I 2017 I CROISSANCE ET CRÉATION D’EMPLOIS › Publication › vwLUAssets › ey-croissance... · 2017-12-14 · PRINCIPAUX ENSEIGNEMENTS CROISSANCE & CRÉATION D’EMPLOIS AFIC

www.afic.asso.fr avec le soutien de

I 2017 I

CROISSANCE ET CRÉATION

D’EMPLOISDANS LES ENTREPRISES ACCOMPAGNÉES PAR LES ACTEURS FRANÇAIS DU CAPITAL-

INVESTISSEMENT

AFIC

ETUDES

14e édition

12 DÉCEMBRE 2017

http://www.afic.asso.fr/

PRINCIPAUX ENSEIGNEMENTS CROISSANCE &

CRÉATION D’EMPLOIS

12 DÉCEMBRE 2017 I 3AFIC ÉTUDES

L’échantillon de 2.989 entreprises françaises accompagnées par le capital-investissement français

représentent 212 milliards € au 31/12/2016, soit près d’un 1/5 du chiffre d’affaires cumulé des groupes du

CAC40 à la même date.

Sur 7 ans (de 2009 à 2016), la croissance de ces entreprises est supérieure à celles du PIB nominal des pays

de l’OCDE (+40,4% vs + 28,4%), et du PIB nominal français (+40,4% vs + 15,0%).

Croissance du chiffre d’affaires supérieure au PIB français et des pays de l’OCDE

Plus de 300 000 créations d’emplois depuis 7 ans

Les 2.989 entreprises françaises accompagnées par le capital-investissement français emploient 1,29

millions de salariés au 31/12/2016, contre 16,17 millions de salariés (hors agriculture) dans le secteur

marchand à la même date.

Sur 7 ans (de 2009 à 2016), elles affichent une croissance cumulée des emplois très supérieure à celle des

pays de l’OCDE (+29,9% vs. +7,3%) et celle du secteur marchand français (+29,9% vs. +1,4%). Elles ont

créé un total de 302.073 emplois sur cette période.

Confirmation de la stabilité de la localisation des entreprises: 88% ont leur siège en France (8% en Europe

et 4% dans le reste du monde), soit 6 307 entreprises françaises.

Sur les 6 307 entreprises françaises, 57% sont accompagnées par le capital-développement, 21% par le

capital- transmission, 21% par le capital-innovation et 1% par le capital-retournement.

Ces entreprises françaises sont majoritairement des start-ups et des PME(76%).

Près de 7.200 entreprises accompagnées par le capital -investissement français

ÉCHANTILLON DE L’ÉTUDE À FIN 2016 CROISSANCE &



PORTEFEUILLE

FRANCE *

6 307ENT.

ECHANTILLON

DE L’ÉTUDE

2 989 ENT.

DONNÉES COMPLÈTES **

(2 921 à fin 2015)

PORTEFEUILLE

EUROPE

605 ENT.

NOMBRE D’ENTREPRISES

EN PORTEFEUILLE

7 168START-UPS, PME, et ETI

(+10% sur un an)

PORTEFEUILLE

RESTE DU MONDE

256 ENT.

* Entreprises ayant leur siège social en France ** Entreprises hors GE cotées disposant de données d’effectifs et de chiffres d’affaires complètes à fin 2015 et à fin 2016.

22 GE

COTÉES

So

urc

e : A

FIC

/ E

Y

RÉPARTITION PAR TAILLE DES ENTREPRISES FRANÇAISES À FIN 2016 CROISSANCE &



PME : entreprises ayant moins de 250 salariés et réalisant moins de 50 M€ de chiffre d’affaires en 2015

ETI : entreprises ayant entre 250 et 5 000 salariés et réalisant moins de 1 500 M€ de chiffre d’affaires en 2015

GE : entreprises ayant plus de 5 000 salariés ou réalisant plus de 1 500 M€ de chiffre d’affaires en 2015

Starts-ups & Petites et moyennes entreprises (PME)

Entreprises de taille intermédiaire (ETI)

Grandes entreprises (GE)

* Échantillon des 2 989 entreprises françaises accompagnées pour lesquelles l’AFIC dispose des effectifs et des chiffres d’affaires 2015 et 2016.

3 entreprises accompagnées sur 4 sont des start-ups et des PME *.

40 grandes entreprises

non-cotées

1%

2 265

start-ups

& PME

76%

684 ETI

23%

2 989

ENTREPRISES

So

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FIC

/ E

Y


PARTIE I

Croissance du chiffre d’affaires *

* Échantillon des 2 989 entreprises françaises accompagnées pour lesquelles l’AFIC dispose des effectifs et des chiffres d’affa ires 2015 et 2016.

CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES PARTIE I

CROISSANCE DU

CHIFFRE D’AFFAIRES


En 2016, l’échantillon des entreprises accompagnées par le capital-investissement français

affiche une croissance nettement supérieure à la croissance du PIB en valeur des pays de l’OCDE.

* Source : INSEE. ** Source : OCDE. *** Chiffres d’affaires France et étranger

CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES(ENTRE 2015 ET 2016)

PIB NOMINALFRANCE*

+ 1,6%

+ 5,4%

ÉCHANTILLON FRANCE***2 989 ENTREPRISES

ÉCHANTILLON FRANCEAVEC LES EFFETS

DES ACQUISITIONS ET DES CESSIONS

+ 8,0%

PIB NOMINALOCDE**

+ 3,3%

So

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FIC

/ E

Y

Base 100

HISTORIQUE CUMULÉ DE L’ACTIVITÉ DE 2010 À 2016 PARTIE I

CROISSANCE DU



* Périmètre non constant - Chiffres d’affaires France et étranger de l’échantillon des entreprises françaises accompagnées, ** Source: INSEE *** Source: OCDE

2010 2011 2012 2013au 31/12/2009 20152014 2016

Croissance cumulée du chiffre d’affaires de l’échantillon des entreprises françaises

accompagnées par le capital-investissement français *

PIB nominal France **

PIB nominal OCDE (35 pays) ***

117,6

123,3125,4

128,4

115,0

110,7

107,6106,2

140,4

109,1

133,2

113,2

107,8

103,1

104,3

108,4

128,4

124,3

119,5

114,9

111,6

So

urc

e : A

FIC

/ E

Y

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR SEGMENT EN 2016 PARTIE I

CROISSANCE DU



Le chiffre d’affaires cumulé au 31/12/2016 des 2 989 entreprises françaises accompagnées

s’élève à 212 Md€ soit près d’1/5 du CA cumulé des groupes du CAC 40 à la même date.

* Échantillon des 2 989 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des chiffres d’affaires France et étranger.

VARIATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES

EN %


EN M€

+ 36,0% + 510 M€

- 4,7% - 64 M€

+ 5,4% + 10 843 M€

+ 5,3% + 6 259 M€

+ 5,2% + 4 138 M€

CAPITAL-INNOVATION

CAPITAL-DEVELOPPEMENT

CAPITAL-TRANSMISSION

CAPITAL-RETOURNEMENT

TOTAL

CAPITAL-INVESTISSEMENT


2 989

entreprises

614 ent.

1 609 ent.

738 ent.

28 ent.

So

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FIC

/ E

Y

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR SECTEUR EN 2016 PARTIE I

CROISSANCE DU


AFIC ÉTUDES

Le capital-investissement français *, accélérateur de croissance dans les secteurs de l’énergie,

du numérique, de la santé et des télécoms.

* Échantillon des 2 989 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des chiffres d’affaires France et étranger.


EN %

VARIATION

DU CHIFFRE D’AFFAIRES EN M€


AUTRES SECTEURS

BIENS ET SERVICES DE

CONSOMMATION

SERVICES FINANCIERS

& DE TRANSPORTS

BIENS ET SERVICES

INDUSTRIELS & CHIMIE

INFORMATIQUE

& NUMÉRIQUE

MÉDICAL &

BIOTECHNOLOGIES

BTP / CONSTRUCTION

TÉLÉCOMMUNICATIONS

& COMMUNICATIONS

ÉNERGIE

+ 243 M€+ 1,1% 40 ent.

+ 3,7% + 1 886 M€ 607 ent.

+ 6,6% + 620 M€ 159 ent.

+ 3,9% + 2 481 M€ 894 ent.

+ 13,0% + 1 805 M€ 608 ent.

+ 8,9% + 1 091 M€ 303 ent.

+ 7,0% + 1 234 M€ 169 ent.

+ 8,0% + 747 M€ 125 ent.

+ 22,3% + 737 M€ 84 ent.

12 DÉCEMBRE 2017 I 10

TOTAL

CAPITAL-INVESTISSEMENT+ 5,4% + 10 843 M€ 2 989 entreprises

Source : AFIC / EY


PARTIE II

Croissance de l’emploi *

* Échantillon des 2 989 entreprises françaises accompagnées pour lesquelles l’AFIC dispose des effectifs et des chiffres d’affa ires 2015 et 2016.

