Haftalık Strateji Bülteni - VakıfBank · Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım-106 556-135 33 142-351 491-754-311-189 96-107-678-372-969-85-143 38-45 101

Haftalık Strateji Bülteni

17 Nisan 2017 Pazartesi

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Tel: +90 212 352 35 77

e- posta: [email protected]

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 14

Haftanın Gündem Konuları

Geçtiğimiz hafta yurt dışı piyasalarda jeopolitik

risklerin fiyatlanmasına bağlı olarak gözlenen

satış baskılı seyirlere karşın, BİST tarafında

yukarı hareketlilik izledik. Haftanın kapanışı

90.064 seviyesinden gerçekleşirken, haftalık

bazdaki getiri ise %1,8 seviyesinde oluştu.

Yurt içi piyasalarda referandum sonucuna ilişkin

fiyatlamalar bu hafta ön planda olacaktır. Veri

tarafında ise Pazartesi günü TCMB beklenti

anketi ile Perşembe günü ise tüketici güveni

verileri takip edilecek.

ABD’den gelecek şirket bilançoları ve Fed

üyelerinin açıklamaları, bu hafta da yurt dışı

piyasaların gündeminde olacaktır. Salı günü

ABD’den gelecek sanayi üretimi ile Cuma günü

hem Avro Bölgesi’nde hem de ABD’de

açıklanacak olan PMI imalat sektörü verileri

yakından izlenecektir.

Yurt içi piyasalar halkoylamasından çıkan “Evet”

kararı sonrasında haftaya 90.700 seviyelerinden

başladı. Haftanın devamında BİST’in önündeki ilk

direnç 92.000-93.500 aralığı olarak izlenmeli.

Yurt dışı piyasalarda geçtiğimiz hafta gözlendiği

gibi satış baskısı ön plana çıkacak olursa, BİST

tarafında da kar realizasyonları ile 89.500-

88.700 aralığına doğru gerileme görebiliriz.

Bununla birlikte, Mayıs ayının ilk iki haftasında

1Ç17 şirket mali verilerinin çoğunluğunu görmüş

olacağız. Yurt dışında çok sert kayıplar

görmediğimiz sürece, 1Ç17 bilançoları

öncesinde BİST tarafında da satış baskıları sınırlı

kalabilir.

Haftalık Strateji [17–21 Nisan Haftası]

Geçtiğimiz hafta, yurt dışı piyasalarda jeopolitik gerginliklerin etkisiyle satış baskılı seyirler gözlenirken, Borsa İstanbul tarafında yukarı yönlü hareket etme isteğinin ön planda olduğunu gördük. Haftaya, bankacılık hisselerindeki alımlar ve BİST’in %3’ü aşan yükselişi ile başlandı. 91.800 seviyelerine kadar ulaşan BİST, haftanın devamında ise satış baskısında kaldı. Gelen satışlarla 89.600 seviyelerine kadar gerileyen Borsa İstanbul, haftanın kapanışını da 90.064 seviyesinden gerçekleştirdi. Bu kapanış sonrasında ise BİST tarafında haftalık bazdaki getiri %1,8 seviyesinde gerçekleşmiş oldu.

Geçen hafta tatil nedeniyle sadece 4 gün işleme açık olan Avrupa ve ABD borsaları jeopolitik gerilimin artmasıyla değer kaybetti. Böylece Avrupa’da gösterge endeks geçtiğimiz hafta %0,2 düşüş ile 3 hafta sonra ilk defa değer kaybederken, ABD’de ise borsalar haftalık bazda ortalama %1,0 değer kaybetti. Ayrıca, Avrupa’da yaklaşan Fransa Cumhurbaşkanlığı seçimlerine yönelik endişeler, ABD’de de banka bilançoları ile başlayan bilanço sezonu, piyasalardaki dalgalanmaları arttırdı. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump’ın bankacılık yasasına ilişkin düzenlemenin değerlendirildiğini açıklaması ve doların çok güçlendiğini söylemesi borsalara hareketlilik getirdi.

Bu hafta yurt içi piyasalarda referandum sonucuna ilişkin fiyatlamalarının ön planda olacağını düşünüyoruz. Veri takviminde ise Pazartesi günü TCMB beklenti anketi ile Perşembe günü ise tüketici güveni verileri izlenecektir.

Yurt dışı piyasalar tarafında ise ABD’den gelecek şirket bilançoları ve Fed üyelerinin açıklamaları, bu hafta da piyasaların gündeminde olacaktır. Veri tarafına baktığımızda, Salı günü ABD’den gelecek sanayi üretimi ile Cuma günü açıklanacak olan PMI imalat sektörü verileri yakından izlenecek verilerdir. Avrupa tarafında ise haftanın ilk işlem gününde piyasalar kapalı. Haftanın devamında Avro Bölgesinde Çarşamba günü enflasyon verisi, Perşembe günü tüketici güveni ve Cuma günü PMI imalat sektörü verileri izlenecektir.

Haftanın ilk işlem gününde yurt içi piyasalar, halkoylamasından çıkan “Evet” kararı sonrasında haftaya 90.700 seviyeleri üzerine doğru yükselerek başladı. Haftanın devamında ise BİST tarafında yukarı yönlü hareketlerde 92.000-93.500 aralığı ilk direnç bölgesi olarak takip edilecektir. Yurt dışı piyasalarda ise ABD’den gelecek bilançolar takip edilirken, hafta sonu K. Kore’nin yaptığı başarısız füze denemesinin yeniden tansiyonu yükseltip yükseltmeyeceği takip edilecektir.

Yurt dışı piyasalarda toparlanma yerine yeniden satış eğilimi ön plana çıkacak olursa, BİST tarafında da kar realizasyonları ile 89.500-88.700 aralığına doğru gerileme görebiliriz. Ancak, Mayıs ayının ilk iki haftasında önemli bir bölümü açıklanmış olacak olan 1Ç17 şirket mali verileri öncesinde, yurt dışında çok sert kayıplar oluşmadığı sürece Borsa İstanbul tarafında da satış baskısının derinleşmeyebileceği gözardı edilmemelidir.

mailto:[email protected]


Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 14

Sanayi üretimi Şubat’ta beklentilerin altında açıklandı (-)

Sanayi üretim endeksi, Şubat ayında artış olan beklentilerin aksine baz etkisiyle arındırılmamış verilerle yıllık bazda %1,66 azalırken, arındırılmış verilerle yıllık bazda %1,04 arttı. Ocak ayında kurda yaşanan sert volatilitenin Şubat ayına etki ettiği görülüyor. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi ise artış olan beklentilerin aksine bir önceki aya göre %0,44 azaldı.

Takvim etkisinden arındırılmış ana sanayi gruplarında ara malı ve dayanıksız tüketim malı imalatında düşüş yaşanırken dayanıklı tüketim malı, sermaye malı enerji malı imalatı gruplarında ise artış yaşandığı görülüyor. Ana sanayi grupları arasında en yüksek artışın enerji malı imalatında yaşandığı en yüksek azalışın ise bir önceki ayda olduğu gibi ara malı imalatında yaşandığı dikkat çekiyor.

