Erika Schoch - Swiss Re | 2ndo Simposio de Seguros de Transporte | Agosto 2010 a Prospectiva de la cobertura de Advance Loss of Profit (ALOP) en el mercado

Erika Schoch - Swiss Re | 2ndo Simposio de Seguros de Transporte | Agosto 2010

aProspectiva de la cobertura de Advance Loss of Profit (ALOP) en el mercado Latinoamericano y análisis de la cobertura Stock Through-Put (STP)

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Advance Loss of Profit

Pérdida de Beneficios de Transportes

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2Erika Schoch - Swiss Re | 2ndo Simposio de Seguros de Transporte | Agosto 2010


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Coberturas de Seguro & Partes Aseguradas en un Proyecto

Inicio delProyecto

PrimerEmbarque

Inicio de la Const.

Termino de laConstruccion

Fin delPeriodode Mant.

Partes Aseguradas:BancosPrestamistas CosntrucPrincipal

Bid BondsPerformance BondsIndemnización profesionalProject CargoProject Cargo / DSUResponsabilidad 3os

Construction All Risks(CAR)CAR Pérdidas de Beneficios

Multas


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Pruebasen caliente

Pruebas en frío

Transporte terrestre, marítimo, aéreo incendio, PB, RC etc.

RM, PBRM etc.

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Periodo de construccióny/o montaje

Valor de la obra asu terminación

01 02

mantenimientoTRC/TRM y ALOP

certificado provisionalde aceptación

tiempo

$Cláusula 50 / 50


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Por qué esta creciendo la necesidad de este tipo de Seguro en América Latina?

Nueva infraestructura

Desregulación y liberalización de monopolios del estado(electricidad, agua, telecomunicaciones)

Globalización de las instalaciones de producción

Inversión Pública

Inversión Privada

Modernización de la infraestructura existente

Los inversionistas quieren garantizar el retorno por el capital prestado


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Definición Básica

El seguro de Project Cargo provee cobertura para las cargas especiales destinadas principalmente a Proyectos de

Infraestructura e Industriales.

Esta cobertura incluye las pérdidas y daños materiales a la carga, similar a la cobertura concedida en un seguro de

transporte convencional, pero...

... puede incluir pérdidas adicionales ocurridas a consecuencia de siniestros ocurridos durante el transporte,

en especial el Delay in Start-up


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Esta cobertura se conoce también como...

Pérdida de Beneficios de Transporte

Advance Loss of Profit (ALOP)

Delayed Start-up (DSU)

Delayed Earnings Insurance

Delayed opening of business


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Asegurado

El propietario de la obra.

A menudo los bancos, acreedores y entidades financieras insisten en que también se cubran sus intereses.

Los contratistas y subcontratistas no se consideran como partes aseguradas.


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Suma asegurada

En el pasado se han utilizado varios planteamientos para determinar una suma asegurada de ALOP adecuada, pero el método más habitual se basa en el beneficio bruto esperado (para proyectos industriales) o en los alquileres brutos esperados (para propietarios de inmuebles) del futuro negocio. En ambos casos, el principio es el mismo:


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Suma asegurada

B = gastos fijos

A = beneficio netoesperado

C = gastos variables

A + B = Beneficio Bruto Esperado

Producción

$

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Punto de equilibrio


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Suma asegurada

FórmulaBeneficio bruto esperado = Gastos fijos más

beneficio neto esperado

= Cifra de negocios menos gastos variables

Los gastos variables son aquellos que dependen directamente de la cifra de negocios, y por consiguiente, no deberían involucrar al asegurado en una pérdida financiera.

Por lo tanto, los gastos variables no deben asegurarse.


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Suma asegurada

Valores diarios fijosPueden aceptarse si la operación planeada va a tener un rendimiento continuo y constante, como sería el caso de una central eléctrica o una planta química con una producción continua.

En todo caso, la liquidación del siniestro se hará basándose en la pérdida efectiva sufrida.