CROISSANCE DE L’EMPLOI PARTIE II

CROISSANCE DE

L’EMPLOI


En 2016, l’échantillon des entreprises accompagnées par les membres de l’AFIC a affiché un

rythme de croissance de l’emploi nettement supérieur à celui des pays de l’OCDE.

*Source : INSEE. ** Source : OCDE, emplois des secteurs marchands et non-marchands. *** Effectifs France et étranger **** Périmètre non-constant

CRÉATION NETTE D’EMPLOIS CUMULÉE DEPUIS 2010 ****(ENTRE 2010 ET 2016)

CAPITAL-INVESTISSEMENTÉCHANTILLON FRANCE

+ 302 073 sal.

CROISSANCE DE L’EMPLOI(ENTRE 2015 ET 2016)

+ 3,7%

+ 45 724 sal.

ÉCHANTILLON FRANCE ***2 989 ENTREPRISES

+ 90 234 EMPLOIS

NETS CRÉÉS AVEC

LES EFFETS DES

ACQUISITIONS ET

DES CESSIONS

SECTEURS MARCHANDS EN FRANCE *

+ 1,2%

+ 192 700 sal.

EMPLOI DANS LESPAYS DE L’OCDE **

+ 1,6%

+ 10 112 600 sal.

So

urc

e : A

FIC

/ E

Y

Cumul des emplois nets créés dans l’échantillon des entreprises françaises

accompagnées par le capital-investissement français *

2010 2011 2012 2013au 31/12/2009 20152014

HISTORIQUE CUMULÉ DE L’EMPLOI DE 2010 À 2016 PARTIE II

CROISSANCE DE

L’EMPLOI


2016

+ 41 672 sal.

+ 302 073 sal.

+ 88 763 sal.

+ 148 900 sal.+ 166 673 sal.

+ 206 579 sal.

+ 256 349 sal.

* Périmètre non constant - Croissance des effectifs France et étranger de l’échantillon des entreprises françaises accompagnées, So

urc

e : A

FIC

/ E

Y

COMPARAISON DE LA CROISSANCE CUMULÉE DE L’EMPLOI DE 2010 À 2016

PARTIE II

CROISSANCE DE

L’EMPLOI


SECTEURS MARCHANDS EN FRANCE**

EMPLOI DANS LESPAYS DE L’OCDE ***

CAPITAL-INVESTISSEMENTÉCHANTILLON FRANCE *

+ 7,3%

+ 29,9%

+ 1,4%

La croissance cumulée de l’emploi des entreprises accompagnées par le capital-investissement

français est nettement supérieure à celle de l’emploi en France et dans les pays de l’OCDE.

* Périmètre non-constant. ** Source : INSEE. *** Source : OCDE, emplois des secteurs marchands et non-marchands.

CROISSANCE CUMULÉE DE LA CRÉATION NETTE D’EMPLOIS DEPUIS 2010(ENTRE 2010 ET 2016)

So

urc

e : A

FIC

/ E

Y

ÉVOLUTION DE L’EMPLOI PAR SEGMENT EN 2016 PARTIE II

CROISSANCE DE

L’EMPLOI


Les 2 989 entreprises françaises accompagnées employaient 1,29 millions de salariés au

31/12/2016 *, contre 16,17 millions pour le secteur marchand français à la même date **.

* Échantillon des 2 989 entreprises françaises pour lesquelles nous disposons des effectifs France et étranger ** Hors agriculture

TOTAL

CAPITAL-INVESTISSEMENT

CAPITAL-INNOVATION

CAPITAL-DEVELOPPEMENT

CAPITAL-TRANSMISSION

CAPITAL-RETOURNEMENT

+ 21,0%

- 3,0%

VARIATION DE L’EMPLOI(ENTRE 2015 ET 2016)

EN %

+ 3,7%

+ 3,1%

+ 4,2%

+ 2 680 sal.

- 319 sal.

VARIATION DE L’EMPLOI

(ENTRE 2015 ET 2016)

EN NOMBRE DE SALARIÉS

+ 45 724 sal.

+ 22 333 sal.

+ 21 031 sal.


2 989

entreprises

614 ent.

1 609 ent.

738 ent.

28 ent.

So

urc

e : A

FIC

/ E

Y

ÉVOLUTION DE L’EMPLOI PAR SECTEUR EN 2016 PARTIE II

CROISSANCE DE

L’EMPLOI

AFIC ÉTUDES

Forte création d’emplois des entreprises accompagnées * dans les secteurs du numérique, des

services financiers et des transports, des biens et services de consommation, et de la santé.