Beyaz eşya üretimi, otomobil üretimi, ihracat ve sermaye malı ithalat gibi öncül göstergelerdeki aylık bazdaki iyileşmeye karşın sanayi üretiminin beklentilerinin altında kalmasında, kurlarda Ocak ayında yaşanan volatilitenin olumsuz etkilerinin Şubat ayına beklentilerden daha fazla yansımış olmasının etkili olduğu söylenebilir.

Maliye Bakanı Naci Ağbal yapılandırma ve teşviklerle ilgili açıklamalarda bulundu

Maliye Bakanı Naci Ağbal yaptığı açıklamalarda 7 milyon 200 bin kişiyi ilgilendiren yeni yapılandırma için çalışma sürdürdüklerini ifade etti. Ağbal, bu yapılandırmadan, 2016 Temmuz ayından 2017 yılı Mart ayına kadar vergi borçlarını ödemeyenlerin yararlanacağını, yaklaşık 47 mlr TL tutarındaki vergi alacağını yapılandırılacağını kaydetti.

Naci Ağbal ayrıca mobilya ve beyaz eşyada da indirimi 30 Nisan tarihinden 30 Eylül tarihine erteleyeceklerini açıkladı. Bakan Ağbal 2017 ilk üç ayında ÖTV’den ve KDV’den vazgeçildiğini ancak piyasada oluşan canlılık ile ilave vergi geliri tahsil ederek net maliyetin 350 mn TL civarında olduğunu bildirdi. 30 Eylül tarihine uzatılmasının vergi gelirlerine net maliyeti ise 800 mn TL civarında etkisi olacak.

Moody’s Türkiye ekonomisine ilişkin açıklamalarda bulundu

Moody's, Türkiye ekonomisinde 2010-2015 döneminde görülen %7,4'e varan büyümenin geçen yıl yavaşlamasının konjonktürel şartlardan çok yapısal faktörlerden kaynaklandığını savundu. Yurt içi ve yurt dışı jeopolitik gerilimlerin yavaşlamaya neden olacak faktörler arasında olduğunu belirten Moody's, enflasyonun satın alma gücünü aşındırdığı ve TCMB'nin faiz artırmasına yol açtığı ortamda hükümet uyguladığı teşvikleri geri çektiğinde büyümenin %3'ün üzerine dönebileceğinin kuşkulu olduğunu savundu.

Türkiye için 2017 için GSYH büyüme tahminini %2,2'den %2,6'ya, 2018 için büyüme beklentisini de %2,7'den %2,9'a çıkaran Moody's, tüketici fiyatlarının üretici fiyatlarından çok daha hızlı artmasının, enflasyondaki artışın sadece TL'de değer kaybıyla ilişkili olmadığını gösterdiğini vurguladı.

“Moody’s”in 16 Mayıs’ta düzenleyeceği zirvede Türkiye de ele alınacak

Moody's, 16 Mayıs'ta Gelişmekte Olan Piyasalar Zirvesi düzenleyecek. Yapılan açıklamaya göre Zirveye Moodys'in 30 gelişmekte olan piyasa uzmanı katılacak.

Düzenlenecek olan zirvede "İzlenmesi Gereken 8 Gelişmekte Olan Piyasa ve Neden" başlığı altında Türkiye de ele alınacak. Türkiye, "Makroekonomik daralma ne kadar ciddi?" başlığı ile değerlendirilecek. Türkiye'nin de ele alınacağı bölümde konuşmacı olarak Moody's EMEA ülke notları bölümü başkanı Yves LMemay da yer alacak.

İkinci çeyrek için ihracat beklentisi arttı

Ekonomi Bakanlığı, ihracat ve ithalatta ikinci çeyreğe ilişkin beklenti endekslerini yayımladı. Her iki endekste artarken, ihracattaki artış beklentisi dikkat çekti.

Yılın ilk çeyreğinde 109 puan olarak gerçekleşen İhracat Beklenti Endeksi, ikinci çeyrekte %16 artarak 125'e çıktı.

İthalat Beklenti Endeksi, 2017 yılının 2. çeyreğinde, ilk çeyreğe göre 1,7 puan arttı. İlk çeyrekte 110,3 olan endeks, 2. çeyrekte 112,0 seviyesinde gerçekleşti.

Makro Ekonomi & Politika



Şubat ayında cari işlemler dengesi 2,53 mlr $ dolar açık verdi

Cari işlemler dengesi Şubat ayında geçen yılın aynı dönemine göre %28,7 artışla, piyasa beklentisine paralel 2,53 mlr $ açık verdi. Cari işlemler açığının yıllık bazda artış göstermesinde ihracatın gerilemesi, ithalatın enerji kaynaklı artış göstermesi etkili oldu. Net hizmet gelirlerindeki artış ise 2014 yılı Aralık ayından bu yana görülen en yüksek seviyede gerçekleşti.

Yıllıklandırılmış cari işlemler açığı ise geçen yılın aynı dönemine göre %10,7 artışla 33,7 mlr $’a yükseldi. Yıllık enerji ve altın hariç cari işlemler açığı ise 2016 yılı Şubat ayında 2,7 mlr $ iken, 2017 yılı Şubat ayında 8,8 mlr $ oldu.

Şubat ayında doğrudan yatırımlar kaleminde yaşanan döviz girişi geçen yılın aynı dönemine göre çok sınırlı artış göstererek 270 mn $ oldu. Portföy yatırımlarında Ocak ayındaki 1,6 mlr $’lık sermaye girişinin ardından Şubat ayında 907 mn $’lık döviz girişi yaşandı. Diğer yatırımlarda ise Aralık ve Ocak aylarında yaşanan net sermaye çıkışının ardından Şubat ayında 2 mlr $’lık net döviz girişi gerçekleşti. Rezerv varlıklar Ocak ayında yaşanan 2 mlr $’lık azalışın ardından Şubat’ta 576 mn $’lık artış kaydetti.

Özel sektörün kredi borcu Şubat’ta 241 mn $ arttı

TCMB verilerine göre özel sektörün yurtdışından sağladığı uzun vadeli kredi borcu, Şubat ayında 2016 yılsonuna göre 241 mn $ artarak 202,7 mlr $’a çıktı. Ticari krediler hariç kısa vadeli kredi borcu ise 902 mn $ artışla 15,2 mlr $ oldu.

Uzun vadeli kredi borcuna ilişkin olarak, yılsonuna göre bankaların kredi biçimindeki borçlanmalarının 193 mn $ azaldığı, tahvil ihracı biçimindeki borçlanmalarının ise 150 mn $ artışla 24,5 mlr $ seviyesinde gerçekleştiği gözlendi. Aynı dönemde, bankacılık dışı finansal kuruluşların kredi biçimindeki borçlanmaları 333 mn $ azalırken, tahvil stoku ise 51 mn $ azalışla 4,5 mlr $ seviyesinde gerçekleşti.

Yabancı yatırımcılar 07 Nisan 2017 haftasında 116 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=)

TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 07 Nisan ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 116 mn $ net alım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 487 mn $ yükseliş gösterdi.

Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 40,6 mlr $ olan hisse senedi stoku 07 Nisan ile sona eren haftada 39,6 mlr $’a gerilerken, DİBS stoku ise 26,2 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 2,2 mlr $ oldu.

