1

hoav

BẢNG CHỈ SỐ

Chứng khoán (ngày 12/11)

VN - Index 918,12 0,42%

HNX - Index 103,37 0,35%

D.JONES CK Mỹ 25.387,18 2,32%

STOXX CK C.Âu 3.194,08 1,10%

CSI 300 CK TQ 3.205,14 1,19%

Vàng (SJC cập nhật 08h30 ngày 13/11)

SJC Ng.đ/L 36.470 0,11%

Quốc tế USD/Oz 1201.30 1,42%

Tỷ giá

USD/VND BQ LNH 22.727 0,01%

EUR/USD 1,1228 0,87%

Dầu

WTI USD/th 59,01 2,83%

6

Tại Kỳ họp thứ 6, Quốc hội khóa 14 đã

biểu quyết chính thức thông qua Nghị quyết

phê chuẩn Hiệp định Đối tác Toàn diện và

Tiến bộ xuyên Thái Bình Dương (CPTPP).

Phó Thủ tướng cho biết tham gia CPTPP với

tư cách là một trong những thành viên đầu

tiên sẽ thể hiện mạnh mẽ chủ trương chủ

động hội nhập quốc tế của Đảng, Nhà nước

Việt Nam, khẳng định vai trò và vị thế địa -

chính trị quan trọng của Việt Nam trong khu

vực Đông Nam Á cũng như châu Á - Thái

Bình Dương, thực sự nâng cao vị thế của

nước ta trong khối ASEAN, trong khu vực

cũng như trên trường quốc tế.

Tin nổi bật

Khả năng tăng trưởng mạnh thu nhập lãi

của ngành ngân hàng 2019 khó khả thi

Việt Nam lọt top 3 thị trường chứng khoán

giảm mạnh nhất thế giới 1 tháng qua

Quốc hội chính thức thông qua CPTPP

Tăng trưởng kinh tế 2019: Lạc quan

nhưng vẫn lo ngại chất lượng

Châu Á sẽ đóng góp 55% sản lượng kinh

tế toàn cầu

Thứ Ba, ngày 13/11/2018

BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH

[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM

[t] (028) 38 469 516 (1813/1819) – [e] kehoach@sacombank.com

2

Khả năng tăng trưởng mạnh thu

nhập lãi của ngành ngân hàng

năm 2019 khó khả thi

CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) vừa có báo cáo tổng quan

ngành NH niêm yết trong 9th/2018. Kết thúc 9th, tổng LNTT của 14 NH

niêm yết >28% cùng kỳ 2017. Hầu hết các NH đã hoàn thành >3/4

mục tiêu lợi nhuận cả năm. Tuy nhiên, tăng trưởng tổng thu nhập hoạt

động chỉ đạt >22%. Điều này cho thấy lợi nhuận tăng trưởng mạnh

trong năm chủ yếu nhờ giảm các khoản chi phí, trong đó đáng kể nhất

là chi phí dự phòng rủi ro tín dụng đã giảm đáng kể ở một số NH. Một

số NH khác ghi nhận tăng trưởng thu nhập cao nhờ thu nhập bất

thường từ phí độc quyền bảo hiểm. Trong khi đó, thu nhập lãi, yếu tố

đóng góp hơn 70% thu nhập của NH, chỉ #16%. Khả năng tăng

trưởng mạnh trong 2019 là khó khả thi khi NHNN siết dần mức TTTD,

báo cáo cho biết. Do vậy, VDSC cho rằng các NH có nền tăng trưởng

cao trong năm 2018 nhờ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm và ghi

nhận lợi nhuận đột biến sẽ khó có khả năng tiếp tục tăng trưởng mạnh

trong năm sau. Một số NH khác, dự kiến sẽ hoàn thành nghĩa vụ trích

lập dự phòng rủi ro trái phiếu đặc biệt thì vẫn có khả năng tăng trưởng.

Bức tranh tăng trưởng lợi nhuận của các NH do đó nhìn chung sẽ có sự

phân hóa trong 2019. Nhóm NH niêm yết mà VDSC thống kê chiếm

>50% thị phần tín dụng toàn ngành. Do vậy, mặc dù không có số liệu

chính thức của NHNN về mức TTTD 9th, VDSC cho rằng mức tăng

chung của ngành cũng xoay quanh mức 11%. Như vậy, cho quý cuối

năm thì ngành NH còn #391.000 tỷ đồng tín dụng để cho vay ra nền

KT. So sánh với nhu cầu vốn của các năm liền trước, hạn mức trên sẽ

đủ đáp ứng nhu cầu tín dụng của toàn nền KT trong Q.IV/2018. Theo

đó, mức TTTD cả năm 2018 sẽ xoay quanh mức 16,5 - 17%. Tuy vậy,

tốc độ tăng trưởng sẽ phân hóa giữa các NH, tùy thuộc vào sức khỏe tài

chính và đầu ra cho dòng vốn.

