Il settore bancario USA macina profitti record e supera brillantemente gli stresstest: cosa emerge dal raffronto con l’Europa?Come emerge dai risultati diffusi dalla Federal Reserve sugli stress test relativi alla Capi-tal Analysis and Review (CCAR), il sistema bancario USA ha capitali sufficienti per assor-bire perdite e continuare a operare anche in condizioni economiche e finanziarie difficilinell’arco di nove trimestri. Si tratta di una promozione storica, a seguito della quale an-che Citigroup ha annunciato l’intenzione di raddoppiare il suo dividendo trimestrale a $32 centesimi per azione e di riacquistare azioni proprie per un valore fino a $ 15,6 mi-liardi.Seppure con ritardo rispetto alle banche USA anche le banche europee hanno fatto gran-di progressi nel rafforzare patrimonializzazione e redditività, e oggi – a valle di importantioperazioni di ricapitalizzazione come Unicredit, Deutsche e Credit Suisse – il settore hain media una patrimonializzazione in linea con gli assai più esigenti standard regola-mentari, seppure con disomogeneità tra i vari paesi europei. In sud Europa un numero(per fortuna limitato) di banche continuano a gestire la pesante eredità della crisi, che simanifesta in elevati tassi di sofferenze (il cui stock complessivo risulta peraltro oramaistabilizzato o in via di diminuzione). Ma anche su questo fronte si sono registrati impor-tanti passi avanti come testimoniato dal via libera dell’UE al salvataggio pubblico del Mon-te dei Paschi di Siena e l’intervento di campioni nazionali a supporto di istituti in crisi(Santander/Banco Popular; Intesa Sanpaolo/Banca Popolare di Vicenza e Veneto Banca).

Qual è il vostro punto di vista sull’economia italiana e sul sistema Italia in gene-rale?Il progressivo riassetto del settore bancario e i segnali incoraggianti dei principali indica-tori macroeconomici lasciano ben sperare sulla ripresa del sistema Italia. Buone notiziesono recentemente arrivate dal Fondo Monetario Internazionale secondo cui l’economiaitaliana veleggia verso una crescita del PIL dell’1,3% per il 2017. Allo stesso tempo la di-soccupazione si attesta all’11,3% e, nonostante l’elevato rapporto tra debito pubblico ePIL, il Paese continua a presentare un deficit sotto la soglia del 3% con un avanzo prima-rio e commerciale positivi a differenza di altri stati europei. L’incremento di circa il 10%dell’indice FTSE MIB da inizio anno testimonia che il giudizio dei mercati sulle prospet-tive del sistema Italia è migliorato sensibilmente negli ultimi mesi. Abbiamo altresì ri-scontrato un forte interesse da parte degli investitori internazionali verso l’equity italianosia nelle recenti IPO di doBank e Unieuro che Citi ha curato in qualità di Joint Global Co-ordinator che nella ricapitalizzazione di Unicredit dove abbiamo svolto il ruolo di Co-Glo-bal Coordinator. Ciò nonostante, i principali investitori istituzionali restano focalizzatisull’implementazione delle riforme strutturali e sul completamento della stabilizzazionedel settore bancario.È importante inoltre ricordare che le aziende italiane sono leader in diversi settori indu-striali e continuano a rivestire un ruolo di primaria importanza sul palcoscenico finan-ziario internazionale. Ciò è dimostrato anche da alcune importanti operazioni di M&Aannunciate nel primo semestre (Luxottica/Essilor, Atlantia/Abertis) che Citi ha curato inqualità di financial advisor consolidando la sua posizione di leadership nel mercato ita-liano dell’M&A.

Il vostro Gruppo ha una presenza assai rilevante a Londra: come state reagendo al-la Brexit?Come recentemente dichiarato da Jim Cowles – CEO di Citi EMEA – la presenza di Citi in54 paesi in EMEA colloca il nostro Gruppo in una posizione di vantaggio per reagire alleimplicazioni di Brexit. La nostra assunzione di base è che ci sarà una “hard Brexit”, sen-za periodo di transizione. Per poter continuare ad offrire gli stessi prodotti, servizi e so-luzioni ai nostri clienti, abbiamo posto in essere azioni tali da poter reagire anche al peg-gior scenario possible.Quando il Regno Unito uscirà dall’Unione Europea, Citi avrà presenza operativa in 20 deifuturi 27 Stati membri. Già dal 2016 il gruppo ha riorganizzato le proprie attività banca-rie tramite l’integrazione delle società operative in Europa e Regno Unito, e conseguentenascita della Citibank Europe con sede a Dublino. Ciò consentirà al Gruppo di continua-re ad esercitare il “passporting” delle attività creditizie nei rimanenti 27 Stati membri aprescindere dagli accordi finali tra Regno Unito e Unione Europea. Il Gruppo è altresì at-

Anno 142 - N. 13 (1a quindicina di luglio) € 8,00 Milano, 17 luglio 2017 ISSN 2499-1457 Pag. 193

Quindicinale finanziario tecnico-culturale fondato nel 1876 da F. Bocconi e A. Brambilla, diretto da Sandro Gerbi

borsa di New York, prevede che il Grup-po Enertronica continuerà ad essere in-caricato sia della costruzione, in modali-tà EPC, che della futura manutenzionedegli asset.L’operazione si inserisce nella nuova li-

nea strategica del Gruppo Enertronicabasata sul BOT (Build Operate and Tran-sfer). Con questa linea di Business ilGruppo Enertronica si occuperà di svi-luppare, progettare costruire e successi-vamente vendere impianti fotovoltaici, didimensioni paragonabili a quelle degliimpianti oggetto del presente comunica-to, principalmente localizzati in Africa edin America latina.Il controvalore dell’operazione è pari a

circa 2 Milioni di euro cui si aggiungonocirca 14 Milioni di euro associati alle co-struzioni in modalità EPC. Alle costru-zioni, inoltre, si aggiungono i contratti difull O&M di durata quinquennale per unimporto complessivo di circa 70keuro/anno per impianto.Il modello di BOT adottato da Enertro-

nica ha una particolare influenza su tut-te le società del Gruppo grazie al fattoche associati al contratto EPC, ed inclusinel controvalore totale dell’operazione,devono essere considerati gli ordini rela-tivi alla fornitura di inverter fotovoltaici,di pertinenza di Elettronica Santerno -controllata del Gruppo Enertronica- percirca 1 Milione di euro, la fornitura diTracker - di produzione diretta di Ener-tronica SpA- mentre le attività di EPC so-no di competenza della controllata Ener-tronica Costruction Namibia. I proventiderivanti dalla cessione degli asset e dal-le costruzioni saranno di pertinenza del2017.

IT0005221517 - GPI S.p.A. - La So-cietà ha comunicato che il 6 luglio 2017è stato depositato presso il Registro delleImprese di Trento il nuovo testo dello sta-tuto sociale di GPI che recepisce la nuo-va composizione del capitale sociale a se-guito della conversione di n. 53.655 azio-ni speciali di categoria C in n. 321.930azioni ordinarie.La conversione non ha comportato al-

cuna modifica all’entità del capitale so-ciale.Ad esito della predetta conversione la

nuova composizione del capitale socialerisulta essere la seguente:Capitale Sociale sottoscritto e versato

euro 8.529.331,9 pari a n. azioni15.753.219 prive di valore nominale, dicui:- euro 3.081.788,9 pari a n. 5.691.899

azioni ordinarie (godimento regolare, ce-dola in corso n. 2;- euro 5.414.342,2 pari a n. 10.000.000

azioni speciali categoria B (godimentoregolare, cedola in corso n. 2;- euro 33.200,8 pari a n. 61.320 azioni

speciali categoria C (godimento regolare,cedola in corso n. 2.Risultano esercitati n. 30.300 warrant,

NL0010545661 - CNH INDUSTRIAL

- Il 7 luglio 2017 la Società ha comunica-to la variazione del capitale sociale (inte-ramente sottoscritto e versato) di CNHIndustrial N.V. al 30 giugno 2017, comenotificato alla Autorità olandese dei mer-cati finanziari (AFM), è variata a seguitodell’emissione di n. 1.150.260 nuoveAzioni Ordinarie in esecuzione di alcunipiani di incentivazione basati su stru-menti finanziari.Capitale sociale attuale di euro

18.386.064,05 pari a n. 1.838.606.405azioni da nom. euro 0,01 cadauna di cui:euro 13.641.321,29 pari a 1.364.132.129azioni ordinarie, god. regolare 1.1.2017(cedola in corso n. 5); euro 4.744.742,76pari a 474.474.276 Azioni a Voto Specia-le (Azioni non ammesse a quotazione).

IT0001044996 - DOBANK S.p.A - LaBorsa Italiana S.p.A. ha comunicatol’ammissione alla quotazione su MTAdelle azioni ordinarie.Inizio delle negoziazioni: 14 luglio

2017 - Denominazione statutaria: do-Bank S.p.A. - Sede legale: Piazzetta Mon-te n.1 – Verona - Attività: L’Emittente è at-tiva nella gestione di crediti prevalente-mente non performing a favore di istitu-zioni finanziarie. Il Gruppo doBank for-nisce anche prodotti e servizi ancillari dinatura commerciale, immobiliare e lega-le che riguardano principalmente la ge-stione, l’acquisto e la vendita di creditinon performing - Capitale sociale: euro41.280.000,00 - Composizione del capita-le sociale: n. 80.000.000 az. ord. prive delvalore nominale - Esercizio Sociale:01/01 – 31/12.Caratteristiche degli strumenti finan-

ziari.Descrizione – denominazione a Listino:

DOBANK - Categoria: azioni ordinarie -

Numero titoli: 80.000.000 - Valore nomi-

nale unitario: azioni prive del valore no-

minale - Valore nominale complessivo:

euro 41.280.000,00 - Godimento:

01/01/2017 - Numero cedola in corso: 1 -

Quantitativo minimo di negoziazione: 1 -

Codice ISIN: IT0001044996.

IT0004887409 – ENERTRONICA - Il

6 luglio 2017 la società ha comunicato la

sottoscrizione di un accordo per la ces-

sione di due impianti fotovoltaici in fase

di costruzione in Namibia per un totale

di circa 12 MWp. L’accordo, sottoscritto

con una primaria società quotata alla

INDICE

AzioniRubrica dell’azionista .............. pag. 193Operazioni in corso, approvate e deliberate ..................................... » 194Dividendi.......................................... » 195Convocazioni Assemblee e CDA .. » 197

ObbligazioniRubrica dell’obbligazionista .......... » 197Obbligazioni del mese.................... » 198Nuove quotazioni............................ » 200Cedole ............................................. » 205

Fondi di investimentoFondi “nuovi autorizzati”................ » 201Dividendi Fondi/ETF....................... » 203

Analisi del mercatoI mercati........................................... » 208Costo del capitale proprio calcolatotramite CAPM ................................. » 208Indici mercato azionario italiano ... » 208Indice delle banche sistemiche..... » 208 Tassi d’interesse emissioni governative...................................... » 208

I progressi delle banche

danno fiducia sulla ripresa

Intervista a Leopoldo Attolico, Citi Country Officer

& Co-Head Investment Banking, Italy

Rubrica dell’azionista

Segue a pag. 208

Pag. 194 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13

ancora in circolazione n. 2.524.700 war-rant.ISIN azioni ordinarie: IT0005221517 -

ISIN “Warrant GPI SpA”: IT0005221475.IT0004965148 - MONCLER - La So-

cietà, il 5 luglio 2017, ha comunicato lanuova composizione del capitale sociale(interamente sottoscritto e versato) a se-guito di esercizio di stock options ai sen-si dei Piani denominati - Piano di StockOption 2014-2018 Strutture CorporateItalia - e - Piano di Stock Option 2014-2018 Top Management & Key People -,approvati dall’Assemblea ordinaria deiSoci del 28 febbraio 2014. Il capitale so-ciale attuale è il seguente: euro 50.846.149,80 composto da n.

254.230.749 azioni ordinarie (godimentoregolare), privo di valore nominale uni-tario.

IT0003865570 - SALINI IMPREGI-

LO - Il 7 luglio 2017, Salini Impregilo eLane Construction Corporation si sonoaggiudicate un contratto da 580 milionidi dollari per la realizzazione del Nor-theast Boundary Tunnel (NEBT) A Wa-shington D.C. Il NEBT sarà un tunnelgrande e profondo in grado di aumenta-re la capacità dell’attuale sistema fogna-rio cittadino e ridurre la frequenza, laforza e l’impatto delle inondazioni, mi-gliorando la qualità delle acque dell’Ana-costia River.Il contratto è stato assegnato alla joint

venture tra Salini Impregilo, con unaquota del 30%, e S.A. Healy (parte di La-ne), con una quota del restante 70%, dalDistrict of Columbia Water and SewerAuthority (DC Water).L’opera è la parte principale del proget-

to “Clean Rivers” di Washington D.C. Iltunnel scorrerà tra 15 e 48 metri (50-160piedi) di profondità e sarà lungo oltre8.220 metri (27.000 piedi) dal Robert F.Kennedy Stadium all’intersezione traRhode Island Avenue NW e la 6th StreetNW. Taglierà le aree esistenti, spesso inon-date, lungo Rhode Island Avenue NW.Il progetto prevede che in caso di inon-

dazione, il tunnel incanalerà i flussi pro-venienti dal sistema fognario e gestiti da-gli impianti di deviazione e li trasmette-rà al DC Water’s Blue Plains AdvancedWastewater Treatment Plant; prevedeinoltre la costruzione di impianti di con-trollo della ventilazione, sistemi di scolodelle acque piovane e aree verdi. Una vol-ta connesso agli altri tunnel del progettoClean Rivers, il NEBT permetterà di ri-durre del 98% il volume di acque non-de-purate ed acque reflue riversate nel fiu-me Anacostia e la possibilità di inonda-zioni nelle aree prossime dal 50% al 7%all’anno.I lavori cominceranno ad inizio set-

tembre 2017, per essere completati entrometà 2023, due anni in anticipo rispettoa quanto previsto dal Consent Decree.Salini Impregilo ed S.A. Healy stanno la-vorando anche ad un’altra parte del Cle-an Rivers Project, l’Anacostia River Tun-nel.

IT0003487029 - UBI BANCA - Il 7 lu-glio 2017 la Società ha comunicato lanuova composizione del capitale sociale(interamente sottoscritto e versato) a se-guito dell’esecuzione delle seguenti fasidell’aumento di capitale sociale median-te offerta in opzione di massime n.167.006.712 nuove azioni al prezzo di eu-ro 2,395 per azione:- 27/6/2017: sottoscrizione di n.

165.862.224 nuove azioni da esercizio di-ritti d’opzione- 05/7/2017: sottoscrizione di n.

1.144.428 nuove azioni da esercizio dirit-ti di opzione acquistati in Borsa- 7/7/2017: sottoscrizione di n. 60 nuo-

ve inoptate da parte dei soggetti aderen-ti al Consorzio di Garanzia.Il nuovo capitale sociale di UBI Banca

SpA risulta pari a euro 2.843.075.560,24,suddiviso in n. 1.144.244.506 azioni privedel valore nominale, godimento regolare:1/1/2017, numero cedola in corso: 21.

Operazioni in corso

Opzioni-assegnazioni-cambi-raggruppamenti-frazionamenti

(Dopo il cod. ISIN indichiamo la data di inizio e

di fine dell’operazione)

IT0003056386 - 06/07/2017 -

15/07/2017 - PININFARINA: il 5 luglio2017 la Società ha comunicato che in da-ta 30 giugno 2017 si è conclusa l’offertain opzione agli azionisti di massime n.24.120.480 azioni ordinarie di Pininfari-na di nuova emissione, rivenienti dall’au-mento di capitale in forma scindibile e apagamento deliberato dall’Assembleastraordinaria degli azionisti della Societàin data 21 novembre 2016, ai termini edalle condizioni definiti dal CdA in data 5giugno 2017.Durante il periodo di offerta, iniziato il

12 giugno 2017 e conclusosi il 30 giugno2017 (Periodo di Offerta), sono stati eser-citati n. 30.051.515 diritti di opzione perla sottoscrizione di n. 24.041.212 Azioni,corrispondenti al 99,67% del totale delleAzioni offerte, per un controvalore com-plessivo di euro 26.445.333,20.Al termine del Periodo di Offerta risul-

tano non esercitati n. 99.080 diritti di op-zione, che danno diritto alla sottoscrizio-ne di n. 79.264 Azioni, per un controva-lore complessivo di euro 87.190,40.I diritti di opzione non esercitati nel

Periodo di Offerta (Diritti Inoptati) sa-ranno offerti in Borsa da Pininfarina aisensi dell’articolo 2441, comma 3, del Co-dice Civile, per il tramite di Banca IMIS.p.A., nelle sedute del 6, 7, 10, 11 e 12luglio 2017, salvo chiusura anticipata(Offerta in Borsa). Nel corso della primaseduta, sarà offerto l’intero quantitativodei Diritti Inoptati; nelle sedute successi-ve alla prima saranno offerti i DirittiInoptati eventualmente non collocati nel-le sedute precedenti.I Diritti Inoptati saranno messi a di-

sposizione degli acquirenti tramite gli in-termediari autorizzati aderenti al sistemadi gestione accentrata di Monte TitoliS.p.A., e potranno essere utilizzati per lasottoscrizione delle Azioni, al prezzo dieuro 1,10 per ogni Azione, nel rapportodi opzione di n. 4 Azioni ogni n. 5 DirittiInoptati acquistati nell’ambito dell’Offer-ta in Borsa.L’esercizio dei Diritti Inoptati acquista-

ti nell’ambito dell’Offerta in Borsa e, con-seguentemente, la sottoscrizione delleAzioni dovranno essere effettuati, trami-te gli intermediari autorizzati aderenti alsistema di gestione accentrata di MonteTitoli S.p.A., a pena di decadenza, entro enon oltre il 13 luglio 2017, con pari valu-ta, salvo chiusura anticipata dell’Offertain Borsa a seguito della vendita di tutti iDiritti Inoptati offerti nella prima sedutaovvero nella seconda seduta.Nel caso di chiusura anticipata dell’Of-

ferta in Borsa, l’esercizio dei Diritti Inop-tati acquistati nell’ambito della stessa do-vrà essere effettuato anticipatamente, apena di decadenza, entro e non oltre ilterzo giorno di Borsa aperta successivo aquello di comunicazione della chiusuraanticipata:- entro e non oltre l’11 luglio 2017, con

pari valuta, in caso di chiusura anticipa-ta il 6 luglio 2017;- entro e non oltre il 12 luglio 2017, con

pari valuta, in caso di chiusura anticipa-ta il 7 luglio 2017.

Rimane in ogni caso inteso che qualo-ra i Diritti Inoptati offerti non venisserointegralmente venduti nelle prime duesedute di Borsa sopra indicate 6 e 7 lu-glio 2017, il termine ultimo per la sotto-scrizione delle Azioni è confermato il 13luglio 2017.Le Azioni rivenienti dall’esercizio dei

Diritti Inoptati saranno accreditate suiconti degli intermediari autorizzati ade-renti al sistema di gestione accentrata diMonte Titoli S.p.A.al termine della giornata contabile del-

l’ultimo giorno di esercizio dei DirittiInoptati e saranno pertanto disponibilidal giorno di liquidazione successivo.Codice ISIN Sigla del diritto/symbol:

IT0005239857 PINFAAPeriodo dell’offertaL’offerta dei diritti di opzione di cui so-

pra avrà luogo nel Mercato MTA nei gior-ni 6, 7, 10, 11 e 12 luglio 2017 salvo chiu-sura anticipata dell’Offerta in Borsa.Quantitativo minimo di negoziazionePer il diritto PININFARINA AA, codice

ISIN IT0005239857, il lotto minimo dinegoziazione è pari a n. 1 diritto.Il termine ultimo per l’esercizio dei di-

ritti è il 13 luglio 2017, salvo chiusura an-ticipata dell’Offerta in Borsa.In caso di chiusura anticipata il 6 luglio

2017, il termine ultimo per l’esercizio deidiritti sarà l’11 luglio 2017.In caso di chiusura anticipata il 7 luglio

2017, il termine ultimo per l’esercizio deidiritti sarà il 12 luglio 2017.Il 6 luglio 2017 Pininfarina S.p.A. ha co-

municato che nel corso della prima sedu-ta sono stati venduti, per un ammontarecomplessivo pari a euro 79.908,02, tutti in. 99.080 diritti non esercitati (DirittiInoptati) nel corso dell’offerta in opzionedi massime n. 24.120.480 azioni ordinariePininfarina di nuova emissione rivenientidall’aumento di capitale in forma scindi-bile e a pagamento deliberato dall’Assem-blea straordinaria degli azionisti della So-cietà in data 21 novembre 2016, ai termi-ni ed alle condizioni definiti dal Consigliodi Amministrazione in data 5 giugno2017. Detti Diritti Inoptati consentono lasottoscrizione di n. 79.264 Azioni.L’esercizio dei Diritti Inoptati acquista-

ti nell’ambito dell’offerta in Borsa e, con-seguentemente, la sottoscrizione delle re-lative Azioni dovranno essere effettuati,a pena di decadenza, entro e non oltre ilterzo giorno di Borsa aperta successivo aquello di comunicazione della chiusuraanticipata e quindi entro l’11 luglio 2017.I Diritti Inoptati saranno messi a di-

sposizione degli acquirenti tramite gli in-termediari autorizzati aderenti al sistemadi gestione accentrata di Monte TitoliS.p.A. e potranno essere utilizzati per lasottoscrizione delle Azioni - aventi lestesse caratteristiche di quelle in circola-zione e godimento regolare - al prezzo dieuro 1,10 per ogni Azione, nel rapportodi opzione di n. 4 Azioni ogni n. 5 DirittiInoptati.Le Azioni rivenienti dall’esercizio dei

Diritti Inoptati saranno accreditate suiconti degli intermediari autorizzati ade-renti al sistema di gestione accentrata diMonte Titoli S.p.A. al termine della gior-nata contabile dell’ultimo giorno di eser-cizio dei Diritti Inoptati, e saranno per-tanto disponibili dal giorno di liquida-zione successivo.