-62

-132

38

146

48

-28

128

-15

17

284

184

-12

-306

-201

-11-48

99

3753

-30-55

103

456

33

349

121

-50

51

133

-94

44

-58-102

116

-800

-600

-400

-200

0

200

400

600

800

1000

1200

-400

-300

-200

-100

0

100

200

300

400

500

Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $

Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım

-106

556

-135

33142

-351

491

-754

-311-189

96

-107

-678

-372

-969

-85-143

38

-45

101

269

-478

-156

-321

170

-262

166258

-99

354

10

399

150

487

-2500

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

-1200

-1000

-800

-600

-400

-200

0

200

400

600

800

DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $

Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım

Makro Ekonomi & Politika



Maliye Bakanı Ağbal’a Otomotiv Sektörü temsilcileri tarafından bir dizi sorun dile getirildi

İkinci el ticari araç satışında %18 KDV ile satım şartının, alım satım ticaretindeki olumsuz etkisi,

Tüketicinin isteğiyle sıfır araca eklenen aksesuarlara uygulanan ÖTV aracın tabi olduğu vergi dilimi oranında uygulanmakta olup, araç sahibi bayi dışında aynı aksesuarları ÖTV’siz edinebildiği,

Kasım 2016’da uygulanmaya başlayan yeni vergi rejimi çerçevesinde, araçların çıplak fiyatlarına göre oluşturulan baremler (40 bin, 70 bin, 100 bin lira) kurun oynak olduğu dönemlerde sık sık ÖTV oranının değişimine neden olabildiği

Hurda teşviki konusunun dile getirildiği OYDER Kongresi’nde, teşviğin nasıl olacağına dair ortak bir çözüm üretilmesi gerektiği ve çalışmaların yapılabileceği gündeme getirildi.

Gümrüğe takılan araçlara yeni düzenleme

Motorlu Araç Satıcıları Federasyonu (MASFED) Başkanı Aydın Erkoç, ithal ikinci el araç sahiplerinin mağduriyetini gidermek amacıyla yapılması planlanan yasal düzenlemeyle söz konusu mağduriyetlerin ortadan kaldırılacağını ifade etti. Erkoç sorun yaşanan ithal arabaların gümrüklerde bekletildiğinin altını çizerek, "42 bin araca düşük beyandan dolayı, Almanya'da, Avrupa ülkelerinde ya da ABD'de tescil gördü diye kaçak muamelesi uyguluyorlar. Bu arabaların önemli bir kısmına el konuldu." diye konuştu.

Yapılacak düzenleme kapsamında söz konusu araç sahiplerine vergi affı getirileceğini vurgulayan Erkoç, "İthal olan bu arabaların Türkiye sınırlarına girdiğinde ödenen ÖTV oranının %25'ini yatırmak şartıyla üzerindeki tedbiren yakalamanın kaldırılması sağlanacak. Üzerinde henüz tedbir kararı bulunmayan, araç sahibi tarafından beyan edilen araçlar için ise ÖTV oranının %15'inin yatırılması yeterli olacak. Bu sayede, ithal ikinci el araç sahiplerinin mağduriyetini ortadan kaldırmak için yapılan düzenlemeyle gümrükte çürümeye terk edilen araçlar ekonomiye kazandırılacak.

Trafik sigortasına tavan fiyatlar kesinleşti (=)

Habertürk gazetesi haberine göre, Uzun süredir beklenen trafik sigortasına tavan fiyatlar kesinleşti. Yeni düzenlemeye göre Türkiye genelinde baz olarak kabul edilen İzmir, Yalova, Erzurum ve Kayseri için tavan fiyat iyi sürücülerde (otomobilde) 444 TL oldu.

İstanbul’da iyi sürücülerin sigorta tavanı (otomobilde) 470 TL'ye indi. Türkiye genelinde trafik sigortasında en pahalı il olan İstanbul’da 3 yıl arka arkaya kaza yapan veya hasar yapan sürücülerin primi ise 2 bin 137 TL olacak.

Habere göre, trafik sigortasında araçların sigorta primi 7 ayrı basamakta belirleniyor. İlk kez otomobil veya başka bir araç alıp sigorta yaptıran sürücü 4’üncü basamak sayılıyor. Sürücü eğer kaza yaparsa 1’inci basamağa doğru eğer kaza yapmaz ise 7’nci basamağa doğru gidiyor. 7’nci basamak 3 yıl arka arkaya kaza yapmayan iyi sürücüleri içeriyor.

Otomotiv Sanayii Derneği (OSD) 2017 Mart ayı otomotiv verilerini açıkladı (+)

2017 yılının Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, toplam üretim %23, otomobil üretimi ise %42 oranında arttı. Bu dönemde, toplam üretim 158 bin adet, otomobil üretimi ise 110 bin adet düzeyinde gerçekleşti.

2017 yılının Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, toplam otomotiv ihracatı adet bazında %38 oranında artarken otomobil ihracatı ise %59 oranında artış gösterdi. Bu dönemde, toplam ihracat 136 bin adet, otomobil ihracatı ise 96 bin adet düzeyinde gerçekleşti.

2017 yılının Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, toplam otomotiv ihracatı Dolar bazında %32 arttı. Bu dönemde toplam otomotiv ihracatı 2,76 mlr $ olarak açıklanırken, otomobil ihracatı %85 artarak 1,17 mlr $ seviyesinde gerçekleşti.

(+) Tofaş Oto (TOASO): Tofaş'ın 2017 yılı Mart ayı ihracatı 28.949 adet (Mart 2016: 20.957, Şubat 2017: 29.794) düzeyinde gerçekleşmiştir. Tofaş’ın Mart ayı ihracatı geçen yılın ayına göre %38 oranında artarken, önceki aya göre %2,8 düşüş kaydetmiştir. (+) Ford Otosan (FROTO): Ford Otosan’ın 2017 yılı Mart ayı ihracatı 29.569 adet (Mart 2016: 25.701, Şubat 2017: 23.056) düzeyinde gerçekleşmiştir. Ford Otosan’ın Mart ayı ihracatı geçen yılın aynı ayına göre %15 yükselirken, önceki ayın %28 üzerinde oluşmuştur.

Yorum: OSD Mart ayı üretim ve ihracat sonuçları, 2017’de yurtiçi pazarda beklenen daralmanın etkisinin, ihracat ağırlığı yüksek olan Tofaş Oto ve Ford Otosan açısından sınırlı olacağı kanaatimizi destekler niteliktedir.

Sektör & Şirket Haberleri



Rusya, Türkiye'ye charter uçuşları durdurabilir (THYAO (-))

Sputnik haberine göre, Rus havayolu şirketlerinin, Rusya Federal Havacılık Kurumu

(Rosaviatsiya) tarafından, Türkiye'ye charter uçuşlarının durdurulabileceği yönünde uyarı aldığı

belirtildi.

