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COMPTALIA Reproduction interdite 1/1

Modle du tableau de calcul du B.F.R normatif d'exploitation

lmentDlais

(I)

Coefficientsde pondration

(II)

EmploisI * II

RessourcesI * II

Stocks de matires premires

Stocks de marchandises

Stocks de produits finis

Stocks de produits en cours

Crances clients A

Crances clients B

T.V.A dductible

Acompte sur salaire (Avant le 15 du mois)

Encaisse de transaction ----- -----

Total A

Fournisseurs de matires premires

Fournisseurs de marchandises

Fournisseurs de matires consommables

Fournisseurs de charges de distribution

Fournisseurs de charges diverses

Fournisseurs de charges de production

Acompte sur salaire (Aprs le 15 du mois)

Reste du salaire net

Charges sociales salariales et patronales(sur acompte et sur le reste du salaire)

T.V.A collecte

Total B

Remarque.Bien entendu, ce modle est adapter aux noncs.

En effet, il n'existe pas de modle officiel pour prsenter un B.F.R normatif !

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Le besoin en fonds deroulement normatifd'exploitationFinance d'entreprise

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Le besoin en fonds de roulement normatifd'exploitation

Table des matires

Introduction 3

Introduction..........................................................................................4

Gnralits..........................................................................................................4

Modle du B.F.R normatif d'exploitation 5

Modle du B.F.R normatif d'exploitation...........................................6

Calcul du B.F.R normatif d'exploitation 7

Calcul du B.F.R normatif d'exploitation............................................8

Prambule........................................................................................................... 8

Les dlais des emplois.........................................................................................8

Les dlais des ressources..................................................................................13

Les coefficients de pondration des emplois......................................................15

Les coefficients de pondration des ressources................................................19

Les rgles d'arrondis pour le calcul du B.F.R normatif.......................................22

Commentaires sur le B.F.R normatif d'exploitation 23

Commentaires sur le B.F.R normatif d'exploitation.......................24

Principe..............................................................................................................24

Incidence d'une variation de prix........................................................................24

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Le besoin en fonds de roulement normatifd'exploitation

Introduction

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Le besoin en fonds de roulement normatifd'exploitation

Introduction

Gnralits

Rappel du mode de calcul du B.F.R.E

Les inconvnients de la mthode traditionnelle de calcul du B.F.R.E

Consquence

Principe du B.F.R normatif

Pour chaque composante du B.F.R.E, on va calculer un dlai moyen et uncoefficient de pondration moyen (appel aussi "Ratio de structure" ou"Coefficient de proportionnalit").

Les postes d'actif circulant (hors V.M.P et trsorerie) constitueront donc desemplois et les postes de passif circulant, des ressources. D'autre part, chaque

emploi ou ressource sera gal au produit de son dlai par son coefficient.

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Modle du B.F.R normatif d'exploitation

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Modle du B.F.R normatif

d'exploitation

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Le besoin en fonds de roulement normatifd'exploitation

Calcul du B.F.R normatif d'exploitation

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Calcul du B.F.R normatif

d'exploitation

Prambule

Remarques pralables

Les dlais des emplois

Le dlai des stocks de matires premires

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Le dlai des stocks de marchandises

Le dlai des stocks de produits finis

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Le besoin en fonds de roulement normatifd'exploitation

Le dlai des stocks de produits en-cours

L'nonc donne directement le dlai des produits en cours

=> Donc il suffit de l'utiliser tel que ! L'nonc parle "d'une dure du cycle de fabrication"

=> Dans ce cas c'est cette dure qu'il faudra utiliser.

Le dlai des crances clients

1er cas - Tous les clients rglent leurs crances dans le mme dlai

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Le besoin en fonds de roulement normatifd'exploitation

2me cas - Les clients rglent leurs crances des dates diffrentes

Dans ce cas, il faudra s parerchaque type de client en fonction de leurs dlais derglement.

C'est bien ce qui a t prsent dans le modle du tableau dans la section 2.

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Le besoin en fonds de roulement normatifd'exploitation

Le dlai de la T.V.A dductible

Rappel

La T.V.A dcaisser est calcule la fin d'un mois et est rgle au cours du mois suivant(hypothse la plus frquente).