Gastos de interesesEn algunas ocasiones, sólo se solicita una cobertura por gastos de intereses a pagar, es decir, por una parte de los gastos fijos.Puesto que el cliente tiene que comprobar que está en posición de ganar el dinero para pagar estos intereses, los gastos de intereses deberán expresarse en el anexo como un porcentaje del beneficio bruto esperado o de la cifra anual de negocios.


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Periodo asegurado

El periodo asegurado coincide con el inicio del transporte de la carga desde las bodegas del proveedor, y finaliza con la entrega de la mercancía en las bodegas designadas por el asegurado. En el caso de una hidroeléctrica, en el lugar donde se realizará el montaje.

El periodo asegurado no incluye el periodo de montaje, construcción, pruebas y/o mantenimiento. Para éste, el propietario podrá solicitar las coberturas pertinentes (EAR / CAR, incendio, rotura de maquinaria, etc., con la correspondiente cobertura de pérdida de beneficios).


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Periodo de indemnización

El periodo de indemnización empieza en la fecha en la que de no haber ocurrido ningún siniestro indemnizable, el asegurado habría iniciado las operaciones, pero no antes de la fecha prevista indicada en el anexo de la póliza.

El periodo de indemnización termina en la fecha efectiva en la que concluye la obra asegurada o las pruebas de funcionamiento de la planta asegurada, o en su caso, al concluir el periodo máximo de indemnización establecido en la póliza.

No coincide necesariamente con el período de reparación / reposición, pues con frecuencia, un retraso puede compensarse en parte o completamente durante el periodo de obras, especialmente si los daños materiales no afectaron la ruta crítica.


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Project Cargo/DSU: Términos - Claves

Programación conteniendo las fechas de embarque y llegada de los ítems críticos, incluyendo los tiempos de reposición de cada ítem critico en relación a la fecha de inicio de operación.

Programación de los Ítems Críticos

Tiempo estimando necesario para solicitar, producir, transportar e instalar un ítem critico en substitución a un que haya sido dañado o perdido durante el transporte.

Tiempo de Substitución

Un ítem critico es un ítem del proyecto que causará atrasos en el desarrollo del mismo si fuera dañado o perdido durante la operación de transporte asegurada y cuyo reparo o substitución no puede ser realizada a tiempo para evitar tal atraso (con respecto a la fecha de inicio de operación).

Ítem Critico

Fecha en que esta programado que el proyecto (o cada etapa del mismo) entre en operación comercial y generar beneficios.

Fecha de Inicio de Operación

DefiniciónTérmino


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Póliza de Project Cargo / DSU

No existe un clausulado “padron” en el mercado. Cada proyecto recibe una póliza “personalizada”, sin embargo muy similares en su forma y contexto.

Sección 1 CargaDaños físicos a la carga sobre una base “all risks”Institute Cargo Clauses o su equivalentes en el mercado local

Sección 2 Delay in Start-up (DSU) o ALOPConsecuencias financieras debido al atraso en la conclusión del proyectoECB WordingPenalidades = Los pagos debido a la imposibilidad de cumplir con los

plazos de entrega también pueden ser cubiertos

Importante: Las coberturas da Sección 2 solamente son concedidas a consecuencia de un siniestro asegurado en la sección 1


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Cooperación entre las Partes

El trabajo conjunto y la amplia cooperación entre las partes es de vital importancia para cumplir con las expectativas de todos

Cliente Broker

Asegurador Reasegurador

Proveedor Transportador

Inspector Constructor


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Stock Throughput

Stock Thru Put

STP

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Designado para cubrir todos los transportes y requerimientos de

inventarios

Esto incluye importaciones, inventarios, distribución de las

cargas hasta los clientes finales del asegurado.

Todo bajo una póliza


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Algunos Beneficios de la Cobertura STP

Cobertura desde que el asegurado asume una responsabilidad sobre el interés asegurado y continua ininterrumpidamente hasta que cese la cobertura

Póliza única y prima simplificada Reducción de administración, sin gasto de tiempo en declaracionesSe reducen drásticamente los ¨huecos¨ de coberturaPrima competitiva comparado con métodos comunes de

aseguramientoCobertura "Tailor Made" (hecha a la medida) y de acuerdo a las

necesidades del clienteLos inventarios pueden ser calculados sobre las ventas, y por ello,

incluyen los beneficios, reduciendo la necesidad de perdida de beneficios

Puede incluir almacenajes de terceros. Ubicaciones expuestas a terremoto, inundación y huracanes pueden ser incluidas

Opciones de deducibles bajosAplica a cualquier carga / inventario


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Qué les parece hasta ahora esta cobertura?


