de la varianza en las tasas de in sc ripción en
secundaria , un va lor un poco menor que en la ecuación
anterior, con la variab le ele e ficaci a g ubernamenta l. La
te rce ra ec uac ión int rodtuo la rendición de cuentas ; esta
ecuación tenía un va lor de R~ el e 0.58 , menor que los de
las dos ec uacion es previas . Ade más, e l coe fi c iente de
rendición ele cuentas no fue significativo.
Para eva luar qué combinación ele índices institucio
na les fu e más significat iva se ll evó a cabo otra serie ele
aná lisis ele regres ión . Cada ecuac ión incluía las va ri a
bles INB y gastos en educación como porcent<Ue del P!B .
Ad icionalmente, se introduj eron juntos los índices ins
t ituciona les en diversas combinaciones en ecuaciones
separadas. No se presentan los resultados porque fu e evidente que había un problema ele multicolinealiclacl,
lo q ue comprometía los resultados. Para atender este pro-
blema , los tres índices se
C U A D R O 1 combina ron en una varia
ble por medio del aná lisis
ele componentes principa-ECUACIONES DE REGRESIÓN : EFICACIA GUBERNAMENTAL, CONTROL DE LA CORRUPCIÓN, RENDICIÓN
DE CUENTAS E ÍNDICE COMPUESTO DE CAPACIDAD INSTITUCIONAL
Ecuaciones de regresión
Eficacia gubernamental Tasa bruta de inscripción en secunda ria= 27.983 + 0.004 (IN BI
(4 .093) (3 .563) + 6.57 (% de gastos de educación) + 9.69
(4 546) (2 23 1)
Control de la corrupción Tasa bruta de inscripción en secundaria = 28.472 + 0.004 (INBI
(4.009) (4.54 1) + 6.077 (% de gastos de educación) + 6.815
(4.181) (1. 848)
Rend1óón de cuentas Tasa bruta de inscripción en secundaria = 26. 968 + 0.005 (INB)
(3 41 8) (4.435)
+ 5.562 (% de gastos de educación) + 3.298 (3 303) (0.635)
Índice compuesto de capacidad institucional Tasa bruta de inscripción en secunda ria= 29. 188 + 0.004 (INBI
(4 1491 (3.8 17) + 5.856 (% de gastos de educación) + 3.459
(4 1021 (1935)
894 MATRICULACIÓN EN LA EDUCACIÓN SECUNDARIA
R'
0.627
0.612
0.580
0.620
les>11 Así, la última ecua
ción del cuadro l propone
dete rminar la matricu la-
c ión en secundaria a par
t ir del in greso n ac ion a l
bruto per cápita , los gastos
en educació n como por
centaje del PIB y un índice
compuesto ele índices ins
tituciona les , lo cua l se
representa con e l primer
componente principa l ele eficacia g ubernamental,
control ele la cor rupción
31. Pa ra u na ex pli cac ió n m ás
d etallad a del an á li sis d e
com po ne nte s prin c ipal es.
véase lan Jol l i ffe . Principal Componen t Analysis IE/e ctronic Resource), Sprin ge r,
2002.
y re nd ic ió n d e c u e nt as . '1 ~ E l mo d e lo ex pli ca 62 % el e
la va ri a n za e n las tasas bru tas d e in sc ripc ió n a sec un
d a ri a. Los coefi c ie ntes el e las prim e ras d os va ri abl es
so n sig nifi ca ti vos a l ni ve l d e 0. 01 y e l el e la va ri a bl e d e l
índi ce in stitu c ion a l co mpu esto es s ig nifi ca ti vo a 0 .1.
Esto sig nifi ca qu e e l índi ce in st it uc io n a l, e li NB y los
gas tos e n educac ió n son fac to res d e te rmin a ntes el e los
res ul tados edu cat ivos (tasas d e in sc ri pc ió n e n sec un
d a ri a) pa ra los p a íses la tin oa me ri canos el e la mues tra
de l prese nte es tudio .
l'vl ás que eso, pa ra proba r si los in crementos e n eii NB
ti e ne n un e fec to linea l o c uadráti co e n la ma tri c ul ac ión
e n sec unda ri a, se obtuvo o tra ec uac ió n , la cual se mues
tra e n e l cu adro 2.
De este cu adro se pued e deduc ir que e l coe fi ciente
del c uadrado cleii NB no es sig nifi ca ti vo , lo cu a l qui e re
dec ir que eli NB como facto r de te rmin a nte el e la ma tri
cul ac ión e n sec und a ri a ej e rce un efecto linea l más que
cuadrático . En o tras p a labras , e l efec to d e l desa rro llo
el e un pa ís - como se represe n ta con e li NB- sobre las
tasas el e insc ripción e n sec unda ri a no va ría con e l incre
mento del ni ve l el e d esa r roll o . Se d a la mi sma relac ió n
e ntre e ll NB y la matricul ac ión en secunda ri a en los pa íses
latinoa me ri ca nos el e la mues tra, ta nto e n países po bres
como e n los que poseen más riqu eza.
Pa ra e va 1 u a r si los inc rementos e n la ca pac icl acl i n sti
tucio na l ti e nen un efec to cuadrá ti co o 1 i nea l en la ma tri
cul ac ión en sec und a ri a, se ob tuvo ot ra ecu ac ión , que se
32 . Las ponderaciones factor iales del primer componente fueron: eficacia
gubernamental. 0.897; control de la corrupción , 0.958, y rendición de cuentas, O .833.
mues tra e n el c u adro 2. Se pued e ve r que e l coe fi c ie n te
d el c u adrad o d e l índi ce in st itu c io n a l no es sig nifi ca
tivo . Es to qui e re d ec ir q ue , a l in c re me ntarse los índi
ces in st ituc io nal es, la impo rta nc ia el e su contribu c ió n
a la ma tri cul ac ió n e n sec und a ria pe rm a nece co nstante
pa ra los pa íses el e la mu estra. En ot ras pal abras, no h ay
e fectos d e di sminu c ió n ni inc re m e nto e n los índi ces
i nst i tuc io na les .
Las ec uac io n es ele reg res ió n indi ca n que los índices
el e la ca pac id ad in stituc io n a l so n facto res dete rmin an
tes es tadísticamente sig nifi cat ivos de las tasas de insc rip
c ió n e n sec unda ri a e n los pa íses la tin oa me ri ca nos ele la
mues tra . Sin e mbargo, es impo rta nte de te rminar si la
capac idad institucion a l ti e ne un a sign i fi ca ncia prác ti ca.
En ot ras pa labras ; ¿qué re pe rcu sio nes ti e ne la ca pac i
d ad in stitucio n a l e n las tasas el e in sc ripció n e n secun
d a ri a? ¿Es fac tibl e a lca n za r los ca mbios reque ridos e n
los índi ces institucio na les y esta r ía n dentro de l ra ngo
el e va lo res obse rvados e n la muestra? Pa ra de termin a r lo
ante rio r, se exa min a n los coe fi c i entes ~ el e cad a va ri a ble
inde pendi ente para ve r qué ta nto ca mbi a rá la tasa el e
in scr ipció n e n sec unda ri a si h ay un in cre mento d e un a
desv iac ió n es tá ndar e n cad a va ri a bl e inde p endi e nte .
En e l cu adro 3 se mues tra n los coe fi c i e ntes ~ y la d es
viac ió n está nd a r el e cad a va ri a bl e i ncl e pe ndie n te el e la
ecu ac ió n el e reg res ió n .
Como se indica e n e l c uadro 3, e l in creme n to e n un a
desv iació n es tá nd a r e n e l! N B pro cluc i rá un aume nto ele
0.493 de la desv iac ió n es tá nda r e n las tasas ele in~ rip
ció n e n sec und a ri a . De la mi sma fo rm a, un aum e nto
el e un a desv iac ión es tá nda r e n e l po rce ntaje el e gas tos
e n e du cac ió n pro ducirá
C U A D R O 2 un aum ento el e 0.423 el e
la d esv iac ió n es t á nd a r EFECTO DEL INGRESO NACIONAL BR UTO Y EL ÍND ICE COMP UESTO DE CAPACIDAD INSTITUC IONAL
Ecuación de regresión
Tasa bruta de inscripción en secundaria; 22 .237 + 0.008 (INBI (2 6781 (2 . 7091
+ 5.585 (% de gastos de educación! + 2.082 (índice compuesto de capacidad ins titucional! (3 .9491 (1.0521
-3.484E-07 (INB ' I (-15111
Ta sa bruta de inscripción en secundaria = 32.853 + 0.004 (INBI (41811 (35341
+ 5.547 (% de gastos de educación! + 4.602 (índice compuesto de capacidad institucional! (3 8081 (2 1971
- 0.928 (índice compuesto de capacidad institucional ' ! (-10431
R'
0.643
0.631
e n las tasas el e in sc rip
c ió n e n sec und a ri a , y e l
in c re mento de u na cles\·ia-
ció n está nda r e n e l índice
ele capac idad i nsti tuciona 1
producirá un aumento el e
0. 250.lncre menta r eli NB
en u na desviación está nda r
pro duce e l mayo r in c re
m e nto e n la ta sa el e in s
c rip c ió n e n sec und a ri a;
sin embargo, un aumento
ele $2 490.47 en el INB (un a
d esv iac ió n es tá nd a r ) es
difíc il el e co n seg uir. E n
COIVIERCIO EXTERIOR. NOVIEIVIBRE DE 2007 895
C U A O R O 3
COEFICIENTES jl Y DESVIACIÓN ESTÁNDAR PARA CADA VARIABLE
INDEPENDIENTE
Variable independiente
Ingreso nacional bruto
PorcentaJe de gastos de educación indice de capacidad institucional
Coeficientes fl
0.493
0.423
0.250
Desviación estándar
2 490.4 7
1.39
1.39
efecto, ningún país de la muestra tuvo tan alto incre
mento desde 1996 hasta 2000. Por tanto , aumentar el INB ti ene significancia limitada en el corto o mediano plazo. In crementar una desviación estándar el por
centaje de gastos e n educación produce un aumento el e 0.423 el e desviación estándar en las tasas ele inscripción en secundaria, que es casi tan a lto como el incre
mento proveniente del INB. Sin embargo, para obtener un increme nto el e 0.423 ele desviación es tándar en las tasas ele inscripción en secundaria, e l porcentaje ele
gastos en educación tendría que incrementarse 1.39 puntos porce ntuales. Como en el caso del INB, ningún país el e la muestra tuvo tan alto increme nto porcentual
en gastos en educación durante 1996-2000. Por tanto, puede ser que este resultado no tenga relevancia práctica , dado qu e no parece ser alcanzable en el corto o mediano plazo.
Una desviación estándar en el índice ele capacidad institucion a l produce un incremento ele 0.250 el e desviación estándar en las tasas el e inscripción a secun
daria . Para que un pa ís ex p erimente un incremento ele una desviación es tánd a r en su tasa de inscripción en secundaria, tendría que eleva r e n 1.39 su índice
de ca pacid ad institucional , lo que , a diferencia ele las de más variables independientes , ha sido logrado por
algunos países ele la mu es tra . Por ejemplo, el índice co mpues to institucional ele El Salvador aumentó 2.62 ele 1996 a 2000, lo cual es mayor que un incremento ele
una desviación es tánd ar. Otros países ele la muestra (Chile , Costa Rica y Uruguay) tuvieron aume ntos cer
ca nos al incremento el e un a desviación estándar en el índice institucional. Esto indica qu e la capacidad institucional creciente se pu ede alcanzar y, por tanto ,
tiene relevancia práctica , lo cual implica que se puede ga na r mucho al mejorar la capacidad in stitucional en América Latina .
896 MATRICULACIÓN EN LA EDUCACIÓN SECUNDARIA
IMPLICACIONES Y CONCLUSIÓN
Los resultados el e los modelos mues tran que la eficac ia ele las institucio nes ele los países la tinoam er icanos el e
la muestra es un factor cleterm i nante significa ti\'o el e las
tasas brutas ele in sc ripción e n sec und a ria , así como el
INB per cápita y los gastos en ed ucac ió n. Sin emba rgo , la e fi cac ia institucio nal fue la única va riable explicativa con releva ncia práctica , pues se demostró que los países el e la mues tra habían alca nzado ese incremento en los
índices institucionales. Estos resultados ti e nen implicaciones importantes para los gobiernos nacionales, pues
manifiestan la importanci a el e fortal ecer la capacidad el e los países con bajos nive les ele desa rrollo institucional.
A partir ele lo anterior, cabe pregunta rse cómo se edi
fican instituciones eficaces . Las instituciones se basan
en la gente y los procesos (por ejemplo, normas y reglame ntos). De esta forma , mejorar la eficac ia ele las insti
tucio nes implica tanto construir las competencias del personal como mejorar el funcionamiento del sistema educativo .
Construir las habilidades ele la gente en las instituciones educativas (profesores , directores, administradores y servidores públicos) se logra mediante la capacitación
continua, la cual se puede lleva r a cabo por medio ele
oportunidades de aprendi zaj e formales o informales. En particular, la capacitació n deber ía orientarse a asegurar
que las in stituciones educa ti vas tenga n el persona l co n las habilid ades pa ra fo rmula r y rea li za r con efic ie ncia todas las fases de los proyectos y la política. El pe rsonal de las institucio nes de educació n también debe r ía se r
capaz de da r seguimie n to a los avances del estud iante y a los resultados de los proyec tos, con el fin de iden tificar debilid ades de las inst ituciones y fo rmu lar respues tas
apropiadas. Además, como pa rte de los esfuerzos consta ntes de capacitación se deberán mej orar las habilidades
ped agógicas de los profesores y ac recen ta r las habilidades de liderazgo efi caz de los direc tores.
El segundo componen te de las instituciones son los
procesos, q ue engloban políticas, reglamentac ion es y restri cc iones de un sistema. De pa rti cular importa ncia en esta área son las políticas de con tratac ió n y pro moción , las cua les debe n ponerse en ma rcha con un alto
grado de t ra nspa rencia y basa rse en el mérito . Se debe asegura r que las políticas y las reglamentaciones se apliquen de manera uni fo r me e n toda la institución educa
tiva. Ad icion alm e nte, será impor ta nte crea r procesos por medio de los cuales se den incen tivos a profesores, directores, ad mi nistrado res y se rvidores públicos por
usa r los rec ursos con efi cac ia y efic ie ncia pa ra mejorar
..._
---
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rr... \ • ,.1 ' \
el desempeiio de l estudi ante. Más que eso, pa ra todo el perso na l (se rvido res públicos, admi n istrado res, directores y p rofesores) la capacitac ión , las habilid ades y e l
desem pe1io debería n se r las bases pa ra la p ro moc ión y el ascen so profesio na l. Todos estos procesos debe n
basarse en la rend ició n de cuentas y la tra nsparenc ia, de ta l ma nera que los padres de fam ilia y quien es elabo ran
las políticas pueda n da r seguimiento a los rec ursos , las dec isiones y los resultados.
Ser ía di fícil pa ra las ins tituciones educativas hace r es tos cam bi os d e ma ne ra a islad a. Po r esta r azón, e l
desar rollo institucio nal de be llegar a fo r ma r parte de
la age nda nac io na l con apoyo po lítico dec isivo. Todas las institucio nes que intervienen en los resu ltados ed ucativos (fin a ncieros, de educación , sociales) deben se r par te ele u n esfuerzo nac io nal cen trado en mej ora r las
instituc iones po r medio de un enfoque integrado. Considerando los resul tados ta ngibles en las tasas de insc rip
ció n a secund a ri a que se pued en obtene r mej ora ndo las instituciones , tod as las n ac iones se obliga n a unir a la soc iedad civil y al gobierno pa ra estructura r y trabaj ar en un a agenda nac io na l el e desa rrollo institucio na l, enfocada sobre todo en mej o ra r la gobern a nza, e l control ele la co rr upción , la rendición de cuentas y la transpa rencia. @
A
"'""" \
t
COMERCIO EXTERIOR, NOVIEMBRE DE 2007 897
Eficiencia y volatilidad del mercado
accionario en México, 1988-2005 IGNACIO F. HERNÁNDEZ
ÁNGELES
ARTURO MORALES
CASTRO
DOMINGO RODRÍGUEZ
BENAVIDES *
En aii.os recientes se ha explorado mucho la estructura de los mercados de capita les ele países desarrollados. 1
Sin emba rgo, la investigación sobre el comportamiento
ele los pequeil.os mercados emergentes de capitales (MEC) de algunos países en desarrollo no es muv abundante . ~
Estos últimos pueden ser ele gran interés para inversion is
tas individuales, empresas nacionales y multinacionales y numerosas administradoras de fo ndos de pen sio nes interesad as en diversificar sus portafolios, con el fin de
reducir su riesgo sistémico y maximi za r el rendimiento el e sus inversiones.
1. T. Bol lers lev. R. Y. Chou y K.F. Kroner. "Arch Modeli ng in Finance : A Review of the Theory and Empirica l Evidence", Journal of Econometrics. núm . B. 1992. pp. 231-243; Jun Ca i. "Glamour and Value Strategies on the Tokyo Stock Exchange'; Journul of Bus iness Finance and Accounting, vol. 24, 1997, pp. 1291-13 10, y D. Chappel, J. Padmore y J. Pidgeon, "A Note on ERM Membership and the Eff iciency of the London Stock Exchange'; Applied Economics Letters, vol. 5, núm .
1' 1988, pp . 19-23. 2. Gregarios D. Siou rou nis, "ModellingVolati lity andTest ing for Efficiency
in Emerging Capital Markets: The Case of Athens Stock Exchange", Applied Financia/ Economics, vo l. 12, núm . 1, en'ero de 2002, pp. 47-55; E. Dockery y F. Vergari, "Testi ng the Random Wa lk Hypothes is Evidence for t he Budapest Stock Exchange'; Applied Economics Letters ",vol. 4, núm. 10, 1997. pp. 627-629; Francisco López Herrera . " M odelado de la volati lidad y pronóst ico del índ ice de precios y cotiza-
Los MEC pueden desempe i'iar un papel importante en la diversifi cac ió n ele ca rteras, en espec ial hoy, cuan
do la globalizac ión y el comovimiento el e los me rcados desarrollados de capitales (MDC) se han increme ntado , a l punto que los flujos ele capital se mueven en segundos de un lugar a otro del planeta . Las principales crisis financieras alrededor del mundo, como las de Asia y Rusia,
han mostrado la interdependencia ele los MDC. En agosto de 1998, algunos ele los más importantes
mercados de capitales asiáticos enfrenta ron un a g rave crisis financiera , cuando un incumplimiento de la deu
da rusa co ndujo a la moneda y al mercado de capitales a una es tampida . Esto propició pérdidas importantes en la mayoría de los mercados de capital, así como entre
pequei'ios inve rsioni stas y diversas instituciones financieras alrededor del mundo.
Esos mercados comenzaron a recuperarse después
de varios meses ele resultados negativos y de esfuerzos considerables del Fondo Monetario Internacional (FMI) y los gobiernos naciona les por restaurar la confian za en
los mercados ele capitales . Los MEC representa n una opción debido a que están
me nos correlacionados y en muchos casos siguen patrones diferentes a los MDC. Sin embargo, un obstáculo
importante para el libre desplazamiento ele los capitales internacionales en los mercados emergentes es su entorno sociopolítico. Es muy común que la inestabilidad socio
política incre mente la volatilidad e introduzca incertidumbre en el mercado. Con el objetivo el e averiguar si esos mercados representan una alternativa pa ra la diversificación ele portafo lios internacionales, varios es
tudios ha n comprobado la e fi ciencia de esos mercados , aunque pocos demues tra n si los eventos sociopolíticos
clesempeúan un papel importante en el comportamiento de los mercados de capital es. ~
ciones de la Bolsa mexicana·; Contaduría y Administración, núm. 213, mayo-agosto de 2004, pp. 43-72; Alejandro Islas Ca margo y Francisco Venegas Martínez, "Volatilidad de los mercados bursátiles de América Latina efectos de largo plazo'; Comercio Exterior, vol. 55, núm. 11 , México, noviembre de 2005, pp. 936-947; Jorge Lud lowWiechers y M. Beatriz Mota Aragón, " La dinámica de la volat ilidad deiiPC y sus componentes·; Revista Mexicana de Economía y Finanzas, vol. 4, núm. 2, 2005, pp. 149-173, y también "Curvas de apalancamien to y elecc ión de carteras en la BMv·; Revista Mexicana de Economía y Finanzas, vol. 4, núm. 4, 2005, pp. 313-346.
3 . V Erunza y E. Losq, "The Behavior of Stock Prices in LDC Markets'; Journal of Banking and Finance, vol. 9, núm. 4, 1985, pp. 561-575; J. Palacios, "The Stock Market in Spain;Tests of Efficiency and Capital Market Th eory·; lnternational Capital Markets, Elton and Gruber, North-Holland, Amsterdam , 1975, pp. 114-49, y Gregar ios D. Siourounis, op. cit.
La interacción de los mercados
emergentes con los mercados financieros internacionales más desarrollados ha ocasionado una
mayor transmisión de la información en ambos sentidos
y contagios de volatilidad, que se manifiesta en mayores movimientos de los mercados desarrollados hacia los emergentes
Se dice que un mercado ele valores es e fi ciente si e l
prec io el e las acciones incorpora tod a la info rm ac ió n asequible en el mercado. De esta manera , el prec io el e las acciones en un mercado e fi c ie nte es un buen indi
cador del clesempáw el e las empresas y el e su valor en el largo plazo.
La teoría del mercado e fi ciente pe rmite analizar las
variaciones el e los prec ios el e los mercados organizados desde otra perspectiva . Según este e nfoqu e , las flu ctuaciones ele las cotizaciones deben parece r ext rao rdinariamente e rrá ticas, como un paseo a lea torio , si se
representa n de manera gráfica a lo la rgo el e un pe riodo
determinado. Se dice que un prec io sigue un a mlllilla
ta. alea.to'l'ia cuando sus variaciones a lo la rgo del tiempo son impredecibles.
Un mercado ele valores desarroll ado puede promove r
el con trol corporativo de las empresas . Ta nto Diamo ncl y Verracchia como Jensen y Murphy demues tran que un
899
mercado de 1·alores efic iente av uda a mitiga r e l pro blema
del age nte prin cipal, reduce los incenti1 os pa ra acc io nes im pru den tes e incre me nta el prec io de las e m presas.' Co n la hipó tes is de los me rcados e fi cientes (Hr- IE):
[1]
[2]
[3]
do nde 1,_1
es e l conjunto el e info rm ac ió n en e l tie mp o
t-1 , E("') es e l prec io esperado en el tie mpo 1 dado I,_,. el " ' so n los cli,·icle nclos y p es la tasa ele desc uen to. Ta mbién
el va lo r esperado de P.f l,_1no es t<Í autocor re lac ionaclo
con el térm in o de e rro r, y el e r ro r ele pro nósti co P, - P,e no se cor relac io na co n las var iables en el co njun to el e
info rm ac ión 1,_1
(ig nora ndo los clivicle nclos y hac iendo p =0 pa ra los elatos d ia rios).
As í, en un me rcado efic iente, las se ries de los cambios
dia rios en los prec ios de los act ivos o sus re ndimien tos no está n cor re lac io nadas co n var iables en el conjunto el e in fo r mac ió n I .
1-1
EL ENTORNO DEL MERCADO ACCIONARlO
EN MÉXICO
Los mercados fin a ncieros e me rgentes se ha n ca rac teri zado po r mayo r re ntabilid ad ac umulada e inesta
b ilidad fi na ncie ra . Las bajas ele los rendimientos ele los
bonos ele los me rcados más clesa rroll aclos (po r ej emplo, las el e los bonos del Teso ro es tadounidense) gene ran ent re los inve rsion istas ext ra nj eros una mayor demanda el e ac ti vos fin a ncieros de los mercados emergentes. Sin
emba rgo , la interacc ió n con los mercados fin anc ie ros intern ac iona les más clesar rollaclos ha ocasionado un a mayor tra nsmi sió n ele la in fo rmación en ambos sen tidos
y co ntag ios ele vola tiliclacl , que se ma nifiesta en mayo res mov imie n tos ele los mercados desa rro llados hac ia los e tu ergentes . 5
4. Douglas Diamond y Robert E. Verrecchia, "Optimal Managerial Contracts and Equilibrium Security Prices ·; Journal of Finance, núm. 37, mayo de 1982, pp. 275-287, y Michael C Jensen y Kevin J Murphy, "Performance Pay and Top-management Incentives·; Journa l of Political Economy, vol. 98, núm. 2, abril de 1990, pp. 225-264.
5. M .A. Fernández Izquierdo y V Arago Manzana, "Transmisión de lavolatilidad entre los mercados bursátiles desde la perspectiva de la bolsa española·; Revista Electrónica de Economía Aplicada, Departamento de Finanzas y Contabilidad. versión preliminar, marzo de 2002 <http// www.revecap.com>.
900 EFICIENCIA Y VOLATILIDAD DEL M ERCADO ACCIONARlO
G R A F 1 CA f
BOLSA MEXICANA DE VALORES : LOGARITMO DEL iN DICE
DE PRECIOS Y COTIZACIONES, 1988-2005
10
9
8
6
5
4 +----,----,----,----,----,----,----,---,-
1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004
Fuente: elaboración propia.
CÁLCULOS PRELIMINARES
E !logaritmo del precio en niveles (log P), en la gráfica 1,
se ca lcul a como un a t ra nsformac ió n mo no tó nica que no ca mbi a e l segundo momen to ele la serie, y en la presencia el e ra íces unita ri as la pr imera d ife re ncia d a
el re nd imien to diario (cl ,1=p=0 ) :
[4]
Los días festivos fueron eliminados de la ser ie para evita r la incorporación ele rendimientos espurios nulos. Con el fin ele ide ntifi ca r si las se ri es con tienen raíces uni ta ri as
se aplicaron las pruebas de Dickey-Fuller y Phillips-Perron. En el cuadro 1 se recogen los resultados pa ra las se ries
log P, y loga ritmo ele la primera diferencia R,. De ac uerdo con la prueba de Dickey-Fuller aume ntada, la hipótesis de u na raíz uni ta ri a se prueba con el modelo :
p
11y, = a 0 + yy, _1 + 2:~ ;11Y , . ; . 1 + E, [5] i= 2
donde y= -[1-L~=• a,] y ~ =f=• ai y se ve ri fic a la hipótes is nula de y=O. Si y=O entonces la ec uac ió n 4, que es tá en p ri meras diferencias, ti ene una raíz unita ri a. La prueba
Phillips-Per ron implica la es tim ac ió n del modelo:
[6]
donde Tes el número de obse rvac iones, el tér m ino de
perturbac ión es ta l que E (u) =Ü y prueba la hipó tesis nula
de a1= l. '' Si a= 1 entonces un a raíz unitari a está en la se rie.
Como se obse rva, ambas pruebas indican la presencia el e
un a ra íz unita ri a en el logaritmo d e P, a l nivel ele sig nifi
ca ncia d e l % , mas no e n e l ni ve l el e 5 por c iento.
La g ráfica 2 mues tra los rendimi entos diarios de l ín
dice de prec ios y co ti zac iones (1 PC:) . Como se obse rva , la
var ianza ele la serie no es constante a lo la rgo del ti empo
y hace pa te nte la neces idad de que su mo cle lac ión tom e
en cuenta la he terocedasti c icl acl .
En el decenio de los noventa se suscitaron va rias crisis eco
nómi cas y financi e ras. En octubre d e 1997, la crisis mo
ne tar ia y ca mbia rí a as iá ti ca mot ivó ca íd as e n muchas
bolsas . Un ai1o despu és, en agosto de 1998, la cri sis d e
los países as iáticos se ag udi zó hasta es tallar e l16 d e oc
tubre y ex tenderse al resto de l mundo. En dici embre del
mismo a ti o quebró la banca j apon esa y repercutió negati
va mente en los mercados bursát il es in ternacionales. Du
rante 20 00 , los bancos cen tra les europeos inte rvi nieron
pa ra fortalecer la paridad cambiaría del euro, con lo cua l
generaron incertidumbre en los mercados finan cieros.
La desace le ración del crec í mie nto ele la eco nomía es ta
doun ide nse y los sucesos d el 11 d e se pti embre d e 2001
cla ii a ron tanto a los mercados financ ie ros in te rnac io na
les como a los mercados bursá til es.
En Méx ico, con el a rg umento ele constituí r medios su
fic ientes de financiami ento para las ac tividades produc
tivas ele las empresas , e l inic io del decenio de los noventa
se ca racte ri zó por la libera li zac ió n del sistema finan ciero.
La mocle rn ización de la est ructu ra fi nanc iera tenía como
obj et ivo la in ternac iona li zac ió n del sistema finan c ie ro
6. En esta prueba, el término de perturba ción puede no guardar correla
ción serial ni ser homogéneo.
e U A D R O 1
ESTADÍSTICOS PRELIM INARES PARA LAS SER IES LOG P, Y R,
Estadístico Log P, R, Obse rvac iones 4 578 4 577 Media muestra ! 2.29202871061 0.00196239411 Va ria nza 9.743824 0.000371 Error es tá ndar 3.12150983035 0.01925189238 Asimetría 0.41518 0.07904 Curtosis - 1.39790 25.73340
Pruebas de raíces unita rias
Dickey-Fu ller aumentada (ADF) - 3.881 ' -44 .56' Philli ps-Perron (PP) -3.456• -55 .21 '
a. Denota significanc1a al 5 por c1ento .
b. Denota significancia al 1 por c1ento.
fre n te a l inmin e n te p roceso de globa li zac ión. Se con
form a ro n nuevas regulac ion es para el funcionami e nto
del sistema financi e ro mex ica no y se liberaron el tipo
d e ca mbio , las tasas d e inte rés y e l flLúo de capita les . Si n
embargo, la g ra n cant id ad d e efec tos negativos ex te r
nos e inte rn os a l principio ele los noventa cu lminó con
la c ri sis fina ncie ra y de balanza el e pagos a fines de 1994.
Dad o el agota miento el e las rese rvas in ternaciona les , e l
Banco el e Méx ico fu e incapaz d e m a ntene r la pa ri dad
ca mbiaría , por lo que se determ inó abandonar el rég i
men de tipo de cambio sem i fij o, (deba ndas), para ini ciar
con un nuevo régime n ca mbia río de tipo fl ota nte. Para
1995 había expectativas d e un a nueva reces ión.
METODOLOGÍA Y PRINCIPALES RESULTADOS
EMPÍRICOS
La mayo ría ele los estudios acerca de los rendimientos
d e los índices acc iona ríos se basa en e l supuesto d e
una varianza constante e n el tiempo. E n e l caso d el IPC,
López He rrera encontró ev idenc ia susta ncia l d e he te
roce cl ast iciclacl . 7
Cua ndo se m o d elan re ndim ie ntos di a rios se deb e
tener en cuenta la posibilidad d e que la var ianza en e l
ti empo no sea co nsta nte. Asumiendo que d '"1=0 y p =O
es posible es timar e l mode lo :
[7]
7 . Francisco López Herrera, op. cit.
G R A F 1 e A 2
BOLSA MEXICANA DE VALORES : RENDIMIENTO DIARIO
DEL ÍNDICE DE PRECIOS Y COTIZACIONES, 1988-2005
1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004
Fuente: elaboración propia.
COMERCIO EXTERIOR, NOVIEM BRE DE 2007 901
e U ADRO 2
DIAGNÓSTICOS DE LOS RES IDUALES AL CUADRADO
Estadístico Media
Asimetría Curtosis Prueba O de Ljung-Box
0 (4) =
0 (8) = 0 (12) =
0 (1 6) =
0(20) =
0 (241 =
Residuales al cuadrado 0.00031746
(2. 511308e-05) 20 .09514
524 .28221
2.6093 45 .9241 ' 61 .2345'
101 0472' 125 .5259' 145 .2061'
a. Denota sign ificancia en el nivel de 1%. Entre pa réntesi s se observan los errores estandar. El periodo que comprende la muestra va del 4 de enero de 1988 al 20 de julio de 2005 para un total de 4 396 observaci ones.
y o~ = Var(R , / 1,_1) , donde E(E,) =0 es un término de error
no autocorre lac ionado serialmente .
La va ri anza de l modelo puede depender del ti empo
y ex presa rse como un a función de rea lizac iones pasa
das. Bollerslev generalizó la metodología ARCH que En
gle introdtuo. " Este tipo ele modelo ha sido muy útil en
econo mía y fin a n zas debido a su gran fl ex ibilidad .'' Si el
té rmino de l proceso d e e rror es:
E, = v,-Jh, , donde o: = 1 ,E (v,) =O
'1 p
)' h = a 0 + ~ a .E2
. + ~Rh . t L_¡ 1 t-t _L,;,IJt t-t [8]
i= 1 i= 1
entonces la secuencia v, es un proceso de núdo blanco y las med ias co ndicion a l e incondicional de E, son igua
les a cero.
La medi a ele la se ri e d e rendimientos puede someter
se a l modelo ARMA( p ,q) que mejor se <Uuste , en este caso
viene dado por un A R (2): 10
[9]
[9a]
Así, e l mejor modelo ARMA es ca lculado pa ra la me
di a y la va ri anza muestra] para los e rrores estimados E~ obtenidos , la cual es tá d ad a por:
8. R.F. Eng le, "Autorregressive Conditiona l Heteroscedasticity with Es
ti m ates of t he Var iance of Un ited Kingdom 's lnflatron ·; Econometrica, vol. 50, núm. 4. julio de 1982, pp. 987-1007.
9 . R. Y Chou , "Volat ility Persistence and Stock Valuations : Some Empi
rical Ev idence Usi ng GARCH ·; Journal of App/ied Econometrics. vol .
3, 1988, pp. 279-294. 10. Véase el cuadro de l apéndice . Cabe aclarar que los res iduales de los
di st intos modelos ARMA estimados para la media en ningún caso
res ultaron ser ruido blanco.
902 EF ICIENCIA Y VOLATILIDAD DEL MERCADO ACCIONARlO
T
o 2' = 2 E~2 jT [lO] 1= 1
donde Tes el número el e obse rvac io nes. Los coefic ientes
ele autocor re lación se calc ula n a part ir ele :
[11]
El co rre logra ma ele los coeficie ntes d e autoco rre la
c ió n (FAC) y de au tocor re lac ió n parcial (FACP) el e los
res idu os a l cuadrad os del mo d elo AR(2) se presenta
en la gráfica 3. La prueba Q de Ljung-Box ta mbién se
calculó pa ra los residua les a l cuadrado. El cuadro 2 re
porta los va lo res d e la prueba Q hasta 24 rezagos. El es
tadísti co Q está dado por:
Q = T(T + 2) ~ p(i) ;.T-i) [12]
y ti ene una distribución as intó tica X2 con (n-p-q) gra
dos de libertad .
Si E, depende de rea lizaciones pasadas y varianzas con
dicionales pasadas , entonces está d ado por: 11
[1 3]
donde v, ~iid(O.l) es ta l que la var ianza condicional de
E es : 1 q p
h, = a 0 + 2 a;E~_; + 2~;h,_; [14] i= 1 i= l
11. W. Enders. Applied Econometric Time Series. JohnWiley, Nueva York,
2005.
G R A F 1 e A 3
FUNCIONES DE AUTOCORRELACIÓN Y DE AUTOCORRELACIÓN
PARCIAL DE LOS RESIDUALES AL CUADRADO
1.00 • Autocorrelación • Autocorre lación parcial
0.75 de los res iduales al cuadrado
0.50
0.25
o o 4 6 8 10 12 14 16 18 20
- 0.25
donde cada realización ele E tiene la va rianza h e U A O R O 3 ' '
y la función de verosimilitud de la observación
l (baj o el supuesto el e normalid ad) es: ESTIMACIONES DE MÁXIMA VEROSIMILITUD DE LOS MODELOS GARCH,
LGARCH Y EGARCH -M
-l/2 ln(2n:)- I/2 Inh, -l/2h,(R,- bR,_1)2
[1 5a]
Si se efectúa sobre todas las observaciones
disponibles , la función apropiada ele veros i
militud es:
T
Log{) = (-T -l)/2 ln(2n:) - l/2 ln 2>, [1 5b] 1=2
donde h, está dado por la ecu ación 8 .
Con el fin ele investigar el enfoque asimétri
co, se estim a la asimetría en la varianza condi
cional, un modelo LGARCH (1,1) , mediante la
modificación de la ecuación 14:
q p
h, = a 0 + 2:a;E~- ; + L~;h , _ ; + A.D,_ 1 E~_ 1 [1 6] i= l i= l
donde D,= 1 si E 1 p O y O de otra forma .
Coeficiente
l. b,
2. b,
3. b,
4. a ,
5. a ,
6. ~ .
7),
8. [1
Observaciones empleadas
Grados de libertad
Valor de la función LM
Pruebas de sesgo en el signo' En el signo
Positivo
Negativo
Conjunta
GARCH{1 ,11
0.00135
{0 0002061
0.20590
{0.0157001
-0.05150
{0.0158001
0.00001
{O 0000011
0.13280
{0.0066271
0.82710
(O 0086131
4 392
4 386
12329.44
0.0951
0.1372
0.9517
0.0043
LGARCH{1,11 EGARCH-M{ 1,11
0.00095 0.00051 '
{0 0002041 {O 0003221
0.21040 0.21810
{0.0160001 {O 0155391
-0 04380 -0 .04056
{0.0156001 {0 0156011
0.00001 -0.43752
{O 000001 1 {O 0371061
0.06310 0.23733
(0.0072201 (O 0098871
0.82210 0.94 709
(0 0098041 (0 0042951
0.14460 0.360013
ID 0124001 ID 0315101
1.967186'
4 392 4 392
4 385 4 384
12372.40 12355.27
0.0935 0.1286
0.9157 0.6949
0.1795 0.0442
0.3057 0.1574
Los FAC y FACP sugie re n modelar la var ianza ele la vola tilidad con un orden bajo de re
zagos, tanto en la parte autorregresiva como
en la condicional heteroceclástica. Los resul
tados de las est im acio nes para los modelos
GARCH (1 ,1) , LGA RCH (1,1) )' EGARCH-tvl (1,1) se
presentan en el cu adro 3.
Nota: los números entre paréntesis son los errores estandar. El periodo que comprende la muestra va del4 de enero de 1988 al20 de julio de 2005 para un total de 4 396 observaciones. El modelo evaluado es: R, = b0 + b1R,_ 1 + b ~R , _ ~ +E, donde E,= v,,Jh; y h, = a 0 + a 1E ~_ 1 + B1h,_ 1
a. Denotan no significancia de los parametros calculados en el nivel de 1 por ciento.
l. Probabilidades de la prueba.
La técnica ele má xim a veros imilitud pro
porciona estimaciones pa ra l as~ ', a'y b'en un
ún ico proceso ele maximi zac ión emplea ndo
un a lgor itmo de búsqueda. La especificación
con p =1 y q=1 para la varia nza condic ional es
óptima. En el cu adro 4, con la fin alidad de eva luar el ajuste y la
capacidad para modelar la varianza, se presenta un diag
nóstico ele los residuales a l cuadrado normali zados.
Como se observa, co n excepción del cu arto rezago
ele la prueba Q -Ljun g-Box del modelo GARCH (1,1), los
modelos ajusta n de manera adecuada la volatil idad de los rendimientos del IPC, como lo sugiere la ausencia
de a utocorrelación en los residuales a l cu ad rado norma li zados .
En e l cuadro 4 se puede ver que todos los coefic ientes
estimados del modelo GARC H (1,1) resultaron significa
tivos a l nivel de significancia ele 1%. La ev idencia seiia
la que este modelo no consigna tota lmente los efectos
en la volat ili dad. Al ap licar las pruebas de diagnóstico
para los modelos de vola ti lidad, sugeridas por Engle y
e U A O R O 4
DIAGNÓSTICO EN LOS RESIDUALES AL CUADRADO
NORMALIZADOS
Estadistica GARCH(1 ,11 LGARCH( 1,11
Media 1.0010 1.0022
(0.0354201 (0 034627)
Varianza 5.5138 5.2698
Asimetría 14.6925 14.3494
Curtosis 413.5881 407.9729
Prueba de O de Ljung-Box para correlación serial en residuales al cuadrado
LBI41 6.5100' 4.2251
LBI81 8.4682 5.1490
LBI121 12.3622 7.7149
LB(161 14.4567 9.9219
LBI201 15.3910 115316
LBI241 17.8022 14.3270
a. Denota significancia en el nivel de 5 por ciento.
COMERCIO EXTERIOR. NOVIEMBRE DE 2007 903
Ng, que examinan cuándo es posible pronosticar los re
siduales al cuadrado normalizados por algunas variables observadas en el pasado, no incluidas en el modelo ele volatilidad en cuestión, la prueba del sesgo en el sig
no de manera conjunta sugiere incorporar un efecto asimétrico para la varianza. 1 ~ Mientras que el modelo
LGARCH (l ,1) , además ele tener todos los parámetros significativos , consigna totalmente los efectos en la vola
ti lidad de los choques positivos y negativos separados y de manera conjunta.
Siourounis y Koutmos et al. ca lcu laron e l modelo
EGARCH-M(l,1), el cual permite que la media de R, dependa ele innovaciones y de varianzas condicionales pasadas , así como detectar algu na asimetría e n choques no ant i cipados. 1 ~ La estimación del modelo EGARCH-M
muestra que el parámetro que mide el efecto de la fun ción de la varianza condicional sobre la serie de los rendimientos es insignificante en el nivel de 1%, lo que indica
que la med ia no depende de la varianza condicional. En conclusión , no se encontró relación entre ri esgo y rendim iento en el periodo de es tudio. Asimismo, este modelo presenta problemas ele as imetría, ya que no pasa la
prueba del sesgo en el signo negativo.
