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Demonstração do Fluxo de Caixa 18
Demonstração do Resultado Abrangente 17
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Balanço Patrimonial Ativo 12
Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 65
Demonstração do Resultado 15
Balanço Patrimonial Passivo 13
DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 19
Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 62
Pareceres e Declarações
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 64
Demonstração do Valor Adicionado 20
Notas Explicativas 35
Comentário do Desempenho 21
Balanço Patrimonial Ativo 2
Demonstração do Resultado 5
Balanço Patrimonial Passivo 3
DFs Individuais
Dados da Empresa
Composição do Capital 1
DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 10
DFs Consolidadas
Demonstração do Valor Adicionado 11
DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 9
Demonstração do Fluxo de Caixa 8
Demonstração do Resultado Abrangente 7
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Índice
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Em Tesouraria
Total 22.500
Preferenciais 0
Ordinárias 0
Total 0
Preferenciais 12.750
Do Capital Integralizado
Ordinárias 9.750
Dados da Empresa / Composição do Capital
Número de Ações(Mil)
Trimestre Atual30/09/2018
PÁGINA: 1 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 4.295 4.029
1.02.01.04.02 Outras Contas a Receber 216 122
1.02.01.10.04 Depositos Judiciais Nota 13.b 2.660 2.394
1.02.01.10.03 Impostos a Recuperar Nota 8 1.635 1.407
1.02.01.04 Contas a Receber 216 122
1.01.07.01 Despesas Antecipadas 1.295 978
1.01.07 Despesas Antecipadas 1.295 978
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 4.511 4.151
1.02 Ativo Não Circulante 168.749 160.478
1.02.03.02 Direito de Uso em Andamento 1.279 449
1.02.03.01 Imobilizado em Operação 116.967 150.578
1.02.04 Intangível 644 474
1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 10.003 3.527
1.02.03 Imobilizado 128.249 154.554
1.02.02 Investimentos 35.345 1.299
1.02.01.10.05 Cotas de Consorcio 0 228
1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 35.345 1.299
1.02.02.01 Participações Societárias 35.345 1.299
1.02.04.01 Intangíveis 644 474
1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado
2.062 0
1.01.02 Aplicações Financeiras 2.062 0
1.01.03 Contas a Receber 60.669 40.352
1.01.02.01.03 Garantias Reais 2.062 0
1 Ativo Total 301.426 253.402
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 15.124 11.654
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.218 1.394
1.01 Ativo Circulante 132.677 92.924
1.01.03.01 Clientes 56.911 36.729
1.01.04 Estoques 52.309 38.546
1.01.03.02.01 Outras Contas a Receber 3.758 3.623
1.01.06 Tributos a Recuperar 15.124 11.654
1.01.04.01 Estoques Nota 7 52.309 38.546
1.01.03.01.02 Provisão Para Devedores Duvidosos -744 -744
1.01.03.01.01 Clientes Nota 6 58.223 37.748
1.01.03.02 Outras Contas a Receber 3.758 3.623
1.01.03.01.03 (- ) Ajuste a valor presente clientes -568 -275
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018
Exercício Anterior 31/12/2017
PÁGINA: 2 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
2.02.02.02 Outros 23.043 20.797
2.02.02 Outras Obrigações 23.043 20.797
2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 789
2.02.03 Tributos Diferidos 31.106 30.319
2.02.02.02.04 Impostos e Contribuições Notas 14 388 20
2.02.02.02.03 Programa de Recuperação Fiscal Nota 15 22.655 20.777
2.02 Passivo Não Circulante 77.591 59.318
2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 2.474 845
2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 2.474 845
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 19.630 3.803
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 19.630 4.592
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 19.630 4.592
2.03.04 Reservas de Lucros 21.346 41.984
2.03.01 Capital Social Realizado 39.540 17.264
2.03 Patrimônio Líquido 98.526 97.996
2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 18.937 39.575
2.03.04.01 Reserva Legal 2.409 2.409
2.02.03.01.02 IRPJ Diferido Sob Ajustes Avaliações Patrimoniais 17.551 22.516
2.02.03.01.01 CSLL Diferida Sob Ajustes Avaliações Patrimoniais 13.555 7.803
2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 31.106 30.319
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 3.812 3.610
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 3.812 3.610
2.02.04 Provisões 3.812 3.610
2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 21.715 13.693
2.01.02 Fornecedores 21.715 13.693
2.01.03 Obrigações Fiscais 7.208 11.741
2.01.03.01.02 Impostos, Taxas e Contribuições 5.110 5.649
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 7.208 11.741
2.01.01.01.01 Obrigações Sociais e Outros 7.818 8.285
2 Passivo Total 301.426 253.402
2.01.06 Provisões 2.474 845
2.01 Passivo Circulante 125.309 96.088
2.01.01.01 Obrigações Sociais 7.818 8.285
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 7.818 8.285
2.01.03.01.03 Programa de Recuperação Fiscal - Nota 15 2.098 5.753
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 2.159 43
2.01.05.02 Outros 27.790 11.666
2.01.05.02.04 Adiantamento de Clientes 6.018 2.470
2.01.05.02.06 Outras Contas a Pagar 12.549 0
2.01.05.02.05 Obrigações Sociais 7.064 9.153
2.01.05 Outras Obrigações 27.790 11.666
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 58.304 49.858
2.01.03.01.04 Impostos e Contribuições Parceladas 0 339
2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 58.304 49.858
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 35.023 26.655
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 23.281 23.203
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018
Exercício Anterior 31/12/2017
PÁGINA: 3 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 37.640 38.748
2.03.06.01 Ajustes de Avaliação Patrimonial 37.640 38.748
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018
Exercício Anterior 31/12/2017
PÁGINA: 4 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 4.810 15.829 5.050 9.950
3.04.06.01 Altona Europa -309 -309 0 0
3.06.01 Receitas Financeiras 1.659 3.740 638 2.327
3.06 Resultado Financeiro -1.021 -4.262 -1.551 -3.157
3.04.04 Outras Receitas Operacionais 710 2.847 1.623 3.310
3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -309 -309 0 0
3.04.05 Outras Despesas Operacionais -1.031 -2.392 -618 -1.688
3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 3.546 9.736 2.677 5.172
3.08.02 Diferido -111 -576 -10 -21
3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 3.789 11.567 3.499 6.793
3.06.02 Despesas Financeiras -2.680 -8.002 -2.189 -5.484
3.08.01 Corrente -132 -1.255 -812 -1.600
3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -243 -1.831 -822 -1.621
3.04 Despesas/Receitas Operacionais -10.984 -27.705 -5.728 -17.054
3.04.01 Despesas com Vendas -5.725 -14.895 -3.075 -8.454
3.04.01.01 Comissões -2.046 -5.251 -1.013 -3.037
3.03 Resultado Bruto 15.794 43.534 10.778 27.004
3.04.02.04 Remuneração dos Administradores -1.078 -2.905 -855 -2.230
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 68.293 183.809 44.428 121.258
3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -52.499 -140.275 -33.650 -94.254
3.04.01.02 Materiais -18 -44 -20 -35
3.04.02.01 Materiais -143 -410 -101 -250
3.04.02.02 Mão de Obra -1.469 -3.815 -958 -3.318
3.04.02.03 Gastos Gerais Fixos -1.939 -5.826 -1.744 -4.424
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -4.629 -12.956 -3.658 -10.222
3.04.01.03 Mão de Obra -863 -2.314 -383 -1.069
3.04.01.04 Gastos Gerais Fixos -849 -2.641 -1.150 -1.322
3.04.01.05 Despesas Variaveis de Vendas -1.949 -4.645 -509 -2.991
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018
Acumulado do Atual Exercício
01/01/2018 à 30/09/2018
Igual Trimestre do Exercício Anterior
01/07/2017 à 30/09/2017
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2017 à 30/09/2017
PÁGINA: 5 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
3.99.01.02 PN 0,17840 0,45050 1,24000 2,40000
3.99.01 Lucro Básico por Ação
3.99.01.01 ON 0,16220 0,40960 1,13000 2,18000
3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.11 Lucro/Prejuízo do Período 3.546 9.736 2.677 5.172
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018
Acumulado do Atual Exercício
01/01/2018 à 30/09/2018
Igual Trimestre do Exercício Anterior
01/07/2017 à 30/09/2017
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2017 à 30/09/2017
PÁGINA: 6 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
4.01 Lucro Líquido do Período 3.546 9.736 2.677 5.172
4.03 Resultado Abrangente do Período 3.546 9.736 2.677 5.172
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018
Acumulado do Atual Exercício
01/01/2018 à 30/09/2018
Igual Trimestre do Exercício Anterior
01/07/2017 à 30/09/2017
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2017 à 30/09/2017
PÁGINA: 7 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
6.01.02.09 Outros Passivos 6.973 -434
6.01.02.10 Aplicações Financeiras -2.062 0
6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -16.095 -7.194
6.01.02.08 Obrigações Sociais e Trabalhistas 8.226 5.268
6.01.02.05 Outros Ativos -774 -1.600
6.01.02.06 Fornecedores 8.022 9.086
6.01.02.07 Obrigações Tributarias -2.316 2.024
6.02.01 Adição ao Imobilizado e Intangivel -15.585 -7.194
6.03.03 Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio -7.089 0
6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -176 -4.648
6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.394 5.753
6.03.02 Captações de empréstimos e financiamentos obtidos 37.590 18.845
6.02.02 Variação em investimentos diversos -510 0
6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 14.213 -13.335
6.03.01 Liquidações de Emprestimos e Financiamentos -16.288 -32.180
6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.218 1.105
6.01.01.02 Provisão para Contingências 201 210
6.01.01.03 Encargos ocorridos sobre empréstimos e financiamentos 2.182 2.481
6.01.01.04 Recebimento de ações Eletrobrás 523 -191
6.01.01.01 Lucro Liquido do Periodo 9.736 5.172
6.01.02.04 Depositos Judiciais 0 -576
6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1.706 15.881
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 21.280 15.380
6.01.02.01 Contas a Receber -20.182 -4.234
6.01.02.02 Estoques -13.763 -9.557
6.01.02.03 Tributos a Recuperar -3.698 524
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -19.574 501
6.01.01.05 Depreciação e Amortização 6.970 7.111
6.01.01.06 Baixa de Ativo Imobilizado 881 667
6.01.01.07 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 787 -70
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2018 à 30/09/2018
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2017 à 30/09/2017
PÁGINA: 8 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 9.736 0 9.736
5.04.08 Participação dos Administradores 0 0 -3.066 0 0 -3.066
5.07 Saldos Finais 39.540 0 10.502 10.843 37.641 98.526
5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 1.107 -1.107 0
5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 1.107 -1.107 0
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 9.736 0 9.736
5.01 Saldos Iniciais 17.264 0 41.984 0 38.748 97.996
5.04.06 Dividendos 0 0 -6.140 0 0 -6.140
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 17.264 0 41.984 0 38.748 97.996
5.04.01 Aumentos de Capital 22.276 0 -22.276 0 0 0
5.04 Transações de Capital com os Sócios 22.276 0 -31.482 0 0 -9.206
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
PÁGINA: 9 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 5.172 0 5.172
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 5.172 0 5.172
5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 203 1.069 -1.272 0
5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 1.272 -1.272 0
5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 203 -203 0 0
5.07 Saldos Finais 17.264 0 8.449 6.444 42.288 74.445
5.01 Saldos Iniciais 17.264 0 8.178 203 43.560 69.205
5.04.06 Dividendos 0 0 68 0 0 68
5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 68 0 0 68
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 17.264 0 8.178 203 43.560 69.205
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
PÁGINA: 10 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
7.08.01.01 Remuneração Direta 41.702 28.787
7.08.01.02 Benefícios 9.400 6.152
7.08.01.03 F.G.T.S. 3.397 3.901
7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 87.594 62.061
7.08 Distribuição do Valor Adicionado 87.594 62.061
7.08.01 Pessoal 54.499 38.840
7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 15.357 12.201
7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 8.002 5.848
7.08.03.01 Juros 8.002 5.848
7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 9.736 5.172
7.08.02.01 Federais 12.537 10.602
7.08.02.02 Estaduais 2.337 1.384
7.08.02.03 Municipais 483 215
7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 9.736 5.172
7.01.02 Outras Receitas 2.847 3.310
7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -110.588 -69.845
7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -51.376 -31.574
7.06.02 Receitas Financeiras 3.740 2.327
7.01 Receitas 201.780 136.682
7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 198.933 133.372
7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -7.338 -7.103
7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 83.854 59.734
7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 3.740 2.327
7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -59.212 -38.271
7.03 Valor Adicionado Bruto 91.192 66.837
7.04 Retenções -7.338 -7.103
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2018 à 30/09/2018
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2017 à 30/09/2017
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 4.297 4.029
1.02.01.04.02 Outras Contas a Receber 216 122
1.02.01.10.04 Depositos Judiciais Nota 13.b 2.660 2.394
1.02.01.10.03 Impostos a Recuperar Nota 8 1.637 1.407
1.02.01.04 Contas a Receber 216 122
1.01.07.01 Despesas Antecipadas 1.295 978
1.01.07 Despesas Antecipadas 1.295 978
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 4.513 4.151
1.02 Ativo Não Circulante 168.669 160.478
1.02.03.02 Direito de Uso em Arrendamento 1.279 449
1.02.03.01 Imobilizado em Operação 150.837 150.578
1.02.04 Intangível 644 474
1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 10.003 3.527
1.02.03 Imobilizado 162.119 154.554
1.02.02 Investimentos 1.393 1.299
1.02.01.10.05 Cotas Consorcio 0 228
1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 1.393 1.299
1.02.02.01 Participações Societárias 1.393 1.299
1.02.04.01 Intangíveis 644 474
1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado
2.062 0
1.01.02 Aplicações Financeiras 2.062 0
1.01.03 Contas a Receber 60.669 40.352
1.01.02.01.03 Garantias Reais 2.062 0
1 Ativo Total 301.426 253.402
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 15.124 11.654
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.298 1.394
1.01 Ativo Circulante 132.757 92.924
