Connecting Markets East & West

STRICTLY PRIVATE AND CONFIDENTIAL

© Nomura

INTRODUCTION TO THE CLOUD CHART

September 2016

ICHIMOKU KINKO HYO

Capital Nomura Securities Public Company Limited

Investment Research and Investor Services

Canakas Chirasevenupraphund Canakas.Chirasevenupraphund@th.numura.com Analyst Registration No.17777 : 662-287-6785,662-638-5785 Kamoldech Chujit Assistant Analyst

2

• เรมตนขนในยครงเรองของ OSAKA

• ฮอมมะ (ซากาตะ) ไดคดคนแทงเทยนขนในป 1724-1823

• ดวยวธของเขา ซากาตะสามารถท าก าไรจากการเทรดไดมากกวา 100 ครง

ตดตอกน

• กอนสมยสงครามโลกครงทสอง นกหนงสอพมพชอ โฮโซดะ ไดดดแปลงการ

วเคราะหแบบแทงเทยนโดยการเพมเสนคาเฉลยลงไป และใชนามแฝงวา

“ICHIMOKU SANJIN”

• ในป 1940 โฮโซดะ ไดเรมท าการวเคราะหราคาหนจนเขยนหนงสอขนมา 1 เลน

ทบอกเกยวกบวธของเขา ในป 1968

BEFORE WORLD WAR 2 PERIOD

HISTORY

3

• ในป 1996 ซาซาก จาก NIKKO CITIGROUP SECURITIES ไดตพมพหนงสอ

ทบอกเกยวกบวธการของ ICHIMOKU ขนมา 1 เลม ชอวา “ICHIMOKU KINKO

STUDIES” ตอนนกเปนเวอรชน ท 18 แลว หนงสอเลมนยงถกโหวตใหเปน

หนงสอเทคนคทดทสดโดย นสพ. นเคอ ถง 9 ปตดตอกน

• ชาวญป นมการใชชารตประเภทอนดวย เชน Renko, Three-line break

chart, Kagi chart แตเมอเดนเขาไปในหองคา ชารตทพบเหนไดบอยทสดก

ยงคงเปน Ichimoku Kinko Clouds

IN 1996

HISTORY

4

• ICHIMOKU = การมองเพยงครงเดยว

• KINKO = ความสมดล

• HYO = ชารต

• ICHIMOKU KINKO HYO = ชารตทบอกถงความสมดลดวยการ

มองเพยงครงเดยว

• KUMO = เมฆ

SOME DEFINITIONS

HISTORY

5

• ใชชารตแบบแทงเทยนตามปกตในการสรางชารต

• ใชกบกราฟรายวนเทานน จงไมเหมาะกบนกเกงก าไร แตผใชบางคน

กใช กราฟรายชวโมง รายสปดาห หรอ รายเดอนมาชวยในการ

วเคราะห

• เหมาะกบกลยทธระยะกลางถงยาว

• ใช Mid-price (ราคากงกลาง) ในการค านวณเสนคาเฉลยตางๆ

• เรมจากการใชเสนคาเฉลย 2 เสน

1. TENKAN LINE (CONVERSION LINE) = เสนคาเฉลย 9 วน

2. KIJUN LINE (BASE LINE) = เสนคาเฉลย 26 วน

คณสมบตเบองตน

HOW TO CONSTRUCT THE CLOUD CHART?

6

EXAMPLE

MID-PRICE (ราคากงกลาง)

HOW TO CONSTRUCT THE CLOUD CHART?

DAY STOCK PRICE

1 1.65

2 1.70

3 1.68

4 1.72

5 1.75

6 1.77

MID PRICE (1.77+1.65) / 2 = 1.71

7

TENKAN-SEN (CONVERSION LINE)

• เสนคาเฉลย 9 วน ทเกดจากการน าราคากงกลางของขอมลราคา 9 วน มาค านวณ

KIJUN-SEN (BASE LINE)

• เสนคาเฉลย 26 วน ทเกดจากการน าราคากงกลางของขอมลราคา 26 วน มา

ค านวณ

ค าถาม?

• ใชหลกการเดยวกนกบเสนคาเฉลยแบบตะวนตกหรอไม?

• ท าไมตองเปน 9 กบ 26 ?