12. Robert F. Engle yVictor Ng, "Measuring andTesting the lmpact of News on Volatil ity'; The Journal of Finance, vol. XLVIII, núm. 5, diciembre de
1993. 13 . Gregarios D. Siourounis, op. cit, y G. Koutmos, C. Negakis y PTheo
docciou, "Sthocastic Behavior of the Athens Stock Exchange·; Applied Financia/ Economics, vol. 3, núm. 2, 1993, pp. 119-126.
904 EFI\.IENCIA Y VOLATILIDAD DEL ME RCADO ACCIONARlO
EXTENSIONES
Con el fin de aver iguar si la ec uación para la med ia y
la var ianza condiciona l es afectada por los eventos sociopolíticos, se incorpora una var iable ficticia (du.JIW!)')
en las ecuaciones 8 y 14:
R, = b0 + b1R,_ 1 + b,R,_2 + E 1 + cp 111 D~
donde E, = v, -Jh, y h, = a 0 + U 1 E~_ 1 + ~ 1 h,_ 1 + cpvD;
Esta va riable da cuenta ele eventos dist intos a la esfera económica y financiera que afectan la volatilidad del mer
cado accionario. De es ta manera se identificaron hechos relevantes a lo largo del periodo que pudieron afec tar el comportamiento del mercado accionario, como el desco
noc imiento del resultado en las elecciones presidenciales de 1988, el levantamiento armado en Chiapas en 1994 y el asesinato del candidato presidencial del partido oficial
en el mismo a Ji. o, por mencionar sólo algunos. Los resu ltados de la estimación se muestra n en e l
cuadro 5.
C U A D R O 5
ESTIMACIONES DE MÁXIMA VEROSIMILITUD DEL MODELO
GARCHI1,1) CON VARIABLES EXÓGENAS
Coeficiente En la media En la varianza En ambas
1. b, 0.0013742 0.001346 0.001364 10.0002060) ID 0002051 10.000205)
2. b, -0.2058000 -0.209000 0.208400 10.0157000) ID 0159001 ID 0159001
3. b, -0 .0512000 -0.049100 -0.049200 lO 01580001 (0.015800) 10.015800)
4. a0
0.0000110 0.000012 0.000012 10.0000010) 10.000001) 10.000001)
5. a , 0.1311000 0.137700 0.136200 (0.0065405) 10.006849) 10.006773)
613, 0.8295000 0.810400 0.813200 lO 00847501 (O 0095111 10.009432)
7. 'P,. 0.000066 0.000061 ID 0000141 ID 000014)
8.<pm -0.001331 -0 001430' ID 0003401 10.001257)
Observaciones 4 392 4 392 4 392 empleadas
Grados de libertad 4 386 4 386 4 385
Valo r de la función 12333.0748 12341.2991 12342 .6797 de multiplicadores del lenguaje
Nota: los números entre paréntesis son los errores estándar. El periodo que comprende la muestra va del 4 de enero de 1988 al 20 de JUlio de 2005 para un total de 4 392 observaciones.
a. Denota no significancia de los parámetros estimados en los niveles de 1 por ciento.
Las estimaciones revelan que los parámetros correspondientes a la variable ficticia, que incorpora los eventos sociopolíticos en las ecuaciones ele la media y la varian
za ele manera individual , resultaron significativos . De lo anterior se desprende que otro tipo ele noticias , distin
tas a l ámbito económico y financiero , tienen efecto no sólo en la volati lidad del mercado accionario en México
sino también sobre su media , aunque esto último no es del todo claro. Al revisar la gráfica ele los rendim ientos
en el tiempo, puede pensarse que su influencia sobre éstos es só lo transitoria, ya que no es posib le rechazar la hipótesis de estacionariedacl en esta serie. Sin embar
go, cuando se incorpora en ambas ecuaciones, tanto en la media como en la de varianza, sólo en esta última re
su ltó significativa. Estos resultados no son simi lares a los de Siourounis,
quien encue ntra que la variable ficticia que registra los even tos sociopolíticos pa ra el mercado accionario grie
go afecta sólo la volati lidad (varianza) ele la se rie, no a su meclia. 14 Sin embargo, los resultados que se presentan aquí son congruentes con los encontrados por este
autor en lo referente a la es timación coruunta; es decir, cuando en ambas ecuaciones se consideró la variable ficticia , esta variable resultó significativa sólo en la ecua
ción ele la varianza.
CONCLUSIONES
Se analizaron algunas ele las propiedades del mercado accio nario en Méx ico. Como en otros estudios , se
encontró que el segundo momento de los rendimientos
diarios depende del tiempo. Un modelo EGARCH-M no da cuenta de la dependencia
del tiempo para la media de la serie , mientras que un mo
delo LGARCH (1 ,1) con signó el comportamiento as imétrico ele la vo latilidad de los rendimientos accionarios ,
dando cuenta de la presencia del efecto ele apalancam iento o curva asimétrica ele las noticias para el mercado de capita les en México en el periodo de estudio. Este resultado coincide con lo encontrado por Ludlow."'
Una especificación GARCH incluyó una var iable exógena en las ecuac iones para la media y la varianza condiciona les , con el fin de estimar la posible influencia de
factores sociopolíticos en la volati lidad ele los rendimientos acc ionar ios, la cual indica que los rendimientos son
14. Gregorios D. Siourounis. op. cit. 15. J. LudlowWiechers y M.B. Mota Aragón, "La dinámica .:: op. cit.
sensibles a tales eventos y que la inestabilidad política incrementa la volati lidad del mercado de capita les. Esto
apoya la hipótesis de Siourounis, ele que eventos de es te tipo podían afectar la conducta ele los rendimientos accionarios de otros mercados ele capita l emergentes. 11
;
Una cuestión por abordar es la temporalidad de la influencia de los eventos sociopolíticos e n la media ele los rendimientos , pues en un a de las dos ecuaciones los
resultados no son significativos. @
16. Gregorios D. Siourounis, op. cit.
A PE N D 1 CE
ESTIMACIÓN DE BOX-JENKINS PARA LA ECUACIÓN DE LA MEDIA
DE LOS REND IM IENTOS DIARIOS !R,I
Error Modelo Variable Coeficiente estándar Estadistico-t Significancia
1. b, 0.00114 0.00030 3.784 0.000'
b, 0.17567 0.01485 11.833 0.000'
aic = 844.25082 sbc = 857.02681
2. b, 0.001 16 0.00029 4 .025 0.000'
b, 0.18042 0.01502 12 .016 0.000'
b, -0.04430 0.01501 -2.952 0.003'
aic =80104725 sbc = 820.21056
3. a, 0.00112 0.00030 3.790 0.000'
a, 0.18512 0.01483 12.485 o.ooo• aic = 84161560 sbc = 854.39205
Nota: el periodo muestra\ comprende de l 6 de enero de 1988 al 20 de julio de 2005 pa ra un to ta l de 4 396 observaciones. El modelo estimado para la media es:
(1) Rl = bo+ b l RH (2) Rt::: bo+b iRt-1+ b2Rt-2+E (3) Rl = a o+a ,E¡_¡ + [
Se emplearon los criterios de Akaike y de Schwartz en la selección del mejor mode lo con las va riables significativas.
a. Denota significancia en el nivel de 5 por ciento.
COMERCIO EXTERIOR, NOVIEMBRE DE 2007 905
Capitalismo del conocimiento,
telecomunicaciones e integración
internacional de MéxiCo SERGIO ORDÓÑEZ
* Investigadores del Instituto de Investigaciones Económicas, Universidad Nacional Autónoma de México <Serorgu@avantel. net>. Este trabajo fue elaborado con apoyo del PAPIIT, proyecto IN306107-2.
906 COMERCIO EXTERIOR, VOL. 57, NUM 11, NOVIEMBRE DE 2007
RAFAEL BOUCHAÍN*
La industria de servicios de telecomunicaciones desem
peúa un papel cada vez más decisivo en los procesos ele creación , circulación y acumulación del conocimiento, que tienden a incidir en todos los ámbitos de la reproducción económica y social en la nueva fase ele crecimiento
ele la economía mundial, para la cual se propone la elenominación ele capitalismo del conocimiento. Esta industria constituye, al mismo tiempo, una condición infraestructura! cada vez más determinante de la integración de los
países en los procesos mundiales de conocimienlo, por lo que su estudio desde una perspectiva teórica e histórica reviste una importancia primordial, para aproximarse a las potencialidades de desarrollo de procesos endó
genos e integración en los procesos mundiales de conocimiento por parte de México, cuestión a la que este trabajo pretende contribuir.
Se trata ele una primera aproximación a la problemática, que si bien considera aspectos del avance reciente de esta industria en su conjunto en México, se centra de
modo particular en el sector de la telefonía , lo cual, sin embargo, permite inferir conclusiones de alcance gene
ral , en la medida en que ese sector domina ele manera amplia la industria , al contribuir, por ejemplo, con más ele 95 % de su producción total.
Para ello se ha organizado la exposición del tema en cuatro apartados: en el primero se exponen ele modo sucinto los elementos teóricos característicos ele la nue
va fase de desarrollo; en el segundo, a partir de ese marco, se discuten la función específica ele la industria de
servicios ele telecomunicac iones en la valorización del conocimiento y las características básicas el e su res truc
turación internacional, posterior a la crisis mundial de 2001 y 2002; e n el terce ro se estudia la situación en el marco internac ional y ele América Latina el e la industria mexicana de servicios ele telecomunicaciones , y en
el cuarto, se presenta una aproximación a la industria como condición ele la integración internac ional del país en el ámbito latinoamerica no en los procesos mundia
les de conocimiento.
LA NUEVA FASE DE DESARROLLO:
ELEMENTOSTEÓRICOS'
El conocimiento consiste en la reproducción en el pen
samiento del mundo material , orientada a la transformación (consciente) ele la realidad. El conocimiento es ,
por tanto , indisoluble ele la prác tica del stúeto social, de la cual constituye ele modo simultáneo una condición y un resultado, lo que determina la unidad de conocimiento y prác tica; es decir, del conocimiento como condición de la práctica y de la práctica como actividad que genera nuevo conocimiento, el que a su vez será la condición de una nueva práctica modificada. 2
Pero el proceso de conocimiento puede tener diversos
grados de cientificidad; es decir, aprehender en mayor o menor medida la esencia de los fenómenos y su forma de manifes tación en la apariencia , lo que determina el
grado de conciencia del stúeto en el proceso de transformación de la realidad material.
En consecue ncia, hay dos grandes tipos de conocimiento ele acuerdo con el grado ele aprehensión ele la esencia de la realidad: l)el conocimiento teórico , explíci
to o racional , que tiende a dar cuenta en forma sistemática ele la esencia ele los fenómenos y cómo ésta se presenta en la apariencia, y 2)el conocimiento empírico, implícito,
tácito o sensitivo, que de manera no sistemática tiende a dar cuenta de lo aparente y, en mayor o menor medida , ele cómo oculta ciertos elementos esenciales. "
En el ámbito económico, el conocimiento está ligado de modo indisoluble al trab<Uo como práctica individual y social, productiva y transformadora ele la rea lidad
1. Este apartado se elaboró a partir de los incisos 1 y 2 de S. Ordóñez, "Crisis y reestructuración de la industria electrónica mundial y reconversión en México·; Comercio Exterior, vol. 56, núm. 7, México, julio de 2006.
2. K. Kosik, Dialéctica de lo concreto, Grijalbo, México, 1967 3. Véanse A. La m, The Social Embeddeness of Knowledge: Problems of
Knowledge Sharing and Organisational Learning in lnternational High-
En términos de avance tecnológico
e innovación de los servicios)
la expansión latinoamericana
de Telmex-A mérica Móvil se
caracteriza por el contraste entre
el desarrollo tecnológico relativo
interno en México) combinado
con el retraso en el desarrollo
de nuevas tecnologías de punta)
como la combinación entre el
internet móvil y la tecnología
WiFi-WiMax) en comparación
con el avance de estas tecnologías
en otros mercados
technologv Ventures, documento de trabajo, Canterbury Business School, University of Kent, 1998; PH. Andersen, Organizing lnternational Technological Col/aboration in Subcontractor Relationships. An lnvestigation of the Knowledge-stickyness Problem. documento de trabajo, núm. 98-11, Danish Research Unit for Industrial Dynamics, 1998; G.D. Bath, "Organizing Knowledge in the Knowledge Development Cycle'; Journal of Knowledge Management. vol. 4, núm . 1, 2000. Bath, citando a Polany, se refiere a los conocimientos explícito y tácito: el primero es fácil de articular, capturar y distribuir en diferentes formatos, mientras que el segundo es complicado de capturar, codificar, adoptar y distribuir, porque los ind ividuos difícilmente pueden articular este tipo de conocimiento. El conocimiento empírico, a su vez, puede ser de diversos tipos: al conocimiento incorporado en las habilidades del sujeto (embodied knowledge); bl conocimiento integrado en la capacidad cognitiva del su¡eto (embrained knowledge); e] conocimiento integrado en la rutina de una práctica colectiva o de una organización (embedded knowledge). yd] conocimiento integ rado en patrones de comportamiento, "sentido común'; suposiciones o creencias derivadas de una cultura determinada (encultured knowledge). Véase M. Polany, The Tacit Oimension, Doubleday, Nueva York, 1967, y A. Amin y P Cohendet, Architectures of Knowledge, Oxford University Press, 2004.
907
m ate ri a l; \' a su diYi sió n e n té rmin os de nac io nes , in s
tituc io nes c ie nt ífi co e du ca ti,·as , empresas y co lect iYos
d e tra bz0 o. Desde es ta pe rspec ti,·a , e l co noc imi e nto no
puede se r co nside rado co mo un m a m e n to d e un p roce
so de m avor import a ncia consiste n te e n el procesa mi e n
to de in fo rm ac ió n - es d ec ir, co mo un activo de l suj eto
indiYidu a l que poseeco nocimi e nto d es ligado de la pr<1c
ti ca , e nte ndid a como act i,·idad o ri e ntad a a un fin que
resul ta e n un proceso de conoc imie nto (unid ad e n tre
e l conocimie nto y el proceso el e conocimi e nto media n
te la p rác ti ca) - y, consec ue nte me nte , ta mpoco co mo
un bien públi co , e n la medida e n que no con stituye e n sí
mismo un biPn , sin o una ac tividad teó ri co-prác tica de l
suj e to soc ia l, que pu e d e se r in co rp o r ad a p o r m e di o
de l trabz0o e n los productos soc ia les , y de este modo con
ve rtirse e n conocimie nto o bj e ti vado, que no con stituye
bienes públicos si no m e rca nc ías. '
De ma nera comple menta ri a , es n ecesa ri o trasce nde r
un a concepció n del conoc imi e nto ce ntrado e n las insti
tucio nes cie ntífi co educa tivas y la empresa como suj e tos
y es pac ios (locus) el e la producció n , circul ac ió n y ac u
mul ac ió n de l conoc imie n to (apre ncliz<ú e) , orie ntados
a la constitució n ele siste mas n ac io n a les ele innovació n ,
p a ra ubica rl o e n la pe rspec tiva d e la s fases hi stó ri cas ele
d esa rro llo econó mi co y soc ia l, que implica n la consti
tució n ele unid ad es o rgá nicas entre economía , po líti ca,
ideología y cultura.
La nueva fase el e desarro llo surge ele un a n ueva a rti
cul ac ió n entre el sec to r cie nt í fi co educa tivo (SC-E) y e l
conjunto el e la producc ió n y los se rvicios soc ia les , lo que
se ex presa , p o r ej e mplo , en la tende n cia a l in cre me nto
d e l núme ro ele a rtículos científi cos c itados e n las pa te n
tes concedid as (e n las es tad o un icle nses oto rgad as po r la
U n ite cl S ta tes Pa te nt a ncl Trade m ark Office, USPTO, e l
promedio aumenta de 0.5 a 3 ele 1987 a 1998, proceso que
ta mbié n se o bse rva e n las patentes concedidas e n o tros
p a íses importa ntes) /' p o r lo que la producc ió n , circ ul a
ció n y acumul ació n d el conocimie nto t ie nde a incidir e n
todos los á mbi tos el e la re producc ió n econó mica y soc ia l,
lo que trasc ie nde la s institucio nes científico educa tivas
y las empresas e incluye nuevas institucio nes eco nó mico
soc ia les de Jacto fo rm a les e info rm a les .
4. Véase S. Ordóñez, "Cap it alismo del con oci m iento: ¿M éxico en la integra ción? '; Problemas del Desarrollo, vol. 37, núm . 146, julioseptiembre de 2006, y A. Amin y P. Cohendet, op. cit.
5 . Son los casos, en el siguiente orden, de Ca nadá (< 0.5:2.5) , Aust ra lia (<0.5: <2 51. el Reino Un ido (<0.5 <21. Suecia (<0.5: > 1.5), Finland ia 1<0.5:1.51. Francia (<0.5:> 11. Alemania (<0 5 >0 51 y Japón (<0.5:>0 51 Véase OCDE, Science, Technology and lndustry Outlook, 2001.
908 CAPITALISMO DEL CONOCIIvi iENTOYTELECOMUNICACIONES
Aunqu e la a pli cac ió n d e la c ie nc ia ,. e l co noc i m ie m o
e n la p roducc ió n soc ia l no es novedosa e n e l capi ta li smo
dado que es un o de sus aspec tos c i,·ili za do res , es ta te n
de nc ia sec ular da un sa lto de ca lid ad co n la reYo luc ió n
tec no lóg ica el e la info rm <it ica y las co muni cac io n es. ';
Ésta posibi 1 i La la a rti cul ac ió n in media La e in te ract iva de l
SC-E , e n ta nto e nto rn o soc ia l do nde se concentra la pro
ducc ió n ele cie ncia v conoc imie nto , as í com o la p roduc
c ió n y los se rvic ios soc ia le s, en ta n to á mbi to e n e l qu e
se co nce n tra su a plicac ió n. En este proceso ti e ne luga r
un a imbricac ió n entre los dos á mbi tos soc ia les , consis
te nte e n la a mpliació n de sus res pect i\'OS radios de ac
ció n : de l prim e ro hac ia la a pli cac ió n el e conoc imie nto
y de l seg undo h ac ia su producc ió n , sie ndo este último
proceso e l que presen ta un aspecto rea l m e n te noved oso
y el e m ayo r impo rt a nc ia . 7
Es dec ir, la nueva revo lució n tecno lógica posibili ta el
surg imie nto ele una nueva fu e rza producti va , a pa rtir de l
es trech a mie n to de l vínculo entre cie ncia y conocimie n to
co n la producc ió n y los se rvicios soc ia les , básica m e nte
medi a nte d os procesos : 1) el in cre m e nto e n la ca pac i
d ad ele procesa mie nto el e info rm ac ió n y la producc ió n
ele c ie nc ia y conoc imiento ele m a ne ra accesible y a plica
ble a la producc ió n , que res ulta n , el e m odo res pec tivo ,
de l d esa rro llo d e l mi cro p rocesad o r y d e l softwa re , e n
ta n to que conocimie nto codifi cad o , y 2) e l incre m e nto
radica l de la ve loc idad y la escal a d e acceso y difusió n
del conocimien to y la info rmació n , res ultad o ele la co n
flu e nc ia el e la in fo rmá ti ca y las te leco municaciones, y
del desa rro llo el e és tas.
D e m a n e ra p a ra le la, e l d es plieg ue el e la revoluc ió n
tec n o lógica el e la in fo rmá ti ca y las co muni cac io n es ,
y su co nstitu c ió n e n nueva base tec n ó log ico pro duc
ti va , se a rti c ul a con e l to yot ism o , e n ta n to qu e nu e
va fo rm a el e di recc ió n y o rga ni zac ió n d e l proceso d e
tr ab<úo qu e in corp o ra la ca lid ad e n los procesos p ro
duc ti vos y e n e l pro du cto soc ia l y, por esa vía , co noc i
mien to; el e m o d o pa rti c ul a r, e l co n oc imi e nto tác ito
el e lo s o p e ra ri os ."
6 . D. Foray, L'économie de la conna issance, La Découvert e. París. 2000 .
7. Lo ve rdaderamente distint ivo de la época actual son los procesos de creación de conocimiento en la economía y la socie dad en su conjun to. posi bilitados por los ava nces tecnológicos que se expl ican a con t inuación .
8 . El toyo t ismo persigue objetivos contrarios al ford ismo. pues to que se tra ta de producir peq uenas se ries de productos di ferenciados y var iados, incorporando las propues tas de mejora de l proceso de t rabaJO y del producto por parte del operario. Véase B. Cor ia t, Penser a l'envers, Christian Bourgois, París. 1991.
Po r consiguiente, ti ene lugar la form ac ión de un ciclo del conoc imiento (producció n , circul ac ió n y ac umul a
ción ), que incluye al SC-E y la producc ió n , circul ac ió n y e l consumo sociales, e n el cua l e l g ra n desafío histó rico es la va lori zac ión del conoc imie nto (c reac ió n ele nuevo
va lo r a pa rtir del conocimi ento) . Es to supone que las act ividades de co nce pció n y di se i'i o del producto , en relac ió n con las ac tivid ades de ma nu fact u ra , se dil a te n y to rn en autó nomas , lo cua l, a su vez, pe rmite que se di fe
rencie la composición de los costos de producción entre ambas ac tividades, e n los sig uientes té rminos: a]la fase de concepción y di set"w es in te nsiva en capital va ri able''
-que consiste en trabajo complejo in telectual a ltamente ca lificado- y poco in te nsiva en capital constante, y b ]la
fase de ma nu fac tura ti ende a un a mayo r propo rció n de capita l constante en relac ió n con el capital va ri able (a l ig ua l que la composición del capi ta l e n su conjunto) ,1
"
aun cuando la proporció n espec ífica de ambos depende del tipo parti cular de producto y su ubicación dentro de su respect iva cadena de va lor.
9. De acuerdo con Marx, el capital variable es el capital invertido en la compra de fuerza de trabajo, mientras que el capital constante es el destinado a la compra de edificios, maquinaria, equipo, materias primas y auxiliares. Véase K. Marx, El capital, t. 1, Siglo XXI, México, 1978.
1 O. Se trata de la tendencia al aumento de la composición orgánica del capital (siC= capital constante y V = capital variable, C/V expresa la relación entre la composición técnica del capital -cociente de los montos físicos de capital constante sobre el de capital variable-y su composición de valor-cociente de los mismos componentes expresados en valores-), que se traduce en una tendencia a la disminución de la tasa de ganancia. Véase K. Marx, t. 111, op. cit.
La composición de costos pa rti cul a r ele la fase de conce pció n y di se!"w trae consigo que su p roceso de reproducc ión se lleve a cabo de un modo espec ífi co, debido a que: a] supo ne elevados costos de producc ión , deri vados
ele un p roceso inte nsivo de creac ió n de conoc imi e nto por el trabaj o vivo intelectua l a ltame nte ca lificado y su obj e ti vac ión en la primera uni dad del p roducto , y b] sus
costos de re producc ió n so n mínim os, pues to que una vez obj etivado el conoc imiento en la prime ra unid ad del producto, los costos suces ivos co nsisten só lo en la re pro
ducc ió n el e la materi a lidad del mi smo. 11
Lo a nte rior implica que la est ru ctu ra pa r t icul a r ele costos el e los productos in te nsivos en conoc imiento, o
de l producto pa rcial de ri vado de la fase el e concepción y d ise1i o, constituye una composició n de capital espec ífica que con trarres ta el aumento el e la composició n o rgá nica
de l capital-a l se r intensiva en capi ta l va ri able y poco inte nsiva en capita l consta n te - , po r lo que la va lo ri zación del conocimien to co nsti tuye un a nueva tende ncia , contra ri a a la de la ca íd a ele la tasa el e ga na ncia, ca íd a
de ri vada del aume nto de la co mposició n orgá nica del cap i ta l. 1 ~ De manera comple menta ri a, desde el pun to ele
vista de la circulac ió n , se tra ta ele productos cuya ma nu-
11. Arthur cita el e1emplo del primer disco de Windows, producido con un costo de 50 millones de dólares, en relación con el segundo y las copias subsecuentes, con un costo unitario de tres dólares. Véase B.W. Arthur, " lncreasing Returns and the NewWorld of Business·: Harvard Business Review, ju lio-agosto de 1996.
12. La composición de capital específica contrarresta el incremento en la composición orgánica del capita l y, en consecuencia, la tendenc ia a la disminución de la tasa de ganancia. Véase K. Marx, t. 111, op. cit.
COMERCIO EXTERIOR. NOVIEM BRE DE 2007 909
fac tura su pone un a gana ncia o rencl i m ie n tos crec ientes
por esca la ele producción , 11 puesto que, a l co ncentra rse la pa rte susta ncia l ele la inversió n en la prim era unidad el e prod ucto , entre más copi as sea n vend id as mayo res se rán los beneficios , lo cual co nstituye la ot ra cara ele la Yalorización de l co noc imie nto como co ntra tenclencia
a la disminución el e la tasa ele ga na ncia. Este efecto es o bse rva ble en e l incre mento ele la tasa ele ga nancia en
Estados Unidos durante los a i1os ochenta y de modo parti n dar en el periodo el e expansió n el e los noventa, como lo muest ra la grá fi ca l.
En la g ráfica se observa una clara tendencia al incremento de la tasa el e gana ncia ele las empresas no fin an
cieras en Estados Unidos a pa rtir de 1983 -que rompe con la tende ncia al descenso iniciada en 1966 (Bureau of Economic Accounts) - , la cual se ve con trarres tada por
la caída durante la recesión ele 1991 y 1992, para luego re inicia r con mayo r ímpe tu el ascenso ele 1993 a 1997, por arriba ele los nive les observados en los a!'ios ochenta.
Los descensos poste riores a 1997 indican un proceso de sobreac umul ac ión el e capital subyacen te en los últimos a ti os del periodo expa nsivo, que en la segunda mitad ele 2000 provoca ría el esta llido el e la burbtu a acc ionaria ,1
·1
G R A F 1 CA 1
ESTADOS UNIDOS: TASA DE GANANCIA DE LA EM PRESA
NO FINANCIERA (1980-2004)'
1980 1984 1988 1991 1996 2000 2004
a. Tasa de ganancia =!excedente neto de operación 1 depreciación+ consumo de capital fijo + valo1 agregado neto) x 100.
13. Arthur es probablemente el primer autor que relaciona la noción
de rendimientos crecientes de John Hicks con la realización de los productos intensivos en conocimiento, como los farmacéuticos,
microprocesadores, software, aviones, misiles, equipo de telecomuni
caciones, medicamentos con base en la bioingeniería, libros y discos. Véase B.W. Arthur, lncreasing Returns and the Path Dependen ce in the Economy, University of Michigan Press, 1994.
14. S. Ordóñez y A. Dabat. Revolución informática, nuevo ciclo industrial e industria electrónica en México. inédito.
910 CAPITALISiviO DEL CONOCIMI ENTO YTELECOMUNICACIONES
con la consecuente caída el e la tasa el e ga na ncia a su nivel mínimo e n 2001, para luego iniciar la recupe rac ió n.
Por su parte, los productos poco intensivos en co nocimie nto o el producto parcial ele la fase ele manu fac tura , no se ca racte ri za n por se r resultado ele tr abajo vivo intelectua l a ltame nte ca lifi cado , por lo que sus cos tos
ele producción son equiparables con sus costos ele reproducc ió n, lo que se trad uce en gana ncias o re ncli mi entas dec rec ientes por esca la ele proclucción. 1
''
En el conjunto, la ley de la disminución tendencia] ele
la tasa el e ga na ncia sig ue operando pero co n una nueva contratencle ncia, que tendrá efectos sobre la división del trabajo entre las empresas en el ámbi to ele las cadenas ele
va lo r, como se ve rá en el apa rtado sig uiente. En el ámbito mac roeconó mico, e l despliegue de la re
vo lución informática y ele las comunicac iones trae con
sigo la integración ele un nuevo complejo tecnológico productivo, cons tituido por el conjun to ele activid ades inclustt·iales y ele servicios articu ladas po r las tec nologías
básicas del c ircuito integ rado , e l softwa re y la digitalizació n, a l cual se denominará sector electrón ico informáti co (SE-I) 16 y que comprende a la industria ele servicios ele telecomunicaciones.
El SE-1 se convierte en el nuevo núcleo que a rti cula y clin am iza la producción , e l crecimiento y el comercio
15. Es decir, estarían regidos por la ley de los rendimientos marginales
decrecientes de A. Marshal l, que posteriormente fuera puesta al día
a partir de la función de producción de Solow Esta ley corresponde
en términos marxistas a la ley del trabajo socialmente necesario para producir una mercancía, lo que implica una composición orgánica
media del capital para fabricar un determinado producto: si un empresario añade más capital circulante a su capital fijo en re lación con la
proporción media, le refluirá con la venta del producto el equiva lente
a la proporción media de capital circulante en relación con el capital fijo, por lo que su rendim iento será decreciente. Véase K. Marx, t. 11,
op. cit. 16. Comúnmente se conoce al sector como industrias de las tecnologías
de la información y las comunicaciones (TIC), denominación uti lizada
por instituciones importantes como el Departamento de Comercio de
Estados Unidos, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) o el Foro Económico Mundial (WEF), y adoptada
por un sinnúmero de autores, la cual tiene el inconveniente de apelar a
las tecnologías en las que se basa el sector -sin ser suficientemente
rigurosa en este sentido, dado que las tecnologías básicas son el circuito integrado, el software y la digitalización- y no a la naturaleza
de los productos y servicios que provee . A partir de este último criterio
se propone la denominación de sector electrónico informático. Sin
embargo, para fines prácticos se trata del mismo sector productivo, constituido aproximadamente por las mismas actividades industria
les y de servicios (véase OCDE, Science, Technology and lndustry Scoreboard. 2003, y Departamento de Comercio de Estados Unidos,
1999). Otra denominación es la de industria electrónica, que tiene el inconveniente de excluir a las comun icaciones y la indust ria informática
(y podría dejar fuera a la electrónica industrial); la utilizan sobre todo
autores europeos Para un estud io detallado de la composición del sector, véase S. Ordóñez y A. Dabat, op. cit.
muncl iales, en sustitución del com piejo automovi 1 ístico
meta lmecá nico-petroq uímico, propio ele la fase ele clesa
n ·ollo fo rcli sta-keynes iana , lo que se traduce e n un nue
vo din a mi smo eco nó mico o c iclo indust ri a l, con fases
expansivas más la rgas y el e mayor crec imie nto y fas es re
cesivas más b reves y menos profund as. El SE-! clin ami za
entonces la fase ex pa nsiva el e los a1'1os nove nta , dete rm i
na la cri sis mundi a l el e 2001 y 2002 y e nca beza la actu al
rec uperac ió n , 17 a partir ele un proceso ele rest ructura
ció n tec nológ ico p roducti va con co nsec ue ncias en su
desp lieg ue espac ia l mundial y su di visió n in te rn ac iona l
e inte rinclustri a l de l t rabaj o .1"
El SE-1 se di fe rencia de l a nt ig uo complejo automovi
lístico-meta lmed nico-pe troqu ími co en los sig ui en tes
aspectos: a]la ga na ncia crec ien te por esca la ele p rocluc-
17 . La anterior fase expansiva de la economía estadounidense tuvo una duración de nueve at'\os (del segundo trimestre de 1991 al segundo trimestre de 20001, una tasa de crecimiento media de 4.1 % de 1995 a 2000 (contra 4.2% de 1959 a 19731 y una tasa media de incremento de la productividad de 3.2% de 1995 a 2000 (contra 2.9 % de 1959 a 1973). El aumento acelerado de la productividad se tradujo en niveles más bajos de desempleo e inflación y en incrementos importantes del salario rea l. En cambio, en la reciente contracción económica sólo hubo tres trtmest res recestvos 12000-3, 2001-1 y 2001-31 y tuvo una duración de 10 trtmestres (de 2000-3 a 2002-41. aunque en ello incidió la situación de incertidumbre que se creó con posterioridad al 11 de septiembre de 2001, derivada de los atentados terroristas. la crisis de la aviación comercial, la guerra de lraq y el aumento en los precios del petróleo. Véase M.N. Baily, Macroeconomic lmplications of the New Economy, Berkeley Roundtable on the lnternational Economy, 2000, y Bureau of Economics Analysis, en <www.bea.gov> .
18. Véanse S Ordót'\ez y A. Dabat, op. cit.; S. Ordórlez, "Nueva fase de desarrollo y capitalismo del conocimiento elementos teóricos·: Comercio Exterior, vol. 54, núm. 1, México, enero de 2004, y también "Crisis y reestructuración .. .'.' op. cit.
ción el e las ac tivid ades in te nsivas en co nocimiento está
asoc iada a una modi ficac ión de l patrón el e competencia ,
en la medida en que e l productor que logra establece r su
está nd a r tec nológico en un sec tor productivo determ inado, obt iene un a ga nancia ext rao rdin ar ia y una posi
ció n el e mo nopoli o natu ral has ta que no se produce una
innovación fund a men ta l en e l sec tor (ga na ncia c recien
te por esca la de producción con pos ició n d e mo nopolio del prim er in novador) ; t!l b] establece un a re lac ión más
direc ta e integ rad a co n las res ta n tes ac ti vidades p ro
duc tivas , ta n to en el ni vel de las tec nologías de p roceso
(produc ti vas, re lativas a la o rga ni zación , labo ra les, in
formativas, el e mercado) como de producto (incorpo ra
ción del mi croprocesad or a los m ás di ve rsos me dios ele
prod ucc ión , consumo du radero e infraes tructura fís i
ca, o perac ió n de puen tes , ca nales , duetos;~" e] integra
hacia adelante, su m inistranclo in sumas a práct ica men te
todas la industri as y se rvicios , y no hacia atrás, dema n
da ndo in sum as, como e l antiguo complej o industri a l;
el ] de lo que se sigue que en el ciclo económico generado
por él, la oferta va hac iendo m ás din ámica la dema nda
19. El lo determ tna la nueva tmporta ncia de la política de patentes, que enfrenta el gran desafio de promover la innovación tecnológ ica, permitiendo al mismo tiempo una posic ión de monopolio que ofrezca la posibilidad de recuperar la inversión necesaria para la innovación fundamental. A esta lógica de la innovación se contrapone aquella que promueve la participación del consumidor o usuario de la tecnología y que está enfocada en su valor de uso; esto es, la lógica del desarrollo del conocimiento si n derechos de propiedad, encabezada por la industria del software de fuente abierta. Véase J B. De Long y L. H. Summers, The "New Economy": Background, Historica/ Perspective, Ouestions, and Specu/ations , Berkeley Roundtable on the lnternational Economy,
2000 .
COMERCIO EXTERIOR. NOVIEMBRE DE 2007 911
y no al contrario, la de manda a la oferta , como en el ciclo eco nómico de la fase fordista-ke ynes iana , y e] por lo que , si en el ciclo económico anterior e ra necesa ri a la
reg ul ac ió n de la de manda agregada pa ra mante ne r la oferta en crecimiento, en el actual se requeriría la re
gulación el e la oferta a prec ios dec rec ientes , pues to que ésta sería la condición para que la oferta clinamizara la clemancla.~ 1
INDUSTRIA DE SERVICIOS DE TELECOMUNICACIONES :
FUNCIÓN EN LA VALORI ZACIÓN DEL CONOCIMIENTO
Y LA RESTRUCTURACIÓN INTERNACIONAL
La industria ele servicios ele telecomunicaciones, en
conjunto con la industria de eq uipo el e te leco municaciones, cl esem peúa el papel crucial ele constituir una parte el e la infraestructura que posibilita la nueva
articulación entre el S C-E y la producción social, puesto que el desarrollo del complejo ele actividades de servicios e industriales de telecomunicaciones, y su confluencia
con la informática, ha permitido el radical incremento en la velocidad y la escal a de acceso y difusión del conocimiento y la inform ac ión.
Por consiguiente , la industria de servicios de tele
comunicaciones desempeii.a un papel cada vez más importante en la transmisión , intercambio y difusión de la ciencia y el conocimiento, de manera simultánea en
el seno y entre el S C-E, el SE-I y e l conjunto de la producción social de los países, y, por tanto , constituye, de modo complementario, una infraestructura cada vez más determinante en la inserción internacional de los países
en el ciclo mundial del conocimiento. Lo anterior se vuelve tanto más importante cuanto
aumenta el contenido en conocimiento de la producción
social, puesto que ello implica la ampliación de la importancia de las fases de concepción y diseúo de los productos
y procesos, en relación con las fases de manufactura propiamente dichas, lo que se traduce en un incremento de
los tiempos y gastos en investigación y desarrollo dentro del ciclo de producción y, por tanto, en un aumento sustancial de los requerimientos de trabajo intelectual. Por
consiguiente, cobra una nueva trascendencia económica el abaratamiento de los costos de este tipo de trab<Uo, por lo que tiende a crecer en importancia la relocalización
subcontratación internacionales específicas de actividades de investigación y desarrollo, concepción y diseúo no
20. Véase S. Ordóñez y A. Dabat, op. cit.
912 CAPITALISMO DE L CONOCIMIENTO YTELECOMUNICACIONES
esencia les dentro del ciclo de producció n, o manufac tu
reras y serv icios de mayor va lor agregado , dando lugar a una división mundial del trab<Uo más específicamente
basada en el conocimiento. En es te proceso crece , por consiguiente , la importa ncia , pa ra los países, de conta r
con una infraest ructura de te lecomunicaciones y estar en condiciones de desa rrolla rla , que les permita tener acceso a estos nuevos procesos internacionales de conocimiento
dentro de su ciclo mundial , los cuales se desa rrollan con mayo r intensidad en el periodo posterior a la crisis mundial de 2001 y 2002, cen trada en el SE-! mundial.~~
De manera paralela , la res tructuración e n curso del SE-T m u nd iaF" posterior a afJuella crisis implica un a profund a res tructurac ión de la industri a de servicios de te
lecomunicaciones , determinada por dos condiciones
principales: 1] su gran intensidad en capital fijo infraestructura! y los consiguientes requerimientos de grandes inversiones que anticipen el ciclo expansivo esperado, y 2]la revolución tec nológica de la industria posterior a la
crisis, consistente en un desarrollo sin precede nte de las redes de interconexión e internet, traducido en el surgimiento de nuevos se rvicios , entre los cuales destacan la telefonía vía intern et (VoiP, por sus siglas en inglés) y más recientemente la te lev isión vía internet (IPTV, tam
bién por sus siglas en inglés). La gran intensidad en capital fijo infraestructura] y
las grandes inversiones necesarias que anticipen el ciclo expansivo, características de la industria, en el marco del
21. S. Ordóñez, "Nueva fase .. '.' op. cit. 22. S Ordóñez, "Capitalismo del conocimiento, nueva división internacio·
nal del trabajo y México'.' en A. Dabat y J. Rodríguez (coo rd s.), Globalización v conocimiento. El nuevo entorno del desarrollo económico de México, inédito.
23 . La restructuración tecnológ ico productiva del SE-1 se fundamenta en la ampliación del radio de acción del microprocesador, la digitalización y la conectividad entre los distintos dispositivos, que permite ampliar la capac idad de procesamiento e interacción informáticos a una enorme cantidad de nuevos dispositivos, estructuras y procesos de diferentes tipos (cerebros electrónicos, memorias, sensores, instrumentos de control, med idores). Entre los nuevos dispositivos con capacidad de procesamiento e interacción informática destacan los de telecomunicaciones, electrónica de consumo e instrumentos de precisión, los que, gracias a este proceso, quedan incorporados de modo definitivo en el sector tanto tecnológica como contablemente. Lo anterior conlleva un proceso de convergencia tecnológica (capacidad de procesamiento informático de los equipos y conectividad de dispositivos de diferente na turaleza) , que vinculado al amplio e intenso desarrollo de las redes y de internet. permite la interconexión entre dispositivos en espacios de naturaleza, dimensiones y localización muy diferentes. Esto tiene lugar - es una tendencia-sin la intermediación de cables (la comunicación inalámbrica, por ejemplo, posibilita nuevas fo rmas de organización de actividades humanas relativamente independizadas del territorio), lo que implica, a su vez, una profund ización de la convergenc ia de la informática con las comunicaciones. Para un estudio en profundidad de la restructuración del SE-1, véase S. Ordóñez y A. Dabat, op. cit.
enorme flujo de inversión de capital dinerario dirigido a las llamadas empresas tecnológicas (listadas en el índice Nasdaq), llevaron a las compaüías proveedoras de serv icios a sobredimensionar el auge de los aii.os noventa
ele! siglo a nte rior y, como consecuencia , a sobreinvertir de manera clesmeclicla en redes el e telecomunicaciones, dentro de una mod aliclacl de crecimiento de la industria
de terminada por la lógica del predominio de la innovación tec nológica de la industria ele equipo (constituida por empresas como Alcatel-Lucent Technologies , Norte!, Ericsson y otras) sobre la ele prestación del servicio
(operadores como World Com, Verizon, NTT DoCoMo, Deutsche Telekom), ~•Jo que origina, por ejemplo, una ca ída del ingreso de las empresas estadounidenses pro
ductoras de equipo de redes e instalac iones de 27% en promedio entre 2001 y2003, una contracción del ingreso de las compaüías fabric antes de dispositivos móviles de
6.1% en los mismos ai'ios y un estanca mien to del ingreso de las empresas productoras de redes inalámbricas en un nivel de 4.1 por ciento.~''
24. Tal situación expresaba una relación de dependencia en la distribución de la renta tecnológica de los operadores del servic io con los productores de equ ipo, resultante de la nueva capacidad de éstos, tras el proceso de desregulación para imponer un estándar tecnológico en la industria por medio de las aplicaciones del equipo producido. Esto tendió a imponer un tipo de oferta de equipo que no siempre correspondió al crecimiento de la demanda real del servicio, como fue el caso de las licitaciones pagadas por los operadores europeos de redes móviles de tercera generación (3G) o la misma expansión de redes de fibra óptica . Véanse Martin Hess, Connecting People: The Telecommunications Jndustryin Europeand East Asia, documento de trabajo, núm. 6, Global Production Networks, mayo de 2003, y" Beyond the Bubble. A Survey ofTelecoms ',' The Economist, 11 de octubre de 2003.