1.01.03.01 Clientes 56.911 36.729
1.01.04 Estoques 52.309 38.546
1.01.03.02.01 Outras Contas a Receber 3.758 3.623
1.01.06 Tributos a Recuperar 15.124 11.654
1.01.04.01 Estoques Nota 7 52.309 38.546
1.01.03.01.02 Provisão Para Devedores Duvidosos -744 -744
1.01.03.01.01 Clientes Nota 6 58.223 37.748
1.01.03.02 Outras Contas a Receber 3.758 3.623
1.01.03.01.03 ( - ) Ajuste a Valor Presente -568 -275
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018
Exercício Anterior 31/12/2017
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
2.02.02.02 Outros 23.043 20.797
2.02.02 Outras Obrigações 23.043 20.797
2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 789
2.02.03 Tributos Diferidos 31.106 30.319
2.02.02.02.04 Impostos e Contribuições - Nota 14 388 20
2.02.02.02.03 Programa de Recuperação Fiscal - Nota 15 22.655 20.777
2.02 Passivo Não Circulante 77.591 59.318
2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 2.474 845
2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 2.474 845
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 19.630 3.803
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 19.630 4.592
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 19.630 4.592
2.03.04 Reservas de Lucros 21.346 41.984
2.03.01 Capital Social Realizado 39.540 17.264
2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 98.526 97.996
2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 18.937 39.575
2.03.04.01 Reserva Legal 2.409 2.409
2.02.03.01.02 IRPJ Diferida Sob Ajustes Avaliações Patrimoniais 17.551 22.516
2.02.03.01.01 CSLL Diferida Sob Ajustes Avaliações Patrimoniais 13.555 7.803
2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 31.106 30.319
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 3.812 3.610
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 3.812 3.610
2.02.04 Provisões 3.812 3.610
2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 21.715 13.693
2.01.02 Fornecedores 21.715 13.693
2.01.03 Obrigações Fiscais 7.208 11.741
2.01.03.01.02 Impostos, Taxas e Contribuições 5.110 5.649
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 7.208 11.741
2.01.01.01.01 Obrigações Sociais e Outros 7.818 8.285
2 Passivo Total 301.426 253.402
2.01.06 Provisões 2.474 845
2.01 Passivo Circulante 125.309 96.088
2.01.01.01 Obrigações Sociais 7.818 8.285
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 7.818 8.285
2.01.03.01.03 Programa de Recuperação Fiscal - Nota 15 2.098 5.753
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 2.159 43
2.01.05.02 Outros 27.790 11.666
2.01.05.02.04 Adiantamento de Clientes 6.018 2.470
2.01.05.02.06 Outras Contas a Pagar 12.549 0
2.01.05.02.05 Obrigações Sociais 7.064 9.153
2.01.05 Outras Obrigações 27.790 11.666
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 58.304 49.858
2.01.03.01.04 Impostos e Contribuições Parceladas Nota 14 0 339
2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 58.304 49.858
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 35.023 26.655
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 23.281 23.203
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018
Exercício Anterior 31/12/2017
PÁGINA: 13 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 37.640 38.748
2.03.06.01 Ajustes de Avaliação Patrimonial 37.640 38.748
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018
Exercício Anterior 31/12/2017
PÁGINA: 14 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 4.810 15.829 5.050 9.950
3.04.06.01 Altona Europa -309 -309 0 0
3.06.01 Receitas Financeiras 1.659 3.740 638 2.327
3.06 Resultado Financeiro -1.021 -4.262 -1.551 -3.157
3.04.04 Outras Receitas Operacionais 710 2.847 1.623 3.310
3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -309 -309 0 0
3.04.05 Outras Despesas Operacionais -1.031 -2.392 -618 -1.688
3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 3.546 9.736 2.677 5.172
3.08.02 Diferido -111 -576 -10 -21
3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 3.789 11.567 3.499 6.793
3.06.02 Despesas Financeiras -2.680 -8.002 -2.189 -5.484
3.08.01 Corrente -132 -1.255 -812 -1.600
3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -243 -1.831 -822 -1.621
3.04 Despesas/Receitas Operacionais -10.984 -27.705 -5.728 -17.054
3.04.01 Despesas com Vendas -5.725 -14.895 -3.075 -8.454
3.04.01.01 Comissões -2.046 -5.251 -1.013 -3.037
3.03 Resultado Bruto 15.794 43.534 10.778 27.004
3.04.02.04 Remuneração dos Administradores -1.078 -2.905 -855 -2.230
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 68.293 183.809 44.428 121.258
3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -52.499 -140.275 -33.650 -94.254
3.04.01.02 Materiais -18 -44 -20 -35
3.04.02.01 Materiais -143 -410 -101 -250
3.04.02.02 Mão de Obra -1.469 -3.815 -958 -3.318
3.04.02.03 Gastos Gerais Fixos -1.939 -5.826 -1.744 -4.424
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -4.629 -12.956 -3.658 -10.222
3.04.01.03 Mão de Obra -863 -2.314 -383 -1.069
3.04.01.04 Gastos Gerais Fixos -849 -2.641 -1.150 -1.322
3.04.01.05 Despesas Variáveis de Vendas -1.949 -4.645 -509 -2.991
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018
Acumulado do Atual Exercício
01/01/2018 à 30/09/2018
Igual Trimestre do Exercício Anterior
01/07/2017 à 30/09/2017
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2017 à 30/09/2017
PÁGINA: 15 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01 Lucro Básico por Ação
3.99.01.01 ON 0,16220 0,40960 1,13000 2,18000
3.99.01.02 PN 0,17840 0,45050 1,24000 2,40000
3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 3.546 9.736 2.677 5.172
3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 3.546 9.736 2.677 5.172
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018
Acumulado do Atual Exercício
01/01/2018 à 30/09/2018
Igual Trimestre do Exercício Anterior
01/07/2017 à 30/09/2017
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2017 à 30/09/2017
PÁGINA: 16 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 3.546 9.736 2.677 5.172
4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 3.546 9.736 2.677 5.172
4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 3.546 9.736 2.677 5.172
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018
Acumulado do Atual Exercício
01/01/2018 à 30/09/2018
Igual Trimestre do Exercício Anterior
01/07/2017 à 30/09/2017
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2017 à 30/09/2017
PÁGINA: 17 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
6.01.02.09 Outros Passivos 6.973 -434
6.01.02.08 Obrigações Sociais e Trabalhistas 8.226 5.268
6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -16.067 -7.194
6.01.02.10 Aplicações Financeiras -2.062 0
6.01.02.05 Outros Ativos -774 -1.600
6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.298 1.105
6.01.02.07 Obrigações Tributarias -2.316 2.024
6.01.02.06 Fornecedores 8.022 9.086
6.03.03 Pagamento de Dividendos e JSCP -7.089 0
6.03.02 Captações de empréstimos e financiamentos obtidos 37.590 18.845
6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.394 5.753
6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -96 -4.648
6.02.02 Variação em Investimentos Diversos 33.900 0
6.02.01 Adição ao Imobilizado e Intangivel -49.967 -7.194
6.03.01 Liquidações de Emprestimos e Financiamentos -16.288 -32.180
6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 14.213 -13.335
6.01.01.02 Provisão para Contingências 201 210
6.01.01.03 Encargos ocorridos sobre empréstimos e financiamentos 2.182 2.481
6.01.01.04 Recebimento de ações Eletrobrás 523 -191
6.01.01.01 Lucro Liquido do Periodo 9.736 5.172
6.01.02.04 Depositos Judiciais 0 -576
6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1.758 15.881
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 21.332 15.380
6.01.01.05 Depreciação e Amortização 6.970 7.111
6.01.02.01 Contas a Receber -20.182 -4.234
6.01.02.02 Estoques -13.763 -9.557
6.01.02.03 Tributos a Recuperar -3.698 524
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -19.574 501
6.01.01.06 Baixa de Ativo Imobilizado 881 667
6.01.01.07 Imposto de Renda e Ccontribuição Social Diferidos 787 -70
6.01.01.08 Resultado da Equivalência Patrimonial 52 0
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2018 à 30/09/2018
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2017 à 30/09/2017
PÁGINA: 18 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 9.736 0 9.736 0 9.736
5.04.08 Participação dos Administradores 0 0 -3.066 0 0 -3.066 0 -3.066
5.07 Saldos Finais 39.540 0 10.502 10.843 37.641 98.526 0 98.526
5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 1.107 -1.107 0 0 0
5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 1.107 -1.107 0 0 0
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 9.736 0 9.736 0 9.736
5.01 Saldos Iniciais 17.264 0 41.984 0 38.748 97.996 0 97.996
5.04.06 Dividendos 0 0 -6.140 0 0 -6.140 0 -6.140
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 17.264 0 41.984 0 38.748 97.996 0 97.996
5.04.01 Aumentos de Capital 22.276 0 -22.276 0 0 0 0 0
5.04 Transações de Capital com os Sócios 22.276 0 -31.482 0 0 -9.206 0 -9.206
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores
Patrimônio Líquido Consolidado
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
7.08.01.01 Remuneração Direta 41.702 28.787
7.08.01.02 Benefícios 9.400 6.152
7.08.01.03 F.G.T.S. 3.397 3.901
7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 87.594 62.061
7.08 Distribuição do Valor Adicionado 87.594 62.061
7.08.01 Pessoal 54.499 38.840
7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 15.357 12.201
7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 8.002 5.848
7.08.03.01 Juros 8.002 5.848
7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 9.736 5.172
7.08.02.01 Federais 12.537 10.602
7.08.02.02 Estaduais 2.337 1.384
7.08.02.03 Municipais 483 215
7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 9.736 5.172
7.01.02 Outras Receitas 2.847 3.310
7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -110.588 -69.845
7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -51.376 -31.574
7.06.02 Receitas Financeiras 3.740 2.327
7.01 Receitas 201.780 136.682
7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 198.933 133.372
7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -7.338 -7.103
7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 83.854 59.734
7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 3.740 2.327
7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -59.212 -38.271
7.03 Valor Adicionado Bruto 91.192 66.837
7.04 Retenções -7.338 -7.103
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2018 à 30/09/2018
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2017 à 30/09/2017
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Comentário do Desempenho
D A D O S
E C O N Ô M I C O S E
F I N A N C E I R O S
3 T 2 0 1 8
PÁGINA: 21 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Comentário do Desempenho
Blumenau, 25 de outubro de 2018. A Electro Aço Altona S/A (B3 – EALT3 e EALT4) controlada pela Companhia Werner S/A Agricultura e Comércio, atua no segmento de fundição de aço para várias atividades industriais, sendo as principais: infraestrutura; energia e mineração, apresenta seu relatório de desempenho e anuncia o resultado do terceiro trimestre de 2018 (3T2018), encerrado em 30 de setembro de 2018. As informações financeiras e operacionais da Companhia são consolidadas de acordo com as Normas Brasileiras da Contabilidade e Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC's). Os valores monetários estão expressos em Reais.
EALT4Categoria A
Fonte: http://www.infomoney.com.br/acoaltona-ealt4/cotacoes
D A D O S E C O N Ô M I C O SE F I N A N C E I R O S
3 T 2 0 1 811
Destaques do Trimestre:A Altona registra uma receita liquida histórica de R$ 68,3 milhões, que comparada com o terceiro trimestre do ano passado, representou 53,7% de incremento. O lucro líquido de R$ 3,5 milhões para o trimestre, também aumentou em comparação ao mesmo trimestre do ano passado, incremento de 32,5%. O câmbio favoreceu sensivelmente o desempenho econômico do terceiro trimestre de 2018. A Companhia encerrou o trimestre com um quadro de 1253 colaboradores o que representa um aumento de 17% em relação ao trimestre anterior. É oportuno ressaltar que a inflação de matérias primas/mercadorias/serviços, sendo que parte advinda do aumento do dólar e do petróleo, ainda não foram totalmente repassadas nos composites dos custos para os clientes. Muito provável que parte desse custo será absorvido pelo resultado. Outro ponto negativo, foi o reconhecimento do INSS através da folha. Desde 2011 a Altona estava no programa de desoneração da folha e recolhia o INSS através da Receita Bruta. A partir de setembro/18 passou novamente a ser pela folha de pagamento. Este reconhecimento aumentou consideravelmente os custos da folha de pagamento e impactará o resultado dos próximos meses. A Altona está percebendo sinais de uma pequena retração em função das eleições presidenciais. O mercado está sendo monitorado dia a dia, pois o 4ITR poderá ter pequenas alterações de redução. A instabilidade política faz com que o câmbio flutue muito, bem como crie uma insegurança para os negócios no Brasil. O desempenho da Companhia vem se concretizando de forma positiva e poderá ser melhor compreendido no decorrer do relatório.
1ª quinzena07/2018
2ª quinzena07/2018
1ª quinzena08/2018
2ª quinzena08/2018
1ª quinzena09/2018
2ª quinzena09/2018
143.771
1.800.000
1.600.000
1.400.000
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
-
Movimentações do 3T2018Electro Aço Altona EALT4 (Volume negociado)
Fonte: http://www.infomoney.com.br/acoaltona-ealt4/cotacoes
02/07/2
018
5,60
5,40
5,20
5,00
4,80
4,60
4,40
4,20
Movimentações do 3T2018Electro Aço Altona EALT4 (Volume negociado)
09/07/2
018
16/07/2
018
23/07/2
018
30/07/2
018
06/08/2
018
13/08/2
018
20/08/2
018
27/08/2
018
03/09/2
018
10/09/2
018
17/09/2
018
24/09/2
018
239.685
1.591.329
224.434 262.214172.995
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Comentário do Desempenho
5,2%
7,3
EBITDAR$ 7,3 milhões para o 3T2018, com margem de 10,6% sob a Receita Operacional Líquida (ROL), com um decréscimo de 6,2 pontos percentuais em comparação com o mesmo trimestre de 2017.
EBITDA Milhões - R$ x Margem EBITDA
Resultados (EBITDA) % Margem sob ROL
Milh
ões
R$
45,0
35,0
25,0
15,0
5,0
-5,0
12D A D O S E C O N Ô M I C O SE F I N A N C E I R O S
3 T 2 0 1 8
Retorno do Patrimônio Líquido - ROE35,7% para o 3T2018, acréscimo de 30,2 pontos percentuais comparado com o mesmo trimestre de 2017.(ROE= Lucro Líquido dos últimos 12 meses / Patrimônio Líquido do trimestre anterior).
LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDOLucro de R$ 3,5 milhões para o 3T2018, com margem de 5,2% sob a ROL, um decréscimo de 0,8 pontos percentuais em comparação com o mesmo trimestre de 2017.
PATRIMÔNIO LÍQUIDOR$ 98,8 milhões acumulados, ao final do 3T2018. As reservas de lucros totalizam R$ 22,0 milhões.
