GRUPO MAPFRE MAPFRE RECifras @ 12/2018

Presentación Corporativa

1

2

Grupo MAPFRE

3

Presencia en 45 países y con negocio en más de 100 países

Ingresos

26.590M€

Empleados

+35.300

Millones de Clientes

29

Oficinas*

+5.256Mediadores

+86.500

Resultadoatribuible

528,9 M€

MAPFRE | Principales magnitudes

* Oficinas directas y delegadas a nivel mundial

4

MAPFRE | Grupo asegurador global presente en 5 continentes y más de 100 países

NorteaméricaTop 20 en EE.UU. en seguros de Autos

LatinoaméricaGrupo Asegurador No-Vida #1 en LATAM

BrasilLíder de mercado#1 General, excluyendo Ahorro#2 en Autos, #1 en Vida Riesgo#1 en Agricola, #2 en No-Vida Otros

EspañaMayor aseguradora de referencia en el mercado español#1 No-Vida#2 total

Eurasia(EMEA & APAC)Posición de liderazgo enTurquía, Directo Autos en Italia y Alemania, y en Malta

MAPFRE REEntre las 17 primeras reaseguradoras mundiales

Negocioasegurador

Primas: 18.736 millones € -3,3%

Beneficio neto: 684,9 millones € 17,4%

Reaseguro

Primas: 3.787 millones € -10,3%

Beneficio neto: 149,1 millones € -8,3%

Global Risks

Primas: 1.173 millones € -6,6%

Beneficio neto: 23,8 millones € 135,9%

Asistencia

Ingresos: 911,0 millones € -7,4%

Beneficio neto -10,1 millones € 85,2%

MAPFRE | Unidades de negocio 2018 vs 2017

5

Automóviles +6.882 millones de €

Seguros Generales +5.603 millones de €

Vida 5.476 millones de €

Salud +1.265 millones de €

6

MAPFRE | Primas por Ramos principales

7

Canadá

EE.UU.

México

Guatemala

El Salvador

Nicaragua

Costa Rica

Panamá

Colombia

Ecuador

Perú

Paraguay

Chile

Honduras

República Dominicana

Puerto Rico Venezuela

Argentina

Uruguay

Portugal

España

Francia

Irlanda

Reino UnidoBélgica

Alemania

Argelia

Túnez

Malta

Italia

Grecia

Turquía

Jordania

Hungría

Bahrein

India

Malasia

Singapur

China

Indonesia

Filipinas

Japón

Australia

Brasil

MAPFRE | Presencia global

Emiratos Árabes

Seguro Directo Reaseguro Asistencia Global Risks

8

MAPFRE | Organigrama

Los resultados de MAPFRE: Foco en el crecimiento rentable

2015 2016 2017 2018 %

Ingresos consolidados 26.702 27.092 27.984 26.590 -5.0%

Primasconsolidadas 22.312 22.813 23.481 22.537 -4.0%

Beneficio atribuible 709 776 701 529* -24,5%

Ratio combinadoNo Vida

98,6 97,4 98,1 97,6 -0,5%

9

Millones de euros

* 702.3 millones de euros excluyendo deterioros de fondo de comercio.

10

7,658(+10%)IBERIA

3,972 (-13%)BRASIL

1,766 (-6%)EURASIA

911 (-7%)ASISTENCIA

1,606 (-5%)LATAM Sur

Resultado % Total

IBERIA 480,6 56,7%

BRASIL 54,1 6,4%

LATAM Norte 43,7 5,2%

LATAM Sur 59,1 7,0%

NORTEAMÉRICA 35,0 4,1%

EURASIA 12,5 1,5%

MAPFRE RE 149,1 17,6%

GLOBAL RISKS 23,8 2,8%

ASISTENCIA -10,1 -1,2%

TOTAL 847,8 100,0%

Holdings y Consolidación -318,9

Resultado atribuible 528,9

Millones € Millones €

Primas (no consolidadas) Aportación al resultado atribuible

2,425 (-4%)NORTEAMÉRICA

3,787 (-10%)MAPFRE RE

MAPFRE | Primas y Resultados por área geográfica

1,174 (-7%)GLOBAL RISKS

1,309 (-26%)LATAM Norte

11

MAPFRE | Historia

Su origen proviene de MAPFRE MUTUALIDAD, entidad creada en el año 1933 por la Agrupación de Propietarios de Fincas Rústicas de España para cubrir en régimen mutual los riesgos derivados de sus explotaciones. Desde los años 60 del pasado siglo inició un proceso de expansión empresarial con la creación de sociedades mercantiles filiales, que desde el año 1980 se agruparon en la sociedad holding CORPORACIÓN MAPFRE (actual MAPFRE S.A.) y comenzó su expansión internacional, principalmente en América Latina.