• เราควรเปลยนจ านวนวนเปนแบบตะวนตกหรอไม?

TENKAN-SEN, KIJUN-SEN

THE AVERAGES

8

ความส าคญของเสนคาเฉลย

• เราสามารถใช TENKAN-SEN และ KIJUN-SEN เปนแนวรบแนวตานได

• ความชนของ KIJUN-SEN (BASE LINE) บงบอกถงความแขงแรงของแนวโนม

• การหลดออกจาก BASE LINE เปนสญญาณแรกทบงบอกถงการเปลยนแปลงของ

แนวโนม

• ความชนของ BASE LINE ระดบ 33 และ 45 องศา ถอวามความแขงแรงมาก

• การ CROSS กน ของ TENKAN-SEN และ KIJUN-SEN สามารถใชเปน BUY/SELL

SIGNAL ได เฉกเชนเดยวกบหลกของตะวนตก

TENKAN-SEN, KIJUN-SEN

THE AVERAGES

9

• เสนแรกของ CLOUD ถกเรยกวา SENKOU SPAN A (“LEADING SPAN A”)

สามารถค านวณไดจากการน า TENKAN (MA 9) มารวมกบ KIJUN (MA 26) แลว

หารดวยสอง เสนทไดนจะถก PLOT ไป 26 วน ลวงหนาจากราคาปดปจจบน

• เสนทสองของ CLOUD ถกเรยกวา SENKOU SPAN B (“LEADING SPAN B”)

สามารถค านวณไดจากการน าราคาสงสดของ 52 วน มารวมกบราคาต าสดของ 52

วน แลวหารดวย 2 เสนทไดนจะถก PLOT ไป 26 วน ลวงหนาเชนกน

•ชองวางหรอสวนตางระหวาง 2 เสนนซ งถกแรเงาเอาไว เราเรยกมนวา CLOUD

SENKOU SPAN A & SENKOU SPAN B

การสราง CLOUD

10

SENKOU SPAN A SENKOU SPAN B CLOUD

CLOUD ELEMENTS

สวนประกอบของ CLOUD

EMA 75 50% RETRACEMENT TREND LINE

11

CHIKOU SPAN (LAGGING LINE) = เสนทเกดจากการน าราคาปด

ลาสดมา PLOT 26 วนยอนหลงจากราคาปดปจจบน

THE LAGGING LINE

CHIKOU SPAN

12

FIND MID-PRICE

ตวอยางการค านวณการสราง CLOUD CHART

ขอมล SET (4/1/2555 – 26/4/2555)

TENKAN SEN (16/1/2555)

= (1058.93 + 1031.76) / 2 = 1045.35

KIJUN SEN (8/2/2555)

= (1121.36 + 1031.76) / 2 = 1076.56

SENKOU SPAN A (16/3/2555)

= (1167 + 1146.17) / 2 = 1156.58

13

ขอมล

ราคาสงสด 52 วนยอนหลง = 1189.56

ราคาต าสด 52 วนยอนหลง = 1031.76

SENKOU SPAN B

= (1189.56+1031.76)/2

= 1110.66

CHIKOU SPAN = 1117.17

ตวอยางการค านวณการสราง CLOUD CHART

14

SET INDEX 4 มกราคม – 26 เมษายน 2555

RAW DATA

15

SET INDEX 4 มกราคม – 26 เมษายน 2555

RAW DATA

16

SET DAILY ICHIMOKU CHART (1 มกราคม – 31 ธนวาคม 2555)