Yêu cầu các ngân hàng làm việc

với Thế Giới Di Động sau vụ rò rỉ

thông tin thẻ khách hàng

Liên quan đến thông tin rò rỉ giao dịch thẻ NH của khách hàng tại Thế

Giới Di Động, ngày 09/11/2018, NHNN đã có văn bản số 8511/NHNN-

TT về việc tăng cường bảo mật thông tin khách hàng. Theo NHNN,

trong các ngày 07-08/11/2018, các phương tiện thông tin truyền thông

Tài chính – Ngân hàng

3

phản ánh vụ việc rò rỉ thông tin giao dịch thẻ NH của khách hàng tại

chuỗi cửa hàng của Thế giới di động. Để chủ động phòng ngừa, ngăn

chặn việc lộ, lọt thông tin thẻ NH của khách hàng, NHNN y/c các tổ

chức cung ứng DV thanh toán, các tổ chức cung ứng DV trung gian

thanh toán rà soát, làm việc với Thế Giới Di Động để xác định nguyên

nhân; đồng thời theo dõi, giám sát chặt các thẻ và giao dịch thẻ liên

quan trong vụ việc để kịp thời phát hiện các dấu hiệu bất thường, có

biện pháp xử lý phù hợp nhằm bảo mật thông tin và bảo vệ quyền lợi

hợp pháp của khách hàng. NHNN cũng chỉ đạo tổ chức cung ứng DV

thanh toán, tổ chức cung ứng DV trung gian thanh toán chấp hành

nghiêm chỉnh các quy định của pháp luật về việc lưu trữ, bảo mật thông

tin khách hàng; rà soát, đánh giá lại quy trình nghiệp vụ đối với các đơn

vị chấp nhận thanh toán và các đơn vị liên quan đảm bảo an toàn, bảo

mật thông tin khách hàng trong quá trình cung ứng DV; kiểm tra và

giám sát chặt chẽ đảm bảo quy trình được thực hiện đúng và tuân thủ

quy định pháp luật hiện hành. Cùng với đó, các TCTD phổ biến, quán

triệt, triển khai tới tất cả các đơn vị của tổ chức mình, các cán bộ nghiệp

vụ tuân thủ nghiêm các quy định của pháp luật và quy định nội bộ về

việc lưu trữ, bảo mật thông tin khách hàng; thực hiện tốt truyền thông

để đơn vị chấp nhận thanh toán và khách hàng nắm, tuân thủ các quy

định, quy trình, bảo mật thông tin khách hàng và thực hiện các giao dịch

đúng quy định. NHNN cho biết cơ quan này hiện đang phối hợp chặt

chẽ với các cơ quan chức năng xác định nguyên nhân vụ việc, làm rõ

đối tượng, động cơ đánh cắp, phát tán thông tin để xử lý nghiêm theo

quy định của pháp luật.

Việt Nam lọt top 3 thị trường

chứng khoán giảm mạnh nhất

thế giới 1 tháng qua

Theo số liệu từ IndexQ, thị trường VN đứng thứ 3 trong danh sách

những TTCK giảm mạnh nhất TG trong 1 tháng trở lại đây, mức

8,22%. Đứng đầu về mức giảm giá của các TTCK trên TG là Mexico

8,74%. Trong khi đó, đứng thứ 2 là Lexembourg với mức 8,56%.