12

Año Ingresos R.A.I.M Nº Empleados

2018 26.590 1.330 35.390

2017 27.983 1.509 36.271

2016 27.092 1.805 37.020

2015 26.702 1.476 38.405

2014 26.367 1.746 37.053

2013 25.889 1.564 36.280

2012 25.301 1.372 35.586

2011 23.530 1.637 34.390

2010 20.471 1.431 36.744

2009 18.830 1.446 35.225

2008 17.711 1.383 34.603

2007 15.207 1.366 30.600

2006 13.583 1.156 28.091

2005 12.189 872 24.967

2004 10.831 739 19.920

2003 9.473 606 18.605

2001 8.933 316 16.756

1998 4.546 178 15.219

1995 3.249 203 11.292

1992 2.419 37 9.028

1989 1.214 49 5.369

1986 434 20 2.823

* 2005-2018 NIIF; 1986 – 2004 PGC

Ingresos y R.A.I.M - Millones €

MAPFRE | Evolución histórica 1986-2018*

13

2018

0,17 €

• Pay-out entre 50% y 65%

20120,22 €

Beneficio por Acción

2018

84,4%2012

50,9 %

Payout

2018

447 M€2012-2017

2.463,5 M€

Dividendo

2012-2018 | Creación de valor sostenible para el accionista

MAPFRE |

14

MAPFRE | Innovación

15

Incluida en el ranking de las 500 empresas más admiradas del mundo - #566

Global 2000 2018

Incluidos en los índices de sostenibilidad FTSE4GOOD y FTSE4GOOD IBEX

Calificación de Nivel Avanzado concedidapor Naciones Unidas

1ª aseguradora con mejor reputación y en el Top 10 de España en el conjunto de sectores

31ª compañía aseguradora más valiosa del mundo - de International Brand-Finance

Primer puesto en España en la categoría de más de 5.000 empleados, y de las 20 mejorespara trabajar (Brasil, México, Perú Guatemala, Costa Rica, Nicaragua y Ecuador)

Principales reconocimientosMAPFRE | Reputación

Principios para la Sostenibilidad en Seguros (PSI)

Única aseguradora española que participa en el UNEP FI – programa piloto de la ONU para evaluar el cambio climático.

16

Fundación MAPFRE contribuye a mejorar la calidad de vida de las personas y al progreso de la sociedad

a través de programas y actividades multinacionales

Acción Social Cultura Prevención & Seguridad Vial

Promoción de la Salud

Seguro & Previsión Social

En los últimos10 años, ha

ayudado a 100 millones de

personas

Mejorando nuestroentorno en más de

30 países

25,5 millonesde beneficiarios

en 2018

8,500 proyectosy acciones

Los 500 millones de euros mejor invertidos de nuestra historia

17

Participamos en la educación vial de los niños a lavez que formamos a los profesores en más deveinte países de Europa, América y Asia.

CULTURA

EDUCA TU MUNDO

Más de 20 años dando soporte económico. Una puerta ala esperanza para miles de personas en el mundo.

PROGRAMA DE EDUCACIÓNVIAL INFANTIL

12 millones de personas han visitado nuestras 300 exposiciones

PROGRAMA TERAPIA CELULAR LESIÓN MEDULAR

Más más de 830 programas de cooperación enun total de 23 países. Hemos conseguido alimentospara más de 550.000 niños y acceso a unaeducación básica para 5 millones de jóvenes .

2 millones de personas han aprendido conceptos aseguradores.

Acceso a una educación básica para 5 millones dejóvenes y formación a 5.000 profesores en más de23 países.

Hemos ayudado a más de 2.807 personascon discapacidad intelectual a lograr unempleo desde 2010

1.500.000 de personas sensibilizas acerca de cómo actuar ante una situación de incendio.