IT0003487029 - 06/07/2017 -

15/07/2017 - UNIONE BANCHE ITA-

LIANE: il 27 giugno 2017 si è conclusal’offerta in opzione delle massime n.167.006.712 azioni ordinarie UBI Bancadi nuova emissione. Durante il periodo diOfferta in opzione, iniziato il 12 giugno econclusosi in data odierna, 27 giugno

2017 (Periodo di Offerta), sono stati eser-citati n. 967.529.640 diritti di opzione perla sottoscrizione di n. 165.862.224 Azio-ni, pari al 99,31% del totale delle Azioniofferte, per un controvalore pari a euro397.240.026,48.I rimanenti n. 6.676.180 diritti di opzio-

ne non esercitati durante il Periodo di Of-ferta (Diritti Inoptati o Diritti), che dannodiritto alla sottoscrizione di n. 1.144.488Azioni, corrispondenti ad una percentua-le pari al 0,69% del totale delle Azioni of-ferte, per un controvalore pari a euro2.741.048,76, saranno offerti in Borsa daUBI Banca, per il tramite di IW BankS.p.A., ai sensi dell’art. 2441, comma 3, delCodice Civile, nelle sedute del 30 giugno2017 e del 3, 4, 5 e 6 luglio 2017, salvochiusura anticipata dell’offerta in caso divendita integrale dei Diritti (Offerta inBorsa). Nella prima seduta sarà offertol’intero quantitativo dei Diritti Inoptati;nelle sedute successive alla prima saran-no offerti i Diritti eventualmente non col-locati nelle sedute precedenti.I Diritti Inoptati attribuiscono il diritto

alla sottoscrizione delle Azioni, al prezzodi euro 2,395 cadauna, nel rapporto di n.6 Azioni ogni n. 35 Diritti.L’esercizio dei Diritti Inoptati acquista-

ti nell’ambito dell’Offerta in Borsa e, con-seguentemente, la sottoscrizione delleAzioni, dovranno essere effettuati trami-te gli intermediari autorizzati aderenti alsistema di gestione accentrata di MonteTitoli S.p.A., a pena di decadenza, entro enon oltre il 7 luglio 2017, con pari valuta,salvo chiusura anticipata dell’Offerta inBorsa.Data di pagamento in caso di chiusura

anticipata dell’Offerta in Borsa. Nel casodi chiusura anticipata dell’Offerta in Bor-sa, l’esercizio dei Diritti Inoptati acqui-stati nell’ambito della predetta offerta do-vrà essere effettuato anticipatamente, apena di decadenza, entro e non oltre ilterzo giorno di Borsa aperta successivo aquello di comunicazione della chiusuraanticipata e, quindi:- entro e non oltre il 5 luglio 2017, con

pari valuta, in caso di chiusura anticipa-ta il 30 giugno 2017;- entro e non oltre il 6 luglio 2017, con

pari valuta, in caso di chiusura anticipa-ta il 3 luglio 2017.Resta comunque inteso che qualora i

Diritti Inoptati offerti non siano integral-mente venduti nelle prime due sedute diBorsa sopra indicate (ossia nelle sedutedel 30 giugno 2017 o 3 luglio 2017), il ter-mine ultimo per la sottoscrizione delleAzioni rimarrà il giorno 7 luglio 2017.Le Azioni rivenienti dall’esercizio dei

Diritti Inoptati saranno accreditate suiconti degli intermediari autorizzati ade-renti al sistema di gestione accentrata diMonte Titoli S.p.A. al termine della gior-nata contabile dell’ultimo giorno di eser-cizio dei Diritti e saranno pertanto di-sponibili dal giorno di liquidazione suc-cessivo.Offerta in Borsa dei diritti inoptati UBI

BANCACodice ISIN Sigla del diritto/symbol

IT0005262230 UBIAAPeriodo dell’offertaL’offerta dei diritti di opzione di cui so-

pra avrà luogo nel Mercato MTA nei gior-ni 30 giugno, 3, 4, 5 e 6 luglio 2017 salvochiusura anticipata dell’Offerta in Borsa.I diritti saranno offerti in Borsa da IW

Bank S.p.A. (cod. 0403).Quantitativo minimo di negoziazionePer il diritto UBI BANCA AA, codice

ISIN IT0005262230, il lotto minimo dinegoziazione è pari a n. 35 diritti (tren-

tacinque).Come comunicato dalla società, il ter-

17 luglio 2017 - n. 13 Bollettino delle Estrazioni Pag. 195

mine ultimo per l’esercizio dei diritti è il7 luglio 2017, salvo chiusura anticipatadell’Offerta in Borsa.In caso di chiusura anticipata il 30 giu-

gno 2017, il termine ultimo per l’eserci-zio dei diritti sarà il 5 luglio 2017.In caso di chiusura anticipata il 3 luglio

2017, il termine ultimo per l’eserciziodei diritti sarà il 6 luglio 2017.Il 7 luglio 2017 UBI Banca ha comuni-

cato che, sono state sottoscritte le rima-nenti n. 60 azioni derivanti da n. 350 di-ritti di opzione non esercitati, per un con-trovalore pari a euro 143,70, ai sensi delcontratto di garanzia.L’aumento di capitale di euro

399.981.075,24 riveniente dall’emissionedi n. 167.006.712 azioni ordinarie UBIBanca, risulta integralmente sottoscritto.In conformità a quanto previsto dal-

l’art. 2444 del Codice Civile, l’attestazionedell’avvenuta integrale sottoscrizione del-l’aumento di capitale, con l’indicazionedel nuovo capitale sociale - pari a euro2.843.075.560,24 suddiviso in n.1.144.244.506 azioni ordinarie prive delvalore nominale - sarà depositata pressoil Registro delle Imprese di Bergamo neitermini di legge.

Operazioni approvate

dalle assemblee o dal Cda e non ancora attuate

IT0003188064 - BANCA IFIS: il 10 lu-glio 2017 il CdA di Banca IFIS ha appro-vato le fusioni per incorporazione inBanca IFIS S.p.A.delle società IFIS Fac-toring S.r.l. e Interbanca S.p.A.Il progetto di fusione di IFIS Factoring

è stato approvato dal CdA di IFIS Facto-ring S.r.l..La stipula dell’atto di fusione èprevista entro il mese di luglio con de-correnza 1 agosto 2017.Il progetto di fusione di Interbanca

S.p.A. verrà approvato dall’AssembleaStraordinaria di Interbanca, prevista perla prima settimana di settembre 2017.

IT0005037905 - INBRE S.p.A.: il 7 lu-glio 2017 la Società ha comunicato diaver ricevuto la comunicazione con cuil’azionista di maggioranza, Finanziariadi Valle Camonica S.p.A., titolare di n.2.254.350 azioni, pari al 58,135% del ca-pitale sociale di INBRE, ha comunicatodi aver effettuato sul mercato le opera-zioni di acquisto di azioni INBRE di se-guito indicate:Data delle operazioni: 26/06/2017 - N.

azioni della Società (quantità):150 - Prez-zo (€) : 17,4800 - Controvalore (€) :2.622,00.A seguito delle suddette operazioni Fi-

nanziaria di Valle Camonica S.p.A. risul-ta titolare di n. 2.254.500 azioni, pari al58,139% del capitale sociale di INBRE.

IT0005176299 - S.M.R.E. S.p.A: il 5luglio 2017 la Società ha comunicato l’at-testazione di aumento di capitale socia-le, di cui ai comunicati stampa del 13gennaio 2017 e del 12 maggio 2017, è sta-ta depositata e protocollata presso l’Uffi-cio del Registro delle Imprese di Perugia(PG) in data 16 giugno 2017 e in confor-mità alle deliberazioni dell’assembleastraordinaria dei soci del 15 febbraio2016 inerenti l’aumento di capitale a ser-vizio dell’ammissione alle negoziazionisu AIM Italia/Mercato Alternativo del Ca-pitale, fanno riferimento rispettivamenteall’operazione di investimento da parte diMr. Tan Hao che ha sottoscritto n.1.200.000 azioni ordinarie al prezzo dicollocamento di euro 2,5 e all’assegna-zione di n. 78.443 azioni di compendioSMRE a ciascun portatore di warrantSMRE che ne ha richiesto l’esercizio nelperiodo compreso tra il 15 maggio 2017e il 29 maggio 2017.

L’Emittente comunica inoltre, ai sensidella -Disciplina sulla Trasparenza- e del-l’art. 17 del Regolamento Emittenti AIMItalia, che a seguito dell’investimento inSMRE, Mr. Tan Hao è venuto a detenereuna partecipazione superiore alla sogliadi rilevanza del 5%, pari al 5,85%, in at-tesa del deposito presso il registro delleimprese di Perugia (PG) dell’attestazionedell’aumento di capitale relativo all’asse-gnazione delle bonus share.

Operazioni deliberate

da sottoporsi all’approvazione delle assemblee

IT0005001943 - ECOSUNTEK: il 10luglio 2017 il CdA di Ecosuntek S.p.A.haapprovato la relazione degli amministra-tori relativa al programmato aumento dicapitale con esclusione del diritto di op-zione, riservato a UMA S.r.l., da liberarsimediante conferimento in EcosuntekS.p.A. dell’intero capitale sociale dellaMowbray S.r.l., società titolare, alla datadell’operazione, di impianti fotovoltaicidi potenza nominale complessiva pari1,434 MW.L’operazione in oggetto prevede la sot-

toscrizione da parte di UMA S.r.l. di n.220.883 azioni ordinarie EcosuntekS.p.A. al prezzo unitario (comprensivo disovrapprezzo) di euro 7,47, per un con-trovalore complessivo di euro1.649.996,01. Il valore dei beni oggetto diconferimento, dell’intero capitale socialedi Mowbray S.r.l., risultante da attesta-zione di esperto indipendente . è pari a1.650.000.Il prezzo di emissione delle nuove azio-

ni riservate in sottoscrizione a UMA S.r.l.è stato determinato dal CdA sulla basedel patrimonio netto per azione di Eco-suntek S.p.A., tenuto conto della mediadelle quotazioni delle azioni Ecosunteksull’AIM Italia negli ultimi 6 mesi.L’esecuzione dell’aumento di capitale

sarà effettuata mediante deliberazionedel CdA, a valere sull’aumento di capita-le delegato, ex art. 2443 cod. civ., al Con-siglio di Amministrazione dall’Assembleastraordinaria dei soci di Ecosuntek del 21novembre 2013.L’esclusione del diritto di opzione in ca-

po azionisti di Ecosuntek S.p.A. è moti-vata dall’esigenza del conferimento in na-tura.L’aumento di capitale riservato a UMA

S.r.l. configura una operazione con particorrelate di maggiore rilevanza ai sensidella vigente Procedura per le operazionicon parti correlate.A seguito dell’avvenuto conferimento

dell’intero capitale sociale di MowbrayS.r.l., il Gruppo Ecosuntek S.p.A. potràbeneficiare di un incremento dei volumidi produzione energetica del Gruppostesso di circa 1,5 milioni di kilowatt/hannui.La società UMA S.r.l., partecipata dalla

Fin.doc Srl e dalla Mineco Srl, soggettiaderenti ad un patto di sindacato, che de-termina il controllo della Ecosuntek Spa,per effetto della sottoscrizione dell’au-mento di capitale, verrà a detenere dopoi calcoli definitivi, rispetto a quanto indi-cato nel precedente comunicato del 30giugno 2017, una partecipazione nel-l’emittente pari al 12,89%. Il codice ISINdelle Azioni di Ecosuntek S.p.A. èIT0005001943.

IT0001447348 - MITTEL: il 4 luglio2017 la Società ha comunicato che, inconsiderazione del cambio della data dichiusura dell’esercizio sociale dal 30 set-tembre al 31 dicembre di ogni anno, co-me deliberato dall’Assemblea straordina-ria degli Azionisti della Società in data 18novembre 2016, Mittel S.p.A. procederà,

per il solo esercizio di 15 mesi in chiusu-ra al 31 dicembre 2017, in via volontariae ai sensi dell’art. 82-ter del Regolamen-to Emittenti, alla redazione di un Reso-conto intermedio di gestione al 30 set-tembre 2017 (dal 1 aprile 2017 al 30 set-tembre 2017).Si ricorda che in data 29 settembre

2016 la Società ha reso noto al mercatoche dal 1 ottobre 2016 non avrebbe pub-blicato i resoconti intermedi di gestionerelativi al primo e terzo trimestre di cia-scun esercizio, in conformità con quan-to previsto dalla direttiva Transparency2, recepita in Italia con il Decreto Legi-slativo n. 25 febbraio 2016.Pertanto la pubblicazione dei dati con-

solidati al 30 settembre 2017 si rende ne-cessaria esclusivamente in considerazio-ne della particolare casistica sopra ripor-tata che, in assenza della pubblicazionedel citato rendiconto, non consentirebbeal mercato di disporre di dati della So-cietà con periodicità almeno semestrale.Con tale pubblicazione la Società assi-

cura un accesso rapido, non discrimina-torio e ragionevolmente idoneo a garan-tirne l’effettiva diffusione delle informa-zioni in tutta l’Unione Europea così co-me previsto dall’art. 82-ter lettera d) delRegolamento Emittenti. Inoltre i dati al30 settembre 2017 consentiranno unacomparazione con i dati annuali al 30settembre 2016 pubblicati nel mese digennaio 2017 (caratteristiche di compa-rabilità che non sussisteranno con i dati- relativi ai 15 mesi - del bilancio al 31 di-cembre 2017).Il CdA della Società in data 29 novem-

bre 2017 provvederà ad approvare il Re-soconto intermedio di gestione al 30 set-tembre 2017.

IT0005176299 - SMRE: il 4 luglio2017 la società ha comunicato la convo-cazione dell’assemblea straordinaria deisoci con all’ordine del giorno:- emissione di un prestito obbligazio-

nario convertibile cum warrant, ai sensidell’art. 2420-bis, comma 1, cod. civ. conesclusione del diritto di opzione ai sensidell’art. 2441, comma 5 cod. civ., per unimporto complessivo massimo pari a eu-ro 10.000.000, suddiviso in quattro tran-che - delibere inerenti e conseguenti;- aumento del capitale sociale ai sensi

dell’art. 2420-bis, comma 2, cod. civ., invia scindibile, con esclusione del dirittodi opzione, ai sensi dell’art. 2441, comma5, cod. civ. a servizio della conversionedel prestito obbligazionarioconvertibile cum warrant, per l’impor-

to massimo di euro 10.000.000, inclusosovrapprezzo, mediante emissione diazioni ordinarie;- emissione di n. 20 warrant da asse-

gnare gratuitamente ai sottoscrittori delprestito obbligazionario convertibilecum warrant e con esclusione del dirittodi opzione, di cui 10 emessi in occasionedella prima tranche e altri 10 in occasio-ne della terza tranche, ai sensi dell’art.2441, comma 5, cod. civ. che conferiran-no al portatore il diritto di sottoscrivereazioni ordinarie della Società;- aumento del capitale sociale, in via

scindibile e a pagamento, con esclusionedel diritto di opzione, ai sensi dell’art.2441, comma 5, cod. civ., a servizio del-l’esercizio dei warrant per l’importo mas-simo di euro 1.999.995, incluso sovrap-prezzo, mediante emissione di massimen. 222.910 azioni ordinarie;- modifica dell’articolo 6 dello Statuto

sociale. Delibere inerenti e conseguenti.

TABELLA DEI DIVIDENDI PAGATI (EX CEDOLA) DAL 1° GIUGNO 2016

CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO

IT0001233417 A2A SPA EUR 0,041 0,03034 20/06/2016 22/06/2016IT0001233417 A2A SPA EUR 0,0492 0,036408 22/05/2017 24/05/2017IT0001207098 ACEA SPA EUR 0,5 0,37 20/06/2016 22/06/2016IT0001207098 ACEA SPA EUR 0,62 0,4588 19/06/2017 21/06/2017IT0001382024 ACSM-AGAM SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017NL0000303709 AEGON NV EUR 0,13 0,08177 24/05/2016 24/06/2016NL0000303709 AEGON NV EUR 0,13 0,08177 19/08/2016 16/09/2016NL0000303709 AEGON NV EUR 0,13 0,08177 23/05/2017 23/06/2017IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA EUR 0,277 0,205 02/05/2017 04/05/2017BE0974264930 AGEAS SA/NV EUR 2,1 1,1655 29/05/2017 29/05/2017IT0005025496 ALBA PRIVATE EQUITY EUR 0,25 0,185 20/06/2016 22/06/2016IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,045 0,0333 20/06/2016 22/06/2016IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017DE0008404005 ALLIANZ SE EUR 7,6 4,14067 04/05/2017 04/05/2017US0188051017 ALLIANZ SE USD 0,802864 0,505001 04/05/2017 04/05/2017IT0004056880 AMPLIFON EUR 0,07 0,0518 22/05/2017 24/05/2017IT0003977540 ANSALDO STS EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017IT0004093263 ASCOPIAVE EUR 0,18 0,1332 08/05/2017 10/05/2017IT0001012639 ASSITECA SPA EUR 0,03 0,0222 27/12/2016 29/12/2016IT0003261069 ASTALDI EUR 0,2 0,148 15/05/2017 17/05/2017IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,25 0,185 30/05/2016 01/06/2016IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,2 0,148 28/11/2016 30/11/2016IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,25 0,185 29/05/2017 31/05/2017IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,44 0,3256 21/11/2016 23/11/2016IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,53 0,3922 22/05/2017 24/05/2017IT0001137345 AUTOGRILL SPA EUR 0,12 0,0888 06/06/2016 08/06/2016IT0001137345 AUTOGRILL SPA EUR 0,16 0,1184 19/06/2017 21/06/2017IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA EUR 0,6 0,444 24/04/2017 26/04/2017FR0000120628 AXA EUR 1,16 0,60088 05/05/2017 09/05/2017IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 1 0,74 21/11/2016 23/11/2016IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 1 0,74 22/05/2017 24/05/2017IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA EUR 1 0,74 02/05/2017 04/05/2017IT0000088853 BANCA FINNAT EURAMERICA SPA EUR 0,01 0,0074 15/05/2017 17/05/2017IT0001031084 BANCA GENERALI EUR 1,07 0,7918 01/06/2017 01/06/2017IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA EUR 0,82 0,6068 02/05/2017 04/05/2017IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,16 0,1184 21/11/2016 23/11/2016IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,24 0,1776 24/04/2017 26/04/2017IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017IT0001007209 BANCA POPOLARE DI SPOLETO EUR 0,0138 0,010212 03/04/2017 05/04/2017IT0001073045 BANCA PROFILO SPA EUR 0,001 0,0007 08/05/2017 10/05/2017IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA EUR 0,076 0,5624 02/05/2017 04/05/2017IT0001281374 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA RSP EUR 0,1016 0,075184 10/04/2017 12/04/2017IT0001041000 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA SPA EUR 0,0846 0,062604 10/04/2017 12/04/2017IT0001005070 BANCO DI SARDEGNA RN EUR 0,53 0,3922 15/05/2017 17/05/2017ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,055 0,032153 27/07/2016 01/08/2016ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,045 0,026307 13/10/2016 03/11/2016ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,055 0,032153 30/01/2017 01/02/2017ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,055 0,032153 27/04/2017 02/05/2017DE000BASF111 BASF SE EUR 3 1,634475 15/05/2017 15/05/2017IT0001033700 BASIC NET SPA EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017DE000BAY0017 BAYER AG EUR 2,7 1,471028 02/05/2017 04/05/2017DE0005190003 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR 3,5 1,906888 12/05/2017 16/05/2017CH0038389992 BB BIOTECH AG CHF 2,75 1,32275 01/04/2017 01/04/2017IT0001479523 BE THINK, SOLVE, EXECUTE SPA EUR 0,0148 0,010952 22/05/2017 24/05/2017IT0001223277 BEGHELLI SPA EUR 0,02 0,016 08/05/2017 10/05/2017IT0001389631 BENI STABILI EUR 0,033 0,02442 29/05/2017 31/05/2017IT0003097257 BIESSE EUR 0,36 0,2664 08/05/2017 10/05/2017IT0005108730 BIODUE SPA EUR 0,0688 0,050912 06/06/2016 08/06/2016IT0005108730 BIODUE SPA EUR 0,06 0,0444 05/06/2017 07/06/2017FR0000131104 BNP PARIBAS EUR 2,31 1,19658 02/06/2016 06/06/2016

Pag. 196 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13

Ritenute d’imposta alla fonte per titoli azionari esteri (“Netto frontiera”)

Austria 25 Norvegia 15Belgio 25 Paesi Bassi 15Danimarca 27 Portogallo 35Finlandia 15 Regno Unito 10Francia 30 Spagna 21Germania 26,375 Stati Uniti d’America 15Irlanda 20 Svezia 15Lussemburgo 15 Svizzera 35

(*) I valori netti dei dividendi azionari di società italiane sono soggetti a ritenuta alla fonte del 26%sui redditi di capitale (la nuova aliquota si applica ai dividendi e ai proventi ad essi assimilati perce-piti a partire dal 1° luglio 2014), i valori pubblicati sono pertanto calcolati non tenendo conto delleeventuali riserve soprapprezzo azioni utilizzate dalle società fino a concorrenza dell’importo com-plessivo del dividendo, che invece non sono soggette a ritenuta a titolo d'imposta.I dividendi azionari di società estere sono invece assoggettati a doppia tassazione, prima alla fonte se-condo i valori di ritenute indicati nella tabella sopra riportata e successivamente alla ritenuta italia-na. Il soggetto beneficiario del reddito, se residente in Italia, può ottenere il rimborso parziale trami-te l'intermediario o direttamente con le Amministrazioni fiscali con cui l'Italia ha stipulato una Con-venzione contro le doppie imposizioni (in linea di massima il rimborso parziale che si può ottenerenon supera il 15% del valore della ritenuta subita).(#) Dividendo straordinario prelevato da riserva sovrapprezzo azioni (non soggetto a tassazione).