25. Véase Telecommunication lndustry Association , Te lecommunications Market Review and Forecast, 2007.
De manera simultánea, tiene lugar una revolución tecnológica muy importante de la industri a de equipo,
que se tr aduce e n una tende ncia a la convergencia tecnológica ele dive rsas actividades, tanto pertenecie ntes a la industria como ajenas h as ta ese momento a ella, lo
cual implica un a nueva te nde ncia a la integ rac ión de nuevos servicios por pa rte de los operadores, que incluye la confluencia de diversos servicios pertenecien
tes a la industria pero proporcionados por separado de modo previo, como nuevos servicios pertenec ie ntes a otras industrias que tienden a ser incorporados e n la de servicios de telecomunicac iones .
La revolución tecnológica de la industria de equipo se centra en una creciente capacidad de procesa mie nto de información incorporada en las redes de telecomuni
cación en general, así como en una mayo r velocidad de transmisión , lo que se conjunta con el importante desarrollo específico de las redes inalámbricas , y, de manera
complementaria, con el de la telefonía vía internet. Ello ha favo rec ido el incremento en el uso de la banda ancha y el desarrollo de las redes inalámbricas de alta velocidad de conexión a internet (WiFi) e interconexión entre
dispositivos, que posibilita el tránsito a un nuevo ciclo de fusión de varias tecnologías, así como la confluencia de diversos formatos de contenido en imagen o sonido con internet, lo cual se traduce en una capacidad ele soporte en una misma red de actividades diversas, como el acce
so a internet, la transmisión el e imagen , sonido y datos, los vicleojuegos e n línea, telepresencia y te leinteractividad en tiempo real, entre ot ras.
De modo co mpl e m e nta rio, la digitali zac ión de se11a!es te lefónic as y su envío por interne t (tecnología de conmutación por internet o internet switching
COMERCIO EXTERIOR, NOVIEIVIBRE DE 2007 913
/erhnolog)') ~ , ; d a 1 ugar a la te le fonía vía in te rne t, que junto
con e l d esarroll o más rec ie nte de la telev isió n vía inte r
ne t, ti e nde a modifica r d e ma ne ra radi ca l la es truc tura
de la industri a de te lecomunicac ion es, e n la medida e n
qu e pro mu eve n la e ntrada de nueYos prm·eecl o res el e
equipo, red es ele telecomunicaciones y servicios y conte
nido, diferentes a las empresas te lefó nicas tradi cio na les .
En con secue ncia , las empresas proveed oras el e te le fo nía
fij a y móvil/' ele se rvicios y conte nido basad os e n inte r
ne t, de telev isió n por cable y se rvicios satelita les, ""debe n
compe tir entre sí de ntro el e un nuevo entorno que ti ende
a favorece r a las empresas que cuente n con red es ele in
te rconex ió n (a lá mbricas e ina lá mbricas) propias y que
proporcio nen el e mane ra simultá nea nuevos servi c ios y
contenido basad os e integrados e n inte rn e t-incluidas
tele fonía y te lev isión vía internet-, telefonía a lámbrica
e in a lámbri ca y tel ev isión por cable o saté lite , con e l con
siguie n te reposicionamiento empresarial y constitución
ele nuevas alian zas estratégicas.
La lógica el e la restructurac ión tec no lógico producti
va ele la industria implica la tende ncia a la inco rporac ión
ele un m ayor contenido tecnológico y el e capacidad el e
26. El mercado de la nueva tecnología creció 23 % en 2003 en Estados Unidos. La nueva tecnología consiste en la partición de las conversaciones de voz en pequeños paquetes de datos. que se dispersan después en un sinnúmero de rutas posibles, mezclados con la transmisión de datos de otras personas, para luego se r extraídos en el punto receptor. La tecnología permite economías en el espacio de las oficinas centrales de conmutación de las empresas. la reducción en alrededor de un tercio del costo de la in f raestructura y de entre 50 y 60 por ciento en los costos de operación. Véase The New York Times. 12 de enero de 2004.
27. Los principales proveedores de equipo son Norte!, LucentTechnologies, Sonus y Cisco Systems (The New York Times, op. cit.). Actua lmente hay una dispu ta en Estados Unidos entre las empresas telefónicas y las autoridades regu ladoras (FCC), debido a la queja de las prim eras por la incursión y expansión de empresas proveedoras de servicios de interne! en la industria de la telefonía (de dos tipos: las que proporciona n servicios de acceso como America on Lineo las que simpleme nte dan servic ios en in terne! como Google. Yahoo o Microsoh).la cual atribuyen a la fa lta de regulación del nuevo mercado. Asimismo. esto impl ica el enfrentamiento ent re las empresas telefónicas y las proveedoras de televisión por cable, puesto que son éstas las que poseen redes de interconexión propias. y se prevé que las primeras conseguirán 6. 1 mil lones de suscriptores de televisión. es decir, 6.2% del mercado de Estados Unidos en 2010 1 The New York Times. 17 de noviembre de 2004). Además, las empresas de servicios satelitales están ingresando en el nuevo mercado mediante fuertes inversiones en redes inalámbricas en la última milla. redes que son integradas con la red sate lital para poder proporcionar el servicio en forma inalámbrica, como es el caso de la empresa Globecomm. Otros ejemplos son Direct TV y Echo Star. que proporcionarán el servicio en áreas que carecen de conexión alámbrica. como las zonas rurales remotas.
28. Previo al surgimien to de la telefonía por interne!, las empresas proveedoras de interne! y las de televis ión por cable competían por el mercado de acceso a interne! . Con la nueva tecnología. la competencia se amplía a la prov isión de servicios telefónicos .
914 CAPITALISMO DEL CONOCIMIENTOYTELECOMUNICACION ES
procesa m iem o '" ,-e loc icl acl el e tra nsmi sión el e in fo rm a
ció n e n las redes de telecomunicac ión e n gene ra l, la cua l
pe rmite la cOiw e rge ncia tec no lógica el e cli1 e rsas ac tiYi
d acl es y su so po rte e n un a so la red , lo qu e se traduce e n
un a te nd e nc ia a un nue10 equilibri o e n t re fa brica ntes
el e equipo)' pres tado res ele se n ic io e n la apropi ac ión de
la re nta tec no lóg ica , e n e l que cobra mayo r impo rta ncia
el co ntrol el e la red el e di stribu ció n el e sen ·icios cad a vez
m <'ís i nteg raclos y el i1 ersos , e n relac ión con la inn ovac ión
tec no lógica del equipo de nt ro el e la cade na el e va lo r, que
ori g in a un despl aza mi e n to re la tiYo d el centro el e p ode r
h ac ia los pres tado res ele se rvi c i os . ~"
En t'S t t' nu Evo Ento rno , los sec to rEs el i nám icos ele la in
clustri a en el proceso el e restructurac ión e n curso son: 1)
el acceso a inte rne t, ele ma ne ra pa rti c ul a r po r medio el e
banda ancha, ac ti vidad e n la que el ing reso ele las empresas
que propo rciona n e l se rvicio e n Estados Unidos crec ió a
una tasa promedio anua l ele 51% entre 2001 y2006 (mien
tras que el acceso vía telefónica , d ial-u.jJclismin uye a pa rtir
ele 2003) ,""y 2) las telecomunicac iones inalá mbricas , acti
vidad en la que el ing reso ele las empresas se incrementó a
una tasa promedio anual ele 15% e n los mismoa l1os .'11 Este
crec imiento ti ene luga r e n detrimento ele la telefonía fij a,
ac tividad e n la que e l ing reso ele las empresas di sminuye
a una tasa promedio anua l ele 4 po r c i e nto . "~
29 . Empresas como NTT DoCoMo. Vodafone, T-Mobile, 02 o Sprint han comenzado a proporcionar un servicio integrado de transmisión de voz, sonido, imagen, texto y fotografía digita l, con base en un teléfono celular preconfigurado con los menús y las direcciones de servicios proporcionados de manera exclusiva por el operador y su marca impresa en él (en lugar de la del productor), tendencia que se está extendiendo al mercado estadounidense .Véase The Economist, op. cit .. y The New York Times, 29 de noviembre de 2004.
30. Sin embargo, considerando ambos formatos en su conjunto, el ingreso de las empresas que proporcionan servicio de acceso a in terne! aumentó a una tasa promedio anual de 20 % entre 2001 y 2006. En el resto de las regiones del mundo continúa el crecimiento de los ingresos de las empresas que proporcionan acceso a interne! vía dialu p. excepto en algunos años intermedios en la reg ión Asia-Pacífico, (Telecommunication lndustry Association. op. cit.).
31. Otros sectores dinámicos son los servicios especializados. entre los que destacan los de conferencia vía interne!, la renta de espacios para videoconferencia y audioconferencia y los servicios de comunicaciones unificadas. as í como los de soporte (de línea fija, cable y redes de banda ancha. redes inalámbricas y redes públicas inalámbricas LAN,
redes empresariales y equipo hecho a la medida del cliente). Véase Telecommuni cationlndustry Association, op. cit.
32. Por ejemplo, el número de teléfonos móviles en el mundo superó al de teléfonos fijos a part ir de 2002 y en las empresas de telefonía de Estados Un idos y de otros países europeos avanzados se observa una disminución del número de suscriptores a la telefon ía fija y un incremento de los suscriptores móviles. Sin embargo, esta tendencia tenderá a ser atenuada por algunos nuevos servicios. como la telefonía vía interne! o la transmisión de video en banda ancha. Véanse The Economist. op. cit.;Telecommunication lndustry Association. op. cit., y OCDE. M a in Science and Technologv lndicators. 2005 .
SITUACIÓN INTERNACIONAL Y EN AMÉRICA LATINA
DE LA INDUSTRIA DE SERVICIOS DE TELECOMUNICACIONES
EN MÉXICO
Pa ra situa r y es tudiar la integrac ión inte rn ac iona l y latinoamericana de la industr ia de se rvicios de te le
comunicaciones en Méx ico, e l a náli sis que a continua
ción se ll eva a cabo se cen trará en el sector de telefon ía y en cierta medida en el de in ternet, 33 deb ido a que son los secto res de la in dustri a para los cu a les hay mayo r
in fo rm ac ión doc u men ta l y esta díst ica , por lo que u n estudio que incluya a la tota lidad de los sec tores q ueda como una línea de inves tigació n pa ra desa r rollar en el futu ro . Sin embargo, una primera aproximación en estos
té rminos arroj ará conclusiones que incluye n a la pa r te fund a menta l de la industr ia, debido a que el sec tor ele telefonía (fij a y móvil ) constituyó 89% de los ingresos tota les de la industri a en 2003. 34
En la industr ia el e se r vicios ele te lecomun icac io nes ele base telefónica, los cambios en las co ndiciones ele la
compete ncia in terna resul ta ron el e la privatizac ión ele Te lmex, pues to que tr<üo consigo la moderni zac ió n de la infraestr uctu ra e n te leco municac io nes, la ap ertura a la comp e tencia ele la provisió n el e la demanda de equipo por pa r te de la empresa, así como del mercado de la rga d ista ncia, primero , y de te lefonía loca l, des
pués. La modern izac ión de la infraestructura ha tenido
33. Los sectores de la industria son: interne\, telefonía, telegrafía, telecomunicación satelital, telecomunicación por cable y servicios especializados.
34. Unión Internacional de Telecomunicac iones. World Telecommunications lndicators Database. 2005
efectos multiplicadores en la industri a, debido a q ue ha implicado el au mento signi ficat ivo de las líneas telefó
n icas , la int rod ucc ión ele cables ele fibr a ó pti ca , u n mayo r uso ele satélites, la construcc ión de nuevos cent ros ele inte rconexión digita l y estaciones de relevo, así como, más rec ien te men te, la int roducción ele redes ina lá mbri
cas, lo cu al ha der ivado en un aumento en la demand a ele equipos ele te l ecomunicac i ones. ~'
Respecto al ámbito in te rnac io nal, la industri a se en
cuentra rezagad a en las tecnologías más modernas, como son las redes el e band a a ncha in ternac ion a l o el nú mero ele pági nas el e in terne t con nombre de dominio del
país (intemet hosl), fre nte a los pa íses m ás avanzados, como Es tados Unidos, o emergen tes , com o Corea . Sin emba rgo, la industri a tiene un cierto grado de desa rro
llo tec nológico (sobre todo co nside ra ndo las redes de ba nda ancha internac io na l) , fr ente a pa íses con nive l de desa rrollo similar en Eu ro pa, como Po lo nia o Tur
qu ía (compa rable con el de Hungr ía o la República Eslovaca); en As ia, como la India, Ma las ia o Ta il a ndia, y en América Latina , como Argentina o Chile, lo cual se traduce en un a buena ca lidad de la in fraes tructu ra en te lefonía fij a - au n cu ando no en telefon ía móvi 1-, teniendo en cuenta las fallas te lefónicas en las líneas principales (véase el cuad ro 1).
35. VéanseA.L. Ruelas. México v Estados Unidos en la revolución mundial de las telecomunicaciones. UAS-UNAM-UTA, Austin, Estados Unidos. 1995; Departamento de Comercio de Estados Unidos. Export IT Me xica, 2002. y R. Escobar de Medécigo, "El cambio estructural de las telecomunicaciones y la inversión: el caso de México·; CEPAL, serie Reformas Económicas. núm. 17, Santiago, Chile, 1999.
CO/viERC/0 EXTERIOR. NOVIEMBRE DE 2007 915
C U A O R O 1
COMPARACIÓN INTERNACIONAL DE LA INDUSTRIA
DE SERVICIOS DE TELECOMUNICACIONES, 2003 (DÓLARES Y PORCENTAJES)
Estados Repúb lica Nivel de cobertu ra y desarro llo tecno lógico México Unidos Argent ina Brasil Chi le China de Corea Ta ilandia Ind ia
Porcentaje de lineas automáticas pri ncipales 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Porcentaje de lineas digitales principales 100 100 100 99 100 100 100 100 100
Suscriptores de teléfono celula r móvil por cada 29 49 21 26 49 21 70 40 2 100 habitantes
Lineas telefónicas principales por cada 100 habitantes 16 63 23 22 21 20 54 11 4
Total de suscriptores telefónicos por cada 100 habitantes 45 118 43 49 71 41 124 51 6
Banda ancha internacional (Mbps) 9 088 708 599 7 358 18 511 6 103 27 216 42 000 1 438 3 000
Servidores de internet 1 333 406 162 208 992 742 358 3 163 349 202 429 160 421 3 822 613 103 700 86 871
Canales de red digital de servicios integrados (I SDN) 8211000 - 1 980 000 332 280 73 022
Costo de los servic ios
Total en telefonía comerc ial 180 73 65 28 53 54 181
Cargo por conexiones de telefonía comercial 162 52 14 44 50 100
Suscripc ión mensual de telefonía comercial 18 73 13 14 9 4 81
Costo de tres minutos por llamada local de ce lular 0.30
(tarifa máxima)
Cargo por conexión celular 42 10
Suscripción mensual de telefonía celular 48 8 6 12
Costo de llamada local de tres minutos (tasa máxima) 0.03
Total en telefonía residencia l 120 66 57 22 53 54 83
Suscripción mensual de telefonía residencial 15 25 5 8 9 4 2
Cargo por conexión de telefonía residencial 105 41 52 14 44 50 81
Calidad de los servicios e infraestructu ra
Porcentaje de fallas telefónicas reparadas 72 100 98 69
al día siguiente Fallas telefónicas por cada 100 lineas principa les 2 13 2 3
Fuen te : Unión Internacional de Telecomunicaciones. World Telecommunications lndicators Databas e. 2005.
En ca mbio, la industr ia tiene un importante rezago en cobertura social, debido a q ue se e ncue ntra en genera l
por debaj o ele todos los pa íses considerados en el cuad ro 1 (de desa rrollo comparab le con Méx ico, sa lvo Estados Unidos) , en los sig uien tes ind icado res de su tasa de pe
ne tración: J) lín eas te lefónicas pr in cipales por habi ta nte , con excepción ele Ta ila nclia y la India; 2)susc ripto res de te lefonía fij a por hab itante , con excepció n de Ch ina y la Indi a, en As ia , y Arge ntin a, en Amé rica Latin a, y 3)
susc rip to res de telefonía móvil por habi tante, con excep
ció n el e China y la Ind ia, e n As ia, y Bras il y Argentin a, en Amér ica Latina. %Asimismo, Méx ico ha experimen tado
36 . El crecimiento del número de suscriptores a la telefonía móvil de
2002 en ade lante es muy inferior al de paises con grado de desarrollo
simi lar, como Argentina y Brasil, o incluso en relac ión con paises me
nos desarrollados, como Colombia. Ecuador, Guatemala. Honduras o Nicaragua, lo cual se complementa con una tasa de penetración del
916 CAPITALI SiviO DEL COI"OCI Ivii ENTO YTELECOiviUNICACIONES
en los a iios rec ien tes un a de las mayores tasas de incre
me n to de suscripto res a l serv icio de acceso a inte rne t de band a ancha en el á mbi to lat inoamerica no, co n crecimie nto a nual med io ele 145 % ent re 2003 y 2006, aun
cua ndo la tasa ele penetrac ió n de 4% (c uatro de cada 100 habita ntes) se e ncuen t ra po r de baj o ele las ele pa íses como Chi le (7.13%) y Argen tina (4.38%) en 200 6. '17
Además, en la provisión de servicios de redes ele interco
nexión a las empresas , que es un aspecto fund amental de la
servicio en 2006 de 50 % , inferior a la de todos los paises con grado
de desarrollo si milar e incluso en relación con paises como Colombia
(66 % ), Venezuela (62 % ), Ecuador (57 % ) o la República Dominicana
(5 1% ). Véase Telecommunication lndustry Associat ion, op. cit. 37 . Asimismo, la tasa de penetración del acceso a interne! por teléfono
(dia/-up) de 3. 6 % en 2006, es inferior a la de Bras il (12 % ), Ch ile (9 % )
y Argentina (4 % ). Véase Telecommunication lndustry Association,
op. cit.
21
17
4
11
3
20
3
17
ele ac uerdo con la inform ac ión consignada en el cua-
el ro l. Lo ante rior se confirma si se ana li za a México en
el <1 mbito el e la Organización para la Cooperac ión y el
Desa r rollo Económicos (OCDE) , ele lo que resulta que, siendo el pa ís con los cos tos más e levados del mundo
Repúbl ica República en el sec tor de te lefonía en su conjunto, la situación
Malas ia España Po lonia Irlanda Checa Hungría Eslovaca Turquía es más dramática en la telefonía de la rga dista ncia co-
100 100 100 100 100 100 100 mercia l y residencia l, donde el pa ís tiene los costos más 100 100 100 90 100 90 altos de todos los países de la OCDE, mientras que los 44 8719 45 88 96 79 58 39 costos son más altos en la telefonía comercial local en
18 41.60 32 49 36 36 20 27 relación con la residencial, en un patrón ele prec ios en
62 129 77 137 132 114 78 66 el cual és tos ti enden a aumentar compara tivamente
2 308 81 413 2 337 20 139 10 000 9 931 2 200 en la medida en que se trata ele servicios que generan
86 285 910 677 786 522 158 832 276 186 369 720 114 088 359 188 un mayo r ing reso por usuario y, viceversa, disminuir en
140 438 3 143 356 1 205 146 354 628 532 206 565 370 135 236 213 470 los se rvicios que producen un menor ing reso."8
113 86 173 138
100 77 146 124
13 9 27 14
1.11 0.09 2
34 13.48 11 17
9
0.59
19 86.59 173 135
6 9 27 11
13 77 146 124
100
14.16 6 7
incidencia ele la industria en la compe
titividad del país , México se encuentra
rezagado en la proporción de empresas
con lO empleados o más que hacen uso
ele internet y cuentan con un sitio en la
red , en relac ión con Corea, Tailandia y China, en As ia, y Brasil y Argentin a, en América Latina, aun cua ndo es tá por
dela nte ele Chile (véase el cuadro 2).
Por o tra parte, el costo de los servi
cios es ele los más elevados del mundo:
en telefonía comercia l sólo son sobrepa
sados por los de Hungría y equiparables
a los de Tailandia, mientras que en tele
fonía res idencial sólo son superiores en
Irlanda, Hungría y la República Checa,
353 117 10 38. Comparado con el resto de los paises de la OCDE y considerando
334 84 5 la sobrevaluación del peso al ser medidos los costos mediante
19 33 5 dólares constantes de acuerdo con la paridad basada en el po-
der de compra (purchasing power paritv), el costo comparativo
internacional del servicio en México en 2004 fue más elevado en
22 la telefonía comercial local (el más alto en la canasta compuesta
y el cuarto en la básica), en relación con la telefonía residencial 14 local (el tercero en la canasta compuesta y el octavo en la canasta
básica). En la telefonía de larga distancia comercial y residencial el
164 41 10 país tiene los costos más elevados, mientras que en la telefonía
14 8 5 móvil es el quinto más caro en la canasta del usuario promedio, décimo en la del usuario altamente consumidor de servicios
150 33 5 y está entre los más económicos (quinto lugar) en el del usuario
poco consumidor, categoría que, por definición, genera menos
ingresos por usuario. El caso de Turquía debe ser considerado con
74 100 cautela, puesto que en las estadísticas de la OCDE aparece como
9 10 30 uno de los paises con costos más elevados (en algunos servicios incluso por arriba de México) , mientras que en las estadísticas
de la Un ión Internacional de Telecomunicaciones aparece como
un país con costos competitivos. Para las definiciones de las
canastas básica y compuesta, y la consulta de las cifras véase OCDE, Main Science .. , op. cit.
C U A D R O 2
REDES DE TELECOM UNICAC IÓN EN LAS EMPRESAS, PA ÍSES SELECCIONADOS
(PROPORCIÓN DE COMPA ÑÍAS CON 10 O MÁS EMPLEADOS)
Empresas que usan Empresas que Empresas con sitio
País Año computadoras usan internet web en la red México 2003 73.1 55.4 7.2 Argentina 2004 97.1 93 .6 57.2 Brasil 2005 98.8 95.1 56.2 Chile 2003 24.7 20.3 8.6 India 2003 61.3 China 2005 676 22.3 Republica de Corea 2004 95.6 94.0 38.9 Tailandia 2005 86.8 64.1 32.7
Fuente: UNCTAD, base de datos de comercio electrón ico. 2006.
COMERCIO EXTERIOR. NOVIEMBRE DE 2007 917
Por co nsig uie nte, e l a lto costo de los sen ·icios illle r
nos de la industri a es la co ndi ción de su desarrollo tecnológico rela ti vo, así como de la baja tasa de pen etración
de los se rvicios ."''
LA INDUSTRIA DE TELECOMUNICACIONES COMO
CONDICIÓN DE LA INTEGRACIÓN DE MÉXICO
EN AMÉRICA LATINA EN LOS PROCESOS MUNDIALES
DE CONOCIMIENTO
Características y desarrollo reciente
de la industria en México
La industria de servicios de tel ecomunica cion es se
compone de cin co secto res (véase el cuadro 3), de los cuales el sec tor el e te lefonía es, de ma nera cl ara, e l
dominante , pues constituye más de 95% de la producción bruta total y el e los ing resos de la industri a, 92 % de los activos fijos y 71 % del pe rsona l ocupado. Le sigue en importa ncia el sector de in ternet, con un muy lej ano 2.6%
39. La baja tasa de penetración se complementa con el hecho de que el crecimiento de los suscriptores a la telefonía inalámbrica de 2002 en
adelante es muy inferior al de países con grado de desarrollo similar,
como Argen tina y Brasil. o incluso en re lación con países menos desarrol lados como Colombia, Ecuador, Guatemala, Honduras o Nicaragua,
el e participación en la producc ió n pe ro con 18 % en el empleo; la telegrafía , con 0.7% en la producción y9.4 %
e n el empleo; los sen ·icios espec ia l izados , co n 0.69 % e n la producción y 1. 5% en el e mpleo, y las telecomunicacio nes el e base sa telita l, con 0.43 % e n la producc ió n y 0.3% e n el empleo.
El sec tor ele telefonía es a lta mente intensivo e n capita l constante (instalac iones, maquinaria y equipo) y está en
ex tre mo co ncentrado en pocas e mpresas, sobre todo en te lefonía fij a,~" al co ntrari o el e lo qu e oc urre con el sector de inte rnet , e n el que 67% ele las empresas de la in
dustria concentra só lo 1. 3% ele los act ivos fij os, que son pues tos en movimie nto por 18 % del personal oc upado.
Desde es ta perspectiva , la telegrafía , los se rvicios especia li zados y la te lecomunicació n sa telita l se encuentran en un a situ ac ió n inte rm edia .
El alto cos to de la telefonía es ex presió n de una eleva
da tasa el e ga nancia en el sector, no obsta nte su ca rác ter intensivo en capital consta nte, siendo la tasa de ganancia
lo cual se corresponde con una tasa de penetración del servicio en
2006 de 50 %, inferior a la de todos los países con grado de desarrollo similar e incluso en relación con países como Colombia 166%), Venezuela (62%), Ecuador (57%) o la República Dominicana (51%). Véase
Telecommun ication lndustry Association, op. cit. 40 . De los empleados de la industria, 70.6 % pone en movimiento 92% de
los activos fijos en 20.6 % de las empresas. Ésta es la situación general
del sector, con excepción de los ot ros servicios inalá mbricos.
C U A O R O 3
MÉXICO: INDICADORES DE LA ESTRUCTURA PORCENTUAL Y LA TASA DE GANANCIA EN LA INDUSTRIA DE SERVICIOS
DE TELECOMUNICACIONES, 2003 !PORCENTAJES)
Unidades Producción bruta Activos Personal Sectores y clases económicas total Ingreso fijos ocupado
Internet 66.60 2.62 2.50 130 18.1
Creación y difusión de contenido 0.6 0.13 0.1 0.2
Acceso y servicios de búsqueda 47.7 0 .67 0 .6 0.5 2.3
Procesamiento de información, hospedaje de sitios en la red 16.3 1.69 17 0 .7 15.1
Otros servicios de suministro de información 2.0 0.13 0 .1 0 .1 0 .5
Telefonía 20.6 95.56 95.7 92.4 70.6
Telefonía fija 0 .2 55.76 56 .3 59.0 51.9
Telefonía móvi l 6.0 29.67 29.5 19.6 10.1
Otros servicios inalámbricos 12.4 4 .32 4.2 6.1 3.5
Reventa de servicios de te lecomunicac iones 2.0 5.80 5.7 7.7 5. 1
Telegrafía 5.5 0 .70 0.7 3. 1 9.4
Telecomunicación satelital 0 .7 0.43 0.4 2.9 0 .3
Servicios especializados 6.6 0.69 0 .7 0 .3 1.5
Total v promedio de la industria 100.0 100.00 100.0 100.0 99.9
Tasa de ganancia ·
26.88
84.56
20.18
9 .89
-7.10
23.26
32.69
29.9 1
14.97
15.48
-4.38
7.28
18.67
14.34
1. Resultado del cociente del superávit bruto de operación entre la sumatoria de los act 1vos fijos totales. el consumo mtermedio y las remuneraciones totales.
Fuente: INEGI, Censos económicos. 2004 .
918 CAPITALISMO DEL CONOCIMIENTO Y TELECOMUNICACIONES
pa rti cularm ente elevada e n la te lefo nía fija (32.6 %) y móvil (30 %), en una proporció n mayo r que el doble de la tasa de ganancia promedio de la industria (14 %). Otro
ta nto ocurre en el sector de internet (27%), pero en condiciones to talmente opues tas, pues to que se trata de un
sec to r intensivo en fu erza de trabaj o ca lificad a y poco intensivo en capital consta nte.
Por su parte, los ingresos totales de la industria crecen de manera vertiginosa a pa rtir ele 1996 y se desaceleran
de 2001 a 2003, para remprender un crecimiento intenso en 2004, lo que incluye la desaceleración y pos ter io r disminució n ele los ing resos de la telefonía fija a partir ele
2001, que son más que compensados por la acelerac ión de los ingresos de la telefon ía móvil desde 1997, como lo muestra la grá fi ca 2.
La industria como condición de la integración
internacional en el ámbito latinoamericano
El nuevo equilibrio ele poder en la cadena ele va lor ele la industr ia, que se crea a partir del proceso ele restruc
turac ión mundia l, tie nde a favorecer particularmente a Telm ex , por tra tarse ele un a e mpresa oligopólica que basa su poder en el control sobre la red ele distribució n
nacion al a lámbrica e inalá mbrica (PSTN, por sus siglas en inglés) y tiene predominio en las actividades más dinám icas ele la indust ri a mundia l, como son el servicio de banda a ncha en el sec tor ele internet y el el e comuni
cac ión in alámbrica e n el sector el e telefonía. •1
El a lto costo de las telecomunicaciones se debe almonopolio ele Telmex sobre la red nac ional ele distribución
el e te lefonía fij a (monopolio ele la última mill a), lo que permite a la em presa imponer altos precios ele interconex ión a sus redes a lámbricas al res to ele las empresas
-que deben hacer uso de la red nac ion al pa ra d ar curso a su tráfi co- , lo cu al di sm inuye e n g ra n esca la sus pos ibilid ades competitivas. El eno rme crecimiento reciente de la te lefonía móvil en el mundo ac túa como un
meca nismo que contrarresta el monopolio de la última milla en muchos países;12 meca n ismo que, sin embargo, nu u pera en México-o lo hace ele modo mínimo-dado
que Telmex logró ex tender su monopolio al co ntrol de
4 1. Telmex-América Móvil cuenta con la siguiente cuota de mercado en el sector de telefonía e internet: telefonía local, 95%; telefonía nacional e internacional de larga distancia, 75%; telefonía móvil, 78%; acceso a interne!, 70 %. Véase OCDE, M a in Science ... , op. cit .
42. Véase Judith Mariscal y Eugenio Rivera, Organización industrial v competencia en las telecomunicaciones en América Latina: estrategias empresariales, CEPAL, serie Desarrol lo Productivo, Santiago. Chile, 2005.
G R A F 1 CA 2
MÉXICO : INGRESOS E INVERSIÓN DE LA INDUSTRIA
DE TELECOM UNICACIONES, 1990-2004
(M ILES DE M ILLONES DE DÓLARES)
20 Total de ingresos 18 por servicios
16 de telecomunicacón
14 Ingresos
12 ¡por telefonía fija
10 /Ingresos por
6 comunicación móvil
4 Inversión anual
2 en telecomunicaciones
Fuente: Unión Internacional de Telecomunicaciones. World Telecommunicat ions lndicators Database, 2005
la red inalámbrica nacional y cobra r ta mbién altos precios el e inte rco nex ión a e lla ."" Esto p ermite a Telmex apropiarse de una renta de servicio o sobrega nancia, de
rivada ele un sobreprecio del se rvicio. La sobreganancia obtenida en el interior del país , aunada a una política ele sobreva luac ión ele la moned a, permite a la empresa
financiar su impresion a nte expa nsió n ex te rn a, que la
43. El precio del servicio de telefonía vi a interne! ofrecido por la empresa Skype es un indicador de los costos de interconexión en los países, debido a que el principal componente de ese precio está determinado por el costo de terminación de llamadas en la red pública nacional alámbrica e inalámbrica (PSTN) o costo de interconexión . En dos tercios de los países de la OCDE, este costo se encuentra por debajo de los dos centavos de dólar el minuto, mientras que en Turquía es de 12.5 centavos; en México, 9 centavos, y en la República Eslovaca, 6.2 centavos, por lo que en estos países el costo del servicio residencial de telefonía es comparable con el del servicio de Skype en llamadas nacionales. En cambio, el diferencial entre ambos en llamadas internacionales -en donde el costo de interconexión nacional se sustituye con el costo de interconexión del país de destino- es en promedio de 65, 90 y 76 por ciento, respectivamente, favorable al servicio de Skype. Asimismo, México tiene una tarifa de interconexión fijo-móvil de alrededor de 17 centavos de dólar, menor que las tarifas más elevadas de 14 países de la OCDE, pero todos ellos tienen diferentes tarifas, mientras que México só lo una, que es más baja que las ta rifas más reducidas de tres de esos países: Finlandia, Suiza y Portugal. Además, el cobro de altos precios de interconexión a su red fija realizado a las empresas competidoras de telefonía móvil en las primeras etapas de la industria -cuando el usuario móvil tenía que paga r tanto las llamadas salientes como entrantes-y el mecanismo de concesión de l espectro basado en subastas ap licado en México, y en particular los altos precios para la concesión de espectro en tercera generación favoreció que la filial de Telmex-Telcel- fuera la única empresa con cobertura nacional. Véanse OCDE , Main Science ... , op. cit ., y Judith Mariscal y Eugenio Rivera, op. cit.
COMERCIO EXTERIOR, NOVIEMBRE DE 2007 919
ha llevado a disputa rse el control de l mercado latinoa
mericano con la empresa espa 1i ola Telefóni ca, como lo muestra el cuad ro 4.
En la región predomin aban, hasta la primera mitad de 2007, las empresas trasnacionales Telefón ica de Espalia ,
Telmex-América Móvil yTelecom Itali a; sin embargo, esta última fue adquirida por la primera hace muy poco, por
lo que la disputa del mercado queda entre Telefón ica y Telmex-Amér ica Móvil. Con la adquisición de Telecom
Ita li a, Telefónica pasa a tener una participación mayoritaria tanto en telefonía fija como móvil en la región, mientras que la participación ele Telmex-América Móvil
es relativamente reducida en telefonía fij a y de alrededor de 46% en telefonía móvi l.
Telefónica tiene un a mplio predominio en América
del Sur, donde participa ele manera mayor itaria en telefonía fija y con alrededor de 46% de la telefonía móvil; destaca su participación en Arge ntina (con la rec iente
adq uisición de Telecom Italia), Chile, Uruguay y Perú. En ca mbio, Telmex-América Móvil tiene un amplio
predominio (además de en México) en Centroamérica,
donde participa con alrededor ele 58% en telefonía móvil, y e n países sudamericanos como Colombia y Ecuador (véase el cuadro 4).
Los condicionantes de la estrategia ele expansión internacional de Telmex-América Móvil, en el marco de la
apropiac ión de la sobreganancia interna y la sobrevaluación de la moneda,H han sido los siguientes: a] el continuado incremento en los ingresos de la industria en su
co1"Uunto después ele la cr isis de 2001 y 2002, salvo en 2003, que en combinación con la caída de la inversión interna, dan lugar a una reducción del coeficiente de inversión a
ingresos en la industria a partir de 2001 (véase la gráfica 2), con la consiguiente liberación de fondos adicionales para la expansión , y b] la crisis mundial de la industria de
se rvicios de telecomunicaciones, que afecta particularmente a Estados Unidos, y la restructuración subsiguiente, se traduce en el retiro de las empresas de ese país del
mercado latinoamericano y la consiguiente venta de activos, que es aprovechada porTelmex-América Móvil para su expa nsión en la región :"'
44. En el periodo de expansión internacional de Telmex-América Móvil que
aquí se refiere ( 1997-2005), el tipo de cambio tiene una sobreva luación
promedio de 4.26 por ciento.
45 . Las cuat ro primeras empresas de telefonía móvi l de Estados Unidos a inicios de los años 2000, es decir, Cingular, Verizon, Sprint y MCI, se
retiran del mercado latinoamericano. Telmex-América Móvi l adquiere
activos en diversos países y momentos de AT&T (luego comprado por
SBC para formar AT&T lnc.), SBC, Verizon, MCI (después adquirida porVerizon) y Bell South (que pasa a formar parte de AT&T lnc.)
920 CAPITALISMO DEL CONOCIMIENTO Y TELECOMUNICACIONES
C U A O R O 4
PRINCIPALES OPERADORES EN AMÉRICA LATINA: AMÉRICA MÓVIL,
TELEFÓNICA YTELECOM ITALIA, SEPTIEMBRE DE 2005
(MILES DE SUSCRIPTORES Y PORCENTAJES) '
Telefónica de España
Participación Te lefonía Tele fonía Parricipación en tele fon ía
fija móvil en telefonía fija móvil
Argentina 4 477 7 395 56.1 40.30
Bolivia
Brasil 12 446 28 841 ' 100.0 44.69
Chile 2 462 5 230 100.0 74.48
Colombia 5 171 31.33
Ecuador 1 624 31.41
Paraguay
Perú 2 302 3 199 100.0 66.72
Uruguay 322 74.36
Venezuela 5 319 80.36
América del Sur 21 687 57 101 85.9 45.69
México 5 976 15.11
El Salvador 69 494 7.9 39.55
Guatemala 44 924 4.5 34.55
Honduras
Nicaragua 337 34.96
Panamá 788 100.00
Centroamérica 113 2 543 5.4 42.24
Total 21800 65 620 79.8 38.48
1. Los datos proporcionados ofrecen sólo una aproximación a la participación de las empresas en el mercado latinoamericano, debido a que en el total de suscriptores no se consideran en general los de las empresas con part icipación marginal. además de que no se contabiliza la participación de Telmex en telefonia lija. a. Operación conjunta con Portugal Telecom, en la que Telefónica posee 50 por ciento.
Fuente: CEPAL, La inversión extranjera en América Latina, 2005.
Por consiguiente, en el transcurso ele sólo 10 al'"1os ele expansión en América Latina ,"";)' sobre todo en telefonía móvil , Telmex-América Móvil se ubica como una ele las
cin co mayores empresas ele telefonía móvil en el mundo por número de suscriptores; incrementa la proporción
ele ing resos ex ternos respecto a ingresos totales ele 10 %
46 . A partir de 1997 la empresa comienza su estrategia de expansión en Améri ca Latina , con la compra de Telecomunicaciones de Guatemala
(Telgua), ante las dificultades para expandirse en Estados Unidos, que
fue su primer objetivo. Buscó poner pie en Brasil y Colombia para a
parti r de allí expandirse a Argentina. otros países centroamericanos (El Salvador, Nicaragua y Honduras) y más reci entemente Chile, Paraguay
y Perú. Se ha expandido mediante la adquisición de otras empresas
telefónicas, compañías de cable (particularmente en Brasi l) y empre
sas de servicios especializados como transmisión de datos y acceso
a internet (como en Argentina). Véase cEPAL, La inversión extranjera en América Latina, 2005.
ava nce de es tas nuevas tec
no log ías, la innovac ión en los se rvicios y la competiti
vid ad de la infraestructura e n te leco municaciones en
Telecom Italia América Móvil
el país, fre nte a sus competido res lat inoamericanos y
mundia les . Participación Telefonía Telefonía Participación en telefonía Telefonía Telefonía
fija móvil en te lefonía lija móvil lija móvil
3 500 5 400 43.88 29.43 5 555
52
3 552
3 552
1 400
18 300
1 300
26 400
26 400
100.00 100.00
28.35
19.64
14.07 21.1 2
13.00 15.48
17 401
1 792
11 334
3 546
139
1 596
111
41 474
33 572
804 755
939 1 750
346
229 627
1 972 3 478
1 972 78 524
en 1999 a 39 % en 2003 y alcanza una participación en el mercado latinoamericano que se acerca a la mitad. 47
Pero en términos de ava nce tecnológico e innovación
de los se rvicios , la expansión latinoamericana de TelmexAmérica Móvi l se caracteriza por el contraste entre el desa rrollo tecnológico relativo interno en México, com
binado con el re traso en el desa rrollo de nuevas tecnologías ele punta, como la co mbinac ión e ntre el inte rnet móvil y la tecnología WiFi-WiMax, en comparación con
el avance de es tas tec nolog ías en o tros me rcados e n los que Telmex-Amé rica Móvi l t iene que competir con empresas qu e cuentan con cierto co ntrol sobre la últim a
mill a , como en Argentina , Chile, Uruguay y Perú , con los consiguie ntes importantes efectos negativos en el
47. Véase OCDE. Main Science ... , op. cit., y CEPAL, op . ci t.
Participación en tele fonía fija
92. 10
95.52
100.00
94 .58
7.22
Participación en telefonía
móvil
30.27
26.96
25.52
68.67
68.59
100.00
33.28
25.64
33.19
84.89
60.45
65.45
100.00
65.04
57.76
46.04
Lo anterior es tanto más
g rave e n cuanto que a partir d e la cri sis mundi a l de 20 01 y 2002 se intensifi ca un a divisi ó n internacio
nal del trab~o basada en el
cono cimiento , a partir de la constitución de cadenas mundiales en activ idades es
pecíficas el e inves tigac ión y desa rrollo , concepc ión y di se t't o no ese nci a les d e n
t ro de l c iclo d e producc ió n , o manufacture ras y el e se rvi cios ele mayor va lor
agregado, por medio de la intensificación ele los procesos de relocali zación-subcontra-tac ión internacionales de es
tas actividades en países que cuentan con un grado de desa n-olio relativo de sus sectores cie ntífi co educativos
(SC-E), fuerza de trabajo con cie rto nivel de califi cac ión
pero con b~o costo intern ac io nal, e infraestructuras inform áticas con un desa rrollo rela tivo , lo que implica,
de manera muy importante, el desa rrollo tecnológico y los cos tos comparativos internac ionales de la infraestructura en telecomunicaciones .. ¡ ~
En pa rticular, las nuevas ac tivid ades de se rvicios de
alto va lor agregado re loca li zadas en los países con las características sei'ta ladas implican un uso muy intensivo de las tecnologías de la informática y las telecomunicaciones
(TIC), por lo que la exportac ión el e es te tipo de servicios po r pa rte de los pa íses constituye un indicador del desempet'to de sus industri as de se rvicios de telecomunica
ciones , como condición compet itiva el e su integración en los procesos mundiales de conoc imiento .