500.000 mujeres asesoradas en prevención temprana para detectar los primeros síntomas de las enfermedades

cardiovasculares.

PUBLICACIONES Y CENTRO DE DOCUMENTACIÓN

3millones de visitas a un catálogo único por su alta especialización en seguros y previsión social

SEGUROS Y PENSIONES PARA TODOS

JUNTOS SOMOS CAPACES

SEMANA PREVENCIÓN DE INCENDIOS

PROYECTOS SOCIALES INTERNACIONALES

MUJERES POR EL CORAZÓN

18

19

Cedentes

+1.600Empleados

392

Primas Brutas

4.832,4 M€

Oficinas

19Ranking Globalreaseguradores

Top 16

Resultado antesde impuestos

215,5 M€

MAPFRE RE principales magnitudes 2018

MAPFRE | RE – Magnitudes 31/12/2018

20

MAPFRE | RE – Puntos clave Ejercicio 2018

Excelente Resultado a pesar de los Grandes Siniestros

Ratio Combinado No Vida 95,4%

Balance muy fuerte - Fondos Propios +28,2%

Exitosa escisión de MAPFRE GLOBAL RISKS – Incremento de las Primas (+14,4%)

21

Santiago (´89)

Buenos Aires (´90)

Lisboa (´91)

Madrid (´82)

París (´11)

Londres (´91)Bruselas (´89)

Múnich (´06)

Milán (´88)

Singapur (´15)

Pekín (´15)

Labuan (´14)

Manila (´86)

Toronto (´04)

N. Jersey (´00)

Cd. de México (´84)

São Paulo (´96)

Oficinas en 19 países

MAPFRE | RE – Presencia internacional

Tokio (´17)

Bogotá (´91)

2222

Oficinas EuropaMadrid (España)

Bruselas (Bélgica)

Lisboa (Portugal)

Londres (Reino Unido)

Milán (Italia)

Múnich (Alemania)

París (Francia)

Estados Unidos/ CanadáNueva Jersey (EE.UU.)

Toronto (Canadá)

LatinoaméricaBuenos Aires (Argentina)

Bogotá (Colombia)

Cd. de México (México)

Santiago (Chile)

São Paulo (Brasil)

AsiaLabuan (Malasia)

Manila (Filipinas)

Pekín (China)

Singapur

Tokio

MAPFRE | RE – Presencia internacional

23

4.832,4millones de €

1.601,22.053,7

2.630,73.253,7

3.731,94.234,7 4.222,4

0

2.000

4.000

6.000

2007 2009 2011 2013 2015 2016 2017

Primas brutas 2018

87,8112,6

78,6108,8

152,6186,1

162,7

0

80

160

240

2007 2009 2011 2013 2015 2016 2017el 19% de los beneficios totales del Grupo

158,9 millones de €

Resultado después de impuestos 2018

12,8% 14,0%

9,3% 10,3%12,6%

15,2%12,6%

0%

5%

10%

15%

20%

2007 2009 2011 2013 2015 2016 2017

9,4%

R.O.E. 2018

MAPFRE | RE – Resultados muy positivos

MAPFRE | RE – Organigrama

25

19

82

Creación de MAPFRE REASEGURO

20

15

Nueva Sucursal enSINGAPUR

Traspaso a la oficina PARÍS del negocio francésNo Vida

Autorización de la Oficina de Representación de MAPFRE RE en PEKÍN

19

84

Apertura Oficina de Representación en MÉXICO

19

86

Apertura Oficina de Representación en MANILA

19

88

Constitución MAPLUX RE, LUXEMBURGO

Apertura Oficina de Representación en MILÁN

Apertura Oficina de Representación en CARACAS

19

89

Adquisición de CIAR, BÉLGICA

Adquisiciónde CAJA Reaseguradora, CHILE

19

90

Apertura Oficina de Representación en BUENOS AIRES

19

91

Apertura Oficina de Representación en LISBOA

Adquisición de Reaseguradora HEMISFERICA, COLOMBIA

Apertura Oficina de Representación en LONDRES

19

93

Apertura Oficina de Representación en ATENAS

19

94

Transformación de la Oficina de LONDRES en Sucursal

19

95

Incorporación de ITSEMAP

19

96

Apertura de las Oficinas de Representación de LIMA y SAO PAULO

19

97

Nueva Sucursal en BRUSELAS

20

00

Creación de MAPFRE REINSURANCE CORPORATION (MRC) en NEW JERSEY, Estados Unidos

20

04

Nueva Sucursal en TORONTOde MRC

20

05

MAPFRE RE acreditado en NUEVA YORK, Estados Unidos

20

06

Nueva Sucursal en MUNICH

20

07

Traspaso de la Sucursal de Toronto de MRC a MAPFRE RE

20

08

Constituciónde MAPFRE RE do BRASIL(reaseguradorlocal)