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Amplitud de la Cobertura

Cobertura desde que el asegurado asume una responsabilidad sobre el

interés asegurado y continua ininterrumpidamente hasta que

cese la cobertura

La cobertura puede iniciar en cualquier momento, pero comúnmente en los

almacenes del proveedor y termina en su destino final; los almacenes del asegurado o el punto de venta final


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Póliza simplificada

Póliza única y prima simplificada

Se paga una prima unica para todos los ramos, vale decir transporte, incendio, responsabilidad civil y cualquier otro

ramo involucrado. Vale decir, la compañía no tiene forma de analizar la

siniestralidad ramo por ramo


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Administración reducida

Reducción de administración, sin gasto de tiempo en declaraciones

Es muy conocido que la falta de control puede llevar a falta de reporte de primas. El no tener declaraciones mensuales, resta transparencia al

calculo de nuestras exposiciones reales


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Cobertura más extensa

Se reducen drásticamente los ¨huecos¨ de cobertura.

El trabajo de un buen suscriptor es servir lo mejor posible a su cliente y asesorarlo de la mejor forma posible. Es deber de un suscriptor el evaluar y

cotizar aquellos “huecos” de coberturas posibles y minimizarlos al

maximo posible


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Prima competitiva

Prima competitiva comparado con métodos comunes de

aseguramiento

Es correcto, la prima es competitiva por cuanto la compañía no esta cobrando

la tasa técnica de riesgo, no esta conciente de las exposiciones reales.


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Hecho a la Medida

Cobertura "Tailor Made" y de acuerdo a las necesidades del

cliente

Una gran virtud de esta cobertura, pero nada inusual con lo que se ve día a día en el mercado actual de

seguros


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Inventarios

Los inventarios pueden ser calculados sobre las ventas, y por ello, incluyen

los beneficios, reduciendo la necesidad de pérdida de beneficios

(de incendio)

Modalidad muy usada en México en años pasados que conllevo a una alta

siniestralidad de mercado, y consecuente abandono de cobertura.


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Almacenes de Terceros

Puede incluir almacenajes de terceros. Ubicaciones expuestas a terremoto, inundación y huracanes pueden ser

incluidas

Imagínense un almacén en Chile, Haití o New Orleans. Tendrán que cobrar la tasa para

terremoto / huracán y evaluar sus contratos catastróficos (incluyendo los costos de reaseguro) para potenciales pérdidas


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Deducibles Bajos

Opciones de deducibles bajos

El asegurado tiene la posibilidad de tener un deducible de transporte en un riesgo de contenidos de incendio. Bajo un póliza normal de transportes, los deducibles son uno de los puntos

esenciales de una cotización


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Aplica a cualquier carga

Aplica a cualquier carga / inventario

A menudo se pide una póliza STP para transportistas que tienen pocas

limitantes en el tipo de producto que transportan. Cuidado con las

exclusiones de sus contratos de carga.


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Comentarios finales Si usted quiere saber si esta en un mercado blando,

pregunte por las pólizas STP? Existen muchos tipos de coberturas STP y son diseñadas

a la medida de cada asegurado. En los 70’s se iniciaron estas coberturas y antes de finalizar el mismo decenio desaparecieron del mercado por su mala siniestralidad.

En algunos mercados aun se encuentran las STP en una forma mas restringida, mayormente transporte y su almacenje unicamente con un éxito relativo: – En México existen las pólizas de “plan de piso”, pero estas

son vistas en el ramo de incendio (por tema de acumulaciones)

– En Brasil se intento vender estas pólizas en los últimos dos años con un limitado éxito, y

– En Colombia desde hace unos meses, algunos asegurados están solicitando la cobertura a sus compañías de seguros


aMuchas graciasMuito obrigadaThank youVielen Dank

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