Với thị trường VN, tính từ phiên ngày 08/10-09/11/2018, VN-Index đã

giảm từ 996 điểm xuống chỉ còn 914 điểm. Trước đó, VN-Index đã có

khoảng thời gian hồi phục khá dài kể từ thời điểm tháng 7. Phải mất 3

tháng để VN-Index hồi phục 15% từ mức đáy 885 điểm nhưng chỉ số

này đã mất đi mọi thành quả chỉ trong vỏn vẹn 1 tháng. VN-Index không

thể bứt phá trước ngưỡng quan trọng 1.025 điểm và đã đánh mất đà hồi

phục từ đây. Nguyên nhân khiến thị trường sụt giảm mạnh được nhiều

4

chuyên gia đưa ra do tâm lý lo ngại về triển vọng vĩ mô và làn sóng bán

tháo lây lan từ các thị trường lớn trên TG và KV, đặc biệt là thị trường

Mỹ. Theo nhận định của VDS, thị trường sau những đợt giảm quá sâu

sẽ luôn có những sự hồi phục, dù khó xác định được chính xác thời

điểm. Nhưng NĐT cần ghi nhớ chỉ số sẽ không tăng thần tốc trở lại theo

hình chữ V mà cần nhiều thời gian. VDS cũng cho rằng chỉ số sẽ đi lên

trong những tuần cuối cùng của 2018, khi đó là thời điểm then chốt để

các quỹ đầu tư cơ cấu danh mục. Theo quan điểm của BSC, thị trường

biến động trong tháng 10 không hoàn toàn phản ánh đầy đủ sự ổn định

vĩ mô, và tình hình cải thiện lợi nhuận tích cực từ các DN. Thị trường và

tâm lý NĐT bị chi phối mạnh từ thông tin quốc tế. Dù vậy, lực bán

không lớn do giá trị margin tại các công ty CK đã giảm về gần giá trị đầu

năm và >20% so với đỉnh. Do vậy, BSC cho rằng thị trường có cơ hội

lập đáy tại vùng đáy cũ 885-900 điểm và sẽ tăng lại kiểm tra 1.000 điểm

trong tháng 11 nếu không có biến cố lớn từ thị trường TG.

5

[Infographic] CPTPP có hiệu lực

tác động thế nào đến kinh tế Việt

Nam?

Quốc hội chính thức thông qua

CPTPP

Ngày 12/11, tại Kỳ họp thứ 6, Quốc hội khóa 14 đã biểu quyết chính

thức thông qua Nghị quyết phê chuẩn Hiệp định Đối tác Toàn diện và

Tiến bộ xuyên Thái Bình Dương (CPTPP). CPTPP về cơ bản giữ nguyên

nội dung của Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương (TPP) nhưng

cho phép các nước thành viên tạm hoãn thực thi 20 nhóm nghĩa vụ

được coi là có mức độ cam kết cao để bảo đảm sự cân bằng về quyền

lợi và nghĩa vụ của các nước thành viên còn lại trong bối cảnh Mỹ rút

khỏi Hiệp định TPP. Phó Thủ tướng cho biết tham gia CPTPP với tư

cách là một trong những thành viên đầu tiên sẽ thể hiện mạnh mẽ chủ

trương chủ động hội nhập quốc tế của Đảng, Nhà nước VN, khẳng định

vai trò và vị thế địa - chính trị quan trọng của VN trong KV Đông Nam Á

cũng như châu Á - Thái Bình Dương, thực sự nâng cao vị thế của nước

ta trong khối ASEAN, trong KV cũng như trên trường quốc tế. Hiện

CPTPP đã được 6/11 nước thông qua gồm Mexico, Nhật Bản, New

Zealand, Australia, Singapore, Canada. Hiệp định sẽ có hiệu lực chính

Kinh tế Việt Nam

6

thức từ 30/12. Về mặt KT, thị trường của các nước tham gia CPTPP có

quy mô lớn với GDP của cả khối chiếm 13,5% GDP toàn cầu, bao gồm

Nhật Bản là nền KT lớn thứ 3 TG. Điều này được cho là có lợi với VN.

Tăng trưởng kinh tế 2019: Lạc

quan nhưng vẫn lo ngại chất

lượng

Mục tiêu tăng trưởng GDP năm 2019 được đặt ra ở mức 6,6 - 6,8%.