D'autre part, la T.V.A dcaisser = T.V.A collecte T.V.A dductible

Donc le dlai de la T.V.A dductible dpendra de la date laquelle on doit dcaisser laT.V.A.

Exemple

La T.V.A est dcaisse le 24 de chaque mois => Dlai = 15 + 24 = 39 jours

En rsum => Dlai pour la T.V.A = Dlai moyen sur le mois + Date de paiement de laT.V.A.

Le dlai des acomptes sur salaires (si verss avant le 15 du mois)

=> Cf. explications avec les dlais des ressources ci-aprs.

Le dlai de l'encaisse de transaction

Il s'agit, en fait, du montant du fonds de caisse moyen ncessaire pour rendre la

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Le besoin en fonds de roulement normatifd'exploitation

monnaie aux clients.

Dans un hypermarch, par exemple, cela peut reprsenter une somme relativementimportante.

Bien comprendre que pour l'entreprise cela constitue un besoin financer !

Toutefois, l'nonc vous donnera directement le montant de l'emploi que constitue cetteencaisse de transaction.

Exemple

L'encaisse de transaction reprsente 1 jour de C.A.H.T. Donc, ne rien inscrire dans lescolonnes "Dlai" et "Coefficient" et inscrire "1" dans la colonne "Emplois" !

Les dlais des ressources

Le dlai des fournisseurs de matires premires

Remarques

1) La variation des stocks, inscrite en charges, n'est pas incluse dans le calcul ci-dessus !

2) Certains auteurs incluent les achats de services extrieurs et les achats d'autresservices extrieurs (compte 61 et 62) aux achats dfinis ci-dessus. Cette solution est tout fait acceptable, mais il nous parat indispensable de prciser, au pralable, que l'onadopte cette mthode.

3) On ne doit pas inclure les fournisseurs d'immobilisations car ils sont classer en "Horsexploitation".

4) On divise par les achats net T.T.C et pas par les achats nets H.T, pour exprimer unedonne homogne. En effet, les dettes fournisseurs sont bien en T.T.C dans un bilan !

5) Il s'agit bien des achats nets T.T.C de matires 1res, or rappelez vous :

- que dans un compte de rsultat, les achats sont en H.T

- que la T.V.A n'est pas obligatoirement de 19,60 % pour tous les achats !

Le dlai des autres fournisseurs

Bien comprendre qu' chaque charge dcaissable correspond un fournisseur !

Or il n'y a pas que des fournisseurs de matires, de marchandises, d'emballages ou defournitures dans la ralit.

Il existe aussi des fournisseurs de charges de distribution, de charges diverses, de

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Le besoin en fonds de roulement normatifd'exploitation

charges variables, de charges fixes dcaissables (loyer ...).

Les dlais seront calculs selon le mme principe que pour les fournisseurs de matirespremires.

Exemple

Dlai de fournisseurs de charges diverses.

Le problme des dlais des salaires et des charges sociales

Remarque pralable

Il faut raisonner sparment pour ce qui concerne :

- le dlai des ventuels acomptes verss en cours de mois ;

- le dlai du reste du salaire net (Salaire net total Acomptes) ;

- le dlai des charges sociales (salariales et patronales) ;

Pourquoi ?

Tout simplement parce qu'ils ne sont pas gnralement verss aux mmes dates ! Le dlai du reste du salaire net

Le principe est exactement le mme que pour la T.V.A dductible vu prcdemment.

Le dlai des ventuels acomptes verss en cours de mois

Principe

Au cours d'un mois, il est possible de percevoir un acompte sur salaire.

Cet acompte viendra en dduction du salaire net total d.

Attention, deux cas peuvent se prsenter : 1er cas - L'acompte est vers avant le 15 du mois

Dans cette situation, l'acompte vers se traduira par un emploi (besoin) pourl'entreprise et non par une ressource !

Dans ce cas, par convention => Dlai = 15 du mois - Date de versement de l'acompte.

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Exemple : acompte vers le 10 => Dlai = 15 - 10 = 5 jours 2me cas - L'acompte est vers entre le 15 et le 30 du mois

Dans cette situation, l'acompte vers se traduira par une ressource pour l'entreprise!

Le dlai des charges sociales

Le principe est identique celui du salaire net.

ExempleCharges sociales sont rgles le 20 de chaque mois => Dlai = Moyenne du mois + Datede rglement => Dlai = 15 + 20 = 35.