FR0000131104 BNP PARIBAS EUR 2,7 1,3986 01/06/2017 01/06/2017IT0000066966 BOERO BARTOLOMEO SPA EUR 0,13 0,0962 08/05/2017 10/05/2017IT0000066123 BPER BANCA EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017IT0005252728 BREMBO SPA EUR 1 0,74 22/05/2017 24/05/2017IT0005152092 BRIDGE MANAGEMENT EUR 0,15 0,111 19/09/2016 21/09/2016IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA EUR 0,16 0,1184 22/05/2017 24/05/2017IT0001369427 BUZZI UNICEM RN EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017IT0001489720 CAD IT SPA EUR 0,2 0,148 08/05/2017 10/05/2017IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017IT0003025019 CALEFFI SPA EUR 0,02 0,0148 15/05/2017 17/05/2017IT0003127930 CALTAGIRONE SPA EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017FR0000120172 CARREFOUR EUR 0,7 0,3626 23/05/2016 21/06/2016FR0000120172 CARREFOUR EUR 0,7 0,3626 21/06/2017 21/06/2017IT0000784154 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL EUR 0,35 0,259 22/05/2017 24/05/2017IT0001128047 CEMBRE SPA EUR 0,7 0,518 08/05/2017 10/05/2017IT0003126783 CEMENTIR HOLDING SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017IT0005010423 CERVED INFORMATION SOLUTIONS EUR 0,247 0,02146 02/05/2017 04/05/2017IT0000080447 CIR SPA EUR 0,038 0,02812 22/05/2017 24/05/2017IT0005091324 CLABO SPA EUR 0,035 0,0259 10/07/2017 12/07/2017NL0010545661 CNH INDUSTRIAL NV EUR 0,11 0,06919 24/04/2017 26/04/2017IT0004818636 COCDR ADVANCE CAPITAL S.P.A. EUR 0,0275 0,02035 04/07/2016 06/07/2016IT0004818636 COCDR ADVANCE CAPITAL S.P.A. EUR 0,028 0,02072 03/07/2017 07/07/2017IT0000070786 COFIDE GRUPPO DE BENEDETTI SPA EUR 0,014 0,01036 05/06/2017 07/06/2017IT0005136681 COIMA RES EUR 0,11 0,0814 10/04/2017 12/04/2017IT0005105868 COVER 50 SPA EUR 0,5 0,37 29/05/2017 31/05/2017FR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,6 0,3108 27/05/2016 21/06/2016FR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,6 0,3108 01/06/2017 01/06/2017IT0003121677 CREDITO EMILIANO EUR 0,15 0,111 15/05/2017 17/05/2017IT0001127874 CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP SPA EUR 0,05 0,037 06/06/2016 08/06/2016IT0001127874 CSP INTERNATIONAL SPA EUR 0,04 0,0296 05/06/2017 07/06/2017DE0007100000 DAIMLER AG EUR 3,25 1,770681 30/03/2017 03/04/2017IT0000076486 DANIELI RN EUR 0,1207 0,089318 07/11/2016 09/11/2016IT0000076502 DANIELI RN EUR 0,1 0,074 07/11/2016 09/11/2016FR0000120644 DANONE EUR 1,7 0,8806 05/05/2017 01/06/2017IT0004053440 DATALOGIC SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017IT0005252207 DAVIDE CAMPARI EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017IT0003115950 DE LONGHI EUR 0,8 0,592 24/04/2017 26/04/2017IT0001431805 DEA CAPITAL SPA EUR 0,12 0,0888 15/05/2017 17/05/2017DE0005140008 DEUTSCHE BANK AG EUR 0,19 0,103517 19/05/2017 23/05/2017DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 0,6 0,326895 01/06/2017 05/06/2017IT0003492391 DIASORIN SPA EUR 0,8 0,592 22/05/2017 24/05/2017IT0001469995 DIGITAL BROS SPA EUR 0,13 0,0962 12/12/2016 14/12/2016DE000ENAG999 E. ON SE EUR 0,5 0,272412 09/06/2016 09/06/2016DE000ENAG999 E. ON SE EUR 0,21 0,114413 11/05/2017 15/05/2017IT0003043418 EI TOWERS SPA EUR 3,6 2,664 06/02/2017 08/02/2017IT0003043418 EI TOWERS SPA EUR 1,8 1,332 22/05/2017 24/05/2017IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA EUR 0,4 0,296 29/05/2017 31/05/2017IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA EUR 0,25 0,185 22/05/2017 24/05/2017IT0001237053 EMAK SPA EUR 0,025 0,0185 06/06/2016 08/06/2016IT0001237053 EMAK SPA EUR 0,035 0,0259 05/06/2017 07/06/2017IT0005176406 ENAV EUR 0,176 0,13024 22/05/2017 24/05/2017IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,16 0,1184 20/06/2016 22/06/2016IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,09 0,0666 23/01/2017 25/01/2017IT0004356751 ENERVIT SPA EUR 0,08 0,0592 22/05/2017 24/05/2017FR0010208488 ENGIE EUR 0,5 0,259 12/10/2016 14/10/2016FR0010208488 ENGIE EUR 0,5 0,259 16/05/2017 18/05/2017IT0003132476 ENI SPA EUR 0,4 0,296 19/09/2016 21/09/2016IT0003132476 ENI SPA EUR 0,4 0,296 24/04/2017 26/04/2017IT0005084717 EPRICE EUR 0,13 0,0962 22/05/2017 24/05/2017IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A EUR 0,5 0,37 22/05/2017 24/05/2017IT0003850929 ESPRINET EUR 0,135 0,0999 08/05/2017 10/05/2017NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,35 0,259 20/06/2016 22/06/2016NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,35 0,22015 19/06/2017 21/06/2017IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA EUR 0,049 0,03626 15/05/2017 17/05/2017NL0011585146 FERRARI NV EUR 0,635 0,399415 24/04/2017 24/04/2017IT0001498481 FIDIA SPA EUR 0,2 0,148 03/07/2017 07/07/2017IT0004967292 FILA SPA EUR 0,09 0,0666 22/05/2017 24/05/2017IT0000072170 FINECO BANK EUR 0,28 0,2072 24/04/2017 26/04/2017IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA EUR 0,42 0,3108 22/05/2017 24/05/2017IT0000060886 FNM EUR 0,014 0,01036 13/06/2016 15/06/2016IT0000060886 FNM EUR 0,017 0,01258 12/06/2017 14/06/2017IT0003203947 GEFRAN SPA EUR 0,25 0,185 02/05/2017 04/05/2017IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI EUR 0,8 0,592 22/05/2017 24/05/2017IT0003697080 GEOX SPA EUR 0,02 0,0148 22/05/2017 24/05/2017IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI EUR 0,35 0,259 25/07/2016 27/07/2016IT0005221517 GPI SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017IT0005221004 HEALTH ITALIA SPA EUR 0,081 0,0599 02/05/2017 04/05/2017IT0001250932 HERA SPA EUR 0,09 0,0666 20/06/2016 22/06/2016IT0001250932 HERA SPA EUR 0,09 0,0666 19/06/2017 21/06/2017IT0001049623 I.M.A. SPA EUR 1,6 1,184 22/05/2017 24/05/2017IT0003745889 IGD EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017NL0011821202 ING GROEP EUR 0,24 0,15096 05/08/2016 05/08/2016NL0011821202 ING GROEP EUR 0 0 10/05/2017 18/05/2017IT0005037905 INIZIATIVE BRESCIANE INBRE SPA EUR 0,6 0,444 08/05/2017 10/05/2017IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA EUR 0,2 0,148 15/05/2017 17/05/2017IT0000072626 INTESA SANPAOLO R EUR 0,189 0,13986 22/05/2017 24/05/2017IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA EUR 0,178 0,13172 22/05/2017 24/05/2017IT0005090300 INWIT SPA EUR 0,147 0,10878 22/05/2017 24/05/2017IT0001077780 IRCE SPA EUR 0,03 0,0222 22/05/2017 24/05/2017IT0003027817 IREN SPA EUR 0,055 0,0407 20/06/2016 22/06/2016IT0003027817 IREN SPA EUR 0,0625 0,04625 19/06/2017 21/06/2017IT0005211237 ITALGAS SPA EUR 0,2 0,148 22/05/2017 24/05/2017IT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPA EUR 0,2 0,148 29/05/2017 31/05/2017IT0005187940 ITALIAONLINE EUR 0,692 0,51208 08/05/2017 10/05/2017IT0005070641 ITALIAONLINE RISP EUR 90,692 67,11208 08/05/2017 10/05/2017IT0000074614 ITALMOBILIARE RN EUR 5,6 4,144 01/09/2016 01/09/2016IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA EUR 1 0,74 08/05/2017 10/05/2017LU0556041001 IVS GROUP EUR 0,24 0,15096 10/07/2017 12/07/2017FR0000121485 KERING EUR 1,5 0,777 16/01/2017 18/01/2017FR0000121485 KERING EUR 3,1 1,6058 03/05/2017 05/05/2017IT0004967672 KI GROUP SPA EUR 0,12 0,0888 25/07/2016 27/07/2016NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 1,29 0,81141 18/07/2016 18/07/2016NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 0,57 0,35853 18/04/2017 18/04/2017NL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 0,8 0,5032 16/05/2016 15/06/2016NL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 0,8 0,5032 15/05/2017 14/06/2017FR0000120321 L’OREAL EUR 3,3 1,7094 28/04/2017 03/05/2017IT0001055521 LA DORIA SPA EUR 0,28 0,2072 04/07/2016 06/07/2016IT0001055521 LA DORIA SPA EUR 0,18 0,1332 03/07/2017 07/07/2017IT0003856405 LEONARDO EUR 0,14 0,1036 22/05/2017 24/05/2017IT0004973696 LEONE FILM GROUP S.P.A EUR 0,09 0,0666 08/05/2017 10/05/2017IT0004522162 LUCISANO MEDIA GROUP EUR 0,05 0,037 08/05/2017 10/05/2017IT0005107492 LU-VE SPA EUR 0,22 0,1628 18/04/2017 20/04/2017IT0001479374 LUXOTTICA GROUP. EUR 0,92 0,6808 22/05/2017 24/05/2017FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 1,4 0,7252 29/11/2016 01/12/2016FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 2,6 1,3468 19/04/2017 21/04/2017IT0004931058 MAIRE TECNIMONT SPA EUR 0,093 0,0688 02/05/2017 04/05/2017IT0003428445 MARR EUR 0,7 0,518 22/05/2017 24/05/2017IT0004125677 MASI AGRICOLA EUR 0,09 0,0666 22/05/2017 24/05/2017IT0000062957 MEDIOBANCA EUR 0,27 0,1998 01/12/2016 01/12/2016IT0004965148 MONCLER SPA EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017FR0011443266 MONDO TV FRANCE SA EUR 0,0012 0,000622 18/07/2016 20/07/2016IT0001447785 MONDO TV SPA EUR 0,02 0,0148 12/12/2016 14/12/2016CH0274177580 MONDO TV SUISSE EUR 0,01 0,00481 25/07/2016 27/07/2016CH0274177580 MONDO TV SUISSE EUR 0,01 0,00481 01/11/2016 01/11/2016DE0008430026 MUENCHENER RUECK AG EUR 8,6 4,685495 27/04/2017 27/04/2017IT0003317945 NICE SPA EUR 0,0703 0,052022 30/05/2016 01/06/2016

IT0003317945 NICE SPA EUR 0,1 0,074 29/05/2017 31/05/2017FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,26 0,16354 17/06/2016 28/06/2016FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,17 0,10693 24/05/2017 02/06/2017FR0000133308 ORANGE EUR 0,4 0,2072 21/06/2016 23/06/2016FR0000133308 ORANGE EUR 0,2 0,1036 05/12/2016 07/12/2016FR0000133308 ORANGE EUR 0,4 0,2072 12/06/2017 14/06/2017IT0005043507 OVS SPA EUR 0,15 0,111 06/06/2016 08/06/2016IT0005043507 OVS SPA EUR 0,15 0,111 12/06/2017 14/06/2017IT0001467577 PANARIAGROUP SPA EUR 0,07 0,0518 22/05/2017 24/05/2017IT0003826473 PARMALAT S.P.A EUR 0,015 0,0111 22/05/2017 24/05/2017IT0003073266 PIAGGIO SPA EUR 0,055 0,0407 24/04/2017 26/04/2017IT0004240443 PIQUADRO SPA EUR 0,04 0,0296 01/08/2016 03/08/2016IT0004997984 PITECO SPA EUR 0,1 0,074 30/05/2016 01/06/2016IT0004997984 PITECO SPA EUR 0,15 0,111 08/05/2017 10/05/2017IT0005024960 PLT ENERGIA SPA EUR 0,077 0,05698 27/06/2016 29/06/2016IT0005024960 PLT ENERGIA SPA EUR 0,1003 0,074222 03/07/2017 07/07/2017IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,34 0,2516 20/06/2016 22/06/2016IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,39 0,2886 19/06/2017 19/06/2017IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM EUR 0,43 0,3182 24/04/2017 26/04/2017IT0004724107 RATTI SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,35 0,259 21/11/2016 23/11/2016IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,35 0,259 24/04/2017 26/04/2017FR0000131906 RENAULT SA EUR 3,15 1,6317 21/06/2017 23/06/2017IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA EUR 0,00265 0,001961 08/05/2017 10/05/2017IT0001499679 REPLY SPA EUR 1,15 0,851 08/05/2017 10/05/2017IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017IT0001042610 SABAF SPA EUR 0,48 0,3552 29/05/2017 31/05/2017IT0001037081 SAES GETTERS RN EUR 0,56663 0,4193 02/05/2017 04/05/2017IT0001029492 SAES GETTERS SPA EUR 0,55 0,407 02/05/2017 04/05/2017IT0003865588 SALINI IMPREGILO EUR 0,26 0,1924 22/05/2017 24/05/2017IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA EUR 0,053 0,03922 22/05/2017 24/05/2017IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA EUR 0,46 0,3404 22/05/2017 24/05/2017FR0000120578 SANOFI EUR 2,96 1,53328 16/05/2017 18/05/2017DE0007164600 SAP SE EUR 1,25 0,681031 11/05/2017 15/05/2017IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017IT0001490736 SAVE SPA EUR 0,69493 0,514248 02/05/2017 04/05/2017IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA EUR 0,15 0,111 24/04/2017 26/04/2017IT0004729759 SESA SPA EUR 0,48 0,3552 12/09/2016 14/09/2016IT0003201198 SIAS EUR 0,14 0,1036 21/11/2016 23/11/2016IT0003201198 SIAS EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017DE0007236101 SIEMENS AG EUR 3,6 1,96137 02/02/2017 06/02/2017IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,21 0,1554 22/05/2017 24/05/2017FR0000130809 SOCIETE GENERALE SA EUR 2,2 1,1396 31/05/2017 02/06/2017IT0001206769 SOL SPA EUR 0,15 0,111 22/05/2017 24/05/2017NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 20/06/2016 22/06/2016NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 19/09/2016 21/09/2016NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 19/12/2016 21/12/2016NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 20/03/2017 22/03/2017NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 26/06/2017 28/06/2017IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,061 0,04514 30/05/2016 01/06/2016IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,069 0,05106 29/05/2017 31/05/2017IT0004554116 TBS TELEMATIC AND BIOMEDICAL SPA EUR 0,012 0,00888 08/05/2017 10/05/2017IT0005162406 TECHNOGYM EUR 0,065 0,0481 15/05/2017 17/05/2017IT0005040511 TECH-VALUE SPA EUR 0,06 0,0444 02/05/2017 04/05/2017IT0005037210 TECNOINVESTIMENTI SPA EUR 0,08 0,0592 13/06/2016 15/06/2016IT0005037210 TECNOINVESTIMENTI SPA EUR 0,0875 0,06475 05/06/2017 07/06/2017IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 20/06/2016 22/06/2016IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 19/06/2017 21/06/2017ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,35 0,20461 01/11/2016 01/11/2016ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,34 0,198764 15/11/2016 01/12/2016ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 14/06/2017 16/06/2017LU0156801721 TENARIS SA USD 0,13 0,08177 21/11/2016 23/11/2016LU0156801721 TENARIS SA USD 0,28 0,17612 22/05/2017 24/05/2017IT0003242622 TERNA EUR 0,13 0,0962 20/06/2016 22/06/2016IT0003242622 TERNA EUR 0,0721 0,053354 21/11/2016 23/11/2016IT0003242622 TERNA EUR 0,1339 0,099086 19/06/2017 21/06/2017IT0003007728 TOD’S SPA EUR 1,7 1,258 22/05/2017 24/05/2017IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA EUR 0,498 0,3685 08/05/2017 10/05/2017FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 06/06/2016 23/06/2016FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 27/09/2016 14/10/2016FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 21/12/2016 12/01/2017FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 20/03/2017 06/04/2017FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,62 0,32116 05/06/2017 07/06/2017IT0005001554 TRIBOO SPA EUR 0,075 0,0555 22/05/2017 24/05/2017IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017IT0003487029 UBI BANCA EUR 0,11 0,0814 22/05/2017 24/05/2017NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 28/04/2016 01/06/2016NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 04/08/2016 07/08/2016NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 26/10/2016 07/12/2016NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 09/02/2017 15/03/2017NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3585 0,225497 04/05/2017 07/06/2017DE000UNSE018 UNIPER SE EUR 0,55 0,299654 09/06/2017 09/06/2017IT0004810054 UNIPOL EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017IT0004827447 UNIPOLSAI SPA EUR 0,125 0,0925 01/06/2017 01/06/2017IT0001018362 VALSOIA SPA EUR 0,33 0,2442 08/05/2017 10/05/2017IT0003127898 VIANINI SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA EUR 0,21 0,1554 08/05/2017 10/05/2017FR0000127771 VIVENDI EUR 0,4 0,2072 02/05/2017 04/05/2017FR0000127771 VIVENDI EUR 0,4 0,2072 01/06/2017 01/06/2017DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 0,11 0,059931 21/06/2016 23/06/2016DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 2 1,08965 11/05/2017 15/05/2017IT0004980923 ZEPHYRO S.P.A. EUR 0,3 0,222 26/06/2017 28/06/2017IT0004171440 ZIGNAGO VETRO EUR 0,252 0,186 08/05/2017 10/05/2017

(*) Consultare tabella ritenute.

CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO

17 luglio 2017 - n. 13 Bollettino delle Estrazioni Pag. 197

TABELLA DEI DIVIDENDI DELIBERATI

CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO

IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,09 0,0666 24/07/2017 26/07/2017IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI EUR 0,35 0,259 24/07/2017 26/07/2017IT0004240443 PIQUADRO SPA EUR 0,04 0,0296 24/07/2017 26/07/2017FR0000133308 ORANGE EUR 0,25 0,1295 01/12/2017 01/12/2017ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 01/12/2017 01/12/2017

(*) Consultare tabella ritenute.

INDICE ALFABETICO DELLE CONVOCAZIONI ASSEMBLEE

(per gli ordini del giorno vedere tabella seguente)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA PROB. 1ª CONV. 2ª CONV. 3ª CONV.

IT0003506190 ATLANTIA s. 02/08/2017 02/08/2017IT0004095888 BIANCAMANO SPA o. 31/07/2017 27/06/2017 31/07/2017 01/08/2017IT0003217335 BORGOSESIA SPA o.s. 27/07/2017 27/07/2017 28/07/2017IT0000076502 DANIELI RN o. 27/10/2017 27/10/2017IT0004496029 EXPERT SYSTEM SPA s. 07/07/2017 06/07/2017 07/07/2017IT0004981038 INNOVATEC SPA o. 31/07/2017 31/07/2017IT0004552359 INTEK GROUP SPA s. 13/07/2017 11/07/2017 12/07/2017 13/07/2017IT0004967672 KI GROUP SPA o. 20/07/2017 20/07/2017IT0004240443 PIQUADRO SPA o. 20/07/2017 20/07/2017 21/07/2017IT0005176299 SMRE s. 25/07/2017 25/07/2017

CONVOCAZIONI ASSEMBLEE

(vedere indice alfabetico in tabella precedente)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA 1a CONV. 2a CONV. 3a CONV.PROBABILE

IT0004496029 EXPERT SYSTEM SPA s. 07/07/2017 06/07/2017 07/07/2017attribuzione al CdA di una delega, ai sensi degli artt. 2443 e 2420-ter del C.C., adaumentare il capitale sociale e ad emettere obbligazioni convertibili; Modifica art.5 Statuto Sociale.

IT0004552359 INTEK GROUP SPA s. 13/07/2017 11/07/2017 12/07/2017 13/07/2017ASSEMBLEA SPECIALE: proposta conversione azioni risparmio in azioni ordi-narie al seguente valore di concambio: 18 azioni ordinarie ogni 10 azioni di ri-sparmio.

IT0004967672 KI GROUP SPA o. 20/07/2017 20/07/2017approvazione distribuzione dividendi.

IT0004240443 PIQUADRO SPA o. 20/07/2017 20/07/2017 21/07/2017bilancio.

IT0005176299 SMRE s. 25/07/2017 25/07/2017emissione di un prestito obbligazionario convertibile cum warrant; aumento del ca-pitale sociale; emissione di n. 20 warrant da assegnare gratuitamente ai sotto-scrittori del prestito obbligazionario convertibile cum warrant e con esclusione deldiritto di opzione,

IT0003217335 BORGOSESIA SPA o.s. 27/07/2017 27/07/2017 28/07/2017progetto distribuzione ai soci di un acconto sulla liquidazione ai sensi dell’art. 2491c.c., da eseguire mediante assegnazione in natura a mezzo di OPS; acquisto di azio-ni proprie; annullamento di azioni proprie, subordinatamente all’esito positivo del-l’offerta pubblica di scambio da promuoversi da parte della Società, senza ridu-zione del capitale sociale; modifica art. 5 dello Statuto sociale.

IT0004095888 BIANCAMANO SPA o. 31/07/2017 27/06/2017 31/07/2017 01/08/2017approvazione bilancio esercizio al 31-12-2015 e 31-12-2016.

IT0004981038 INNOVATEC SPA o. 31/07/2017 31/07/2017bilancio.

IT0003506190 ATLANTIA s. 02/08/2017 02/08/2017proposta aumento capitale sociale a pagamento, con esclusione del diritto di op-zione da liberarsi mediante conferimento in natura di azioni Abertis Infraestruc-turas S.A. e con emissione di azioni speciali, a servizio dell’OPAS, volontaria e to-talitaria su Abertis Infraestructuras S.A. (Offerta).

IT0000076502 DANIELI RN o. 27/10/2017 27/10/2017relazione finanziaria annuale al 30 giugno 2017.

CONVOCAZIONI DEI CONSIGLI DI AMMINISTRAZIONE

(dal 13-07-2017 al 12-12-2017)

ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO

IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 13/07/2017 2° TRIMESTRECH0038389992 BB BIOTECH AG 21/07/2017 SEMESTRALEIT0003043418 EI TOWERS SPA 25/07/2017 SEMESTRALEIT0001415246 FINCANTIERI SPA 25/07/2017 2° TRIMESTREIT0001447785 MONDO TV SPA 25/07/2017 2° TRIMESTREIT0001162509 NOVA RE SIIQ S.P.A. 25/07/2017 SEMESTRALEIT0004171440 ZIGNAGO VETRO 26/07/2017 SEMESTRALEIT0001384590 AEFFE 27/07/2017 SEMESTRALEIT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA 27/07/2017 SEMESTRALEIT0001031084 BANCA GENERALI 27/07/2017 SEMESTRALEIT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 27/07/2017 SEMESTRALEIT0003126783 CEMENTIR HOLDING SPA 27/07/2017 SEMESTRALEIT0005211237 ITALGAS SPA 27/07/2017 SEMESTRALEIT0003856405 LEONARDO 27/07/2017 SEMESTRALEIT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM 27/07/2017 SEMESTRALEIT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA 27/07/2017 SEMESTRALEIT0003886469 ANIMA S.G.R. 28/07/2017 SEMESTRALEIT0005218752 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA 28/07/2017 SEMESTRALEIT0000066966 BOERO BARTOLOMEO SPA 28/07/2017 SEMESTRALEIT0003365613 FIERA MILANO 28/07/2017 SEMESTRALEIT0003697080 GEOX SPA 28/07/2017 SEMESTRALEIT0003826473 PARMALAT S.P.A 28/07/2017 SEMESTRALEIT0003073266 PIAGGIO SPA 28/07/2017 SEMESTRALEIT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA 28/07/2017 SEMESTRALEIT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA 31/07/2017 SEMESTRALEIT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA 31/07/2017 SEMESTRALEIT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 02/08/2017 SEMESTRALEIT0005239360 UNICREDIT 02/08/2017 2° TRIMESTREIT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 03/08/2017 SEMESTRALEIT0004967292 FILA SPA 03/08/2017 SEMESTRALEIT0003203947 GEFRAN SPA 03/08/2017 SEMESTRALEIT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI 03/08/2017 SEMESTRALEIT0001069902 ISAGRO 03/08/2017 SEMESTRALEIT0003007728 TOD’S SPA 03/08/2017 SEMESTRALEIT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA 03/08/2017 SEMESTRALEIT0001382024 ACSM-AGAM SPA 04/08/2017 SEMESTRALEIT0005108763 BANCA CARIGE SPA 04/08/2017 SEMESTRALEIT0003097257 BIESSE 04/08/2017 SEMESTRALEIT0004053440 DATALOGIC SPA 04/08/2017 2° TRIMESTREIT0003428445 MARR 04/08/2017 SEMESTRALEIT0004125677 MASI AGRICOLA 04/08/2017 2° TRIMESTREIT0003056386 PININFARINA SPA 04/08/2017 SEMESTRALEIT0003124663 PRIMA INDUSTRIE 04/08/2017 SEMESTRALEIT0000074903 SNAITECH SPA 04/08/2017 SEMESTRALEIT0004585243 TESMEC SPA 04/08/2017 SEMESTRALEIT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA 07/08/2017 SEMESTRALEIT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA 08/08/2017 SEMESTRALE

IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 09/08/2017 SEMESTRALEIT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 09/08/2017 SEMESTRALEIT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 10/08/2017 SEMESTRALEIT0005037905 INIZIATIVE BRESCIANE INBRE SPA 10/08/2017 SEMESTRALEIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 29/08/2017 SEMESTRALEIT0003025019 CALEFFI SPA 07/09/2017 SEMESTRALEIT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 07/09/2017 SEMESTRALEIT0004222102 BIALETTI INDUSTRIE SPA 08/09/2017 SEMESTRALEIT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA 11/09/2017 2° TRIMESTREIT0001469995 DIGITAL BROS SPA 12/09/2017 ALTRO approvazione progetto di bilancio.IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 14/09/2017 ALTRO approvazione Informazioni

Periodiche Aggiuntive relative terzo trimestre che si chiuderà il al 31-7-2017.