Tiếp tục ổn định KTVM, kiểm soát lạm phát, nâng cao năng suất, chất

lượng, hiệu quả, tính tự chủ và sức cạnh tranh của nền KT. Tập trung

cải thiện môi trường đầu tư, KD, thúc đẩy tăng trưởng KT; tạo chuyển

biến thực chất hơn trong thực hiện các đột phá chiến lược, cơ cấu lại

nền KT gắn với đổi mới mô hình tăng trưởng. Đẩy mạnh đổi mới sáng

tạo, ứng dụng khoa học, công nghệ tiên tiến và tận dụng có hiệu quả

cuộc Cách mạng công nghiệp lần thứ 4. TS.Lê Đình Ân, nguyên GĐ

Trung tâm Thông tin và Dự báo KTXHQG nhận định, KT 2019 vẫn trên

đà phát triển tích cực, giữ được mức tăng trưởng tốt. Những nỗ lực của

Chính phủ trong cải thiện môi trường KD, cải cách thủ tục hành chính,

xây dựng Chính phủ kiến tạo đã tạo niềm tin và sự phấn khởi trong

cộng đồng DN. TS.Đinh Thế Hiển cho rằng, chỉ tiêu tăng trưởng Quốc

hội đặt ra sẽ đạt được nhưng nếu chỉ lấy chỉ tiêu tăng trưởng GDP là

mục tiêu quan trọng số 1 mà không kèm theo đó là chất lượng của tăng

trưởng GDP thì cũng sẽ không đúng với tinh thần của tái cấu trúc nền

KT mà Chính phủ đặt ra trong những năm gần đây. Và cũng không

đúng với tinh thần của hội nhập, của KT SX và Chính phủ kiến tạo.

Quốc hội đồng ý nới trần ODA

60.000 tỷ

Quốc hội đồng ý điều chỉnh tăng tổng mức vốn nước ngoài kế hoạch

đầu tư công trung hạn giai đoạn 2016-2020 từ 300.000 tỷ đồng lên tối

đa 360.000 tỷ đồng, đồng thời điều chỉnh giảm tương ứng vốn vay trong

nước để đáp ứng y/c giải ngân đối với những dự án sử dụng vốn nước

ngoài. UB Thường vụ Quốc hội giải trình, theo quy định tại Nghị quyết

số 26/2016/QH14 của Quốc hội về Kế hoạch đầu tư công trung hạn giai

đoạn 2016-2020, mức vốn nước ngoài là 300.000 tỷ đồng. Trong thực

tế triển khai thực hiện thời gian qua, để đáp ứng nhu cầu vốn cho đầu

tư phát triển, xây dựng cơ sở hạ tầng, Chính phủ đã ký kết các hiệp

định vay vốn ODA với tổng số vốn cần bố trí để triển khai thực hiện theo

cam kết với nhà tài trợ vượt mức trần nêu trên nhưng chưa có trong

danh mục kế hoạch đầu tư công trung hạn giai đoạn 2016-2020. Do

vậy, việc điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn, tạo điều kiện để triển khai, thực

hiện các dự án vay vốn ODA đã có chủ trương đầu tư, đã được ký kết

7

nhưng chưa có trong danh mục kế hoạch đầu tư công trung hạn là cần

thiết, tranh thủ nguồn lực nước ngoài, đảm bảo cam kết với nhà tài trợ.

Tuy nhiên, nhằm bảo đảm kiểm soát chỉ tiêu nợ công và bội chi NSNN

không vượt mục tiêu đã được Quốc hội thông qua, cần phải giữ mức

trần 2.000.000 tỷ đồng của kế hoạch đầu tư công trung hạn đã được

Quốc hội quyết định.