48 . S. Ordóñez, "Capitalismo del conocimiento .. :: op. ci t.
COMERCIO EXTERIOR. NOVIEMBRE DE 2007 921
Desde esa perspec ti\·a v considerando el mi smo grupo de pa íses estudiados en el cuadro 1, lviéx ico se encuentra
sum a mente rezagado en la expo rtac ió n de se rvicios intensivos e n el uso de TIC, fre nte a pa íses co mo Irla nda , Espa ii a, Ch in a, la Indi a y Co rea, que se encuentran po r arr iba de los 9 000 mill ones de dó la res en 2003 , como lo muest ra e l cuad ro 5.
As imismo, el país ha sido reba sado po r Ma lasia y Ta ila ncli a, en As ia; Hung ría, Po Io n ia y Turqu ía , en Europa ,
y Bras il , en Amér ica Latin a. En ca mbio , Méx ico se encuentra prácticamente en el mismo ni ve l de la República
Checa y supera só lo a la República Es lovaca, en Euro pa, y a C: h i le y Arge n tin a, en Amé ri ca La ti na.
Po r lo tanto , de la preca ri a situac ió n competitiva de
Méx ico en la exportación de se rvicios de alto valor agregado, e intensivos en el uso de las te lecomunicaciones, en la pe rspec tiva de la situac ión internac ional y el avance re
ciente de la industria de serv icios de telecomunicaciones en México - estudiados antes- , se puede concluir que, a pesar de la impresiona nte expa nsión lat inoamericana
de Telmex-América Móvil en los a t1os rec ientes -que la convierten en el segundo competidor en la región-, ésta
se ha fundado en un sobreprec io interno de los se n ·icios
de te lefonía, que le permiten apropia rse de un a sobreganancia en México -incrementad a de ma nera ad iciona l
por la política de sobreva luac ió n ca mbi ari a- y, en consecuencia, que la expansión in te rnac iona l de la empresa ha tenido lugar a l tiempo que d isminuye la co mpetiti\·idad de la infraes tructura en telecomunicacio nes y se retrasa
el desa rrollo de nuevas tecnologías de punta y en la in novac ió n de los sen ·icios en el país , lo que lo ha rezagado de
manera importa nte en el desa rrollo de procesos internos de conocimiento, así como en la integrac ión en la división internac ional del trabajo basada en el conocimiento.
CONSIDERACIONES FINALES
La industria de servicios de te lecomunicac iones consti
tuye,junto con la industri a e lect ró nica , una de las actividades principales mediante las cuales México for mul a
procesos endógenos de capitali smo del conocimiento y se incorpora a la división inte rnac io nal del tra b<U o basada en el conoc imiento.
C U A D R O 5
EXPORTACIONES DE SERVICIOS INTENSIVOS EN EL USO DE TECNOLOGÍAS DE LA INFORMÁTICA Y LAS TELECOMUNICACIONES
POR SECTOR Y PAÍS, 2003 !MILLONES DE DÓLARES)
Pagos Personales, Computación Servicios de derechos Otros culturales
Comunicaciones e información Seguros financieros v licencias negocios v recreativos
Total mundial 39 976 71 524 52 382 95 391 94 231 451 484 24 637
México 433 1 163 84 41 293
Estados Unidos 5 719 5 431 4 877 17 637 48 227 64 074 7 351
Argentina 148 153 1 48 689 107
Brasil 449 29 124 363 108 4 133 54
Chile 133 81 145 28 45 864 68
China 638 1 102 313 152 107 17 427 33
República de Corea 343 30 71 696 1 325 6 672 76
Ta ilandia 148 134 7 3 858
India 1 066 11 366 409 362 25 2 601
Malasia 201 216 223 109 20 1 924 1 835
España 1 032 2 916 1 346 1 900 539 13 511 824
Polonia 243 134 219 161 28 1 532 58
Irlanda 1 159 14 372 5 245 3 727 206 6 743 400
República Checa 104 77 174 50 1 406 111
Hungría 208 244 33 191 313 1 519 825
República Eslovaca 76 84 18 58 50 552 69
Turquía 224 211 291 1 352 781
Fuente: IMF, Balance of Payments (BOPI data, 2003 .
922 CAPITALISMO OEL CONOCIMIENTOYTELECOMUNICACIONES
Total
829 625
2 003
153 316
1 147
5 260
1 364
19 773
9 213
4 147
15 859
4 528
22 067
2 375
31 853
1 922
3 334
907
2 859
-----------/ La lógica ele la rest ructurac ió n tec nológico produc
tiva el e la industri a in te rn ac io na l el e se rvic ios ele teleco
muni cac io nes, p oster io r a la c ri sis mun d ia l el e 2001 y 2002, ti ende a in creme nta r la impo rtancia el e las redes
e n el c iclo productivo el e la prestac ión el e los serv icios ,
en la medida en que se basa en la incorporac ió n el e un
m ayo r con te ni do tecnológico y el e ca pac id ad ele proce
sa mientoyveloc icl acl ele transmisió n el e in fo rm ac ión en
las redes el e te lecomunicació n e n gene ra l, que pe rmi
te la convergenc ia tec nológica ele dive rsas ac ti vid ades
y su so porte e n un a sola red , lo cual desplaza ele mod o
re la tivo el equilibri o el e pode r dentro el e la cade na el e
va lo r el e la industri a , e n favo r el e los prestadores el e ser
vicio (que posee n las redes) e n la apropiac ión el e la renta tecnológica.
En e l caso el e l\11éx ico , y el e m ane ra espec ífica e n e l
sec tor el e la te lefo n ía (m ás el e 95 % el e la producc ió n el e
la i nclustri a), es ta situac ió n favo rece en pa rti cul a r a Tel
mex , e n tanto emp resa oligopóli ca qu e basa su poder en e l co n t ro l ele la red el e di stri bució n nac io na l a lá m
bri ca y, ele ma ne ra pa rc ia l, en la in a lá mbri ca (co ntro l
el e la últim a milla , fij a y móv i 1), y tiene preclo m in io e n
las ac ti vid ades m ás di ná mi cas el e la in d ust ri a mundi a l.
Es to re fuerza la capac idad ele Telm ex el e apropia rse el e
un a renta de servicio o sobrega na ncia, d e ri vad a el e un
sobreprec io de l se rvic io e n e l pa ís, qu e se tr adu ce e n
que e l cos to in te rno ele las te lecomuni cac io nes sea el e
los más e levad os d el mundo , el e ac uerdo co n indicado -
res el e la n ió n In ter nac io na l ele Telecomunicac iones (UIT) y la OCDE.
La so brega n a ncia ob te nid a en e l inte rior de l país,
aunad a a un a políti ca ele sobreva luac ió n ele la moned a ,
permi te a la empresa fi na nciar su impres ion ante expan
sió n ex te rn a, que la ha llevado a di sputa rse el co ntrol
del mercad o la tinoame rica no con la empresa espa üo
la Telefónica y a que su división móvil (A méri ca Móvil )
sea la quin ta m ás im po rta nte e n el mundo po r núm ero
ele susc ri p tores .
Po r consig uiente, ele ma nera simultánea la expa nsión
ex te rna ele Telmex-América Móv il se merm a la competi
ti vidad ele la infraest ructura en teleco municac io nes en
el país y hay un re traso en e l desa rrollo el e nuevas tecno
logías el e punta y la innovació n el e los se rvicios, lo que
se traduce en un importa n te rezago intern ac io nal en la
provisió n ele se rvic ios el e redes el e in terconex ió n a las
empresas en el país y e n su incorpo rac ión en las nuevas
cadena el e va lo r globales ele los servicios el e a lta y media
na in te nsidad en co noc imien lo y va lor ag regado e intensivos e n e l uso el e te lecomunicac iones.
De lo ante rio r se desprende la imperi osa necesid ad
ele repl an tea r e incrementa r la capac idad el e gest ión del
Estado e n e l desa rrollo el e la industri a, que supedi te e l
desa rrollo empresa ri a l a la necesidad el e conve r t ir a la
ind ustri a en infraes tructura que pro mueva y coadyuve
a l ava nce el e procesos inte rnos y la in teg rac ió n e n los
procesos mundia les el e conoc imi ento. @
COMERCIO EXTERIOR. NOVIEMBRE DE 2007 923
* Director de la maestría en Economía del Instituto Tecnológico de Estudio Superior de Monterrey, campus Ciud ad de México <Car los. [email protected]>. El autor agradece la ayuda de AriannaTiol y Moisés Abra ha m Botella, los comentar ios de los participantes del seminario de investigación del Banco de México y el apoyo de la cátedra de Métodos cuantitativos ap licados a la economía y finanzas.
924 COMERCIO EXTERIOR. VOL. 5'Z NÚM . 11. NOVI EMBRE DE 2007
,,.. CARLOS GUERRERO
Los métodos tradicionales para la compilación ele índices ele precios no permiten desconta r del todo las
mejoras ele calidad ele los productos tecnológicos. Como resultado, se ha observado que el índice nacional ele pre
cios al consumidor muestra un sesgo al alza , lo que provoca una sobreestimación ele la inflación. La Comisión Boskin ajustó el precio ele las computadoras perso nales en -1 5% y determinó un sesgo medio anual ele 0.8 a 1.6 por ciento ele la inflación en Estados Unidos en los últimos dos
clecenios. 1 En este sentido , su rango ele 3 a 4 por ciento históricamente registrado sugiere una efectiva estabi lidad ele precios en la economía de ese país. 2
La metodología recome ndada para elaborar índices de precios que descompone ele man era correcta el efecto el e los cambios en la cal iclad y el efecto ele precio
se conoce como hedónica. Por el momento , y según la revisión bibliográfica , en Estados Unidos y otros 10 paí-
D.E. Lebow y J. B. Rudd, IV/easurement Error in the Consumer Price lndex. Where Do We Stand?. Finance and Economics Discussion Series, núm. 61, Board of Governors of the Federal Reserve System, 2001.
2. Entre otras medic iones destacan las de E.W. Diewert, " Prepared Statement': Consumer Price lndex: Heareings befare the Committee of Finance, Senate Hearing, núm. 104-169, Goverment Printing Off ice, 1995, pp. 115-118; M .D. Shapiro y D.W Wilcox, "Causes and Consequences of lmperfect ions in the Consumer Price lndex·: en B.S. Bernanke y J.J. Rotemberg (comps.), NBER
IV/acroeconomics Annual, M IT Press, Cambridge, Mass., 1996; Z Gril iches. " Prepared Statement" , o p. cit., pp . 129-132.
ses las oficinas es tadísti cas respon sables ya trabajan en
corregir por completo sus índices ele precios por ca li dad. En muchas otras naciones , al igual que e n México, al parecer "el costo ele los índices ele precios heclónicos representa una gra n barrera para su adopción [ ... ] Para elaborar índices ele precios heclónicos se requiere , en
primer lugar, la recopilación el e un volumen significativo ele elatos sobre los prec ios y las características[ ... ] en
segundo lugar, un monto considerable ele moclelación econométrica para calcu lar las funcion es heclónicas,
a lgo que es un trabajo inusual en las agenc ias responsables ele compilar índices ele precios , y en tercer lugar, amplia ex periencia en la interpretación el e los coefi
cientes ele las reg res iones y su aplicación a las va riaciones ele los precios plasmadas en los ínclices" 3
Las respuestas principales a las dificultades para cons
truir índices ele prec ios heclónicos nacionales han sido tres . La agencia estadística europea fundó el Centro
Heclónico Europeo con el propósito ele explorar la posibiliclacl ele transferir funciones heclónicas entre países . En el ámbito ele los países , al menos Australia , Canadá, Dinama rca , Finlandia y Fra ncia , con base en índices el e precios heclónicos rela tivos a la economía es taclouniclense,
elaboran sus propios índices ele precios ele los equipos inform áticos y software empaquetado. De hecho , tanto el Bureau ofLabor Statistics como el Bureau ofEcono
mic Analysis ya utilizan información indirec ta (scanner data) para elaborar sus estadísticas ele prec ios.
Los objeti vos de l docum e nto son en primer lu gar,
describir los sesgos potenciales ele los índices ele precios compilados con técnicas tradicionales y los meca nismos para construir índices ele precios basados en los resul
tados el e una reg res ión heclónica . En segundo lugar, aproximar el sesgo ele medición clel!PC mexicano con información relativa a los índices ele precios corregidos heclónicamente ele bienes incorporados al IPC ele Esta
dos Unidos , a la modificación propues ta por Izquierdo , Licanclro y Maycleu ,4 al índice ele precios ele los automóviles y a los resultados ele Guerrero correspondientes a
equ ipo informático. 5
3. J.E. Triplett, IT, Hedonic Price Indexes, and Productivity, mimeo., Brookings lnstitution, 2001
4. M. Izquierdo, O. Licandro y A. Maydeu, "Mejoras de calidad e índices de precios del automóvil en España',' Estudios Económicos, núm. 72 , Banco de España, 2001.
5. C. Guerrero, "Una aproximación al sesgo de medición del precio de las computadoras personales en México',' Economía Mexicana, vol. XV, núm. 1, primer semestre, 2006, pp. 97-124.
SESGOS POTENCIALES DEL ÍNDICE DE PRECIOS
AL CONSUM IDOR
El Banco ele México exp lica que el índice n ac ional ele prec ios al consumidor (INPC) "es un indi cador
económico cuya finalidad es medir a través del ti empo la variación el e los precios ele una ca nasta ele bienes y
servic ios represen tat iva del consumo el e los hogares mex icanos". 6 De manera esquemática , la compilación
del índice ele precios supone dos fases: en la prim era se obt ienen los precios ele los productos específicos y en la segunda se calcula el gasto ele las familias urba nas
mediante una estructura el e ponderacion es . Se toma como base la segunda quincena ele junio ele
2002, que utiliza como ponderaciones "los gastos medios asociados a una canasta ele 580 conceptos , y cubre la totali
clacl del gasto ele consumo ejercido por los hogares del país en un periodo en particular. A partir de esa información se han integrado los 315 conceptos genéricos que se incorpo
ran al!NPC".7 A propósito, 126 conceptos absorben 95% del gasto total ele las familias , por lo que se eligieron como genéricos ; para el tratamiento del resto ele los bienes y servicios que explican el porcentaj e remanente se siguió el criterio ele que ningún rubro del índice tuviera un peso inferior a 0.02 %. La fuente relativa a la es tructura del gasto fue la Encuesta Naciona l ele Ingresos y Gastos ele los Hogares ele 2000, elaborada por el Instituto Nacional ele Estadística,
Geografía e Informática (INEGI) y actualizada mediante precios relativos al periodo ele referencia.
Técnicamente, el!PC es un índice ele Laspeyres corre
gido:
'\' l b
,¿p¡X¡ ( , ) IPC' = 100 * ; =lOO''' fi wb
" r b r 1 ,¿]J;X¡ p¡ [1]
"" ~) l [2]
donde : r: representa el precio del producto i-ésimo en 1,
r: es el precio del mismo producto en el periodo ele referencia , y
6. Las citas en las que no se especifica el año y la página corresponden a la presentación electrónica de la Guía sobre eliNPC, que se encuentra en la sección de Publicaciones y discursos <www.banxico.org.mx>.
7. Banco de México, Metodología para el cambio de base dei/NPC, México, 2002.
925
x:' re fl ej a la ca n tidad del p rodu cto co nsumido en e l
pe ri odo base . Si e l pe rio do base ,. e l pe ri od o el e re f'e rencia co in ci
de n , e nto nces se trata el e un índi ce el e Las peyres es tá n
dar, pe ro es to no oc urre co n frec uencia , po r lo qu e se
tra ta el e un o co rregido .
La sobres timació n el e la infl ac ió n ti ene que ve r con
Jos sig ui entes sesgos: po r susti tuc ió n , por ca mbi os en la ca lidad\' por la introducció n ele nuevos productos. Como
se obsen ·a en la ec uac ió n 1, e li i\PC ma ntiene co nsta nte
la est ru ctura el e po nderac io nes . El p roblema radica en
q ue los prec ios el e bie nes y sen ·ic ios no se modifi ca n en
ig tt a lmag nitud en e l ti e mpo, y los consumidores pue
den sustituir productos e nea rec iclas por o tros de meno r
prec io . Por ta nto, con el paso del ti empo la es tructura de
po nderac io nes es cad a vez menos representa ti va el e los
pat ro nes el e consum o el e las fa mi 1 ias. En ot ras palabras ,
un índice de precios tipo Laspeyres supo ne que e l efec to de sustitución es nulo, Jo cual es poco rea lista y contra
di ce los fundam entos microeco nó micos de la teo ría de
la dema nda del consumido r.
Es ev idente que la mag nitud del sesgo por sustitució n depende ele dos fac to res : la intensidad con la que
el co nsumidor sustituye u nos productos por otros co mo
respues ta a los cambi os en los prec ios rela tivos y la mag
ni tud de las modificac io nes el e los prec ios relativos en
e l ti empo. Al respecto, los es tudi os empíricos sugie ren
que durante periodos de a lta infl ac ión , el sesgo por sus
titució n se incrementa. 8 Para e l caso de Estados Unidos,
la Comi sión Boskin ca lcul ó un sesgo medio a nu a l de
0.1 5% de 1988 a 1995.
Las so lu cion es a l sesgo po r sustitu ción requi e re n
ac tuali za r con frecuencia la estructura de ponderac io
nes y construir índices de prec ios supe rlativos del tipo
el e Fi she r o estilo To rnq vist , e n los cuales las pond e
rac io nes apli cad as a los ra tios el e los precios incluye n
in fo rm ac ión el e los pa trones de consum o pasados y pre
sentes.9 No es conve niente utili za r un a fo rmul ac ión el e
Paasche, ya que exage ra ría el efecto de sustituci ón , po r
lo que se subestima ría la va ri ac ió n ele los precios. 10 Pero es cla ro que tomar la suge rencia comentad a representa
ría no só lo in creme ntar de ma nera sig nificativa e l costo
8. MA Wynne y F. D. Sigalla . "The Consumer Price lndex·: Economic Review, segundo trimestre de 1994, Federal Reserve Bank of Dalias, pp. 1-22.
9. W.E. Diewert, " Exact and Superlative lndex Numbers·: Journal of Econometrics, núm. 46. mayo de 1976, pp. 115-185.
10. M.J . Boskin. E.R . Dulberger, R.J. Gordon et al .. "Consumer Prices, the Consumer Price lndex. and the Cost of Living·: Journal of Economic Perspectives. vol. 12, núm. 1. 1998, pp. 3-26.
926 FL SESGO POR CALIDAD DEL iNDICE DE PRECIOS
el e e labo rac ió n deli :\ PC:s in o , más impo rt a llte, un sacr i
fic io e n té rmin os de la o po rtunid ad de la es tadísti ca
el e prec ios, va que es ev id ente que resulta más se ncill o
seg uir la e\'Olució n el e los prec ios el e la ca nasta fa mili a r
qu e procesa r la info rm ac ió n re la tiva a los pa tro nes de
co nsumo. De tod as ma neras , Boskin y o tros recomenda
ro n la sustituc ió n el e Las pey res po r a lg ún índi ce idea l,
lo q ue implica ría aum en ta r la frec uencia el e la es truc
tura de po nde rac ió n. As í, e l Bureau of Labo r Stat isti cs
co ntinu a ría publi cando un IPC mensua l co n la info r
mac ió n di spo nibl e a l mo mento y o tro revi sad o a nu a l
me nte . Ca be des taca r que Fra ncia , No ruega, e l Re in o
Un ido y Suec ia exa min a n la est ructura de po nde rac ió n
el e ma nera a nual. 11
Hay dos fu entes d e sesgo po r calidad. La más obvi a
refie re el simple hecho de que no se identifican las mej o
ras de ca lid ad el e los productos . La segunda ti ene que
Yer con e l insuficiente ajuste por ca lidad de rivado de la
aplicac ió n de téc nicas tradi cio na les en la compil ac ión
ele los índices de prec ios . Sin e mba rgo, es conve ni ente
reco rda r que, por lo menos en el pl a no teóri co, e l pre
se nte sesgo puede se ii. a la r cua lquie r direcc ión .
Se a nali za el proble ma del ajuste por ca lidad así: d os
productos específi cos, A y B, representa n las ve rsio nes
anterior y nueva del mismo; o en el ex tremo, un producto
A que pertenece a l gené ri co desapa rece del mercado y un nuevo producto B se escoge para remplazado. ¿ Cómo
medir la va ri ac ión del prec io e n el ti empo? La nueva ve r
sió n , o en su caso un nuevo producto, prese nta mej oras
ele ca l icl acl , por lo que B costa ría más que A, pe ro la co m
parac ión direc ta ele sus prec ios resulta ría en una sobres
tim ac ión del increme nto del prec io. El meollo es que la
correc ta comparación requie re que se cotejen los prec ios
de d os productos con la mi sma ca lidad. Así, es necesa
rio un meca nismo para ajusta r el prec io del producto B
en té rminos ele sus mej o ras de ca lid ad. Al respecto hay
tres mé todos tradicio nales para abo rd ar los cambios en
la ca lid ad y la introducc ión el e va ri ac io nes el e un mismo
producto : la compa ració n direc ta, e l aj uste direc to po r
ca lidad y la imputac ió n. 12 El problem a radica en e l pro
ceso de sustitución de los productos .
La comparac ión direc ta ocurre cua ndo se establece
que dos va ri ed ades de un mismo producto son similares
en té rminos de calidad , de finid a de mane ra adec uada.
Ento nces tod a la dife rencia de los prec ios e ntre las ve r
sio nes a nte rio r y nueva se conta bili za como un efec to del
11 . OCDE, Sources and Methods: Consumer Price lndex. 2001. 12 . Eurostat, Handbook on Price and Volume Measures in National
Accounts, 2001 .
prec io puro . El ri esgo es que las mej o ras el e ca lid ad no
se advie rt an (véase la g rá fi ca 1).
G R Á F 1 e A 1
COMPARAC IÓN DIRECTA DE PRODUCTOS
Producto nuevo
p~
Producto anterior
/ / /l .,.- Efecto de precio
/ _ - - - - -- -- - - - -
1-2 1-1 1+ 1
Si se juzga que las va ri ed ad es el e un bi en son di stin
tas , es necesa rio rea li za r el ajuste co rrespondiente . En e l
mé to do el e empalme se dispo ne ele las ve rsiones anterio r
y nu eva de l pro ducto e n un mismo pe riod o el e refe ren
cia . Se supon e que la dife rencia el e los prec ios el e a mbas
ve rsio nes representa e l ajuste por ca lidad. Po r ej emplo ,
si la ve rsió n B incluye un a utile ría nueva no di spo nible
en la ve rsió n A, entonces el incremento del prec io repre
senta el cá lculo d e l va lo r el e la mej o ra ele ca lidad rea
li zada po r e l co nsumido r. Este ej e rcicio re prese nta la
d escomposición d el increme nto del prec io ; en la g rá fi ca
2 se mues tra e l ajuste direc to po r ca lid ad.
El mé tod o el e e nca de nami ento se utili za cua ndo e l
inves tigado r el e prec ios no di spone el e las ve rsiones ante
rio r y nueva d el producto en un mi smo pe rio do el e refe
rencia, situac ión que ocurre ele ma nera i nesperacl a y con
frecuencia . Primero la técnica miele la infl ac ión e n e l
ge né ri co , d ejando el e lado el produ cto y su propia infl a
ció n. En el segundo paso es tablece la dife renc ia ele las
infl ac io nes como efec to el e la ca lid ad ; en es te sentido ,
las mej o ras el e ca lid ad represe nta n un res iduo . Ta nto
e n el empa lm e como en e l encad enami en to el e produc
tos se pued e preg untar a la empresa sobre sus costos el e
producc ió n el e las dos ve rsio nes pa ra d escompo ne r la
va ri ac ió n d e l prec io (véase la g rá fi ca 3).
La novedosa a ltern ati va me todológica conoc ida como
reg res ión he cl ó ni ca pa ra construir un índice ele prec ios
G R Á F 1 e A 2
EMPALME DE PRODUCTOS
Producto nuevo p:----
o' ~ l Efoo<c de " '' '"'
/ l Efecto de prec io
Producto anterior / ~,- - - - ----------- -
t-2 t-1 1+ 1
requie re el e info rma ció n sobre las carac te rísti cas má s
releva ntes ele las i versio nes del producto an a li zaclo. 13 La
reg res ión se espec ifi ca ele la sig uien te ma nera :
T J P;, = a 11 + :¿ a,F, '' ' (¿~¡;* X ¡_;_,) + u ;, [3]
L~ l j~ l
do nde P,, es e l prec io el e la ve rsió n i e n el p e ri od o /, a 0
representa el inte rcepto, F, simboli za una va riable fi cti cia
li gad a a l ti empo , xji .l es el nive l cl elj-ésimo a tributo ele la
ve rsión i en e l pe riodo 1 y u,, representa el res iduo .
Los pa rámetros el e inte rés son las a lfas (a, ) y las be tas
(~ ¡_; ).Las alfas mielen el efec to d el ti empo , por lo que
recoge n la evo luc ió n d e l prec io he cl ó nico , y las betas
eva lú a n los e fec tos marg in a les el e los ca mbi os e n las
ca rac te rísticas sobre e l prec io unitari o . En la 1 ite ra tu ra
13. El examen hedónico empírico tiene su primer antecedente en los tra ba jos de F.V. Waugh y E.E . Vai l, realizados en 1928 y 1932 , respectivamente. Otro antecedente relevante es Court, quien en 1939 calificó su enfoque como "metodología de aprec iac ión hedónica·: A Zvi Griliches se le cons idera como el padre del enfoque hedón ico moderno por publicar el estudio Hedonic Price Indexes for Automobiles. An Econometric Analysis of Ouality Change, con la in tención de "invest igar un método simple y relativamente antiguo para ajustar por calidad y descubrir si al este método es factible y operacional, y bl si los resultados obtenidos son prometedores y suficientemente diferentes para garantizar la inversión extra·: Su efecto fue contundente, ya que al retomar un método no convencional que se encontraba en la periferia de los procedimientos empleados para compilar los índices de precios, demostró a economistas y estad ísticos que la regresión hedónica representaba el instrumento para resolver un problema considerado inmanejable en aquel entonces . Véase Z. Gril iches , "Hedonic Price Indexes for Automobiles An EconometricAnalys is of Oual ity Change'; The Price Statistics of the Federa l Govemment: Review, Appraisal and Recommendations, NBER, Genera l Series. núm 73. 1961.
COMERCIO EXTERIOR. NOVI EMBRE DE 2007 927
G R Á F 1 e A 3
ENCADENAMIENTO DE PRODUCTOS
Producto nuevo
~
·1 Efecw de '"''d.O
. . p ' ' ' Prec1o 1mputado
1 Efecto de precio
t-2 t-1 1+1
heclónica , las betas se conocen como precios implícitos, en el sentido ele que no son observados , o prec ios som
bra el e las ca rac te rísti cas , y se interpreta n ya sea como va lu ación ele uso rea lizada por el consumido r o como fuente ele cos to pa ra el productor.
A parti r el e los resultados obtenidos en una regresión
heclónica hay tres a lte rn ativas no excluye n tes para construir el índice ele precios. En la primera, co nocida como el método ele variables fi cti cias temporales, la secuencia
el e los exponentes ele los pa rá me tros ligados a las va ri ables fi cti cias sirve para ca lcula r e l índice ele prec ios. En la segunda, el ll a mado método del prec io-ca racterística, es necesar io ca lcu lar el índice ele precios ajustado por
ca lidad (IPH ) como:
[4]
donde las a y las ~ son los parámetros calculados y la Q representa el va lor medio ele la j-ésima característica. Final
mente, en la terce ra alternativa , conocida como el método ele imputación , sólo se utili zan una o va ri as ele las be tas
estimadas para ca lcu lar e! incremen to marginal del precio derivado ele un cambio en el nivel ele una o varias de las características. Por cierto, las primeras dos alternativas aparecen con frecuencia en los estudios heclón icos ele corte académico
y la tercera es la más empleada por las ofi cinas estadísticas
para ~us ta r por ca lidad sus índices ele precios.
928 EL SESGO POR CALIDAD DEL iNDICE DE PRECIOS
MEDICIÓN DEL SESGO POR CALIDAD
DEL INPC MEXICANO
Pa ra ap rox im ar el sesgo del índice ele p rec ios a l consumi do r de ri vado ele los ca mbi os en la ca lid ad el e
a lg unos bienes, se uti liza la sig uien te in fo rm ac ión:
• los índices el e prec ios hecl ón icos compilados po r e l Bureau ofLabo r Sta ti sti cs;
• e l ajuste hecló nico propues to por Izq ui e rdo, Lica nclro y Maycl eu co rrespo ndien te a l prec io el e los auto mó
viles en Espa ti a , y • el índice ele prec ios ~usta clo por ca lidad relati vo a las
computado ras personales en México, elaborado por Gue
rrero. En el cuadro 1 se presenta la correspondencia entre los índices ele prec ios ele Estados Unidos y México.
e U A D R O 1
BIENES SELECCIONADOS PARA APROXIMAR EL SESGO
POR CALIDAD DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR
(PORCENTAJES!
Ponderació n Genérico de l Bureau Genérico del Banco en eii NPC of l abor Statisti cs de México mexica no
Other video equipment Reproductores de v1deo 0.078
Major applia>tces Lavadoras de ropa 0. 14 1
Refrigeradores 0.142
Audio equipment Equipos modulares 0 .184
Radios y grabadoras 0 .032
Personal computers and Computadoras 0.224
peripheral equipmen t
Automobile Automóviles 3 .303
En breve se ajusta rán los índices ele prec ios pa ra apenas 4.1 % ele la canasta representa tiva del consumo ele la
fa milia mexicana . Hay varias altern ativas para trasladar los índices ele precios ele un país a otro, pero tres son las
más comunes. En la primera sólo se igualan las evoluciones
de los índices ele precios; por ej emplo, si P,~~;, representa el índice ele prec ios ele las reproductoras ele video en Estados Unidos, entonces la tasa ele crecimiento del índ ice ele prec ios ca lculado del mi smo bien en Méx ico es :
'L ( r~ ~<- ' ' 'u ) (rEL' ) D. og VCR = f'1Log \ 'CR [5]
Esta simple operac ió n dej a ele lado las di fe rencias e n las evoluciones de los niveles ele precios generales de ambos países. La segunda opción corrige la dispersión ele la infl a
ció n entre los dos países , a l supo ner que el prec io ele las
reproducto ras el e video respecto a l nive l gene ra l el e pre
cios es pa rec ido en Estados Unidos y Méx ico :
( PIT p~oléx )
\ 'CR _ n :R
p Ele - """ (:c, JI S\LII lidc,r p ConstLm idor
[6]
entonces, se calcula la va ri ac ión de l p rec io como:
l'lL (r ""'' ) AL (r \"" ) l'lL (rEU ) og \ .CR = u. og Co nstn1 1idor + og \'C R
_ (p EC ) fl.Log Consumidor [7]
Conside ra ndo que Méx ico importa a lgunos ele los pro
ductos seleccionados y que en gene ral se trata ele produc
tos comerciables, en la terce ra alte rnativa se hace un <Uuste
a l índice ele prec ios utili za ndo la relac ión peso / dóla r
(d eno tad a por e); en un rég imen ele tipo fl o ta nte, es ta
opción re fl eja e l di fe rencial ele prec ios e ntre países . La
expres ión es:
AL (P~ ""' ) AL (rEu ) AL ( \kx ) '-' og I'CR = '-' og \ 'CR + '-' og eEC [8]
La te rcera o pc ió n es la que ti e ne m ás se ntido, y ele
hecho la util izan alg unas ofic inas estad ís ticas pa ra importarlos índices ele prec ios ele productos ligad os a las tecno
log ías ele la in fo r mac ión compilados en Estad os Unidos .
El cu ad ro 2 presenta las va ri ac io nes ele los prec ios <Uu s
ta clos ele los p roductos selecc ionad os .
CUADRO 2
MÉXICO : TASA MEDIA DE CRECIM IENTO DE LOS PREC IOS
AJU STADOS SELECCIONADOS Y DEL TIPO DE CAMBIO
DE JULIO DE 2003 A JULIO DE 2006 !PORCENTAJES)
Producto Variación
Reproductoras de video -12.04 Lavadoras de ropa 0.12 Refrigeradores -0 .30 Equipos modulares -6.17 Radios y grabadoras -6.17 Computadoras personales -21.66 Automóviles -1.64 Pesos por dólar (fix) 0.14 Pesos por euro 0.44
Con la informac ión ele los cuad ros anterio res, según el
ej e rcicio mos trad o, la infl ac ión en e l pe rio d o ana li zado
fu e ele 11.907% , y no 12 .499 % como info rmó el Banco
ele Méx ico. El ajuste incomple to por ca lid ad de rivad o
COMERCIO EXTERIOR. NOVIEMBRE DE 2007 929
de la aplicac ió n de téc nicas tradi cio na les ex pli ca ría e l
sesgo por ca lidad de 0.592 po r c ien to.
La in ce rtidumbre respec to a l resultado obten ido es tá
co ndicio nada por el compo rta mi ento de los índi ces de
prec ios he dó ni cos de los produ ctos se lecc ionad os . El
<uuste a l prec io de los automóv il es de l informe Boskin
fu e de - 0.59 %, cifra que , segú n sus au tores , parece co n
se rvad o ra. Pa ra po nd e ra r la redu cc ió n ca lcul ad a de l
prec io de las comp utad o ras personales de Gue rre ro
véase e l cuadro 3.
lado, v el Bureau of l abo r St;ni sti cs v el Bureau ofEco no
mi c Anah sis. po r e l o tro . Co mo res ult ad o, es im pe rioso
;u usta r co n e l mé to d o hed ó ni co los índices el e prec ios
macroeco nó mi cos re le1·a m es .
Anre la fa lta de estudios refe re ntes a l caso mex ica no
se a pi icó una es trategia mú !tiple pa ra aproxima r el sesgo
por ca li dad dell :\PC:. En prim er luga r se tran sfiri e ro n
índices d e prec ios he dóni cos o ri g inad os e n Estados
Unidos, a lte rn a tiva exp lo rada por e l Ce ntro Hed ó nico
Euro peo n1 plicada e n la actua lid ad por a lg un os países.
C U A D R O 3
RESULTADOS DE ALGUNOS ESTUDIOS HEDÓNICOS APLICADOS A COMPUTADORAS PERSONALES (PORCENTAJES)
Autores Periodo Decrecimiento medio anual
Triplett (1996) 1982-1994 Escritorio 16
Aizcorbe, Cerrado y Doms (2000) 1993-1 998 Escritorio 28 Portátiles 23
Berndt , Dulberger y Rappapo rt (2000) 1976-1999 Escritorio 27 1983-1999 Portát iles 21
Guerrero y Pérez (2002 y 2003) 1990-2000 Escritorio 32 y 36 Portátiles 29 y 32
Izqu ierdo y Matea (2004) 1990-2000 Escritor io 40 Portátiles 36
Konijn , Moch y Dalén (2 0031 2000-2001 Escritorio 21
Pa kes (20021 1995-1999 Escritorio 17
Van der Grient (20041 1999-2001 Escritorio 40
Fuente: elaborac ión prop1a con base en los autores citados. J. E. Tr ip lett , " High-tech lndustry Productivity and Hedonic Price lndices", lndustry Productivit y: lnternational Companson and Measurement lssues, OECD Proceedir.gs, 1996; A . Aizcorbe, C. Corrado y M . Doms. Constructing Price and Ouantity Indexes for High Techno!ogy Goods. Industrial Output Section. Divis ion of Research and Statistics. Board of Governo•s of the Federa l Reserve System. 2000; E.R Berndt. E.R. Oulberger y N.J. Rappaport. "Price and Oua li ty of Oesktop and Mobile Personal Computers: A Ouarter Century of History", en CR IW-NB ER Summer lnstitute 2000 Workshop on Price. Outpu t , and Productivity Measurement, MIT Stoan School of Management y NBER, Cambridge. Mass, 2000; C. Guerrero y J. Pérez, "Comparación del precio de los ordenadores persona les entre Estados Unidos y España 1990-2000: un enfoque hedón ico", Estudios de Economía Aplicada, vol. 20, núm. 3, España, 2002 , pp . 549-64, y también vé ase "El precio de los ordenadores personales en España 1990 -2000 : un enfoque hedónico", Comercio Exterior, vol. 53 , núm. 1, México, enero de 2003 , pp. 66-73; M. Izqu ierdo y M. de los L. Ma;ea, "Precios hedón icos para ordenadores personales en España durante la década de tos noventa", Investigaciones Económ icas , vol XXVI II, núm. 2, 2004, pp. 377-396; P. Konijn, O. Moch y J. Oalén. Comparison of Hedonic Funcrions for PCs across EU Countries , inédi;o, European Hedonic Cen tre , 2003; A. Pakes, A Reconsideration of Hedonic Price lndices with and Application to PC's, N9ER Working Pa per, núm. 8715, 2002; H. van der Gr ient, Scanner Data on Durable Goods: Market Dynam1cs and Hedon ic Time Dummy- Price Indexes, Discussion Paper, núm . 0401 1, Stat istics Netherlands, 2004 .
COMENTARIOS FINALES
Los estudi os especia li zados reconocen desde hace de
cenios la ex istencia de sesgos e n e l índice ele preci os.
En 1961 , la Com isió n St igle r ll amó la atención sobre
los sesgos del INPC en Estados Unidos; sin embargo, es
debido a la significa ti va brec ha entre e l crecim iento de
la eco nomía estadounidense y de las e uropeas dura nte
los Útos nove nta del siglo pasado que el te ma rec upera
espec ia l re leva ncia para la OCDE y Eurostat. En esca la
region al es obligator io destacar la inte nsa y fructífera
discusión entre la acad emi a es tad o unide nse , por un
930 EL SESGO POR CALIDAD DEL ÍNDICE DE PRECIOS
En seg undo luga r se utili zó la co rrecc ió n propues ta po r
Izqui e rdo, Lica ndro y 1vlaycl eu re lat iva a l prec io el e los
auto móv il es e n Espúia y, e n te rce r lugar, se aplicó la 1·a riació n del índi ce de prec ios ajustado por ca lidad de
las computadoras pe rso nales ca lculada por Guerre ro.
La cua ntificación del sesgo por ca lid ad implica que,
de julio el e 2003 a julio el e 2006, la in flac ión ascendió a
11.91%, y no a 12.50 % como in formó el Ba nco ele México.
Si bien el ajuste podría parecer menor, no lo es si se consi
deran las implicaciones ele la medición de las variables eco
nómicas y financi eras en té rminos rea les y en cuanto a la
implantac ión de la política mon etaria en !\1léx ico . @
México y China : competencia
en el mercado de Estados Unidos FERNANDO J.
CHÁV EZ G .
* Pro fes or- in ves ti gador del Depa rt am ento de Eco no mía de la Uni ve rsid ad A utónom a Metro polit ana Unid ad Azca potza lco <fe rchar50@prodigy. net .m x>, y es tudi ante del posg rado en economía de El Co leg io de México, respec ti va mente.
LI Z BETH LEYVA
MARÍN *
Las preocupaciones que genera la competencia de China
y otros proveedores con salarios bajos se reflejan en los titulares de paises ricos
y pobres por igual.
Banco Mundial Perspectivas para la economia mundial2007
En a lg un os c írcul os gub er na menta le s y e m p resari a les el e Méx ico , co n cie r ta a la rm a se advie rte la
evo lu ció n rec iente el e la com p e te nc ia co n Chin a e n
el merca do de impo rtac io nes de Estados Unidos. La pa rti c ipac ión de los dos p rimeros en este ú ltimo crec ió de 199 0 a 2002 , pe ro a pa r t ir de 20 03 ca mbi ó la ten
dencia y pa ra 20 04 Chin a h abía superado a México, lo que representa una situ ac ió n adve rsa pa ra e l come rcio ex terior mexica no.
En el presente trab<Uo se a nali za n los di ag nósticos para en r iquecer e l aná li sis del tema y se mues tra n pruebas empíricas ele la magnitud del desplaza mie nto comercia l
ele ciertos p roductos mexica nos en el me rcado es tadounidense por parte el e sus simila res de Chin a. Para ta l fin se rea li za n tres ejercicios de medición que mues tra n tal efecto come rcial, conside ra ndo las fracc io nes a ran
celar ias en el nive l de par tid a (c uatro d ígitos) co rrespondien tes a l Siste ma Armon izado de Clasifi cac ió n el e Merca ncías de Come rcio Ex ter io r.
