¿HACIA DÓNDE VA LA INDUSTRIA EN LA REGIÓN?

Punta del Este, 7 de noviembre de 2017

Yurik Díaz Reyes

AGENDA

1. SAAM en una rápida mirada.

2. Lo que está viviendo la industria portuaria2. Lo que está viviendo la industria portuaria

3. Nuevos desafíos.

• Prestamos servicios de remolcadores de puertos yoffshore, servicios logísticos, operamos terminalesportuarios.

• Estamos presentes en más de 70 puertos, en 13 paísesde América.

• Con una trayectoria de más de 55 años, somos unaempresa listada en la Bolsa de Valores de Santiago, conuna capitalización de mercado superior a USD1.000

Destacados

• Mayor operador de remolcadores en América.• Presentes en 10 países.

Áreas de Negocios

• Operamos 11 terminales portuarios en 6 países de

América.

• Prestamos servicios de almacenaje, transporte,

SAAM EN UNA RÁPIDA MIRADA

una capitalización de mercado superior a USD1.000milloes(2)

• Prestamos servicios de almacenaje, transporte,

servicios a aerolíneas, navieras, y embarcadores de

carga.

(1) ) Subsidiaries at 100% and affiliates at their proportional value with Tramarsa sold in May 2017

(2) July 2017

Remolcadoees49%

TerminalesPortuarios

44%

Logística7%

Chile40%

Sud America (sin Chile)

36%

Norte America18%

Centro América6%

MUS$ 205 MUS$ 205

EBITDA 2016 DISTRIBUCIÓN POR ÁREA DE NEGOCIO

EBITDA 2016 DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA

3

AGENDA

1. SAAM en una rápida mirada.

2. Lo que está viviendo la industria portuaria2. Lo que está viviendo la industria portuaria

3. Nuevos desafíos.

• Es una industria cada vez másconcentrada.

• Una industria con resultadoseconómicos alarmantes.

• Concentración creciente de las

Vivimos de la industria naviera

LO QUE ESTÁ VIVIENDO LA INDUSTRIA PORTUARIA

• Mayor poder negociador.• Urgencia por mejorarresultados.

• Crecimiento de las naves.• Aumento del tamaño del

Presión portarifas.

Necesidad de nuevas

Rentabilidad de la industria portuaria

• Concentración creciente de lasoperaciones a través de alianzas.

5

• Aumento del tamaño dellote.

• Obsolescencia de equipos.

nuevasinversiones.

Nuevos proyectos de desarrollo de infraestructura

• Autoridades portuariasempujando nuevos proyectos.

• Operadores globales con interéscreciente en nuestra región.

• Sobre oferta. Presión portarifas.

El caso de la V Región - Chile

Fuente: SVS.cl

2.5 2.31.5

0.8 0.8 0.7 0.7 0.6 0.6 0.5 0.5 0.5 0.5 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.3 0.32013

TOP 20: 82% Market Share

TOP 10: 61% Market ShareCapacidad en millones de TEU -

Market Share por capacidad

CONCENTRACIÓN DE LA INDUSTRIA NAVIERA

6

3.83.0

2.3 2.31.6 1.4 1.1 0.6 0.4 0.3

Maersk HSud MSC CMA CGM APL COSCO OOCL

CSCL

Hapag CSAV

UASC

MOL NYK K-Line Evergeen Yang Ming PIL HMM

Jun

2017

TOP 10: 84% Market Share

EVOLUCIÓN ALIANZAS NAVIERAS

7

SOBRE OFERTA – CASO V REGIÓN, CHILE

1,1

55

,00

0

1,1

55

,00

0

1,1

55

,00

0 1

,15

5,0

00

2,500,000

3,000,000

3,500,000

4,000,000

4,500,000

5,000,000

VAP T2

VAP T1

Demanda al

5%

Demanda al

68%

8

1,2

37

,50

0

1,4

02

,50

0

44

5,5

00

1,1

55

,00

0

1,0

72

,50

0

1,1

55

,00

0

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

2,0

15

2,0

16

2,0

17

2,0

18

2,0

19

2,0

20

2,0

21

2,0

22

2,0

23

2,0

24

2,0

25

2,0

26

2,0

27

2,0

28

2,0

29

SAI T2

STI

Demanda al

3%

Crecimiento compuesto, años: 15ª=11,9% - 10ª=5,3% - 5ª=2,7%

58%

AGENDA

1. SAAM en una rápida mirada.

2. Lo que está viviendo la industria portuaria2. Lo que está viviendo la industria portuaria

3. Nuevos desafíos.

• Despachos programados.• Interconección con aduana• Visación electrónica• Agendamiento de cargas de exportación.• Ventanas de servicio