IT0005105868 COVER 50 SPA 15/09/2017 SEMESTRALEIT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPA 15/09/2017 SEMESTRALEIT0004967672 KI GROUP SPA 15/09/2017 SEMESTRALEIT0005043507 OVS SPA 20/09/2017 SEMESTRALEIT0001489720 CAD IT SPA 21/09/2017 SEMESTRALEIT0005107492 LU-VE SPA 21/09/2017 SEMESTRALEIT0004983182 WM CAPITAL SPA 25/09/2017 SEMESTRALEIT0000076502 DANIELI RN 26/09/2017 2° TRIMESTREIT0005202277 VETRYA SPA 27/09/2017 SEMESTRALEIT0005083727 CALEIDO GROUP SPA 28/09/2017 SEMESTRALEIT0005117848 CLASS EDITORI SPA 28/09/2017 SEMESTRALEIT0005203622 DOMINION HOSTING HOLDING S.P.A. 28/09/2017 SEMESTRALEIT0005143547 ENERGICA MOTOR COMPANY SPA 28/09/2017 (nessuno)IT0004818297 EUKEDOS SPA 28/09/2017 SEMESTRALEIT0004674666 H-FARM 28/09/2017 SEMESTRALEIT0005068249 MODELLERIA BRAMBILLA SPA 28/09/2017 SEMESTRALEIT0005216533 AGATOS SPA 29/09/2017 SEMESTRALEIT0004779515 AMBROMOBILIARE SPA 29/09/2017 SEMESTRALEIT0005108748 BOMI ITALIA SPA 29/09/2017 SEMESTRALEIT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA 29/09/2017 2° TRIMESTREIT0004999451 GALA SPA 29/09/2017 SEMESTRALEIT0005221517 GPI SPA 29/09/2017 SEMESTRALEIT0004981038 INNOVATEC SPA 29/09/2017 SEMESTRALEIT0004615396 METHORIOS CAPITAL SPA 29/09/2017 SEMESTRALECH0038389992 BB BIOTECH AG 20/10/2017 3° TRIMESTREIT0003007728 TOD’S SPA 25/10/2017 3° TRIMESTREIT0005218752 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA 27/10/2017 3° TRIMESTREIT0003073266 PIAGGIO SPA 27/10/2017 3° TRIMESTREIT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA 31/10/2017 3° TRIMESTREIT0003043418 EI TOWERS SPA 02/11/2017 3° TRIMESTREIT0003124663 PRIMA INDUSTRIE 06/11/2017 3° TRIMESTREIT0005108763 BANCA CARIGE SPA 07/11/2017 3° TRIMESTREIT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 07/11/2017 3° TRIMESTREIT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM 07/11/2017 3° TRIMESTREIT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA 07/11/2017 3° TRIMESTREIT0001031084 BANCA GENERALI 08/11/2017 3° TRIMESTREIT0003697080 GEOX SPA 08/11/2017 3° TRIMESTREIT0005239360 UNICREDIT 08/11/2017 3° TRIMESTREIT0001384590 AEFFE 09/11/2017 3° TRIMESTREIT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA 09/11/2017 3° TRIMESTREIT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA 09/11/2017 3° TRIMESTREIT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 09/11/2017 3° TRIMESTREIT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 09/11/2017 3° TRIMESTREIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 09/11/2017 3° TRIMESTREIT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 09/11/2017 3° TRIMESTREIT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA 09/11/2017 3° TRIMESTREIT0003203947 GEFRAN SPA 09/11/2017 3° TRIMESTREIT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI 09/11/2017 3° TRIMESTREIT0003856405 LEONARDO 09/11/2017 3° TRIMESTREIT0003826473 PARMALAT S.P.A 09/11/2017 ALTRO informativa finanziaria periodica

aggiuntiva al 30.9.2017 (volumi e fatturato di Gruppo e relativa ripartizione per area geografica).

IT0004171440 ZIGNAGO VETRO 09/11/2017 3° TRIMESTREIT0001382024 ACSM-AGAM SPA 10/11/2017 3° TRIMESTREIT0003886469 ANIMA S.G.R. 10/11/2017 3° TRIMESTREIT0003097257 BIESSE 10/11/2017 3° TRIMESTREIT0003365613 FIERA MILANO 10/11/2017 3° TRIMESTREIT0000074903 SNAITECH SPA 10/11/2017 3° TRIMESTREIT0004585243 TESMEC SPA 10/11/2017 3° TRIMESTREIT0001489720 CAD IT SPA 13/11/2017 3° TRIMESTREIT0004967292 FILA SPA 13/11/2017 3° TRIMESTREIT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 13/11/2017 3° TRIMESTREIT0003056386 PININFARINA SPA 13/11/2017 3° TRIMESTREIT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA 14/11/2017 3° TRIMESTREIT0005117848 CLASS EDITORI SPA 14/11/2017 ALTRO approvazione informazioni

periodiche aggiuntive al 30/09/2017.

IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 14/11/2017 3° TRIMESTREIT0004818297 EUKEDOS SPA 14/11/2017 3° TRIMESTREIT0001069902 ISAGRO 14/11/2017 3° TRIMESTREIT0003428445 MARR 14/11/2017 3° TRIMESTREIT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA 14/11/2017 3° TRIMESTREIT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA 14/11/2017 3° TRIMESTREIT0004125677 MASI AGRICOLA 15/11/2017 3° TRIMESTREIT0001447348 MITTEL SPA 29/11/2017 3° TRIMESTREIT0003025019 CALEFFI SPA 12/12/2017 3° TRIMESTRE

Rubrica obbligazionista«ASTA EMISSIONE BOT» BUONI

ORDINARI DEL TESORO 14-07-2017 /

13-07-2018 - (cod. ISIN IT0005274987)

Il 14-07-2017 sono stati offerti B.O.T a364 giorni (14-07-2017/13-07-2018), perun importo pari a 6.750,00 milioni di eu-ro con data di regolamento il 14-07-2017.L’importo richiesto è stato di 11.125,000milioni di euro con un rapporto di co-pertura in asta pari a 1,65 il rendimentomedio è risultato pari a -0,352% rispettoallo -0,351% registrato nella precedenteasta; Il prezzo medio ponderato del-l’emissione è pari a euro 100,357.Le obbligazioni sono prive di cedole. Il

rendimento è pari alla differenza (sog-getta a ritenuta alla fonte del 12,50% ap-plicata al momento della sottoscrizione)fra valore di rimborso (100%) e il prezzodi sottoscrizione (prezzo fiscale 100%).

«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»

BUONI DEL TESORO POLIENNALI

TRIENNALI 0,35% 18-04-2017 / 15-06-

2020 (4ª tranche) - (cod. ISIN

IT0005250946). - Sono stati nuovamen-te offerti in pubblica sottoscrizione(quarta tranche per il pubblico e settimatranche comprendendo quella per glispecialisti) - mediante asta marginale esalvo riparto (i privati potevano effettua-re le prenotazioni presso gli sportelli del-le Aziende di credito entro le ore 17 del12-07-2017) - questi nuovi Buoni del Te-soro triennali aventi godimento 18-04-2017 e scadenza 15-06-2020.L’importo assegnato è stato pari a 2.750

milioni di euro. L’importo richiesto è sta-to di 4.201,039 milioni di euro con unrapporto di copertura in asta pari a 1,53;il rendimento lordo è risultato pari a0,23%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta-

ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO

Pag. 198 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13

Nei primi giorni della calda estate anche il mercato dei capitali si surriscalda conle nuove emissioni delle Piccole e Medie Imprese: società ben radicate nel territo-rio, produzioni di nicchia, eccellenze nel loro ambito di produzione e fatturati in-teressanti.Il comparto del turismo entra di prepotenza nel mercato dei capitali con HOTELTEXTIL SRL, società d’arredo per hotels ed istituzioni private e pubbliche con se-de a Brunico in Alto Adige.Viene proposto al mercato dei capitali un bond a tasso fisso della durata di 7 annied un tasso facciale annuo del 4% per un ammontare di 3 milioni.Si tratta di un’azienda a conduzione familiare che da generazioni vanta una lungatradizione artigianale di lavorazione e vendita di tessuti d’arredo, biancheria, tap-peti e mobili in Italia e in Austria.Oltre a proporre prodotti di primissima qualità propri per Hotels (biancheria da ta-vola e da letto, coperte, biancheria da cucina e da bagno, materassi e sistemi di ri-poso, piumini di propria produzione, vasta gamma di tendaggi su misura, tappeti

e pavimenti, servizio lavanderia e noleggio di biancheria) la società affianca ar-chitetti ed arredatori del cliente per suggerire soluzioni appropriate per l’arredo(mobili da seduta, poltrone e divani, arredamenti e mobili di design, complemen-ti d’arredo) in sintonia con l’ambiente e le tradizioni, il livello di lusso e comfort.CMF SPA si presenta invece come veicolo della MANUTENCOOP FACILITY MA-NAGEMENT SPA per il progetto di acquisizione della quota di minoranza di Ma-nutencoop detenuta da terzi e propone un bond a tasso fisso della durata di 5 an-ni ed un tasso facciale annuo del 9,00% per 360 milioni di nominale suddiviso indue tranches.Manutencoop Facility Management SPA è società a capo di un gruppo di coope-rative italiane con sede a Bologna e attiva nella gestione ed erogazione di servizi in-tegrati, alla clientela pubblica e privata, rivolta agli immobili, al territorio e a sup-porto dell’attività sanitaria.Sono in procinto di debuttare al mercato EXTRAMOT segmento Professionale trenuovi bond di identica struttura finanziaria ma di differenti comparti produttivi:

Obbligazioni del mese

«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE HOTEL TEXTIL SRL a 7 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE CMF SPA a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE SUIN-COM SPA Cambiale a 1 anno a tasso fisso, OBBLIGAZIONE ARTI GRAFICHE BOCCIA SPA Cambiale a 1 anno a tasso fisso, OBBLIGAZIONE ASPERA SPACambiale a 1 anno a tasso fisso, OBBLIGAZIONI BANCA IMI SPA Collezione a 4 e 6 anni a tasso fisso in Valute, OBBLIGAZIONI BANCA POPOLARE ETI-CA SPA a 5 e 7 anni a tasso misto e tasso fisso, OBBLIGAZIONI DEUTSCHE BANK AG a 10 anni a tasso misto in Valute, OBBLIGAZIONE DEUTSCHE BANKAG, LONDON BRANCH a 4 anni a tasso fisso in Valuta, OBBLIGAZIONE PIAGGIO SPA a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE KEDRION SPA a 5 anni atasso fisso, OBBLIGAZIONE COOPERATIVA MURATORI E CEMENTISTI di RAVENNA (CMC) a 5 anni a tasso fisso

to pari a euro 100,36%. Per le persone fi-siche il prezzo di sottoscrizione è statopari a euro 100,356490%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fis-

sato al 17-07-2017 al prezzo di aggiudi-cazione d’asta, più conguaglio interessidal 15-6-2017 (32 giorni di interesse).Questi Buoni del Tesoro triennali e due

mesi al tasso fisso dello 0,35% annuo (allordo dell’imposta sostitutiva del 12,50%per le persone fisiche e per gli altri sog-getti equiparati). I titoli hanno godimen-to 18-04-2017 e verranno rimborsati inunica soluzione alla scadenza 15-06-2020alla pari 100%. Le cedole sono semestra-li (15 giugno e 15 dicembre); prima ce-dola corta di 58 giorni su un semestre di182 giorni pari a 0,055769%. I suddettiBTP (taglio minimo di sottoscrizione1.000 euro) sono esenti, salvo l’impostasostitutiva del 12,50% sugli interessi, daaltre eventuali imposte, compresa quellasulle successioni.

«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»

BUONI DEL TESORO POLIENNALI

SETTENNALI E DUE MESI 1,85% 15-

03-2017 / 15-05-2024 (5ª tranche) -

(cod. ISIN IT0005246340). - Sono statinuovamente offerti in pubblica sottoscri-zione (quinta tranche per il pubblico enona tranche comprendendo quella pergli specialisti) - mediante asta marginalee salvo riparto (i privati potevano effet-tuare le prenotazioni presso gli sportellidelle Aziende di credito entro le ore 17del 12-07-2017) - questi nuovi Buoni delTesoro settennali aventi godimento 15-03-2017 e scadenza 15-05-2024 per unimporto assegnato pari a 2.500,000 mi-lioni di euro. L’importo richiesto è statodi 3.378,123 milioni di euro con un rap-porto di copertura in asta pari a 1,35; ilrendimento lordo è risultato pari a1,57%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta-

to pari a euro 101,85%. Per le persone fi-siche il prezzo di sottoscrizione è statopari a euro 101,848283%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fis-

sato al 17-07-2017 al prezzo di aggiudi-cazione d’asta, più conguaglio interessidal 15-5-2017 (63 giorni di interesse).Questi Buoni del Tesoro quinquennali altasso fisso dell’1,85% annuo (al lordo del-l’imposta sostitutiva del 12,50% per lepersone fisiche e per gli altri soggettiequiparati). I titoli hanno godimento 15-3-2017 e verranno rimborsati in unica so-luzione alla scadenza 15-05-2024 alla pa-ri 100%. Le cedole sono semestrali (15maggio e 15 novembre); prima cedolacorta di 61 giorni su un semestre di 181

giorni pari a 0,31174%. I suddetti BTP(taglio minimo di sottoscrizione 1.000euro) sono esenti, salvo l’imposta sosti-tutiva del 12,50% sugli interessi, da altreeventuali imposte, compresa quella sullesuccessioni.

«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»

BUONI DEL TESORO POLIENNALI

DICIASSETTENNALI 2,45% 01-09-

2016 / 01-09-2033 (3ª tranche) - (cod.

ISIN IT0005240350). - Sono stati nuo-vamente offerti in pubblica sottoscrizio-ne (terza tranche per il pubblico e quar-ta tranche comprendendo quella per glispecialisti) - mediante asta marginale esalvo riparto (i privati potevano effettua-re le prenotazioni presso gli sportelli del-le Aziende di credito entro le ore 17 del12-07-2017) - questi nuovi Buoni del Te-soro diciassettennali aventi godimento 1-9-2016 e scadenza 1-9-2033, per un im-porto assegnato pari a 1.225,500 milionidi euro. L’importo richiesto è stato di1.720,010 milioni di euro con un rappor-to di copertura in asta pari a 1,40; il ren-dimento lordo è risultato pari a 2,77%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta-

to pari a euro 96,08%. Per le persone fi-siche il prezzo di sottoscrizione è statopari a euro 96,074419%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fis-

sato al 17-07-2017 al prezzo di aggiudi-cazione d’asta, , più conguaglio interessidal 1-3-2017 (138 giorni di interesse);non sono previste provvigioni a caricodel sottoscrittore. Questi Buoni del Teso-ro diciassettennali al tasso fisso del2,45% annuo (al lordo dell’imposta sosti-tutiva del 12,50% per le persone fisiche eper gli altri soggetti equiparati). I titolihanno godimento 1-9-2016 e verrannorimborsati in unica soluzione alla sca-denza 1-9-2033 alla pari 100%; le cedolesono semestrali (1 marzo e 1 settembre).I suddetti BTP (taglio minimo di sotto-scrizione 1.000 euro) sono esenti, salvol’imposta sostitutiva del 12,50% sugli in-teressi, da altre eventuali imposte, com-presa quella sulle successioni.

«RIAPERTURA EMISSIONE» BUO-

NI DEL TESORO POLIENNALI

TRENTUNNALI E SEI MESI 4% 1-8-

2005 / 1-2-2037 - RIAPERTURA EMIS-

SIONE (14ª tranche per il pubblico) -

(cod. ISIN IT0003934657). - Sono statinuovamente offerti in pubblica sottoscri-zione (quattordicesima tranche per ilpubblico e ventiseiesima tranche com-prendendo quelle per gli specialisti) - me-diante asta marginale e salvo riparto (iprivati potevano effettuare le prenotazio-ni presso gli sportelli delle Aziende di cre-

dito entro le ore 17 del 12-07-2017) - que-sti nuovi Buoni del Tesoro trentunnali esei mesi aventi godimento 1-8-2005 e sca-denza 1-2-2037, per un importo pari a774,500 milioni di euro. L’importo ri-chiesto è stato di 1.663,500 milioni di eu-ro con un rapporto di copertura in astapari a 2,15; il rendimento lordo è risulta-to pari a 2,93%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta-

to pari a euro 116,23%. Per le persone fi-siche il prezzo di sottoscrizione è statougualmente pari a euro 116,230000%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fis-

sato al 17-07-2017 al prezzo di aggiudi-cazione d’asta, più conguaglio interessidall’1-2-2017 (166 giorni di interesse);non sono previste provvigioni a caricodel sottoscrittore. Questi nuovi Buoni delTesoro trentunnali e sei mesi sono al tas-so fisso del 4% annuo (al lordo dell’im-posta sostitutiva del 12,50% per le perso-ne fisiche e per gli altri soggetti equipa-rati). I titoli hanno godimento 1-8-2005 everranno rimborsati in unica soluzionealla scadenza 1-2-2037 alla pari (100%);le cedole sono semestrali (1°febbraio e1°agosto). I suddetti BTP (taglio minimodi sottoscrizione 1.000 Euro) sono esen-ti, salvo l’imposta sostitutiva del 12,50%sugli interessi, da altre eventuali imposte,compresa quella sulle successioni. Si ri-corda che dall’1-7-1998 è prevista la tas-sazione delle eventuali plusvalenze.

«CONCAMBIO TITOLI DI STATO». -Il Ministero del Tesoro in data 5 luglio2017, ha comunicato una operazione diconcambio telematico di Titoli di Stato.L’operazione si è svolta il 7 luglio 2017con regolamento 11 luglio 2017. Il titoloofferto è stato il BTP 5,75% 01/02/2033(cod. ISIN IT0003256820) al prezzo me-dio ponderato di 136,432; giorni 160 didietimi di interessi per un importo pari a1.807,000 milioni di euro.I titoli ammissibili al concambio (og-

getto del riacquisto) sono stati i seguenti:- IT0004361041 BTP 01/08/2018 4%

prezzo di riacquisto 105,134- IT0004957574 BTP 01/12/2018 3,50%

prezzo di riacquisto 105,217- IT0003493258 BTP 15/01/2018 4,25%

prezzo di riacquisto 106,850- IT0004716319 CCTeu 15/04/2018

prezzo di riacquisto 100,825.«NUOVE OBBLIGAZIONI ATLAN-

TIA» - Il 6 luglio 2017 ATLANTIA S.p.A.ha lanciato e collocato sul mercato consuccesso una emissione obbligazionaria avalere sul proprio programma EMTN di 3miliardi di euro, del valore di 1 miliardo dieuro e con scadenza 13 luglio 2027.

Le obbligazioni saranno quotate pressola Borsa d’Irlanda (Irish Stock Exchan-ge); la data del regolamento e quindil’emissione delle stesse è prevista per il13 luglio 2017. Le obbligazioni sono sta-te collocate con successo presso investi-tori istituzionali con una domanda quat-tro volte superiore all’offerta soprattuttoproveniente da Francia, Italia, RegnoUnito e Germania. Le condizioni ottenu-te prevedono: · cedola fissa pagabile ognianno nel mese di luglio, a partire dal lu-glio 2018, e pari a 1,875%; · prezzo diemissione di 98,966.

«OBBLIGAZIONI BANCA FARMA-

FACTORING» - Il 6 luglio 2017 - BFFBanking Group ha comunicato che i pre-stiti obbligazionari denominati“€100,000,000 Fixed Rate Reset CallableSubordinated Tier 2 Notes due 2027”,emesso a marzo 2017 e già quotato pres-so il Main Securities Market gestito dal-l’Irish Stock Exchange, e “€200,000,0002.00 per cent. Notes due 2022”, emesso agiugno 2017 e già quotato presso il MainSecurities Market gestito dall’Irish StockExchange, sono stati ammessi a negozia-zione sul mercato ExtraMOT Pro, orga-nizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.La decisione di richiedere l’ammissionea negoziazione anche sul mercato Extra-MOT Pro deriva dalla volontà di aumen-tare la visibilità e liquidità dei prestiti ob-bligazionari.

«NUOVE OBBLIGAZIONI PRIMI

SUI MOTORI» - Il 6 luglio 2017 PRIMISUI MOTORI, facendo seguito a quantocomunicato lo scorso 28 giugno, ha resonoto che, in attuazione della delibera delConsiglio di Amministrazione del 13 feb-braio 2017, è stata emessa la secondatranche di obbligazioni, denominata“PSM 90 2017-2022” (ISINIT0005274938) per nominali euro3.200.000,00. Le obbligazioni, avrannouna durata di 62 mesi (scadenza agosto2022) e saranno fruttifere di interessi perun tasso lordo fisso annuo del 5,5%. Lecedole verranno pagate con cadenzamensile. Le obbligazioni saranno rim-borsate pro quota, mensilmente, sulla ba-se del piano di rimborso contenuto nelleCondizioni Definitive. Nel complesso delprogramma di emissione obbligaziona-ria, di cui alla delibera del 13 febbraioscorso, per massimi nominali euro9.500.000,00, alla data odierna risultanopertanto emesse, in due tranches distin-te, n. 538 obbligazioni per un controva-lore di 5.380.000,00 euro.