Altay Tankı’nın Mayıs ayında seri üretime geçmesi bekleniyor

Milli Savunma Bakanı Fikri Işık, Sakarya'da tasarlanıp üretilen Altay tankının Şubat ayında tüm testlerden geçtiğini, Mayıs ayında seri üretimle ilgili düğmeye basılacağını açıkladı. Kaynak: DHA

Kok kömürü fiyatları Avusturalya’daki kasırga sonrası hızlı yükseliş gösterdi (Demir-Çelik sektörü için negatif)

Hindistanlı Jindal Steel, Peabody Energy ve BHP Billiton’ın da aralarında bulunduğu 6 şirket

Debbie Kasırgası sonrası yoğun yağış nedeniyle Avustralya'daki koklaştırma kömür madeninde

çalışmaları askıya aldı ve mücbir sebep ilan etti. Jindal Steel yöneticileri yağışlar trenlere

ulaşımın ve enerji tedariğinin sekteye uğradığını, madene su basması sonucu oluşan tahribat

nedeniyle çalışmalara 14 gün ara verilebileceğini açıkladı.

Yorum: Avusturalya’daki madenleri işleten birçok şirketin mücbir sebep ilan etmesi ile kok kömürü fiyatları 7 Nisan 2017 Cuma günü 283 $/ton seviyelerini gördü. Entegre Demir-Çelik şirketlerinin hammaddelerinin yaklaşık yaklaşık %20’si kok kömüründen oluşuyor. Yüksek seyreden demir cevheri fiyatlarının yanısıra kok kömüründe gerçekleşen arz sıkıntısının fiyatları yukarı taşımasını hafif olumsuz buluyoruz.

Ticari araç kiralamasının önündeki engellere ilişkin düzenleme yapılıyor

Tüm Oto Kiralama Kuruluşları Derneği (TOKKDER) Başkanı ve LeasePlan Türkiye Genel Müdürü

Türkay Oktay, yeni Karayolu Taşıma Yönetmeliği ile ticari araçların yeniden kiralanmasının

önünün açılacağını belirtti.

Haziran 2009’da yayımlanan Karayolu Taşıma Yönetmeliği’nde ticari araç kullanımı, aracın öz

malı olma şartına bağlanmış ve böylece ticari araçların kiralanmasının önü kapatılmıştı.

Karayolları’nın üzerinde çalıştığı yeni bir taşıma yönetmeliği ile ticari araçların kiralanması ile

ilgili bu engelin ortadan kalkacağı dile getiriliyor.

Türkiye yeni otomobil satışlarının 2015 yılına göre %4,32 arttığı 2016 yılında Türkiye

operasyonel kiralama sektörü, Türkiye’de satılan yeni otomobillerin %19,4’ü olan 147 bin adet

yeni aracı filosuna kattı. 2016 yılı sonunda sektörün filosundaki araç sayısı ise 330.600 adede

ulaştı.

Yorum: Olası düzenlemenin devreye girmesiyle ticari araç talebinde meydana gelecek artışın özellikle

yerli üretici olan Ford Otosan ve Tofaş Oto’yu, ithalatçı pozisyonda olan Doğuş Otomotiv’i orta vadede

olumlu etkileyecektir.

Bizim Toptan (BIZIM) hisse alım işlemleri (=)

Bizim Toptan, Şirket paylarına ilave likidite sağlamak ve yatırımcıları korumak

amacıyla Borsa İstanbul'da işlem gören hisse senetlerinin geri alımına karar vermişti.

Geri alım için ayrılan azami fon tutarı 40 mn TL, geri alınacak azami pay sayısı ise bu

tutarı geçmeyecek şekilde belirlenmişti.

Söz konusu karar doğrultusunda gerçekleştirilen alımlar şu şekildedir:




Kardemir (KRDMA, KRDMB, KRDMD) 1Ç17 üretim verilerini açıkladı (+)

Kardemir 1Ç17 döneminde yıllık bazda %33,4 artışla 607,4 bin ton sıvı çelik üretimi yaptığını

açıkladı. Yuvarlak ürün üretiminde %4,2 artış yaşanırken, ray profil haddehanesi üretim artışı

%47,1 düzeyinde gerçekleşti. Geçen yılın aynı çeyreğinde üretimi olmayan kangal mamulünün

45 bin ton üretimi yapılmıştır.

Yorum: 1Ç17’de Kardemir sıvı çelik üretiminde yaşanan yüksek artışın bir kısmı düşük baz etkisinden kaynaklanmaktadır. Bununla birlikte ray-profil haddehanesindeki artışı olumlu bulsak da, şirketin 2Ç17 satış programında yer alan 100 bin tonluk kangal satış öngörüsünün 1Ç17 üretimiyle kıyasladığımızda bir miktar altında gerçekleşmeler olabileceğini düşünüyoruz. Öte yandan ilk çeyrek üretim gerçekleşmeleri şirketin 2017 yılsonu sıvı çelik üretim hedefi olan 2,45 mn tona ulaşabileceğine işaret ediyor.

Vestel Elektronik (VESTL), Toshiba’nın televizyon bölümünün potansiyel alıcıları arasında (+)

Japon medyasında yer alan habere göre Toshiba, televizyon bölümünü satmayı değerlendiriyor.

Potansiyel alıcıları arasında Türkiye’den Vestel’in ve birkaç Çinli şirketin olduğu iddia ediliyor.

Vestel'in halihazırda Toshiba ile imzalanmış bir lisans anlaşması bulunuyor. Eylül 2016'da

imzalanan anlaşma uyarınca Vestel Toshiba markası lisansı altında televizyon üretimi, satışı,

pazarlaması ve dağıtımını yapmakta. İmzalanan marka lisans anlaşması ile Toshiba markalı

televizyonların Avrupa'daki pazar payının orta vadede %5'in üzerine çıkarılması ve Vestel'in

Avrupa televizyon pazarındaki rekabet gücünün ve markalı satışlarının artırılması hedefleniyor.

Vestel yaptığı açıklamada, Toshiba TV biriminin satışıyla ilgili habere ilişkin olarak konuyu

değerlendirme aşamasında bulunduklarını ve büyüme stratejileri doğrultusunda görüşmelerde

bulunulduğunu belirtti.

İlgili gün Toplam İlgili gün Toplam İlgili gün Toplam

10.04.2017 15.000 533.000 11,60 11,87 174.000 6.328.858

11.04.2017 15.000 548.000 11,67 11,87 174.987 6.503.845

12.04.2017 15.000 563.000 11,68 11,86 175.226 6.679.071

13.04.2017 15.000 578.000 11,59 11,86 173.895 6.852.966

14.04.2017 15.000 593.000 11,60 11,85 173.988 7.026.953

Tarih Alınan Adet Alınan Tutar (TL)Ortalama Alım Fiyatı (TL)




Kısa Kısa Şirket Haberleri:

(=) Aksa Enerji (AKSEN): Şirket toplam 232 MW kurulu güce sahip, 6 Rüzgar Santrali'nin 259 mn

$ bedel ile Güriş Şirketler Grubu'na satışı konusunda anlaşmaya varmıştı. Ekonomi Bakanlığı ve

Rekabet Kurumu tarafından Belen Atik Rüzgar Santrali'nin satışı onaylanmış olup, Güriş İnşaat

ve Mühendislik A.Ş.'ye satışı 7 Nisan 2017 tarihinde tamamlanmıştır. Satış bedeli olan 27 mn $

+ KDV tahsil edilmiş olup, Belen Atik Rüzgar Santrali'ne ait kredilerin kapatılmasından sonra

kalan 66,4 mn TL satış kârı Aksa Enerji'nin kısa vadeli yükümlülüklerinin azaltılmasında

kullanılacağı açıklanmıştır. Ayrıca Şirketin Gana Cumhuriyeti'nde kurmakta olduğu HFO yakıtlı

enerji santralinin 11 motordan oluşan 192,5 MW kurulu gücündeki bölümünün geçici kabulü

Bakanlık heyeti tarafından tamamlandığı bildirilmiştir.

