09.02.2017 GÜNLÜK BIST BÜLTENİ 28.06.2018

Piyasa Beklentimiz Dün borsada gelen satışları 97300 seviyesindeki 22-

günlük ortalamasına yönelik teknik bir tepki yükselişi

olarak algılıyoruz. Genel görünüm halen zayıf ve

güçlenmesi için öncelikle 97300 ve nihai olarak 101000

seviyelerini geçmesi gerekli. Şimdilik bu noktalardan

uzaktayız. Ancak dün seçime kadar olan sürede Endekse

göre relatif olarak güçlü kalmış hisselerde (EREGL,

TUPRS gibi…) satış yapılarak ucuzlamış ve endekse relatif

daha düşük kalmış hisselerde alımlar izledik. Bunda başı

banka hisseleri çekmiş durumda. Ancak halen zayıf

noktalarda olduğumuzu belirtmekte fayda var. Diğer

yandan ABD S&P endeksi dün 50 günlük ortalamasının

altına geriledi ve satıcılı eğilimini korudu. S&P

endeksinin toparlanmakta güçlük çekmesi ve düşüşü

sürdürmesi durumunda küresel piyasalar olumsuz

etkilenebilir. ABD’deki satışları piyasalar için önemli bir

negatif faktör olarak izliyoruz.

Küresel Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi, ABD’nin müttefiklerine

İran’dan petrol ithalatını 4 Kasım’a kadar durdurma

çağrısına yönelik olarak, ABD’nin kararının Türkiye’yi

bağlamadığını belirtti.

Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'nin

dolardaki artış ve dış finansman ihtiyacı nedeniyle

risklere en çok maruz kalan ülkelerden biri olduğunu

bildirdi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin'i hedef alan yabancı

yatırım sınırlamaları için başkanlık yetkisini kullanmak

yerine Kongre'nin çıkaracağı düzenlemeye itimat

edeceği bildirildi.

Boston Fed Başkanı Eric Rosengren,"Enflasyon

beklentileri sağlama alındıysa daha fazla risk alabiliriz"

dedi

ABD toptan satışları mayıs ayında aylık bazda

beklentilerin üzerinde %0.50 olarak açıklandı.

ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri mayıs ayında -

%0.6 olurken, aynı dönemde çekirdek dayanıklı tüketim

malları siparişleri ise -%0.3 olarak gerçekleşti.

ABD mortgage başvuruları 22 Haziran bitimli haftada -

4.9% olarak ilan edildi.

ABD bekleyen konut satışları mayıs ayında aylık bazda -

%0.5 ve yıllık bazda -%2.8 olarak açıklandı.