Patrimônio Líquido
Patrimônio Líquido Lucros a destinar e reservas
Milh
ões
R$
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
0,0
2014 2015 2016 2017
71,8 69,2
15,28,49,3
98,0
42,0
2018
98,8
22,0
73,5
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
4T173T17 4T17Ajustado
1T18
7,4
16,8%3,9
8,4%
40,6
86,1%
15,0%
8,7
2T18
7,2
12,5%
Retorno do Patrimônio Líquido
Patrimônio Líquido ROE
Milh
ões
R$
110,0
95,0
80,0
65,0
50,0
35,0
20,0
5,0
-10,03T17 4T17 2T181T18
74,4
98,0 101,795,0
5,5%
31,3% 33,8% 36,2%
Lucro Líquido
Lucro (Prejuízo) Líquido % Margem - ROL
Milh
ões
R$
25,0
15,0
5,0
-5,03T17 4T17
Ajustado4T17 2T181T18
2,76,0% 0,3
54%
25,5
3,6
6,3%
0,7%
2,64,4%
3T18
10,6%
16,8%
98,8
35,7%
3T18
3,5
3T18
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Comentário do Desempenho
Avaliação da Administração Executiva sobre:1 - Condições financeiras e patrimoniais
Contenções estão sendo efetuadas para manter a capacidade de capital de giro da Companhia que é representado por seus recursos de caixa gerados a partir da produção, venda de produtos, e também, de empréstimos de terceiros e estão sendo suficientes para atender o funcionamento de suas atividades, no mínimo, para os próximos 12 (doze) meses.
As influências das políticas macroeconômicas exercem forte impacto nas condições financeiras e patrimoniais das organizações, não sendo diferente na Altona. Entretanto, ações visando reestruturar e garantir a continuidade dos negócios e principalmente cumprir com as obrigações de médio e longo prazo continuam sendo realizadas pela Administração da Companhia.
1.1 - Capacidade de pagamento em relação aos compromissos financeiros assumidos
Os recursos tomados destinam-se a:(i) Pagamento pelo custo dos produtos e gastos gerais;(ii) Atendimento ao cronograma de pagamentos de nossos investimentos;(iii) Impostos incidentes sobre a receita bruta tais como ICMS, PIS/COFINS, INSS sobre receita e IPI, bem como IR e CS sobre o Lucro, e encargos e contribuições sobre a mão de obra direta e indireta.
O EBITDA do terceiro trimestre de 2018 foi de R$ 7,3 milhões (R$ 7,4 milhões em 2017), as despesas financeiras de R$ 2,7 milhões, (R$ 2,2 milhões em 2017). Dessa forma, nosso EBITDA apresentou índice de cobertura operacional de 2,7 vezes em relação às despesas financeiras do período (3,4 vezes em 2017).
O Lucro Líquido do terceiro trimestre de 2018 foi de R$ 3,5 milhões (R$ 2,7 milhões em 2017). O retorno do Patrimônio Líquido corresponde em 35,7% (5,5% em 2017) (Lucro Líquido dos últimos 12 meses / Patrimônio Líquido do trimestre anterior).
A Administração entende que a geração de caixa operacional da Companhia é suficiente para cumprir as obrigações de capital de giro e passivo circulante para os próximos 12 meses. Para eventual desequilíbrio das disponibilidades com os montantes vencendo no curto prazo, contamos com linhas de crédito nos principais bancos comerciais de primeira linha atuantes no país.
A Companhia apresenta em seu planejamento estratégico, investimentos em ativo imobilizado para modernização do parque fabril e expansão. Uma das premissas para priorizar o caixa é amortizar os compromissos assumidos.
13D A D O S E C O N Ô M I C O SE F I N A N C E I R O S
3 T 2 0 1 8
As aquisições estão relacionadas à manutenção e ao bom funcionamento das máquinas, equipamentos, e/ou dispêndios em melhorias de linhas para aumento da produtividade e capacidade produtiva.
Para este terceiro trimestre de 2018 os investimentos totalizaram R$ 9,7 milhões, para o mesmo período de 2017 o montante foi de R$ 4,4 milhões. Os investimentos em 2018 se fazem necessário, pois com o crescimento da demanda novos postos de trabalho foram criados, sendo assim, maquinas e infraestrutura para adequação, foram eminentes. Nos últimos cinco anos o montante acumulado direcionado a investimento foi de R$ 46,7 milhões.
Milh
ões
R$
Evolução dos Investimentos
50,0
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
Investimentos Acumulados Valor Anual
2014 2016
15,0
3,2
2015
2,610,7
2017 2018
15,0 17,620,8
31,5
46,7
15,2
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Comentário do Desempenho
14D A D O S E C O N Ô M I C O SE F I N A N C E I R O S
3 T 2 0 1 8
Como garantias dos empréstimos e financiamentos, a Companhia para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2018, ofereceu:
- Alienação de máquinas e equipamentos - A Companhia mantém com a Companhia Werner S/A e a empresa Bellevue Participações Societárias Ltda, a prestação remunerada de fiança, aval e outras avenças até o limite de R$ 60 milhões. Em 30 de setembro de 2018, o montante de operações contratadas pela Companhia, garantido pelas avalistas/fiadoras, é de R$ 59,8 milhões (52,0 milhões em 31 de dezembro de 2017). Em 30 de setembro 2018, a Companhia já pagou aos avalistas/fiadoras, a título de remuneração, a importância de R$ 385 (R$ 280 em 30 de setembro de 2017), registrado na demonstração do resultado sob a rubrica "Outras despesas operacionais".
A Variação Cambial representou 10% do aumento do endividamento líquido, que totalizou na ordem de R$ 14,3 milhões de um trimestre para o outro. Mais de 65% das novas captações fez frente para as recomposições de estoques para atendimento dos novos patamares de volume do faturamento. Adicionalmente a Administração busca a reestruturação dos empréstimos de c u r t o p a r a l o n g o p r a z o . Consequentemente isso afetará diretamente e positivamente o fluxo de caixa pelo alongamento das dívidas.
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
Milh
ões
R$
3T20184T2017
27,4 27,0 35,0 42,9
1.2 - Empréstimos e financiamentos com instituições financeiras e níveis de endividamento:
No encerramento do terceiro trimestre de 2018, as obrigações com instituições financeiras somavam R$ 77,9 milhões, (R$ 54,4 milhões em dezembro de 2017) sendo R$ 58,3 milhões (R$ 49,9 milhões em 2017) no passivo circulante e R$ 19,6 milhões (R$ 4,6 milhões em 2017) no passivo não circulante. Para o ano de 2018 os valores acumulados em Empréstimos/Financiamentos apresentam um acréscimo de 43,2% comparado com saldo no final do ano de 2017.
Composição do Endividamento
Vencimento (ano)
Milh
ões
R$
2020-24
2019
2018
2018
CirculanteNão circulante
49,9
4,6
58,3
19,6
50
40
30
20
10
0
21,9
* Relação entre o Endividamento Líquido e o EBITDA dos últimos 12 meses.
Milh
ões
R$
Endividamento Líquido EBITDA*
Endividamento Líquido/EBITDA
90,0
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
3T2017 4T2017 3T2018
60
2017
70
90
44,1
12,0
1T2018
30,2
1,01
53,1
0,92
52,9
74,780
60,4
2T2018
0,83 1,050,94
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Comentário do Desempenho2 - Variações em cada item das demonstrações financeiras
Demonstração dos resultados - em Milhares de Reais (exceto Lucro por Ação) - Controladora/Consolidado
2.1 - Análise das principais contas do resultado – 3T2018 x 3T2017
Receita Operacional LíquidaA receita operacional líquida foi de R$ 68,3 milhões para o 3º trimestre de 2018, comparada aos R$ 44,4 milhões para o mesmo trimestre de 2017 representam um acréscimo de 53,8% ou R$ 23,9 milhões entre os trimestres.
Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2018, 49% (65% em 2017) da receita operacional líquida foi proveniente do mercado interno.
Os itens com demanda repetitiva tiveram participação de 67% (75% em 2017) da Receita líquida.
15D A D O S E C O N Ô M I C O SE F I N A N C E I R O S
3 T 2 0 1 8
Receita Operacional Líquida.............................................
Custo dos Produtos Vendidos...........................................
Lucro Bruto.........................................................................
Receitas Operacionais
Outras Receitas Operacionais..........................................................
Despesas Operacionais
Despesas com Vendas........................................................................
Despesas Gerais e Administrativas.................................................
Outras Despesas Operacionais........................................................
Equivalência Escritório Alemanha .................................................
Receitas (Despesas) operacionais líquidas......................
Resultado antes das Receitas e (despesas) Financeiras.
Despesas Financeiras..........................................................................
Receitas Financeiras.............................................................................
Resultado Financeiro.........................................................
Resultado antes dos Tributos s/ Lucro.............................
Provisões IRPJ e CSLL..........................................................................
Resultado Líquido das Operações Continuadas.............
Lucro (Prejuízo)por Ação – Em Reais (R$)........................
Dados Econômicos Financeiros
EBIT............................................................................................................
EBITDA.....................................................................................................
Depreciação...........................................................................................
3T2018 AV
100%
76,9%
23,1%
1,0%
8,4%
6,8%
1,5%
0,5%
16,0%
7,0%
3,9%
2,4%
1,5%
5,5%
0,4%
5,2%
7,0%
10,6%
68.293
(52.499)
15.794
710
(5.725)
(4.629)
(1.031)
(309)
(10.984)
4.810
(2.680)
1.659
(1.021)
3.789
(243)
3.546
0,16
4.810
7.271
2.461
AH
53,7%
56,0%
46,5%
-56,3%
86,2%
26,5%
66,8%
-
91,8%
-4,8%
22,4%
160,0%
-34,2%
8,3%
-70,4%
32,5%
1,4%
30,9%
3T2017 AV Ano 2018 AV
100%
76,3%
23,7%
1,5%
8,1%
7,0%
1,3%
0,2%
15,1%
8,6%
4,4%
2,0%
2,3%
6,3%
1,0%
5,3%
8,6%
12,6%
183.809
(140.275)
43.534
2.847
(14.895)
(12.956)
(2.392)
(309)
(27.705)
15.829
(8.002)
3.740
(4.262)
11.567
(1.831)
9.736
0,43
15.829
23.180
7.351
AH
51,6%
48,8%
61,2%
-14,0%
76,2%
26,7%
41,7%
-
62,5%
59,1%
45,9%
60,7%
35,0%
70,3%
13,0%
88,2%
59,1%
35,9%
Ano 2017 AV
100%
77,7%
22,3%
2,7%
7,0%
8,4%
1,4%
-
14,0%
8,2%
4,5%
1,9%
2,6%
5,6%
1,3%
4,3%
8,2%
14,1%
121.258
(94.254)
27.004
3.310
(8.454)
(10.222)
(1.688)
-
(17.054)
9.950
(5.484)
2.327
(3.157)
6.793
(1.621)
5.172
2,30
9.950
17.060
7.110
100%
75,7%
24,3%
3,6%
6,9%
8,2%
1,4%
-
12,9%
11,4%
4,9%
1,4%
3,4%
7,9%
1,8%
6,0%
11,4%
16,8%
44.428
(33.650)
10.778
1.623
(3.075)
(3.658)
(618)
-
(5.728)
5.050
(2.189)
638
(1.551)
3.499
(822)
2.677
1,19
5.050
7.443
2.393
PÁGINA: 26 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Comentário do DesempenhoDemonstração da Evolução da Receita Trimestral – R$ milhares
Repetitivas...............................................................................
Sob Encomenda...................................................................
Receita Bruta.........................................................
Deduções Receita.................................................
Impostos.................................................................................
Devoluções e Abatimentos..............................................
Ajuste Valor Presente - AVP...............................................
Receita Operacional Líquida................................
Participação sob ROL..........................................................
Receitas no Mercado
TotalInterno
27.436
13.179
40.615
(7.381)
(5.800)
(845)
(735)
33.234
49%
Externo
23.565
11.881
35.447
(388)
-
(176)
(212)
35.059
51%
51.002
25.060
76.062
(7.769)
(5.800)
(1.022)
(947)
68.293
100%
Demandas
67%
33%
100%
3T2018
16D A D O S E C O N Ô M I C O SE F I N A N C E I R O S
3 T 2 0 1 8
Repetitivas...............................................................................
Sob Encomenda...................................................................
Receita Bruta.........................................................
Deduções Receita.................................................
Impostos.................................................................................
Devoluções e Abatimentos..............................................
Ajuste Valor Presente - AVP...............................................
Receita Operacional Líquida................................
Participação sob ROL..........................................................
Receitas no Mercado
TotalInterno
26.983
7.688
34.671
(5.540)
(4.873)
(300)
(367)
29.131
65%
Externo
11.454
5.125
16.579
(1.282)
-
(1.037)
(245)
15.297
35%
38.437
12.813
51.250
(6.822)
(4.873)
(1.337)
(612)
44.428
100%
Demandas
75%
25%
100%
3T2017
Fundidos de Aço – 3T2018
Sob EncomendaRepetitivos
Europa e Ásia
Américado Norte
AméricaLatina
Nacional
Total
R$
Mil
40.000
30.000
20.000
10.000
0
50.000
378
10.462910
10.270
33.234
774
33.375397
22.913
22.965
0
910
60.000
70.000
Europa e Ásia
Américado Norte
AméricaLatina
Nacional
Sob EncomendaRepetitivos Total
Fundidos de Aço – 3T2017
R$
Mil
40.000
30.000
20.000
10.000
0
3.515
1.472 1.4945.237 29.131
3.584
10.21869
8.746
23.895
0
1.494
50.00080.000
Distribuição Geográfica -Receita Operacional Líquida – R$ milhares:
PÁGINA: 27 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Comentário do Desempenho
7D A D O S E C O N Ô M I C O SE F I N A N C E I R O S
3 T 2 0 1 8
Demonstração da Evolução da Receita Trimestral (Acumulada) – R$ milhares
Repetitivas...............................................................................
Sob Encomenda...................................................................
Receita Bruta.........................................................
Deduções Receita.................................................
Impostos.................................................................................
Devoluções e Abatimentos..............................................
Ajuste Valor Presente - AVP...............................................
Receita Operacional Líquida................................
Participação sob ROL..........................................................
Receitas no Mercado
TotalInterno
64.721
25.931
90.652
(14.637)
(12.636)
(999)
(1.002)
76.015
63%
Externo
34.073
14.330
48.403
(3.160)
-
(2.551)
(609)
45.243
37%
98.794
40.261
139.055
(17.797)
(12.636)
(3.550)
(1.611)
121.258
100%
Demandas
71%
29%
100%
Acumulado 2017
Repetitivas...............................................................................
Sob Encomenda...................................................................
Receita Bruta.........................................................
Deduções Receita.................................................
Impostos.................................................................................
Devoluções e Abatimentos..............................................
Ajuste Valor Presente - AVP...............................................
Receita Operacional Líquida................................