(+) Akdeniz Güvenlik (AKGUV): İstanbul Büyükşehir Belediyesi Güvenlik Müdürlüğü'nün 01/05/2017-31/08/2019 Tarihleri Arasında 28 ay süresince 2000 kişi ile yürütülecek özel güvenlik alım hizmeti işinin 303,6 mn TL + KDV bedelle Akdeniz Güvenlik Hizmetleri A.Ş( %30 ) & Pars Koruma ve Güvenlik Hizm. Ltd. Şti (%70) iş ortaklığının kazandığı açıklandı.

(=) Aksigorta (AKGRT): Bağımsız denetimden geçmemiş verilere göre, Ak Sigorta’nın Mart ayında toplam prim üretimi (Y/Y +%24 A/A +%32) 194,5 mn TL olmuştur. Böylece Şirket'in 2017 Ocak-Mart döneminde toplam prim üretimi yıllık bazda %23,3 artarak 615,4 mn TL olarak gerçekleşmiştir.

(=) Alkim Alkali Kimya (ALKIM): Şirket, Çayırhan'da mevcut 150.000 Ton/Yıl kapasiteli Tesisine ilave olarak 60.000 Ton/Yıl kapasiteli Ç2 yatırımının tamamlandığını ve bu kapasite artışı yatırımının devreye girdiğini açıkladı.

(=) Alcatel Lucent Teletaş (ALCTL): Şirket, Sabit Erişim çözümleri konusunda satışını gerçekleştireceği, 3 yıllık süreyi kapsayan sipariş aldığını ve sipariş tutarının 7,2 mn € olduğu açıkladı.

(=) Banvit (BANVT): Şirketin yaklaşık %79,48'ine denk gelen hisselerin satışı işleminde, Birleşik Arap Emirlikleri'nin Ekonomi Bakanlığı nezdinde rekabet hukukuna gerekli başvurunun yapıldığı gerekli onayın alındığını bildirdi. Bununla birlikte, satışın tamamlanması için bazı koşulların genel kurul tarihi olan 13 Nisan 2017 tarihine kadar tamamlanamayacak olması nedeniyle, hisse devrinin sonraki bir tarihe erteleneceğini belirtti. Tarafların birlikte çalıştıklarını açıklayan Banvit, hisse devri için belirlenecek yeni tarihin bugün (13.04.2017) kamuoyuna duyurulacağını ifade etti.

(=) Boyner Perakende ve Tekstil (BOYP): Boyner Holding 12 Nisan 2017 tarihinde Boyner Perakende’deki 4,2 mn adet paylarını (hisse başına 25 TL) 105,3 mn TL bedel ile satışını gerçekleştirdiğini duyurdu. Bu işlemle birlikte Boyner Holding’in Boyner Perakende sermayesindeki payı %50,1’den %42,8 seviyesine gerilerken, Mayhoola for Investments’ın Boyner Perakende'deki payı %35,38’den %42,68’e yükselmiştir. Böylece 9 Mart 2017 tarihinde duyurulduğu üzere, Boyner Holding’in Mayhoola for Investments'a pay satışının ikinci aşamasının (4,2 mn TL nominal değerdeki pay) tamamlandığı belirtildi.

(=) Duran Doğan Basım (DURDO): Şirket mevcut kapasitesini arttırmak, daha yüksek katma değerli ürünleri üretmek üzere, yaklaşık 6,5 mn € bütçeli nitelikli bir baskı makinesi yatırımı yapmaya karar vermiştir.

(=) Doğan Gazetecilik (DGZTE): Hafta sonunda bazı basın yayın organlarında yer alan, Şirket bünyesinde faaliyet gösteren Posta Gazetesi'nin "satıldığı" yönündeki haberler gerçeği yansıtmadığı açıklanmıştır. Ayrıca mevcut durum itibariyle bu kapsamda alınan bir Yönetim Kurulu Kararı olmadığı ve yapılan herhangi bir çalışma da bulunmadığı bildirilmiştir.

(=) Halk GYO (HLGYO): Halkbank Genel Müdürlük binası olarak kullanılan "Ataşehir Finans Kule" binasının Türkiye Halk Bankası A.Ş.'ne kiralama süresinin, 01.04.2017 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, aylık 1,2 mn TL+KDV kira bedeli üzerinden, yeni bir kira sözleşmesi imzalanarak 1 yıl daha uzatıldığı açıklandı.

(+) İhlas Holding (IHLAS): Şirket, İstanbul Esenyurt İlçesi’nde, 25.347 m² yüzölçümlü arsalar üzerinde konut ve işyeri projelendirip inşa etmek üzere, arsa sahibi ile Bizim Evler Ardıçlı Ortak Girişimi arasında hasılat paylaşım sözleşmesi imzalandığını duyurdu. Bizim Evler Ardıçlı Ortak Girişimin sermayesi 500 bin TL olup, ortaklıktaki pay oranları; İhlas Pazarlama A.Ş. %70, İhlas Holding A.Ş. %15, İhlas Madencilik A.Ş. %10 ve İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş. %5'dir. Geliştirecek olan proje kapsamında yaklaşık 270 adet bağımsız bölümün inşa edilmesi planlanmaktadır.

(=) Jantsa Jant (JANTS): Şirket 2016 yılı karından dağıtılması planlanan nakit kar payının brüt 7,2 mn TL’den (hisse başı 0,65 TL) 8,3 mn TL’ye (hisse başı 0,75 TL) yükseltilerek 26.04.2017 tarihinde ortaklara dağıtılmasının Genel Kurul’da onaylandığını bildirdi.

(=) Özak GYO (OZKGY): Şirket portföyünde yer alan Ataşehir Bulvar 216'da yer alan B09 no.lu bağımsız bölümün ½ hisse payına ilişkin olarak Akyön Tesis İşletmeleri A.Ş.(Akyön) ile imzalanan




23 Aralık 2015 tarihli Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'nin fesih edilmesine ve bundan kaynaklanan cezai şartların Şirkete gelir kaydedilmesine, Akyön tarafından sinema olarak işletilmekte olan B09 no.lu bağımsız bölümün diğer yarısına ilişkin olarak yapılmış mevcut kiralama işleminin revize edilerek, bağımsız bölümün tamamının aylık 15 Bin $ +KDV bedel karşılığında Akyön'e kiralanmasına ve ayrıca söz konusu bağımsız bölüme yapılan sinema yatırımı kapsamında edinilmiş olan kıymet ve demirbaşların, sinemayı halihazırda işleten Akyön’e satılmasına ve satış bedelinin maliyet bedeli+%5 kar ile KDV dahil toplam 1,99 mn TL olarak belirlenmesine karar verildiği açıklandı.