ICHIMOKU CHART

17

CLOUD CHART ประกอบไปดวยเสน 5 เสน

1. TENKAN-SEN (เสนสแดง)

2. KIJUN-SEN (เสนสน าเงน)

3. SENKOU SPAN A (เสนสชมพ)

4. SENKOU SPAN B (เสนสสม)

5. CHIKOU SPAN (เสนสเขยว)

NOTE : พนทแรเงา สชมพ คอ พนทท SPAN A อยเหนอ SPAN B

พนทแรเงา สสม คอ พนทท SPAN B อยเหนอ SPAN A

CLOUD CHART’S ELEMENTS

18

• เมฆ สามารถใชไดหลากหลายและสรางมตใหมใหกบกราฟแทงเทยน

• เมฆ สามารถใชเปนแนวรบแนวตานไดโดยทดานบนของเมฆเปนแนวรบแรกสวน

ดานลางของเมฆนนเปนแนวรบทสอง

การตความ CLOUD

Reversal signal

Sales 50%

First support

Breakout

19

• ความหนาของเมฆมความเกยวโยงกบการกลบตวของแนวโนม

• ยงเมฆมความหนามากเทาไรแทงเทยนกยงใชเวลานานในการทะลออกจากเมฆ

เทานน ความหมายคอ การกลบทศของแทงเทยนจะมความยากล าบากเมออยใน

เมฆทมความหนามากๆ

• ในทางกลบกน เมอเมฆมความบางมากๆกจะงายตอการทแทงเทยนจะทะลผาน

และเกดการกลบทศขน

THICKNESS OF THE CLOUD

การตความ CLOUD

20

COLOR VS THICKNESS

การตความ CLOUD

ความส าคญอยทจดทเมฆมความบางและแทงเทยนมการกลบทศ สบอกอะไร?

21

• ในแนวโนมขาขน เมฆจะเปนสชมพ และท าหนาทเปนแนวรองรบส าหรบการพก

ฐานของราคาจากนนจงผลกและสงราคากลบขนไปตามแนวโนมขาขนเดม

MORE ABOUT CLOUD

การตความ CLOUD

22

• ในแนวโนมขาลง เมฆจะเปนสสม และ ท าหนาทเปนแนวตานและกดใหราคานน

กลบลงไปตามแนวโนมขาลงเดม

MORE ABOUT CLOUD

การตความ CLOUD

• ระยะหางระหวางราคากบเมฆนนไมได

บอกถงการเปลยนแปลงของแนวโนม

แตอาจจะบอกวาราคานนถกเลนเรว

เกนไป

• เมอไหรทเสนคาเฉลย และ เมฆ เรมม

ความชน นนกบอกถงความแขงแรง

ของแนวโนม ยงชนมากแนวโนมนนก

ยงมความส าคญมาก

การตความ CLOUD

DISTANCE BETWEEN PRICE AND CLOUD

23

24

• ดเหมอนวาไมส าคญแตส าคญ

• CHIKOU SPAN เปนการน าราคาจรงมา plot ยอนหลง

• หาก CHIKOU SPAN ถกเหนไดอยางชดเจนและอยหางจากแทงเทยนพอสมควร

นนแสดงวาตลาดนนมแนวโนม และแนวโนมนนมความแขงแรง

• หาก แทงเทยนรอบๆ CHIKOU SPAN นนอยสงมากๆ มนกเปนการยากทจะบอกวา

ราคาจะวงผานแนวตานเหลานนไดหรอไม

THE LAGGING LINE

CHIKOU SPAN

25

• ในตลาดกระทงนน CHIKOU SPAN และ CLOUD ไดสรางแนวทแขงแกรง และท

อยเบองหนาคณกไมใชอะไร นอกจากทองฟาทสดใสและจะไมมอะไรมาเหนยวรง

คณเอาไว

• ในตลาดหมนน CHIKOU SPAN และ CLOUD ทหนาทบจะบดขยและผลกคณลง

ไปเบองลาง

• ดงนน การมอง CLOUD ท plot ลวงหนาไปในเวลารวมกบราคาปจจบนนนเปน

ววฒนาการอยางแทจรงซงตางกบการใชชารตทวไปแบบตะวนตก

สรปการตความ

26

• ICHIMOKU TRADER มองท wave pattern และค านวณเปาหมายทงราคาและ

เวลาโดยยดกฏอย 3 ขอ คอ

1. กฏของคลน

2. เปาหมายราคา

3. กฏของเวลา

หลก 3 ประการ

27

• คลนมหลายรปแบบและเปนสดสวนซงกนและกน

• HOSODA แบงรปแบบของคลนออกเปน 4 แบบดวยกน

1. ONE WAVE 2. TWO WAVE

กฏของคลน

หลก 3 ประการ

28

3. THREE WAVE

4. FIVE WAVE

กฏของคลน

หลก 3 ประการ

29

1. V = B + (B-C) 2. N = C + (B-A)

เปาหมายราคา

หลก 3 ประการ

A

B

C

A

B

C

30

3. E = B + (B-A) 4. NT = C + (C-A)

เปาหมายราคา

หลก 3 ประการ

A

B

C A

B

C

31

หน V

ตวอยางการวดเปาหมายราคา

หลก 3 ประการ

3

5

4

6 = 5+(5-4) ?