Avrupa

İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney sunmuş

olduğu “Finansal İstikrar Raporu”nun ardından yapmış

SEMBOL SON YÜKSEK DÜŞÜK GÜN

FARKI HACİM milyon

BIST 100 95.955 96.187 94.293 1,64% 7.539

BIST 30 117.742 118.079 115.542 1,67% 6.253

VIOP 30 KONTRATI 117.850 118.250 115.525 1,55% 3.722

BANKA ENDEKSI 132.511 133.292 128.307 3,19% 2.093

HOLDING ENDEKSI 76.681 76.796 75.235 1,90% 530

SANAYİ ENDEKSİ 118.456 119.393 117.764 -0,41% 530

TAHVIL 19,24% 19,38% 19,21% -0,05% 2.093

GRAM ALTIN 186,5 188,3 185,3 -0,10%

SEPET 0.5$+0.5€ 4,9655 5,0285 4,9590 0,00%

YABANCI TAKAS % 63,4 -0,28%

YÜKSELENLER DÜŞENLER İşlem Hacmi En Yüksek

Sembol (%) Sembol (%) Sembol Milyon TL

KERVT 20,00 BRKO -8,51 THYAO 1390

MIPAZ 19,51 EGCYH -8,33 GARAN 871

OZBAL 19,51 TUPRS -5,97 ASELS 705

HURGZ 13,33 DOGUB -3,75 AKBNK 345

DGKLB 12,06 MMCAS -3,33 TUPRS 310

ADESE 11,63 ARTI -3,07 KRDMD 282

ATEKS 10,98 SALIX -2,91 ISCTR 265

IHLGM 10,45 ISFIN -2,84 YKBNK 245

VAKFN 9,95 EGCEY -2,70 PETKM 230

DITAS 9,44 SERVE -2,63 KOZAL 209

09.02.2017 GÜNLÜK BIST BÜLTENİ 28.06.2018

olduğu konuşmasında, gerekli düzenlemeler yapılmazsa,

Brexit'in 38 trilyon dolarlık türev kontratı için tehdit

oluşturduğunu söyledi. Başkan, sorunu çözmek için 9 ay

kaldığını, firmaların kendi başına bu sorunları çözmekte

zorluk çekeceklerini, bu nedenle politika yapıcıların

devreye girmesi gerektiğini belirtti.

Petrol

ABD DOE tarafından açıklanan haftalık ulusal stoklarda

22 Haziran bitimli haftada 9 milyon 891 bin varil azalma

dikkat çekerken, Cushing/Oklahoma stokları ise aynı

haftada 2 milyon 713 bin varil azaldı. Verinin üretim

tarafına bakıldığında, 10 milyon 900 bin varil ile bir

önceki haftaya göre değişim göstermediği görülüyor.

09.02.2017 GÜNLÜK BIST BÜLTENİ 28.06.2018

BİST 100 Endeksi Teknik Analizi

BIST 100 endeksi günlük grafik

BIST 100 endeksinde yatay seyirlerin devam ettiği görülüyor. 22 günlük HO hemen hemen karşılık gelen 97500 direnci

altında kalan endeks için bu seviyenin önemli olduğunu belirtelim. Şayet endeks bu seviyenin üzerinde güçlü bir

tutunma gerçekleştirebilirse 98300 / 99100 direnç noktalarına doğru tepki vermek isteyebilir. Fakat yukarı yönlü

hareketetin uzun vadeli olmadığı bugünlerde olası yaşanacak satış baskısında ise 95100 seviyesi ilk destek noktası

olarak hedeflenebilir. Bu seviyenin altına uzamaların 93300 destek noktasına doğru satışların hız kazanmasını

tetikleyebilir.

Dirençler: 97500 / 98300 / 99100

Destekler: 95100 / 93300 / 92200

09.02.2017 GÜNLÜK BIST BÜLTENİ 28.06.2018

BIST 30 Endeksi Teknik Analizi ve VİOP Strateji

BIST 30 endeksi günlük grafik

BİST30 endeksi 116300 direnç seviyesini aşarak bu noktayı destek haline getirdi. BİST30 endeksinin bu seviye üzerinde

güçlü bir şekilde kalması bir sonraki etapta 119500 direnç noktasına doğru atakların oluşmasını destekleyebilir. Teknik

göstergeler endeks için halen daha güçlü sinyaller vermiyor. Bu nedenle yaşanan yukarı yönlü hareketin önemli direnç

noktalarında yorulmalara neden olduğu görülmekte. Bu nedenle endeksin güçlü bir şekilde yükseliş hareketini

koruyamaması durumunda geri çekilmelerde 116300 destek seviyesinin ön planda olduğuna dikkat etmekte fayda

var.

VIOP endeks kontratında endeksin 119500 seviyesindeki 22-günlük ortalamasına yaklaşması durumunda uzun

pozisyonlar temkili olmak amacıyla kapatılabilir ve 119500 endeks stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir. Bu

karşın endeksin 119500 seviyesinin üzerine yerleşmesi durumunda ise kısa pozisyonlar temkinli olmak amacıyla

kapatılabilir ve ilave uzun pozisyonlar açılabilir.