Utilización parareaseguro de la representacióncomercial de MAPFRE SA en PEKÍN

20

11

Nueva Sucursalen PARÍS(LíneasPersonales)

Transformaciónde la Oficina de MILAN enSucursal

Transformaciónde la Oficina de BUENOS AIRESen Sucursal

20

14

Nueva Sucursalen LABUAN(Malasia)

MAPFRE | RE – Historia 1982-2017

20

17

Nueva Oficina de Representación en TOKIO

Plantilla de MAPFRE RE en 2016

Roles

6%Tecnología

9%Otros2

21%Adm. / Fin. / SII

64%Negocio1

26

Ubicación Geográfica

Equipo de más de 390 personas, 25 nacionalidades y presencia en 17 países.64% de la plantilla dedicada a negocio.

4,3%APAC

2,1%EE.UU.

21,1%Europa

20,1%LATAM

52,4%Madrid

1Incl. C. Gestión, Facultativo, CUO, Siniestros y Contabilidad Técnica2Incl. CEO, Corporativo, Auditoría, Legal, DISMA, RRHH.

MAPFRE | RE – Plantilla 2019

Por ramos

Por tipo de negocio

Por cedente

Por área

Por cedente

Norteamérica

Iberia

LATAM

EMEA

APAC

27

Por área

Primas Brutas

Norteamérica

Iberia

LATAM

EMEA

APAC

X.L.

Facultativo

Proporcional

DañosPersonasAutos / RCAgroAsistenciaM.A.T.Caución y Crédito

Primas Netas

No Grupo

Grupo MAPFRE

8%

11%

20%

49%

12%

76%

24%

9%

20%

71%

41,3%24,2%18,9%

4,4%2,8%5,4%3,0%

MAPFRE | RE – Distribución de la cartera

7%

23%

26%

36%

8%

No Grupo

Grupo MAPFRE

58%

42%

28

Evolución Primas Brutas

Cifras en € millones

1.4381.601

1.7792.054

2.3722.631

2.845

3.254 3.343

3.732

4.235 4.222

4.832

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018Primas

% Variación

7,5%

% variación

11,4%11,1%

15,5%15,5%

10,9%8,1%

14,4%2,8%

11,6%

13,5%

MAPFRE | RE – Desarrollo histórico

14,4%-0,3%

29

99,7

92,3 91,6

95,593,5

95,7

100,6

97,0 96,5

93,1 93,9 94,1 94,9 95,4

80

90

100

110

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Ratio Combinado MAPFRE RE (%)

Ratio Combinado Sector (%)

Ratio Combinado – MAPFRE RE ha obtenido altos márgenes técnicos, con una reducida volatilidad

Periodo 2005-2018 MAPFRE RE Sector *

Promedio Ratio Combinado 95,3% 95,4%

Desviación Standard Ratio Combinado 2,6% 8,1%

MAPFRE | RE – Desarrollo histórico

* Fuente: AM Best (excepto 2017 & 2018; Willis Re)

30

12,814,1 14,2 14,7

9,3 9,711,0

12,4 13,0

15,2

12,6

9,4

0

5

10

15

20

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

R.O.E. MAPFRE RE

R.O.E. Sector

ROE – Generando atractivos resultados, por encima de la media del sector

Periodo 2007-2018 MAPFRE RE Sector *

Promedio R.O.E. 12,4 % 8,9 %

Desviación Standard R.O.E. 2,1 % 4,9 %

MAPFRE | RE – Desarrollo histórico

* Fuente: AM Best (excepto 2017 & 2018; Willis Re)

31

Cifras en € millones

MAPFRE RE CONSOLIDADO 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

% 2018 s/ 2017

Primas Brutas 1.337,4 1.437,7 1.601,2 1.778,6 2.053,7 2.371,6 2.630,7 2.844,5 3.253,7 3.343,4 3.731,9 4.234,7 4.222,4 4.832,4 14,4%