2018 - Năm thay đổi chưa từng

có của kênh thương mại hiện đại

Công ty nghiên cứu Nielsen VN cho biết, từ năm 2012, số lượng cửa

hàng tiện lợi đã #4 lần và siêu thị mini dẫn đầu về tốc độ khai trương

cửa hàng trong 9th/2018. Các cửa hàng chuyên bán sản phẩm chăm

sóc cá nhân và các cửa hàng thuốc hiện đại cũng đã mở rộng nhanh

chóng, 2 lần trong 2 năm qua. Vì các nhà bán lẻ kênh thương mại

hiện đại tiếp tục mở rộng và đầu tư vào việc cải thiện hệ thống cửa

hàng để thu hút nhiều người mua hàng hơn nên Nielsen cho rằng, triển

vọng của kênh này trong tương lai sẽ còn được đẩy mạnh hơn nữa. Mặt

khác, theo số liệu đo lường bán lẻ của công ty này, doanh thu của mặt

hàng tiêu dùng nhanh (FMCG) của kênh thương mại hiện đại ở KV

thành thị đạt mức tăng trưởng lên đến hai con số 11,3% trong

Q.II/2018, vượt trội hơn so với kênh truyền thống chỉ 1,6%. Từ quan

điểm của người mua hàng, sự thay đổi trong cơ cấu kênh thương mại

hiện đại sẽ mang lại thay đổi tích cực cho người mua hàng VN vì người

hàng sẽ có nhiều lựa chọn hơn để mua sắm. Cùng với đó, báo cáo mới

nhất của Nielsen về Xu hướng mua hàng toàn cầu cho thấy, người mua

hàng VN ngày nay đã dần ít đi vào chợ truyền thống, thay vào đó họ

đến các cửa hàng tiện lợi, siêu thị mini, cửa hàng bán các sản phẩm

chăm sóc cá nhân, cửa hàng thuốc tây hiện đại và cửa hàng tạp hóa

thường xuyên hơn. Báo cáo đã chỉ ra rằng số lượng lượt đi mua sắm

đến các cửa hàng này vào 2018 tương đối cao hơn so với 2010.

8

Châu Á sẽ đóng góp 55% sản

lượng kinh tế toàn cầu

Theo Credit Suisse, châu Á sẽ đóng góp 55% sản lượng KT toàn cầu từ

nay đến 2050. Các TTCK và trái phiếu châu Á đang "đi đúng hướng",

ước chiếm #30% tổng sản lượng toàn cầu từ nay đến 2030. Sự phát

triển của châu Á được ghi nhận với việc tập trung vào các hoạt động vì

phát triển bền vững. Với sự nổi lên của tầng lớp trung lưu mới, các nền

KT mới nổi có xu hướng chuyển từ mô hình tăng trưởng dựa trên SX

công nghiệp với định hướng XK sang mô hình XH DV. Trong 30 năm

qua, châu Á (trừ Nhật) đã đóng góp 19.000 tỷ USD vào GDP toàn cầu

(danh nghĩa). Đóng góp của châu Á vào tổng sản lượng KT toàn cầu đã

tăng từ mức 14% (1988) lên hơn 36% (2018). Tuy nhiên, để hướng tới

phát triển bền vững, châu Á phải đối mặt với một loạt trở ngại, trong đó

có các vấn đề liên quan đến tình trạng dân số già hóa, khó khăn về tín

dụng, suy thoái môi trường với những chính sách mang tính thận trọng

và theo chủ nghĩa hiện thực. XK tiếp tục tăng nhưng sẽ được bổ sung

bởi một hoạt động KT hướng tới thị trường bản địa hoặc KV. Sự gia tăng

chi phí SX và tiền lương sẽ dẫn đến làm suy giảm “sức mạnh” của TQ

trong XK, với các nền KT mới nổi có chi phí ít đắt đỏ hơn và nền công

nghiệp phát triển tích cực như Việt Nam hay Bangladesh sẽ được lợi. Tỷ

trọng của các nền KT châu Á mới nổi trong TTCK, trái phiếu tư nhân và

TPCP dự kiến sẽ tăng trong 12 năm tới, với mức tăng lần lượt từ 20%,

17% và 13% lên 29%, 29% và 20%. "Trong 10-15 năm tới, người dân ở

các thị trường mới nổi có thể mạnh dạn hơn, tham gia tích cực hơn vào

các hoạt động đầu tư”. Dòng vốn đầu tư nước ngoài sẽ duy trì một

nguồn nhu cầu bổ sung cho cổ phiếu và trái phiếu tại châu Á.

Trung Quốc tuyên bố tiếp tục mở

cửa nền kinh tế

Ngày 12/11, Thủ tướng TQ tuyên bố: "TQ đã mở cửa ra với thế giới.

Chúng tôi sẽ không bao giờ đóng cửa lại mà sẽ mở rộng cửa hơn nữa"

và kêu gọi một "nền KT thế giới mở" trong bối cảnh"chủ nghĩa bảo hộ và

chủ nghĩa đơn phương gia tăng"… Mặc dù không đề cập đến cuộc

chiến thương mại Mỹ-Trung nhưng ông cho biết TQ sẽ nỗ lực đẩy

nhanh đàm phán Hiệp định Đối tác KT toàn diện KV (RCEP - gồm 10

nước ASEAN, TQ, Ấn Độ, Nhật, Australia, New Zealand, và Hàn Quốc) - thỏa

Kinh tế Quốc tế

9

thuận tự do mậu dịch bao trùm hơn 1/3 KT toàn cầu đang được đàm

phán tại Singapore. ASEAN đã đạt thỏa thuận đầu tiên về thương mại

điện tử, nhằm thúc đẩy các giao dịch xuyên biên giới trong KV.