Participação sob ROL..........................................................
Receitas no Mercado
TotalInterno
85.035
34.155
119.190
(19.404)
(16.136)
(1.803)
(1.465)
99.786
54%
Externo
53.992
32.033
86.025
(2.002)
-
(964)
(1.038)
84.023
46%
139.027
66.188
205.215
(21.406)
(16.136)
(2.767)
(2.503)
183.809
100%
Demandas
68%
32%
100%
Acumulado 2018
Distribuição Geográfica -Receita Operacional Líquida – R$ milhares:
Fundidos de Aço – Acum. 2018
R$
Mil
Sob EncomendaRepetitivos
Europa e Ásia
200.000180.000160.000140.000120.000100.000
80.00060.00040.00020.000
0
Américado Norte
AméricaLatina
Nacional
6.60022.3032.99820.664
Total
99.786
7.627
73.3971.027
51.094
79.123
02.998
Fundidos de Aço – Acum. 2017Fundidos de Aço – Acum. 2017
R$
Mil
Sob EncomendaRepetitivos
Europa e Ásia
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
Américado Norte
AméricaLatina
Nacional
6.1083.4974.121
21.356
Total
76.016
6.442
34.428334
30.931
54.660
250.86
4.372
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Comentário do Desempenho
Na rubrica Outras Receitas o valor mais relevante foram os créditos referente a valorização das ações da Eletrobrás que no período geraram um ganho líquido de R$ 289 correspondente a 43,5% do valor da rubrica outras receitas, a valorização das ações na bolsa no trimestre foi de 37,42%.
Já na rubrica de outras despesas o valor mais relevante refere-se ao aval de fiança remunerado da Companhia Werner S/A e a empresa Bellevue Participações Societárias Ltda o valor pago ao aval foi de R$ 137 neste trimestre (R$ 203 em 2017).
Custo dos Produtos Vendidos - CPV
O Custo dos Produtos Vendidos totalizou o montante de R$ 52,5 milhões para o 3T2018 (R$ 33,6 milhões em 2017), apresentando um aumento de 56,3% ou R$ 18,9 milhões, sobre o 3T2017.
A Companhia contabiliza inflação interna, principalmente para insumos e materiais indiretos para 2018 e está acumulada em aproximadamente 18%.
18D A D O S E C O N Ô M I C O SE F I N A N C E I R O S
3 T 2 0 1 8
Insumos Diretos..................................
Materiais Indiretos.............................
Custos com Pessoal...........................
Serviços de Terceiros.........................
Outras Despesas.................................
Total das despesas.....................
Participação na ROL..................
3T2018
(16.154)
(3.965)
(17.361)
(3.544)
(11.475)
(52.499)
30,8%
7,6%
33,1%
6,8%
21,7%
100%
76,9%
3T2017
(10.978)
(2.571)
(11.487)
(2.880)
(5.734)
(33.650)
32,6%
7,6%
34,1%
8,6%
17,1%
100%
75,7%
Ano 2018
(48.730)
(9.957)
(45.180)
(9.445)
(26.963)
(140.275)
34,8%
7,1%
32,2%
6,7%
19,2%
100%
76,3%
Ano 2017
(31.057)
(5.815)
(33.150)
(6.917)
(17.315)
(94.254)
33%
6,2%
35,2%
7,3%
18,3%
100%
77,7%
Despesas com Vendas As despesas com vendas na controladora totalizaram o montante de R$ 5,7 milhões para o 3T2018 (R$ 3,1 milhões em 2017), significando assim um aumento de 83,9%, ou R$ 2,6 milhões. Por consequência do aumento da Receita, despesas como Comissões/fretes/outras despesas relacionadas a exportação, estão atreladas ao aumento. Com relação ao percentual de participação na receita líquida, as despesas com vendas no 3T2018 representaram 8,4% (6,9% em 2017) e estão assim distribuídas:
Outras Receitas (Despesas) Operacionais em R$ milhares
Outras receitas
Despesas Recuperadas..........................................
Outras Receitas.........................................................
Outras despesas
Contrato de Aval e Fiança.....................................
Outros itens Extraordinários................................
Equivalência Patrimonial Escr. Alemanha.......
Efeito Líquido
3T2018
46
664
710
(137)
(284)
(309)
(730)
(20)
3T2017 Ano 2018 Ano 2017
162
1.461
1.623
(203)
(415)
-
(618)
1.005
239
2.608
2.847
(385)
(2.007)
(309)
(2.701)
146
795
2.515
3.310
(280)
(1.408)
-
(1.688)
1.622
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Comentário do Desempenho
19D A D O S E C O N Ô M I C O SE F I N A N C E I R O S
3 T 2 0 1 8
Comissões.............................................Fretes......................................................Materiais................................................Mão de Obra........................................Serviços de Terceiros.........................Outras Despesas.................................Total das despesas.....................Participação na ROL...................
3T2018
(2.046)(1.870)
(18)(863)
(79)(849)
(5.725)
35,7%32,7%
0,3%15,1%
1,4%14,8%100%
3T2017
(1.013)(1.051)
(20)(383)
(99)(509)
(3.075)
32,9%34,2%
0,7%12,5%
3,2%16,5%100%
Ano 2018
(5.251)(4.104)
(44)(2.314)
(541)(2.641)
(14.895)
35,3%27,6%
0,3%15,5%
3,6%17,7%100%
Ano 2017
(3.037)(2.644)
(35)(1.069)
(347)(1.322)
(8.454)
35,9%31,3%
0,5%12,6%
4,1%15,6%100%
8,4% 6,9% 8,1% 7,0%
Despesas Gerais e AdministrativasAs despesas administrativas foram de R$ 4,6 milhões para o 3T2018 (R$ 3,7 milhões em 2017), significando assim um aumento 24,3%, ou R$ 0,9 milhão. Com relação ao percentual da receita operacional líquida, as despesas gerais e administrativas representaram neste terceiro trimestre 6,8% no resultado (8,2% em 2017) – redução de 20%, considerando que isto reflete o incremento na receita liquida de 53,7% e estão assim distribuídas:
Materiais................................................
Mão de Obra........................................
Honorários............................................
Serviços de Terceiros.........................
Outras Despesas.................................
Total das despesas.....................
Participação na ROL...................
3T2018
(143)
(1.469)
(1.078)
(941)
(998)
(4.629)
3,1%
31,7%
23,3%
20,3%
21,6%
100%
3T2017
(101)
(958)
(855)
(817)
(927)
(3.658)
2,8%
26,2%
23,4%
22,3%
25,3%
100%
Ano 2018
(410)
(3.815)
(2.905)
(2.818)
(3.008)
(12.956)
3,2%
29,4%
22,4%
21,8%
23,2%
100%
Ano 2017
(250)
(3.318)
(2.230)
(1.858)
(2.566)
(10.222)
2,4%
32,5%
21,8%
18,2%
25,1%
100%
6,8% 8,2% 7,0% 8,4%
Receitas financeiras
Rendimentos de aplicações financeiras..................
Ajustes a valor presente - AVP.....................................
Variação cambial ativa...................................................
Outras receitas.................................................................
3T2018
55
770
549
285
1.659
3T2017
-
489
-
149
638
Ano 2018
87
2.210
811
632
3.740
Ano 2017
89
1.171
308
759
2.327
Despesas financeiras
Encargos.............................................................................
Juros incorridos ..............................................................
Variação cambial passiva..............................................
Efeito Líquido.....................................................
3T2018
(2.320)
(360)
-
(2.680)
(1.021)
3T2017
(1055)
(930)
(204)
(2.189)
(1.551)
Ano 2018
(6.783)
(1.219)
-
(8.002)
(4.262)
Ano 2017
(2.875)
(2.609)
-
(5.484)
(3.157)
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Comentário do Desempenho2.2 - Dos resultados das nossas operações, em especial:
i) Operacional, produção e mercadoAcompanhamos a produção brasileira de aço fundido de janeiro a agosto de 2018, que, conforme dados da Associação Brasileira de Fundição (ABIFA), apresentou um acréscimo de 32,4 mil toneladas, correspondente a 26,3%, em relação a 2017.
Com relação ao desempenho das exportações, o Brasil, no mesmo período (janeiro agosto) apresentou um aumento em dólares na ordem de 8,5%, ou US$ 4,0 milhões em 2018, comparando com 2017. Houve um aumento de 8,6% ou 1,5 mil toneladas de aço, quando analisada a exportação em peso.
A Companhia apresenta uma participação em toneladas nas exportações brasileiras nos meses de janeiro a agosto de 2018 de 17,8% (11,9% em 2017) e em dólares de 42,1% (28,8% em 2017).
Exportação Brasileira de Aço (Fundição)X
Exportação Altona
U$D
Milh
ões
US$ Brasil US$ Altona % Participação
25
20
15
10
5
0
Ton
elad
as/M
il
Exportação Brasileira de Aço (Fundição)X
Exportação Altona - Fundição
Brasil Altona % Participação
60
50
40
30
20
10
-
11 0D A D O S E C O N Ô M I C O SE F I N A N C E I R O S
3 T 2 0 1 8
ii) Componentes importantes da receitaA receita bruta provém da venda de produtos classificados como: a) demandas repetitivas, à montadoras; b) demandas sob encomenda, fornecidos de acordo com as especificações e modelos ou desenhos dos clientes. São comercializados tanto no mercado interno como externo, para os mais variados segmentos de mercado.
O quadro abaixo demonstra nosso desempenho, em peso e valor:
3T2018
3T2017
% ano anterior
%trim. anterior
Mercado Interno
% Peso R$ mil % % Peso R$ mil R$ mil%
Mercado Externo Total
58,6
73,6
-4,2
-9,5
33.234
29.131
14,1
-2,7
48,7
65,6
41,4
26,4
89,2
24,4
35.059
15.297
129,2
49,3
51,3
34,4
68.293
44.428
53,7
18,5
Comparativo em relação ao mesmo período do ano anterior – 3T2017
No mercado interno, o faturamento da companhia no 3T2018, comparado com o mesmo período de 2017, teve um aumento de 14,1% nos valores monetários e redução de 4,2% nas quantidades.
jan-ago 2017 jan-ago 2018
28,8%
13,4
46,450,4
21,2
18,1
11,9%
3,5
jan-ago 2017 jan-ago 2018
17,8%
19,6
2,2
42,1%
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Comentário do DesempenhoNo mercado externo, comparando-se o 3T2018 ao mesmo período do ano anterior, os valores tiveram um aumento de 129,2%, e aumento nas quantidades em 49,3%.
Quando comparamos a soma dos mercados no 3T2018 com o mesmo período do ano anterior, podemos observar que houve um aumento dos valores monetários de 53,7%, e de 20,4% nas quantidades produzidas.
A participação nos mercados no 3T2018 em relação ao mesmo período do ano anterior mostra um aumento na participação no mercado externo de 34,4% para 51,3% em valores, e aumento na participação das quantidades de 26,4% para 41,4%.
Comparativo em relação ao 2T2018
No mercado interno, o faturamento da companhia no 3T2018, em valores monetários comparado com o 2T2018, demonstra uma redução de 2,7% nos valores e redução de 9,5% nas quantidades.
No mercado externo, em relação ao 2T2018 observa-se um aumento no valor de 49,3% e aumento de 24,4% nas quantidades.
Quando comparamos a soma dos mercados no 3T2018 com o 2T2018, podemos observar que houve um aumento nos valores monetários de 18,5%, e aumento nas quantidades em 2,0%.
iii) fatores que poderão afetar o resultado operacional
Neste terceiro trimestre de 2018, houve um aumento das demandas em relação ao trimestre anterior e em relação segundo trimestre de 2017 principalmente no mercado externo. No cenário internacional o Real no terceiro trimestre de 2018 continuou desvalorizando frente ao Dólar em relação ao segundo trimestre de 2018, o que impacta na competividade da empresa no mercado externo.
3- Efeitos dos principais fatores macroeconômicos que influenciaram nossos resultados
O IGP-M encerrou setembro em alta de 1,52% (ante 0,70%, em agosto). Em 12 meses (outubro 2017 a setembro 2018) o indice esta acumulado em 10,05% (fonte: conjuntura econômica).
O Índice nacional de preços ao consumidor amplo (IPCA) que é o índice oficial do governo para acompanhamento da inflação encerrou setembro em alta de 0,48%, (ante -0,09% em agosto). Em 12 meses (outubro 2017 a setembro 2018) o indice esta acumulado em 4,53%, próximo ao teto da meta que é de 4,5% com +/- 1,5 p.p. de variação.
O comitê de política monetária (Copom) do banco central do Brasil, que se reúne para decidir sobre o nível da taxa Selic, diante do cenário macroeconomico decidiu em setembro continuar mantendo a taxa em 6,50% a.a.. (fonte: IBGE e Banco Central).
A inflação principalmente nas aquisições de matérias primas e material direto tem afetado diretamente a Companhia, nos últimos 12 meses a Sucata teve aumento de 49,35% e os Ferros Ligas de 44,30%, A Companhia vem buscando alternativas como importação de materiais e busca por novos fornecedores internos e também atuando nos repasses de preços.
Neste terceiro trimestre de 2018 a cotação da moeda norte americana (cotação compra) encerrou setembro cotada em R$ 4,0033, aumento de 3,84% em relação à cotação do fim do trimestre anterior (R$ 3,8552 em 29/06/18). Avaliando a variação do final do terceiro trimestre de 2017 (R$ 3,1674 em 29/09/17) com o terceiro trimestre de 2018, o dólar teve uma valorização frente ao real de 26,39%. (fonte: Banco Central).
11 1D A D O S E C O N Ô M I C O SE F I N A N C E I R O S
3 T 2 0 1 8 PÁGINA: 32 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Comentário do DesempenhoA Companhia é afetada por diversos fatores externos, dos quais não possui domínio nem capacidade de prever intensidade. Para amenizar estes fatores externos que possam ser prejudiciais à empresa, medidas como repasse de preços e redução de custos são utilizadas. Para se proteger destes fatores externos e trabalhando na busca constante pelo aumento da competividade e qualidade a Companhia está constantemente buscando a excelência operacional. Temos como objetivos estratégicos e metas o aumento da produtividade, redução do prazo de entregas, redução de custos e retrabalhos. Investimentos em novos processos/tecnologias, gestão eficaz de compras, investimentos em qualificação de pessoas, em segurança e meio ambiente.
4 - Dos controles internos adotados para assegurar a adequada elaboração das demonstrações financeiras e controles gerenciais
Os Diretores da Companhia entendem que, seguir os princípios da governança corporativa e o uso de controles internos, auxiliam na elaboração e execução do Planejamento Estratégico. O direcionamento dos controles internos contábeis, e as técnicas de gestão de controles de processos, possibilitam a Administração, mapear riscos e usufruir de oportunidades.