17 luglio 2017 - n. 13 Bollettino delle Estrazioni Pag. 199

CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

HOTEL TEXTIL SRL 2017/2024 T.F. 4,00%

Codice ISIN: IT0005274516Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 100.000 e multipliCapitale in circolazione: 3.000.000,00 EURPrezzo di emissione: 100,000% ( EUR 100.000,00 perogni obbligazione)Data godimento: 30 giugno 2017 Data scadenza: 30 giugno 2024Cedola: semestrale il 30 giugno e 31 dicembreAmmortamento: italiano (costante) semestrale a par-tire dal 5o trimestreCall: dal 31/12/2019 ed ogni stacco cedola successivoTasso cedolare annuo: fisso del 4,00% Rendimento all’emissione: 4,03% lordo, 2,98% nettoRiservato: institutional

CMF SPA (MANUTENCOOP) 2017/2022 T.F. 9,00%

Codice ISIN: XS1642816554Capitale in circolazione: 359.750.000,00 EURCodice ISIN: XS1642818337Capitale in circolazione: 250.000,00 EURValore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 1.000 e multipliPrezzo di emissione: 98,000% ( EUR 980,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 06 luglio 2017 Data scadenza: 15 giugno 2022Cedola: semestrale il 15 giugno e 15 dicembreCall: dal 15/06/2020 al 14/06/2022 Prezzo di rimborso100.00 Tasso cedolare annuo: fisso del 9,00% Rendimento all’emissione: 9,74% lordo, 7,18% nettoRiservato: institutional

SUINCOM SPA 2017/2018 T.F. 1,60% Cambiale Fi-nanziaria

ARTI GRAFICHE BOCCIA SPA 2017/2018 T.F. 1,60%Cambiale Finanziaria

ASPERA SPA 2017/2018 T.F. 1,60% Cambiale Finan-ziaria

Codice ISIN: IT0005274433Codice ISIN: IT0005274342Codice ISIN: IT0005274409Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementa-bile di EUR 50.000 e multipliCapitale in circolazione: 1.000.000,00 EURPrezzo di emissione: 100,000% ( EUR 50.000,00 perogni obbligazione)Data godimento: 30 giugno 2017 Data scadenza: 30 giugno 2018Cedola: annualeTasso cedolare annuo: fisso del 1,60% Rendimento all’emissione: 1,60% lordo, 1,18% nettoQuotazione: richiesta x EXTRAMOTPRORiservato: institutional

BANCA IMI SPA 2017/2021 T.F. 3,000% CollezioneOpera VII Dollaro Australiano

Codice ISIN: XS1639080776Valore nominale: AUD 2.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: AUD 2.000 incrementa-bile di AUD 2.000 e multipliCapitale in circolazione: 400.000.000,00 AUDPrezzo di emissione: 99,66% ( AUD 1.993,20 per ogniobbligazione)Data godimento: 05 luglio 2017 Data scadenza: 05 luglio 2021 Cedola: annualeTasso cedolare annuo: fisso del 3,00% Rendimento all’emissione: 3,09% lordo, 2,29% nettoQuotazione: EUROMOT, EUROTLXRiservato: institutional, retail

BANCA IMI SPA 2017/2023 T.F. 3,000% CollezioneOpera VII Dollaro Statunitense

Codice ISIN: XS1639080776Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 2.000 e multipliCapitale in circolazione: 300.000.000,00 USDPrezzo di emissione: 99,63% ( USD 1.992,60 per ogniobbligazione)Data godimento: 05 luglio 2017 Data scadenza: 05 luglio 2023Cedola: annualeTasso cedolare annuo: fisso del 3,00% Rendimento all’emissione: 3,10% lordo, 2,30% nettoQuotazione: EUROMOT, EUROTLXRiservato: institutional, retail

BANCA POPOLARE ETICA SPA 2017/2024 T.F.2,70%

Codice ISIN: IT0005273781Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementa-bile di EUR 50.000 e multipliCapitale in circolazione: 500.000,00 EURPrezzo di emissione: 100,00% ( EUR 50.000,00 perogni obbligazione)Data godimento: 30 giugno 2017 Data scadenza: 30 giugno 2024Cedola: semestrale il 30 giugno e 30 dicembreTasso cedolare annuo: fisso del 2,70% Rendimento all’emissione: 2,71% lordo, 2,01% net-toRiservato: retail

BANCA POPOLARE ETICA SPA 2017/2022 TassoMisto

Codice ISIN: IT0005273807Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione

la proposta finanziaria riguarda cambiali finanziarie della durata di un anno ad untasso fisso annuo dell’1,60% per un milione di euro ciascuna.Le imprese coinvolte sono SUINCOM SPA, ARTI GRAFICHE BOCCIA SPA eASPERA SPA.SUINCOM SPA, società del modenese impegnata nella lavorazione e commercia-lizzazione di carne suina fresca e congelata, proveniente dal mercato europeo, enella produzione di prosciutti crudi, cotti, speck e vari tagli minori. Gli acquisti intra CEE e le garanzie offerte in termini di standard qualitativi, volumigarantiti e tempi ravvicinati di consegna pongono SUINCOM tra le realtà leadernell’ambito dell’industria di trasformazione delle carni suine proponendosi comepartner strategico dei principali prosciuttifici di riferimento.ARTI GRAFICHE BOCCIA SPA, tipografia digitale del salernitano, opera nel com-parto delle Industrie Grafiche, Cartotecniche e Trasformatrici in qualità di indu-stria per la stampa editoriale e commerciale, stampa quotidiani, riviste specializ-zate, cataloghi, prodotti per la grande distribuzione organizzata, etichette e clu-ster per i comparti dell’agroalimentare, del beverage e del pet food.ASPERA SPA, società genovese di ingegneria, esordisce nella realizzazione di edi-fici civili, si indirizza nel campo degli impianti e delle manutenzioni e si specializ-za nella ristrutturazione e nella conservazione dei beni culturali.Un’attenzione particolare ai principi di eco-sostenibilità ed eco-compatibilità haspinto la società ad investire sull’innovazione tecnologica e organizzativa per pro-gettare e costruire nel rispetto dell’ambiente e della sicurezza: in questo modo si èassicurata molte commesse pubbliche e private rivolte a lavori di conservazione, re-stauro e consolidamento di opere monumentali, artistiche e storiche.Le prossime 3 società rilanciano invece programmi di emissione già sperimentati.BANCA IMI SPA prosegue le emissioni di bond a tasso fisso ed in Valute secondoil programma denominato “Collezione”.Le due ultime emissioni riguardano un bond in valuta Dollaro Americano per unammontare di 300 milioni, durata 6 anni, tasso fisso annuo del 3,00% ed un bondin valuta Dollaro Australiano per un ammontare di 400 milioni, durata 4 anni, tas-so fisso annuo del 3,00%BANCA POPOLARE ETICA SPA, nonostante il periodo critico per i bond subor-dinati, ripete le identiche emissioni della settimana precedente proponendo unbond a tasso fisso ed uno a tasso misto con la clausola di subordinazione di se-condo livello (TIER II).Il bond a tasso fisso concederà un rendimento facciale del 2,70% per 7 anni, men-tre il tasso misto propone due anni ad un tasso fisso facciale del 2,00% ed il suc-cessivo periodo a tasso variabile (3 anni) legato al tasso Euribor a 6 mesi maggio-rato di 100 punti base.DEUTSCHE BANK AG, tra le banche d’oltralpe, si presenta con due emissioni atasso misto di identica durata ma differente struttura finanziaria.Il primo bond, in Dollari Statunitensi, propone per i primi 2 anni tasso fisso del4,75% pagato trimestralmente e successivamente tasso variabile trimestrale lega-to all’andamento del tasso USDLibor a 3 mesi (il 120%) ed un massimo consenti-to del 5,15% : quotazione all’EUROTLX.Il secondo bond, in Euro, propone per i primi 2 anni tasso fisso del 2,25% pagatotrimestralmente e successivamente tasso variabile trimestrale legato all’andamen-

to del tasso Euribor a 3 mesi maggiorato di 20 punti base : quotazione all’EU-ROTLX.La filiale londinese di DEUTSCHE BANK AG invece emette un bond a tasso fis-so della durata di 4 anni ed un rendimento facciale del 7,60% in valuta Rand Su-dafricano.Terminiamo il periodo prolifico di emissioni segnalando tre realtà italiane che oc-cupano uno spazio importante nel panorama industriale italiano.PIAGGIO SPA, società con sede legale a Pontedera (Pisa), emette un bond a 5 an-ni per un ammontare di 30 milioni di euro ed un tasso facciale annuo del 3,75% :l’intero importo è stato sottoscritto da un fondo nato da una iniziativa di SACE, so-cietà del Gruppo Cassa Depositi e Prestiti, che offre prodotti assicurativi e finan-ziari quali il credito all’esportazione, l’assicurazione del credito, la protezione de-gli investimenti, le garanzie finanziarie e le cauzioni.Il gruppo PIAGGIO è il più grande costruttore europeo di veicoli motorizzati a dueruote e uno dei principali player mondiali in questo settore.: il gruppo è inoltreprotagonista internazionale nel settore dei veicoli commerciali.Nel corso della lunga storia (dal 1884) il gruppo Piaggio ha acquisito i migliorimarchi di scooter, moto e ciclomotori nelle cilindrate da 50 a 1.400cc italiani qua-li Aprilia, Moto Guzzi, Gilera, Derbi, Scarabeo e nel trasporto leggero a tre e quat-tro ruote APE.KEDRION SPA, società biofarmaceutica internazionale della provincia di Lucca,raccoglie dal mercato 300 milioni di euro offrendo un tasso fisso annuo del 3,00%per 5 anni di durata.KEDRION SPA è un’azienda internazionale che raccoglie e fraziona il plasma uma-no al fine di produrre e distribuire prodotti terapeutici plasmaderivati da utilizza-re nel trattamento di malattie, patologie e condizioni gravi quali l’emofilia e le im-munodeficienze.Da anni KEDRION BIOPHARMA collabora con il Sistema Sanitario Nazionale ita-liano, aiutando il Paese a raggiungere l’obiettivo dell’autosufficienza nell’approv-vigionamento di farmaci plasmaderivati e rivolgendo la propria esperienza e il pro-prio impegno al servizio dei potenziali partner in tutto il mondo per il raggiungi-mento dello stesso obiettivo.COOPERATIVA MURATORI E CEMENTISTI di RAVENNA (CMC), impresa dicostruzioni ravennate, emette un bond a 5 anni con un rendimento annuo del6,875% raccogliendo 250 milioni di euro dal mercato dei capitali.L’attività storica della società si sviluppa su tre principali filoni:• Trasporti (strade, autostrade, gallerie, ponti, viadotti, ferrovie, metropolitane)• Opere idrauliche e irrigue (dighe, impianti idroelettrici, gallerie idrauliche ecc.)• Edilizia civile, direzionale e terziaria, industrialeCosì come dichiarato dalla società i proventi dell’obbligazione saranno utilizzatiper rimborsare alcuni debiti finanziari esistenti al fine di poter perseguire le lineestrategiche previste dal piano industriale.Piano industriale che prevede la ricerca di nuove commesse in mercati strategiciper il futuro (oltre il territorio italiano, soprattutto africano) ed il completamentodi commesse di grossa entità (tunnel italo-francese per la linea ferroviaria Torino-Lione).

Pag. 200 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13

EuroMOT

Dal 3 luglio 2017XS1637353001 EIB BRL 7.25% 06/21XS1634420605 EIB BRL 8.125% 06/21XS1590563505 IFC TRY 10.75% 04/20BE6271706747 KINGDOM OF BELGIUM 2.875% 09/24CA459058DR15 IBRD CAD 1.875% 05/19 US45905UAD63 IBRD ZC 0% 07/27 CA459058EY56 IBRD CAD 1.25% 03/21 XS0086657532 IBRD ZC 12/25 XS1107498724 FINLAND 1.75% 09/19 US445545AL04 REP. OF HUNGARY 5.375% 03/24

Dal 4 luglio 2017US4581X0CW69 IADB USD 2.125% 01/22US4581X0BR83 IADB USD 1.75% 08/18US4581X0CV86 IADB USD 1.25% 09/21 US4581X0CN60 IADB USD 1.75% 04/22 US4581X0CU04 IADB USD 2.00% 06/26 US4581X0CH92 IADB USD 1.75% 10/19 US4581X0CS57 IADB USD 1.875% 03/21 XS0091740018 EBRD GBP 5.625% 12/28 US45950KCJ79 IFC USD 1.125% 07/21

Dal 6 luglio 2017XS1586107101 SOCIETE GENERALE Finvex 12/22XS1639080933 B.IMI USD Opera VII 3.00% 07/23XS1639080776 B.IMI AUD Opera VII 3.00% 07/21ES0000012A89 DEUDA 04/07/17-31/10/27 1.45%

Dal 7 luglio 2017DE000A2DAJ57 KFW EUR 0.125% 10/24XS1641457277 EIB EUR Green 1.50% 11/47

EuroTLX

Dal 3 luglio 2017XS1639488771 FFSS 1.50% 06/25

Dal 4 luglio 2017US46647PAG19 JP MORGAN CHASE&Co. USD3m 06/21US46647PAH91 JP MORGAN CHASE&Co. TF+TV 03/25XS0461364118 DEUTSCHE B.(LB) ZAR 7.60% 06/21

Dal 5 luglio 2017XS1405781854 STATE OF QATAR USD 4.625% 06/46XS1558078736 REP. OF EGYPT 7.50% 01/27US37045VAK61 GENERAL MOTORS CO 6.60% 04/36

Dal 6 luglio 2017ES0000012A89 DEUDA 04/07/17-31/10/27 1.45%XS1639080933 B.IMI USD Opera VII 3.00% 07/23XS1639080776 B.IMI AUD Opera VII 3.00% 07/21

Dal 7 luglio 2017XS1586107101 SOCIETE GENERALE Finvex 12/22XS1620769148 IBRD AUD Step-up 06/23

Dal 10 luglio 2017XS0461383258 DEUTSCHE BANK AG USD TF+TV 07/27XS0461383845 DEUTSCHE BANK AG EUR TF+TV 03/27

Dal 11 luglio 2017DE0001141760 BOBL 07/07/17-07/10/22 0.00%

Dal 13 luglio 2017DE000A2DAJ57 KFW EUR 0.125% 10/24

ExtraMOT

Dal 5 luglio 2017XS1627947440 AEROPORTI DI ROMA 1.625% 06/27 XS1627782771 LEONARDO SPA 1.50% 06/24 XS1616917800 CNH INDUSTRIAL FIN. 1.375% 05/22 XS1605365193 CREDIT AGRICOLE LB 1.375% 05/27 XS1599167589 INTESA/S.PAOLO Eur3m 04/22

Dal 6 luglio 2017XS1639488771 FFSS 1.50% 06/25XS0169888558 VODAFONE GROUP PLC 5.00% 06/18

Dal 10 luglio 2017XS1629866192 AT&T INC EUR 1.80% 09/26 XS1629866275 AT&T INC EUR 2.35% 09/29 XS1629866432 AT&T INC EUR 3.15% 09/36 XS0229567440 GENERAL ELEC CAP COR4.125% 09/35

ExtraMOT-PRO

Dal 30 giugno 2017IT0005260077 GREEN BIT SPA 4.10% 12/17IT0005256638 DATACOL SRL 3.75% 12/17

Dal 6 luglio 2017XS1642816554 MANUTENCOOP SPA 9.00% 06/22XS1642818337 MANUTENCOOP SPA 9.00% 06/22

Dal 10 luglio 2017XS1639097747 B.FARMAFACTORING 2.00% 06/22

MOT-DOMESTICMOT

Dal 14 luglio 2017IT0005274987 BOT (ann) 14-7-2017/13-7-2018

OBBLIGAZIONI AMMESSE ALLE QUOTAZIONI SUI MERCATI REGOLAMENTATI ITALIANI DAL 30 GIUGNO AL 14 LUGLIO 2017

Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementa-bile di EUR 50.000 e multipliCapitale in circolazione: 1.500.000,00 EURPrezzo di emissione: 100,00% ( EUR 50.000,00 perogni obbligazione)Data godimento: 30 giugno 2017 Data scadenza: 30 giugno 2022 Cedola: semestrale il 30 giugno e 30 dicembreTasso cedolare annuo: fisso del 2,00% per i primi dueanniVariabile al Tasso Euribor a 6 mesi + Spread 1,00% isuccessivi anniRendimento all’emissione: 1,25% lordo, 0,92% nettoRiservato: retail

DEUTSCHE BANK AG 2017/2027 Tasso Misto

Codice ISIN: XS0461383845Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementa-bile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: 50.000.000,00 EURPrezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 03 luglio 2017Data scadenza: 03 luglio 2027Cedola: trimestraleTasso cedolare annuo: fisso del 2,25% per i primi dueanniVariabile al Tasso Euribor a 3 mesi + Spread 0,20% isuccessivi anniRendimento all’emissione: 0,46% lordo, 0,34% nettoQuotazione: EUROTLXRiservato: retail

DEUTSCHE BANK AG 2017/2027 Tasso Misto Dol-laro Statunitense

Codice ISIN: XS0461383258Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 2.000 e multipliCapitale in circolazione: 50.000.000,00 USDPrezzo di emissione: 100,00% ( USD 2.000,00 per ogniobbligazione)

Data godimento: 03 luglio 2017Data scadenza: 03 luglio 2027Cedola: trimestraleTasso cedolare annuo: fisso del 4,75% per i primi dueanni; variabile al Tasso 120% * USDLibor a 3 mesi i suc-cessivi anniCedola massima : 5,15% annuoRendimento all’emissione: 2,28% lordo, 1,67% nettoQuotazione: EUROTLXRiservato: retail

DEUTSCHE BANK AG, LONDON BRANCH2017/2021 T.F. 7,60% Rand Sudafricano

Codice ISIN: XS0461364118Valore nominale: ZAR 20.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: ZAR 20.000 incrementa-bile di ZAR 20.000 e multipliCapitale in circolazione: 101.420.000,00 ZARPrezzo di emissione: 100,00% ( ZAR 20.000,00 perogni obbligazione)Data godimento: 30 giugno 2017 Data scadenza: 30 giugno 2021Cedola: annualeTasso cedolare annuo: fisso del 7,60% Rendimento all’emissione: 7,60% lordo, 5,62% nettoQuotazione: EUROTLXRiservato: institutional, retail

PIAGGIO SPA 2017/2022 T.F. 3,75%

Codice ISIN: IT0005273948Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 100.000 e multipliCapitale in circolazione: 30.000.000,00 EURPrezzo di emissione: 100,00% ( EUR 100.000,00 perogni obbligazione)Data godimento: 28 giugno 2017 Data scadenza: 01 luglio 2022Cedola: semestrale 01 gennaio e 01 luglioCall: dal 01/07/2019 al 30/06/2020 Prezzo di rimborso101.875Call: dal 01/07/2020 al 30/06/2021 Prezzo di rimborso100.9375

Call: dal 01/07/2021 al 30/06/2022 Prezzo di rimborso100.000Tasso cedolare annuo: fisso del 3,75% Rendimento all’emissione: 3,79% lordo, 2,79% nettoRiservato: institutional

KEDRION SPA 2017/2022 T.F. 3,00%

Codice ISIN: XS1645687416Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: 300.000.000,00 EURPrezzo di emissione: 99,43% ( EUR 994,30 per ogniobbligazione)Data godimento: 12 luglio 2017 Data scadenza: 12 luglio 2022Cedola: annualeCall: dal 12/04/2022 al 11/07/2022 Prezzo di rimborso100.000Tasso cedolare annuo: fisso del 3,00% Rendimento all’emissione: 3,12% lordo, 2,31% nettoRiservato: institutional

COOPERATIVA MURATORI E CEMENTISTI di RA-

VENNA (CMC) 2017/2022 T.F. 6,875%

Codice ISIN: XS1645764694Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: 250.000.000,00 EURPrezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 12 luglio 2017 Data scadenza: 01 agosto 2022Cedola: semestrale 01 febbraio e 01 agostoTasso cedolare annuo: fisso del 6,875% Rendimento all’emissione: 6,99% lordo, 5,15% nettoRiservato: institutional

17 luglio 2017 - n. 13 Bollettino delle Estrazioni Pag. 201

FONDI “NUOVI AUTORIZZATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

Anima MagellanoISIN portatore: IT0005256158 (Classe A)ISIN portatore: IT0005256190 (Classe AD)ISIN portatore: IT0005256174 (Classe F)Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazione (Classi A e F), semestrale (Classe AD)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionariadenominati in Euro e/o in valuta estera, fino al 60% in strumenti finanziari di natu-ra azionaria e in via residuale in OICR aperti (OICVM e FIA aperti non riservati), an-che collegati. L’investimento in depositi bancari è in misura contenuta. Utilizza stru-menti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diver-se da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realiz-zata mediante esposizioni di tipo tattico è indicativamente compresa tra 1 e 1,3.Area geografica: GlobalBenchmark: 42,5% MSCI World (Net Total Return - in Euro); 7,5% MSCI EmergingMarkets (Net Total Return - in Euro); 10% JP Morgan EMU (Gross Total Return - inEuro); 12,5% JP Morgan GBI Global (Gross Total Return - in Euro); 10% BofA Mer-rill Lynch Euro Large Cap Corporate (Gross Total Return – in Euro); 7,5% JP Mor-gan EMBI Global Diversified (Gross Total Return - Euro Hedged); 10% FTSE MTSEx-Bank of Italy BOT (Gross Total Return - in Euro).Classificazione: Bilanciati Misti - InternazionaliGrado di rischio: 4Riservato: Retail (Classi A e AD), institutional (Classe F)Inception date: 03/07/2017Spese correnti: 1,81% (Classi A e AD), 0,99 (Classe F)Commissione ingresso: 4%Commissione rimborso: 0%Valore versamento minimo iniziale: 500€ (Classe A), 2000€ (Classe AD) e1000000€ (Classe F)

Anima VespucciISIN portatore: IT0005256216 (Classe A)ISIN portatore: IT0005257651 (Classe AD)ISIN portatore: IT0005257610 (Classe F)ISIN portatore: IT0005257636 (Classe H)Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazione (Classi A, F e H), semestrale (Classe AD)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionariae strumenti del mercato monetario di emittenti sovrani ed assimilabili, organismi so-vranazionali nonché emittenti societari, nei mercati dei Paesi sviluppati. Per la com-ponente azionaria (fino al 25%), emittenti dei Paesi sviluppati. La gestione del-l’esposizione valutaria è di tipo attivo. Esposizione al rischio di cambio in misura nonsuperiore al 45%. Investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato o privi dirating nel limite del 50%. Investimento in depositi bancari in misura contenuta. IlFondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischisia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanzia-ria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il me-todo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,3.Area geografica: GlobalBenchmark: 10% MSCI World (Net Total Return - in Euro); 5% MSCI EmergingMarkets (Net Total Return - in Euro); 22,5% JP Morgan GBI Global (Gross Total Re-turn – in Euro); 20% JP Morgan EMU (Gross Total Return - in Euro); 20% BofA Mer-rill Lynch Euro Large Cap Corporate (Gross Total Return - in Euro); 7,5% JP Mor-gan EMBI Global Diversified (Gross Total Return – Euro Hedged); 15% FTSE MTSEx-Bank of Italy BOT (Gross TR - EUR).Classificazione: Obbligazionari Internazionali Grado di rischio: 3Riservato: Retail (Classi A, AD e H), institutional (Classe F)Inception date: 03/07/2017Spese correnti: 1,4% (Classi A e AD), 1,92 (Classe H) ), 0,71 (Classe F)Commissione ingresso: 3% (Classi A, AD e F), 5% (Classe F)Commissione rimborso: 0%Valore versamento minimo iniziale: 500€ (Classe A e H), 2000€ (Classe AD) e1000000€ (Classe F)

Arca 2022 Reddito Multivalore Plus IIISIN portatore: IT0005256414 (Classe P)ISIN portatore: IT0005256430 (Classe R)Società di gestione: Arca Fondi SGR SpADestinazione proventi: semestralePolitica di investimento: è un fondo flessibile, privo di benchmark, sottoscrivibiledal 03/07/2017 al 29/09/2017, periodo in cui è investito principalmente in strumentifinanziari relativi alla parte breve della curva dei rendimenti, in depositi bancari estrumenti di liquidità. In seguito, il Fondo investirà in obbligazioni governative, inobbligazioni corporate, ivi compresi titoli ibridi e subordinati, e Asset-Backed Se-curity (ABS), classificati sia “di adeguata qualità creditizia” sia di qualità inferiore.L’ esposizione azionaria può giungere sino al 50% del patrimonio del Fondo. Le areegeografiche sono principalmente Europa, America e Pacifico. è consentita in via con-tenuta un’esposizione al rischio di cambio. Il fondo utilizza strumenti finanziari de-rivati sia per finalità di copertura dei rischi, sia per finalità diverse da quelle di co-pertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata mediante espo-sizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2. Lo stile digestione è orientato per la parte obbligazionaria alla costruzione di un portafoglioiniziale costituito da titoli obbligazionari con vita residua media correlata all’oriz-zonte temporale del Fondo e per la parte azionaria alla costruzione di un portafoglioampiamente diversificato di strumenti finanziari con l’obiettivo di generare stabiliprospettive reddituali. Dopo il pagamento dell’ultima cedola, il Fondo verrà fuso inaltro Fondo della SGR. I proventi sono distribuiti semestralmente a partire dal30/06/2018. La distribuzione potrebbe essere superiore al risultato effettivo di ge-stione del Fondo, rappresentando, in tal caso, un rimborso parziale del valore dellaquota.Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - Internazionali

Grado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 03/07/2017Spese correnti: 1,465 (Classe P), 1,415 (Classe R)Commissione ingresso: 2,5 (Classe P), 0 (Classe R)Commissione rimborso: 0% (Classe P), 3,5 (Classe R)

Arca Cedola Attiva 2022 IIIISIN portatore: IT0005256372 (Classe P)ISIN portatore: IT0005256398 (Classe R)Società di gestione: Arca Fondi SGR SpADestinazione proventi: semestralePolitica di investimento: É un fondo obbligazionario flessibile privo di benchmark,sottoscrivibile dal 03/07/2017 al 29/09/2017, periodo in cui è investito principalmentein strumenti finanziari relativi alla parte breve della curva dei rendimenti, depositibancari e strumenti di liquidità. In seguito, il Fondo investirà principalmente in stru-menti obbligazionari di emittenti sovrani, di organismi internazionali ed emittenticorporate sia di adeguata qualità creditizia sia di qualità inferiore, denominati invalute dei Paesi del G-10. Il fondo può investire in misura contenuta in strumenti ob-bligazionari dei Paesi Emergenti. É escluso l’investimento in titoli rappresentatividel capitale di rischio e l’esposizione al rischio di cambio. Il Fondo utilizza strumentiderivati per finalità di copertura dei rischi e per finalità diverse da quelle di coper-tura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante espo-sizioni di tipo tattico (calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 1,3. Lo stile digestione è orientato alla costruzione di un portafoglio con una componente obbli-gazionaria costituita prevalentemente da titoli con vita residua media correlata al-l’orizzonte temporale del Fondo, mentre la restante parte ha una durata media fi-nanziaria compresa tra 0 e 4 anni. La SGR monitora la compatibilità tra gli stru-menti finanziari e le caratteristiche delle due componenti. Dopo il pagamento del-l’ultima cedola, il Fondo sarà fuso in altro Fondo della SGR. Area geografica: GlobalClassificazione: Absolute Return ObbligazionarioGrado di rischio: 3Riservato: RetailInception date: 03/07/2017Spese correnti: 0,871% (Classe P), 0,821% (Classe R)Commissione ingresso: 0% (Classe P), 0% (Classe R)Commissione rimborso: 0% (Classe P), 1,75% (Classe R)