* Échantillon des 2 989 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des effectifs France et étranger.


EN %




INFORMATIQUE

& NUMÉRIQUE

BTP / CONSTRUCTION


& COMMUNICATIONS

ÉNERGIE

AUTRES SECTEURS

+ 2,8%

+ 0,4%

+ 1,2%

+ 7,4%

- 1,5%

+ 6 240 sal. 608 ent.


CONSOMMATION+ 5,2% + 14 954 sal. 607 ent.

SERVICES FINANCIERS

& DE TRANSPORTS+ 6,8% + 3 994 sal. 159 ent.

BIENS ET SERVICES

INDUSTRIELS & CHIMIE+ 3,4% + 13 763 sal. 894 ent.

MÉDICAL &

BIOTECHNOLOGIES+ 4,7% + 5 116 sal. 303 ent.

+ 2 456 sal. 169 ent.

+ 495 sal. 125 ent.

+ 103 sal. 84 ent.

- 1 397 sal. 40 ent.


TOTAL

CAPITAL-INVESTISSEMENT+ 3,7% + 45 724 sal. 2 989 entreprises

Source : AFIC / EY


ANNEXES

CRÉATION D’EMPLOIS PAR SEGMENT & PAR SECTEUR EN 2016 ANNEXE 1

AFIC ÉTUDES

* Échantillon des 2 989 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des effectifs France et étranger.

Forte création d’emplois * du capital-développement et du capital-transmission dans les biens

de consommation et l’industrie. Le capital-innovation se distingue dans le secteur du numérique.


PAR SEGMENT & PAR SECTEURS

Capital-innovation Capital-développement Capital-transmission Capital-retournement



BIENS ET SERVICES

INDUSTRIELS & CHIMIE59% 40% + 13 763 sal.


CONSOMMATION42% 56% + 14 954 sal.

SERVICES FINANCIERS

& DE TRANSPORTS61% 33% + 3 994 sal.

INFORMATIQUE

& NUMÉRIQUE22% 60% 18% + 6 240 sal.

MÉDICAL &

BIOTECHNOLOGIES45% 49% + 5 116 sal.

BTP / CONSTRUCTION 71% + 2 456 sal.


& COMMUNICATIONS+ 495 sal.

ÉNERGIE + 103 sal.

AUTRES SECTEURS - 1 397 sal.


So

urc

e : A

FIC

/ E

Y

TOTAL

CAPITAL-INVESTISSEMENT+ 3,7% + 45 724 sal.

ÉVOLUTION ET RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR RÉGION * EN 2016

ANNEXE 2:

CROISSANCE DU



* Échantillon des 2 989 entreprises françaises pour lesquelles nous disposons des CA France et étranger - Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social

+ 7%+ 5%+ 3%+ 0%<0%

+ 7,6%

+ 7,4%

- 0,1%- 5,0%

+ 0,8 %

+ 1,8%

DROM-

COM

- 3,5%

+ 4,5%

+ 6,5%

+ 6,4%+ 6,1%

+ 7,9%

+ 4,0%

+17,2%

20 Md€10 Md€5 Md€1 Md€0 Md€

12,4 Md€

8,4 Md€

4,4 Md€5,0 Md€13,3 Md€

8,0 Md€

DROM-

COM

0,5 Md€

10,8 Md€

28,3 Md€

92,9 Md€8,1 Md€

12,9 Md€

7,0 Md€

0,06 Md€

CHIFFRES D’AFFAIRES CUMULÉS

PAR RÉGION (EN M€)

VARIATION DU CHIFFRES D’AFFAIRES

(EN %)

So

urc

e : A

FIC

/ E

Y

ÉVOLUTION ET RÉPARTITION DE L’EMPLOI PAR RÉGION * EN 2016 ANNEXE 3:

CROISSANCE DE

L’EMPLOI


* Échantillon des 2 989 entreprises françaises pour lesquelles nous disposons des effectifs France et étranger - Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social

+ 3 870 sal.

+ 2 679 sal.

+ 758 sal.+ 1 304 sal.+ 2 906 sal.

+ 526 sal.

DROM-

COM

+ 213 sal.

+ 2 819 sal.

+ 6 815 sal.

+ 23 520

sal.

- 344 sal.

+ 755 sal.

- 134 sal.

+ 37 sal.

106 358 sal.

43 200 sal.

23 894 sal.18 421 sal.77 445 sal.

36 445 sal.

DROM-

COM

1 920

87 512 sal.

134 479 sal.

629 675

sal.

35 781 sal.