(=) Sinpaş GYO (SNGYO): Şirket tarafından İstanbul, Beykoz’da bulunan 98.966,52 m2 yüzölçümlü arazi satın alındığı açıklandı. Arazinin 96.754,77 m2' si için toplam 128,9 mn TL ödenmiştir. 2.211,75 m2 si için ise arsa sahibi payı %40, Şirket payı %60 olmak üzere kat karşılığı inşaat sözleşmesinin yapıldığı belirtildi. Arazinin mevcut durumu ile piyasa değeri, değerleme firması tarafından 155 mn TL olarak takdir edilmiştir.

(=) Tümosan (TMSN): TÜBİTAK desteği ile başlatılan "Tekerlekli Kara Aracı Platformları İçin

8+1 Transmisyon Geliştirilmesi" projesi çerçevesinde, 120 Beygir Gücünden 700 Beygir Gücüne

kadar motor kapasitelerine sahip yol üstü ve yol dışı araçlarda kullanılabilecek olan transmisyon

ailesinin ilk iki üyesi olan “DURA1300, 8 ileri 1 geri vitesli senkromeçli mekanik ve senkromeçli

otomatik transmisyon”ların geliştirilmesinin tamamlandığı açıklanmıştır. Transmisyonların

Tümosan Konya Fabrikası'nda test, validasyon ve kalibrasyon süreçleri devam etmekte olduğu,

yakın zamanda seri üretime alınmasının sağlanacağı açıklanmıştır.

(=) Ülker Bisküvi (ULKER): Şirket 3 yıl vadeli, 6 ayda bir faiz ödemeli, toplamı 375 mn $ olmak üzere 136 mn $ ve 225,2 mn € tutarında sendikasyon kredi sözleşmesi imzalamıştır. Sendikasyon kredisinin 2017 yılı içerisinde vadesi dolacak mevcut kredilerin geri ödenmesi ve faaliyet ile yatırımların finansmanında kullanılacağı açıklanmıştır.

Vakıf GYO (VKGYO): Şirket 2016 yılı karından nakit kar payı ödenmeyeceğini ancak %2,113 oranında pay biçiminde kar payı (bedelsiz) dağıtma teklifini genel kurul onayına sunacağını açıkladı.

(=) Vestel Elektronik (VESTL): İstanbul Yeni Havalimanı’nın tüm uçuş bilgilendirme ekranlarını Vestel sağlayacak. 2018 yılının ilk çeyreğinde birinci etabının devreye alınması planlanan yeni havalimanının bilgilendirme ekranları ihalesini Vestel kazandı. Kaynak: Bloomberght.com

(=) Zorlu Enerji (ZOREN): Zorlu Enerji, bağlı ortaklığı Zorlu Doğal Elektrik Üretimi tarafından kurulmakta olan Kızıldere III Jeotermal Enerji Santrali'nin ikinci ünitesinin finansmanı için 190 mn $ tutarında proje finansman kredisi sözleşmesi imzalandığını duyurdu. İmzalanan kredinin vadesi iki yılı geri ödemesiz olmak üzere toplamda 13 yıl olarak bildirildi. Ayrıca Şirketin %100 bağlı ortaklığı Zorlu Doğal Elektrik Üretimi Anonim Şirketi'nin ("ZDÜAŞ") ödenmiş sermayesinin 260 mn TL'den tamamı Ortaklara Borçlar hesabında kayıtlı alacağından karşılanmak suretiyle 560 mn TL'ye çıkarılmasına ilişkin yapılan sermaye artırımına, yeni pay alma haklarının kullanım süresi içinde iştirak edilmesine, toplam 300 mn TL karşılığı yeni pay alma haklarının tamamının kullanılmak suretiyle, ZDÜAŞ'tan olan alacağının 300 mn TL tutarındaki kısmı ile mahsup işleminin yapılmasına karar verildiği açıklandı.




Menkul Tarih HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan)

PRKAB 18.04.2017 0,06 0,05 2,9%

ENKAI 19.04.2017 0,12 0,11 2,0% -41

ALARK 20.04.2017 0,31 0,26 5,8%

GARAN 24.04.2017 0,30 0,25 3,1% -410

AKSGY 24.04.2017 0,20 0,20 6,8%

ALKA 25.04.2017 0,42 0,36 11,2%

JANTS 26.04.2017 0,75 0,64 3,0%

EGEEN 27.04.2017 12,00 10,20 4,7%

CLEBI 27.04.2017 1,25 1,06 5,5%

POLHO 02.05.2017 0,05 0,04 0,5%

ECBYO 02.05.2017 0,10 0,10 6,3%

ALKIM 05.05.2017 0,83 0,70 3,2%

ECILC 08.05.2017 0,50 0,43 13,5%

EGGUB 08.05.2017 0,50 0,43 2,4%

HALKB 09.05.2017 0,20 0,17 1,8% -86

ECZYT 10.05.2017 1,15 0,98 11,7%

VESBE 15.05.2017 0,95 0,81 7,5%

CCOLA 22.05.2017 0,20 0,17 0,6%

KONYA 22.05.2017 6,00 5,10 2,2%

SELEC 22.05.2017 0,08 0,07 2,4%

SANKO 25.05.2017 0,33 0,28 9,0%

NUHCM 26.05.2017 0,90 0,77 8,7%

AEFES 29.05.2017 0,25 0,21 1,2%

CUSAN 29.05.2017 0,17 0,14 6,1%

DESPC 29.05.2017 0,33 0,28 7,9%

DGATE 29.05.2017 0,33 0,28 6,8%

INDES 29.05.2017 0,55 0,47 6,0%

PETUN 29.05.2017 1,01 0,86 9,5%

TRKCM 30.05.2017 0,11 0,10 3,5%

ANACM 30.05.2017 0,11 0,10 3,3%

SODA 30.05.2017 0,27 0,23 4,3% -53

YAZIC 30.05.2017 0,28 0,24 1,3%

ADEL 31.05.2017 0,72 0,61 4,6%

VAKBN 31.05.2017 0,05 0,04 0,8% -20

SISE 31.05.2017 0,12 0,10 2,9% -3

KARTN 31.05.2017 3,11 2,64 1,0%

ALCAR 31.05.2017 3,01 2,56 5,3%

ALGYO 31.05.2017 1,00 1,00 2,4%

GRNYO 31.05.2017 0,05 0,05 6,3%

Açıklanan Temettüler



Menkul Tarih HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan)