Trung Quốc hối hả xuất khẩu

sang Mỹ trước giờ G

Theo ING: "Sự tăng trưởng này là do các nhà XK lo ngại rằng mức thuế

10% hiện đang áp lên 200 tỷ USD hàng hóa XK sang Mỹ sẽ tăng lên

25% vào ngày 01/01/2019, điều này khiến họ tăng XK". XK từ TQ sang

Mỹ 15,6% sv cùng kỳ 2017 (dự báo: 11,7%). Khi tăng thuế quan diễn

ra, những con số này có thể sẽ suy yếu. Mỹ và TQ sẽ gặp nhau tại cuộc

họp vào cuối tháng 11 tại hội nghị thượng đỉnh G20 nhưng hy vọng về

một thỏa thuận thương mại mới giữa 2 quốc gia đã giảm vì những lời lẽ

không mang tính XD của cả 2 bên, bất chấp nhu cầu đang bùng nổ từ

Mỹ… NK vào TQ cũng tăng lên khi nước này tăng cường chi tiêu CSHT,

như là một phần của một gói kích thích tài chính nhằm ngăn chặn nỗi

đau KT tiềm năng phát sinh từ cuộc chiến thương mại của Mỹ. NK

21,4% do sự nghi ngờ về khả năng XK trong tương lai. TQ sẽ không

kích thích CNY mạnh lên, điều này sẽ làm cho hàng NK rẻ hơn, để

tránh bị Mỹ cho là thao túng tiền tệ. CNY đã 10% sv USD kể từ tháng

2, tăng khả năng cạnh tranh XK. Mức tăng thuế NK đang tăng lên

"khuyến khích các nhà XK TQ vội vàng thông qua các đơn đặt hàng

đến Mỹ". Dự báo 2019 NK sẽ tăng cao hơn XK khi TQ mua VLXD và

hàng tiêu dùng, những mặt hàng đã được giảm thuế NK. Trước đó, ông

Trump đã đề cập đến việc đã chuẩn bị tăng quy mô áp thuế quan lên

tất cả hàng XK của TQ sang Mỹ, vốn đạt mức 500 tỷ USD vào 2017.

Trung Quốc làm rõ thông tin về

'chỉ tiêu cho vay doanh nghiệp tư

nhân' của các ngân hàng

Chính phủ TQ đã làm rõ các y/c đối với những NH đang cấp khoản vay

cho công ty tư nhân sau khi NĐT phàn nàn về những điều kiện ngày

càng khắt khe đối với phía cho vay. Theo đó, nhà quản lý sẽ không đặt

mục tiêu cụ thể cho từng NH mà công ty nên tiến hành quá trình thẩm

định minh bạch và sát sao hơn là tuân thủ y/c cho vay "một cách vô

điều kiện". Tối thiểu 1/3 số tiền vay mới có thể được dành cho công ty

ngoài quốc doanh khiến mối lo ngại thêm nghiêm trọng. Điều này được

xem như một dấu hiệu khẩn cấp từ chính phủ và gây ra lo lắng v/v NH

sẽ bị ép buộc cung cấp các khoản vay không thỏa đáng… Các công ty

gặp ngày càng nhiều khó khăn trong việc trả nợ do tổng cầu hàng hóa

và DV vẫn rất èo uột. Các công ty đã vỡ nợ số trái phiếu bằng đồng nội

tệ trị giá 67,4 tỷ CNY (# 9,7 tỷ USD) trong 2018, cao gấp 4,2 lần sv 2017.

10

Tài liệu tham khảo:

Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/Modules/Cms/Web/ViewArticle/b6d10da6-7c26-40d8-b720-20e298a4ed06

https://hnx.vn/

https://www.bloomberg.com/markets/stocks

http://www.sjc.com.vn/

https://goldprice.org/vi/index.html

https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/tg?_afrLoop=515501331129000

Tin Tài chính - NH http://ndh.vn/kha-nang-tang-truong-manh-thu-nhap-lai-cua-nganh-ngan-hang-nam-2019-kho-kha-

thi-20181112090228772p149c165.news

http://ndh.vn/viet-nam-lot-top-3-thi-truong-chung-khoan-giam-manh-nhat-the-gioi-1-thang-qua-