Bien comprendre que cela signifie que les charges sociales d'un mois (donc calculesobligatoirement en fin de mois) sont rgles le 20 du mois suivant => D'o dlai total = 35jours.

Le dlai de la T.V.A collecte

Le dlai, par dfinition, est exactement le mme que pour la T.V.A dductible !

Les coefficients de pondration des emplois

Remarques pralables

1) C'est ici que l'on peut raisonner soit globalement, soit unitairement, selon l'nonc.

2) Sauf avis contraire de l'nonc, les coefficients de pondration seront arrondis quatreou cinq chiffres aprs la virgule.

3) Pour tous les coefficients de pondration sans exception, le dnominateur seracommun. Il correspondra soit au C.A.H.T total soit au prix de vente unitaire H.T. Ceci a

pour but de donner un outil de mesure commun tous les lments composant leB.F.R.E. C'est pour cela que le B.F.R normatif, trouv dans le tableau (Emplois -Ressources) s'exprime en un nombre de jours de chiffre d'affaires H.T !

Coefficient des stocks de matires premires

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Coefficient des stocks de marchandises

Coefficient des stocks de produits finis

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Coefficient des stocks de produits en-cours

Coefficient des clients Les clients rglent tous dans le mme dlai

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Le besoin en fonds de roulement normatifd'exploitation

Les clients rglent des dates diffrentes

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Coefficient de la T.V.A dductible

Remarques

1) Y compris T.V.A dductible sur achat d'immobilisations ventuellement et sur chargesfixes dcaissables, si c'est le cas.

2) Il peut exister des taux de T.V.A diffrents selon la nature des charges et/ou un

coefficient de dductibilit diffrent

Coefficient des acomptes sur salaire (si rgls avant le 15 du mois)

Cf. explications avec les coefficients des ressources ci-aprs.

Les coefficients de pondration des ressources

Coefficient des fournisseurs

Remarque : le principe sera le mme, quelle que soit la nature du fournisseur.

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Attention

Le taux de T.V.A sur les achats n'est pas tout le temps de 19,60 % => cf nonc !

Coefficient des salaires et des charges sociales

Coefficient des acomptes

Coefficient du reste du salaire net

Coefficient des charges sociales

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Le besoin en fonds de roulement normatifd'exploitation

Coefficient de la T.V.A collecte

Les rgles d'arrondis pour le calcul du B.F.R

normatif

Par convention (donc sauf avis contraire de l'nonc !)

Les coefficients seront arrondis 4 ou 5 chiffres aprs la virgule, Les emplois et les ressources seront arrondis 2 chiffres aprs la virgule, Le B.F.R en jours de C.A.H.T sera arrondi au nombre de jours entier, par excs.

=> 112,25 jours, arrondi 113 jours.

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Le besoin en fonds de roulement normatifd'exploitation

Commentaires sur le B.F.R normatifd'exploitation

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Le besoin en fonds de roulement normatifd'exploitation

Commentaires sur le B.F.R normatif

d'exploitation

Principe

Aprs avoir rempli ce tableau, il est ais de calculer le B.F.R normatifd'exploitation

=> Le total "A" nous donne les besoins en jours de C.A.H.T.

=> Le total "B" nous donne les ressources en jours de C.A.H.T.

Consquence

=> Si (A - B) > 0, cela nous donnera le montant du B.F.R.E en jours de C.A.H.T.

=> Si (A - B) < 0, cela nous donnera le montant de la R.F.R.E en jours de C.A.H.T.

Donc, pour l'obtenir en il suffira d'appliquer la formule suivante :

B.F.R en = B.F.R en jours de C.A.H.T * (C.A.H.T annuel/360)

Incidence d'une variation de prix

Incidence d'une modification du prix de vente unitaire et des cots

Si le prix de vente unitaire et les cots varient dans la mme proportion ( lahausse comme la baisse), les coefficients de structure restent inchangs carnumrateur et dnominateur sont affects par la mme variation.

Donc le B.F.R.E est inchang.

Incidence d'une modification du prix de vente unitaire Une variation du prix de vente modifie le dnominateur. Le coefficient est donc modifi en consquence.

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On obtient alors les nouvelles valeurs des postes du B.F.R.E en multipliant lesanciennes valeurs par le rapport :

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