CELHA 31.05.2017 0,07 0,06 2,5%

ACSEL 31.05.2017 0,05 0,04 1,8%

VERTU 31.05.2017 0,10 0,10 3,4%

PNSUT 31.05.2017 0,91 0,77 5,8%

KUYAS 31.05.2017 0,04 0,04 1,2%

BRSAN 31.05.2017 0,60 0,51 6,5%

BRYAT 31.05.2017 0,35 0,30 0,9%

BIMAS 07.06.2017 0,80 0,68 1,4% -100

ASELS 08.06.2017 0,03 0,02 0,1% -2

BUCIM 19.06.2017 0,18 0,15 3,3%

AKSGY 20.06.2017 0,20 0,20 6,8%

EMKEL 21.06.2017 0,03 0,03 2,4%

CEMTS 28.06.2017 0,04 0,03 1,3%

UNYEC 03.07.2017 0,19 0,16 4,6%

ADANA 03.07.2017 0,36 0,30 5,3%

ADBGR 03.07.2017 0,25 0,21 5,3%

ADNAC 03.07.2017 0,04 0,03 4,3%

BOLUC 03.07.2017 0,27 0,23 4,5%

MRDIN 03.07.2017 0,13 0,11 2,9%

LKMNH 20.07.2017 0,17 0,14 3,1%

ULUSE 31.08.2017 0,46 0,39 4,2%

ASELS 14.09.2017 0,03 0,02 0,1% -2

OZRDN 20.09.2017 0,04 0,03 1,6%

BIMAS 08.11.2017 0,60 0,51 1,1% -75

CRDFA 21.11.2017 0,28 0,24 17,2%

HEKTS 01.12.2017 0,38 0,32 9,4%

UNYEC 01.12.2017 0,28 0,24 6,9%

ADANA 01.12.2017 0,53 0,53 8,0%

ADBGR 01.12.2017 0,38 0,32 7,9%

ADNAC 01.12.2017 0,05 0,04 6,5%

BOLUC 01.12.2017 0,40 0,34 6,7%

MRDIN 01.12.2017 0,19 0,16 4,3%

ASELS 14.12.2017 0,03 0,02 0,1% -2

GOLTS 0,50 0,43 0,7%

KUTPO 0,10 0,09 1,5%

KRONT 0,17 0,14 1,1%

VERUS 0,15 0,13 1,1%

GOODY 0,03 0,03 0,8%

HLGYO 0,004 0,004 0,4%

Açıklanan Temettüler



Şirket Kodu Şirket Adı Toplantı Tarihi Toplantı Saati

ALARK Alarko Holding 17.04.2017 15:00

DMSAS Demisaş Döküm 17.04.2017 14:00

IHLAS İhlas Holding 17.04.2017 08:30

ATPET Atlantik Petrol 18.04.2017 15:00

CEMAS Çemaş Döküm 18.04.2017 13:00

CMENT Çimentaş 18.04.2017 11:30

DOGUB Doğusan 18.04.2017 11:00

BIMAS Bim Birleşik Mağazalar 18.04.2017 10:30

GARFA Garanti Faktoring 18.04.2017 10:30

NIBAS Niğbaş Niğde Beton 18.04.2017 10:30

CMBTN Çimbeton 18.04.2017 09:30

COSMO Cosmos Yatırım Holding 19.04.2017 14:00

DAGI Dagi Giyim 19.04.2017 12:00

ATAGY Ata G.M.Y.O. 19.04.2017 11:00

DAGHL Dagi Yatırım Holding 19.04.2017 11:00

ASCEL Asil Çelik 19.04.2017 10:30

CLEBI Çelebi 20.04.2017 14:00

ULUUN Ulusoy Un 20.04.2017 14:00

YBTAS Yibitaş Yozgat İnşaat Malzemeleri 20.04.2017 11:00

IEYHO Işıklar Enerji Ve Yapı Holding 21.04.2017 14:00

ULUSE Ulusoy Elektrik 21.04.2017 14:00

KENT Kent Gıda 21.04.2017 13:30

USAS Usaş Yatırımlar Holding 21.04.2017 11:00

KRTEK Karsu Tekstil 21.04.2017 10:30

CRDFA Credıtwest Faktoring 21.04.2017 10:00

DIRIT Diriteks Diriliş Tekstil 22.04.2017 13:00

ERBOS Erbosan 22.04.2017 11:00

TUCLK Tuğçelik Alüminyum Metal 24.04.2017 16:00

FLAP Flap Kongre Toplantı Hizmetleri 24.04.2017 14:30

BIZIM Bizim Toptan Satış Mağazaları 24.04.2017 11:00

SANEL San-El Elektrik 24.04.2017 10:00

SILVR Sılverlıne Endüstri Ve Ticaret 25.04.2017 15:00

GENTS Gentaş 25.04.2017 14:00

PIMAS Pimaş 25.04.2017 12:00

BNTAS Bantaş Bandırma Ambalaj 25.04.2017 11:00

EGPRO Ege Profil 25.04.2017 11:00

LOGO Logo Yazılım 25.04.2017 11:00

BEYAZ Beyaz Filo Oto Kiralama 26.04.2017 14:30

GDKGS Gedik Girişim Srmy. Y.O. 26.04.2017 14:00

GEREL Gersan Elektrik 26.04.2017 14:00

GYHOL Gedik Yatırım Holding 26.04.2017 11:30

PENGD Penguen Gıda 26.04.2017 11:00

PKART Plastik Akıllı Kart 26.04.2017 11:00

EKGYO Emlak G.M.Y.O. 26.04.2017 10:00

GEDIK Gedik Yatırım 26.04.2017 09:30

KOMHL Kombassan Holding 27.04.2017 14:30

AEFES Anadolu Efes Biracılık 27.04.2017 14:00

AYEN Ayen Enerji 27.04.2017 14:00

YAYLA Yayla Enerji 27.04.2017 14:00

AKMGY Akmerkez G.M.Y.O. 27.04.2017 11:00

AKSEN Aksa Enerji 27.04.2017 11:00

NUGYO Nurol G.M.Y.O. 28.04.2017 14:30

Genel Kurul Tarihleri



Şirket Kodu Şirket Adı Toplantı Tarihi Toplantı Saati

GLYHO Global Yatırım Holding 28.04.2017 14:00

YAZIC Yazıcılar Holding 28.04.2017 14:00

BMEKS Bimeks Bilgi İşlem 28.04.2017 11:00

GRNYO Garanti Y.O. 28.04.2017 11:00

ISBIR İşbir Holding 28.04.2017 11:00

DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya 28.04.2017 10:30

BAKAB Bak Ambalaj 28.04.2017 10:00

ODAS Odaş Elektrik 02.05.2017 14:00

BOYP Boyner Perakende Ve Tekstil 02.05.2017 11:00

GEDZA Gediz Ambalaj 03.05.2017 13:00

KLMSN Klimasan Klima 03.05.2017 10:00

TRCAS Turcas Petrol 03.05.2017 10:00

HALKB Halk Bankası 04.05.2017 14:00

AKSUE Aksu Enerji 04.05.2017 11:00

VAKBN T. Vakıflar Bankası 04.05.2017 10:00

PRZMA Prizma Pres Matbaacılık 05.05.2017 15:00

KAPLM Kaplamin 05.05.2017 14:00

INFO İnfo Yatırım 05.05.2017 10:00

ERSU Ersu Gıda 08.05.2017 14:00

KLNMA T. Kalkınma Bankası 08.05.2017 14:00

GLBMD Global Menkul Değ. 09.05.2017 14:00

METAL Metal Gayrimenkul 09.05.2017 14:00

VAKFN Vakıf Fin. Kir. 09.05.2017 14:00

VESBE Vestel Beyaz Eşya 09.05.2017 12:30

VERUS Verusa Holding 09.05.2017 12:00

SELEC Selçuk Ecza Deposu 09.05.2017 10:00

VERTU Verusaturk Girişim Srmy. Y.O. 09.05.2017 10:00

VESTL Vestel 09.05.2017 10:00

VKGYO Vakıf G.M.Y.O. 10.05.2017 14:00

PRKME Park Elek. Madencilik 10.05.2017 09:00

HLGYO Halk G.M.Y.O. 11.05.2017 14:30