Destekler: 116300 / 114600 / 113000

Dirençler: 119500 / 121100 / 124250

09.02.2017 GÜNLÜK BIST BÜLTENİ 28.06.2018

25 Haziran – 29 Haziran Haftası Takip Ettiğimiz Hisseler

Pozisyon Kapanış Alış

Seviyesi Satış

Hedefi Stop

Seviyesi Piyasa Değeri

mn TL F/K x PD/DD x

Girişi TL TL TL TL

TRKCM Aktif 4,36 4,36 4,47 4,25 4.927 7,0 1,2

KCHOL Aktif 14,45 14,45 14,81 14,09 36.644 7,4 1,3

SELEC Aktif 3,84 3,84 3,94 3,74 2.385 6,9 1,0

FROTO Aktif 69,75 69,75 71,55 66,95 24.476 14,8 7,6

TAVHL Aktif 23,00 23,00 23,60 22,40 8.355 11,8 2,1

ULUSE Aktif 8,76 8,76 8,98 8,53 701 7,5 3,2

BIST 100 95852 * Takibimizdeki hisseler teknik analize uygun olarak aktif veya pasif alışlardan yazılmıştır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, Cuma kapanış fiyatından kapatılmaktadır yada bir sonraki haftaya taşınmaktadır. Gerçekleşmeyen işlemler için haftalık repo faiz getirisi uygulanır. Haftalık pozisyonlar olması nedeni ile bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop seviyesinin altında en az iki gün kapanış yada bu seviyenin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir.

TRKCM, KCHOL, SELEC, ULUSE Hedef. FROTO, TAVHL Stop.

Günün Ajandası

Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki

10:00 TRY Orta Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Haziran) 93.5

12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Haziran) -0.5 -0.5

15:00 EUR Orta Almanya TÜFE Aylık (Haziran) 0.2% 0.6%

15:00 EUR Orta Almanya TÜFE Yıllık (Haziran) 2.1% 2.2%

15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (23 Haziran) 220K 218K

15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (16 Haziran) 1718K 1723K

15:30 USD Yüksek ABD GSYİH Çeyreklik (1.Çeyrek) 2.2% 2.2%

15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Tüketim (1.Çeyrek) 1.0% 1.0%

15:30 USD Yüksek ABD GSYİH Fiyat Endeksi (1.Çeyrek) 1.9% 1.9%

15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (1.Çeyrek) 2.3%

17:45 USD Orta Fed Bullard Konuşması (Alternatif Üye)

19:00 USD Yüksek Fed Bostic Konuşması (Oy Hakkı Var)

Detaylı haftalık takvimimiz için tıklayınız.

09.02.2017 GÜNLÜK BIST BÜLTENİ 28.06.2018

Şirket Haberleri

KARDEMİR / KRDMD – Şirket piyasalardaki belirsizliğin azalmasını gerekçe göstererek 11.06.2018 tarihinde başlattığı

hisse geri alım programını sonlandırdı.

TÜRK HAVA YOLLARI / THYAO - Türk Hava Yolları’nın (THY), İstanbul üçüncü havalimanına taşınması kapsamında

yapacağı yatırımlarda kullanılmak üzere 800 milyon dolar ile 1 milyar dolar arası kredi için 12-13 yerli ve yabancı banka

ile imza aşamasında olduğu bildirildi. (dunya.com) Ayrıca, S&P THY'nin görünümünü negatif not izlemeden durağana

çevirdi.

BOSSA TİCARET / BOSSA - Şirket, 13 Nisan - 26 Haziran 2018 tarihleri arasında Borsa İstanbul'dan 566.218 adet Bossa

hissesi satın aldığını ve Şirketin sahip olduğu Bossa payları toplamı 1.185.000 adet olduğunu bildirdi. (Şirket

sermayesine oranı % 3,59)

BOYNER PERAKENDE / BOYP - Şirket 257.700.000 Türk Lirası olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak

suretiyle %155,22 oranında arttırılarak 657.700.000 Türk Lirası'na çıkarılması amacıyla izahname onayı için 26 Haziran

2018 itibariyle Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunduğunu bildirdi.

BAGFAŞ BANDIRMA / BAGFS - Şirket, Romanya'ya ihraç edilmek üzere Ameropa AG firmasından 4.500 ton DAP

gübresi siparişi alındığını ve şiparişin tutarının 1,9 milyon USD olduğunu, sevkiyatın Temmuz ayında tamamlanması

planlandığını bildirdi.