Numa visão abrangente, a Administração avalia que os procedimentos internos e sistemas de elaboração de demonstrações financeiras são adequados e eficazes. Visando o crescimento e melhoria destes controles internos, a Companhia vem investindo em projetos, adotando metodologias Lean-Six Sigma e Scrum (ágio), usufruindo dessas ferramentas de gestão como suporte nos controles de custos e geração de informações gerenciais.
A Companhia mantém em sua estrutura organizacional a área de controladoria, subordinada à Gerencia Administrativa, a qual tem como principal objetivo assegurar que operacionalmente se mantenham padrões de qualidade e controles que vão contribuir para a melhoria contínua da elaboração das demonstrações financeiras, orçamentária e controle gerencial.
A Administração
11 2D A D O S E C O N Ô M I C O SE F I N A N C E I R O S
3 T 2 0 1 8 PÁGINA: 33 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Comentário do Desempenho
D A D O S E C O N Ô M I C O S E F I N A N C E I R O S
2 T 2 0 1 8
R u a E n g º P a u l W e r n e r, 9 2 5 | C E P 8 9 0 3 0 - 9 0 0 | B l u m e n a u / S C | B r a s i l
Te l . : + 5 5 4 7 3 3 2 1 . 7 7 8 8 | Fa x : + 5 5 4 7 3 3 2 1 . 7 7 9 9
w w w . a l t o n a . c o m . b r
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Notas Explicativas
Electro Aço Altona S/A Notas explicativas às informações financeiras intermediárias 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 (Em milhares de reais – R$ mil, exceto quando indicado de outra forma)
9
1. Informações sobre a Companhia A ELECTRO AÇO ALTONA S/A é uma Companhia aberta com sede em Blumenau – SC, Brasil, e tem como atividade principal e objeto social a: produção, industrialização nos setores de fundição e usinagem, e fornecimento de peças fundidas em aços carbono, ligadas (baixa, média e alta liga) e ferros ligados para aplicações especiais. A Companhia é controlada pela Companhia Werner S/A e controladora da Administradora de Bens Altona S/A, tendo seu capital aberto há mais de 60 anos e listadas na BM&FBOVESPA sob símbolos de negociação EALT3 e EALT4. Trabalhando em dois núcleos de peças fornecidas que são tituladas como “repetitivas”, quando são feitas em série, constituindo produtos, partes, peças e conjuntos de peças, para as empresas montadoras de equipamentos autopropulsores, ou “sob encomenda”, quando são feitas sob medida de forma não seriada, sejam isoladas ou como partes de subconjuntos, constituintes de equipamentos completos. Independentemente de serem “repetitivas” ou “sob encomenda”, todas as peças são produzidas de acordo com especificações, projetos e normas técnicas de uso internacional e de clientes. 2. Base de preparação 2.1 Declaração da administração e base de preparação e apresentação das informações financeiras intermediárias (Controladora e Consolidado) As Informações Financeiras Intermediárias da Controladora e Consolidado foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem as disposições da legislação societária, previstas na Lei nº 6.404/76 com alterações da Lei nº 11.638/07 e Lei nº 11.941/09, e os pronunciamentos contábeis, interpretações e orientações emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”), aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) e que está em conformidade com as normas internacionais de relatórios financeiros (“IFRS”) emitidas pelo International Accounting Standards Board (“IASB”), contemplando a adoção dos novos pronunciamentos contábeis vigentes a partir de 2018 e estão identificadas como “Controladora” e “Consolidado”. As Informações Intermediárias da Controladora e Consolidado estão expressas em milhares de Reais (“R$”), bem como as divulgações de montantes em outras moedas, quando necessário, também foram efetuadas em milhares. Itens divulgados em Reais estão informados quando aplicáveis. A preparação das Informações Intermediárias da Controladora e Consolidado requerem que a Administração faça julgamentos, use estimativas e adote premissas que afetam os valores apresentados de receitas, despesas, ativos e passivos, incluindo passivos contingentes. Contudo, a incerteza relativa a esses julgamentos, premissas e estimativas poderia levar a resultados que requeiram um ajuste significativo ao valor contábil de certos ativos e passivos em exercícios futuros. A Companhia revisa seus julgamentos, estimativas e premissas trimestralmente. As presentes Informações Intermediárias da Controladora e Consolidado da Electro Aço Altona S.A. foram aprovadas pela Diretoria da Companhia em 25 de outubro de 2018. 2.2 Base de consolidação As Informações Intermediárias consolidadas compreendem as demonstrações financeiras da Companhia e sua controlada apresentada abaixo:
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Notas Explicativas
Electro Aço Altona S/A Notas explicativas às informações financeiras intermediárias 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 (Em milhares de reais – R$ mil, exceto quando indicado de outra forma)
10
Controlada País % de Participação 30/06/2018
Administradora de Bens Altona S.A. Brasil 100% Altona Europa Alemanha 100%
A consolidação ocorre em conformidade com o estipulado pela Lei no 6.404/76 e as devidas alterações promovidas pela Lei no 11.638/07 e Lei no 11.941/09, bem como pelos critérios previstos pelo CPC 36 – Demonstrações Consolidadas, dos quais destacamos os seguintes: As demonstrações financeiras da controlada são elaboradas para o mesmo período de divulgação que o da controladora, utilizando políticas contábeis consistentes e padronizadas com o propósito de apresentação, classificação e mensuração uniformes. Todos os saldos intragrupo, receitas e despesas e ganhos e perdas não realizados, oriundos de transações intragrupo, são eliminados por completo, entre esses:
a) Eliminação dos saldos das contas ativas e passivas decorrentes das transações entre as empresas incluídas na consolidação e eliminação das receitas e das despesas decorrentes de negócios com as sociedades incluídas na consolidação.
b) Eliminação das parcelas dos resultados do exercício, dos lucros ou prejuízos acumulados e do custo de estoques ou do ativo não circulante que corresponderem a resultados, ainda não realizados, de negócios entre as sociedades.
c) Eliminação do investimento relevante na proporção de seu respectivo patrimônio.
d) Os ajustes decorrentes das reavaliações patrimoniais serão compensados reflexivamente, conforme CPC 18 – Equivalência Patrimonial, quando de novas reavaliações a serem realizadas por uma controlada, eliminando assim nos ganhos com as investidas, os saldos contidos no Patrimônio Líquido da Controlada.
Reconhecimento de prejuízos da empresa controlada atribuível à controladora que excedam o valor da participação até o limite do valor do investimento, exceto quando a controladora tem a obrigação ou intenção de cobrir estes prejuízos. 2.3 Moeda funcional e moeda de apresentação A demonstração financeira intermediária individual e consolidada está apresentada em Reais (R$), que é a moeda funcional da Companhia. As transações em moeda estrangeira são inicialmente registradas à taxa de câmbio da moeda funcional em vigor na data da transação. Os ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são reconvertidos à taxa de câmbio da moeda funcional em vigor na data do balanço, sendo a variação registrada na demonstração do resultado. 3. Resumo das principais práticas contábeis As informações financeiras intermediárias foram preparadas de acordo com a Deliberação CVM nº 673/11, que estabelece o conteúdo mínimo de uma demonstração financeira intermediária e os princípios para reconhecimento e mensuração para demonstrações da Controladora e Consolidadas de período intermediário.
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Notas Explicativas
Electro Aço Altona S/A Notas explicativas às informações financeiras intermediárias 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 (Em milhares de reais – R$ mil, exceto quando indicado de outra forma)
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As informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas têm como objetivo prover atualização com base nas últimas demonstrações financeiras anuais completas. Portanto, elas focam em novas atividades, eventos e circunstâncias e não duplicam informações previamente divulgadas, exceto quando a Administração julga relevante a manutenção de uma determinada informação. As informações financeiras intermediárias aqui apresentadas foram preparadas com base nas políticas contábeis e métodos de cálculo de estimativas adotados na elaboração das demonstrações financeiras anuais do exercício findo em 31 de dezembro de 2017 (nota 2), bem como contemplando a adoção dos novos pronunciamentos contábeis. Não houve mudança de qualquer natureza em relação a tais políticas e métodos de cálculo de estimativas. Conforme permitido pela Deliberação CVM nº 673/11, a Administração optou por não divulgar novamente em detalhes as políticas contábeis adotadas pela Companhia. Assim, faz-se necessário a leitura destas informações financeiras intermediárias em conjunto com as demonstrações financeiras anuais do exercício findo em 31 de dezembro de 2017, de modo a permitir que os usuários ampliem o seu entendimento acerca da condição financeira e de liquidez da Companhia e da sua capacidade em gerar lucros e fluxos de caixa. Referente às novas normas vigentes neste exercício, apresentamos as principais práticas contábeis adotadas pela companhia nestas demonstrações intermediarias, no que tange à:
a) CPC 47 – Receita de Contratos com Clientes: As Receitas de contratos de clientes que foram elegíveis para fins deste CPC 47 referem-se em sua totalidade a vendas de produtos que contemplam todas as etapas do pós-vendas, tais como descontos atrelados, garantia de performance, fretes atrelados (quando de obrigação da Companhia) e qualquer outra obrigação pós-venda. Ema alguns contratos de clientes existem adiantamentos, porém somente a curto prazo, isso não caracteriza um componente de financiamento significativo em seus contratos, pois os produtos e serviços são pagos após o início do contrato com um ano ou menos. Portanto para estes adiantamentos de curto prazo a Companhia não contará com um componente de financiamento, mesmo que ele seja significativo.
b) CPC 48 – Instrumentos Financeiros:
O CPC 48 exige que a Companhia faça o registro de suas perdas, de créditos ou débitos (contas a receber/empréstimos) em uma base de 12 meses ou por toda a vida operacional da mesma. A Companhia aplicará esta prática e através de uma abordagem simplificada e fará o registro destas perdas durante toda a sua vida operacional. Para a avaliação das perdas de liquidação duvidosa de seus clientes a Companhia adotou o mesmo procedimento atualmente utilizado levando em consideração sua área de atuação e a de seus clientes, o histórico de inadimplência de seus clientes, indicadores de crescimento da companhia para os próximos anos. A alteração no procedimento de gerenciamento do risco de credito, não apresentou impactos significativos ou relevantes nas demonstrações financeiras da companhia. No que diz respeito aos passivos financeiros não derivativos (empréstimos, financiamentos, fornecedores e outras contas a pagar), estes são reconhecidos pelo valor justo e pelos custos que forem atribuídos a operação, após isso a amortização se dá através do custo amortizado e pela apropriação dos juros. Os ativos financeiros derivativos também são reconhecidos pelo valor justo e todos os custos atribuídos a ele, as variações destes derivativos são registradas também pelo valor justo diretamente no resultado.
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Notas Explicativas
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A Companhia e suas controladas avaliam seus ativos não financeiros que estão sujeitos à depreciação ou amortização através de revisões (impairment), sempre que há eventos ou mudanças nas circunstâncias que indiquem que o valor contábil pode não ser recuperável, esta perda é reconhecida pelo valor ao qual o valor contábil do ativo excede seu valor recuperável.
Além destes pronunciamentos, a Companhia avaliará até 31 de dezembro de 2018 a aplicabilidade do CPC 06 - Operações de Arrendamento Mercantil que entra em vigor em 1º de janeiro de 2019, tem como objetivo principal a atualização das normas contábeis aplicáveis a tais operações, atualmente regidas pelo CPC 06 (R1) – Operações de Arrendamento Mercantil. A expectativa da Companhia é que este pronunciamento revisado não tenha impacto nas suas Demonstrações Financeiras.
4. Caixa e equivalentes de caixa
Controladora Consolidado 30/09/2018 31/12/2017 30/09/2018 31/12/2017
Caixa e equivalentes de caixa 1.218 436 1.298 436 Aplicações financeiras liquidez imediata - 958 - 958 Total 1.218 1.394 1.298 1.394
Em 31 dezembro de 2017 as aplicações financeiras são compostas por Fundos de Investimentos de curto prazo, lastreados ao rendimento entre 97% e 99,5% do CDI, resgatáveis a qualquer momento. Em todos os casos, as aplicações possuem liquidez imediata. 5. Aplicações Financeiras
Controladora e Consolidado
30/09/2018 31/12/2017 Aplicações financeiras - garantias 2.062 - Total 2.062 -
A Companhia firmou contrato de empréstimo junto ao Banco ABC nº 4934818 no montante de R$ 8 milhões, destes, R$ 2 milhões estão classificados como aplicação financeira, pois está aguardando o vínculo da garantia real para transferência ao giro, esta liberação deve acontecer por meados de novembro/18. A Companhia entende que o valor de mercado de realização destas aplicações não difere significativamente dos saldos já registrados no balanço apresentado.
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6. Contas a receber
Controladora e Consolidado
30/09/2018 31/12/2017 Mercado interno 15.514 13.869 Mercado externo 42.709 23.879
58.223 37.748 (-) Ajuste a valor presente (568) (275) (-) Provisão para devedores duvidosos (744) (744) Total 56.911 36.729
Contas a receber dos clientes do mercado externo em moeda estrangeira: Controladora e Consolidado
30/09/2018 31/12/2017 Valores a receber em milhares de US$ US$ 8.719 US$ 5.413 Dólar fechamento do período R$ 4,00 R$ 3,30 Total a receber conversão Dólar x Real no período
R$ 34.875 R$ 17.904
Valores a receber em milhares de CAD CAD 1.387 - Dólar Canadense fechamento do período R$ 3,10 - Total a receber conversão Dólar CAD x Real no período R$ 4.300 -
Valores a receber em milhares de € € 760 € 1.506 Euro fechamento do período R$ 4,65 R$ 3,97 Total a receber conversão Euro x Real no período R$ 3.534 R$ 5.975
Total a receber mercado externo no período R$ 42.709 R$ 23.879 A análise do vencimento de saldos de contas a receber de clientes é a seguinte: Controladora e Consolidado
30/09/2018 31/12/2017 Duplicatas a vencer até 30 dias 18.963 10.709 Duplicatas a vencer após 30 dias 29.627 16.571 Duplicatas vencidas até 30 dias 6.875 4.136 Duplicatas vencidas há mais de 30 dias 2.758 6.332 Total 58.223 37.748
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A movimentação da provisão para crédito de liquidação duvidosa está demonstrada a seguir:
Controladora e Consolidado
30/09/2018 31/12/2017 Saldo no início do período (744) (1.344) Constituição - - Recuperações/reversão - 600 Saldo no final do período (744) (744)
Os produtos da Companhia em sua grande maioria são repetitivos e não geram atrasos maiores de 180 dias no recebimento. Os produtos que geram e compõe a PCLD são processos sob encomenda, que por sua vez tendem a gerar atrasos no recebimento. Neste ano a movimentação da PCLD se manteve inalterada, devido a cobranças que foram ajuizadas anteriormente visto que se esgotaram todas as possibilidades de cobrança. Os novos atrasos estão sendo tratados pelo setor comercial e de qualidade e não se apontou indícios de que não serão recebidos. 7. Estoques
Controladora e Consolidado
30/09/2018 31/12/2017 Produtos acabados 5.637 3.754 Produtos em elaboração 33.527 28.364 Matéria prima 2.968 1.947 Materiais auxiliares 5.031 3.234 Outros materiais 5.006 2.334 Mercadorias em consignação 140 113 Provisão para perdas nos estoques - (1.200) Total 52.309 38.546
A provisão para perda de estoques é registrada para operações destinadas ao mercado de óleo e gás onde se estima que os estoques sejam realizados com perda. A movimentação para provisão de perda no estoque segue:
Controladora e Consolidado
30/09/2018 31/12/2017 Saldo no início do período - (1.200) (Constituição) /Reversão - 1.200 Saldo no final do período - -
No fim do exercício de 2017 a Companhia efetuou a baixa provisão para perdas de estoque e, no atual exercício, realiza as movimentações de baixas de obsolescência de seu estoque de produtos acabados mensalmente, não sendo necessária assim a constituição de nova provisão.