ITTFH İttifak Holding 11.05.2017 14:00

GUBRF Gübre Fabrikaları 11.05.2017 10:00

GUSGR Güneş Sigorta 11.05.2017 10:00

HALKS Halk Sigorta 11.05.2017 10:00

DEVA Deva Holding 12.05.2017 10:30

AYES Ayes Çelik Hasır 14.05.2017 10:00

ANSA Ansa Yatırım Holding 15.05.2017 14:00

THYAO Türk Hava Yolları 15.05.2017 14:00

SANKO Sanko Pazarlama 16.05.2017 14:00

ATEKS Akın Tekstil 17.05.2017 11:00

GOLTS Göltaş Çimento 22.05.2017 15:00

DESPC Despec Bilgisayar 23.05.2017 15:00

DGATE Datagate Bilgisayar 23.05.2017 13:00

NETAS Netaş Telekom. 23.05.2017 11:00

ORMA Orma Orman Ürünleri 24.05.2017 15:00

KAREL Karel Elektronik 24.05.2017 14:00

INDES İndeks Bilgisayar 24.05.2017 10:00

GSDHO Gsd Holding 25.05.2017 15:00

GSDDE Gsd Denizcilik 25.05.2017 11:30

TCELL Turkcell 25.05.2017 10:00

MZHLD Mazhar Zorlu Hol. 15.06.2017 15:30

Kaynak: Borsa İstanbul, *2017 yılı verileri 13/04/2017 tarihi itibariyledir.

Genel Kurul Tarihleri



Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız…

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

17 Nis. Çin 05:00 Mar. Perakende Satışlar- Yıllık % 70,59 9,70% 10,90%

17 Nis. Çin 05:00 Mar. Sanayi Üretimi- Yıllık % 79,41 6,30% 6,00%

17 Nis. Çin 05:00 1Ç17 GSYH Yıllık % 94,12 6,80% 6,80%

17 Nis. Türkiye 10:00 Oca. İşsizlik Oranı 72,73 13,00% 12,70%

17 Nis. Türkiye 11:00 Mar. Bütçe Dengesi 50,00 -6,8 mlr TL

17 Nis. Türkiye 14:30 Nis. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 80,00 9,08%

17 Nis. ABD 15:30 Nis. New York FED Sanayi Endeksi 83,46 15,00 16,40

17 Nis. ABD 17:00 Nis. NAHB Konut Piyasası Endeksi 47,37 70,00 71,00

17 Nis. Avro Bölgesi Avrupa'da borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak.

18 Nis. Çin 04:30 Mar. Konut Fiyatları 50,00

18 Nis. ABD 15:30 Mar. Konut Başlangıçları 90,23 1.253 Bin 1.288 Bin

18 Nis. ABD 15:30 Mar. İnşaat İzinleri 63,16 1.250 Bin 1.216 Bin

18 Nis. ABD 16:00 IMF "Global Ekonomik Görünüm" Raporu

18 Nis. ABD 16:00 Fed George konuşması

18 Nis. ABD 16:15 Mar. Sanayi Üretimi- Aylık % 89,47 0,50% 0,10%

18 Nis. ABD 16:15 Mar. Kapasite Kullanımı 62,63 76,20% 75,90%

19 Nis. Avro Bölgesi 12:00 Şub. Dış Ticaret Dengesi 29,55 -0,6 mlr €

19 Nis. Avro Bölgesi 12:00 Mar. TÜFE- Aylık % 84,09 0,80% 0,40%

19 Nis. Avro Bölgesi 12:00 Mar. TÜFE- Yıllık % 95,45 1,50% 1,50%

19 Nis. Avro Bölgesi 12:00 Mar. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 63,64 0,70% 0,70%

19 Nis. ABD 14:00 14 Nis. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 1,50%

19 Nis. ABD 19:00 Fed Rosengren konuşması

19 Nis. ABD 21:00 FED’in Bej Kitabı

20 Nis. Japonya 02:50 Mar. Dış Ticaret Dengesi 72,16 605 mlr ¥ 813 mlr ¥

20 Nis. Almanya 09:00 Mar. ÜFE - Aylık % 55,93 0,20% 0,20%

20 Nis. Almanya 09:00 Mar. ÜFE - Yıllık % 54,24 3,20% 3,10%

20 Nis. Türkiye 10:00 Mar. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00 -0,93%

20 Nis. Türkiye 10:00 Nis. Tüketici Güven Endeksi 39,39 65,00 67,80

20 Nis. ABD 15:30 15 Nis. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,50 240 Bin 234 Bin

20 Nis. ABD 15:30 Nis. Philadelphia FED İmalat Endeksi 80,45 25,00 32,80

20 Nis. Avro Bölgesi 17:00 Nis. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 81,82 -4,70 -5,00

20 Nis. ABD 17:00 Mar. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 84,21 0,20% 0,60%

21 Nis. Fransa 10:00 Nis. Markit PMI İmalat 90,00 53,10 53,30

21 Nis. Almanya 10:30 Nis. Markit/BME PMI İmalat 90,00 58,00 58,30

21 Nis. Avro Bölgesi 11:00 Nis. Markit PMI İmalat 90,00 56,00 56,20

21 Nis. Avro Bölgesi 11:00 Nis. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 56,00 56,00

21 Nis. Avro Bölgesi 11:00 Nis. Markit PMI Bileşik 75,00 56,40 56,40

21 Nis. İngiltere 11:30 Mar. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 80,23 -0,50% 1,30%

21 Nis. ABD 16:30 Fed Kashkari konuşması

21 Nis. ABD 16:45 Nis. Markit PMI İmalat 90,00 53,80 53,30

21 Nis. ABD 16:45 Nis. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 53,60 52,80

21 Nis. ABD 16:45 Nis. Markit PMI Bileşik 70,00 53,00

21 Nis. ABD 17:00 Mar. 2. EL Konut Satışları 88,72 5,60 mn 5,48 mn

21 Nis. ABD 17:00 Mar. 2. El Konut Satışları - Aylık % 54,89 2,10% -3,70%

Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks

Haftalık Ajanda

http://www.vakifyatirim.com.tr/files/news_14173.pdf



www.vakifyatirim.com.tr

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.

Genel Müdürlük

Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul

(0212) 352 35 77

Araştırma ve Strateji Müdürlüğü [email protected]

Sezai ŞAKLAROĞLU

Selahattin AYDIN

Tuğba SAYGIN

Serap KAYA

Esra SARI

Ögeday GÜRBÜZ

http://www.vakifyatirim.com.tr/

mailto:[email protected]

Documents

Haftalık Strateji Bülteni - VakıfBank · Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım-106 556-135 33 142-351 491-754-311-189 96-107-678-372-969-85-143 38-45 101