Primero se a n a liza n las principales 20 part idas de importac ión (no pet roleras) ele Estados Unidos di stri
buid as po r país de o rige n , e n las cua les Méx ico tie ne
COIVIERC/0 EXTERIOR. VOL. 57, NÚM. 11 , NOVIEMBRE DE 2007 931
un a pa rticipación de mercado importa nte, para ide ntifi ca r los rubros e n que es te país riYa li za directam ente
con Chin a . Después se seJia lan el núm ero de pa rtidas en las qu e compiten México y China en cuanto al va lo r el e las importaciones y un cá lcu lo el e las ganancias y las pé rdidas ele mercado. El c rite rio pa ra de termin a r que un a pa rtid a es tá en competencia radica en considera r
qu e el va lo r ex portado a Estados Unidos por alguno ele los dos países represe nte a l menos 5% del va lor vendido
por el otro. Po r último se e laboró un tercer eje rcicio para ca lcular las pé rdidas y las ga na ncias ele mercado e ide ntifi ca r así las 20 principales partidas en las que México
reg ist ró las mayores mermas. Se presenta n además las pérdid as y las ganancias de mercado ele los productos
correspondientes a los principales 10 oferentes o proveedo res, para determinar que, aun cuando Ch in a es el principa l competidor de Méx ico en el mercado ele Estados Unidos , no ha acaparado la tota lidad el e las ganan
cias el e mercado. La me todo logía emplead a es relat iva mente senc illa :
para cada partida selecc io nada se ca lcula el posible va lor
mo ne tario exportado en un a i1 o determinado por cada socio comercial; e llo e n el caso ele haberse mantenido co nstan te la participación porcentual del socio en las importaciones totales ele Estados Unidos en la misma
partida en el a Ji o a nterior. Al va lor ele las im portaciones efec tivas ele cada partida el e cierto a Jio se le sustrae el valor ele las importaciones supues tas (conforme a un a
pa rti c ipac ió n porcentual constante) en el aúo en cuesti ó n. Si la difere ncia es pos itiva hay ganancia el e mercado; si es negativa , pérdida.
Es decir, si un país hace crecer su capacidad expor
tadora el e c ierta merc a ncía co n mayor rapidez que la capac id ad importadora el e su soc io comercial, es tará
ga na ndo posiciones en el mercado del país ele destino (ga na ncias ele mercado) a costa ele cie rtos competidores comercia les , cuya capacidad exportadora crece a menor
ritmo que la capacidad importadora del país ele destino en esa mercancía. Esto implica que ele un aúo a otro, en el me rcado ele importacion es ele cierta mercancía, hay ga nadores debido a que hay perdedores (una situación de suma cero) .
Un modo alternativo de ca lcul a r las pé rdidas y las gananc ias de mercado con base en el supuesto de parti cipac ió n constante es ca lcul ar el va lor ele la exporta
ción del soc io comercial en cierto aúo por cada partida , co nsid e rando qu e su variac ió n po rce ntu a l anua l sea idéntica a la ele las importacio nes tota les ele Estados Uni
dos en esa misma partida. La diferencia entre el va lor
932 MEXICOY CHINA COMPETENCIA EN ESTADOS UNIDOS
ex portado efectivamente en esa partida e n ese a Ji o y e l
va lo r ca lculado correspo nde a la ga na ncia o la pé rdid a el e mercado , segú n sea el caso.1
En los ejercicios rea l izados se o ptó por exc luir el jJetróleo crudo (partida 2709) y las pa rtid as el e los ca pítul os 98 y 99, co rres pon el ientes a jJrodu ctos no clasifi('ados. Esto
se justifica porqu e el pe tró leo re presenta para i\11éx ico el producto con mayo r peso e n el to tal el e sus expo rta
cio nes, mie ntras que pa ra Chin a no es un producto de ex po rtac ión relevante (exclui rl o difi cultaría med ir e l efecto del desplazam iento co me rcia l en un nive l agre
gado). En algunos casos tambi én se excluyó e n su tota
lidad el capítulo 27.
LOS PR INCIPALES PRODUCTOS
EN COMPETENC IA
En el cuadro 1 se presentan las principales 20 partidas de importac ión ele Estados Unidos. Se excluye n las del
capítulo 27, ordenadas de ac uerdo con su peso rela ti vo en las importac iones tota les no petroleras ele 2004 y en las que México tuvo un a prese ncia come rcial relevante,
lo cua l muestra un ej e orde nado r en e l análisis. Pa ra ese a úo, esas partidas re presenta ron casi 32 % ele las importacio nes no petroleras , de las cua les las prime ras
dos partidas fueron automóviles y comjJu.ladoms, con una pa rticipac ión ele 8.48 y4.08 por ciento , respectivamente. Adem ás prese nta una tasa el e crec imiento prom edi o
anua l pos itiva respecto a 2003, lo que se vincu la con el cl esempeúo favorable ele la economía es tadounidense. Cabe des tacar que las partidas que corresponden a jHt'l'les
y accesorios ele ambos productos también se ubicaron
entre las 20 más importantes. El cuadro 2 muestra estas partidas ele importació n,
pero sólo las que provienen ele Ca nadá, China y México dado que , ele mayor a menor, son los primeros tres socios comerciales ele Estados Unidos. Es decir, en es te cuadro
se presenta el peso relativo el e es tos países en las principales 20 partidas ele impo rtac ió n no petroleras, selecc ionadas en el cuadro l. La informac ión se presenta para cada uno ele los tres proveedo res ele Estados U nidos con
su respec tiva participación porcentu al ele mercado en
1. El mismo su puesto de participación porcentual constante para el cálculo de pérdidas y ganancias de mercado se utilizó en un ejercic io presentado en el Informe sobre la inflación. ju lio-septiembre de 2005, del Banco de México; la diferencia entre ese ejercicio y el presente estriba en que el Banco eligió 2001 como base, año cuando las exportaciones mexicanas a Estados Unidos alcanzaron su últ imo tope.
C U A O R O 1
ESTADOS UN IDOS : PR INCIPALES PARTIDAS DE IMPORTACION ES NO PETROLERAS, 1996-2004 (MILLONES DE DÓLARES Y PORCENTAJES} '
Partida
87 03 Automóviles para personas
847 1
8708
Computadoras
Partes y accesorios
de automóviles y camiones
8525 Aparatos de radiotelefonía,
radiotelegrafía,
radiodifusión o televis ión
1996 2002
67 352 116 008
39 345
20 360
50 023
28 655
6 334 22 462
847 3 Partes y accesorios de 21 313 24 114 computadoras
8542 Circuitos integrados 33 504 22 790 y microestructuras
electrónicas
8704 Camiones
8528 Televisores
85 17 Teléfonos
9403 Muebles. excepto
asientos y mobiliario para hospitales
6110 Suéteres y chalecos de punto
6204 Trajes sastre,
conjuntos, chaquetas,
vestidos, faldas, faldas pantalón, pantalones
largos o cortos, para mujeres o niñas
9401 Asientos, incluso los transformables en
cama y sus partes
6403 Calzado con suela de
caucho, plástico, cuero natural o regenerado
y pa rte superior de
cuero natural
9018 Instrumentos y
aparatos de medicina, cirugía, odontología o
veterinaria
8544 Cables eléctricos
8407 Motores de gasolina
6203 Trajes y conjuntos para hombres
8504 Transformadores eléctricos
7113 Artículos de joyería y sus partes de metal
precioso o de chapado de metal precioso
10355 16553
3 995 9 908
7 185 11 552
4 773 11 564
5 679 11 508
6 676 10 020
4 374 9 106
8 057 10 162
3 287
5 907
7 643
4 656
4 918
3 671
7 477
8 444
7 992
7 134
6 343
6 055
Valor
2003
114 721
52 012
32 368
24 971
24 473
21 281
17 110
11 874
12 822
12 792
11 934
11 116
10 466
10 477
8 905
8 571
8 552
7 755
6 427
6 342
2004
123 880
59 673
36 657
31 119
29 217
22 736
17 307
16 290
14 761
14 433
12 697
12 165
11 836
11 000
10 952
9 451
8 827
7 842
7 359
7 173
Participación porcentual Crecimiento promedio
1996 2002 2003 2004 1996-2002 2002-2003 2003-2004
8.51 10.02
4.97
2.57
0.80
4.32
2.48
1.94
2.69 2.08
4.23 1.97
1.31 1.43
0 .50 0.86
0 .91 1.00
0.60 1.00
0.72 0.99
0.84 0.87
0.55 O. 79
1.02 0.88
0.42 0.65
0.75 0 .73
0 .97 0.69
0.59 0.62
0.62 0.55
0.46 0.52
9.11
4.13
2.57
8.48
4.08
2.51
1.98 2.13
1.94 2.00
1.69 1.56
1.36 1.18
0 .94 1.11 1.02 1.01
1.02 0.99
0.95 0.87
0 .88 0.83
0.83 0.81
0.83 0.75
0.71 0.75
0.68 0.65
0.68 0.60
0.62 0.54
0.51 0.50
0.50 0.49
9.49
4.08
5.86
23.49
2.08
-6.22
8.13
16.34
8.24
15.89
12.49
700
13.00
3.94
14.68
6.14
0.75
7.37
4.33
8.70
-1.11
3.98
12.96
11.17
1.49
-6.62
3.36
19.84
11.00
10.62
3.71
10.94
14.94
3.11
19.10
1.50
700
8.71
1.34
4.74
7.98
14.73
13.25
24 .62
19.38
6 .84
1.16
3719
15.12
12.83
6.39
9.44
13.09
4.99
22.99
10.26
3.2 1
1.12
14.49
13.11
l Excluye, además de las partidas del capitulo 27, las de los capítulos 98 y 99, correspondientes a productos no clasificados.
Fuente: cálculos propios con informac1ón de la Of1cina de Censos de Estados Unidos.
COMERCIO EXTERIOR. NOVIE MBRE DE 2007 933
1996 ,2002, 2003y 2004. En los resultados de es te último Ú !O se des taca la co mpetencia entre Méx ico y Chin a.
En lo suces ivo, el núme ro ele cuatro díg itos indicado
entre pa réntes is remite a la partid a el e la fr acc ión a ra nce la ri a del producto co rrespondie nte. También se hace
re ferencia a ot ros pa íses no presentados e n el cuad ro , pero que es tá n dentro el e los prime ros 10 luga res como
ofere ntes e n las partidas co rres pondientes.
Importaciones de Estados Unidos
y sus proveedores
En automóviles jJara jJersonas ( 8703), Méx ico se ubi có en 2004 como el cuarto proveedor, con un a tasa ele parti
cipac ión ele 9.02%. Ca nadá oc upó el primer luga r con un a tasa de 29.26 %, seguido de j apón y Alemania; Chin a no fi guró en los principales lO pa íses de origen , ya que
su pa rti cipac ión represen ta menos ele medio punto porcentua l. En este producto no hay aún competencia entre a mbas economías , aunque des taca que México haya perdido pa rti cipación en relac ión con los aii.os precedentes,
a l pasa r de 11.73 a 10.31 po r cie nto ele 1996 a 2003. En e l me rcado de comjm tadom.s (8 471) se advie rte
a lgo mu y distinto: Chin a se ubi có e n 200 4 co mo e l
prin cipa l país el e orige n , a l pasa r su pa rticipación el e 3.64 % en 1996 a 40.98% en 2004. Po r su pa rte , Méx ico oc up ó la te rce ra posición (despu és el e Mala sia ) co n un a pa rti cipación d e 10.67% , supe rior a la ele 5.14 % reg istrad a e n 1996, p e ro infe ri o r a 14.37 y 11. 8 p o r c ie nto el e 2002 y 200 3, res p ec ti va me nte. Los otros
prin cipa les países proveed o res (Singapur, Taiwa n y J apón ) ta mbién presenta ro n e n 2004 una reducc ión e n sus importaciones respec to a l a ii. o ante rior. En esta
p a rtida hay una co mpe te nc ia direc ta e ntre Chin a y Méx ico, qu e por ahora h a co nducido a un ev idente desplaza miento come rcia l e n favo r de l primero , pe ro
qu e no a fec ta sólo a Méx ico. En el caso ele las importac iones ele jJa rtes y accesorios
de automóviles y camiones ( 8708), Méx ico ha podido ma n
tene r la tercera posición co mo pa ís oferente , sólo despu és ele Canadá y Jap ón; su pa rti cipac ión de merca do pasó de 17.29% en 2003 a 18. 02% e n 2004 ; China pa r
t icip a el e ma n e ra mo des ta co n 4% e n ese me rca d o. Si bi e n esa tasa es muy infe rio r a la el e México , no se
puede desca rta r la futura competencia el e ese pa ís, que ha logrado incrementa r su presencia de 1996 a 2004 ele
ma nera sos tenida. En ajJanttos de ·radio telefonía, radiotelegrafía, radiodi
fus ión o televisión (8525), j a p ó n y Méx ico h a n di smi-
934 M EXICOY CHINA COM PETENCIA EN ESTADOS UNIDOS
nuiclo su imp orta ncia co me rc ia l. En 199 6, e l prime ro
p a rti c ip a b a co n 41. 83 % el e las imp o rtac io nes y e l seg und o co n 20.82 % ; pa ra 2004 p asa ro n a 14 .0 4 y
10.01 p o r c ie n to , respect iva me nte, lo qu e co locó a Méx ico e n la c ua rta p os ic ió n co mo o fe re nte e n esta
pa rtid a, d es pu és el e oc upa r e l prim e r lu gar. Ca n ad á reg istró ta mbi é n un fue rt e dec re me nto , pu es pasó ele 8.49 % e n 199 6 a 3.30 % e n 2004. Chin a, a l co ntra
ri o, asce ndi ó el e 4.35 % e n 1996 a 25.92 % e n 20 04, lo c ua l re fl ej a un rá pid o c rec imi e nto qu e ubi ca a esa
n ac ió n só lo d eb aj o el e Co rea d e l Sur, qu e oc up ó e l prime r siti o e n es te últim o a i1 o.
En 2004, China fue el principa l pa ís ele ori gen el e las
impo rtac io nes ele ¡;artes)' acceso rios para comjmtadoras (8473) con una pa rti cipac ión el e 31.18%, alrededor de cinco veces la tasa el e 1996, seguido de j apón y Malas ia.
Méx ico, e n ca mbio, h a reducido su pa rti cipac ió n : ele 5.31 a 4 .17 por ciento, mientras que Can adá mostró un ma rcado decremento.
En la partida el e circuitos integrados y nticroestructums electrónicas (8542), Méx ico y China no tienen mucha presencia; México participó con 1.95 % y China con 4.05% . Aun as í México ha visto reducida su participación (lo mi smo que Canadá), mien t ras que China la ha in cre
mentado , lo que lleva a inferir una competencia direc ta entre esas economías . Los pa íses líderes en 2004 fueron Corea del Sur, Taiwa n y Malasia .
En camiones (8704), Méx ico fue el segundo oferente,
con una fu erte participac ió n (40.89 %), mayor que la reg istrada en 1996 y 200 2, pe ro no a la ele 2003, que ascendió a 42. 23% . Chin a po r su par te tiene una pa rti
cipac ión menor a medio punto po rce ntual, por lo que en esa partida no hay compete ncia ele mercado. La pérdida ele mercado por parte ele México y Canadá se puede
ex plica r po r el aumento el e la presencia ele países co mo j apón y el Reino Un ido, así como por la entrada ele o tros ofe rentes a este mercado.
Los televisores (8528) qu e importa Estados Unidos representan pa ra Méx ico una ele sus principa les pa rtidas ele exportación ; en 2004 pa rti cipó con 45.48%, ligeramente superior a 44.21% de 2003, pero muy inferio r a 68.83% en 1996 ; aun así Méx ico sigue siendo el provee
do r líder de ese producto. Chin a oc upó el tercer luga r (después ele J apón , que fu e el segundo) pero , a diferencia el e México, ha ma ntenido un fuer te aumento en su
parti cipac ión: pasó de 1. 57% en 1996 a 12. 18% e n 2003 y a 13.98 % en 2004. Ca nadá no fi gura en absoluto. En este me rcado China desplazó a México ele manera con
tunde nte.
C U A D R O 2
ESTADOS UNIDOS: PRINCIPALES PARTIDAS DE IMPORTACIÓN NO PETROLERAS PROVENIENTES DE MÉXICO, CHINA Y CANADÁ,
1996-2004 (PARTICIPAC IÓN PORC ENTUAL )
Partida
8703
8471
8708
8525
847 3
8542
8704
8528
8517
9403
6110
6204
9401
6403
901 8
8544
8407
6203
8504
7113
Automóviles para personas
Computadoras
Partes y accesorios de automóviles y camiones
Aparatos de radiotelefonía, radiotelegrafía, radiodifusión o televisión
Partes y accesorios de computadoras
Circuitos integrados y microestructuras electrónicas
Camiones
Televisores
Teléfonos
Muebles, excepto asientos y mobiliario para hospitales
7996
11.73
5.14
12.37
20.82
4.45
1.50
29.48
68.83
6.41
8.82
Suéteres y chalecos 5.78 de punto
Trajes sastre, conjuntos, 10.17 chaquetas, vestidos, faldas, faldas pantalón, pantalones largos o cortos, para mujeres o ni rías
Asientos, incluso los transformables en cama y sus partes
Calzado con suela de caucho, plastico, cuero natural o regenerado y parte superior de cuero natural
Instrumentos y aparatos de medicina, cirugía, odontología o veterinaria
Cables eléctricos
Motores de gasolina
Trajes y conjuntos para hombre
Transformadores eléctricos
Artículos de joyería y sus partes de metal precioso o de chapado de metal precioso
24.36
2.12
13.58
63.85
21.84 19.30
24.10
3.44
México
2002
11.57
14.37
18.18
16.13
6.36
2.28
40.50
48.50
19.93
5.04
6.97
15.82
34.03
1.66
20. 14
66.19
16.72 27.26
25.53
2.58
2003
10.31
11.80
17.29
11.58
5.31
1.95
42.23
44.21
22.46
4.43
6.92
12.14
34 .20
1.49
19.71
63.97
16.90 24.54
23.63
2.39
2004
9.02
10.67
18.02
10.01
4.17
1.59
40.89
45.48
20.42
4.23
5.62
11.64
30.41
1.56
17.48
60.11
21.58 23.4 1
20.91
3.74
7996
3.64
0.76
4.35
6.44
0.42
1.57
13.23
12.72
18.23
16.28
8.02
41.75
6.14
0. 03
6.92
14.10
1.44
Fuente: calculas prop ios con información de la Oficina de Censos de Estados Unidos.
China
2002
18.25
2.67
12.67
21.35
1.99
8.27
20.25
37.02
12.31
14.23
24.03
60.18
9.82
0.23 4.99
23.18
8.59
2003
29.36
3.13
18.19
26.34
2.54
0.01
12.18
21.14
41.30
11.68
16.21
26 .88
62.32
10.78
0.64 5.95
27. 01
11.02
2004
40.98
4.00
25.92
3118
4.05
13.98
22.69
43 .03
12.70
19.40
31.33
63.14
13.17
0.74 7.68
31.20
11.76
Canadá
7996 2002 2003 2004
37.93 26.95 26.85 29.26
2.57 1.22 1.52 1.48
33 .25 33 .92 32.77 30.63
8.49 4.02 3.41 3.30
11.23 4.30 2.40 2.57
6.16 4.49 4.74 5 03
60 .85 54.79 52 .54 50.73
23.66 16.28 11.79 10.82
31.46 25.68 23 .38 21.75
30.96 15.08 14.30 15.07
2.61
720
22.97 5.81
7.31
2.81
3.08 3.13 2.83
6.19 5.64 5.75
27.58 28.31 32.86 4.19 4.42 4.21
8.44 7.59 7.53
3.47 2.94 2.78
COMERCIO EXTERIOR. NOVI EMBRE DE 2007 935
La Yenta ele teléfonos (8517) es ot ro ejemplo ele la fuerte competencia comercial entre i'vl éxico y Chin a. La econo
mía as i;1t ica se ha in staurado como el principal proveedo r el e esos productos . En 1996 ten ía más de l doble el e la part icipació n ele mercado el e Méx ico, brec ha que se fu e ce rrando ele manera considerable, el e ta l suerte que para
2003 México se ubicó como el principal país ele or igen ; sin embargo, en 2004 Chin a regresó a su posición inicia l. Ésta es un a ele las pocas pa rtidas en las que México ha
obtenido un a clara ga na ncia el e mercado sobre China, que se puede ex plica r po r la pé rdida ele participació n
el e o tros oferentes como Ca nad á y.Ja pón . Malasia fue el te rce r proveedor en 2004.
Las importac iones es tacloun iclenses ele muebles, excejJto asientos y mobiliario jmm lw~jJitales (9403), provienen sobre
todo ele China y Canadá, con una partic ipac ió n ele me rcado e n 2004 el e 43.03 y 21.75 por ciento , respectivamente; rviéx ico es el terce r proveedor con apenas 4.23 %.
Ta nto Ca nadá como México, a l ig ual que otros países ofe rentes ele menor importancia, ha n reducido su prese ncia ele manera radica l e n relac ió n con los a tios precedentes , contrar io a la evolució n el e las importaciones o riginarias ele China. La participac ió n ele Canadá se reclLU O cerca el e lO puntos porce ntuales respecto a 1996 y la ele i'viéx ico lo hi zo en poco más ele la mitad al pasa r el e 8.82 % en el mismo a t'io a 4.23% en 2004.
En suéteres y chalecos rlejmnto ( 6110), China se ha ma ntenido como el prin cipal proveedor ; en 2004 tuvo una
part icipac ión ele me rcado el e 12.7 %, dejando a Hong Kong y México en segundo y te rce r lugares; sin embargo, Chin a ha reducido su tasa res pecto a 1996 (18.23 %); México tuvo en 2004 un a pa rti cipación ele 5.62%, sim i
la r al 5.78 % ele 1996 pe ro infe rior a l 6.92% el e 2003. Guatema la y Honduras resultaron los principales ganado res ele mercado, a l pasa r ele 0.68 y 2.85 por ciento en
1996, respec tivamente, a 5.56 y 5.33 por ciento en 2004. En estos productos hay competencia con México pues también es tán cerca ele Estados Un idos y pueden atraer
maquilaclo ras , incluso con man o el e obra más bara ta que la mexica na .
Las importaciones ele mpa femenina ( 6204) son origi
na ri as sob re todo ele Chin a y Méx ico, seguidos ele Hong Kong. Para 2004 el primero pa r t ic ipó con 19.4%, mien
tras que México lo hizo con 11.64%. La posición ele China ha mejorado frente a los a ti os a nte riores, ya que alcanzó 16.21% en 2003. Por el contrario, México pasó de 15.82 %
en 2002 a 12.1 4% en 2003. El despl aza miento comercia l y la co mpetencia de me rcado también son bastante claros en es ta ga ma ele productos .
936 MÉXICO Y CH INA: COMPETEN CIA EN ESTADOS UNIDOS
H asta 200 3 México logró ma nte nerse como el más
im portante prm·ee cl o r el e las imp ortacion es el e Estados Unidos ele asientos, incluso los tmn sfonnablfs fn mina y sus jJa r/es (9401), pero en 2004 Chin a lo despla zó, con una diferencia ele menos el e un punto porcentu al para ese a ti o . La evolució n ele la presencia ele es ta economía
as iática es po r demás superio r respec to a la de Méx ico,
que pasó de 24.36 % en 1996 a 34 .03 y 34.2 por ciento en 2002 y 2003, respec ti va mente . En ca mbio , la expa nsió n el e Chin a fue vert iginosa , a l pasar de 8.02% en 1996 a 26.88 % en 2003. Canadá , aún e n el te rce r siti o, perdió
más mercado , al pasa r el e 30.96 % en 1996 a 15. 07% en 2004. En es te producto se presenta u na clara competen
cia el e mercado y despl azam ie nto co mercial. Respecto a calzado wn suela dr! caucho, plástico, cuero
natural o regenerado y parte superior de cuero natural ( 6403) ,
Chin a tiene el liderazgo con 63.14 % del mercado estadounide nse, mi entras que el resto el e los principa les proveedores muestra n importa ntes dec rementos en su
pa rti cipación ; Méx ico oc upó el oc tavo lugar al pasa r de 2.12 % en 1996 a 1. 56 % en 2004. Los otros se is pro veedores (Italia , Brasil , Indonesia , Vietnam, Tailandia y Espa tia) tampoco fue ron competidores cuantitativamente importantes de China.
Méx ico ha mostrado en los at'ios rec ien tes un comportam iento exportador declina nte en instrumentos yaparatos de medicina, cirugía, odontología o veterinaria ( 9018) ,
pues se ubicó en 2004 como el segundo proveedor con una participación ele mercado el e 17.48%, infe rior a las tasas ele 2002 y 2003, ele 20.14 y 19.71 por ciento, respectivamente. En ese at'io el principal proveedor fue Irlanda,
con una participación de 20.50 % (que en 1996 sólo era ele 1. 51%); en te rcero y cuarto luga res quedaron Alema
nia y .Japón, mientras que Chin a no figuró. El principal abastecedor ele las importaciones de Esta
dos Unidos ele cables eléctricos (8544) ha sido México, pues a lca nzó su máxima participac ió n ele me rcado en 2002
con 66. 19 %, bajó a 63.97 % en 2003 y a 60 .11 % en 2004. Por ot ro lado, la presencia el e Chin a se ha duplicado al pasa r de 6.14 % en 1996 a 13.17% en 2004. Aun cua ndo México posea ahora más de la mitad el e ese mercado, China se ha convert ido en un fuerte competidor qu e
ha ido ganando terreno come rcial e n Estados Un idos , a rriba ele Canadá.
En 2004, México logró rec upera r buena parte ele la
pa rtic ipación el e mercado que había perdido ele 2002 a 2003 en las importac iones de motores de gasolina (8407), a l
pasa r ele 21.58 a 16.9 por ciento en 2003, que lo ubicó e n el te rcer sitio ele los principales pa íses de orige n ; Canadá
oc upó el primer luga r.Japón es sin duda el país que pe rdió más mercado, a l pasar el e 43.13% en 1996 a 29.66 %
en 2004 (pe ro no pe rdió e l seg undo luga r). China es el sexto proveedor con un a participación menor a un punto po rcentual en ese peri odo, po r lo que aún no es un competido r de relevancia a nte Méx ico.
En 2004, en las importac iones el e /'rajes y wnjuntosjJa.ra
hombre (6203), México presentó un lige ro retroceso en
su tasa de participac ión respecto al aiio precedente, al pasa r de 24.54 a 23.41 po r ciento, pe ro sin perder el primer luga r. China, como el tercer país de o rigen de ese
tipo d e productos (des pués el e la Re pública Dominica na), incrementó su prese ncia de mercado al pasar ele 5.95% en 2003 a 7.68 % en 2004. Cabe mencionar que
Chin a, más que incrementar su pa rti cipación , recuperó lo perdido durante los a t'i os subsec uentes a 1996, pues la tasa ele 2004 es superior a la de 1996 en sólo 0.76 pun
tos porce ntuales . Chin a incre mentó más del doble su pa rticipac ión
el e me rcado en 2004 respecto a 1996 e n las importac io
nes de Estados Unidos co rrespondientes a transforma
dores eléctricos (8504), al pasar el e 14 .1 a 31. 2 por ciento , mi e nt ras que en 2002 és ta fu e el e 23. 18% y en 2003 el e
27.01%. En ese aúo China pasó al prime r sitio al desplaza r a Méx ico, cuya participación el e me rcado se reduj o de 23.63 % e n 200 3 a 20.91 % en 2004. Es contundente la comp etencia de mercado en t re a mbas economías en
este producto y el despl aza mi ento comercial de México. Chin a ga nó 4.19 puntos porce ntual es en ese me rcado
y Méx ico perdió 2.72 puntos; Ca nadá pe rm a nec ió en el te rce r luga r.
Por último están las importac io nes d e artículos de
joyería. y sus j)[{.rtes rle mPtaljHecioso o de chajJa.do de ·metal
jJiu ioso (711 3), partida e n la qu e tanto México co mo Chin a ha n logrado incrementa r su presencia , aunque más China que México, que en 2004 sólo logró recuperar
parte de la participación perdid a en los aúos precedentes. En 1996 la participac ión chin a e ra sólo de 1.44% y para 2004 se había elevado a 11 .76%, ubicándose como
el cua rto ofe rente. Méx ico part icipó con 3.44% en 1996, más el e dos veces el nivel el e China en el mismo aúo, pero disminuyó durante 2002 y 2003 al ubica rse en 2.58 y 2.39
por ciento , respec tivame nte; en 2004 1a participación se in cre mentó a 3.74 % , lo que muestra la realidad del despl aza miento ele México.
La reducc ión o el estanca miento de la participac ión de Chin a en algunas partidas tex til es se explica en buena pa rte por las restr icc iones a ra ncelar ias y no arancela
ri as aplicadas por Estados Unidos a las importac ion es
El número de productos de México
y China que comjJiten en el mercado
estadounidense ha ido en constante
aumento)· pero China ha logrado
duplicar su particijJación mientras
que México la ha reducido de
manera notable
tex til es provenientes ele ese país y, en casos exce pciona
les, por las restricciones vo lunta ri as que Chin a ap licó a sus ex po rtac iones, pres io nad a po r el go bi e rn o es tadounide nse . La Orga ni zac ión Mundi a l d el Come rcio
(OMC) seúaló que el1 el e ene ro de 2005 d ebían leva ntarse las cuotas y sa lvagu a rdi as aplicad as po r Estados Unidos e n es te sector; sin embargo, e n los prime ros
días de ese at'io las pres iones el e es te país y de la Uni ón Europea para frenar la ava la ncha ele productos text iles chin os hac ia sus me rcados no se hi cieron esp era r y la
disposición el e la OMC hasta entonces no h abía podid o aplica rse e n su tota licl ac\ . Co nvie ne a t'iac\ir un a visión retrospectiva ge nera l en relac ión con 2004 y des taca r
algunos el atos del cuadro 2. Ca nadá no tien e un a part icip ac ión d e te rmin a nte
(mayor a 60%) en ning un a de las principales 20 part i
das de importación en las qu e f\1léx ico sí la tiene ; po r ej e mplo, e n cables eléct'l'itosy Chin a e n talzado. Por ot ra pa rte, Ca nadá y China no ti e nen pa rti cipación come r
cial a lguna en cuatro y tres de esas 20 partidas , respec tiva mente. Lo anterior permite inferir que tanto Canadá como China son proveedores dive rsifi cad os el e Estados
Unidos , con un peso importante e n much os produ ctos que no es tá n dentro el e esas pa rtid as el e imp ortac ió n.
COMERCIO EXTERIOR, NOVIEMBRE DE 2007 937
En 2004 , los produ ctos co mun es qu e Ch in a y México
expo rtaban a Estados Unidos fu e ron 1 021 , pe ro só lo 711 co mpe tían el e mane ra directa , cons ide ra ndo los
productos mex ica nos que representa n al menos 5% del va lor el e las ex p o rtac io nes chin as y viceve rsa (véase el cuadro 3) . Este criterio ele se lecc ió n permite delimi
ta r e l espac io el e co mpete ncia co me rcia l entre ambos países.
Sin embargo, de esta li sta destaca que los canadienses, junto con los mexicanos , aportan 92 % ele los cmnionesy
55% ele los motores de gasolina importados por Estados Unidos , lo que refleja un grado importante ele integració n ele los tres países del Tratado ele Libre Comercio ele América
del Norte (TLCAN) en el ramo automovilístico. En 2004, e n estas prin cipal es 20 par tidas no petro
leras, México quedó só lo tres veces e n primer lugar,
seis en segundo , cinco e n tercer lugar, dos veces e n c u a rto y e n sé ptimo lugares y una vez e n octavo y décimo luga res. En cambio, China quedó nueve veces
en primer lugar; dos en segundo y tercero ; una vez en cua rto, quinto , sexto y octavo luga res , y tres veces careció ele presencia comercia l en es tas pa rtid as. Canadá estuvo cuatro veces en el primer lugar, otras tantas con una presencia comercia l insignificante , tres veces en el te rcer luga r, dos en octavo y décimo lugares y una vez
en segundo, cu arto, quinto y séptimo lugares. Es clara la hegemonía comercial ele China en este grupo ele 20 partidas y además que México no se enfrenta a la competencia ele China en tres partidas (automóviles, camiones e
instrumentos médicos) ni ele Canadá en otras cuatro (tele
visiones, suéteres, trajes sastrey calzado) . Ello puede significar una tra nquilidad relativa para México, pues en todo
caso en cada una ele estas par tidas hay competencia con otras nacio nes, que no son China ni Canadá.
Tanto China como México tienen una participación
porcen tual relevante en ocho ele las 20 partidas ele importación ele Estados Unidos, y destacan dos casos: el ele cables
eléctricos, en el que México apo rta 60.11 %, y el ele calzado,
en el cua l Chin a aporta 63 .14% . Es pertinente destacar una diferencia adicional: ele esas 20 partidas en las que México tiene presencia comerc ial importante en
Estados Unidos , Chi na ti en e una presencia comercial insignificante (cercan a a cero) en tres ele e ll as. Los tres
socios comerciales ele Estados Unidos contribuye ron con 77 % el e las com pras estadouniden ses ele asientos
y sus jJmles (9401). Esto indica un a intensa competencia e n tre e llos , en la cua l China llevaba hasta 2004 una
lige ra ventaja sobre México, y Canadá quedaba en un distante tercer luga r.
938 MEXICOY CHINA COMPETENCIA EN ESTADOS UNIDOS
MÉXICO Y CHINA : PRODUCTOS
EN COMPETENCIA DIRECTA
Se realizó un ejercicio adiciona l que permite ide ntifi ca r e l núm ero el e productos el e l'viéxico y Chin a que
se encuent ran e n co mpetencia en el mercado ele importacio nes ele Estados Unidos , sin incluir e l petró leo . Este
mé todo hace posible revisar y ana li za r con mayo r detalle y precisión el tama!'io el e la competenc ia entre a mbos
países , dado el sesgo que introduce el pe tró leo. A partir ele la información ele la Oficina ele Censos ele
Estados Unidos acerca ele las importac iones por país ele o ri
gen y por partida / se elim inaron ele las importaciones tota les y ele las o riginad as en China y Méx ico las de petró
leo crudo y de productos no clasificados, correspo ndie ntes a la partida 2709 y a las ele los capítulos 98 y99, respectivamente. Después se identificó el número y el va lor ele las
partidas en las que México y Chin a tienen presenc ia ele mercado, con independencia ele su magnitud , así como las partidas en las cuales estas economías compi ten entre e ll as. El criterio para definir en cuá les partidas había
competencia ele mercado cons istió en distinguir aquellas en que el valor ele exportac ión ele !Vléxico a Estados Unidos representó cuando menos 5% ele las exportac iones ele China a ese mercado o viceversa.
La gráfica 1 muestra que el número ele productos que tan to México como China exportan a Estados Unidos se ha incrementado ele manera considerable: mientras en
1996 eran 930 partidas , para 200 '1 habían aumentado a 1 021 y sólo en 2001 se ap recia una ligera di sminució n respecto a l a t1o anterior. Por otro lado, si se considera n
sólo las partidas que cumplen co n el crite rio el e competencia antes mencion ado, se observa un comportamiento similar: en 1996 compitieron ambas economías
en 656 part idas y para 2004 en 71 1 (el a!'io con el mayor número ele partidas en competencia fue 2002 , con 720). Estos elatos reve lan que ambas economías (entre 1996 y 2004) entraron ele manera simultá nea en el me rcado
estadounidense ele importaciones mediante un proceso ele diversificación y competencia comerciales, que se tradtuo en un posicionamiento ele alto rango.
Al graficar e l valor ele las exportacio nes ele las partidas en las que México y China compite n - sin inclui r
el petróleo- , es pos ible ide ntificar que en los primeros a t1os del periodo ana lizado el monto exportado por
cada uno ele ellos era pequet1o, pero no muy diferente ;
2. De acuerdo con el Sistema Armoni zado de Clasificación de Mercancías de Comercio Exterior.
G R Á F 1 CA 1
MÉXICO Y CH INA: PRODUCTOS QUE COMPITEN EN EL MERCADO
DE IMPORTACIONES DE ESTADOS UNIDOS, EXCLUIDO EL
PETRÓLEO, 1996·2004
• Ambos exportan
• Productos en Jos que comptten
900
750
600 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Fuente: elaboración propia con in formación de la Oficina de Censos de Estados Unidos.
sin emba rgo, durante 1996 y 1997 el va lor de las expo rtac iones de China fu e un poco mayor al de México; para
el periodo de 1998 a 2002 el ele es te pa ís resultó superio r a l ele la economía asiática y se aprec ia una ligera apertura de la brecha; en 2002, la diferencia entre ambos montos ele
exportación era menor a 450 mi !Iones de dólares; duran te 2003 y 2004 la brecha tiende a ab rirse de ma nera radica l en favor el e China: para este último a i'io , el va lo r el e
las exportac iones chin as fue superio r al de Méx ico en 42 500 millones ele dóla res (véase la grá fi ca 2) .
G R Á F 1 CA 2
MÉXICO Y CH INA: EVOLUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES DE LOS
PRODUCTOS QUE COMPITEN EN ESTADOS UNIDOS, SIN INCLUIR
EL PETRÓLEO, 1996-2004 (M ILLO NES DE DÓLARES CORR IENTES )
140 352 150 000
• México
• Ch1na 120 000
90 000
60 000
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Fuente: elaboración propia con información de la Ofi cina de Censos de Estados Unidos.
G R Á F 1 CA 3
MÉXICO Y CH INA: EVOLUCIÓN PORCENTUAL DE LOS PRODUCTOS
QUE COMPITEN EN ESTADOS UNIDOS, EXCLU IDO EL PETRÓLEO,
1996-2004
18 16.49
• MéxiCO 16
• China 13.94
14
12
10
8.00 8.83 8.24 8
6 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Fuente: elaboración propia con información de la Oficina de Censos de Estados Unidos.
La grá fi ca 3 es un espej o ele la a nte rio r, a l presentar la parti cipación porcentual en las importac iones, excluido el petróleo, ele Estados Unidos ele los productos en que Chin a y Méx ico compiten: Chin a ha logrado prác ti camente duplica r su presencia e n esos productos al pasa r su pa rti cipac ión de mercado el e 8.44% en 1996 a 16.49 %
en 2004 . México, por su pa rte, parti cipaba con 8% ele las im po rtac iones ele esos productos y alcan zó su máx im a prese ncia el e me rcado en 2001 co n 12.14 %; desde ese a i'i o su pa rticipación ha di sminuido de m anera ininte
rrumpida has ta ubicarse e n 11. 5% en 2004. Al ca lcular el peso relat ivo el e los productos exporta
dos por Méx ico y Chin a en el to tal el e las ventas a Estados
Unidos (s in el pe tróleo), se infi e re lo siguien te : desde 1996 en México se mantiene un a creciente releva ncia de los productos que compi te n direc ta mente con Chin a ,
que most ra ron un a tende ncia desce nde nte (véase la grá fi ca 4) .
De 1996 a 2000, la impor tanc ia ele los productos en
compe te ncia e ra mayo r pa ra Chin a que pa ra ivléx ico; po r ej e mpl o, e n l 99 61 as 656 pa r t id as en compe tencia representaban para China 79 .81% ele sus exportac iones
(sin el petróleo) , mientras qu e pa ra Méx ico tales pa rtidas representa ron 60.01 % . Pa ra 200 4 1os productos e n
co mpete ncia e ra n 711 , que represe n ta ba n para Chin a y Méx ico 72.39 y 74.52 po r cie n to, res pec tiva mente, ele sus pl a ta fo rm as ex po rtado ras h ac ia Es tados Unidos. Lo a nte rio r indi ca que la co ncen trac ión comercia l el e
Méx ico fr ente a la co mp ete nc ia el e Chin a h a id o e n
CO/viERC/0 EXTERIOR, NOVIEMBRE DE 2007 939
asce nso v, al co ntra ri o , la de Chin a a nte la co mpete n
cia el e ;\,léx ico, e n desce nso, aunque e n 2004 ti e nde a
la co nve rge ncia.
Para de te rminar la mag nitud de l d es pla za mi e nto co me rcia l d e Mé xi co e n e l m e rcado es tadouniden se
debido a la compe te ncia direc ta co n los productos o ri
g in a ri os el e China , se calc ul ó la ga na ncia o la pérdid a
de mercad o para ambos países a partir de l cr iter io el e
participación consta nte.
En la g rá fi ca 5 se observa que !viéx ico ga nó mercado
ha sta 2001 , aunque menos de 4 100 millo nes el e dól a res;
a pa rtir el e 2002 se han prese ntad o pérdidas de me r
cad o , la mayo r d e e ll as e n 2003 co n 5 662 millo nes el e
d óla res. En contraste, Chin a ha mantenido ga na ncias
el e mercado a lo la rgo del periodo comp re ndido en el
eje rcicio, la menor de e llas en 1998, con 3 273 millon es
de dólares, y la mayo r e n 20 04, de poco más el e 21 000 millones de d ólares .
Des taca el hecho ele que los tres a!'ios co nsec uti vos ele
pérdida el e mercado po r parte el e México co incida n con
las mayo res ga na ncias de mercado ele Chin a . Es cla ro e l
des plazam iento co merc ia l qu e Méx ico ha sufrido e n
el último decenio por parte el e esta p o tencia as iá ti ca,
lo que se ace le ró a partir de 2002. Tambié n hay o tros
países co n importa ntes pérdidas ele me rcad o , como
Japón y Canadá , a l ig ua l que países co n ganancias ele
me rcad o, pe ro con un peso menor en e l me rcado es ta-
G R Á F 1 e A 4
MÉXICO V CHINA : PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE LOS
PROD UCTOS CUYAS EXPORTACION ES A ESTADOS UNIDOS,
SIN PETRÓLEO, COMPITEN ENTRE SÍ, 1996-2004
• México 82.35
• Ch ina
60 .01
85
80
75
70
65
60
,---,---.----,---,----,---,---,----,---+ 55
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Fuente: elaboración propia con inlormación de la Ofic ina de Censos de Estados Unidos.
