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Finanças
e
Sustentabilidade
O que é uma externalidade?
Photos Externalidades
Ar limpo
Rio limpo
Areia limpa
Clima do planeta estável
Algumas externalidades
Patrimônio histórico
O que é importantepara você?
Photos Externalidades
Ar limpo
Rio limpo
Areia limpa
Clima do planeta estável
Externalidadesganham preços
Patrimônio histórico
$$$
Estes custos vão subir
yCusto da águayCusto do tratamento da águayCusto da disposição do lixo (ex: taxa do lixo em SP)yCusto de limpar um terreno contaminadoyCusto de reduzir a poluição do aryMultas ambientais de qualquer naturezayCusto de indenizações para funcionários e clientesyNúmero de indenizações para funcionários e clientesyPrejuizo causado por uma campanha de uma ONG contra vocêyCusto de emitir CO2
Início de tour du mondeRiscos para a instituição financeira
Risco de crédito: inadimplência
Garantias: ativos depreciados ou zerados
Risco de reputação
Risco como acionista: depreciação de títulos da empresa
Política de crédito:
Financiamentos Socioambientais- Riscos
- Oportunidades
Início de tour du mondeQuestionário socioambiental
Preenchido por…
... Empresas grandes
… Empresas médias
… Empresas pequenas em 22 setores
1- Gerente de meio ambiente?2- Metas para reduzir consumo de energia, água?3- Metas para reduzir geração lixo / reciclar?4- Metas para achar local adequado para lixo /
tratamento adequado efluentes?5 - ISO 14001? Planos?6 - “O que falta a ser feito para reduzir impacto ?”7 - Relação com fornecedores da empresa
Questionário: algumas perguntas
Cada questionário passa por uma verificação via…… internet…órgãos do governo…ONGs…visitas, em alguns casos
Questionário
Início de tour du mondePrincipal lição
Após analisar mais de 3.000 empresas….
Alta co-relação entre:
problemas ambientais e problemas financeiros
Início de tour du monde
zABN AMRO co-autor + signatário do “EquatorPrinciples”yJunho 2003
zQualquer projeto acima de US$ 50 milhões deve seguir as normas ambientais e sociais do Banco Mundial / IFC
z27 bancos assinaram documento
Política Mundial
Área de Riscos Socioambientais
Christopher Wells
Regina Scharf
Departamento de análise de risco
Política de crédito:
Financiamentos Socioambientais- Riscos
- Oportunidades
Início de tour du mondeOportunidades realizadas
Linha de US$ 51 milhões com IFC para:- Investimentos ambientais ($21 MM)
- Desempenho ambiental em SMEs ($5 MM)
- Governança corporativa ($25 MM)
- Primeira linha desta natureza do IFC com qualquer banco
Início de tour du mondeOportunidades realizadas
Linha para equipamentos socioambientais- Crédito Direto ao Consumidor (CDC)
- Até R$ 300.000, com apresentação de nota fiscal
- Taxas diferenciadas
Início de tour du mondeOportunidades realizadas
Brazilian Infrastructure Investment Fund- US$ 1 bilhão do IDB e fundos de pensão
- ABN AMRO é manager (não investidor)
- Existência de área riscos socioambientais foi chave para ganhar “mandate”
Início de tour du mondeOportunidades
Créditos de carbono- Banco está se posicionando neste mercado, com experts em vários países
FUNDO ETHICAL
Valores Econômicos e Humanos Juntos
• Carteira de empresas com excelência em Responsabilidade e Governança Corporativa
• Mais clientes reconhecem a importância da rentabilidade com responsabilidade
2001 2002 2003 2004* Rent Ac*
Fundo Ethical 12,20 1,58 67,51 -9,92 72%
IBVSP Medio 22,39 -17,80 97,10 -11,91 74,7%
Patrimônio (R$ M ) 2.858 5.799 16.182 40.237
* até Mai/2004
Transversal
• Fornecedores• Diversidade• Relatórios de Sustentabilidade• Ecoeficiência• Ação Social• Conscientização & Treinamentos
Sociais e Ambientais
Natureza do Negócio
• Política de Risco Socioambiental• Produtos Socioambientais• Fundos de investimentoSocialmente Responsável
• Microcrédito
CREDIBILIDADE
A SUSTENTABILIDADE É UM PRINCÍPIO QUE ORIENTA NOSSAS AÇÕES