32

หน N

ตวอยางการวดเปาหมายราคา

หลก 3 ประการ

3

7

6

10 = 6+(7-3) ?

33

หน E

ตวอยางการวดเปาหมายราคา

หลก 3 ประการ

5

7

6

9 = 7+(7-5) ?

34

หน NT

ตวอยางการวดเปาหมายราคา

หลก 3 ประการ

3

6

5

7 = 5+(5-3) ?

35

• เลขทถกพจารณาแลววามประโยชนทสดคอ 9, 17, 26

9 เรยกวา “basic unit”

17 (9+9-1) คอ สอง basic unit -1

26 คอ สาม basic unit -1 (9+9+9-1) เราเรยกวา “term unit”

หลกของเวลา

หลก 3 ประการ

36

ตวอยางการผสมกนของตวเลขสามตวแบบหยาบๆ

33 (ONE TERM UNIT + ONE BASIC UNIT), 26+9-1

42 (ONE TERM UNIT PLUS SEVENTEEN), 26+17-1

65 เรยกวา “SUPER BIG UNIT”, 33+33-1

76 เรยกวา หนง “CYCLE” ซงกคอ สาม TERM UNIT รวมกน -2; 26+26+26-2

129, 65+65-1

172, 65+42+42+26-3

257, 129+129-1

หลกของเวลา

หลก 3 ประการ

37

ค าถาม ท าไมตองลบ 1?

ค าตอบ หลกเลยงการนบซ า เพราะวา แทงเทยนวนสดทายของการนบกคอ

แทงเทยนวนแรกของการนบครงทสอง ดงนนส าหรบเลขผสมอยางเชน 172 =

(65+42+42+26-3) เราลบออก 3 วน, 1 วนส าหรบ การนบ 4 รอบ

Ex) ลองมาเรมดวยการตงชอแทงเทยน 9 แทง ดวยเลข 1-9 ในขาขน และ A ถง I

ส าหรบแทงเทยน 9 แทง ในขาลง ผอานจะเหนวาแทงท 9 กบ แทง A เปนแทง

เดยวกน ดงนนรปแบบตว V นสมบรณไดดวยแทงเทยน 17 แทง

หลกของเวลา

หลก 3 ประการ

38

INVERTED V WAVE PATTERN

หลก 3 ประการ

39

N WAVE PATTERN

หลก 3 ประการ

40

KIHON SUSHI (วนกลบตว)

PROJECT FORWARD

หลก 3 ประการ

A C

B D

WAVE I

26 DAYS

9 DAYS 9 DAYS 9 DAYS

TOTAL 25 DAYS (9+9+9-2)

41

• การนบวนหรอนบคลนเปนเรองทข นอยกบตวบคคลมากๆ

• นกวเคราะหบางคนอาจใชการนบแบบเปะๆ สวนนกวเคราะหอาจเลอกนบ

จากจดสงหรอจดต าทส าคญๆ

• ดงน นนกวเคราะห 2 คน อาจไดเปาหมายราคาและเวลาทตางกน

SUBJECTIVE COUNTING

COUNTING

42

UPTREND EXAMPLE (M.C.S STEEL)

CASE STUDY

ชวงเวลาทเมฆมความบางทสด และเปนจดท TENKAN ตดกบ KIJUN

CHIKOU SPAN ลอยตวอยเหนอแทงเทยน

เมฆสชมพคอยๆหนาขน

43

DOWNTREND EXAMPLE (KBANK)

CASE STUDY

CHIKOU SPAN ลงมาอยใตแทงเทยน

เปนชวงเวลาทเมฆมความบางมากทสด และเปนชวงเดยวกบท TENKAN ตด KIJUN ลง

เมฆสสมคอยๆหนาขน

44

SIDEWAY MARKET (PTT)

CASE STUDY

ICHIMOKU ใชไมไดกบตลาดแบบ SIDEWAY

45

FIND A TARGET OF SCC (V TYPE)

CASE STUDY

46

THAI BAHT (N TYPE)

CASE STUDY

47

ICHIMOKU KINKO HYO

End