Creatividad y TI vs Inversión en infraestructura

NUEVOS DESAFÍOS

Preocupados por el cliente de nuestro cliente

10

Preocupados por el cliente de nuestro cliente

• Costo cadena logística de importadores y exportadores.• Garantías explícitas a importadores y exportadores.

Necesitamos salir de los límites de nuestros puertos

• Trabajar en las asimetrías puertos infraestructura vial yferroviaria.

• Generar los cambios a mejores prácticas de los entesfiscalizadores.

• Impulsar la mejora de los procesos administrativos

37.6

45.2

46.8

53.4

53.9

57.7

38.0

39.0

48.2

68.6

48.6

42.6

23.3

24.2

24.2

27.5

22.9

28.3

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

2.5 hrs.Promedio tiempo total

TIEMPOS DE SERVICIOS – PREVIO A CONTAINER EXPRESS

55.6

70.8

50.4

53.3

43.8

41.2

37.6

29.2

34.4

39.1

40.0

44.3

41.8

38.0

28.8

28.5

26.7

27.3

29.5

27.4

23.3

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

T. antepuerto T. tránsito T. servicio

75 %del tiempo Total

(ta+tt)

Promedio tiempo total

(ta+tt+ts)

TIEMPOS DE SERVICIOS – CON CONTAINER EXPRESS

25.0

30.0

5.0

10.0

15.0

20.0

Prom:17,6 min

TIEMPOS DE SERVICIOS COMPARATIVOS

Sin ContainerExpress

Antepuerto

Con ContainerExpress

x

Tránsito

Servicio Servicio

x

2,5 2,5 hrs. hrs.

promediopromedio

17,617,6 min. min.

promediopromedio

GARANTIAS EXPLÍCITAS

Segunda hora de espera

Tercera hora de espera

Cuarta hora de espera

15

20

30

USD

65Compensación total (3 hrs.)

Muchas gracias

www.saam.cl

AGENDA

1. SAAM at a glance.

2. Lo que está viviendo la industria portuaria

3. Nuevos desafíos.

4. Anexos

2.TRAJECTORY OF OVER 55 YEARSPROVIDING SERVICES TO FOREIGN TRADE

1992 20051996

Constitutionof SAAM

Uruguay: Startof operations

Chile: Concession of STI and SVTI port

terminalsChile:

Concesión of ITI terminal

• Ecuador TPG Start of operations• Guatemala and Costa Rica Start of

operations

20001995

17

1961

1992

1994

20051996

2006

Peru and Colombia:SAAM’s

Internationalization

Mexico: Start of operations

Chile: Concessionof ATI terminal

• Brazil: Tugbrasil start of operations• USA: FIT start of operations

1999

2000

2003

1995

EcuadorStart of

operations

1

Spin off from CSAVCreation of SM SAAM

• Chile: SVTI and STI infrastructure extensions• 2013-2017 Fleet renovation plan completed• Incorporation to Dow Jones Sustainability

Index (DJSI)

• Canada, Mexico, Brazil andPanama: Start joint venture withSMIT Boskalis

• Chile: Extension of ATI concession

2013 2015 2017

2.TRAJECTORY OF OVER 55 YEARSPROVIDING SERVICES TO FOREIGN TRADE

18

• USA: Contract renewal of FIT concession

• México: Renewal of tugboats concession

2012

2013

2014 2016

2015 2017

• Incorporation to IPSA• Chile: Extension of ITI and

STI port concessions

• Costa Rica: Acquisition of 51% of Puerto Caldera

• Ecuador: Expanded infrastructure in TPG

• Peru: Sale of Tramarsa group stake

• Chile: Acquisition of 15% of ITI

• First bond issuance in local market

1

3. TOWAGE DIVISION:LEADERSHIP WITH THE MOST COMPREHENSIVE COVERAGE ACROSS THE AMERICAS

SST Canada SST Mexico Guatemala Honduras

31 2 4

1

2

3

4

56

Costa Rica Panamá Ecuador Brazil

Uruguay Chile Austral Broom

6 8

9 10 11

5 7 7

8

910

11

• Global leader in dredging and maritime expertise, through

SMIT it operates tugboats in more tan 35 countries

• Major operator in the Americas and fourth at world level

• Present in 11 countries in over 70 ports in the Americas

• Modern fleet of 161 tugboats, 73% azimuthal(1)