940 MEXICOY CHINA: COMPETEI"CIA EN ESTADOS UN IDOS
G R Á F 1 e A 5
MÉXICO V CH INA: GANANCIAS V PÉRD IDAS DE MERCADO DE
LAS EXPORTACIONES QUE COMPITEN EN ESTADOS UNIDOS,
EXC LUIDO EL PETRÓLEO, 1997-2004
(M ILLO NES DE DÓ LARES CORRIENTES)
• MéxiCO
• Chtna
• • 1997 1998 1999 2000 2001 2002 • 2003
• 1 21 000 • 1 17 500 • 1 14 000 • 1 10 500 • 1 7 000
3 500 o
1 -3 500 2004 -7 000
Fuente: e laboración prop ia con información de la Ofic ina de Censos de Estados Unidos .
clounide nse y un ni ve l el e ganancia muy por debajo el e
la s de China.
A continu ac ió n se presenta n algunas conclusi o nes ele las gráficas 4 y 5 y del cuadro 3:
a] e l número de part id as en que México y China parti
cipan en las importaciones ele Estados Unidos , excl uido
el petró leo, se ha incrementado de ma nera sostenida ,
a l ig ual que e l núme ro de part id as e n que ambos paí
ses co mpite n ;
b] e l valor de la importa ció n orig ina ria ele Méx ico
y China en las pa rtidas en co mpetencia h a aum entado
mucho; sin embargo , este incremento ha sido superior
para el caso de Chin a después ele 1997; e] como resultado de lo a nterio r, la participación ele
am bas economías en las importaciones de las partidas en
competencia se ha ac recentado, pero en menor medida
para el caso de !viéx ico;
el] e n té rminos genera les , mient ras el número ele par
tidas en com petenc ia entre China y 1VIéx ico a umentó, e l
peso el e és tas en sus respectivas exportac io nes totales a
Estados Unidos (excluido e l pe tróleo) muestra una ten
dencia descendente para e l caso el e Chin a y asce ndente
pa ra ?·déx ico, lo que ll eva a inferir que Chin a ha logrado
un a mayo r di ve rsifi cac ió n el e sus ex portac io nes e n e l
mercado ele Estados Unidos que Méx ico, y queda como
el segundo oferente en el me rcado de importac io nes ele
Estados Un idos, luga r que México ocupó hasta 2001, y
e] a pa rtir de 2002 Méx ico ha tenido importa ntes pér
dida s de mercado y Chin a mayo res gan a ncias de mer
cado en re lac ió n con los ai1os ante riores.
C U A D R O 3
MÉXICO Y CHINA: PRODUCTOS QUE COMP ITEN EN LAS IMPORTACIONES DE ESTADOS UNIDOS, 1996-2004'
Participación Ganancia/pérdida
Número de Número Valor de la importación porcentual en el total Importancia de mercado en millones
productos que de productos (millones de dólares) de importaciones en sus exportaciones de dólares
ambos exportan en que compiten' México China México China México China México China
1996 930 656 38 326 40 442 8.00 8.44 60.01 79.81
1997 954 668 47 027 50 735 8.83 9.53 63.10 82.35 4 041 4 352
1998 966 681 53 388 47 513 9.26 8.24 62.60 67.85 3 836 3 273
1999 976 693 64 104 56 853 10.20 9.04 64.91 70.54 2 21 0 4 289
2000 990 710 78 747 70 761 10.30 9.25 66.17 71.95 1 486 6 390
2001 979 702 83 183 71 163 12.14 10.39 71.18 70.62 3 43 1 7 199
2002 1 001 720 86 482 86 036 12.02 11.96 73.47 69.72 -2 912 16 169
2003 1 006 707 86 659 101 586 11.90 13.94 73 .54 67.52 - 5 662 16 146
2004 1 021 711 97 852 140 352 11.50 16.49 74.52 72.39 -3 553 21 013
a. Se refiere a las partidas del Sistema Armonizado de Clasificación de Mercancias del Comercio Exterior. 1. Considera los productos de México que representan al menos 5% del valor de las exportaciones de China, y viceversa .
Fuente: elaboración propia con base en información de la Oficma de Censos de Estados Unidos.
LOS PRINCIPALES PRODUCTOS MEXICANOS
QUE PERDIERON MERCADO EN LAS IMPORTACIONES
DE ESTADOS UNIDOS
La ga na ncia ele mercado que co nsiguió Ch ina se rela
cio na el e ma nera direc ta co n la pérdida el e mercad o
el e Méx ico; sin emba rgo , se ría incorrec to sei1a lar que
la tota lid ad el e la ga na ncia el e Chin a se trad uce sólo e n
pérdidas para Méx ico, pues tanto las pérdid as co mo las
ga nancias en e l mercado estado un iclense se distribu ye n
entre el tota l de los oferentes, aun cua ndo China resulte
el prin cipa l ga nador el e me rcado y i\1léx ico uno de los
g raneles perdedores .
En el cuadro 4 se muestran las 20 partidas (excluye ndo
petróleo crudo y las partid as de los capítulos 98 y 99) en las
que México exportó a Estados Unidos con mayo res pé r
did as el e me rcado , as í como las respectivas pérdidas o
ga na ncias que obtuvieron los ot ros nueve principa les
países ofe rentes.
En 2004 ambos países tenían 1 021 partidas comunes de expo rtación a Estados Un idos ye n 711 partidas compe
tía n el i rectamente, considerando los productos de México
que represe ntan a l menos 5% el va lo r de las importacio
nes de China y viceversa (véase el cuadro 3) .
Ca be d es ta ca r que e n 2004 de las 20 principa les
pa rtid as e n las qu e e l pa ís reg ist ró pé rdid as el e mer
cad o por 6 619 millon es el e d ó la res, ll co rrespond e n
a las el e importa cion es no pe tro le ras de Estados Uni
dos (co mp á res e e l c uadro 4 co n e l 1) , lo c ua l sig ni-
fi ca qu e sus comp e tido res (sobre to d o Ch in a) está n
despl aza ndo a l'vl éx ico e n las partidas el e import<t c ió n co n mayo r va lor, como la indu st ria a utomovilísti ca y
la d e có mputo.
Por o tra parte, a l co mpa ra r e l cuadro 4 con el 2, tam
bié n se nota que o tra s 11 el e las partidas con pérdida s
de mercado para México (di st intas a las a nteriores 11 ) ,
se ubica n en las 20 principa les pa rtidas de importac ió n
estadounidense, en las cua les hay un a intensa compe
tencia co merci a l e ntre Méx ico , China y Ca nadá. Ello
confirma que esa pé rdida el e me rcado mostrad a e n e l
e u a el ro 4 advierte la neces id ad el e ad optar a lg unas me el i
das para el inte rés ele Méx ico: a] in crementar la prese n
cia e n las partidas en las que se sos tenga n gananc ias de
me rcad o ; b] d iversifica r la p lanta ex portadora mex i
ca na , y e] incre menta r la competitividad comercial en
las partida s que es tá n perdi endo mercado.
En 2004 , la pérdida el e m e rca d o el e México en la
ca na sta de los 20 productos conside rados (ca nasta pa r
cia l) alcanzó 6 619m ill o nes de d ó la res , mi e ntra s qu e pa ra China la ga n anc ia fu e cas i e l doble de la pé rdida
de Méx ico: 13 179 mi ll ones de dó lares . Aquí tambi é n
se obse rva que Méx ico , e n la canas ta total ele part ida s
qu e exportó en 20 04 a Estados Unidos , tuvo una pé r
did a ne ta el e 4 618 mi ll o nes d e d ó lares; China , a la
inve rsa , obtuvo un a ganan cia ne ta el e 23 629mi ll o nes
resp ec to a la can asta total mex icana. Des taca e l caso
el e Ca naclá , qu e e n la ca nas/a JHncial refe rida obtm·o
un a ga nan cia neta el e 1699 mi ll o nes el e d ó lares , pe ro
COIVIERCIO EXTERIOR. NOVIEMBRE DE 2007 941
e n re lac ió n co n la ca nas ta tota l reg istró un a pé rdid a ne ta de ] :) 721 m ill o nes d e d ó la res, mu y supe ri o r a
la ele \!léx ico. La pérd id a ne ta de .Japó n e n la ca nas ta
to ta l el e p rod uctos que !vléx ico ex porta a Es tados Unidos es mayo r (5 752 mill o nes el e dó la res) , aunque e n la
ca nasta de 20 part id as su res pec ti va pé rdid a el e me rca do e s me no r qu e la el e Méx ico , ele 3 747 m ill o nes (\·éase e l cuad ro 4) .
Ca be se tia la r que el e esta se lecc ió n ele países, acle más el e Chin a , só lo Corea ob tu vo ga na ncia ne ta en los
productos que Méx ico ex po rt a a Estados Unidos (1872 millo nes ele dó la res); en el resto de los pa íses , que compre nde a un nu meroso g rupo ele ofe rentes comercia les
co n me no r prese ncia que los se lecc io nados , se di st ribuye un a ga na ncia neta ele 6 743 millo nes el e dó la res.
Lo an te rior confi rm a la hipó tes is ele que China es tá despl azan do a l\tléx ico e n el mercado el e importacio nes ele Estados Un idos.
Au n cua ndo Ca nadá presenta la mayo r pérdida neta e n el to ta l de las pa rtid as que México exportó a Estados Unidos e n 2004 , ésta no ha repe rcutido mucho has ta
e l mome nto e n su pa rti c ipac ió n el e mercado. Ello se explica po r e l hecho de que Ca nadá tiene más d ive rsifi cadas sus ex portac iones a Estados Un idos que Méx ico
y los p rincipales p roductos que ex por ta no se encuent ra n en competencia direc ta con China . En los qu e sí entra n en ta l competencia, Ca nadá ha sabido man tener su luga r como primer socio comercial el e su vec ino; es el
caso de los autos jHt m jJersonas (8703) , partes y acceso rios
de automóviles y camiones ( 8708) y camiones (8704), en los cua les Ca nad á es el pr incipa l ofere nte y China todavía no fi gura como proveedor re leva nte.
REFLEX IONES FINALES
E 1 evidente y ráp ido desplazamiento de los prod uc tos mex ica nos por e l rec ien te ava nce el e los a rtículos
chin os e n el me rcad o es tad ouniden se es un tema de vita l importa ncia para ?l11éx ico, pues es te últi mo ma ni fiesta sín tomas de ago tam ie nto el e sus meca nismos el e integración regional con América de l Norte (principal
or igen el e sus importac iones y primo rd ia l destino ele sus exportac io nes) , que hasta ahora ti enen su referencia en el T LCAN, inaugurado apenas hace ] 3 a i1 os .
Hasta antes ele la crec ie nte p rese ncia comercia l el e Chin a en Es tados Unidos y poco tiempo desp ués el e la en trada ele esta economía asiática a la OMC, los di r igentes
ele Méx ico pa rec ía n suponer, ig ual que los el e Ca nadá,
942 lviÉXICOY CHINA: COMPETENCIA EN ESTADOS UNIDOS
que las relac io nes co merciales con Es tados Unidos (h is
tó ri came n te est ratég icas) seg uiría n un curso asce nden te y seguro , sobre toci o por la vec indad geográfica .
Pe ro esta perspect iva optimista só lo podr ía suce de r si pe rm a nec iera consta nte la estr uc tura d el comerc io in te rn ac ional, lo cual no es rea li sta, co mo lo demues tra
con frecuencia la hi sto ri a el e las re lac io nes econó micas in ternac iona les .
El caso el e China es notable en la es tructura del comer
cio in ternac ional recien te, pues mues tra el mayor din a
mismo en su pa rti cipac ión comercial en Es tados Unidos en los últim os 10 a tios, e n relac ió n co n ot ros países.
Canadá es has ta a hora la pr incipa l fuente ele o ri gen de ta les importac iones, seguido de China y Méx ico; pero en 2003 China inc rementó su pa rti cipac ión e n las impor
tac iones tota les y se situó como el segundo pa ís de origen , desp lazando de ese sitio a Méx ico. Estos el atos po r sí mismos cl an cuen ta de que los cambios en ese mercado
no so n coyuntura les sino que reve la n el in icio de una nueva fase de la globalizac ión , que tiene como pivote el despertar vigoroso del gigante asiático .
Un a rea lid ad in cues tio n able es que las re lac io nes comerciales entre Méx ico y Es tados Unidos se han afe ctado por la dinámica de ex pansión comercia l el e Chin a en los úl timos a i'i os. El crecimie nto sos tenido ele su pa r
ticipación en el mercado nor tea mericano ele 1990 a 2002 mos tró una intensa competencia comercial con México, que parecía no poner en pelig ro las ven taj as compa rativas del sec tor ex ter no ele la econo mía mexicana. En
2003, sin embargo, la tendencia ca mbió y China superó a Méx ico, lo que obliga a es te país a revisa r de ma nera
profund a y u rgente las políticas el e come rcio ex terio r y ele fome nto industri a l. Lo más g rave para México es que este desplaza miento se acompati.e ele una ca ída en su participac ión en el mercado es tadounidense, lo que
re fl ej a que la integrac ió n come rcia l regio n a l se es tá enfrentando a las ex igencias ele la integrac ión global. Si esta aprec iac ión es co rrecta , se ría impor ta nte p ro mover
la cooperac ión in te rn ac io nal de los tres miembros del TLCAN, dada la fuerza económica expa nsiva el e Chin a , ac tu al y fu tura.
Esta situac ión ex ige mej ores y mayo res diagnóst icos sobre los o r ígenes y los efec tos pos ib les de l des pl aza
miento de México po r China , conside rando escenar ios múltiples que te nga n como ej e las eventuales refo rmas
econó micas en México, muchas veces pl a ntead as pero también apl azadas . Las reform as deben ori enta rse para alca nzar en el corto pl azo nive les superiores ele produc
tividad y compe titi vidad pa ra la eco nomía mex ica na.
C U A D R O 4
MEXICO: PRINCIPALES PARTIDAS EN QUE REGISTRÓ PERDIDAS DE MERCADO EN ESTADOS UNIDOS Y LA COMPARAC IÓN
CON OTROS PAÍSES, 2004 {MILLONES DE DÓLARES CORRIENTES) '
Partida México Canadá
8703 Automóviles para personas -1 602 847 1 Computadoras - 674 8525 Aparatos de radiotelefonía, -486
radiotelegrafía, radiodifusión
o televisión
9401 Asientos, incluso
los transformables en cama y sus partes
8544 Cables eléctr;cos
8473 Partes y accesorios
de computadoras
9031 Instrumentos. aparatos y máquinas de medición
8517 Teléfonos
9018 Instrumentos y aparatos de medicina, cirugía,
odontología o veterinaria
87 04 Camiones
848 1 Artículos de grifería,
tuberías, calderas
2503 Azufre de cualquier clase. excepto el sublimado,
el precipitado y el coloidal
8537 Cuadros. paneles, consolas.
armarios
8504 Transformadores eléctricos
6110 Suéteres y chalecos
de punto
7207 Productos inte rmedios
de hierro o acero sin alear
9032 Instrumentos y aparatos
para regulación o control automáticos
6109 Camise tas de todo tipo, de punto
72 10 Productos laminados planos
de hierro o acero sin alear,
chapados o revestidos
8523 Soportes preparados para
grabar sonido o grabaciones análogas,
sin grabar
-448
-365
-333
-333
-302 -245
-232 -229
-217
-202
-200 -164
-138
-126
-115
-106
-102
2 990 -20
-36
91
10 51
-5
-144
-32
-314 -31
-274
6
- 4 -24
-14
-1
-20
-510
-18
Subtotal -6 619 1 699 Pérdida o ganancia neta -4 6 7 8 - 7 5 72 7
China Japón Al emani a Corea
46 -1 953 6 940 -714
2406 -957
527
225 1 415
86
229
22
-1
221
53
309 129
15
34
14
113
396
32
4
-493
87
22 -108
248
-2
75
30
53
- 6
52
-1
-11
- 107
13 179 -3 747 23 629 -5 752
- 458 -70
-252
-8
-13 -44
22
48 -97
8
74
41
-19
- 2
-99
26
-87
- 18
-947 -7 970
1 504 -845
979
-4
-3 343
4
26
2
-1 -14
-1
33
13 - 36
o
4
4
13
- 32
1 990
7 872
Reino Unido Taiwan Francia
-551
20 -11
36
2 -95
13
-17
-31
135 -12
17
-10
-2 1
-6
15
-20
-1
2
-5
23 -1 939
-78
-22
-14
-84
5
-185 -35
-29
4
15 -35
-4
-2
219
-98
-538 -2 258 -376 -2 727
34 -31
-116
- 8
-11
7
-69 -14
-1
3
-1
8
- 16
-2
17
-3
17
-22
-208 -530
Italia
71 -15
-2
-212
6 -57
4
-24
6 -15
10
-2 -19
-7
5
-6
-2
17
Otros
-105 -2 651 - 1 447
16
148 -692
110
393 561
152 35
476
-20
-105
106
233
13
131
352
-12
-242 -2308
- 7274 6743
1. Se excluyen la partida 2709, que corresponde a petróleo crudo, y las partidas de los capitulas 98 y 99. El cálculo de pérdidas y ganancias de mercado por país de origen para 2004 se realizó considerando una participación constante en 2003.
Fuente: cálculos propios con información del Banco de México y de la Oficina de Censos de Estados Unidos .
COMERCIO EXTERIOR. NOVIEMBRE DE 2007 943
A diferencia el e Chin a , México no ha logrado diver
sifica r sus me rcados el e e xportacion es y muy poco los ele importac iones, pues Estados Unidos es el ce ntro ele su co mercio ex terio r. La co mpetencia de China, sobre todo en el sector ele manufac turas , pon e en riesgo un a
parte de los empleos asociados con las ex portaciones y los frágil es encadenami entos productivos con el resto ele la economía.
Las pa rtidas ele mayo r competenc ia, y en las que las autorid ades y los ex portadores mexi ca nos deberían centrar su atención para evitar un posible despla za
mie nto o para aprovec har sus ve ntaj as com pa rati vas son : comfJUtadoras y j1artes y accesorios de las mism.as; J)(/.r
tes )' accesorios de autmn.óviles )' ca.m.iones; circuitos y núcroes
tructuras electrónicas; aparatos de radio y televisión; aparatos
de telefon ía o telegrafía con hilos; textiles)' j)')'endas de ves
tir de jnmto para mujeres; televisores y asientos. De éstas, las partidas en las que se ha ev idenciado el desplaza
miento come rcia l so n la ele computadoras y sus jJartes y accesorios , aparatos de radio y televisión y textiles y prendas
de vesti rjJara mujer.
El número ele productos ele México y China que compiten en el mercado estadounidense ha ido en constante
aum ento; pero Chin a ha log rado duplicar su participación mientras que México la ha reducido el e manera notable. Además para México esa canasta tiene un peso
mayor en el total ele sus exportaciones hacia Estados U nidos que para China , lo cu al mues tra la vulnerabiliclacl del sector exportador mexicano.
Los ai1os ele mayor pérdida ele mercado ele México, ele 2002 a 2004, co incide n con los ele mayores ganancias
944 MÉXICO Y CHINA: COMPETE NCIA EN ESTADOS UNIDOS
ele China , aunque esto no implica que la totalidad ele la
pérdida ele Méx ico se trad uzca en ganancia para Chin a.
Hay otros oferentes que tuvieron pérdidas y gana ncias ele me rcado importa ntes; por ej e mplo ,J apón y Ca nadá , que incluso registra ron pérdidas mayo res que México
e n los prin cipa les productos. Lo cierto es que China es el oferente con la mayo r gana ncia ele me rcado.
Con un a ex itosa políti ca el e atracc ión d e cap ita les,
China se ha logrado conve rtir en el segundo des tino el e la inve rsión extranj era directa en el mundo , d es pués
ele Estados Unidos y desplazando a país es e me rge ntes tanto de Amé ri ca Latina como d el sud este as iát ico . En este terre no Méx ico también se enfre nta al desa
fío chino, sin dejar el e lado el hec ho de que la re lac ió n comercia l bil atera l con China presenta un fu erte y cre
ciente desequilibrio , que sei1a la d ebilidad p e ro también oportunidades para el sector exportador.
La situ ación comercial ele Méx ico frente a China , tanto en el mercado es tadounide nse como en el nacio
na l, indica la urgencia de emprender reformas económicas y sociales internas que permitan incrementar la compe titividad sistém ica. En este obj e tivo priorita rio también habrá que impulsar cie rtas acc iones regionales el e cooperación económica con Estados Un idos y Canad á, en tanto soc ios del TLCAN. Es innegable que la
estabi lidad macroeconómica alcanzada hasta a hora en México es un a cond ición necesaria , pero no suficiente , para integrarse ele mane ra ex itosa a la globalización comercial, en la cual se dé prioridad al crec imie nto sos
tenido de la producción y el empleo, así como a la mitigación ele la grave desigualdad social. @
. '
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Oportunidades y Puente, una mirada desde dentro*
Combatir la pobreza es uno de los gran
des retos de los gobiernos del mundo .
Para enfrentarlo se han creado diversos
programas, cuya eficiencia por lo general
se va lora en términos cuantitativos, dejan
do de lado los aspectos cualitativos, que
son fundamentales. Por ello adquiere par
ticular importancia el estudio de lrma Arrai
gada y Charlotte Mathivet, pues se trata de
una aproximación al sentir y la opinión de
los actores principa les de dos programas
que se implanta ron en América Latina en el
decenio de los noventa: Oportunidades , en
México, y Puente, en Chile.
Se comparan ambos programas desde el
punto de vista de las percepciones, los sen
timientos y las realidades de sus actores,
a partir de entrevistas a los encargados de
ponerlos en práctica y a la s familias bene
ficiarias. El documento se divide en cuatro
secciones: en la primera se describe el en
torno en el que surgen estos programas, en
la segunda se observan las simil itudes de
* Resumen elaborado por Dora Luz Juárez Cerdi del documento de lrmaArraigada y Charlotte Mathivet, Los programas de alivio a la pobreza Puente y Oportunidades. Una mirada desde los actores, Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), serie Políticas Sociales, núm. 134, Santiago, Chile, abril de 2007.
enfoque y sus diferencias, en la tercera se
analiza el concepto de familia que se apl ica
en cada programa y su efecto en el grupo
objetivo, y en la cuarta se examina la noción
de género en ambos modelos.
Para los fines de este trabajo, se define la
pobreza, en sus dimensiones estructura
les, como "el acceso desigual y limitado
a los recursos productivos·; y " la escasa
participación en las instituciones sociales
y políticas"; por lo tanto, se juzga que "es
resultado de un proceso social y económi
co, con componentes culturales y políti
cos, en el cua l las personas y los hogares
se encuentran pr ivados de activos y opor
tunidades esencia les por diferentes cau
sas y procesos, tanto de carácter individual
como colectivo':
La pobreza, considerada como un proceso
social, es un fenómeno que se expresa en
múltiples dimensiones y tiene su propia
dinámica, "que se manifiesta en entradas
y salidas de la pobreza en relación con si
tuaciones relativas al empleo-desempleo,
salud-enfermedad y otros': Esta heteroge
neidad ha hecho necesaria la creación de
políticas sociales flex ibles, que además de
asumir funciones de protección, bienestar
y cohesión social, tengan un carácter dual;
es decir, que sean generales y al mismo
tiempo select ivas y estén orientadas a
COMERCIO EXTERIOR, VOL. 57. NÚM. 11, NOVIEMBRE DE 2007 945
gru pos específicos, para que se adapten a
las circu nstancias cambiantes que enfren
ta la gente pobre y al tránsito continuo de
la población entre el bienestar, la pobreza
y la indigencia.
La política social
en América Latina
La intensificación de la pobreza y la des
igualdad en los paises de América La
tina -a pesar de las políticas de ajus te
posteriores a la crisis de los años ochenta.
el desmantelamiento del sistema de sub
sidios y la aplicación de una política social
marginal- derrumbó los supuestos de
Las políticas sociales
tienen como punto de
partida la familia, dado
que en ésta se llevan
a cabo los procesos de
reproducción cotidiana
y generacional, por lo
cual es en su interior
donde se pueden
cambiar conductas y
costumbres que propician
la permanencia en
situaciones de pobreza
946 APUNTES DE COYU NTURA
que el equ ilibr io macroeconómico interno,
junto con la apertura externa y la re structu
ración del sector públ ico, garantizarían un
crecimiento económico estable y dinámico
que se traduciría en menor pobreza y ma
yor bienestar.
Ante este panorama, se pensó en reorien
tar la política social hacia el combate a la
pobreza, en especial a la pobreza extrema,
y se planteó el dilema de si debía tener un
carácter compensatorio - para convertir
se en subsidiaria de la política económica,
y pa liativa de los efectos no deseados cau
sados por ésta- o si debía considerarse
como una dimensión integrada a la política
económica y ser la base de una pol ít ica de
desarrollo. Los paises de la región respon
dieron a esto en función de su situación
polít ica; por ejemplo, en Chile se siguió un
mode lo neol iberal, mientras que en Uru
guay y otros paises se mantuvieron formas
mixtas de oferta de servicios y bienes a
la población. Desde entonces , la combi
nación públi ca-privada ha girado en torno
a tres planteamientos: 1) las responsabi
lidades del Estado en materia de bienes
tar social se ci rcunscriben al combate a la
pobreza; 2) se establece el aseguramiento
con tra los riesgos como una responsabili
dad individua l, y 3) se desestima en lo fun
damental la solidaridad en la diversificación
de los riesgos.
En el decenio de los noventa, en un entor
no más democrático, se dieron importa n
tes modificaciones en la política socia l de
la región. Entre éstas destaca, además
de la participación privada en la política so
cial, el desplazamiento de la provisión de
recursos institucionales desde el Estado
hacia el mercado, sobre todo hacia las fa
milias y en especial a las mujeres, que se
convi rti eron en la principal clientela de los
programas socia les de combate a la pobre
za. A principios de 2000 ya se observa en
América Latina una política social en la que
coexisten innumerables prog ramas de ca
rácter microlocal - centrados en procesos
de desarrollo cuyo objetivo es dar mayor
poder y ciudadanía a la población- además
de macroprogramas, también dirigidos a
los más pobres pero marcadamente foca-
!izados y descentra lizados, basados en la
transferencia monetar ia de ingresos.
Este tipo de asistencia social ha sido cues
tionado tanto por sus formas de gestión y
fun cionamiento como por sus errores de
localización; su s altos costos en la identifi
cación de beneficiarios; la insuficiencia de
sus tran sferencias; la baja cobertura de los
prog ra mas, y la generación de dependen
cia y de incentivos perversos al empleo,
los cuales no reducen de manera efectiva
la pobreza . Para contrarresta r estas criti
cas se han elaborado ciertos programas
asistencia les, entre los que destacan los
de generación de empleos y capacitación
para jóvenes y adu ltos desempleados y los
de subsidios condicionados, que consis
ten en una transferencia directa de dinero
por un tiempo determinado a personas en
situación de pobreza, quienes a cambio
deben responsabi lizarse y cumpli r ciertas
metas en cuanto a educación , sa lud y nu
trición. El objetivo es reducir la pobreza y
al m ismo tiempo fomenta r el cap ital huma
no de la poblac ión en situación de pobreza
extrema .
Aunque este tipo de programas se interre
laciona con las políticas sectoria les de edu
cación y salud, y se ajusta al actual modelo
de asistencialismo responsable -en el
cua l las políticas públicas de carácter asis
tencial establecen contrapartidas para ha
cer a sus benef iciarios corresponsables del
mejoramiento de su ca lidad de vida- , se
cuest ionan por conside rarse un in tento de
refundar una política de protección socia l
selectiva, así como por delegar a las fami
lias, en especial a las mujeres, la respon
sabilidad de la protección socia l, lo cual se
suele justificar por el manejo más efic iente
que el las hacen de los recursos que se les
otorgan .
Los efectos redistributivos de estas políti
cas se notan en el corto plazo. De hecho, de
1990 a 2005 se redujo la población pobre
de América Latina de 48.3 a 38.6 por ciento
y los hogares pobres disminuyeron de 41 .4
a 32 por ciento, a pesar de que en térm inos
absolu tos la población pobre en la región au
mentó en nueve millones de personas.
Program as regionales
p ara combat ir la pobreza
Para hacer frente a los problemas de po
breza y desigua ldad, las políticas públi
cas de los paises de América Latina deben
apuntar hacia la construcción de socieda
des más equitativas, en las cua les los prin
cipios de so lidaridad e igualdad sean los
ejes rectores . Con este fin se han apl icado
en la región diversas políticas sociales, en
función de los nive les de pobreza e indi
gencia de cada país. Ejemplo de ello son
los programas Oportun idades y Puente,
que se implantaron a fines del decenio de
los noventa en México y Chile, respectiva
mente: en Chi le se registró una reducción
de la población pobre de casi 20 puntos
porcentuales de 1990 a 2003 , y en M éxi
co dicho decremento fu e de algo más de
1 O puntos porcentuales de 1994 a 2005,
como puede verse en el cuad ro 1.
El programa Oportun idades
En 1997 se creó en México el programa
Progresa, que posteriormente, en 2002, se
transformó en Oportunidades, el cual se con
sidera uno de los programas de combate a
la pobreza más amplios de América Latina y
el Caribe, y que se convirtió en el pilar de la
política social mexicana para combatir lapo
breza y la desigua ldad. Por tal motivo se le
consideró en el Plan Nacional de Desarrollo
2001-2006 como parte de la estrategia gu
bernamental Contigo, que integró las políti
cas sociales del gobierno federal y recibió un
presupuesto de 25 000 millones de pesos
(2 400 millones de dólares aproximadamen
te) para 2004 y 32 800 millones de pesos
(cerca de 3 000 millones de dólares) para el
año siguiente. ' En términos del producto in
terno bruto (PIB). los recursos del programa
pasaron de 0.4% en 2003 a 0.5% para 2006.
En sus inicios, el programa Oportunida
des tuvo como grupo objet ivo a la fami lia
1. Datos tomados de la entrevista a Rog el 1o
Góm ez Hermosillo, coo rd inador nacional del
prog rama Oportunidades, publicada en la
pag ina web de la Presidencia de la República.
La conversión a dólares se hizo con ba se en
los precios de 2005.
-aunque después amplió su espectro
para atender subgrupos, como jóvenes y
adultos mayores- y se basó en el incre
mento de capacidades y en la apertura de
opciones de desarrol lo famil iar. Su meta
principal fue atacar los factores estructura
les de la pobreza y mitigar sus consecuen
cias inmediatas, por lo cua l se organizó a
parti r de acciones conju ntas con progra
mas sectoriales de educación, salud y de
sarro llo socia l.
En el rubro de la educación, cons iderada
fundame ntal para sa lir de la pobreza y no
reproduc ir las situaciones de m iseria fami
liares, se otorga ron becas escola res a me
nores de 19 años, las cua les inclu ían una
C U A D R O 1
CH ILE Y MÉXICO : POBLAC IÓN Y HOGARES
BAJO LA LÍNEA DE LA POBREZA,
1989-2005 !PORCENTAJES)
Población Hogares
Chile México Chile México 1989 47.7 39.0 1990 38.6 33 .3 1994 27.6 45.1 23.3 36.8 1998 21. 7 46.9 17.8 38.0 2000 20.2 411 17.3 33.3 2003 18.7 15.3 2005 35.5 28 .3
Fuente: CEPAL, Panorama social de América Latina, 2006.
COMERCIO EXTERIOR, NOVIEMBRE DE 2007 947
t ransferencia monetaria y apoyo para úti
les. y su monto aumentaba según el grado
escolar. Para recibir estas becas se debía
cubrir una asistencia a la escuela de por lo
menos 85 % para la educación primaria; de
esta manera. el programa estimulaba la co
rresponsabilidad del beneficiario. En lo re
ferente a salud. Oportunidades subrayaba
la importancia de la prevención médica
-con contro les profilácticos. charlas edu
cativas y talleres sobre nutrición-, así
como de la promoción de una mejor ali
mentación y el combate a la desnutrición
en las fami lias pobres, por med io del repar
to gratuito de complementos alimenticios .
La s familias, para ser beneficiarias de
Oportunidades, debían estar en situac ión
de pobreza alimentaria y de capacidades
-es decir, que su ingreso no alcanzara a
cubri r las necesidades de consumo bási
co en alimentación, sa lud y educación- ,
condició n que era evaluada por el Comité
Técnico pa ra la Medición de la Pobreza,
convocado por la Secretaría de De sarro llo
Soc ial (Sedesol) , sobre la base del puntaje
que obtuvieran en ciertas encuestas.
Para 2001 se habían incorporado al Opor
tunidades 2.3 millones de familias, a las
que se otorgaban suplementos alimen ti
cios, atención médica gratuita, becas para
los niños y una transferencia monetaria.
En 2004 se incrementó el número de
servic ios -con acceso al ahorro, servicios
de crédito y sistema de segur idad social
y la cobertura se extendió a ci nco millones
de familias; es decir, alrededor de 25 millo
nes de personas de loca lidades ru ra les. se
miurbanas y urbanas.
El programa Puente
La extrema pobreza en Chile, que para
2002 ascendía a 225 000 familias, fue el
or igen del programa Puente, que su rgió en
el marco del sistema de protección social
para las familias pobres Chile Solidario. Su
objetivo fue vincular a la gente en situación
de extrema pobreza con sus derechos,
para que así pudieran ejercerlos y superar
su condición por medio del acceso a la edu
cación, a la salud y al t rabajo remunerado .
948 APUNTES DE COYUNTURA
En este programa, cuya base también es
la familia, se plantea el cumplimiento de
53 condiciones mínimas para superar la
extrema pobreza , las cuales se agrupan
en siete áreas: identificación, salud, edu
cación, dinámica familiar, habitabilidad,
trabajo e ingresos, las cuales const ituyen
los principales problemas que deben en
frentar las familias, ya que la pobreza im
plica no sólo cuestiones financieras sino
también sociales, psicológicas y labora
les. La manera de resolver esta proble
mática en el marco del programa Puente
ha sido comprometer a las familias a
cumplir esas condiciones mínimas para
lograr sus metas, mediante un cont ra to y
con ayuda de persona l especia li zado del
propio programa, el denominado apoyo
familiar.
Asimismo, se requieren respuestas inte
gra les que vinculen a estas familias con las
redes sociales, institucionales o comuni
tarias, y la s en lacen con su entorno por me
dio de políticas que consideren aspectos
asistenciales y promociona les. como los
previstos en los servicios proveidos por el
programa Puente :
11 Apoyo psicosocia l proporcionado por
profesionales de la sa lud o la educación,
qu ienes establecen una relación estrecha
y personalizada con las familias median-
te visi tas a domicilio. Su labor consiste en
desarrol lar o forta lecer ciertas capacida des
-de autodiagnóstico, análisis de alternati
vas, negociación de opciones dentro de la
familia, definición de metas, const rucción
de proyectos y compromisos de acción- ,
que permitan un mejor aprovechamiento
de los recursos puestos a disposición de
las familias y darle seguimiento al logro de
sus objetivos.
21 Bono de protección a la familia -asocia
do al cumplim iento del contrato firmado
con ésta de acue rdo con sus necesida
des-, el cual se entrega a la mujer por un
periodo máximo de 24 meses y es decre
cien te; es decir, de 10 500 pesos chi lenos
(19.5 dólares) los primeros se is meses a
3 155 pesos chilenos (5.8 dólares) de los
meses 19 a 24. Después, las familias reci-
ben un bono de egreso durante tres años
por 3 155 pesos chilenos -'
31 Subsidios monetarios garantizados, que
otorgan acceso a la red de subsidios socia
les (maternal, familiar, alimentación esco
lar, de ve jez o invalidez)
41Acceso preferente a prog rama s de
promoción social (capacitación laboral,
nivelación de estudios, rehabi li tación de
adicciones, prevención de violencia intrafa
miliar y otros), para lograr la meta educa
tiva, y de desarrollo pe rsonal. puesto que
la pobreza impl ica también carencias en el
plano emocional, de conocimientos e in
formación.
El programa tiene una duración de dos
años y se lleva a cabo en tres etapas. En la
primera, la fase de acompañamiento, se
trabaja con las familias de manera in tensi
va; en la segunda, la etapa de inserción so
cial, se vincula a la fam il ia con la red social;
en la tercera, la fase de desarrollo, el apoyo
familiar sólo realiza visitas para dar segui
miento al avance y cumplimiento de los ob
jetivos propuestos.
El presupuesto destinado al prog rama
Puente en 2004 alcanzó O 10% del PIB, in
dice que en 2005 se incrementó a 0.11 %.
La cobertura territorial abarca casi la totali
dad de las comunas que tienen población
en extrema pobreza (93%). Las familias,
para ser beneficiarias, se seleccionan en
función de la ca lifi cac ión obtenida en la fi
cha del Comité de Asistencia Social (CASI.
utilizada para identificar a potenciales be
neficiarios de programas socia les, sobre
todo cuando se trata de transferencias mo
netarias directas . Este instrumento de es
tratifi cac ión socioeconómica se apl ica en
todos los municipios del país y se basa en el
enfoque de necesidades básicas insatisfe
chas (NBI), por lo cual el puntaje se calcula
de acuerdo con el ingreso de las familias,
su nivel de educación, sus pertenencias
y el estado de su vivienda, entre otros ele
mentos. Con base en la ficha CAS, 156 000
2. El cálcu lo se basa en el valor del dólar en abril de 2007, es decir. 539 pesos chilenos.
familias fueron invitadas de 2002 a 2004
para incorporarse al programa Puente,
mediante la firma de un contrato de parti
cipación, con el que se comprometían a in
volucrarse de manera activa en el proyecto
para superar su condición de indigencia.
Esta forma de asignar recursos fue critica
da por responder a una visión cuantitativa
de la pobreza. Por ello, a pa rtir de 2006 se
uti liza la Ficha de Protección Social, que
considera también los aspectos cua lita
tivos y los riesgos asociados a la pobreza.
Entre el asistencialismo
y el capital social
La pobreza es un fenómeno multifactorial
que por lo mismo recibe variadas respues
tas, como en los casos de México y Chile;
sin embargo, ambos tienen en común,
además de marcos teóricos similares, una
concepción multicausal de la pobreza, el
papel destacado que se otorga a la fami
lia, y la búsqueda de soluciones integrales
desde la perspectiva de los derechos so
ciales, a partir de dos conceptos que ge
neraron cambios en el modo de apl icar las
políticas sociales en América Latina: capi
tal humano y capital social.
Con la incorporación del concepto de ca
pital socia l en ambos programas se dejó
de considerar a la población pobre como
pasiva, para verla ahora como un elemen
to centra l para salir de su condición, al va
lorar sus capacidades de re lacionarse con
los demás, de generar redes y organizar-
se para superar su pobreza, todo lo cual
conforma su capital social. Esta nueva
perspect iva cambió también el papel de
las autoridades y la lógica de las polít icas
socia les, al plantearse que el ser pobre es
una condición impuesta de la que se puede
sa lir con el impulso del Estado. Con ello,
se trasciende a las políticas asistencialis
tas que trataban a las personas pobres sólo
como pasivas receptoras de la ayuda del
gobierno -tanto en forma de transferen
cias monetarias como de mercaderías-;
políticas que tuvie ron efectos negativos
al generar dependencia por no estar limi
tadas por plazos establecidos, además de
= ':Ir
sólo paliar el problema de la pobreza y la
desigualdad.
En contraste, en los nuevos programas de
transferencias condicionadas a la acumula
ción de capital social y humano en educación,
salud y alimentación , se percibe una volun
tad de cambiar los efectos perversos de las
políticas sociales tradicionales y erradicar
la pobreza de manera definitiva, al atacar
sus causas profundas e in terrumpir así su
reproducción intergeneracional, además de
frena r el círcu lo vic ioso de la pobreza me
diante la voluntad de quienes quieren salir
de su condición. Por ello es que en ambos
programas se suscribe un contrato con los
beneficiarios sobre la base del compromi
so y la corresponsabilidad, lo cua l les da una
mayor conciencia del poder que tienen para
cambiar su vida y la de su familia.
La familia , eje de los programas
para erradicar la pobreza
Ante el fracaso de los programa s para
combatir la pobreza centrados en el
individuo, que hasta los años noventa aún
eran frecuentes. hoy las políticas sociales
t ienen como punto de partida la famil ia,
dado que en ésta se llevan a cabo los pro
cesos de reproducción cotidiana y genera
cional, por lo cual es en su interior donde
se pueden cambiar conductas y costum
bres que propician la permanencia en si
tuaciones de pobreza . En este sentido, es
en el grupo familiar donde estos progra
mas pueden actuar con más eficacia, pues
es el medio ideal para educar, transmitir y
capacitar a sus integrantes en la resolución
de las cuestiones que retroalimentan el
círculo vicioso de la pobreza.
COMERCIO EXTERIOR, NOVIEMBRE DE 2007 949
La familia en América Latina
Una de la s instituciones sociales más va
loradas por proveer de bienestar material,
soc ial y afect ivo a los individuos es la fami
lia, eje básico en la construcc ión de valores
y de cohesión social. En América Latina,
90.5% de los habitantes la considera muy
importante, por encima del trabajo (77 %1 ,
el se rvic io al prójimo (60%), la religión
(55%), el tiempo libre (45%1. los amigos
(41 o/ol y la política (14 %) 3 Es por ello que
los programas sociales de los paises de
la región, antes enfocados en individuos
o en grupos específicos, hoy se han vol
cado en la atención hacia la familia, lo cual
se ria un gran avance de no ser porque se
toma como referente un modelo a menudo
alejado de la realidad, pues, a pesar
de los cambios experimentados por la fa
milia, los programas sociales tienden a
considerarla como un núcleo único armó
nico con papeles tradicionales, en el que el
padre es el (mico proveedor y la madre es
sólo ama de casa, modelo que para 2005
únicamente correspondía a 20 % del total
de los hogares y a 24 % de las familias ur
banas. De hecho, entre 1990 y 2005 la tasa
de participación laboral femenina en las zo
nas urbanas de 18 paises aumentó de 45 .9
a 58.1 por ciento, según datos de la Comi
sión Económica para América Latina y el
Caribe (CEPAL) ''
Esa visión tradiciona l de familia es la cau
sa por la que muchas veces los programas
de reducción de la pobreza en la región no
consideran la diversidad de los núcleos fa
miliares actuales, por lo que son excluidas
de la estrategia de desarrollo las familias
con jefa tura femenina o con hijos de dife
rentes padres, las familias a distancia o con
madres adolescentes, por ejemplo Estos
3. Datos obtenidos de Guillermo Sunkel, " La
familia desde la cultura. ¿Qué ha cambiado en
Améflca Latina'"· en l. Arraigada y V. Aranda
lcomps l. Cambio de las familias en el marco de
las transformaciones globales : necesidades de políticas públicas eficaces. Serie de Semi
narios y Conferenc1as núm. 42, LC/L.2230-P.