Epsilon Difesa Attiva Settembre 2022ISIN portatore: IT0005273500Società di gestione: Epsilon SGR SpADestinazione proventi: semestralePolitica di investimento: investe, direttamente o mediante l’utilizzo di strumenti fi-nanziari derivati, in: strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria; stru-menti finanziari di natura azionaria (fino al 40% delle attività); valute diverse dal-l’euro; depositi bancari (fino al 30% delle attività). Gli investimenti in strumenti fi-nanziari di natura obbligazionaria/monetaria di emittenti diversi da quelli italianiaventi rating inferiore ad investment grade o privi di rating (e dunque esposti signi-ficativamente al rischio di credito) non possono superare il 40% delle attività delFondo. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emitten-ti italiani. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/mone-taria di emittenti di Paesi Emergenti non possono superare il 40% delle attività. In-vestimento in OICVM e FIA aperti non riservati, principalmente “collegati”, fino al30% del totale delle attività. Il Fondo risulta esposto al rischio di cambio. Nel “Pe-riodo di Sottoscrizione” e dal 1° ottobre 2022, gli investimenti saranno effettuati instrumenti finanziari, anche derivati, di natura monetaria/obbligazionaria aventi almomento dell’acquisto merito di credito non inferiore ad investment grade, e/o in de-positi bancari. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito deglistrumenti finanziari emessi e/o garantiti dallo Stato italiano. Gli investimenti deno-minati in valute diverse dall’euro saranno coperti dal rischio di cambio. La durationdel Fondo risulterà tendenzialmente inferiore ai 2 anni.Area geografica: GlobalClassificazione: Cap.PreservationGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 29/06/2017Scadenza: 30/09/2022Commissione di gestione: 0,95%Spese correnti: 1,47%Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,25%Versamento minimo iniziale: 500 €

Epsilon Soluzione Obbligazionaria x 4 - Settembre 2025ISIN portatore: IT0005273526 (Classe A)ISIN portatore: IT0005273542 (Classe D)Società di gestione: Epsilon SGR SpADestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: prevede due cicli di investimento, ciascuno della duratadi 4 anni: 1° ciclo di investimento dal 29/06/2017 al 31/07/2021; 2° ciclo di investi-mento dal 01/08/2021 al 31/07/2025. Il Fondo investe, direttamente o mediante l’uti-lizzo di strumenti finanziari derivati, in: strumenti finanziari di natura obbligazio-naria/monetaria; valute diverse dall’euro; depositi bancari (fino al 20% delle attivi-tà). Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovra-nazionali/agenzie e società. L’esposizione a valute diverse dall’euro non può supera-re il 20% delle attività. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emitten-ti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Investimento in obbligazioni/stru-menti monetari di emittenti diversi da quelli italiani aventi rating inferiore ad inve-stment grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di cre-dito), fino al 30% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al meritodi credito degli emittenti italiani. La durata media finanziaria (duration) del Fondoè inferiore a 6 anni e tende a diminuire gradualmente nel corso di ciascun ciclo diinvestimento. Nel “Periodo di Sottoscrizione” e dal 1° agosto 2025, gli investimentisaranno effettuati in strumenti finanziari, anche derivati, di natura monetaria/ob-

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bligazionaria aventi al momento dell’acquisto merito di credito non inferiore ad in-vestment grade, e/o in depositi bancari. Non è previsto alcun limite con riguardo almerito di credito degli strumenti finanziari emessi e/o garantiti dallo Stato italiano.Gli investimenti denominati in valute diverse dall’euro saranno coperti dal rischio dicambio. La duration del Fondo risulterà tendenzialmente inferiore ai 2 anni.Area geografica: GlobalClassificazione: Obbligazionari InternazionaliGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 29/06/2017Scadenza: 30/09/2022Commissione di gestione: 1%Spese correnti: 1,07%Commissione ingresso: 1%Commissione rimborso: 0%Versamento minimo iniziale: 500 €

Eurizon Disciplina Attiva Settembre 2022ISIN portatore: IT0005273377 (Classe A)ISIN portatore: IT0005273393 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, ob-bligazionaria e/o monetaria. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azio-naria sono comunque compresi tra il 20% ed il 50% delle attività e sono effettuati instrumenti quotati nei mercati regolamentati dei Paesi europei e/o degli Stati Unitid’America. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organi-smi sovranazionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti mone-tari di emittenti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Investimento in obbli-gazioni/strumenti monetari di emittenti diversi da quelli italiani aventi rating infe-riore ad investment grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al ri-schio di credito), fino al 25% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardoal merito di credito degli emittenti italiani. L’esposizione a valute diverse dall’euronon potrà superare il 30% del totale delle attività del Fondo. La durata media fi-nanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 6 anni. Il Fondo investe tendenzialmentefino al 50% delle attività in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), principalmentecollegati, compatibili con la politica di investimento del Fondo stesso. Il Fondo uti-lizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per fi-nalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria ten-denziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo de-gli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,30.Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 29/06/2017Scadenza: 30/09/2022Commissione di gestione: 1,2%Spese correnti: 1,92%Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 3,25%Versamento minimo iniziale: 500 €

Eurizon Flessibile Azionario Settembre 2024ISIN portatore: IT0005273450 (Classe A)ISIN portatore: IT0005273476 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, ob-bligazionaria e/o monetaria. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azio-naria sono presenti per almeno il 30% delle attività e sono effettuati in strumentiquotati nei mercati regolamentati dei Paesi europei e/o degli Stati Uniti d’America.Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovrana-zionali/agenzie e società. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di cre-dito degli emittenti italiani. Gli investimenti in strumenti finanziari denominati invalute diverse dall’euro saranno tendenzialmente coperti dal rischio di cambio. Lostile di gestione è flessibile. La scelta delle proporzioni tra le diverse classi di attivi-tà (azioni, obbligazioni e strumenti di mercato monetario) e la selezione delle di-verse aree geografiche di investimento (Europa e USA), viene effettuata sulla basedella stima del rendimento atteso nel lungo periodo delle azioni, considerando l’evo-luzione dei mercati finanziari e dei profitti aziendali. Nella selezione dei titoli azio-nari, oltre alle informazioni di natura fondamentale vengono considerate anche in-formazioni di natura ambientale, sociale e di governo societario (cd. Environmen-tal, Social and Corporate governance factors - ESG) con l’obiettivo di identificareemittenti in grado di generare flussi di cassa elevati e maggiormente sostenibili neltempo. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di coperturadei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La levafinanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolatacon il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,30. Nel Periododi Sottoscrizione gli investimenti saranno effettuati in strumenti finanziari, anchederivati, di natura monetaria e/o obbligazionaria (compresi gli OICR di tale natura),aventi al momento dell’acquisto merito di credito non inferiore ad investment gra-de e/o in depositi bancari. La durata media finanziaria (duration) del Fondo risulteràtendenzialmente inferiore ai 2 anni.Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 6Riservato: RetailInception date: 29/06/2017Scadenza: 30/09/2024Commissione di gestione: 1,5%Spese correnti: 2,03%Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,25%Versamento minimo iniziale: 500 €

Eurizon Obbligazionario Multi Credit Settembre 2022ISIN portatore: IT0005273419 (Classe A)ISIN portatore: IT0005273435 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe, direttamente o mediante l’utilizzo di strumenti fi-nanziari derivati: in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria; in va-lute diverse dall’euro; in depositi bancari (fino al 20% delle attività). L’esposizione avalute diverse dall’euro può raggiungere il 100% delle attività; l’esposizione a valutedi Paesi Emergenti non può comunque superare il 50% delle attività. Le obbligazio-ni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazionali/agenziee società. Investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetariadi emittenti di Paesi Emergenti fino al 70% delle attività (emittenti societari di Pae-si Emergenti fino al 30% delle attività). Investimento in strumenti finanziari di na-tura obbligazionaria/monetaria di emittenti aventi rating inferiore ad investmentgrade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito), fi-no al 100% delle attività (emittenti degli Stati Uniti d’America aventi rating inferio-re ad investment grade o privi di rating fino al 60% delle attività). La durata mediafinanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 7 anni. Il Fondo investe tendenzial-mente fino al 30% delle attività in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), com-patibili con la politica di investimento del Fondo stesso. Gli OICR sono selezionatifra quelli gestiti dalla Società di Gestione e da altre Società del Gruppo (OICR “col-legati”) e quelli gestiti da primarie società, sulla base della qualità e persistenza deirisultati e della trasparenza nella comunicazione, nonché della solidità del processod’investimento valutato da un apposito team di analisi. Il Fondo utilizza strumentifinanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse daquelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata me-diante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2. Area geografica: GlobalClassificazione: Absolute Return ObbligazionarioGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 29/06/2017Scadenza: 30/09/2022Commissione di gestione: 1,35%Spese correnti: 1,87%Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2%Versamento minimo iniziale: 500 €

Eurizon Obbligazionario Multi Credit Settembre 2022ISIN portatore: IT0005273419 (Classe A)ISIN portatore: IT0005273435 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe, direttamente o mediante l’utilizzo di strumenti fi-nanziari derivati: in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria; in va-lute diverse dall’euro; in depositi bancari (fino al 20% delle attività). L’esposizione avalute diverse dall’euro può raggiungere il 100% delle attività; l’esposizione a valutedi Paesi Emergenti non può comunque superare il 50% delle attività. Le obbligazio-ni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazionali/agenziee società. Investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetariadi emittenti di Paesi Emergenti fino al 70% delle attività (emittenti societari di Pae-si Emergenti fino al 30% delle attività). Investimento in strumenti finanziari di na-tura obbligazionaria/monetaria di emittenti aventi rating inferiore ad investmentgrade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito), fi-no al 100% delle attività (emittenti degli Stati Uniti d’America aventi rating inferio-re ad investment grade o privi di rating fino al 60% delle attività). La durata mediafinanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 7 anni. Il Fondo investe tendenzial-mente fino al 30% delle attività in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), com-patibili con la politica di investimento del Fondo stesso. Gli OICR sono selezionatifra quelli gestiti dalla Società di Gestione e da altre Società del Gruppo (OICR “col-legati”) e quelli gestiti da primarie società, sulla base della qualità e persistenza deirisultati e della trasparenza nella comunicazione, nonché della solidità del processod’investimento valutato da un apposito team di analisi. Il Fondo utilizza strumentifinanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse daquelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata me-diante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2. Area geografica: GlobalClassificazione: Absolute Return ObbligazionarioGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 29/06/2017Scadenza: 30/09/2022Commissione di gestione: 1,35%Spese correnti: 1,87%Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2%Versamento minimo iniziale: 500 €

ETF-ETC-ETN “QUOTATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

UBS (Irl) ETF MSCI USA Select Factor Mix UCITS ETF (USD) A-disISIN portatore: IE00BDGV0308Società di gestione: UBS (Irl) ETF PLCDestinazione proventi: semestraleArea geografica: North America Benchmark: MSCI USA Select Factor MixClassificazione: Azionari USAData inizio quotazione: 06/07/2017Spese correnti: 0,3%

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TABELLA DEI DIVIDENDI FONDI COMUNIIl valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio del fondo investito in titoli di stato)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ

IE0009516927 Janus Cap. Flexible Income I Inc. 20/06/17 0,02871 0,02234 USD 22,19954%IE0009531710 Janus Cap. High Yield I Inc. 20/06/17 0,04522 0,03346 USD 26,00000%IE0009534052 Janus Cap. US Short-Term Bond I Inc. 20/06/17 0,01350 0,01060 USD 21,52679%LU0979368544 Pioneer Global Multi-Asset Target Income A Dist. mensile 21/06/17 0,27080 0,20964 USD 22,58450%IE00B53RGD78 Legg Mason GF Western Asset Global Core Plus Bond A Dist. 22/06/17 0,12218 0,10004 USD 18,12267%IE00B19Z6Y83 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield A Dist. 22/06/17 0,23810 0,17894 USD 24,84798%IE0031618964 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy A Dist. 22/06/17 0,28803 0,22389 USD 22,26995%LU0810102003 Goldman Sachs F. Emerging Markets Corporate Bond PF E 26/06/17 0,83167 0,62631 EUR 24,69173%LU0751755405 Goldman Sachs F. Opportunistic Corporate Bond Portfolio A (Qdis) 26/06/17 0,63897 0,47606 USD 25,49552%LU0759807877 Goldman Sachs F. Opportunistic Corporate Bond Portfolio Base (Q-Dist) 26/06/17 0,77950 0,58076 USD 25,49552%LU0759808172 Goldman Sachs F. Opportunistic Corporate Bond Portfolio E Dist. Hedge 26/06/17 0,59526 0,44349 EUR 25,49552%LU0751755587 Goldman Sachs F. Opportunistic Corporate Bond Portfolio I GBP 26/06/17 0,99708 0,74287 GBP 25,49552%LU0727290057 Goldman Sachs F. Opportunistic Corporate Bond Portfolio 26/06/17 0,73811 0,54992 EUR 25,49552%LU0810097757 Goldman Sachs F. Opportunistic Corporate Bond Portfolio P Dist. 26/06/17 0,89387 0,66597 USD 25,49552%LU0899731631 Pioneer S.S.F. Unicred. a Formula Cina 09/2018 E Acc. 27/06/17 3,75000 3,26556 EUR 12,91850%LU1046416878 Pioneer S.S.F. Unicred. a Formula Sel. Div. 09/2019 E Cap. 27/06/17 3,00000 2,58369 EUR 13,87700%LU0899731474 Pioneer S.S.F. Unicred. a Formula Europa 09/2018 E Acc. 28/06/17 5,69030 4,95366 EUR 12,94550%LU0566480033 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond A1 30/06/17 0,03089 0,02286 USD 25,99419%LU0837971422 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond X-1 30/06/17 0,03329 0,02464 USD 25,99419%LU0566481270 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond Z-1 30/06/17 0,04501 0,03331 USD 25,99419%LU0396317843 Aberdeen Global Emerging Markets Local Currency Bond A1 Dist. 30/06/17 0,02914 0,02479 USD 14,90111%LU0963865083 Aberdeen Global Frontier Markets Bond A1 Inc. 30/06/17 0,05596 0,04477 USD 19,99725%LU0132413252 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 30/06/17 0,07273 0,05814 USD 20,05109%LU0908660441 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 Dist. Hedged 30/06/17 0,03426 0,02739 EUR 20,05109%LU0890789463 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond I-1 30/06/17 0,03878 0,03100 EUR 20,05109%LU0119174026 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 30/06/17 0,02040 0,01510 EUR 25,99211%LU0411469744 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 Dist. 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Hedged 30/06/17 0,02591 0,02025 USD 21,85550%GB00BBCR3515 M&G Income Allocation C Inc. 30/06/17 0,02795 0,02184 EUR 21,85550%GB00BZ03M186 M&G Income Allocation USD C-H Inc 30/06/17 0,02408 0,01882 USD 21,85550%GB00BSKRTM18M&G Optimal Income AH Inc 30/06/17 0,02328 0,01782 USD 23,43365%GB00BV8BTW60M&G Prudent Allocation A Inc. 30/06/17 0,04643 0,03601 EUR 22,44950%GB00BV8BV087 M&G Prudent Allocation AH Inc 30/06/17 0,04695 0,03641 USD 22,44950%GB00BV8BTY84 M&G Prudent Allocation Euro C 30/06/17 0,04370 0,03389 EUR 22,44950%GB00BV8BV202 M&G Prudent Allocation USD C-H 30/06/17 0,04138 0,03209 USD 22,44950%IE00BCBHYN40 Pimco GIS Capital Securities Admin Inc. 30/06/17 0,10564 0,07827 USD 25,91487%IE00B1FZR055 Pimco GIS Commodity Real Return E Dist. 30/06/17 0,00682 0,00586 USD 13,98871%IE00B7JKSP07 Pimco GIS Diversified Income Duration Hedged E Dist. 30/06/17 0,06385 0,04833 EUR 24,31328%IE00B5MZQB05 Pimco GIS Diversified Income Duration Hedged E Dist. 30/06/17 0,07064 0,05346 USD 24,31328%IE00BYXVW677 Pimco GIS Diversified Income Duration Hedged Institutional 30/06/17 0,09825 0,07436 USD 24,31328%IE00BJL57T46 Pimco GIS Diversified Income Duration Hedged Investor 30/06/17 0,08104 0,06134 USD 24,31328%IE00B193MK07 Pimco GIS Diversified Income E Dist. 30/06/17 0,10279 0,07766 USD 24,45231%IE00B4TG9K96 Pimco GIS Diversified Income E Inc. Hedged 30/06/17 0,09034 0,06825 EUR 24,45231%IE00B28D5Z40 Pimco GIS Diversified Income Inst. Dist. Hedged 30/06/17 0,10223 0,07723 EUR 24,45231%IE00B138GV00 Pimco GIS Diversified Income Inst./Dist. 30/06/17 0,14850 0,11219 USD 24,45231%IE00B7VCGY95 Pimco GIS Diversified Income Inv. Dist. Hedged 30/06/17 0,09674 0,07309 CHF 24,45231%IE00B97J1N24 Pimco GIS Diversified Income Inv. Dist. Hedged 30/06/17 0,08804 0,06651 EUR 24,45231%IE00B3Y5VT74 Pimco GIS Diversified Income M 30/06/17 0,02641 0,01995 USD 24,45231%IE00BH6XX571 Pimco GIS Diversified Income M Retail 30/06/17 0,03618 0,02733 USD 24,45231%IE00BRCJF865 Pimco GIS Diversified Income T Class 30/06/17 0,06996 0,05285 USD 24,45231%

IE00BQQ1JB21 Pimco GIS Diversified Income T Class EUR (Hedged) 30/06/17 0,06745 0,05096 EUR 24,45231%IE00B464Q616 Pimco GIS Emerging Asia Bond E Dist. 30/06/17 0,04365 0,03298 USD 24,43594%IE00B3K58T01 Pimco GIS Emerging Local Bond E Dist. 30/06/17 0,06282 0,05158 USD 17,88444%IE00B2QL3783 Pimco GIS Emerging Local Bond Inst./Dist. 30/06/17 0,09110 0,07481 EUR 17,88444%IE00B2QV4J77 Pimco GIS Emerging Local Bond Inst./Dist. 30/06/17 0,08778 0,07208 USD 17,88444%IE00BSTL7642 Pimco GIS Emerging Markets 2018 Institutional 30/06/17 0,09013 0,06670 USD 26,00000%IE00B0MD9S72 Pimco GIS Emerging Markets Bond E Dist. 30/06/17 0,10881 0,08444 USD 22,39130%IE00B3VQ0W98 Pimco GIS Emerging Markets Bond M Dist. 30/06/17 0,03270 0,02537 USD 22,39130%IE00BH6XX688 Pimco GIS Emerging Markets Bond M Retail 30/06/17 0,04356 0,03381 USD 22,39130%IE00B1FZR162 Pimco GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency E Dist. 30/06/17 0,01977 0,01554 USD 21,40905%IE00B46MFP70 Pimco GIS Euro Income Bond E Dist. 30/06/17 0,03579 0,02667 EUR 25,50218%IE00B3VYV533 Pimco GIS Euro Income Bond Inst. 30/06/17 0,03656 0,02723 EUR 25,50218%IE00B8168W04 Pimco GIS Euro Income Bond Inv. Inc. 30/06/17 0,03694 0,02752 EUR 25,50218%IE00BQQ1JF68 Pimco GIS Euro Income Bond T Class 30/06/17 0,03448 0,02569 EUR 25,50218%IE00B4JX6219 Pimco GIS Global Advantage E Dist. 30/06/17 0,02373 0,01917 USD 19,19096%IE00B0MD9M11 Pimco GIS Global Bond E Dist. 30/06/17 0,02878 0,02307 USD 19,84205%IE00BDCRG239 Pimco GIS Global Bond E Inc. Hedged 30/06/17 0,02210 0,01771 EUR 19,84205%IE00B43QYR74 Pimco GIS Global Bond E Inc. UnHedged 30/06/17 0,02433 0,01950 USD 19,84205%IE00B2R34X65 Pimco GIS Global Bond Ex-US E Dist. 30/06/17 0,01794 0,01466 USD 18,30250%IE00BDBBWZ19 Pimco GIS Global Bond Ex-US E Dist. Hedge 30/06/17 0,01141 0,00932 USD 18,30250%IE00BRB38356 Pimco GIS Global Bond T Class 30/06/17 0,01505 0,01206 USD 19,84205%IE00B193ML14 Pimco GIS Global High Yield Bond E Dist. 30/06/17 0,11141 0,08244 USD 25,99979%IE00B3L7TM54 Pimco GIS Global High Yield Bond E Inc. Hedged 30/06/17 0,10366 0,07670 EUR 25,99979%IE00B846S495 Pimco GIS Global High Yield Bond Inv. Dist. Hedged 30/06/17 0,12022 0,08897 CHF 25,99979%IE00B3M5PY21 Pimco GIS Global High Yield Bond M Dist. 30/06/17 0,03467 0,02565 USD 25,99979%IE00BH6XX464 Pimco GIS Global High Yield Bond M Retail 30/06/17 0,04185 0,03097 USD 25,99979%IE00BRB38133 Pimco GIS Global High Yield Bond T Class 30/06/17 0,09350 0,06919 USD 25,99979%IE00B2R34T20 Pimco GIS Global Investment Grade Credit E Dist. 30/06/17 0,08266 0,06571 USD 20,50701%IE00B5L8V263 Pimco GIS Global Multi-Asset E Inc. Hedged 30/06/17 0,09809 0,07690 EUR 21,59965%IE00B3ZP9M52 Pimco GIS Global Multi-Asset Inst. 30/06/17 0,10433 0,08179 EUR 21,59965%IE00B0MD9N28 Pimco GIS Global Real Return E Dist. 30/06/17 0,06417 0,05609 USD 12,58691%IE00B50W2933 Pimco GIS Global Real Return E Inc. Hedged 30/06/17 0,06357 0,05557 GBP 12,58691%IE00B07Q3Z63 Pimco GIS Global Real Return Inst./Dist. 30/06/17 0,06910 0,06041 GBP 12,58691%IE00BYXVW560 Pimco GIS Global Real Return Institutional 30/06/17 0,07764 0,06787 CHF 12,58691%IE00BDD2BB16 Pimco GIS Global Real Return Institutional EUR (Hedged) 30/06/17 0,09215 0,08055 EUR 12,58691%IE00BD0QBF03 Pimco GIS Income Adm. GBP (Hedged) Income 30/06/17 0,03337 0,02556 GBP 23,38393%IE00B91RQ825 Pimco GIS Income Admin Inc. 30/06/17 0,03670 0,02812 SGD 23,38393%IE00B91X6F72 Pimco GIS Income Admin Inc. 30/06/17 0,03670 0,02812 USD 23,38393%IE00BJMZC096 Pimco GIS Income E Class CHF (Hedged) 30/06/17 0,03353 0,02569 CHF 23,38393%IE00B8K7V925 Pimco GIS Income E Dist. 30/06/17 0,03660 0,02804 USD 23,38393%IE00B92ZW543 Pimco GIS Income E Dist. 30/06/17 0,03423 0,02623 HKD 23,38393%IE00B9HH6X13 Pimco GIS Income E Inc. Hedged 30/06/17 0,03403 0,02607 SGD 23,38393%IE00B8W6D244 Pimco GIS Income E Inc. Hedged 30/06/17 0,33333 0,25539 CNH 23,38393%IE00B8N0MW85 Pimco GIS Income E Inc. Hedged 30/06/17 0,03657 0,02802 EUR 23,38393%IE00B8D0PH41 Pimco GIS Income Inst. Dist. Hedged 30/06/17 0,03670 0,02812 EUR 23,38393%IE00B8JDQ960 Pimco GIS Income Inst./Dist. 30/06/17 0,03677 0,02817 USD 23,38393%IE00BYXVW909 Pimco GIS Income Institutional 30/06/17 0,03337 0,02556 HKD 23,38393%IE00BYXVWB20 Pimco GIS Income Institutional 30/06/17 0,03333 0,02554 CHF 23,38393%IE00BP8G9G38 Pimco GIS Income Institutional EUR (Hedged) 30/06/17 0,03357 0,02572 EUR 23,38393%IE00BSTL7535 Pimco GIS Income Institutional SGD (Hedged) 30/06/17 0,03337 0,02556 SGD 23,38393%IE00B98CPZ00 Pimco GIS Income Inv. Inc. 30/06/17 0,03373 0,02584 USD 23,38393%IE00BWY53M78 Pimco GIS Income Investor 30/06/17 0,03363 0,02577 EUR 23,38393%IE00BWX5X178 Pimco GIS Income R Class 30/06/17 0,03357 0,02572 USD 23,38393%IE00BRB37R29 Pimco GIS Income T Class 30/06/17 0,03343 0,02562 USD 23,38393%IE00BQQ1J892 Pimco GIS Income T Class EUR (Hedged) 30/06/17 0,03350 0,02567 EUR 23,38393%IE00B8MLJ210 Pimco GIS Inflation Strategy E Inc 30/06/17 0,03278 0,02775 USD 15,33150%IE00B8VVSZ88 Pimco GIS Inflation Strategy E Inc. Hedged 30/06/17 0,03286 0,02782 EUR 15,33150%IE00B0MD9K96 Pimco GIS Low Average Duration E Dist. 30/06/17 0,01442 0,01115 USD 22,64754%IE00BRS5T089 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure E Class 30/06/17 0,08283 0,06157 EUR 25,66637%IE00BSJWZG35 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure E Class 30/06/17 0,08611 0,06401 USD 25,66637%IE00BRS5SV26 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure E Class 30/06/17 0,08613 0,06402 USD 25,66637%IE00BRS5SX40 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure Institutional 30/06/17 0,08537 0,06346 EUR 25,66637%IE00BRS5T204 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure Institutional 30/06/17 0,08859 0,06585 GBP 25,66637%IE00BRS5SQ72 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure Institutional 30/06/17 0,08872 0,06595 USD 25,66637%IE00BRS5T428 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure R Class 30/06/17 0,09251 0,06877 GBP 25,66637%IE00BG800X66 Pimco GIS Strategic Income E (Hedged) Income II 30/06/17 0,10667 0,08109 EUR 23,98591%IE00BG800Q99 Pimco GIS Strategic Income E Income II 30/06/17 0,10872 0,08264 USD 23,98591%IE00BQQ1J900 Pimco GIS Strategic Income T Class EUR (Hedged) 30/06/17 0,05161 0,03923 EUR 23,98591%IE00B0M2Y900 Pimco GIS Total Return Bond E Dist. 30/06/17 0,04934 0,03912 USD 20,72034%IE00B7KBLB99 Pimco GIS Total Return Bond E Inc. Hedged 30/06/17 0,03845 0,03048 EUR 20,72034%IE00B84FQ080 Pimco GIS Total Return Bond M Dist. 30/06/17 0,01141 0,00904 HKD 20,72034%IE00BWX5WW11 Pimco GIS TRENDS Managed Futures Strategy Institutional 30/06/17 0,01509 0,01130 GBP 25,08896%IE00BWX5WX28Pimco GIS TRENDS Managed Futures Strategy Institutional 30/06/17 0,01438 0,01077 EUR 25,08896%IE00BWX5WH69Pimco GIS TRENDS Managed Futures Strategy Institutional 30/06/17 0,01498 0,01122 USD 25,08896%IE00BWX5WT81 Pimco GIS TRENDS Managed Futures Strategy Investor 30/06/17 0,00619 0,00464 USD 25,08896%IE00BWY53N85 Pimco GIS TRENDS Managed Futures Strategy R Class 30/06/17 0,01317 0,00987 GBP 25,08896%IE00B464K924 Pimco GIS Unconstrained Bond E Dist. 30/06/17 0,04547 0,03656 USD 19,58690%IE00B53XYJ72 Pimco GIS Unconstrained Bond Inst./Dist. 30/06/17 0,07481 0,06016 USD 19,58690%IE00B193MN38 Pimco GIS US High Yield Bond E Dist. 30/06/17 0,12397 0,09174 USD 25,99910%

CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ

NUOVI FONDI ESTERI AUTORIZZATI

CODICE ISIN RISERVATO DENOMINAZIONE SOCIETA’ DI GESTIONE VALUTA AREA GEOGRAFICA CLASSIFICAZIONE ANALYSIS INCEPTION

LU1163203471 Institutional BlueBay Financial Capital Bond R - EUR BlueBay Funds EUR Global Obbligazionari Internazionali 29/06/17LU1586343763 Institutional BlueBay Investment Grade Euro Government Bond I - EUR (QIDiv) BlueBay Funds EUR Euro Obbligazionari Euro 14/06/17FR0013249422 Retail BNP Paribas Pre2mium Classic Dist BNP Paribas Select EUR Global Absolute Return Flessibile 20/06/17LU1517926934 Institutional Credit Suisse (Lux) Multi-Trend Fund EBH JPY Acc CS Investment Funds 4 JPY Global Alternative - Azionari Long/Short 20/06/17LU1517927668 Institutional Credit Suisse (Lux) Multi-Trend Fund MB USD Acc CS Investment Funds 4 USD Global Alternative - Azionari Long/Short 20/06/17LU1496893543 Retail East Capital Sustainable Emerging Markets A East Capital EUR Global Emerging-Markets Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 16/06/17LU1161526733 Institutional Edmond de Rothschild Fund Bond Allocation J-EUR Edmond de Rothschild Fund EUR Global Absolute Return Obbligazionario 08/06/17FR0013233707 Institutional Edmond de Rothschild Signatures Financial Bonds SC Edmond de Rothschild AM EUR Global Obbligazionari Internazionali 27/06/17LU1623917637 Retail Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Goldman Sachs Funds GBP Global Emerging-Markets Obbligazionari Mercati Emergenti - Corporate 08/06/17LU1625224933 Institutional Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Z (EUR Hgd) Acc Invesco Funds EUR Global Emerging-Markets Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/06/17LU1625225070 Institutional Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Z (EUR) Acc Invesco Funds EUR Global Emerging-Markets Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/06/17LU1625225237 Institutional Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Z EUR Acc Invesco Funds EUR Global Absolute Return Flessibile 28/06/17LU1625225310 Institutional Invesco Pan European Equity Fund Z EUR Acc Invesco Funds EUR Europe Azionari Europe 28/06/17LU1625225401 Institutional Invesco Pan European Equity Income Fund Z EUR Acc Invesco Funds EUR Europe Azionari Europe 28/06/17LU1625225666 Institutional Invesco Pan European High Income Fund Z EUR Acc Invesco Funds EUR Europe Flessibili - Europe 28/06/17LU1505131380 Retail Kairos Alpha Target Italy D Kairos Alpha EUR Italy Azionari Italy 21/06/17LU1505131547 Institutional Kairos Alpha Target Italy W Kairos Alpha EUR Italy Azionari Italy 21/06/17LU1505131620 Institutional Kairos Alpha Target Italy X Kairos Alpha EUR Italy Azionari Italy 16/06/17IE00B5633086 Retail Legg Mason GF QS MV Asia Pacific ex Japan Equity Legg Mason Global Funds USD Asia Pacific Azionari Asia Pacific Ex Japan 05/07/17LU1230572874 Retail Lombard Odier Funds Europe Equity Factor Enhanced P Acc. Lombard Odier Funds EUR Europe Azionari Europe 28/06/17LU1618175894 Institutional Morgan Stanley IF Global Bond ZH1 (EUR) Morgan Stanley IF EUR Global Obbligazionari Internazionali 07/07/17IE00BYPFK747 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund CHF I5Acc Neuberger Berman IF CHF Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BF0P1064 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund CHF X Acc Neuberger Berman IF CHF Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BF0P1395 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund EUR I5 Neuberger Berman IF EUR Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BF0P1288 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund EUR X Neuberger Berman IF EUR Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BF0P1171 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund EUR X Acc Neuberger Berman IF EUR Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BYWPKM20 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund GBP I5 Acc Neuberger Berman IF GBP Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BF0P1627 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund GBP I5 Dist Neuberger Berman IF GBP Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BF0P1403 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund GBP X Acc Neuberger Berman IF GBP Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BF0P1510 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund GBP X Dist Neuberger Berman IF GBP Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BF0P1C89 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund USD I5

(Monthly) Dist Neuberger Berman IF USD Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BYWPKK06 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund USD I5 Acc Neuberger Berman IF USD Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BYPFK853 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund USD I5 Dist Neuberger Berman IF USD Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BF0P1B72 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund USD X

(Monthly) Dist Neuberger Berman IF USD Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BF0P1734 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund USD X Acc Neuberger Berman IF USD Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BF0P1841 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund USD X Dist Neuberger Berman IF USD Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17IE00BYZ8H726 Retail Pimco GIS Mortgage Opportunities E Hedged Inc. Pimco Global Investors Series EUR Global Absolute Return Obbligazionario 07/06/17IE00BYZ8H833 Retail Pimco GIS Mortgage Opportunities E SGD Hedged Acc Pimco Global Investors Series SGD Global Absolute Return Obbligazionario 07/06/17LU1599507438 Institutional PrivilEdge Delaware US Large Cap Value (USD) UA PrivilEdge USD North America Azionari USA 26/06/17LU1624420748 Institutional SIF - Credit Suisse (Lux) Supply Chain Finance Fund IB5 USD Acc Credit Suisse Virtuoso USD Global Absolute Return Obbligazionario 06/06/17LU1598748009 Institutional SIF - Credit Suisse (Lux) Supply Chain Finance Fund IBH25 GBP Acc Credit Suisse Virtuoso GBP Global Absolute Return Obbligazionario 26/06/17LU0395206724 Institutional UBS (Lux) Money Market Fund - EUR I-X-acc UBS Fund Management (Lux) EUR Euro Liquidità - EUR 08/06/17

Pag. 204 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13

IE00B4MX2G40 Pimco GIS US High Yield Bond M Dist. 30/06/17 0,03997 0,02958 USD 25,99910%LU0513445881 Aberdeen Global II US Dollar Short Term Bond A1 03/07/17 0,47408 0,35191 USD 25,76969%AT0000A1JU74 Raiffeisen Capital Manag. Income SA 03/07/17 7,50000 5,71153 EUR 23,84633%AT0000A0PH66 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Globale S 03/07/17 0,06000 0,05097 EUR 15,05356%AT0000A0QQ80 Raiffeisen Capital Manag. Raiffeisen Fund Conservative SA 03/07/17 0,16000 0,12753 EUR 20,29535%LU1294567109 BGF Global Multi-Asset Income E9 05/07/17 0,13921 0,10345 EUR 25,68723%LU0616879713 Goldman Sachs F. Emerging Markets Debt Local Portfolio M Dist. 05/07/17 0,02746 0,02271 USD 17,28449%LU0620232107 Goldman Sachs F. Emerging Markets Debt Portfolio A (Mdis) 05/07/17 0,04932 0,03968 USD 19,54031%LU0616879556 Goldman Sachs F. Emerging Markets Debt Portfolio M Dist. 05/07/17 0,05223 0,04203 USD 19,54031%LU1213104141 Goldman Sachs F. Global Income Builder PF A (Mdis) 05/07/17 0,16635 0,12362 USD 25,68575%LU1380331048 Goldman Sachs F. Global Income Builder PF E Part Hdg 05/07/17 0,34153 0,25381 EUR 25,68575%LU1038298870 Goldman Sachs F. Global Income Builder PF Gross M-Dist 05/07/17 0,31172 0,23165 USD 25,68575%LU0620232289 Goldman Sachs F. Global Strategic Inc. Bond PF A (Mdis) 05/07/17 0,14021 0,11010 USD 21,47245%LU0613606549 Goldman Sachs F. Global Strategic Inc. Bond PF Base (MDist.) 05/07/17 0,16154 0,12685 USD 21,47245%LU0620232362 Goldman Sachs F. Global Strategic Inc. Bond PF P (Mdis) 05/07/17 0,19546 0,15349 USD 21,47245%LU0620231802 Goldman Sachs F. US Fixed Income PF A (Mdis) 05/07/17 0,00928 0,00715 USD 22,87173%LU0620231984 Goldman Sachs F. US Fixed Income PF M Dist. 05/07/17 0,01152 0,00888 USD 22,87173%LU0618659006 Goldman Sachs F. US Fixed Income PF P (Mdis) 05/07/17 0,01606 0,01239 USD 22,87173%LU0889235452 Goldman Sachs F. US Real Estate Balanced PF I M Dist 05/07/17 0,34556 0,25571 USD 26,00000%LU0846206455 Goldman Sachs F. US Real Estate Balanced PF I M Dist II 05/07/17 0,36703 0,27160 USD 26,00000%LU0820775616 Goldman Sachs F. US Real Estate Balanced PF M-Dist II 05/07/17 0,28221 0,20883 USD 26,00000%LU0820776184 Goldman Sachs F. US Real Estate Balanced PF P (Mdis) 05/07/17 0,33359 0,24686 USD 26,00000%LU0889235619 Goldman Sachs F. US Real Estate Balanced PF P (Mdis) 05/07/17 0,30837 0,22819 USD 26,00000%LU1086154785 CS IF 2 CS (Lux) Asia Pacific Income Equity A USD 06/07/17 0,20000 0,14800 USD 26,00000%LU1169959480 CS IF 2 CS (Lux) Asia Pacific Income Equity AH CHF 06/07/17 0,21000 0,15540 CHF 26,00000%LU1164614122 CS IF 2 CS (Lux) Asia Pacific Income Equity UAH CHF 06/07/17 0,21000 0,15540 CHF 26,00000%LU0439729285 CS IF 2 CS (Lux) European Dividend Plus Equity A 06/07/17 0,26000 0,19240 EUR 26,00000%LU0439730374 CS IF 2 CS (Lux) Global Dividend Plus Equity A 06/07/17 0,12000 0,08880 USD 26,00000%LU1215828135 CS IF 2 CS (Lux) Global Property Income Maximiser Equity DA USD 06/07/17 18,80000 13,91200 USD 26,00000%IT0005221434 Gestielle Cedola Corporate Professionale 06/07/17 0,02250 0,01665 EUR 26,00000%LU1135359625 Morgan Stanley IF Absolute Return Fixed Income AR 06/07/17 0,21233 0,16120 USD 24,07895%LU0610554361 Morgan Stanley IF European Currencies High Yield Bond ADX 06/07/17 0,23591 0,17457 USD 26,00000%LU1033666311 Morgan Stanley IF European Equity Alpha AR 06/07/17 0,83081 0,61480 USD 26,00000%LU1033668440 Morgan Stanley IF European Equity Alpha BR 06/07/17 0,80651 0,59682 USD 26,00000%LU1033668523 Morgan Stanley IF European Equity Alpha CR 06/07/17 0,81399 0,60235 USD 26,00000%LU1033675908 Morgan Stanley IF Eurozone Equity Alpha AR 06/07/17 0,78419 0,58030 USD 26,00000%LU1033676468 Morgan Stanley IF Eurozone Equity Alpha BR 06/07/17 0,76011 0,56248 USD 26,00000%LU1033677193 Morgan Stanley IF Eurozone Equity Alpha CR 06/07/17 0,76463 0,56583 USD 26,00000%LU1092475372 Morgan Stanley IF Global Balanced Income AR 06/07/17 0,41171 0,33179 USD 19,41200%LU1135002472 Morgan Stanley IF Global Balanced Income BR 06/07/17 0,39747 0,32031 USD 19,41200%LU1135010228 Morgan Stanley IF Global Balanced Income CR 06/07/17 0,40052 0,32277 USD 19,41200%LU0691071418 Morgan Stanley IF Global Bond AHX 06/07/17 0,11301 0,09029 EUR 20,10455%LU0218435716 Morgan Stanley IF Global Bond AX 06/07/17 0,16611 0,13271 USD 20,10455%LU0691071681 Morgan Stanley IF Global Bond BHX 06/07/17 0,05915 0,04725 EUR 20,10455%LU0691071509 Morgan Stanley IF Global Bond BX 06/07/17 0,06671 0,05330 USD 20,10455%LU0552899998 Morgan Stanley IF Global Brands AHX 06/07/17 0,15807 0,11697 EUR 26,00000%LU0239683559 Morgan Stanley IF Global Brands AX 06/07/17 0,18481 0,13676 USD 26,00000%LU1378880410 Morgan Stanley IF Global Brands Equity Income AHR 06/07/17 0,31405 0,23240 EUR 26,00000%LU0410169147 Morgan Stanley IF Global Convertible Bond ZHX 06/07/17 0,02527 0,01870 EUR 26,00000%LU0360613086 Morgan Stanley IF Global Convertible Bond ZX 06/07/17 0,02270 0,01680 USD 26,00000%LU1033666402 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities AHR 06/07/17 0,21103 0,16364 EUR 22,45760%LU0699139464 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities AHX 06/07/17 0,16207 0,12567 EUR 22,45760%LU0694238840 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities AX 06/07/17 0,17700 0,13725 USD 22,45760%LU1033668796 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities BHR 06/07/17 0,20432 0,15844 EUR 22,45760%LU0699139894 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities BHX 06/07/17 0,09828 0,07621 EUR 22,45760%LU0699139621 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities BX 06/07/17 0,10843 0,08408 USD 22,45760%LU1033668879 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities CHR 06/07/17 0,20800 0,16129 EUR 22,45760%LU0864486377 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities CHX 06/07/17 0,12157 0,09427 EUR 22,45760%LU0712123198 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities IX 06/07/17 0,19088 0,14801 USD 22,45760%LU0712123271 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities ZX 06/07/17 0,19793 0,15348 USD 22,45760%LU0702163535 Morgan Stanley IF Global High Yield Bond AHX 06/07/17 0,33703 0,24940 EUR 26,00000%LU0702163378 Morgan Stanley IF Global High Yield Bond AX 06/07/17 0,36635 0,27110 USD 26,00000%LU0702163022 Morgan Stanley IF Global High Yield Bond BHX 06/07/17 0,27316 0,20213 EUR 26,00000%LU0702162990 Morgan Stanley IF Global High Yield Bond BX 06/07/17 0,29740 0,22008 USD 26,00000%LU0712124758 Morgan Stanley IF Global High Yield Bond IX 06/07/17 0,31541 0,23340 USD 26,00000%LU0947203542 Morgan Stanley IF Global Infrastructure ZX 06/07/17 0,26561 0,19655 USD 26,00000%LU0857971310 Morgan Stanley IF Global Mortgage Securities BHR 06/07/17 0,20579 0,15296 EUR 25,67330%LU0858082067 Morgan Stanley IF Global Mortgage Securities BHX 06/07/17 0,08424 0,06261 EUR 25,67330%LU0858082497 Morgan Stanley IF Global Mortgage Securities CHX 06/07/17 0,10960 0,08147 EUR 25,67330%LU0905733811 Morgan Stanley IF Global Mortgage Securities IHX 06/07/17 0,17802 0,13232 EUR 25,67330%LU0857436272 Morgan Stanley IF Global Premier Credit ZX 06/07/17 0,14739 0,10907 USD 26,00000%LU0266115475 Morgan Stanley IF Global Property IX 06/07/17 0,30931 0,22889 USD 26,00000%LU0360613599 Morgan Stanley IF Global Property ZX 06/07/17 0,32063 0,23727 USD 26,00000%LU1033666584 Morgan Stanley IF Global Quality ZX 06/07/17 0,20592 0,15238 USD 26,00000%LU0717720394 UBAM Europe Equity Dividend+ I Dist. 06/07/17 1,50000 1,11000 EUR 26,00000%LU0717720717 UBAM Europe Equity Dividend+ R Dist. 06/07/17 1,48000 1,09520 EUR 26,00000%LU0225306827 BlueBay Emerging Market Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,31040 1,07386 GBP 18,05120%LU0225307122 BlueBay Emerging Market Bond DR - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,22470 1,00363 GBP 18,05120%LU0356218577 BlueBay Emerging Market Corporate Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 2,25410 1,68209 GBP 25,37630%LU0356218650 BlueBay Emerging Market Corporate Bond DR - GBP (QIDiv) 07/07/17 2,41540 1,80246 GBP 25,37630%LU0859614033 BlueBay Emerging Market Corporate Bond R - SGD (MIDiv) 07/07/17 0,50740 0,37864 SGD 25,37630%LU0925037128 BlueBay Emerging Market High Yield Corporate Bond R - SGD (MIDiv) 07/07/17 0,57540 0,42900 SGD 25,44380%LU0271024845 BlueBay Emerging Market Select Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,12010 0,10062 GBP 16,21790%LU0403659740 BlueBay Global Convertible Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,07990 0,79913 GBP 26,00000%LU0403659823 BlueBay Global Convertible Bond DR - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,89610 0,66311 GBP 26,00000%LU0549551033 BlueBay Global High Yield Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,30790 0,96785 GBP 26,00000%LU0549551207 BlueBay Global High Yield Bond DR - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,26430 0,93558 GBP 26,00000%LU1450809832 BlueBay Global High Yield Bond M - GBP (MIDiv) 07/07/17 0,39980 0,29585 GBP 26,00000%LU1325857099 BlueBay Global High Yield Bond Q - USD (QIDiv) 07/07/17 1,41950 1,05043 USD 26,00000%LU1247883660 BlueBay Global Investment Grade Corporate Bond Q - CHF (QIDiv) 07/07/17 0,80770 0,61205 CHF 24,22340%LU1247883587 BlueBay Global Investment Grade Corporate Bond Q - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,87320 0,66168 GBP 24,22340%LU0222772518 BlueBay High Yield Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,42260 1,05626 GBP 25,75160%LU0627763310 BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,68650 0,56812 GBP 17,24390%LU0627763583 BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond DR - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,62900 0,52054 GBP 17,24390%LU0223989970 BlueBay Investment Grade Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,79330 0,62166 GBP 21,63680%LU0225310001 BlueBay Investment Grade Bond DR - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,81300 0,63709 GBP 21,63680%LU1087903933 BlueBay Investment Grade Bond I - GBP (MIDiv) 07/07/17 0,19210 0,15054 GBP 21,63680%LU1128624399 BlueBay Total Return Credit C - EUR (QIDiv) 07/07/17 1,25940 0,97449 EUR 22,62230%LU1128623821 BlueBay Total Return Credit C - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,26310 0,97736 GBP 22,62230%LU1128624639 BlueBay Total Return Credit C - USD (QIDiv) 07/07/17 1,30200 1,00746 USD 22,62230%LU1055793738 High Income Loan L - USD (MFDiv) 07/07/17 0,29110 0,21541 USD 26,00000%FR0011630615 Oddo Credit Opportunities DR 07/07/17 1,52000 1,12480 EUR 26,00000%FR0012476364 Oddo Haut Rendement 2021 DR 07/07/17 3,13000 2,31620 EUR 26,00000%LU0327382494 Schroder ISF Asian Bond Absolute Return A1 Dist. Hedged 07/07/17 0,25521 0,20509 EUR 19,64083%LU1281941697 Schroder ISF Asian Bond Absolute Return Z Dist. 07/07/17 0,02839 0,02281 USD 19,64083%LU0955665376 Schroder ISF Asian Dividend Maximiser A Dist. Hedged 07/07/17 0,50107 0,37079 EUR 26,00000%LU1015429712 Schroder ISF Asian Dividend Maximiser A1 Dist. 07/07/17 0,49153 0,36373 EUR 26,00000%LU0955667075 Schroder ISF Asian Dividend Maximiser B Dist. Hedged 07/07/17 0,48995 0,36256 EUR 26,00000%LU0192582467 Schroder ISF Asian Equity Yield A Dist. 07/07/17 0,04599 0,03403 USD 26,00000%LU0193968947 Schroder ISF Asian Equity Yield A1 Dist. 07/07/17 0,04248 0,03143 USD 26,00000%LU0192583275 Schroder ISF Asian Equity Yield C Dist. 07/07/17 0,05190 0,03840 USD 26,00000%LU0953474524 Schroder ISF Asian Local Currency Bond A Dist. Hedged 07/07/17 0,28670 0,23381 EUR 18,44810%LU0499925211 Schroder ISF Emerging Markets Debt Abs. Ret. A Dist. 07/07/17 0,19447 0,16879 EUR 13,20335%LU0186876156 Schroder ISF Emerging Markets Debt Abs. Ret. A1 Dist. 07/07/17 0,04250 0,03689 EUR 13,20335%LU0587553891 Schroder ISF Emerging Markets Debt Abs. Ret. B Dist. 07/07/17 0,27362 0,23749 EUR 13,20335%LU1469675745 Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income A Dist. Hedged 07/07/17 1,02818 0,79916 EUR 22,27400%LU1469675828 Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income B Dist. Hedged 07/07/17 1,02305 0,79518 EUR 22,27400%LU1196710609 Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income I Dist. 07/07/17 0,41751 0,32451 USD 22,27400%LU0093472081 Schroder ISF EURO Bond A Dist. 07/07/17 0,05625 0,04595 EUR 18,31108%LU0671500071 Schroder ISF EURO Bond A1 Dist. 07/07/17 0,10350 0,08454 EUR 18,31108%LU0093472750 Schroder ISF EURO Bond B Dist. 07/07/17 0,07109 0,05807 EUR 18,31108%LU0425487740 Schroder ISF EURO Corporate Bond A Dist. 07/07/17 0,25577 0,19064 EUR 25,46473%LU0406854488 Schroder ISF EURO Corporate Bond A1 Dist. 07/07/17 0,24043 0,17920 EUR 25,46473%LU0512749036 Schroder ISF EURO Corporate Bond B Dist. 07/07/17 0,24701 0,18411 EUR 25,46473%LU1293075104 Schroder ISF EURO Credit Absolute Return A Dist. 07/07/17 0,50204 0,37722 EUR 24,86263%LU1476607079 Schroder ISF EURO Credit Absolute Return B Dist. 07/07/17 0,58757 0,44149 EUR 24,86263%LU0995120242 Schroder ISF EURO Credit Conviction A Dist. 07/07/17 1,66453 1,23499 EUR 25,80560%LU0995120598 Schroder ISF EURO Credit Conviction B Dist. 07/07/17 0,79072 0,58667 EUR 25,80560%LU0995120838 Schroder ISF EURO Credit Conviction C 07/07/17 0,82111 0,60922 EUR 25,80560%LU0995120911 Schroder ISF EURO Credit Conviction I 07/07/17 0,83692 0,62095 EUR 25,80560%LU0849400543 Schroder ISF EURO High Yield A Dist. 07/07/17 1,30690 0,96779 EUR 25,94735%LU1476607822 Schroder ISF EURO High Yield B Dist. 07/07/17 1,33753 0,99048 EUR 25,94735%LU0849400972 Schroder ISF EURO High Yield C Dist. 07/07/17 1,34068 0,99281 EUR 25,94735%LU0321371998 Schroder ISF European Dividend Maximiser A Dist. 07/07/17 0,92878 0,68730 EUR 26,00000%