ZORLU ENERJİ / ZOREN - Zorlu Enerji Yatırımlar, İşletme ve Bakımdan Sorumlu Genel Müdürü Ali Kındap "Jeotermal

enerjiyle Türkiye'de 3 milyon hanenin enerji ihtiyacı karşılanıyor. Fosil yakıt ithalatını azaltmaya yönelik katkısı çok

büyük. Teşvik mekanizmasının devam etmesiyle jeotermal enerji 2021-2040 yılları arasındaki dönemde ülke

ekonomisine toplam 5 milyar dolar fayda sağlayabilir." açıklamalarında bulundu. (Matriks)

ODAŞ ELEKTRİK / ODAS - Şirket 2018-2019-2020 dönemlerini kapsayacak şekilde mevcut operasyonları ve yatırımlara

yönelik olarak Faiz Vergi Amortisman Öncesi Kar (FAVÖK/EBITDA) beklentileri şu şekilde. Enerji Üretim ve Perakende

Tahmini Toplam EBITDA 2018 yılı için 169 mn TL, 2019 yılı için 366 mn TL ve 2020 yılı için ise 449 mn TL beklemektedir.

Şirketin toplam Tahmini Konsolide EBITDA (FAVÖK) 2018 yılı için 214 mn TL, 2019 için 432 mn TL ve 2020 için ise 623

mn TL seviyesindedir. Tahmini Konsolide NetBorç/EBITDA aynı yıllarda sırasıyla 7.0 / 3.0 / 1.1 şeklinde beklentisi

olduğunu bildirdi.

KÜTAHYA PORSELEN SANAYİ A.Ş. / KUTPO - Şirket 14.06.2018 tarihinde T.C. Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve

Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne yaptığı müracaat neticesinde; 26.06.2018 tarih ve 138065 sayılı Yatırım Teşvik

Belgesi aldığını duyurdu. Porselen Üretimi konusunda yapılacak yatırımın yararlanacağı destek unsurları; K.D.V.

İstisnası, Gümrük Vergi Muafiyeti, Vergi İndirimi Oranı (%80, YKO %40) Sigorta Primi İşveren Hissesi Desteği 7 yıl ve

Faiz Desteğini kapsamaktadır.

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. / SASA - Şirket Yönetim Kurulu yatırım bedeli yaklaşık 220.000.000 EURO olan Parlak

Cips, FDY İplik ve Parlak Poy yatırım kararı aldığını bildirdi. Yatırımın ciroya katkısının yıllık 510.000.000 USD olacağı

tahmin edilmektedir. 2018 yılında başlanacak olan yatırımın 2020 yılında tamamlanması planlanmıştır.

SAY REKLAMCILIK YAPI DEKORASYON PROJE TAAHHÜT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / SAYAS - Şirket Ortaklığı düzenli

tedarikte bulunduğu Fas'ın büyük akaryakıt dağıtım şirketi Afriquia SMDC tarafından muhtelif kurumsal kimlik

09.02.2017 GÜNLÜK BIST BÜLTENİ 28.06.2018

ürünlerinin (kanopiler) tedariki için teklif çağrısına davet edilmiş olup toplam 443.603 EUR tutarında iş aldığını bildirdi.

Üretimin yıl içerisinde tamamlanarak sevk edilmesi öngörülmektedir.

DOĞUŞ OTOMOTİV SERVİS VE TİCARET A.Ş. / DOAS - Şirket Orchid Swiss Development (Pte) Ltd. ve Juglans Regia ile

Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. arasında; İsviçre Lozan şehrinde kurulu Porsche satış ve satış sonrası servis

hizmeti veren bağlı ortaklığı olan D-Auto Suisse SA'nın toplam sermayesinin % 100'ünü temsil eden Doğuş Grubu

Şirketleri ve Şirkete ait payların muhtemel alım-satımına yönelik müzakerelere başlanacağını duyurdu.

* Türk Eximbank Genel Müdürü Adnan Yıldırım Pazartesinden itibaren ilk kez 10 yıl vadeli kredi paketi vereceklerini

açıkladı.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım

danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel

sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve

getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı

verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve

ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir

beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı

gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar

almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak

üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.

Çekince: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup

yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını

alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım

kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların

neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım

Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi

kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat

beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin

sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.