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8. Tributos a recuperar
Controladora e Consolidado
30/09/2018 31/12/2017 IPI, PIS, COFINS e outros sobre insumo 15.124 12.020 ICMS, PIS, COFINS sobre o imobilizado 1.635 1.041 Total 16.759 13.061 Circulante 15.124 11.654 Não circulante 1.635 1.407
Os créditos serão realizados pela Companhia através de restituição e/ou compensação com impostos e contribuições. A administração não espera perdas na realização destes créditos.
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9. Investimentos A composição dos investimentos da Companhia é a seguinte: Controladora Consolidado
30/09/2018 31/12/2017 30/09/2018 31/12/2017 Investimento em Controladas
Adm de Bens Altona S.A 33.900 - - - Altona Europa 379 - 327 - Outros investimentos Processo Eletrobrás 1.066 1.299 1.066 1.299 Consórcios - 228 - 228 Total 35.345 1.527 1.393 1.527
a) Investimento em Controladas Os investimentos da Companhia avaliados pela equivalência patrimonial são os seguintes:
Administradora de Bens Altona S.A.
Altona Europa 30/09/2018 31/12/2017
Total de ativos circulante e não circulante 33.900 52 33.952 - Total de passivos circulante e não circulante - - - - Patrimônio líquido 33.900 52 33.952 - Receitas líquidas do exercício - - - - Resultado do exercício - (309) - - Participação no capital em % 100% 100% 100% - Saldo no início do exercício - - - - Dividendos - - - - Equivalência patrimonial - (309) (309) - Investimento pela equivalência patrimonial 33.900 - 33.952 -
Administradora de Bens Altona Em 28/11/2017, conforme Ata de Reunião do Conselho de Administração, foi constituída a Sociedade Anônima Subsidiaria Integral “Administradora de Bens Altona S/A”, com registro efetivo na Junta Comercial do Estado de Santa Catarina em 22/06/2018. O objetivo único e exclusivo da administradora de bens é o de administração de bens e locações de imóveis próprios. Após o registro do Ato, a Companhia Controladora, Electro Aço Altona S/A, transferiu a título de composição de capital inicial para a Controlada Administradora de Bens Altona S/A, o valor de R$ 33.872 de terrenos que não fazem parte do parque fabril da Companhia, com o intuito de segregar a atividade fim da Electro Aço Altona de outros investimentos. O Capital Social remanescente de R$ 28 composto por valor em conta corrente no Banco do Brasil, foi capitalizado também pela Controladora. Quando da constituição da Controlada, a Companhia pretendia realizar a transferência de todos os terrenos que não compunham o parque fabril da mesma, sendo que parte destes (R$ 4.477) não foram transferidos decorrente de
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pendências e trâmites cartorários. A Companhia pretende realizar os devidos ajustes e constituir a transferência remanescente dos terrenos para a Administradora de Bens ainda no exercício corrente. Aquisição Escritório – Altona Europa Em 01 de março de 2018 a Companhia celebrou Acordo de compra referente à aquisição da empresa IBG Industrieberatungsgesellschaft mbH, pelo montante de € 80 mil, a serem quitados em 24 parcelas mensais e consecutivas, registrado como ágio na Companhia. Com esta aquisição, a Companhia espera acessar a clientes de outros segmentos atualmente não explorados pela Companhia. A empresa atuará como escritório de representação comercial da Companhia no Continente Europeu. A denominação será Altona Europa. b) Outros Investimentos - Processo Eletrobrás A Companhia é autora em ação ajuizada sobre o n° 99.20.05382-1 contra a Eletrobrás, através da qual vem discutindo a correção monetária aplicada sobre os empréstimos compulsórios pagos pela Companhia, e que não foi respeitada pela Eletrobrás no momento de restituir os valores recolhidos. O processo foi julgado, com decisão transitada em julgado em 23 de janeiro de 2014, determinando que os valores dos empréstimos compulsórios recolhidos pela Companhia no exercício de janeiro de 1987 a janeiro de 1994 fossem corrigidos da forma prevista em lei. Depois de realizar os cálculos, a Companhia ajuizou Execução de Sentença (n° 5014451-55.2013.404.7205) em 18 de novembro de 2013 no valor de R$ 14.643. A Eletrobrás reconheceu como devido em março de 2014 apenas o valor de R$ 4.304, tendo depositado judicialmente o valor de R$ 3.911, e cedido 57.528 (cinquenta e sete mil quinhentas e vinte e oito) ações preferenciais nominativas da classe B de sua emissão. As 57.528 ações preferenciais nominativas da classe B da Eletrobrás já são de direito da Companhia, e, portanto, foram reconhecidas como um ganho no exercício findo em 31 de março de 2014, líquido da taxa de corretagem. Em 30 de setembro de 2018 essas 57.528 ações perfazem o montante de R$ 1.106 (R$ 1.299 em 31 de dezembro de 2017). Para a parte depositada em juízo a Companhia pleiteou o levantamento do valor depositado a seu favor, porém, o judiciário não determinou a expedição de alvará do valor depositado judicialmente em favor da Companhia por existir uma demanda de terceiro alegando que o crédito é de sua propriedade e não da Electro Aço Altona S/A. Com relação ao saldo ainda remanescente de R$ 10.339, a Eletrobrás impugnou o processo e deu ações da CEMAR em garantia à execução. A Companhia somente reconhecerá o ganho relacionado a este processo quando for plenamente assegurado o direito em seu favor e que os ativos disponibilizados sejam realizáveis. A Companhia mantém provisionada como obrigação a pagar de honorários advocatícios o montante de R$ 233 em 30 de junho 2018, (R$ 390 em 31 de dezembro de 2017) referentes ao reconhecimento em Investimentos das ações da Eletrobrás. Sob o saldo remanescente, referente à discussão em andamento, a Companhia possui honorários advocatícios pendentes, os quais serão devidos no momento do encerramento da causa, caso o desfecho seja favorável a Companhia.
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Notas Explicativas
Electro Aço Altona S/A Notas explicativas às informações financeiras intermediárias 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 (Em milhares de reais – R$ mil, exceto quando indicado de outra forma)
21
11. Intangível Movimentação do ativo intangível 2018:
Controladora
Softwares Custo: Em 31 dezembro 2017 4.357 Adições 372 Transferências - Baixas (215) Em 30 setembro 2018 4.514
Amortização
Em 31 dezembro 2017 (3.883) Amortização (202) Transferências - Baixas 215 Em 30 setembro 2018 (3.870) Valor líquido Em 31 dezembro 2017 474 Em 30 setembro 2018 644
Movimentação do ativo intangível 2017:
Controladora Softwares Custo: Em 31 dezembro 2016 4.266 Adições 91 Transferências - Baixas - Em 31 dezembro 2017 4.357
Amortização Em 31 dezembro 2016 (3.642) Amortização (241) Transferências - Baixas - Em 31 dezembro 2017 (3.883)
Valor líquido
Em 31 dezembro 2016 624 Em 31 dezembro 2017 474
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Notas Explicativas
Electro Aço Altona S/A Notas explicativas às informações financeiras intermediárias 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 (Em milhares de reais – R$ mil, exceto quando indicado de outra forma)
22
A Companhia utiliza a vida útil definida de 5 anos para os itens de seu ativo intangível. 12. Financiamentos e empréstimos Controladora e Consolidado Modalidade Encargos 30/09/2018 31/12/2017 ACC U$ +4,8% a 7,05% a.a. 28.209 19.732 ACE U$ +6,9% a 7,15% a.a. 3.753 - Capital giro nacional (Exim) 0,5% a 0,9% a.m. 761 13.133 Capital de giro nacional 0,96% a 1,07% a.m. 10.161 - Capital giro estrangeiro U$ + 0,5 a 0,8% a.m. 3.061 6.924 Capital giro/desconto 1,7% a.m. 11.053 9.302 Finame/BNDES 5,6% a.a. 48 437 Cartas consórcio 0,8 a 0,89% a.m. 783 174 Leasing 13,5% a.a. 475 156 Circulante 58.304 49.858 Capital giro nacional (Exim) 0,5% a 0,9% a.m. - 3.203 Capital de giro nacional 0,96% a 1,07% a.m. 15.854 - Capital giro estrangeiro U$ + 0,5 a 0,8% a.m. - 788 Finame/BNDES 5,6% a.a. - 29 Cartas consórcio 0,8 a 0,89% a.m. 3.055 338 Leasing 13,5% a.a. 721 234 Não Circulante 19.630 4.592 Total 77.934 54.450
Moeda nacional 42.911 27.006 Circulante 23.281 23.203 Não circulante 19.630 3.803 Moeda estrangeira 35.023 27.444 Circulante 35.023 26.655 Não circulante - 789 Total 77.934 54.450
Vencimento dos empréstimos conforme cláusulas contratuais:
Controladora e Consolidado
30/09/2018 Próximos 12 meses 58.304 de 13 a 24 meses 10.651 de 25 a 36 meses 8.979 Total 77.934
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Notas Explicativas
Electro Aço Altona S/A Notas explicativas às informações financeiras intermediárias 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 (Em milhares de reais – R$ mil, exceto quando indicado de outra forma)
23
Projeção de liquidação dos empréstimos conforme previsão do fluxo de caixa:
Controladora e Consolidado
30/09/2018 2018 11.998 2019 44.072 2020 12.885 2021 7.547 2022 810 2023 561 2024 61 Total 77.934
Os empréstimos bancários da Companhia estão sendo garantidos por avais da Companhia Werner (acionista da Controladora) e da empresa Bellevue conforme nota 18.a e penhora de máquinas e equipamentos, conforme nota 09. Adicionalmente, estes empréstimos não têm cláusulas financeiras restritivas (covenants financeiros). 13. Provisão para litígios e demandas judiciais a) Provisão para litígios e demandas judiciais A Companhia está envolvida em discussões administrativas e jurídicas de natureza trabalhista e tributária. Para as causas cuja probabilidade foi considerada como perda provável, foi registrada provisão para contingências, como abaixo indicado:
Controladora e Consolidado
30/09/2018 Adições Baixas 31/12/2017 Trabalhistas 1.643 1.556 (1.597) 1.684 Tributárias 2.169 243 - 1.926 Total 3.812 1.276 (1.218) 3.610
Trabalhistas: A Companhia é acionada em reclamatórias trabalhistas envolvendo principalmente discussões sobre insalubridade, periculosidade, entre outros. Baseado no histórico de pagamentos e na opinião dos assessores jurídicos, a provisão de R$ 1.643 em 30 de setembro de 2018 (R$ 1.684 em 31 de dezembro de 2017) é julgada suficiente para cobrir prováveis perdas. Adicionalmente, há em andamento processos trabalhistas no montante de aproximadamente R$ 380, para os quais não foi constituída qualquer provisão pelo fato dos consultores jurídicos da Companhia entenderem que a perspectiva de perda da Companhia nestes processos é possível. Tributárias: A provisão é formada principalmente por valores provisionados a título de INSS sobre verbas salariais. A Companhia discute judicialmente a não incidência de INSS sobre as verbas do SEBRAE. Os valores devidos são apurados mensalmente e provisionados, sendo que o montante provisionado em 30 de setembro de 2018, para esta causa, totaliza R$ 1.760 (R$ 1.517 em 31 de dezembro 2017). O saldo remanescente, no valor de R$ 409, refere-se à diversas causas não relevantes individualmente. b) Depósitos judiciais A Companhia registra no ativo, valores referentes a depósitos judiciais conforme demonstrado abaixo:
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Notas Explicativas
Electro Aço Altona S/A Notas explicativas às informações financeiras intermediárias 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 (Em milhares de reais – R$ mil, exceto quando indicado de outra forma)
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Controladora e Consolidado
30/09/2018 Adições Atualizações Baixas 31/12/2017 Depósitos trabalhistas 2.660 412 - (146) 2.394
Do saldo em 30 de setembro de 2018 de R$ 2.660, o montante de R$ 2.317 (R$ 2.031 em 31 de dezembro de 2017) corresponde a processos ingressados para reconhecimento da não incidência de INSS nas verbas salariais referente ao SEBRAE, conforme orientação dos consultores jurídicos da Companhia. c) Contingências ativas – Processo Celesc 0016440-92.2009.8.24.0008 Em 10 de setembro de 2018 a Companhia obteve êxito em primeira instância do processo acima mencionado no qual o réu é a Celesc, onde a Electro Aço Altona busca ressarcir o valor indevidamente cobrado pela concessionária de energia enquanto a Companhia já era cliente de energia do mercado livre. O valor pleiteado, é de R$2.207 e será acrescido de INPC e juros de 1% ao mês. Além disto a sentença orienta que a Companhia poderá reivindicar o dobro deste valor (principal mais correção). Por se tratar de uma ação ativa a Electro Aço Altona em atendimento aos dispositivos contábeis do CPC e aos princípios contábeis não fez qualquer registro em seu balanço de tais créditos. Quando obtiver o transitado em julgado em última instância fará as atualizações necessárias, procederá o registro e fará as divulgações pertinentes ao mercado. 14. Fornecedores A Companhia apresenta apenas fornecedores do mercado interno, sendo que as importações em andamento são demonstradas na conta de Estoques.