CEPAL, Santiago, Chile, 2004 .
4. Comisión Económica para Améflca Latina y el
Caflbe, Panorama social de Amenca Latina,
LC/G .2326-P/E, CEPAL, Santiago, Chile, 2006.
950 APUNTES DE COYUNTURA
diversos tipos de familia, producto de las
transformaciones sociales y económicas,
no pueden ser cons iderados de la misma
manera que el núcleo tradi ciona l, ya que
sus dinámicas internas son muy distintas;
por ejemplo, en los programas de com bate
a la pobreza, los problemas de cada fami
lia se trabajan en una esca la micro con los
asistentes sociales que vis itan las casas,
pero hace falta una atención general y con
tinua.
En el caso de México, 66% de las familias
sigue siendo nuclear -o sea, biparen tal
con hijos, con padre proveedor y madre
ama de casa-, pero hay un aumento im
portante de los hogares unipersonales y
de las fam ilias con jefatura femenina; por
su parte, en Chile sólo 44 .8% de las fami
lias son nucleares biparentales y también
se nota un gran incremento de los hogares
unipersonales. De hecho, sólo 26% del to
tal de hogares de ambos pa ises correspon
de al modelo tradicional de familia.
Ante estas cifras, se plantea la importancia
de determinar si los programas para com
batir la pobreza han tenido alguna influen
cia en los cambios que ha experimentado
la familia como institución . Por ejemplo,
en el programa Oportunidades se compro
bó un aumento de las familias con jefatura
femenina debido a que la mujer decidió
dejar a su marido por violenc ia intrafamiliar
o adicciones; en este sentido, las transfe
rencias moneta ria s y la ayuda de los pro
gramas pudieron ser un motor pa ra dejar
al agresor, aunque el monto no fu era su fi
ciente para sustitui r el ingreso de éste.
Efectos de los programas
sobre las familias
Para evaluar los logros y las fallas de los
programas Oportunidades y Puente se les
dió la palabra a las fam ilias beneficia rias,
que son sus sujetos y actores. La prime
ra reacción que detectaron fue la gratitud
espontánea con la que las mujeres cabeza
de familia se refieren a los programas:" Le
ag radezco mucho a la s tía s del Programa,
porque me han ayudado harto y fue bonito
compartir con ellas; me han rega lado ca-
mas, que no tenia camas, se han portado
superbien", declaró en entrevista una be
neficiaria del programa Puente , en la co
muna de La Pintana, población de Santiago
de Chi le.
Pero este tipo de afirmaciones positivas
"deben tomarse con cautela, ya que mu
chas veces el miedo a perder la ayuda ,
la aprehensión frente a alguien nuevo o
quizás la sencillez de las personas. puede
sesgar sus comentarios". En cuanto a las
criticas y quejas, éstas son en realidad po
cas y se expresan de manera indirecta; en
general, en ellas se hace referencia a omi
siones en las políticas -como la atención
a los niños- o a los excesivos trámites y
las dificultades para hacerle frente a la bu
rocracia, pues en los programas no se con
sideró que las familias indigentes, al vivir al
margen de las redes sociales e institucio
nales, no están acostumbradas a realizar
papeleos . A ello se debe agregar la poca
com unicac ión que hay entre las inst itucio
nes que part icipan en estos programa s, lo
cual reduce la conf ianza y cooperac ión de
la gente.
En cuanto a valora r el éxito de los progra
mas Oportunidades y Puente, se debe
considerar si se logra ron sus objetivos ; es
decir, si las fam il ias beneficiarias salieron
de la pobreza, lo cua l es dificil de estable
cer porque están en constante renovación,
tanto en su estructu ra como en cua nto a
sus integrantes. Por tal motivo, se atendie
ron a los cambios en los hogares respecto
a cuestiones materiales y psicológicas.
Por ejemplo, teniendo en cuenta el con
sumo y los gastos, en las fami lias bene
ficiarias de l programa Oportunidades se
observaron modificaciones importantes en
la alimentación, pues gracias a las trans
ferencias pudieron consumir alimentos
más variados y compra r más. No obstan
te, también hay efectos nega tivos, pues la
asistencia de los hijos a la escuela genera
costos adiciona les (uso de computado-
ras, fotocopias, etcétera) que reducen el
ingreso disponible para alimentación. De
lo anterior, se tuvo la conc lusión de que "el
hecho de contar con un monto asegurado
cada mes facilita el consumo. pero genera
a su vez un efecto negativo, lo que dismi
nuye las oportunidades de la familia para
desarrollarse y salir de su condición de po
breza·:
En este punto se marca la gran diferen-
cia entre el programa Oportunidades y el
Puente: en el primero tiene mayor rele
vancia el bono monetario que se otorga
a las familias, lo que marca su tendencia
asistencialista; en contraste, el Puente
concede más importancia al esfuerzo de
la s fami lias para generar ingresos. El ma
yor aporte de es te programa es la toma de
conciencia que propicia en la s familias, al
mostrarles su papel como actores en el
proceso y convencerlas de que pueden
salir de la pobreza sin esperar que sea la
ayuda del gobierno la que cambie sus des
tinos; "de esta convicción nace la motiva
ción, el empeño y el compromiso con el
programa
Un aspecto fundamental para el éxito de
estos programas es el apoyo psicosocial
a las familias. En el caso del Puente, la re
lación con el apovo familiares vital para
motivar, facilitar el trabajo del profesional
y resaltar la importancia de la responsabili
dad compartida entre el programa y la fami
lia. Así, la eficacia y los logros del programa
dependen en gran medida de la relación y
el grado de compromiso de las familias y
del asistente socia l o apovo familiar, quien
durante sus visitas y con su continuo res
paldo va construyendo una estrecha rela
ción con los beneficiarios.
El contacto y la colaboración de ambas par
tes faci li ta el logro de las metas del progra
ma; de hecho, en ocasiones la confianza
desarrollada es la única herramienta que
tienen los a pavos familiares para traba-
jar, ante la escasez de recursos. pues las
personas valoran mucho tener a alguien
que las escuche, como se desprende de
las entrevistas del estud io. Así, para que
los cambios en la familia sean profundos
y duraderos "es necesario desarrollar una
visión integral de lucha contra la pobreza,
considerando, especialmente. que el tiem
po que se le dedica a cada familia es un fac-
o
tor clave en el éxito de la inicia tiva . Si sólo
se destina un par de años, con un régimen
de visitas que disminuye en el tiempo (tal
como sucede en el programa Puente). es
posible que sea difíci l transmitir la idea del
programa, generar conciencia y conductas
permanentes y sostenibles en la vida co
tidiana que permitan a la familia salir de la
condición de pobreza·:
En este punto. cabe aclarar que, aunque
tanto el Oportunidades como el Puente
tienen como sujeto central a la familia y
afirman contar con una visión integral en
r
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lo 1
1 1
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sus acciones y su público, en la práctica
son las mujeres las que más participan.
porque en el diseño de los programas se
determina que la s transferencias econó
micas sean entregadas a la mujer adul ta
de la familia, dado que se tiene la idea de
que las mujeres son más responsables
con el dinero y están más interesadas en
el bienestar general de la familia ." Esto
obedece a una mirada tradicional de los
papeles dentro del hogar. en donde la mu
jer es muy activa, mientras que al hombre
se le clasifica de pasivo, incluso flojo. Con
esta visión, muchas veces ajustada a la
COMERCIO EXTERIOR. NOVIEMBRE DE 2007 951
realidad, es que en la práctica los profe
sionales deciden acudir directamente a la
mujer, en vez de intentar que el hombre
se interese por las act ividades y lasco
rresponsabilidades de los programas."
Combatir estas visiones trad icionales
es uno de los grandes ta reas pendien
tes que deben resolver estos programas
para mejorar sus efectos. Una vía para
ello -como sugiere una asistente social
del programa Puente- seria la creación
de acti vidades especificas para hom
bres, que incrementaran su participación
y motivación. Por su parte, Arra igada y
Mathivet afirman que, "para realmente
trabajar con las familias y lograr saca rlas
de la pobreza, es prioritario atender las ne
cesidades de cada uno de sus miembros,
tomando en consideración las etapas del
ciclo vital en el que se encuentran·: pues
actualmente los programas se proyecta
ron para facultar al jefe de familia que está
en casa, es decir, a la mujer, con lo cual se
deja de lado la diversidad de necesidades
de los otros integrantes del núcleo familiar
-como los niños y jóvenes- e incluso a
las fam ilias no t radicionales, lo cual dismi
nuye el potencial de estos programas pa ra
ayudar a las familias a salir de la pobreza.
Ante este pano rama es inevitable cues
tionar si rea lmente los programas
Oportunidades y Puente han logrado po
tenciar el capi tal social de la s familias. En
el caso de l prim ero, se han conformado
grupos informales de muje res, sol idarios
y colaboradores, en torno a las responsa
bilidades de la titularidad del programa;
con base en ello, se podría afirmar que
Oportunidades fomenta el cap it al social
tipo puente, al interrelacionar y fomentar
lazos entre la s familias beneficiarias. Por
desgracia, la aplicación del programa en
las comunidades mexicanas ha provoca
do la ruptura de lazos comunitarios al sur
gir conf lictos entre familias incorporadas
y otras que no lo están, pues la selección
de beneficiarios no ha sido clara para la
comunidad, por lo que los estudios indi
can que ha habido resultado s mixtos en
cuanto a la generación-destrucción de
capital socia l.
952 APUNTES DE COYUNTURA
Por su parte, el programa Puente ha pre
tendido establecer relaciones entre la s fa
milias y la red social, para crea r un capita l
social t ipo escalera; pero éste en realidad
no se produce porque, además de que el
programa no prevé acciones que organi
cen y relacionen a las familias beneficiarias
entre si ni a éstas con el entorno comuni
tario, la atención de los se rvicios sociales
hacia las familias sigue siendo vertical y
su mayor logro ha sido darles a conocer la
disponibilidad de ciertos servicios a los que
tienen derecho.
La mujer, pi lar de los programas
E 1 análisis de las plataformas y el funcio
namiento de los programas Oportuni
dades y Puente, permite argumentar que
la forma en que ambos destacan la partici
pación de las mujeres refuerza la división
social de papeles y nada tiene que ve r con
una perspectiva de género que busque
facultarlas e iguala r derechos. Al contra rio,
lo que pretenden es explotar y preservar
su papel tradicional como amas de casa y
madres, pendientes del buen desarrollo
de su familia . Se apuesta más por !as ge
neraciones futuras que por las mujeres en
si mismas, en especial en cuan to al pape l
de estas últimas como guardianas de los
va lores morales y educadoras de sus hijos,
por lo cual son excelentes apoyos para los
fines de los programas, sobre todo en las
tareas de contro l de sa lud, asistencia a la
escuela y buena alimentación de los niños
(de hecho, el cuidado prenatal que se les
brinda está en función del bienestar del re
cié n nacido).
No obstante, aunque el faculta miento
de las mujeres no está planteado en los
programas, en la práctica surge como una
efecto positivo, pues, al ser ellas las que
manejan las transferencias económicas y
reciben nuevos conocimientos en los cur
sos y talleres a los que tienen que asisti r,
incrementan la confianza en si mismas y es
tablecen redes de apoyo con sus compañe
ras, con quienes incluso comparten su dolor
cotidiano . De hecho, muchas veces las mu
jeres participan en el los con la intención de
desarrollarse, aprender y tener un pretex
to para salir de casa. Al respecto, una asis
tente social del programa Puente comenta
que el escapar del encierro enriquece a las
mujeres, pues, "al tener la oportun idad de
seguir algunos talleres, se detecta que hay
un proceso de empoderamiento, porque al
comienzo las mujeres están tímidas, con
vergüenza , muchas veces por su forma de
hablar, pero con el paso de los días, y al ir
explicándoles que es un asunto de conver
sación, va surgiendo la mujer fuerte y lucha
dora, que es capaz de hacer de todo para
darle de comer a su familia·:
Sin embargo, este !acuitamiento puede
generar situaciones de estrés en el núcleo
familiar y, por ende, un efecto perverso
para los intereses del programa y el bien
estar de la fam ilia, sobre todo si es perci
bido como una subva loración del papel del
hombre. Incluso se han dado casos en que
el marido deja de trabajar o disminuye su
esfuerzo por aportar ingresos al hogar y se
conforma con las transferencias otorgadas
por el programa. Otro efecto negativo es
el incremento de la vio lencia intrafamiliar,
pues muchos hombres in te rpretan como
abandono la participación de sus esposas
en las actividades que les demanda la per
manencia en estos programas de combate
a la pobreza, las cuales, por cierto, incre
mentan las obligaciones que las mujeres
tienen que cumplir, lo que produce una so
brecarga de trabajo en la que no son apoya
das por el resto de la familia; por ejemplo,
la beca escolar mayor que brinda el progra
ma Oportunidades a las niñas impide que
ellas ayuden a sus madres en el cuidado de
la casa o de los hermanos.
La incompatibilidad entre las correspon
sabilidades y los distintos trabajos de las
mujeres. tanto en el ámbito productivo
como en el reproductivo, de nuevo plan
tea la necesidad de que "el diseño de los
programas de superación de la pobreza
incorpore las relaciones y dinámicas inter
nas que se dan en las familias, así como
plantear específicamente actividades para
los distintos miembros del hogar, con sus
diferentes necesidades y mecanismos de
motivación':
Conclusiones
En el estudio acerca de los programa
de reducción de la pobreza Oportuni
dades (de México) y Puente (de Chile),se
tuvo como propósito examinar sus efec
tos a partir de una perspectiva cualitativa,
al margen de los usuales análisis cuanti
tat ivos, muy útiles para aislar los efec-
tos atribuibles a los programas pero que
no consideran aspectos fundamentales,
como el sentir y la opinión de sus actores
principales. las familias. La importancia de
este enfoque radica en el descubrimiento
de los alcances reales de los programas.
así como de sus fortalezas y debilidades,
pero ante todo pone de manifiesto los re
tos que los gobiernos deben afrontar para
entablar una lucha eficaz contra la pobreza
y la des igualdad.
Asimismo, de los comentarios recogidos
en entrevistas por las investigadoras se
pueden extraer elementos muy importan
tes para considerar en la elaboración de
mejores programas de este tipo, como las
distintas necesidades de los integrantes
í 1
1 \1--.\
del hogar y un reparto de las tareas más
justo y equitativo dentro de la familia para
evita r los efectos perversos de ciertas po
líticas - como la sobreca rga de trabajo en
el caso de la madre o la subvaloración del
padre- , a partir de incluir una visión de gé
nero que abarque tanto a mujeres como a
hombres y niños.
El análisis aquí reseñado se elaboró a par
tir de tres perspectivas: la concepción de
la familia. el papel de la mujer y el capital
social. El trabajo de las investigadoras
les permite afirmar que estos programas
presentan tres paradojas que se deben
resolver:
1) No dan el espacio ni estimulan a los gru
pos pobres para que se organicen y desa
rro llen su capita l social, pese a que estos
programas plantean un nuevo enfoque para
reducir la pobreza. que considera tanto a las
familias como sus múltiples necesidades.
2) Comparten una visión tradicional sobre
la familia y tienden a reforzar el modelo
más tradicional de los hogares.
... .. ~ ~ ...
3) Reproducen el papel subordinado de la
mujer dentro de la familia, a pesar de que
le otorgan importancia a su papel dentro de
ésta al ser las receptoras de las transferen
cias económicas.
Entre sus aciertos debe mencionarse que
ambos programas tienen una visión inte
gral de las causas de la pobreza y superan
la concepción asistencialista que marcó a
muchos de sus antecesores, pues enfren
tan el problema desde una perspectiva dis
tinta. que considera a las familias pobres
como actores en la lucha contra el círculo
de la pobreza. corresponsables de superar
su condición, de ahí que se les dote de las
herramientas que se los permita con ayuda
de su esfuerzo y entusiasmo. Por eso, edu
car y generar conciencia en las familias so
bre sus posibilidades, derechos y deberes
son condiciones indispensables en este
proceso. pues nadie podrá superar supo
breza si no es consciente y está convenci
do de que tiene la oportunidad de hacerlo.
En síntesis, "luchar contra la pobreza sig
nifica luchar contra las desigualdades, den
tro y fuera de la familia·:
COMERCIO EXTERIOR, NOVIEMBRE DE 2007 953
'
' ~ ~. '
:.- ·-... ~ .
l
Transferencias monetarias condicionadas:
¿innovación eficaz o paliativo?*
\
954 APUNTES DE COY UNTURA
A mediados de los años noventa. las po
líticas de desarrollo social. y en parti
cular los programas de alivio a la pobreza.
comenzaron a adquirir una relevancia cada
vez mayor en las agendas gubernamenta
les de numerosos pa íses de América Latina
y en las prioridades de ayuda financiera por
parte de las insti tuciones mu lti latera les de
cooperac ión . Son muchos y de diversa índo
le los factores que explican la trascendencia
de estos programas; sin embargo. entre los
más importantes destacan la urgencia por
enfrenta r la agudización de la pobreza en
varias economías de la región al concluir el
milenio y la necesidad de introducir nuevos
enfoques e instrumentos en las polít icas
* Re sumen elaborado por Alicia Loyola Campos del docum ento de Amanda Glassma n, Marie Gaarder y Jessica Todd, Demand-side Incentives for Better Hea/th forthe Poor: Conditional Cash Transfer Programs in Latín America and the Caribbean, Banco Interamericano de Desa rro ll o, Econom ic and Sector Study Series, diciembre de 2006.
sociales para atender de manera eficaz las
ingentes carencias sociales.
Para responder a estos desafíos, tanto los
gobiernos de la región como algunos or
gan ismos financieros multilaterales. entre
ellos el Banco Mundial y el Banco Intera
mericano de Desarrollo (BID) se dieron a la
tarea de crea r nuevas estrategias de reduc
ción de la pobreza in spiradas en una visión
más amplia del gasto socia l. que incluye-
ra desembolsos no sólo por el lado de la
oferta de servicios si no también por el de
la demanda . En es te marco su rgieron los
programas de transferencias monetarias
condicionadas (conditional cash transfer
programs. CCT). que apun tan a reducir la
pobreza y fomenta r la mejora en educa
ción. sa lud y nutrición.
Se examinaron las experiencias de algu
nos programas en vigor en América Latina
y el Ca ribe. y se hace un breve recuento
de sus resultados . En la primera parte se
presentan los conceptos que sustentan la
formulación de los programas de transfe
rencias monetarias condic ionadas; en la
/ ... "·
~ -.
segunda se resume el método de localiza
ción (selección) de las comunidades bene
ficiarias. En la tercera parte se estudian los
objetivos, componentes y resultados de los
siguientes programas: Bolsa Familia (Bra
sil), Familias en Acción (Colombia). Bono de
Desarrollo Humano (Ecuador). Programa de
Asignación Familiar (Honduras), Programa
de Promoción mediante la Salud y la Edu
cación (Jamaica), Programa de Educación,
Salud y Alimentación (Progresa -después
conocido como Programa Oportunidades-,
México) y Red de Protección Social (Nicara
gua). Finalmente, en la cuarta y última sec
ción se formulan algunas recomendaciones
de política, útiles al momento de implantar
este tipo de programas.
Conceptos básicos
Los programas de transferencias moneta
rias condicionadas se ubican en el mar
co de un nuevo enfoque de los sistemas de
protección social, que buscan promover la
acumulación de capital humano en la niñez
y la juventud como manera de romper los ci-
clos intergeneracionales de pobreza. Como
su nombre lo indica, estos programas en
tregan dinero en efectivo a familias pobres,
por lo general de zonas rurales, a condición
de que se comprometan a alcanzar mejores
condiciones de sa lud y educación, median
te la adopción de ciertos comportamientos
que impliquen una inversión en capital hu
mano; por ejemplo, enviar de manera regu
lar a los hijos a la escuela y asistir en familia
a los centros de salud.
Un dato interesante es que el hecho de re
currir a incentivos de mercado por el lado
de la demanda (los cuales ofrecen apoyo
directo a los beneficiarios) repres-enta un
claro distanciamiento de los tradiciona
les mecanismos que operaban por ella do
de la oferta, como los subsidios genera
les o las invers iones en infraestructura de
se rvicios.
Aun cuando su aplicación es relativamen
te nueva, este tipo de programas se ha
expandido con rapidez en los países en de
sarrollo. El primer proyecto de gran escala
en América Latina data de 1997, cuando
México emprendió el plan denominado
Progresa.
Principa les característ icas
Si bien el objetivo central de estos pro
gramas es lograr la acumulación de
capital humano en familias pobres o vul
nerables, algunos varían en cuanto a sus
propósitos particulares, como la disminu
ción del trabajo infantil y la creación de re
des de protección social en situaciones de
crisis económica o de riesgo por desastres
naturales.
La mayoría de los programas tienen dos
componentes: el educativo y el de salud y
nutrición. El primero consiste en becas en
efectivo destinadas a los niños para que
asistan a la escuela primaria. En países
que tienen índices de escolaridad relati
vamente más altos -México, Colombia y
Jamaica-, también se beneficia a losado
lescentes para que obtengan la instrucción
secundaria.
La eficacia de las
transferencias para
reducir la pobreza
depende de las
condiciones implícitas,
la exactitud de la
focalización y el monto
de la transferencia
en relación con la
gravedad de la pobreza
El donativo de los recursos monetarios se
condicio na a que los infantes se inscriban
en la escuela y demuestren una asistencia
regular, establecida entre 80 y 85 por cien
to del total de los días de clases. La meto
dología empleada para calcular el monto
de las becas educativas varía de manera
considerable de un país a otro. En México y
Honduras, esta ayuda cubre tanto los cos
tos directos (inscripción escolar, materia
les didácticos y transporte, entre otros).
como los costos de oportunidad. es decir.
aquellos que se derivan de la pérdida de
ingresos como resultado de enviar al hijo a
estudiar, en lugar de trabajar.
Las transferencias en materia de salud y
nutrición se destinan a niños de hasta tres
años de edad y en algunos casos se extien
den hasta que ingresan a la instrucción pri
maria . Este componente consiste en
COMERCIO EXTERIOR. NOVIEMBRE DE 2007 955
la entrega de dinero en efectivo que bus
ca mejorar el consumo de alimentos, as í
como promover la educación de las ma
dres sobre salud y nutrición; sin embargo,
está condicionada al cumplimiento por par
te de los integrantes de la familia de un nú
mero determinado de visitas al centro de
salud y de asistencias a talleres en los que
se imparten conocimientos básicos en sa
lud y nutrición. Los niños van a los centros
de sa lud para recibir sus vacunas y a que
se les realice un control de su crecimien
to ; en el caso de las mujeres embarazadas
o en periodos de la ctancia, se procura ase
gurarles una adecuada atención prenatal,
durante el parto y el puerperio.
En algunos paises, los programas de trans
ferencias cond icionadas en efectivo no
sólo ofrecen a las familias incentivos mo
netarios por el lado de la demanda, sino
también fortalecen la oferta de servicios
de educación y salud. En Nicaragua, por
ejemplo, los profesores reciben un mo
desto bono por cada niño que participa en
el programa, y la m itad de esos recursos
se destina a costear materiales escola-
res. Además se contratan organizaciones
no gubernamentales (ONG) para facilitar el
otorgamiento de los servicios de salud. En
México, se reservan recursos para cubrir
los costos adicionales de salud derivados
del programa, como equipos, medicinas y
materiales. En Honduras, se otorgan do
naciones directas a las escuelas y a los
centros de salud, como parte de un plan
formulado explícitamente pa ra comparar la
eficacia de estrategias distintas, que com
binan incentivos por ella do de la oferta y la
demanda.
Focalización de las comunidades
beneficiarias
En el campo de las polít icas de supera
ción de la pobreza, la localización es
una moda li dad de intervención pública
que tiende a asegurar que un programa
otorgue los satisfactores básicos a una de
terminada población . Mediante este pro
cedimiento se asegu ra que el conjunto de
beneficiarios efect ivos de un programa o
956 APUNTES DE COYUNT URA
proyecto sea exclusivamente el de los be
neficiarios potenciales para qu1enes se ela
boró el programa.
La local ización en las poblaciones pobres o
de escasos recursos y más vulnerables es
un aspecto cruc ial de todos los programas
de transferencias monetarias condiciona
das . Los principales criterios metodoló
gicos de localización que se han utilizado
son tanto de índole geográfica como en el
plano del hogar; la elección depende del
tipo de información disponible.
Por ámbito geográfico, Jamaica recolecta
datos sobre consumo anual que proveen
cifras de la incidencia de la pobreza en cada
distrito. Esta informac ión se emplea no
sólo para repartir los fondos del programa
entre los distritos, sino también para elabo
rar fórmulas de asignación de puntaje que
ayudan a identifi ca r los hogares pobres.
En México, el Progresa selecciona lasco
munidades rurales mediante un índice de
marginalidad basado en datos del censo
de población, mientras que en Honduras la
localización se apoya en un ce nso de po
blación infanti l en edad escolar (primaria).
que proporciona datos sobre nutrición. En
la mayoría de los paises, los criterios utili
zados para seleccionar las comunidades
beneficiarias también co nsideran la capa
cidad de respuesta de la infraestructura,
ante la creciente demanda de servicios de
educación y salud.
En cuanto a la l oca lización por hogar, algu
nos paises se auxilian de la denominada
prueba de ingreso (proxv means test),' la
cua l calcula el monto de pobreza de los ho
gares como criterio para la participac ión en
el programa. En Nicaragua, los resultados
de estas pruebas se comparan con los da
tos obtenidos con la localización geográfi
ca . En Colombia, la elección de los hogares
se determina mediante un sistema de in
formación manejado por los municipios, el
1 Esta prueba es un índice multidimensional de variables observables, tales como ubicación ,
cal idad de la vivienda , bienes durables, educa
ción, ocupación e ingreso, entre otros .
cual identifica a los potenciales beneficia
rios al clas ificar los hogares según un índi
ce de necesidades básicas insatisfechas y
otros indicadores, como la escola ridad pro
medio de la familia, que sirven para cono
cer el monto aproximado del ingreso.
En algunos paises, la elegibilidad de los
beneficiarios se revisa de manera periódi
ca. En México y Jamaica, la situación de
pobreza de los hogares se evalúa cada tres
años, para decidir su permanencia en el
programa.
En Nicaragua, el apoyo de la Red de Protec
ción Social dura tres años, después de los
cuales las transferencias en efectivo se re
tiran de manera gradual, y sólo se mantiene
por ella do de la oferta por dos años más.
Las experiencias en América Latina
y el Caribe
Brasil
Con el propósito de unificar los diver
sos proyectos de transferencias, y en
el marco de la nueva estrategia nacional
de combate contra la pobreza estableci
do por el presidente Luiz lnácio Lula da
Silva, en octubre de 2003 se puso en mar
cha el programa Bolsa Familia . Entre sus
principales objetivos destacan: comba-
tir el hambre , la pobreza y otras formas
de privación de las familias; promover la
seguridad alimentaria y nutricional y el ac
ceso a redes de servicios públicos de sa
lud, educación y asistencia social, y crear
posibilidades de emancipación sostenible
de los grupos familiares y de desarrollo de
los territorios.
Debido a su rápida expansión, a fines de
2005 en este programa participaron más de
ocho millones de familias (aproximadamen
te 34 millones de personas). Aun cuando no
hay información disponible y actualizada, ya
se pueden apreciar algunos resu ltados po
sitivos, entre ellos las repercusiones en las
economías loca les y los efectos en el creci
miento infantil, el consumo de al imentos y
la ca lidad de la dieta nutricional.
A manera de critica, el gobierno reconoce
que las transferencias de dinero por si so
las no logran responder a los riesgos que
afrontan las familias pobres y vu lnerables,
por lo que también se está invirtiendo en
políticas y programas complementarios de
asistencia social, que incluyen activida
des escolares extraa cadémicas para niños
que anteriormente trabajaban, un nuevo
programa de apoyo integral a la familia y la
creación de una red de capacitación para
administradores de programas sociales.
Colombia
El Programa Familias en Acción se puso en
marcha en 2001 en el marco de la Red de
Apoyo Social, creada en 1999, instrumen
to temporal de seguridad social instituido
por el gobierno para aminorar las conse
cuencias de la recesión económica en los
hogares pobres. El objetivo de este progra
ma es proteger y promover la formación de
capital humano en niños de hasta 17 años
de edad, mediante el apoyo y el fomento
de las inversiones de las familias pobres en
salud, nutrición y educación.
En relación con esta última, el programa
entrega una transferencia equivalente al
costo que supone para las familias más po
bres el llevar a sus niños de 7 a 18 años a
la escuela. Este monto se estableció en 6
y 12 dólares mensua les por cada niño que
cursa la primaria y la secundaria, respecti
vamente.
En cuanto a salud y nutrición, el programa
otorga un subs idio de 20 dólares por fami
lia con niños de hasta seis años de edad. El
dinero se entrega a la madre, con el fin de
garantizar que sea invertido en los infantes
y para dar más autonomía a las mujeres.
La fami lia mantendrá los beneficios rela
tivos a sa lud y nutrición siempre y cua ndo
lleve a sus hijos a los servicios de salud pri
maria para los controles de crecimiento y
las vacunas correspondientes. Respecto a
educación, las transferenc ias se suspen
derán si los niños tienen un porcentaje su
perior a 20% de inasistencias injustificadas
o si repiten más de un año escolar.
. -
·-=-1.
Desde el punto de vista de los mecanis
mos de localización, Familias en Acción
atiende zonas rurales y urbanas, las cuales
deben cumplir con crite rios básicos de ele
gibilidad, como la presencia de un banco y
una oferta adecuada en materi a de educa
ción y salud.
Fami lias en Acción es el proyecto emble
mático de los tres programa s de la red de
protección emprendidos en 2001 para
proveer alivio económico ante la recesión
naciona l. El programa se elaboró para fun
ciona r hasta 2004, con un presupuesto de
455 millones de dólares y para benefic iar a
más de un millón de niños.
.. . _./.. ~(- ... ..
l' ~·
-#
Si bien este programa ha mostrado un
buen desempeño en lo que se refiere a mi
nimizar algunos errores de inclusión (71%
de las fami lias que ingresó se encontraba
en situación de indigencia). ha tenido pro
blemas para cubrir áreas rurales aisladas
que carecen de servicios sociales y finan
cieros, situación que podría generar el des
carte de numerosas comun idades pobres.
Los primeros informes de evaluación
muestran efectos favorab les en las áreas
de educación, salud y nutrición. Tuvo resul
tados positivos en la asistencia a la escue la
en los ni1'los de zonas rurales y urbanas de
12 a 17 años de edad, pero no entre los
CO/v/ERC/0 EXTERIOR. NOVIEMBRE DE 2007 957
de 8 a 11 años. En salud, se incrementó de
manera significativa el porcentaje de niños
menores de dos años co n asistencia mé
dica preventiva, con base en un calendario
de visitas al centro de sa lud, y se redujo la
proporción de infantes del medio rural con
enfermedades gastrointestinales. En el
aspecto nutricional, el programa aumentó
el consumo de alimentos, básicamente en
zonas rurales. La mayor parte de este logro
se debió al consumo de una mayor varie
dad de alimentos ricos en proteínas.
Ecuador
Para compensar a la población de escasos
recursos por la eliminación de los subsi
dios a los combustibles y la electricidad, en
octubre de 1998 se creó el Bono Solidario,
que consistía en una ayuda monetaria mo
desta dirigida a las madres con hijos meno
res de 18 años, ancianos y discapacitados
de hogares pobres.
A diferencia de otros programas, no esta
blecía obligaciones a los beneficiarios; sin
embargo, en julio de 2003 se introdujo el
Bono de Desarrollo Humano, lo que signi
ficó la transformación de un programa de
transferencias no condicionadas a otro de
ayuda condicionada a educación y salud.
En ese sentido, el nuevo bono exige que
los infantes entre 6 y 15 años vayan a la es
cuela y cumplan, por lo menos, con 90%
de asistencias, y los menores de cinco
años visiten cada dos meses los centros
de salud.
La transferencia monetaria se estableció
en 15 dólares mensuales (otorgados a las
madres de los hogares seleccionados) y en
11 dólares para ancianos y discapacitados.
En 2004, el presupuesto de este programa
fue de 200 millones de dólares anuales y
su cobertura de 1.7 millones de personas.
A partir de 2001 los criterios de localiza
ción se basaron en el Sistema de Identi
ficac ión y Selección de Beneficiarios de
Programas Sociales (Selben), que consiste
en una encuesta que se levanta en zonas
de pobreza y establece un índice de bien
estar de acuerdo con 27 variables censa-
958 APUNTES DE COYUNTURA
les. Según diversas evaluaciones, este
programa no ha ten ido efectos en la dismi
nución de los niveles de pobreza, pero sí
en la matrícula escola r.
Honduras
El Programa de Asignación Familiar se creó
en 1991 para compensar a las familias po
bres por los efectos del ajuste económico
de ese año. Empezó como un programa
piloto, pero en 2000 se formalizó con el
propósito de promover el mejoramiento
del capital humano mediante la autoges
tión. Los beneficios se organizan mediante
los siguientes bonos: escolar, nutricional
y de salud, materno infantil y para la terce
ra edad.
En 2002, este programa tuvo un presu
puesto de 12 millones de dólares (0.019%
del PIB) y su cobertura fue de 47 800 ho
gares rurales, en 40 municipios . Las con
diciones establecidas consisten en visitas
mensuales al centro de salud y asistencia
regular a la escuela. Aunque no hay eviden
cia de progresos en la tasa de escolaridad
de educación básica, mejoró el control mé
dico de las mujeres embarazadas y la salud
de los niños.
Nicaragua
La Red de Protección Social se inició en
2000, a cargo del Fondo de Inversión So
cial de Emergencia. Es un programa que
promueve el desarrollo del capital humano
en familias rurales en extrema pobreza,
que funciona mediante transferencias mo
netarias y otros servicios destinados a in
centivar la demanda y a mejorar la oferta
en educación y salud. En lo relativo a salud
y seguridad alimentaria, la transferencia
se hace para garantizar la compra de ali
mentos por familias con niños menores
de cinco años, beneficio condicionado a la
asistencia de la madre a talleres de salud
y nutrición. El monto de la ayuda es de 34
dólares bimestrales
La formulación de la Red de Protección
Social prevé una fase piloto que consi
dera dos etapas. En la primera, el progra-
ma ha beneficiado a 6 000 familias de 21
áreas censales, seleccionadas mediante
criterios de localización geográfica y de ho
gares. En la segunda etapa se pretende be
neficiar a 4 000 familias.
En relación con la educación, el progra
ma entrega 17 dólares cada dos meses
a familias con niños de 6 a 13 años de
edad, que cursen de primero hasta cuar
to año de primaria. La ayuda monetaria
se condiciona a que éstos se inscriban
y cumplan con 85% de la asistencia a la
escuela. También se incluye un subsidio
a la oferta, ya que los profesores reciben
un modesto bono por niño, cuyo 50% se
destina a costear materia les escolares.
En 2002, el presupuesto anual del pro
grama fue de cinco millones de dólares
(0.021% del PIB).
Entre los resultados más importantes del
proyecto se destaca el hecho de que éste
promueve el consumo de una alimenta
ción más diversa, tanto en cantidad como
en calidad. En el ámbito de salud se obser
van efectos positivos en el acceso a servi
cios de atención primaria. Asimismo, hay
buenos resultados en la matrícula escolar,
sobre todo en el grupo de 7 a 9 años . Ade
más, se observó que la distancia a los
1 1
centros escolares es un factor importante
en la permanencia de los niños en la escue
la, lo que subraya la necesidad de mejorar
el acceso a la oferta.
M éxico
En 1997, el gobierno federal creó el Pro
grama de Educación, Salud y Alimenta
ción (Progresa) para apoyar a familias
rurales en extrema pobreza En 2001
cambió su denominación a Programa
Oportunidades y amplió sus servicios a
poblaciones urbanas. Su propósito es au
mentar las capacidades de estas familias
mediante la inversión en capital humano
a partir de tres componentes: educación,
salud y nutrición.
En el campo educativo, se entregan
transferencias a familias con hijos meno
res de 18 años de edad. inscritos entre
el primer año de enseñanza primaria y el
tercer año de educación secundaria; sin
embargo, si se registra una tasa mensual
de inasistencia injustif icada superior a
15% , se retira esa ayuda a la familia. El
programa entrega recursos adicionales a
las escuelas para compensar las externa
lidades negativas que podría generar el
aumento de la demanda.
Asimismo, los apoyos monetarios se incre
mentan a medida que aumenta la edad de
los niños, y las transferencias son mayores
para las niñas en la enseñanza secundaria .
Los montos se ajustan cada seis meses
según la inflación, lo que evita el deterioro
del valor real de la transferencia.
Por medio del componente de salud,
el Programa Oportunidades proporcio-
na atención en nivel primario a todos los
miembros de la fam ilia, mediante la Secre
taría de Salud y el Instituto Mexicano del
Seguro Social.
El aspecto de nutrición prevé un apoyo
monetario fijo para mejorar el consumo
de alimentos y la entrega de suplementos
alimenticios destinados a niños de cuatro
meses a dos años de edad, a lactantes y a
mujeres que amamantan . Pa ra conservar
los beneficios. las fami lias deben efectuar
visitas periódicas a los centros de salud.
Los beneficios monetarios se entregan a la
madre de famil ia. Se ha ca lculado que, en
promedio, las transferencias monetarias
representan 22% de los ingresos mensua
les de las familias partic ipantes . Después
de tres años de permanencia, éstas pueden
solicitar la renovación de los beneficios.
El Programa Progresa en México comen
zó a operar en 1997, con una cobertura de
300 000 hogares en más de 5 000 comu
nidades. En 2002 alcanzó a más de cuatro
mi llones de familias, lo que equivale a 20%
de la población de este pa ís. ' En 2002 , el
presupuesto anual del programa fue de al
rededor de 1 800 millones de dólares.
Uno de los aspectos distintivos de Opor
tunidades es su sistema de evaluación de
efectos, que ha permitido no sólo identifi
car problemas y situaciones imprevistas,
sino también contrastar hipótesis básicas
para otros programas de transferencias
condic ionadas, como su costo-beneficio
en compa ración con otras moda lidades
de fomento del capital humano educativo
(subsidio a la oferta, por ejemplo), su inci
dencia en la distribución del tiempo de los
niños (entre escue la, trabajo y tiempo libre)
y sus efectos en la condición nutricional de
los menores. El Programa Oportunidades
ha tenido buenos resultados en el aumen
to de la inscripción escolar y en la disminu
ción del trabajo infantil.
2 Laura B. Rawlings y Gloria M. Rubio, Evalua
ting the lmpact of Condi tional Cash Transfer
Programs. Oxford University Press. 2005.
COMERCIO EXTERIOR, NOVIEMBRE DE 2007 959
Jamaica
El Programa de Promoción mediante laSa
lud y la Educación !Program of Advance
ment through Health and Education, PATH)
se inició en 2002 y está a cargo de la Divi
sión de Asistencia Pública del Ministerio
de Trabajo y Seguridad Social. En lo funda
mental, este proyecto busca fusionar tres
importantes programas de transferencia
de ingresos en uno solo, perfeccionar las
medidas de localización, reducir los cos
tos administrativos y ajustar los montos
de las transferencias a niveles adecuados.
Está dirigido a los niños, las mujeres em
barazadas y en periodo de lactancia, a una
pequeña proporción de adu ltos pobres y a
personas con discapacidad. Los beneficios
se distribuyen mediante seis bonos: edu
cacional, de nutrición, de embarazo, de dis
capacidad, de pobreza y de tercera edad.
La transferencia mensual para cada uno de
éstos era de nueve dóla res en 2004. En su
año de inicio, este programa contó con un
presupuesto de seis mi llones de dólares
(0.08% de l PIB), cifra que aumentó a 23 mi
llones de dólares (O 32% del PIB) en 2004.
Las condiciones del PATH para la entrega
de esos subsidios son: en cuanto al bono
educacional, tener al menos 85% de asis
tencias en el programa de los cursos es
colares; en re lación con los otros bonos,
960 APUNTES DE COYUNTURA
-.
cumplir con los contro les de salud y nutri
ción establecidos en un cronograma.
Los principales desafíos que presenta este
programa son, entre otros: la dificultad que
t ienen ciertos grupos para obtener sus bene
ficios y la posibilidad de que muchas familias
queden excluidas del programa, debido a de
ficiencias en los criterios de selección.
Conclusión
Las eva luaciones a los programas de
México, Brasil y Nicaragua muestran
que las transferencias monetarias condi
cionadas son un medio eficaz para promo
ver la acumu lación de capital humano en
hogares pobres. En particu lar, el éxito se
observa en el crecim iento de las tasas de
inscripción escola r, el mejoramiento de la
atención en sa lud preventiva y el aumento
del consumo familiar.