64 826 sal.

32 493 sal.

249 sal.

NOMBRE TOTAL DE SALARIÉS

PAR RÉGION

VARIATION DE l’EMPLOI

(EN NOMBRE DE SALARIÉS)

5000200010001000<0 500 000100 00050 00030 00010 0000

So

urc

e : A

FIC

/ E

Y


MÉTHODOLOGIE

MÉTHODOLOGIE MÉTHODOLOGIE


Principes de collecte

Les statistiques ont été établies sur la base des réponses collectées via le site Internet sécurisé

www.european-data-cooperative.eu dédié aux membres de l'AFIC.

Certaines données manquantes ont été complétées grâce à la base de données du Bureau van Dijk.

Seules les entreprises soutenues par les bureaux français des membres de l’AFIC ont été retenues.

La collecte a été effectuée auprès de 238 sociétés de gestion, membres de l’AFIC. Les données

complètes de chiffre d’affaires et d’effectifs mondiaux aux 31 décembre 2015 et 2016 ont été obtenues

pour une population de 3 011 entreprises françaises (contre 2 945 entreprises françaises l’année

précédente).

Les calculs de croissance des chiffres d’affaires et des effectifs portent sur l’échantillon hors Grandes

Entreprises (GE) * cotées, soit 2 989 entreprises françaises (contre 2 921 entreprises françaises l’année

précédente).

Principes de traitement

Certaines données manquantes ont été complétées par des sources publiques, analysées par les

équipes d’EY et de l’AFIC.

Les fonds de fonds sont exclus de l’étude.

Les entreprises qui ont fait l’objet d’une liquidation judiciaire en 2016 ont été identifiées et réintégrées

dans la base d’étude. Les entreprises nouvellement créées en 2016 ont été prises en compte.

Enfin, lorsque l’information était disponible, nous avons éliminé les effets de variation de périmètre

(effets des acquisitions et cessions).

* Entreprises ayant plus de 5 000 salariés ou réalisant plus de 1 500 M€ de chiffre d’affaires


A propos de l'AFIC

L’AFIC est un organisme professionnel indépendant qui fédère plus de 300 sociétés de capital-investissement en France, spécialisées

dans l’innovation, le développement, la transmission et le retournement d’entreprises. L’AFIC regroupe également près de 175 membres

associés (cabinets de conseil et d’audit, avocats, banques d’affaires et de financement,…), représentant tous les métiers qui

accompagnent et conseillent les investisseurs et les entrepreneurs dans le montage et la gestion de leurs partenariats.

Promouvoir la place et le rôle du capital-investissement, participer activement à son développement en fédérant l’ensemble de la

profession et établir les meilleures pratiques, méthodes et outils pour un exercice professionnel et responsable du métier d’actionnaire

figurent parmi les priorités de l’AFIC. Plus d’informations : www.afic.asso.fr

A propos d’EY

EY est un des leaders mondiaux de l’audit, du conseil, de la fiscalité et du droit, des transactions. Partout dans le monde, notre expertise

et la qualité de nos services contribuent à créer les conditions de la confiance dans l’économie et les marchés financiers. Nous faisons

grandir les talents afin qu’ensemble, ils accompagnent les organisations vers une croissance pérenne. C’est ainsi que nous jouons un rôle

actif dans la construction d’un monde plus juste et plus équilibré pour nos équipes, nos clients et la société dans son ensemble.

EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence à l’un ou plusieurs des membres d’Ernst & Young Global Limited, dont chacun

est une entité juridique distincte. Ernst & Young Global Limited, société britannique à responsabilité limitée par garantie, ne fournit pas de

prestations aux clients. Retrouvez plus d’informations sur notre organisation sur www.ey.com.

© 2017 Ernst & Young & Associés

Tous droits réservés.

SCORE France N° 2017-078

Crédit photo : EY

Contacts AFIC :

Nadia KOUASSI COULIBALY - Directrice des études économiques et statistiques | [email protected]

Simon PONROY - Économiste / statisticien | [email protected]

Aurore SOKPOH - Économiste / statisticienne junior | [email protected]

Lei ZHANG - Économiste / statisticien junior | [email protected]

Contacts EY :

Laurent MAJUBERT - Associé, Ernst & Young et Associés | [email protected]

Guilhem de MONTMARIN - Senior Manager, Ernst & Young et Associés | [email protected]

Thomas HAMELIN - Analyste, Ernst & Young et Associés | [email protected]

Benoît MALLAT DESMORTIERS - Analyste, Ernst & Young et Associés | [email protected]

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