Controladora e Consolidado
30/09/2018 31/12/2017 Fornecedores 21.824 13.748 (-) Ajuste a valor presente (109) (55) Total 21.715 13.693
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Notas Explicativas
Electro Aço Altona S/A Notas explicativas às informações financeiras intermediárias 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 (Em milhares de reais – R$ mil, exceto quando indicado de outra forma)
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15. Programa de recuperação fiscal – PERT Conforme divulgado ao mercado em 20 de novembro de 2017 através de fato relevante, a Companhia migrou do REFIS - Programa de Recuperação Fiscal, instituído pela Lei Federal nº 9.964/2000, para o PERT - Programa Especial de Regularização Tributária, criado pela Lei Federal nº 13.496/2017 pelo fato deste novo programa de parcelamento do Governo proporcionar melhores benefícios aos seus optantes. Está modalidade garantiu a Companhia redução de juros em 80%, multas na ordem de 50% e encargos legais reduzidos em sua totalidade. A amortização da dívida remanescente do PERT está ocorrendo através de quitação inicial de adesão no montante de R$ 14.950, sendo o saldo remanescente parcelado em 145 parcelas mensais atualizados pela SELIC + 1% (sobre a parcela). Os débitos migrados do REFIS para o PERT são da esfera da Receita Federal do Brasil – RFB (IPI, PIS/Cofins e INSS) e débitos inscritos na Procuradoria Geral da Fazenda Nacional – PGFN (IPI, INSS, IRPJ e PIS). O passivo relativo ao PERT encontra-se abaixo destacado: Controladora e Consolidado
30/09/2018 Amortizações Atualizações 31/12/2017
PERT 24.753 (1.833) 56 26.530 Total 24.753 (1.833) 56 26.530 Circulante 2.098 5.753 Não circulante 22.655 20.777
No período, houve ainda o reajuste de saldos do Curto Prazo para o Longo Prazo referente ao pagamento à vista do valor da dívida com a RFB que ainda está em consolidação, desta forma a Companhia entende que não há previsão para realização do mesmo. No dia 31/08/2018 a RFB consolidou a parte dos débitos previdenciários administrados por ela que foram incluídos no PERT, no momento da adesão em novembro de 2017 a Companhia optou pela modalidade de pagamento em 5 parcelas sucessivas e o saldo da dívida pagamento a vista em janeiro de 2018. Este pagamento a vista no valor aproximado de R$ 3.417 foi com a opção de compensação com saldo credor de impostos. A homologação desta compensação deve ocorrer nos próximos meses. Por esse motivo a Companhia ainda não efetuou as movimentações contábeis (ativo x passivo).
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Notas Explicativas
Electro Aço Altona S/A Notas explicativas às informações financeiras intermediárias 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 (Em milhares de reais – R$ mil, exceto quando indicado de outra forma)
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16. Obrigações sociais e trabalhistas
Controladora e Consolidado
30/09/2018 31/12/2017 Salários e Ordenados 3.153 1.898 Gratificações – PPR 650 790 Honorários 225 193 Provisão Encargos 9.538 5.871 Outros 3.790 378 Total 17.356 9.130
O programa de participação dos empregados no resultado da Companhia foi estabelecido conforme o atingimento de metas pré-estabelecidas das receitas brutas dos trimestres, sendo ainda proposto uma bonificação no valor final a receber decorrente da maior lucratividade auferida no período. 17. Patrimônio líquido a) Capital social: Na AGO/E de 26/04/2018 foi aprovada por unanimidade o aumento do Capital Social, mediante a capitalização do saldo de lucros a destinar, sendo emitidas 20.250.000 (vinte milhões duzentos e cinquenta mil) novas ações, a título de bonificação, passando o capital social a ser constituído de 22.500.000 (vinte dois milhões e quinhentos mil) ações, sendo 9.750.000 (nove milhões setecentos e cinquenta mil) ações ordinárias e 12.750.000 (doze milhões setecentos e cinquenta mil) ações preferenciais, escriturais sem valor nominal, perfazendo um capital social no valor de R$ 39.540 (2.250 mil ações, sendo 975 mil ordinárias e 1.275 mil preferenciais, escriturais sem valor nominal, montando R$ 17.264 em 31 de dezembro de 2017). O capital social poderá ser aumentado nos termos do Artigo n.º 168 da Lei 6.404/76, mediante deliberação do Conselho de Administração, até o limite de R$ 100.000 ou até o limite de 30.000 milhões de ações ordinárias e preferenciais. b) Destinação do lucro: O estatuto social determina a distribuição de um dividendo mínimo de 25% do lucro líquido do exercício, ajustado na forma do art. 202 da Lei 6.404/76. O saldo remanescente de lucros acumulados em 31 de dezembro de 2017, no valor de R$ 30.648, foi alocado à reserva de lucros a distribuir. Deste saldo, foi proposto e aprovado pela Administração em AGO, os dividendos mínimos obrigatórios, correspondente ao montante de R$ 6.141. As destinações finais de tais valores foram decididas em Assembleia de Acionistas no dia 26 de abril de 2018. Do saldo remanescente da reserva de lucros a distribuir, o montante de R$ 22.276 foi utilizado para aumento do capital social da companhia mediante capitalização dos referidos lucros, com bonificação de ações. Por fim, foi aprovada a remuneração variável de 10% nas participações nos lucros referente ao exercício de 2017, no montante de R$ 3.065, calculada na forma prevista no artigo 190 da Lei 6.404/76, a qual somente farão jus se pago o dividendo mínimo obrigatório. A Reserva Legal é constituída à razão de 5% do lucro líquido apurado no final do exercício após a dedução das participações, nos termos do art. 193 da Lei nº 6.404/76, até o limite de 20% do capital social.
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Notas Explicativas
Electro Aço Altona S/A Notas explicativas às informações financeiras intermediárias 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 (Em milhares de reais – R$ mil, exceto quando indicado de outra forma)
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c) Outros resultados abrangentes: É a mutação que ocorre no patrimônio líquido durante um exercício que resulta de transações e outros eventos que não derivados de transações com os sócios na sua qualidade de proprietários, composto nesse momento pelas variações do plano de benefício pós-emprego que não afetam o resultado da Companhia (vide nota 13). d) Resultado por Ação: A tabela a seguir estabelece o cálculo do lucro por ação para o período findo em 30 de setembro de 2018 e 2017: Controladora e Consolidado
30/09/2018 30/09/2017 Lucro líquido (prejuízo) do período atribuído aos acionistas da Companhia
Lucro (prejuízo) disponível aos acionistas preferencialistas 5.517
3.051 Lucro (prejuízo) disponível aos acionistas ordinaristas
4.219 2.121
9.736 5.172
Média ponderada de ações preferencialistas
12.750.000* 1.275.000
Média ponderada de ações ordinaristas 9.750.000* 975.000 22.500.000 2.250.000
Resultado básico e diluído por ação
Ação preferencial 0,4096 2,1800 Ação ordinária 0,4505 2,4000
As ações preferenciais não gozarão de direito de voto, respeitadas, no entanto, as disposições de lei. As ações preferenciais terão: a) direito ao recebimento de dividendo, por ação preferencial, pelo menos 10% (dez por cento) maior que o atribuído a cada ação ordinária; b) preferência, em caso de liquidação da sociedade, no reembolso do capital social; c) se a Companhia deixar transcorrer três exercícios consecutivos sem a distribuição dos dividendos acima, as ações preferenciais adquirirão o direito de voto, direito esse que perderão quando forem distribuídos dividendos. *Valores pós AGO/E de 26/04/2018, onde foi feita a Bonificação de Ações. 18. Partes relacionadas As transações comerciais e contratação de serviços, assim como as transações financeiras de empréstimos, captação de recursos entre partes relacionadas e remuneração da Administração foram realizadas conforme segue. a) Garantias: Em garantia aos empréstimos bancários firmados pela Companhia até 30 de setembro de 2018 e em 31 de dezembro de 2017, que estão sendo amortizados regularmente em seus vencimentos, foram dados máquinas, equipamentos e avais. A Companhia mantém com a Companhia Werner S/A e a empresa Bellevue
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Participações Societárias Ltda, a prestação remunerada de fiança, aval e outras avenças até o limite de R$ 60 milhões. Em 30 de setembro de 2018, o montante de operações contratadas pela Companhia, garantido pelas avalistas/fiadoras, é de R$ 59,8 milhões (R$ 52 milhões em 31 de dezembro de 2017). Em 30 de setembro 2018, a Companhia já pagou aos avalistas/fiadoras, a título de remuneração, a importância de R$ 385 (R$ 280 em 30 de setembro de 2017), registrado na demonstração do resultado sob a rubrica "Outras despesas operacionais". b) Remuneração da administração: A administração da Companhia é composta pelo Conselho de Administração, sendo um Presidente, um Vice-Presidente e três Conselheiros e uma Diretoria Estatutária composta de um Diretor-Presidente e de Relações com Investidores e um outro Diretor. Os membros da Administração fizeram jus à remuneração de R$ 2.665, e seus respectivos encargos previdenciários de R$ 240 por seus serviços, correspondendo o montante total com encargos de R$ 2.905 em 30 de setembro de 2018 (R$ 1.858 em 30 de setembro de 2017). Os Diretores recebem benefícios corporativos adicionais tais como: assistência médica e odontológica, seguro de vida, complementação de benefícios previdenciários (plano de previdência privado), dentre outros. A Companhia não pagou a suas pessoas chave da administração, remuneração em outras categorias de: a) benefícios de longo prazo; b) benefícios de rescisão de contrato de trabalho e c) benefícios de pós-emprego. 19. Imposto de renda e contribuições social a) Impostos diferidos: A Companhia registra imposto de renda e contribuição social diferidos como abaixo demonstrado: Controladora e Consolidado
30/09/2018 31/12/2017 Crédito tributário ativo
Diferenças temporárias 5.144 5.168 Prejuízo fiscal e base negativa 2.886 3.611
8.030 8.779 Credito tributário passivo
Exclusão temporária do PERT (19.572) (18.722) Valor justo do ativo imobilizado (custo
atribuído - CPC 27) (19.564) (20.376)
(39.136) (39.098)
Passivo líquido não circulante (31.106) (30.319) Imposto de renda diferido sobre adições temporárias e prejuízos fiscais: Os créditos e débitos fiscais diferidos de Imposto de Renda e Contribuição Social foram apurados e estão apresentados pelo seu valor líquido no passivo. Os resultados obtidos com a adesão ao “Parcelamento Especial de Regularização Tributária” (PERT) foram excluídos temporariamente no Cálculo do Lucro Real respaldado por entendimento dos assessores jurídicos da Companhia.
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Os efeitos oriundos da “mais valia” do ativo imobilizado da Companhia ocorrido no ano de 2010 conforme facultado pela adoção inicial da Lei 11.638 e CPC 27 – Ativo Imobilizado estão sendo tributados conforme a sua realização mediante a depreciação. Prazo estimado de realização: Em 30 de setembro de 2018 a Companhia acumula prejuízos fiscais num total de R$ 8.016 (R$ 3.666 em 30/09/2017) e base negativa de contribuição social em um total de R$ 9.798 (R$ 5.447 em 30/09/2017), os quais geraram os créditos tributários de IR diferido de R$ 2.004 (R$ 916 em 30/09/2017) e CS diferido de R$ 882 (R$ 490 em 30/09/2017). A realização destes créditos encontra-se suportada por estudos elaborados pela Administração. Esses estudos encontram-se fundamentados na expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, tendo como base em orçamento e plano de negócios para 10 anos, examinados e aprovados pela Administração da Companhia, em atendimento ao exigido pela Instrução CVM 371. A expectativa da Administração é de que esses créditos tributários diferidos sejam realizados no seguinte cronograma:
Estimativa compensação
Ano Controladora e Consolidado
2018 791 2019 584 2020 604 2021 907 Total 2.886
b) Conciliação da despesa de imposto de renda e contribuição social A conciliação da despesa de imposto de renda e contribuição social registrada no resultado está demonstrada abaixo: Controladora e Consolidado
30/09/2018 30/09/2017 Lucro (prejuízo) antes dos impostos 11.567 6.793 IR/CS a alíquota nominal de 34% (3.932) (2.310) (Exclusões) / Adições
Diferenças permanentes* 1.727 - Outras diferenças 374 -14 IR/CS Apurado (1.831) 702
(1.621) Tributos correntes (1.894)
Tributos diferidos 63 (1.600) (1.831) (21)
Alíquota fiscal efetiva: 16% 24% * As diferenças permanentes no valor de R$ 1.727 são compostas das movimentações oriundas da: i) Lei do Bem e do ii) Regime Especial do ICMS; O Regime Especial do ICMS foi reconhecido contabilmente através da Lei Federal 160/2017 que alterou o artigo 30 da Lei 12.973/14, porém somente em Julho/18 o governo do Estado de SC apresentou ao CONFAZ o Certificado de Registro e Deposito – SE/CONFAZ nº 32/2018 tornando assim válido o efeito em SC para que sendo o crédito contabilizado como Subvenção Governamental não fazendo mais parte da base de cálculo do IRPJ e CSLL.