• Potential to transfer assets to new markets

• Alliances with:

3. LEADER IN TUGBOATS AND TOWAGE WITH WORLD CLASS ASSETS AND SOUND STRATEGIC ALLIANCE

85,453 94,954 90,059

2014 2015 2016

Number of maneuvers carried out(2)

Consolidated Affiliates

Highlights

430

250225

161

Fourth major tugboat operator at world level(3)

Canada

Mexico

Guatemala

Honduras

Costa Rica

Panama

Ecuador

Brazil

Uruguay

Chile

22

22

2

2

3

14

7

48+4

13

24

Tugboats by country

1. Azimuthal: State-of-the-art tugboats with screw propellers that can spin round up to 360º

2. Considers maneuvers at 100% of consolidated companies and affiliates at proportional value. without Tramarsa As

of July, 2014, started joint venture with SMIT

3. In number of tugboats

TerminalPuerto Arica S.A.

(15%)

1

Iquique TerminalInternacional S.A.

(100%)

2

Antofagasta Terminal Internacional S.A.

(35%)

3

San Antonio Terminal Internacional S.A.

(50%)

4

San Vicente Terminal Internacional S.A.

(50%)

5

PortuariaCorral S.A.

(50%)

6

Chilean Terminals SAAM´s ownership

3. PORT TERMINALS: 11 PORT TERMINALSINCLUDING SAN ANTONIO TERMINAL INTERNACIONAL - THE LEADING PORT OF CHILE

7

8

10

11

(1) TISUR in selling process

Florida International Terminal,

USA(70%)

7

Terminal Marítimo Mazatlán,

México(100%)

8

Terminal Portuario de Guayaquil,

Ecuador(100%)

9

Puerto Buenavista S.A.

Colombia(33%)

10 11

Puerto Caldera SPC / SPGCCosta Rica

(51%)

Foreign Terminals SAAM´s ownership

1

2

3

4

5

6

9

673 699 711 765 745 713

708 888 894 842 873 914

1,3821,587 1,605 1,607 1,618 1,627

2011 2012 2013 2014 2015 2016

TEUs transferred (thousands)(1)

Consolidated Affiliates• One of the major port operators in the U.S.A.

• Operates in 11 port terminals in 6 countries

• 4th major port operator in South America

• State of the art infrastructure and equipment

• Long-term concessions, 15 years average duration.

• Alliance with :

Highlights

3. ONE OF THE MAJOR PORT OPERATORS IN SOUTH AMERICA,WITH WORLD CLASS ASSETS AND SOUND STRATEGIC ALLIANCE

CAGR(2): +3.4%

Consolidated Affiliates• One of the major port operators in the U.S.A.

USA

Mexico

Costa Rica

Colombia

Chile

Ecuador

1

1

1

1

6

1

Port terminals by country

Source: SM SAAM

1. Figures consider SM SAAM’s consolidated companies and affiliates at their proportional value without Tramarsa

2. Compound annual growth Rate

3. Corral and Buenavista ports are owned by the Company

Concessions Port Expires on: Extension option

Chile

STI (San Antonio) 2024 +5 years

SVTI (Talcahuano) 2029

TPA (Arica) 2034

ATI (Antofagasta) 2033

ITI (Iquique) 2030

Corral (Valdivia)(3) Private

Costa Rica Puerto Caldera 2026 +5/30 years

Ecuador TPG (Guayaquil) 2056

U.S.A. FIT (Florida) 2025 +5+5 years

Mexico TMAZ (Mazatlán) 2032 +12 years

Colombia Buenavista (Cartagena)(3) Private

Extensive portfolio of concessions