Pese a esos resultados alentadores, mu
chas preguntas permanecen sin respues
tas, como la eficac ia de estos programas
en diversas situaciones nacionales y el
sostenimiento del efecto en el bienestar.
Por otra parte, tal como lo refle ja el nú
mero de beneficiarios y las asignaciones
presupuestarias, los programas de transfe
rencias monetarias condicionadas desem-
peñan un papel cada vez más importante
en las estrategias de reducción de lapo
breza de muchos paises.
También se ha generado un debate acerca
de la necesidad de que los programas pro
muevan actividades que generen ingresos
en los hogares pobres. Tal iniciativa parece
un complemento natural y una condición
necesaria para la permanenc ia de la inver
sión en el capital humano de las futuras
generaciones ; sin embargo, no está en lo
absoluto cla ro que estos programas sean
los que deben asumir esta tarea. Una me
jor alternativa consistiría en la creación o
el fortalecimiento de programas exclusi
vamente dedicados a la generación de in
greso, asegurando, a la vez, la adecuada
coord inación de estas iniciativas tanto con
los programas de transferencias condi
cionadas en efectivo como otras políticas
de disminución de la pobreza. A la fecha,
la tendencia en México y en Nicaragua ha
sido expandir esos programas pa ra incluir
activ idades de capacitación que promue
van la generación de ingresos.
Si bien los prog ramas de transferencias
monetarias condicionadas actúan en la
esfera de la demanda, para hacerla s más
eficaces se requ iere de intervenciones
complementarias que incentiven la oferta .
La ef icacia de las t ransferenc ias para redu
cir la pobreza depende de la s condic iones
implícitas, la exactitud de la local izac ión
y el monto de la transferencia en relación
con la gravedad de la pobreza.
En ese sentido, estos programas han pro
bado ser instrumentos eficaces para po
tenciar la formación del capital humano.
Sin embargo, este tipo de intervenciones
dista mucho de ser perfecto. pues todavía
excluyen a muchos pobres y, en la mayo
ría de los casos, el monto de las transfe
rencias no se ajusta al nivel de la pobreza .
Para mejorar su eficacia en función de los
costos, se deben probar y evaluar medi
das tales como programas complementa
rios que actúen en el marco de la oferta,
concentrar más su acción en situaciones
criticas y mejorar la responsabi lidad de los
proveedores. @
.,·~·· -- . ~:
/A
Sumario estadístico
Enero-jun io de 2007
Balanza comercial total
Exportación total
Petrolera s
No petroleras
Agropecuarias
Extract ivas
Manufactureras
Importación total
Bienes de consumo
Bienes intermedios
Bienes de capital
' ' 1
2006
587
122 666
20 496
102 169
4 042
591
97 537
122 085
17 029
90 721
14 335
2007
-5 034
127 920
18 624
109 296
4 422
804
104 070
132 954
19 668
97 247
16 038
Variación
4.3
-9 .1
7.0
9.4
36.1
6.7
8.9
15.5
7.2
11.9
COMERCIO EXTERIOR. VOL. 5' NUM. Il, NOVIEMBRE DE 2007 961
EXPORTACIONES POR CAPÍTULOS DEL SISTEMA ARMONIZADO ENERO-JUNIO DE 2007
Variación Descripción 2006 2007 Absoluta Relativa
Exportaciones totales 122 666 127 920 5 253 4.3
Animales vivos 339 234 - 105 - 31.1
Carne y despojos comestibles 168 211 42 25.1
Pescados y crustáceos; moluscos 160 250 90 56.3
Leche y productos lácteos; huevos de ave; miel natural 61 68 7 11.4
Los demás productos de origen animal 6 8 2 27.6
Plantas vivas y productos de la floricultura 32 35 3 7.8
Hortalizas. plantas, raíces y tubérculos aliment icios 2 265 2 293 28 1.2
Frutas y frutos comestibles; cortezas de agrios 1 044 1 362 318 30.5
Café. té. yerba mate y especias 195 246 51 26.3
Cereales 55 51 -4 - 6.5 Productos de la molinería 19 27 8 42 .0
Semillas y frutos oleaginosos; semillas y frutos diversos 36 43 19 .0
Gomas. resinas y demás jugos y extractos vegetales 44 34 - 10 -22.5
Materias trenzables y demás productos de origen vegetal 11 13 2 20.1
Grasas y aceites animales o vegetales 45 49 4 9.8
Preparaciones de carne. pescado o de crustáceos 60 61 0.7
Azúcares y articu las de con fite ría 462 280 - 182 -39 .3 Cacao y sus preparaciones 63 83 20 31.3
Preparaciones a base de cereales 274 345 71 26.0
Preparaciones de hortalizas 293 379 86 29.4
Preparaciones aliment icias diversas 328 324 -4 -1.3 Bebidas. liquidas alcohólicos y vinagre 1 364 1 481 118 8.6
Residuos y desperdicios de las industrias alimentarias 52 45 -7 - 13 .1
Tabaco y sucedáneos del tabaco elaborados 57 158 101 178.3
Sal; azufre; tierras y piedras; yesos. cales y cementos 214 230 16 7.5
Minerales metalíferos, escorias y cenizas 435 626 191 43 .9
Combustibles minerales 20 308 18 394 -1 914 - 9.4
Productos químicos inorgánicos 340 388 48 14.0
Prod uctos qu ímicos orgán icos 741 945 204 27.5
Productos farmacéuticos 579 699 120 20.7
Abonos 35 48 13 38.7
Extractos curtientes o tintóreos; taninos y sus derivados 278 291 14 5.0
Aceites esenciales y resinoides 402 539 137 34 .1
Jabón , agentes de superficie orgánicos, preparaciones para lavar 240 257 17 6.9
Materias albuminoideas; productos a base de almidón o de fécula 33 44 10 31.4
Pólvora y explosivos; artículos de pirotecnia 52 53 1 2.1
Productos fotográficos o cinematográficos 231 27 1 39 17.0
Productos diversos de las industrias quím icas 308 352 44 14 .3
Plástico y sus man ufacturas 2 496 2 583 87 3.5 Caucho y sus manufacturas 580 693 113 19.5
Pieles (excepto la pe letería) y cueros 149 143 - 6 -3.8
Manufacturas de cuero 119 125 6 4.8
Peletería y confecciones de pe letería - 1 -53. 4
Madera. ca rbón vegetal y manufactu ras de madera 232 206 -26 - 110
Corcho y sus manufacturas 10 8 -1 -13.1
Manufacturas de espartería o cestería 2 2 -23.2
Pasta de madera o de las demás materias fibrosas ce lulósicas 14 19 5 31.8
962 SUMARIO ESTADÍSTICO
Variación Descripción 2006 2007 Absoluta Relativa
Papel y cartón; manufactura de pasta de celulosa de papel o cartón 669 650 -20 -3.0
Productos editoriales, de la prensa y de las demiis industrias gráficas 201 244 43 214
Lana y pelo fino u ordinario; hilados y tejidos de crin 27 24 -4 -13.3
Algodón 86 94 8 8.9
Filamentos sintéticos o artificiales 192 169 -23 -12.0
Fibras sintéticas o artificiales discontinuas 88 82 -5 -5.9
Guata, fieltro y tela sin tejer; hilados especiales 110 101 -10 -8.9
Alfombras y demás revestimientos para el suelo de materia textil 29 30 1 4.3
Tejidos especiales; superficies textiles con mechón insertado 55 94 39 71.1
Telas impregnadas, recubiertas. revestidas o estratificadas 57 90 32 56.5
Tejidos de punto 58 45 -13 -22 .8
Prendas y complementos (accesorios), de vestir, de punto 1 253 1 003 -251 -20 .0
Prendas y complementos (accesorios). de vestir, excepto los de punto 1 888 1 472 -416 -22.0
Los demás artículos textiles confeccionados 437 406 -31 -7.2
Calzado, polainas y artículos análogos 158 184 26 16.3
Sombreros. demás tocados, y sus partes 26 24 -2 -8.5
Paraguas, sombrillas, quitasoles 1.3
Manufacturas de cabello 2 1 47.0
Manufacturas de piedra, yeso fraguable, cemento o materias análogas 313 284 -28 -9.1
Productos cerámicos 447 457 10 2.2
Vidrio y sus manufacturas 672 657 -1 4 -2.2
Perlas naturales o cultivadas piedras preciosas o semipreciosas, metales 1 392 1 741 349 25.1
Fundición, hierro y acero 1 301 1 773 472 36.3
Manufacturas de fundición, hierro o acero 850 2 018 167 9.0
Cobre y sus manufacturas 840 286 446 53.1
Níquel y sus manufacturas 30 37 7 24.7
Aluminio y sus manufacturas 524 582 58 11 .1
Plomo y sus manufacturas 18 47 30 1684
Zinc y sus manufacturas 196 413 217 110.6
Estaño y sus manufacturas 8 13 5 62.6
Los demás metales comunes; cermets, manufacturas de estas materias 17 39 21 124.5
Herramientas y útiles, artículos de cuchillería y cubiertos de mesa de metal común 213 255 43 20.1
Manufacturas diversas de metal común 1 088 1 088 -1
Máquinas, aparatos y artefactos mecánicos y su partes 15 697 17 446 1 749 11.1
Máquinas, aparatos y material eléctrico, y sus partes 28 265 31 213 2 948 10.4
Vehículos y material para vías férreas o similares, y sus partes 399 490 91 22.8
Automóviles, tractores y demás vehículos terrestres y sus partes 20 044 19 593 -451 -2.2
Aeronaves, vehículos espaciales, y sus partes 190 208 18 9.6
Barcos y demás artefactos flotantes 122 98 -24 -19.8
Instrumentos y aparatos de óptica, fotográficos, de medida e instrumental médico-quirúrgicos 4 366 4 224 -142 -3.3
Aparatos de relojería y sus partes 77 90 13 17.1
Instrumentos musicales, sus partes y accesorios 29 26 -4 -13.0
Armas, municiones, y sus partes y accesorios 8 10 2 210
Muebles; mobi liario medicoquirúrgico; artículos de cama y similares 2 963 2 873 -90 -3.0
Juguetes, juegos y art ícu los para recreo o deporte, sus partes y accesorios 319 597 278 87.1
Manufacturas diversas 347 344 -3 -0.9
Obje tos de arte o colección y antigüedades 3 4 228
Productos no clasificados u operaciones especiales 359 305 -54 -15 .1
Fuente: Dirección Ejecutiva de Estudios Económicos del Bancomext , con base en información de l Grupo de Traba1o conformado por el Banco de Méx1co, el INEGI,
el Sistema de Administración Tributaria y la Secretaria de Economía .
COMERCIO EXTERIOR, NOVIEMBRE DE 2007 963
~~ 1 \~ '~~ ' ~-~~- \
IMPORTACIONES POR CAPÍTULOS DEL SISTEMA ARMONIZADO ENERO-JUNIO DE 2007
Variación Descripción 2006 2007 Absoluta Relatrva
Importaciones totales 122 085 132 954 JO 869 8.9
Animales vivos 100 94 -6 -6.2
Carne y despOJOS comestibles 188 1 318 129 10 .9
Pescados y crustáceos; moluscos 140 184 45 32 .1
Leche y productos lácteos; huevos de ave; m iel natura l 509 678 170 33.4
Los demás p10ductos de origen animal 66 71 5 8 .0
Plantas vivas y productos de la floricultura 26 28 2 8.5
Hortalizas, plantas, raíces y tubérculos alimenticios 116 139 23 19.9
Frutas y frutos comestibles; cortezas de agrios 346 386 39 11.3
Café, té, yerba mate y especias 41 60 19 46.4
Cereales 975 1 456 481 49.3
Productos de la molinería 332 457 125 37.7
Semillas y frutos oleaginosos; semillas y frutos d1versos 859 1 081 222 25.8
Gomas, resinas y demás jugos y extractos vegetales 47 50 4 8 .0
Materias trenzables y demás p10ductos de origen vegetal 5 4 -1 -18.9
Grasas y aceites animales o vegetales 353 450 97 27.6
Preparaciones de carne, pescado o de crustáceos 119 147 28 23 .8
Azucares y artículos de confitería 176 263 88 49.9
Cacao y sus preparaciones 120 144 24 19.7
Preparaciones a base de cereales 183 236 53 29.2
Preparaciones de hortalizas 240 275 35 14.5
Preparaciones alimenticias diversas 467 534 67 14.3
Bebidas, líquidos alcohólicos y vinagre 227 264 37 16 .3
Residuos y desperdicios de las industrias alimentarias 405 469 64 15 .9
Tabaco y sucedáneos del tabaco elaborados 53 140 87 163.4
Sal ; azufre; tierras y piedras; yesos, cales y cementos 178 177 -1 -0.8
Minerales metalíferos, escorias y cenizas 716 600 - 116 -16.2
Combustibles minerales 7 343 8 555 1 212 16.5
Productos químicos inorgánicos 566 605 38 6.7
Productos químicos organices 2 965 3 340 375 12.7
Productos farmacéuticos 1 396 1 593 197 14 .1
Abonos 487 589 101 20 .8
Extractos curt ientes o tintóreos; taninos y sus derivados 664 680 15 2.3
Aceites esenciales y resinoides 654 718 64 9.8
Jabón, agentes de superficie orgánicos, preparaciones para lavar 281 292 11 3.8
Materias albuminoideas; productos a base de almidón o de fécu la 258 307 48 18.7
Pólvora y explosivos; artículos de pirotecnia 130 133 3 2.4
Productos fotográficos o cinematográficos 429 373 -56 - 13 .1
Productos diversos de las industrias químicas 1 376 1 462 86 6.2
Plástico y sus manufacturas 7 996 7 848 -149 -1.9
Caucho y sus manufacturas 1 767 1 927 160 9.0
Pieles (excepto la peletería) y cueros 436 372 -65 -14.8
Manufacturas de cuero 324 268 -55 -17.1
Peletería y confecciones de peletería 2 2 14 .3
Madera, carbón vegetal y manufacturas de madera 684 710 26 3.7
Corcho y sus manufactu ras 9 11 2 20.8
Manufacturas de espartería o cestería 6 7 1 17.0
Pasta de madera o de las demás materias fibrosas celulósicas 380 464 84 220
Papel y cartón; manufacturas de pasta de celulosa de papel o cartón 2 209 2 263 54 2.4
964 SUMARIO ESTADÍSTICO
Variación
Descripción 2006 2007 Absoluta Relativa
Productos editoriales, de la prensa y de las demas industrias gr<if icas 398 431 33 8.3
Seda 7 6 -1 -14.6
Lana y pelo fino u ordinario; hilados y tejidos de crin 74 70 -4 -5.3
Algodón 760 534 -226 -29.8
Las demás fibras textiles vegetales 9 10 8.9
Fi lamentos sintéticos o artificiales 527 445 - 82 - 15.6
Fibras sintéticas o artificiales discontinuas 406 392 -14 -3.5
Guata, fieltro y tela sin tejer; hilados especiales 271 254 -17 -6.3
Alfombras y demás revestimientos para el suelo de materia textil 95 89 -6 -6. 1
Tejidos especiales; superficies textiles con mechón inse rtado 292 275 -17 -5.8
Telas impregnadas, recubiertas, revestidas o estratificadas 362 363 2 0.4
Tejidos de punto 449 473 24 5.3
Prendas y complementos (accesorios), de vestir, de punto 568 522 -46 -8 .0
Prendas y complementos (accesorios), de vestir, excepto los de punto 492 504 13 2.6
Los demás artículos textiles confeccionados 132 172 40 30.0
Calzado, polainas y artículos análogos 238 263 25 10.3
Sombreros. demás tocados, y sus partes 30 28 -1 - 3.8
Paraguas, sombrillas, quitasoles 14 16 16.3
Manufacturas de cabello 11 14 2 20.8
Manufacturas de piedra, yeso fraguable, cemento o materias analogas 214 243 29 13.6
Productos cerámicos 232 293 61 26.5
Vidrio y sus manufacturas 581 637 56 9.6
Perlas naturales o cultivadas, piedras preciosas o semipreciosas, metales 461 567 106 23.0
Fundición, hierro y acero 3 349 3 610 261 7.8
Manufacturas de fundición, hierro o acero 3 04 1 3 208 167 5.5
Cobre y sus manufacturas 1 340 1 424 83 6.2
Níquel y sus manufacturas 87 170 82 94.8
Aluminio y sus manufacturas 1 864 2 086 222 11.9
Plomo y sus manu facturas 41 35 -6 - 15.1
Zinc y sus manufacturas 48 42 -6 - 12.3
Estaño y sus manufacturas 27 45 17 64.2
Los demás metales comunes; cermets, manufactu ra s de estas materias 133 140 6 4.7
Herramientas y útiles, artículos de cuchi llería y cubiertos de mesa de metal común 582 530 -52 -8 .9
Manufacturas diversas de metal comC1n 902 924 22 2.5
Máquinas, aparatos y artefactos mecánicos y su partes 19 549 21 332 1 783 9.1
Maquinas, aparatos y mater~al eléctrico, y sus partes 26 629 26 656 27 0.1
Vehículos y material para vías férreas o similares, y sus partes 294 454 161 54.8
Automóviles, tractores y demás vehículos terrestres y sus partes 11 525 12 749 1 224 10.6
Aeronaves, vehículos espac ra les, y sus partes 86 372 286 332.9
Barcos y demás artefactos flotantes 26 23 -3 -12 .3
Instrumentos y aparatos de óptica, fotogr<ificos, de medida e instrumentos médico-quirúrgicos 4 156 5 883 1 727 41.6
Aparatos de relojería y sus partes 113 126 13 11.1
Instrumentos musicales, sus partes y accesorios 32 31 -1 - 2.6
Armas, munrciones, y sus partes y accesorios 12 20 8 66 .5
Muebles ; mobiliario medicoquirúrgico; articulas de cama y similares 1 029 161 132 12.9
Juguetes, juegos y art iculas para recreo o deporte, sus partes y accesorios 514 879 365 711
Manufacturas diversas 320 329 8 2.6
Objetos de arte o colección y antigüedades 7 - 0.9
Productos no clasificados 1 406 1 896 490 34.8
Fuente: Drreccrón E¡ecutiva de Estudros Económrcos del Bancomext, con base en rnformacrón de l Grupo de Traba¡o conformado por el Banco de México, el INEGI, el Srstema de Admrnistracrón Tr rbutarra y la Secretaria de Economía.
COMERCIO EXTERIOR. NOVIEMBRE DE 2007 965
BALANZA COM ERCIAL SEGÚN ZONAS GEOGRÁFICAS Y PAÍSES
Millones de dólares
Región 1 pais
América del Norte
Canadá
Estados Unidos
Centroamérica
Costa Rica
El Salvador
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Panamá
Otros paises de Centroamérica
América del Sur
Argentina
Bolivia
Bras il
Chile
Colombia
Ecuador
Paraguay
Perú
Uruguay
Venezuela
Otros paises de América del Sur
Antillas
Antillas Holandesas
Aruba
Bahamas
Bermudas
Cuba
Islas Caimán
Islas Vírgenes, Estados Unidos
Jamaica
Puerto Rico
República Dominicana
Trinidad y Tobago
Otros paises de las Antillas
Unión Europea
Alemania
Austria
Bélgica
Bulgaria
Chipre
Dinamarca
Eslovaquia
Eslovenia
España
Estonia
Finlandia
Francia
Grecia
Hungría
Irlanda
966 SUMARIO ESTADÍSTICO
Exporracwnes
106 730 2 308
104 422
1 699 248 254 442 133 297 278
43
3 648 418
16 539 409 958 202
12 216 28
841 4
1 597 1
939 6
2
105 5
44 136 307
31 14
5 358 1 491
27 312
3
50
1 634
81 259
11
27 58
2006 lmporracwnes
67 490 3 438
64 051
693 392
31 161 56 36
7 7
5 990 880
20 2 670 1 151
381 36
5 224 129 488
890 241 101
11
17 1
228 58
178 50
13 925 4 643
249 408
14
119 41 26
1 818 20
151 1 235
27 100 433
Saldo
39 239 -1 130 40 370
1 005 -144
223 281
77 260 270 36
-2 342 - 462
- 4 -2 130
-741 577 166
7
-7 -101 352
3
706 -240
837 5
93 4
-15 43
- 91 249
-146 -36
-8 566 -3 152
-22 1 -96 -13
3
- 69 - 38 -25
-183 -19 - 69
- 976 -16 -72
-375
ENERO-JUNIO DE 2007
Exporracwnes
109 000 3 012
105 987
1 924 306 212 543 168 271 375
47
4 943 537
20 901 526
1 326 232
12 319 39
1 021 6
1 31 0 29
626 4
1
85
61 144 315
22 16
6 465 1 657
26 444
3 65
2
5
1 536
53 387
15 39 65
2007 ' lmporracwnes
70 796 3 715
67 081
751 354
33 196
71 40 51 3
5 943 814
24 2 626 1 222
344 74 3
209 142 478
2
733 194
9 24
6
1
207 62
198 28
16 222 5 101
292 359
13
143 33 26
1 871 2
212 1 445
56 141 447
Saldo
38 203 -702
38 906
1 173 -48 178 346
97 231 324 43
-999 -277
- 4 -1 724
-696 982 158
8 109
-103 542
4
576 - 164
617 -19
1
78
60 - 62 252
-175 -12
- 9 756 -3 443
-266 85
-12 3
-77 -31 -2 1
-335 -1
- 158 -1 057
-40 -102 -382
2006 Región 1 pais Exportaciones Importaciones
Italia 107 1 903 Letonia 1
Lituania 5
Luxemburgo 30 Malta 92 Paises Bajos 560 632 Polonia 19 96 Portugal 160 191 Reino Un1do 479 998 República Checa 21 133 Rumania 4 25 Suecia 36 4 77 Otros paises no declarados de la Unión Europea 44
Resto de Europa 126 1 268 Rusia 21 235 Noruega 21 103 Suiza 52 539 Turquía 20 189 Ucrania 9 161 Otros paises de Europa 38
Asia 3 052 30 867 Arabia Saudita 92 182 China 754 10 707 Corea del Norte
Corea del Sur
Filipinas
Hong Kong
India
Indonesia
Israel
Japón
Malasia
Pakistán
Singapur
Sri Lanka
Tai landia
Taiwan
Vietnam
Otros paises de Asia
África
Argelia
Eg ipto
Marruecos
Nigeria
Sudáfrica
Otros paises de África
Oceanía
Australia
Nueva Zelandia
Otros paises de Oceanía
Paises no declarados
a. Cifras prel iminares.
217 30
108 360
22 56
755 50 12
114
1
53 317
13 90
215 44 24
1
22 74 47
215 200
14
21
43 4 516
623 249 533 374 200
6 993 2 029
55
936 28
824 2 333
162 71
282 40
4
71 5
116 43
664 452 205
5
12
Saldo
-1 796
-4 -29 -92 -71 -77 -31
-518 -111 -20
-441 -43
-1 142 -214 -82
-486 - 169 -151 -37
-27 814 -90
-9 952 -41
-4 299 -592 -141 -173 -351 -144
-6 238 -1 978
-42 -822
-27 -771
-2 015 - 149
19
-67 3
19 -69
16 -41
3
-448 -252 - 190
- 5
9
Exportaciones
214 1
3
16 892
20 117 751
33 15 46 46
141 22 24 70 17 3 2
3 521 53
853 2
339 30
150 434
25 66
870 62 12
133
76 120 23
264
243 25 27
2
21 84 80
260 236
15
8
107
2007 ' 1 mportaciones
2 839
7
57 61
1 074 106 156
1 114
157 28
446 23
1 176 251
82 601 86
116 39
35 945 336
13 158 15
5 315 552 248 579 420 214
7 779 2 232
51 903
31 1 013 2 758
217 117
719 29
190 88
165 184
61
653 375 252
25
9
Saldo
-2 624 1
-4
-56 -44
-182 -86 -39
-363 - 124
-13 -400
23
- 1 035 -228 -57
-530 -68
-112 -36
-32 423 -282
-12 304 -12
-4 976 -521
-97 -144 -394 -148
-6 908 -2 170
-39 -769 -30
-937 -2 638
-193 147
-476 -3
-162 -85
-143 -99
18
-393 -139 -236
-16
97
Fuente: Dirección Ejecutiva de Planeación y Eva luación del 8ancomext , con base en la información del Grupo de Trabajo SHCP-Banco de México-INEGI.
COIV/ERC/0 EXTERIOR, NOVIEMBRE DE 2007 967
Comercio Exterior: observador puntual de los fenóm enos económicos y sociales de América Latina y el mundo
Comercio Exterior br inda información de primera mano, actualizada, de alto nivel, objetiva y veraz. Es fuente de consul ta de investigadores, académicos y responsab les de las polít icas económica, social y de negocios.
AMARTYA SEN • JUliO BOllVINIK • ALDO FERRER • LORENZO MEYER • MARTA BEKERMAN NORA LUSTIG • PIERRE SALAMA • CLEMENTE RUIZ DURÁN • DAVID IBARRA
Tendencias económicas, inversión extranjera, asociaciones de empresas, competitividad, nuevos modelos de administración, bloques económicos y mundialización
Suscripciones en la Ci udad de Méx ico: 5449 9000 exts. 9639 y 6552. Desde los estados de la repúb lica: 01 800 397 67 82. Desde Estad os Unidos y Canadá: 01 800 83 57 40 80. Desde otros paises (52) (55) 5449 9000 exts. 9639 y 6552. <www.bancomext.com> / <revcomer@ba ncomext.gob.mx>
Desde el estante
l )r,-.,..,-,¡dt ....... ~;~~et.,...Jo,l"" .. l'~ \..,~ l o......_
~ .. ,IIIÑ •f•\ .....
---LOS--JPRJ~C[P[ܧ
DEL
CJE"J¡:óN
Jeff O'Leary
Los principios del centurión.
Lecciones desde el campo de batalla
para líderes vanguardistas
Grupo Editorial Patria, 2007
231 páginas
E 1 éxito en el liderazgo es un tema que
por lo general se presenta sólo como
receta para obtenerlo rápida y fácilmen-
te. Sostener lo contrario es lo que hace di
ferente a este libro: para tener éxito en el
liderazgo hay que trabajar, y en serio. El au
tor, coronel retirado del ejército estadoun i
dense, enuncia los valores del centurión
para edificar los atributos que deben tener
los líderes modernos, sean éstos políticos,
empresariales, comunitarios o religiosos.
Estructurado en 11 capítulos, el libro con
tiene el análisis de 10 líderes en situacio
nes de crisis y cómo actuaron. A lo largo
del material se encuentran recuadros con
máximas de muchos otros líderes, y en los
apartados dedicados a Aníbal , Alejandro
Magno y Juana de Arco se incluyen tam
bién esquemas de sus batallas decisivas .
Pero si es importante conocer de vidas y
batal las, más lo son las enseñanzas que se
desprenden de aqué llas para los centurio
nes de hoy.
En el ejército romano, el grado de centu
rión era el mayor honor al que podía aspirar
un legionario; el centurión comandaba a
cien legionarios, siempre desde la lín ea del
frente . Su juramento era fortaleza y honor,
cual idades de las que hoy carecen desde
"presidentes hasta padres, senadores,
maestros de escuela, po líticos y pasto
res·; crit ica el autor. La posesión o la falta
de los atributos del liderazgo se ejemplifica
con personajes, instituciones y empresas
estadounidenses de la actua li dad.
El liderazgo es una carga pesada, por eso
no cua lquiera puede ejercerlo . Líder es
quien inspira a otros a que lo sigan, como
el cartaginés Aníbal en su lucha contra
Roma hace más de 2 000 años, un militar
que superó al enemigo en ideas, que no en
tropas. Aumentar la creativ idad requiere
de la elasticidad mental, y hay diversas es
trateg ias para ello y para alentar a los subal
ternos a que desarroll en ta l habil idad.
"Un hombre debe saber sus limitaciones';
enseña Clint Eastwood en sus pelícu las.
Escipión sabía que no sabía lo suficiente
para derrotar a Aníba l, por eso se dedicó a
estudia r las batallas de los derrotados por
éste y después ideó la manera de vencer
lo. ¿Qué tiene que ver esto con el mundo
actual? que el centurión moderno nunca
puede dejar de estudiar, aprender y evo
lucionar; que las personas creativas se
centran en las posibilidades; que el éxito
enseña algunas lecciones, pero el fraca
so muchas más. Así que el examen de los
errores sirve para mejorar, si no los clien
tes y empleados se irán a otro sitio, por lo
que se debe estudiar a la competencia,
ya que ésta va a estud iarlo a uno.
Crear unidad es otra de las responsabili
dades del líder. Alejandro Magno enfrentó
ese reto como nadie en la histori a, al pro
porcionar dirección estratégica y estable
cer elementos pol íticos y militares en los
territor ios conqu istados. He ahí la lección:
el liderazgo implica que" la unidad organi
zacional es simplemente la subordinación
de las metas y propósitos personales a
los de la empresa'; lo cua l no siempre es
fácil. Pero aunque se trate de un lugar pe
queño en la compañía, el compromiso es
para ser una fuerza unificadora, sin impor
ta r el nivel de liderazgo.
COMERCIO EXTERIOR. VOL. 57, NÚM.II . NOVIEMBRE DE 2007 969
El liderazgo moral y la ética empresarial van
juntos. Ser honesto y realizar un autoexa
men de cómo se motiva a si mismo. al equi
po y a la familia cada día; en los hal lazgos se
verá si se es sólo un gerente o un centurión .
Aquí no va len los pretextos de falta de re
cursos o que nadie presta ayuda : Juana de
Arco estaba en una situación desventajosa.
pero su integridad, la pureza de sus propó
sitos. le ganó el respeto de los demás. Esto
puede logra rse. dice el autor. si desarrolla
una perspectiva a largo plazo, pues algún
día será llamado a cuentas.
Los motivos agrandan o menoscaban el li
derazgo . Para conocer los propios. cabe la
pregunta sobre qué impulsa a uno a levan
tarse por la mañana; pero no sin confusión,
el liderazgo no tiene que ver con cuá nto
dinero, poder o fama se pueda obtener. A
Georg e Washi ngton, por ejemplo, lo movía
su sentido de honor y deber hacia sus con
ciudadanos. De hecho, en algún momen
to "todo líder será llamado a sacrificarse
por algo mayor a si mismo"; su carácter no
crecerá ante tales circunstancias, sino que
será ahí donde se demuestre. Entonces,
qué mejor que incu lcar en los subordina
dos que "el trabajo es el potencial para
legar algo más grande que nosotros mis
mos
El fracaso y la derrota son parte de la vida
humana. afirma O'Realy. Sólo quienes los
han experimentado han corrido grandes
riesgos y saben lo que es la pe rsisten
cia. De Andrew Jackson, quien enfrentó
muchos obstácu los en su vida tanto mi
lita r como pol ítica, el líder moderno pue
de aprende r mucho. Podría decirse que
él fue un precursor de Rocky, el héroe de
las películas: alguien que tiene la pasión,
la forta leza y la act itud de nunca darse por
vencido. Es muy importante tener claro
este concepto: un asno es obst inado; un
centurión es persistente, lo que "signi fica
estar dispuesto a considerar con cuidado
los argumentos y análisis" ajenos.
La importancia de tomar decisiones se
ejemplifica con la vida de Georg e McCie
llan, general que estuvo al frente del ejérci
to del Potomoc en momentos crucia les para
970 DESDE EL ESTANTE
Estados Unidos, quien tenia muchas cuali
dades pero no la mencionada. por lo cual fi
nalmente fue relevado. Siempre. como hizo
McCiellan (quien fue derrotado varias veces
por Robert E. Lee), se podrán magnificar los
problemas; decir, como apunta el autor. que
falta más dinero, personas. tiempo, infor
mación .. pero el liderazgo requiere actuar
porque es preciso hacerlo.
Robert E. Lee. general de l ejército de Vir
ginia del Norte, es el mejor ejemplo para
la cualidad de la audacia. Con todo en con
tra, él puso en jaque al ejército de la Unión,
y si no lo persiguió hasta Washington fue
porque" no podía decirles la sus hombres!
que tomaran un fuerte cuando no habían
comido nada en tres días·: En la derrota,
Lee siguió siendo un hombre de honor y
audaz pa ra aconsejar la reconc il iación y la
paz. O'Leary precisa que ser audaz no sig
nifica ser testarudo. imprudente. grosero
o ignorar los hechos.
El mundo necesita de personas que se
arriesguen a fracasa r pa ra lograr la victoria
cuando nadie la cree posible. El superior
debe confia r en el subalterno, quien ali ente
en sus subo rdinados una act itud que diga
"te escucho'; pues sólo así se obtiene la
retroa limentación y se sa le adelante. Res
pecto a la defensa y el cuidado de la gente,
se puede aprender de Ulysses S. Grant.
genera l del ejército del Potomac. qu ien
pa ra defender a los hombres que entrarían
en batalla sin los recu rsos adecuados de
cidió afrontar las consecue ncias de tomar
parte de la artillería pesada que resgua rda
ba la capita l de la Unión, Wash ington, para
reforzar a Meade de los ataques nada me
nos que del general Lee. Todo líder enfren
ta alguna vez el dilema ante el que se vio
Grant: cuida r de su gente incluso a costa
de sí mismo. Para el centurión de la actua
lidad esto es fundamental, crucia l pa ra el
éxito de cualq uier organ izac ión, pues quie
nes trabajan pa ra otro determinan el éxito
que éste alcance y logran que sea promovi
do. "¿Cuándo fue la última vez que caminó
entre su gente, se sentó con sus emplea
dos o envió una nota de aliento personal?"
La respuesta a esta pregunta seña la si se
va por el sendero correcto.
La comunicación es otra de las cualidades
imprescindibles en un liderazgo exitoso,
lo que O' Real y llama "carisma de contac
to". Qué mejor poseedor de ese atributo
que Abra ha m Lincoln, " quien buscaba co
nectarse con las personas para que ambas
partes pudieran comprender los puntos
de vista de cada quien·: Lincoln iba a los
campamentos para saber directamente
lo que ahí pasaba y cómo respondían sus
comandantes; esto daba aliento moral a la
tropa. También el centur ión requie re saber
lo que está sucediendo y su gente debe sa
ber que le importa para obtener informa
ción de primera mano referente a ellos. En
cuanto a la comunicac ión y co nocimiento
de la gente . El autor refiere que un director
ejecutivo tenía un cubícu lo junto a su ofi
cina donde cortaba el pelo gratis a los em
pleados; era su método para comunicarse
con ell os.
La historia de un centur ión romano ocupa
el capitulo 11. Después de un sinnúme-
ro de bata llas, por fin regresa a su hogar;
sus hijos ya son jóvenes y su mujer ha en
vejecido. Entre sus siervos hay uno muy
enfermo, y el centurión, en lugar de dar-
se al descanso, va a ve r a Jesús y le pide
que lo sane; no le importó humillarse ni el
costo de su acción. El autor pregunta de
manera directa:" ¿qué haría por ayudar a
algu ien necesitado que trabaja pa ra usted?
¿Sabe el nombre. algo de la situación de su
empleado de menor ran go 7" esa perso-
na podría ser una fuente de la información
esencial para alcanza r las metas de una
empresa. Cómo dirig ir está en las manos
del líder; tal vez nadie lo agradezca, "pe ro
la fo rtaleza, el honor y la sabiduría de los
centu riones a lo largo de los siglos harán
eco en su alma·; concluye O'Rea ly.
Desde tiempos antiguos, hay cualidades
y principios que norman la conducta de
los lideres. pero muchos parecen haber
extraviado el camino. Los principios del
centurión convoca a volver al sendero. y
es útil no sólo para aquellos en puestos
directivos. Toda persona que guíe o bus
que actua r con valores ét icos. en este
libro tendrá un apoyo para forta lecer sus
convicciones. @
comercio exterior
Vol. 57, No. 11, November 2007
Determinants of Secondary School
Enrollment in Latin America:
lnstitut ions M atter
Susan Skipper
:··
Determinants of seconda ry school in Latín
America has increased over the last few
years. Several regression equations for
ce rtain countries in the region are used to
determine the factors that have propitiated
said increase. Some of the most significan!
variables include the efficiency of the insti
tutions, perca pita revenues and education
expenses. The first of said variab les ana
lyzed in this article is the most affordable
and thus requires a greater degree of at
tention from the governments.
Efficiency andVolatility
of the Securit ies Market in M exico,
1988-2005
Ignacio F Hernández Ángeles
Arturo Morales Castro
Domingo Rodríguez Benavides
Diverse mathematical models are imple
mented in this article to ana lyze the impact
of political events on returns on invest
ments in the Mexican Stock Exchange.
The conclusion is that the yields are in fact
sensitive to said situations and that politi
cal instability in creases volatility in capital
markets.
., , Capitalism of Knowledge,
Telecommunications and lntegration
of M exico on an lnternational Level
Sergio Ordóñez
Rafael Bouchaín
This article ana lyzes the importance of
the telecommunications industry and its
function in capital valorization in the cur
rent phase of capitalism, known as the
knowledge phase. Alter analyzing the re
structuring process of this industry on an
internationallevel, the art icle provides ele
ments that explain the impressive expan
sion of Mexican companyTelmex and its
cellular phone division in Latín Ame rica.
The Quality Skew of the National
Consumer Price lndex
Carlos Guerrero de Lizardi
The ca lculation of the consumer price in
dex is fundamental to learn the state of the
economy; however, inflation is frequently
over-estimated dueto changes in the qual
ity of technological products. The author
presents and applies a methodology that
allows for the calculation of prices indexes
with greater accuracy, by breaking down
the effect of the changes. The art icle al so
in eludes an approximation of the skew in
the Mexican CPI measurement.
M exico and China:
Competit ion in the U.S. Market
Fernando J Chávez G.
Lizbeth Leyva Marín
Three measurement exercises are u sed
to present empirical evidence on the mag
nitud e of the commercial displacement of
certain Mexican products in the U.S. im
port market, by simi lar products provid-
ed by China. The authors be lieve that the
Mexican government must undertake eco
nomic and social reforms to increase the
country's competitiveness and tace the
Chinese challenge.
November 2007
971
Inversión extranjera directa en el mundo
DOCE PRINCIPALES EM PRE SAS POR ACTIVOS
EN EL EXTRANJERO, 2004 !mil es de millon es de dolares)
Empresa País Sector
General Electric Estados Unidos Equ ipo eléctrico y electrónico
Vodafone Reino Unido Telecomunicaciones
Ford Motor Estados Unidos Automóviles
General Motors Estados Unidos Automóviles
Brit ish Petroleum Reino Unido Petróleo y sus productos
Exxonmobil Estados Unidos Petróleo y sus productos
Royal Dutch Sl1ell Reino Unido Petróleo y sus productos
y Paises Bajos
Toyota Japón Automóviles
Tota l Francia Petróleo y sus productos
France Te lecom Francia Telecomunicaciones
Volkswagen Alemania Automóviles
Sanofi Aventis Francia Farmacéuticos
DOCE ECONOMiAS EN DESARROLLO CON MÁS ACTIVOS
EN EL EXTERIOR, 2005 !mi les de millones de dólares)
Hong Kong 470 Islas Vírgenes 123 Rusia 120
Singapur 111 Taiwan 97 Brasil 72
China 46 Malasia 44 Sudáfrica 39 Corea 36 Islas Caimán 34 México 28
449
249 180 174 155 135 130
123 99 85 84 83
ACERVO DE INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA EN EL MUNDO,
2004 !porcentajes)
Ouimrca y sus productos
Otros
Servrcros no especificados
Motores para automóvrles y equipo de transporte
Servrcios financreros
ServiCIOS a negocios
Fuente: UNCTAD, World lnvestment Report 2006. FDI from Developing and Transition Economies: lmplicarions for Development <hrtp://www.unctad.org>, consultado en septiembre de 2007.
972 COMERCIO EXTERIOR, VOL. 5' NÚM. 11. NOVIEMBRE DE 2007
DOCE PRIN CIPALES EMPRESAS DE PAISES EN DESARROLLO
CON ACTIVOS FIJOS EN El EXTRANJERO
(mil es de mill o nes de do lares)
Empresa País Sector
Hutchison Whampoa China Varios
Petronas Malasia Petróleo y sus productos
Singtel Singapur Telecomunicaciones
Samsung Electronics Corea Eléctricos y electrónicos
CITIC China Diversos
Ce m ex México Construcción
LG Electronics Corea Eléctricos y electrónicos
China Ocean China Barcos
Petróleos de Venezuela Venezuela Petróleo y sus productos
Jardine Matheson China Diversos
Formosa Plastic Taiwan Químicos
Petrobras Brasil Petróleo y sus productos
DOCE ECONOMiAS FAVORECIDAS POR LAS EMPRESAS
TRANSNACJONALES , 2004 ·'
Estados Unidos 92.0 Reino Unido 91.0
Países Bajos 89.6
Alemania 87.4 Francia 83.5
Italia 81.4
Brasil 81.0 Bélgica 80.0
Suiza 79.4
México 78.0 Canadá 77.3 España 76.4
68 23 19 15 14 13 10 9 9 7 7 6
a. Número de empresas transnacionales con al menos una filial en el país anfitrión dividida entre 100 menos el número de empresas transnacionales de este país listadas en las primeras 100.
SALIDA Y ENTRADA DE INVERSIÓN EXTRAN.JERA DIRECTA ,
2003-2005 !porcentaj es !
601 • salida • Entrada 50 1 1 401 1 301 1 20 1 1 • 1:1 1 • 1 •
Unión Japón Estados Á foca Aménca Asra ~~L---~~--~~----~--~~L---~----_J~~~AsL,a--~S .. ~es;Europea Umdos Launa
y el Canbe occrdental del sur de Europa
y este y Comunrdad de Estados
lndependrentes