20181112102055333p4c146.news

http://vietnamfinance.vn/yeu-cau-cac-ngan-hang-lam-viec-voi-the-gioi-di-dong-sau-vu-ro-ri-thong-

tin-the-khach-hang-20180504224215813.htm

Tin KT vĩ mô http://ndh.vn/infographic-cptpp-co-hieu-luc-tac-dong-the-nao-den-kinh-te-viet-nam--

20181112020245433p145c151.news

http://cafef.vn/tang-truong-kinh-te-2019-lac-quan-nhung-van-lo-ngai-chat-luong-

20181112075445096.chn

http://ndh.vn/quoc-hoi-chinh-thuc-thong-qua-cptpp-20181112023448235p145c151.news

https://vietstock.vn/2018/11/quoc-hoi-dong-y-noi-tran-oda-60000-ty-768-638843.htm

http://cafef.vn/2018-nam-thay-doi-chua-tung-co-cua-kenh-thuong-mai-hien-dai-

20181112085751487.chn

Tin KT Quốc tế https://vietnambiz.vn/credit-suisse-chau-a-se-dong-gop-55-san-luong-kinh-te-toan-cau-

110056.html

http://cafef.vn/thu-tuong-trung-quoc-tuyen-bo-tiep-tuc-mo-cua-nen-kinh-te-

20181112215549774.chn

https://vietnambiz.vn/chinh-phu-trung-quoc-lam-ro-thong-tin-ve-chi-tieu-cho-vay-doanh-nghiep-tu-

nhan-cua-cac-ngan-hang-109990.html

https://nhipcaudautu.vn/the-gioi/trung-quoc-hoi-ha-xuat-khau-sang-my-truoc-gio-g-3326820/

11

Danh mục viết tắt

Bảo hiểm tiền gửi BHTG Lãi suất LS

Bảo hiểm y tế BHYT Liên ngân hàng LNH

Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Lợi nhuận trước thuế LNTT

Bảo hiểm xã hội BHXH Lợi nhuận sau thuế LNST

Bảo hiểm nhân thọ BHNT Mua bán, sáp nhập M&A

Bất động sản BĐS Ngân hàng NH

Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD Ngân hàng trung ương NHTW

Chỉ số giá tiêu dùng CPI Ngân hàng Nhà nước NHNN

Chính sách tiền tệ CSTT Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM CP

Cơ sở hạ tầng CSHT Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTM NN

Doanh nghiệp nhà nước DNNN Ngân hàng nước ngoài NHNNg

Doanh nghiệp tư nhân DNTN NSNN NSNN

Doanh nghiệp vừa và nhỏ DNVVN Ngân sách trung ương NSTW

Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI Tài chính - ngân hàng TC-NH

Khách hàng doanh nghiệp KHDN Tài sản bảo đảm/ Tài sản đảm bảo TSBĐ/ TSĐB

Khách hàng cá nhân KHCN Tăng trưởng tín dụng TTTD

Dự trữ bắt buộc DTBB Tổ chức tín dụng TCTD

Nhà đầu tư nước ngoài/ Nhà đầu tư NĐTNN/ NĐT Tổng tài sản TTS

Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI Tổng sản phẩm quốc nội GDP

Giấy chứng nhận GCN Việt Nam VN

Giá trị gia tăng GTGT Trung Quốc TQ

Thu nhập cá nhân/ Thu nhập doanh nghiệp TNCN/ TNDN TPCP TPCP

KT vĩ mô KTVM Trái phiếu doanh nghiệp TPDN

KT KT Thị trường chứng khoán/ Chứng khoán TTCK/ CK

Xã hội XH Vốn điều lệ VĐL

Khu vực KV Vốn tự có VTC

Thế giới TG Xuất nhập khẩu/ Xuất khẩu/ Nhập khẩu XNK/ XK/ NK

Kho bạc Nhà nước KBNN Sản xuất kinh doanh SXKD

Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT Dịch vụ DV

Cục dự trữ liên bang Mỹ FED Hiệp hội Chế biến và XK thuỷ sản VN VASEP

Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF Hiệp hội Lương thực VN VFA

Ngân hàng Thế giới World Bank Hiệp hội Cà phê - Ca cao VN VICOFA

Ngân hàng Phát triển châu Á ADB Hiệp hội Thép VN VSA

Ngân hàng trung ương châu Âu ECB Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội HNX

Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM HOSE

Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE Tổ chức Nông Lương Liên Hợp Quốc FAO

Liên minh châu Âu EU Tổng cục thống kê GSO