Primas Netas Devengadas 835,4 877,6 1.005,5 1.137,8 1.311,2 1.479,9 1.749,0 1.786,2 2.181,5 2.026,4 2.294,3 2.691,8 2.999,7 3.339,0 11,3%

Siniestros Incurridos Netos -563,6 -514,3 -619,4 -741,6 -843,9 -987,5 -1,258,9 -1.229,4 -1.493,1 -1.410,7 -1.601,0 -1.850,4 -2.105,0 2.347,5 -11,5%

Comisiones y Gastos Netos -268,8 -302,3 -318,4 -346,5 -388,4 -422,2 -497,1 -513,1 -662,5 -565,0 -651,7 -765,8 -834,5 -921,8 10,5%

Resultado Suscripción 3,0 61,0 67,7 49,7 78,9 70,3 -7,3 43,6 25,9 50,7 41,6 75,6 60,2 69,7 15,8%

Ingresos Financieros 51,4 54,7 64,0 97,9 80,0 103,2 115,0 77,5 129,4 149,6 163,5 177,2 161,0 145,8 -9,8%

Resultado antes de impuestos 54,4 115,7 131,7 147,6 158,9 173,4 107,7 121,1 155,3 200,3 205,1 252,8 221.2 215,5 -2,6%

Resultado Neto(desp. de impuestos)

32,3 77,2 87,8 103,6 112,6 124,1 78,6 87,1 108,8 141,5 152,6 186,1 162,7 158,9 -2,3%

MAPFRE | RE – Cuenta de Resultados (Consolidada)

32

Cifras en € millones

MAPFRE RE ha sido capaz de financiar su crecimientoa partir de sus propios beneficios.

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018% 2018s/ 2017

Inversiones y Tesorería 1.713,1 1.752,0 2.004,1 2.173,2 2.487,5 2.685,8 2.905,5 3.240,2 3.360,4 3.845,4 3.937,5 4.294,6 4.404,2 4.940,9 12,2%

Total Activos 2.545,2 2.661,0 2.879,9 3.130,7 3.476,0 4.087,9 4.363,5 4.612,8 4.492,3 5.016,9 5.307,0 5.578,9 6.449,3 8.905,2 38,1%

Fondos Propios 622,7 647,0 725,2 742,8 839,7 848,4 847,7 968,6 1.009,8 1.179,2 1.174,2 1.279,4 1.301,5 1.668,5 28,2%

R.O.E. 5,3% 11,9% 12,8% 14,1% 14,0% 14,4% 9,3% 9,7% 10,3% 12,4% 13% 15,2% 12,6% 9,4% -25,4%

Dividendo 33 37 3 46 64 70 48 56 86 82 90 90 103 100 -2,9%

Payout 101% 48% 3% 45% 56% 56% 62% 65% 79% 58% 59% 48% 63% 63% 0%

Margen de Solvencia

n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 175,7% 238,6% 221,4% 212,4% 202,0% 209% 3.5%

MAPFRE | RE – Balance de Situación (Consolidado)

33

MAPFRE S.A (España)

93,77%Ecclesiastical Insurance

(Reino Unido)

4,53%

Vaudoise Assurances Holding (Suiza)

1,44%MAAF Assurances

(Francia)

0,26%

Datos a 20/11/2019

MAPFRE | RE – Composición accionarial

34

Últimas Evaluaciones

MAPFRE | RE – Rating – Agencias de Calificación

STANDARD & POOR'S

AM BEST FITCH

A+ A / Excelente A+

Perspectiva Estable

Perspectiva Estable

Perspectiva Estable

18.11.2019 04.10.2019 16.09.2019

205,4La reaseguradora global de confianza

COMPAÑÍA CON NORMADEL SISTEMA DE GESTIÓN

AMBIENTALCERTIFICADA POR DNV-GL

= ISO 14001:2015=

COMPAÑÍA CON NORMADEL SISTEMA DE GESTIÓN

ENERGÉTICACERTIFICADA POR DNV-GL

= ISO 50001:2011=

Certificado del Sistema de Gestión de la Continuidad de Negocio

SCN 2018/0010= ISO 22301=