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20. Instrumentos financeiros A Companhia efetuou avaliação de seus instrumentos financeiros registrados em 30 de setembro de 2018 e em 31 de dezembro 2017, apresentando os seguintes valores contábeis e de mercado: Controladora Consolidado
Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Valor de Mercado
30/09/2018 31/12/2017 30/09/2018 31/12/2017 30/09/2018 31/12/2017 30/09/2018 31/12/2017 Caixa e equivalentes de caixa 1.218 1.394 1.218 1.394 1.298 1.394 1.298 1.394 Aplicações financeiras 2.062 - 2.062 - 2.062 - 2.062 - Contas a receber de clientes 56.911 36.729 56.911 36.729 56.911 36.729 56.911 36.729 Fornecedores 21.715 13.693 21.715 13.693 21.715 13.693 21.715 13.693 Financiamentos e empréstimos 77.934 54.450 77.934 54.450 77.934 54.450 77.934 54.450
Os fatores de risco dos instrumentos financeiros basicamente estão relacionados com: a) Riscos financeiros: Riscos de moeda estrangeira: Para atenuar riscos cambiais, a Companhia monitora a exposição financeira, procurando equilibrar os seus ativos e passivos financeiros dentro de limites estabelecidos pela Administração. Riscos de encargos da dívida: Estes riscos são oriundos da possibilidade da Companhia vir incorrer em perdas por conta de flutuações nas taxas de juros ou outros indexadores de dívida, que aumentem as despesas financeiras relativas a empréstimos e financiamentos captados no mercado, ou diminuam a receita financeira relativas às aplicações financeiras. A Companhia monitora continuamente as taxas de juros de mercado com o objetivo de avaliar a eventual necessidade de se proteger contra o risco de volatilidade dessas taxas. Instrumentos financeiros derivativos: A Companhia não possui instrumentos financeiros derivativos em aberto em 30 de setembro de 2018 e em 31 de dezembro de 2017. b) Riscos operacionais: Risco de crédito: Advém da possibilidade da Companhia não receber valores decorrentes de operações de vendas ou de créditos detidos junto a instituições financeiras gerados por aplicações financeiras. Para atenuar o risco decorrente das operações de vendas, a Companhia adota como prática a análise da situação patrimonial e financeira de seus clientes, estabelecem um limite de crédito e acompanha permanentemente o seu saldo devedor. Com relação às aplicações financeiras, a Companhia somente realiza aplicações em instituições com baixo risco. c) Análise de sensibilidade de variações na taxa de juros e câmbio: Com a finalidade de verificar a sensibilidade dos indexadores nos empréstimos que a Companhia possui exposição na data-base de 30 setembro de 2018, foram definidos 03 cenários diferentes, e preparada uma análise de sensibilidade às oscilações dos indicadores desses instrumentos. Com base na projeção do indexador de cada contrato para o ano de 2018 (cenário provável), sendo que a partir deste foram calculadas variações crescentes de 25% e 50%, respectivamente, para tais empréstimos. Os cenários são elaborados desconsiderando o provável fluxo de caixa de pagamentos de empréstimos. A Companhia utilizou-se de fontes externas oficiais e sensibilidade interna para determinar os índices utilizados no indexador.
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c.1) Análise de sensibilidade de variações na taxa de juros e câmbio dos financiamentos e empréstimos:
c.2) Análise de sensibilidade de variações no câmbio das contas a receber em moeda estrangeira: Controladora e Consolidado
Moeda Risco 30/09/2018 30/09/2018
Queda 50%
Queda 25%
Cenário Aumento Aumento
Valor R$ Valor Moeda Estrangeira
Provável 25% 50%
Dólar Variação 34.875 8.712 (17.438) (8.719) (6.127) 8.719 17.438 Dólar Cad Variação 4.300 1.388 (2.150) (1.075) (755) 1.075 2.150 Euro Variação 3.534 760 (1.767) (884) (621) 884 1.767
42.709 10.859 (21.355) (10.677) (7.503) 10.677 21.355
USD 4,0033
2,00 3,00 3,30 5,00 6,00 CAD 3,0978 1,55 2,32 2,55 3,87 4,65 Euro 4,6518
2,33 3,49 3,83 5,81 6,98
21. Receita líquida
Controladora e Consolidado
30/09/2018 30/09/2017 Receita bruta 205.215 139.056 Impostos (16.136) (12.637) Devoluções e abatimentos (2.768) (3.550) Ajuste a valor presente - AVP (2.502) (1.611) Receita operacional líquida 183.809 121.258
Controladora e Consolidado Risco
30/09/2018 Queda 50% Queda 25%
Cenário Aumento Aumento Operação Valor R$ Valor USD Provável 25% 50% Excim Excim (761) - (84) (84) (84) (84) (84) ACC ACC+USD (31.962) (7.984) 15.981 7.991 - (7.991) (15.981) Capital Giro Desconto Fixo (37.068) - (4.077) (4.077) (4.077) (4.077) (4.077) Capital Giro USD USD+CDI (3.061) (765) 1.531 765 - (765) (1.531) Finame/Consorcios/Leasing Fixo (5.082) - (559) (559) (559) (559) (559)
(77.934) (8.749) 12.791 4.036 (4.720) (13.476) (22.232) Indexador CDI - - 2,88 4,32 5,76 7,20 8,64
USD - - 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 ACC - - 7,05 7,05 7,05 7,05 7,05
Fixo Finame/BNDES/Leasing - - 11 11 11 11 11 Excim - - 11 11 11 11 11
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22. Despesas por natureza
Controladora e Consolidado Custo 30/09/2018 30/09/2017 Insumos diretos (48.730) 34,8% (31.057) 33% Materiais indiretos (9.957) 7,1% (5.815) 6,2% Custos com pessoal (45.180) 32,2% (33.150) 35,2% Serviços de terceiros (9.445) 6,7% (6.917) 7,3% Outras despesas (26.963) 19,2% (17.315) 18,3% Total dos custos (140.275) 100% (94.254) 100%
Despesas com vendas 30/09/2018 30/09/2017 Comissões (5.251) 35,3% (3.037) 35,9% Fretes (4.104) 27,6% (2.644) 31,3% Materiais (44) 0,3% (35) 0,5% Mão de obra (2.314) 15,5% (1.069) 12,6% Serviços de terceiros (541) 3,6% (347) 4,1% Outras despesas (2.641) 17,7% (1.322) 15,6%
Total das despesas com vendas (14.895) 100% (8.454) 100%
Despesas administrativas 30/09/2018 30/09/2017 Materiais (410) 3,2% (250) 2,4% Mão de obra (3.815) 29,4% (3.318) 32,5% Honorários com encargos (2.905) 22,4% (2.230) 21,8% Serviços de terceiros (2.818) 21,8% (1.858) 18,2% Outras despesas (3.008) 23,2% (2.566) 25,1%
Total das despesas administrativas (12.956) 100% (10.222) 100%
23. Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas
Controladora e Consolidado
30/09/2018 30/09/2017 Outras receitas
Despesas recuperadas 239 795 Outras receitas 2.464 1.728 Ganhos de Capital Imobilizado 79 700 Cessão Montantes Energia Elétrica 65 87
2.847 3.310 Outras despesas
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Contratos de aval e fiança (391) (280) Outras despesas (865) (706) PIS sobre outras Receitas (15) (7) COFINS sobre outras Receitas (82) (42) Multas Fiscais (759) (1) Perdas de Capital - Imobilizado (280) (651)
(2.392) (1.688) As principais movimentações reconhecidas à rubrica de outras receitas e despesas refere-se a: Na rubrica Outras Receitas o valor mais relevante foram os créditos referente a valorização das ações da Eletrobrás que no período geraram um ganho líquido de R$ 289 correspondente a 43,5% do valor da rubrica outras receitas, a valorização das ações na bolsa no trimestre foi de 37,42%. Já na rubrica de outras despesas o valor mais relevante refere-se ao aval de fiança remunerado da Companhia Werner S/A e a empresa Bellevue Participações Societárias Ltda o valor pago ao aval foi de R$ 137 neste trimestre (R$ 203 em 2017). 24. Receitas e (despesas) financeiras
Controladora e Consolidado
30/09/2018 30/09/2017 Receitas financeiras
Rendimentos de aplicações financeiras 87 89 Ajustes a valor presente - AVP 2.210 1.170 Variação cambial ativa* 811 104 Outras receitas 632 964 Total 3.740 2.327 Despesas financeiras
Encargos (6.783) (2.751) Juros incorridos Impostos (1.219) (2.733) Variação cambial passiva* - - Total (8.002) (5.484)
Despesas financeiras, líquidas (4.262) (3.157) *Os registros das variações cambiais, estão reconhecidos pelas movimentações líquidas nas despesas e receitas financeiras.
25. Informações por segmento A Companhia atua em apenas um segmento operacional definido como metalúrgico, produzindo e comercializando fundidos de aço. As ferramentas que utilizamos para avaliar o desempenho da única atividade que atuamos tanto para fins operacionais, gerenciais, comerciais ou administrativos são submetidas às seguintes premissas:
a) Nossas linhas de produção operam separadamente nas categorias de produtos que fabricamos, a saber, (Repetitivos e Produtos Sob Encomenda); e
b) Na planta fabril, há algumas divisões que separam estas categorias nas linhas de produção e outras não, e por isto a administração gerencia o resultado do negócio de forma única e;
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Segregamos para análise a receita de dois clientes do segmento denominado repetitivo representam, individualmente, mais de 10% do total da receita líquida, localizado no mercado nacional e internacional, mais especificamente na América do Norte. Informação da receita líquida – distribuição geográfica:
Fundidos de Aço – Acumulado 2018 Fundidos de Aço – Acumulado 2017
Repetitivos Sob
Encomenda
Total Repetitivos Sob
Encomenda
Total Nacional 79.123 20.664 99.786 45.765 22.725 68.490 América Latina - 2.998 2.998 789 2.824 3.613 América do Norte 51.094 22.303 73.397 38.188 6.987 45.175 Europa e Ásia 1.027 6.600 7.628 987 2.993 3.980 Total 131.244 52.565 183.809 85.729 35.529 121.258 26. Cobertura de seguros
A Companhia possui cobertura de seguros para valores monetários relevantes em riscos diversos, como responsabilidade civil, lucros cessantes e demais coberturas, como abaixo demonstrado: Ativos, responsabilidades ou interesses cobertos
Modalidade Importância Segurada (mil)
Vigência até
Responsabilidade civil administradores - D&O
Danos financeiros involuntários causados por administradores
5.000 16/04/2019
Riscos diversos a máquinas e equipamentos portáteis
Roubo/quebra de máquinas e equipamentos portáteis 250 20/05/2019
Vida colaboradores Indeniza morte, acidente ou invalidez de colaboradores
Até 215 por colaborador 01/10/2019
Transporte internacional importação
Seguro de transporte ref. importação de mercadorias
Conforme valor NFs/Faturas/Invs. 31/08/2019
Responsabilidade civil geral Danos involuntários físicos às pessoas e/ou danos materiais e morais causados a terceiros
6.900 20/08/2019
Instalações fabris, administrativas e centros de distribuição
Incêndio, danos materiais a edificações, instalações, máquinas e equipamentos
70.550 20/05/2019
Lucro cessantes Perda de receita decorrente de acidentes 94.000 20/05/2019
Veículos Roubo, colisão, morte/invalidez de passageiros
600 20/09/2019
Responsabilidade civil ambiental
Danos Involuntários causados ao meio ambiente 3.000 03/08/2019
A cobertura de seguros foi determinada pela Administração da Companhia, que a considera suficiente para cobrir eventuais sinistros, portanto, não foi escopo de avaliação por parte de nossos auditores.
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PARECER DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Atendendo ao que determina o Capítulo V do Estatuto Social, reuniram-se os membros do Conselho de Administração da ELECTRO AÇO ALTONA S.A., para apreciação dos relatórios das Contas da Diretoria, expresso pelo Balanço Patrimonial e demais Informações Financeiras Intermediárias, referente ao período encerrado em 30 de setembro de 2018. Após analisados e discutidos todos os pormenores, aprovaram-nos na sua íntegra e manifestaram-se favoravelmente quanto à sua aprovação no dia 25 de outubro de 2018. Membros do Conselho de Administração
___________________ Carmen Vetter Werner Presidente ___________________ Valmir Osni de Espindola Vice-Presidente ___________________ Eduardo Vetter Conselheiro ___________________ Débora de Souza Morsch Conselheira ___________________ Marco Antonio Werner Conselheiro
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Outras informações que acompanham as informações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditor
A Administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o relatório da administração.
Nossa revisão sobre as informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas não abrange o relatório da administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.
Demonstração do valor adicionado.
Revisamos, também, as demonstrações individuais e consolidadas do valor adicionado (“DVA”), referentes ao período de seis meses findo em 30 de setembro de 2018, preparadas sob a responsabilidade da Administração da Companhia, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR, e como informação suplementar pelas “International Financial Reporting Standards - IFRS” que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.
CRC SC-009075/O-7
Bradlei Ricardo Moretti
Em conexão com a revisão das informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o relatório da administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no relatório da administração somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a esse respeito.
Blumenau (SC), 25 de outubro de 2018.
Berkan Auditores Independentes S.S.
Electro Aço Altona S/A
Blumenau - SC
Introdução
Outros assuntos
Relatório dos auditores independentes sobre as informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas.
Aos Acionistas, Conselheiros e Administradores da
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - “Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity”, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.
Conclusão sobre as informações intermediárias
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas, incluídas nas informações trimestrais anteriormente referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com os pronunciamentos técnicos CPC 21 (R1) e a IAS 34 aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela CVM.
Revisamos as informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas, da Electro Aço Altona S/A (“Companhia”), contidas no Formulário de Informações Trimestrais – ITR, referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2018, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de setembro de 2018 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para os períodos de três e seis meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.
A Administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) – Demonstração Intermediária e com a norma internacional IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board – IASB, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais – ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações financeiras intermediárias com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva
PÁGINA: 62 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Contador CRC SC-023618/O-6
PÁGINA: 63 de 65
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - ELECTRO ACO ALTONA S.A. Versão : 1
Duncan Roderick MC Kay
Diretor Presidente e Relação com Investidor
Contador CRC-SC 025.984/O-7
Cleber Roberto Pisetta
Diretor
Em atendimento ao disposto nos incisos V e VI do artigo 25 da Instrução CVM nº 480/09, a diretoria executiva da Altona S.A., declara que:
DECLARAÇÃO DOS DIRETORES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E RELATÓRIO DE REVISÃO ESPECIAL DOS AUDITORES INDEPENPENTES
Cacídio Girardi
Blumenau, 25 de outubro de 2018.
(ii) revisou, discutiu e concordam com revisão expressa no relatório de revisão especial da Berkan Auditores Independentes S.S., relativamente às informações financeiras intermediárias da Companhia do período encerrado em 30/09/2018.
(i) revisou, discutiu e concordou com as informações financeiras intermediárias da Companhia do período encerrado em 30/06/2018; e
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
PÁGINA: 64 de 65
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Duncan Roderick MC Kay
Diretor Presidente e Relação com Investidor
Cacídio Girardi
Contador CRC-SC 025.984/O-7
Cleber Roberto Pisetta
Diretor
DECLARAÇÃO DOS DIRETORES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E RELATÓRIO DE REVISÃO ESPECIAL DOS AUDITORES INDEPENPENTES
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
Blumenau, 25 de outubro de 2018.
(ii) revisou, discutiu e concordam com revisão expressa no relatório de revisão especial da Berkan Auditores Independentes S.S., relativamente às informações financeiras intermediárias da Companhia do período encerrado em 30/09/2018.
(i) revisou, discutiu e concordou com as informações financeiras intermediárias da Companhia do período encerrado em 30/06/2018; e
Em atendimento ao disposto nos incisos V e VI do artigo 25 da Instrução CVM nº 480/09, a diretoria executiva da Altona S.A., declara que:
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente
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