LU0321374661 Schroder ISF European Dividend Maximiser A1 Dist. 07/07/17 0,88965 0,65834 EUR 26,00000%LU0321373184 Schroder ISF European Dividend Maximiser B Dist. 07/07/17 0,87655 0,64864 EUR 26,00000%LU0321373267 Schroder ISF European Dividend Maximiser C Dist. 07/07/17 0,99031 0,73283 EUR 26,00000%LU0012050729 Schroder ISF European Equity Yield A Dist. 07/07/17 0,11797 0,08730 EUR 26,00000%LU0315084102 Schroder ISF European Equity Yield A1 Dist. 07/07/17 0,12036 0,08907 EUR 26,00000%LU0062647861 Schroder ISF European Equity Yield B Dist. 07/07/17 0,10660 0,07888 EUR 26,00000%LU0062905319 Schroder ISF European Equity Yield C Dist. 07/07/17 0,13282 0,09828 EUR 26,00000%LU0694810861 Schroder ISF Global Bond A Dist. Hedged 07/07/17 0,06410 0,05209 EUR 18,73228%LU0694811240 Schroder ISF Global Bond A1 Dist. Hedged 07/07/17 0,06214 0,05050 EUR 18,73228%LU0694811679 Schroder ISF Global Bond B Dist. Hedged 07/07/17 0,06230 0,05063 EUR 18,73228%LU1121913302 Schroder ISF Global Bond I 07/07/17 0,07743 0,06293 EUR 18,73228%LU0776413352 Schroder ISF Global Conservative A Dist. 07/07/17 0,57877 0,47594 EUR 17,76568%LU0776413436 Schroder ISF Global Conservative A1 Dist. 07/07/17 0,48144 0,39590 EUR 17,76568%LU0922333165 Fidelity Funds Asian High Yield E (Mdis hedged) 10/07/17 0,03810 0,02830 EUR 25,72139%LU1147469677 FTIF Franklin Diversified Balanced A (Ydis) 10/07/17 0,70900 0,55675 EUR 21,47454%LU0523922176 FTIF Franklin Global Real Estate A (Ydis) - H1 10/07/17 0,33500 0,24790 EUR 26,00000%LU1022657693 FTIF Franklin Income I (Ydis) -H1 10/07/17 0,40900 0,30266 EUR 26,00000%LU1446804566 FTIF Franklin K2 Long Short Credit A (Ydis) 10/07/17 0,03200 0,02378 USD 25,68184%LU0366004546 FTIF Franklin MENA A (Ydis) 10/07/17 0,00300 0,00222 USD 26,00000%LU0229938955 FTIF Franklin Mutual European A (Ydis) 10/07/17 0,16200 0,11988 EUR 26,00000%LU0260862569 FTIF Franklin Mutual European I (Ydis) 10/07/17 0,29100 0,21534 EUR 26,00000%LU0260862726 FTIF Franklin Mutual Global Discovery A (Ydis) 10/07/17 0,11000 0,08171 EUR 25,71392%LU0498738086 FTIF Franklin Real Return A (Ydis) - H1 10/07/17 0,08800 0,07302 EUR 17,02551%LU1022658071 FTIF Franklin Strategic Income I 10/07/17 0,42200 0,32119 USD 23,88766%LU0744128744 FTIF Templeton Africa A (Ydis) 10/07/17 0,10000 0,07400 EUR 26,00000%LU0744128827 FTIF Templeton Africa A (Ydis) - H1 10/07/17 0,07900 0,05846 EUR 26,00000%LU1129996713 FTIF Templeton ASEAN A (Ydis) 10/07/17 0,07300 0,05402 USD 26,00000%LU1212701459 FTIF Templeton Asian Bond I-H1 10/07/17 0,48000 0,40083 EUR 16,49333%LU0496364158 FTIF Templeton Emerging Markets Bond A (Ydis) - H1 10/07/17 0,68300 0,57570 EUR 15,70990%LU0768355868 FTIF Templeton Emerging Markets Bond I (Ydis) -H1 10/07/17 0,69300 0,58413 EUR 15,70990%LU0229941660 FTIF Templeton Euroland A (Ydis) 10/07/17 0,19000 0,14060 EUR 26,00000%LU0029868097 FTIF Templeton European A (Ydis) 10/07/17 0,20900 0,15466 USD 26,00000%LU0496363424 FTIF Templeton Frontier Markets Z (Ydis) -H1 10/07/17 0,12000 0,08880 EUR 26,00000%LU0029873410 FTIF Templeton Global (Euro) A (Ydis) 10/07/17 0,07500 0,05550 EUR 26,00000%LU0029864427 FTIF Templeton Global A (Ydis) 10/07/17 0,09300 0,06882 USD 26,00000%LU0768355439 FTIF Templeton Global Balanced I (Ydis) 10/07/17 0,36200 0,27831 USD 23,11843%LU0170474935 FTIF Templeton Global Bond (Euro) A (Ydis) 10/07/17 0,39500 0,33382 EUR 15,48754%LU1309513684 FTIF Templeton Global Bond (Euro) N 10/07/17 0,30900 0,26114 EUR 15,48754%LU0300745303 FTIF Templeton Global Bond A (Ydis) 10/07/17 1,00900 0,84875 EUR 15,88236%LU0672653945 FTIF Templeton Global Bond A (Ydis) - H1 10/07/17 0,56600 0,47611 CHF 15,88236%LU0496363937 FTIF Templeton Global Bond A (Ydis) - H1 10/07/17 0,55200 0,46433 EUR 15,88236%LU0300745642 FTIF Templeton Global Bond I (Ydis) 10/07/17 0,89000 0,74865 EUR 15,88236%LU0517464730 FTIF Templeton Global Bond N (Ydis) -H1 10/07/17 0,55000 0,46265 EUR 15,88236%LU0496363184 FTIF Templeton Global Bond Z (Ydis) -H1 10/07/17 0,55700 0,46854 EUR 15,88236%LU0300745725 FTIF Templeton Global Total Return A (Ydis) 10/07/17 1,01500 0,85464 EUR 15,79915%LU0672654083 FTIF Templeton Global Total Return A (Ydis) - H1 10/07/17 0,66600 0,56078 CHF 15,79915%LU0517465034 FTIF Templeton Global Total Return A Dist- H1 10/07/17 0,66700 0,56162 EUR 15,79915%LU0517464904 FTIF Templeton Global Total Return N (Ydis) -H1 10/07/17 0,66400 0,55909 EUR 15,79915%LU0496363341 FTIF Templeton Global Total Return Z (Ydis) -H1 10/07/17 0,66700 0,56162 EUR 15,79915%LU0269666987 FTIF Templeton Growth (Euro) A (Ydis) 10/07/17 0,07200 0,05328 USD 26,00000%LU0188152069 FTIF Templeton Growth (Euro) A (Ydis) 10/07/17 0,06300 0,04662 EUR 26,00000%LU0234924669 FTIF Templeton Growth (Euro) I (Ydis) 10/07/17 0,22700 0,16798 USD 26,00000%LU0211333702 FTIF Templeton Growth (Euro) I (Ydis) 10/07/17 0,19700 0,14578 EUR 26,00000%LU0029865408 FTIF Templeton Latin America A (Ydis) 10/07/17 0,40100 0,29674 USD 26,00000%LU0260865158 FTIF Templeton Latin America A (Ydis) 10/07/17 0,35200 0,26048 EUR 26,00000%LU0450468268 FTIF Templeton Latin America I (Ydis) -H2 10/07/17 0,12700 0,09398 EUR 26,00000%LU1236620248 HSBC GIF Global Equity Dividend AQ 11/07/17 0,08217 0,06081 USD 26,00000%LU1236620321 HSBC GIF Global Equity Dividend EQ 11/07/17 0,08142 0,06025 USD 26,00000%LU0762541174 HSBC GIF Managed Solutions Asia Focused Income AM 11/07/17 0,03114 0,02317 USD 25,60708%LU0800732082 HSBC GIF Managed Solutions Asia Focused Income AMHEUR 11/07/17 0,01391 0,01035 EUR 25,60708%LU0941602780 Invesco Asia Balanced A Dist. mensile 11/07/17 0,03200 0,02374 USD 25,80257%LU0955864656 Invesco Asia Balanced A Dist. mensile-1 11/07/17 0,03700 0,02745 USD 25,80257%LU0717748056 Invesco Asian Bond A Dist. mensile 11/07/17 0,02970 0,02228 USD 24,99944%LU0794790989 Invesco Asian Bond R Dist. mensile 11/07/17 0,02340 0,01755 USD 24,99944%LU0495688789 Invesco Emerging Local Curr. 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Bond R Dist. 11/07/17 0,03670 0,02763 USD 24,72609%LU0248037169 Invesco Euro Corporate Bond A Dist. mensile 11/07/17 0,01600 0,01196 EUR 25,26244%LU0607522066 Invesco Euro Corporate Bond R Dist. 11/07/17 0,00770 0,00575 EUR 25,26244%LU0607522223 Invesco Funds Global Total Return (EUR) Bond R Dist. mensile 11/07/17 0,00630 0,00499 EUR 20,79697%LU1075212081 Invesco Global Equity Income A Dist. mensile 11/07/17 0,03030 0,02242 USD 26,00000%LU1097692070 Invesco Global Equity Income A Dist. mensile-1 11/07/17 0,04300 0,03182 USD 26,00000%LU0482542841 Invesco Global Investment Grade Corp. BF A Dist. mensile 11/07/17 0,02050 0,01522 USD 25,76836%LU1075212248 Invesco Global Investment Grade Corp. BF A Dist. mensile 11/07/17 0,02590 0,01923 USD 25,76836%LU1504055994 Invesco Global Investment Grade Corp. BF E Dist. Hedge 11/07/17 0,01480 0,01099 EUR 25,76836%LU1252824740 Invesco India Bond A Dist. 11/07/17 0,05160 0,03870 USD 24,99923%LU0996661962 Invesco India Bond A Dist. 11/07/17 0,04700 0,03525 USD 24,99923%LU0996662424 Invesco India Bond E Dist. Hedge 11/07/17 0,04420 0,03315 EUR 24,99923%LU0996662697 Invesco India Bond R Dist. mensile 11/07/17 0,04380 0,03285 EUR 24,99923%LU1097692153 Invesco Pan European High Income A Dist. 11/07/17 0,04100 0,03082 EUR 24,81957%LU0794788066 Invesco US High Yield Bond A Dist. mensile 11/07/17 0,04400 0,03256 USD 26,00000%IE00B3V0M582 Anima Cedola Paesi Scandinavi 2017 Silver 12/07/17 0,24606 0,20356 EUR 17,27260%LU0754857604 Eurizon Capital Soluzioni Eurizon - Cedola Doc 05/2017 RD 13/07/17 2,15000 1,62856 EUR 24,25310%LU1129997018 FTIF Franklin Asia Credit A (Mdis) 17/07/17 0,03300 0,02452 USD 25,70487%LU0800341132 FTIF Franklin Brazil Opportunities A (Qdis) 17/07/17 0,16000 0,13230 USD 17,30978%LU1244551039 FTIF Franklin Diversified Conservative I 17/07/17 0,06100 0,04894 EUR 19,77554%LU0496363853 FTIF Franklin Euro High Yield A (Mdis) 17/07/17 0,03100 0,02294 USD 26,00000%LU0300744835 FTIF Franklin Euro High Yield A (Mdis) 17/07/17 0,02100 0,01554 EUR 26,00000%LU1098666016 FTIF Franklin European Dividend A 17/07/17 0,03500 0,02590 USD 26,00000%LU1129998099 FTIF Franklin European Income A (Mdis) 17/07/17 0,02400 0,01811 EUR 24,52165%LU1129998412 FTIF Franklin European Income A (Mdis) 17/07/17 0,02200 0,01661 USD 24,52165%LU1129998685 FTIF Franklin European Income I 17/07/17 0,02500 0,01887 EUR 24,52165%LU1129998503 FTIF Franklin European Income N (Mdis) 17/07/17 0,02400 0,01811 EUR 24,52165%LU1353033050 FTIF Franklin Flexible Alpha Bond A Dist./Hedged Euro 17/07/17 0,02700 0,02018 EUR 25,24309%LU0962741228 FTIF Franklin GCC Bond A (Mdis) 17/07/17 0,03900 0,02993 USD 23,25695%LU0543369770 FTIF Franklin Global Aggregate Bond A (Mdis) 17/07/17 0,01100 0,00912 USD 17,08071%LU0543369697 FTIF Franklin Global Aggregate Bond A (Mdis) 17/07/17 0,01300 0,01078 EUR 17,08071%LU0800342379 FTIF Franklin Global High Income Bond A (Mdis) 17/07/17 0,04800 0,03554 USD 25,95368%LU1129995822 FTIF Franklin Global High Income Bond N 17/07/17 0,04300 0,03184 USD 25,95368%LU0909057910 FTIF Franklin Global Listed Infrastructure A (Qdis) 17/07/17 0,13700 0,10138 USD 26,00000%LU1309513767 FTIF Franklin Global Multi-Asset Income A 17/07/17 0,04400 0,03394 EUR 22,86410%LU0909060542 FTIF Franklin Global Multi-Asset Income A (Qdis) 17/07/17 0,13900 0,10722 EUR 22,86410%LU1573966253 FTIF Franklin Global Multi-Asset Income G (Qdis) 17/07/17 0,10100 0,07791 EUR 22,86410%LU1244549991 FTIF Franklin Global Multi-Asset Income N (Qdis) 17/07/17 0,12300 0,09488 EUR 22,86410%LU0229948244 FTIF Franklin Global Real Estate A (Qdis) 17/07/17 0,07300 0,05402 USD 26,00000%LU0065014192 FTIF Franklin High Yield A (Mdis) 17/07/17 0,03100 0,02294 USD 26,00000%LU0152908892 FTIF Franklin High Yield I (Mdis) 17/07/17 0,05000 0,03700 USD 26,00000%LU0889566138 FTIF Franklin High Yield N (Mdis) 17/07/17 0,04300 0,03182 USD 26,00000%LU0098860793 FTIF Franklin Income A (Mdis) 17/07/17 0,04500 0,03330 USD 26,00000%LU0976567460 FTIF Franklin Income A (Mdis) - H1 17/07/17 0,03500 0,02590 EUR 26,00000%LU1309513502 FTIF Franklin Income N 17/07/17 0,03800 0,02812 EUR 26,00000%LU1212702937 FTIF Franklin Income N 17/07/17 0,03500 0,02590 USD 26,00000%LU1022657347 FTIF Franklin Income N (Mdis) - H1 17/07/17 0,03500 0,02590 EUR 26,00000%LU1446804640 FTIF Franklin K2 Long Short Credit A (Mdis) 17/07/17 0,00200 0,00149 USD 25,68184%LU0300743191 FTIF Franklin Strategic Income A (Mdis) 17/07/17 0,03500 0,02664 EUR 23,88766%LU0300737201 FTIF Franklin Strategic Income A (Mdis) 17/07/17 0,04000 0,03044 USD 23,88766%LU0889566484 FTIF Franklin Strategic Income A (Mdis) - H1 17/07/17 0,03400 0,02588 EUR 23,88766%LU1022657933 FTIF Franklin Strategic Income N (Mdis) - H1 17/07/17 0,03400 0,02588 EUR 23,88766%LU0029872446 FTIF Franklin U.S. Government A (Mdis) 17/07/17 0,01500 0,01110 USD 26,00000%LU0139222334 FTIF Franklin U.S. Government I (Mdis) 17/07/17 0,02000 0,01480 USD 26,00000%LU0098867376 FTIF Franklin U.S. Government N (Mdis) 17/07/17 0,01000 0,00740 USD 26,00000%LU0170467566 FTIF Franklin U.S. Low Duration A (Mdis) 17/07/17 0,01100 0,00842 USD 23,44641%LU0260863377 FTIF Templeton Asian Bond A (Mdis) 17/07/17 0,04700 0,03925 EUR 16,49333%LU0229950067 FTIF Templeton Asian Bond A (Mdis) 17/07/17 0,05300 0,04426 USD 16,49333%LU0260863534 FTIF Templeton Asian Bond I (Mdis) 17/07/17 0,04900 0,04092 EUR 16,49333%LU0229950810 FTIF Templeton Asian Bond N (Mdis) 17/07/17 0,05200 0,04342 USD 16,49333%LU0909059296 FTIF Templeton Asian Dividend A (Mdis) 17/07/17 0,01700 0,01258 USD 26,00000%LU0608807946 FTIF Templeton Emerging Markets Balanced A (Qdis) 17/07/17 0,07500 0,05873 USD 21,69002%LU0441901922 FTIF Templeton Emerging Markets Bond A (Mdis) 17/07/17 0,07000 0,05900 USD 15,70990%LU0029876355 FTIF Templeton Emerging Markets Bond A (Qdis) 17/07/17 0,37200 0,31356 USD 15,70990%

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17 luglio 2017 - n. 13 Bollettino delle Estrazioni Pag. 205

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LU0152984307 FTIF Templeton Emerging Markets Bond A (Qdis) 17/07/17 0,33000 0,27816 EUR 15,70990%LU0260869499 FTIF Templeton Emerging Markets Bond I (Qdis) 17/07/17 0,29600 0,24950 USD 15,70990%LU0517465893 FTIF Templeton Emerging Markets Bond I (Qdis)-H1 17/07/17 0,19400 0,16352 GBP 15,70990%LU1129996044 FTIF Templeton Emerging Markets Bond N 17/07/17 0,06400 0,05395 USD 15,70990%LU0052756011 FTIF Templeton Global Balanced A (Qdis) 17/07/17 0,24000 0,18452 USD 23,11843%LU0211328371 FTIF Templeton Global Equity Income A (Qdis) 17/07/17 0,03200 0,02368 USD 26,00000%LU1022657008 FTIF Templeton Global Income N (Qdis) H1 17/07/17 0,12200 0,09430 EUR 22,70430%LU0170475585 FTIF Templeton Global Total Return A (Mdis) 17/07/17 0,10000 0,08420 USD 15,79915%LU0234926953 FTIF Templeton Global Total Return A (Mdis) 17/07/17 0,08700 0,07325 EUR 15,79915%LU0808758352 FTIF Templeton Global Total Return A (Mdis) - H1 17/07/17 0,66200 0,55741 CNH 15,79915%LU0366773504 FTIF Templeton Global Total Return A (Mdis) - H1 17/07/17 0,06200 0,05220 EUR 15,79915%LU0260865075 FTIF Templeton Global Total Return I (Mdis) 17/07/17 0,08600 0,07241 EUR 15,79915%LU0366773256 FTIF Templeton Global Total Return N (Mdis) - H1 17/07/17 0,07100 0,05978 EUR 15,79915%IE00BDH36712 GAM Star Credit Opportunities EUR AQ 27/07/17 0,11820 0,08747 EUR 26,00000%LU1056594408 BNP Paribas L1 Multi-Asset Income MD 31/07/17 0,32000 0,24153 EUR 24,52310%GB00BK6MBF14M&G Global High Yield Bond AH 31/07/17 0,04926 0,03712 USD 24,63121%GB00B3LTM884 M&G Global High Yield Bond AH Inc 31/07/17 0,04482 0,03378 EUR 24,63121%GB00BYQRBW12 M&G Global High Yield Bond B Inc. Hedged31/07/170,03863 0,02912 EUR 24,63121%GB00BK6MBD99M&G Global High Yield Bond C-H 31/07/17 0,04733 0,03567 EUR 24,63121%GB00BK6MBG21M&G Global High Yield Bond C-H 31/07/17 0,05120 0,03859 USD 24,63121%GB0031110405 M&G Global High Yield Bond X Inc. 31/07/17 0,00200 0,00151 GBP 24,63121%GB00BBCR3390 M&G Income Allocation A Dist. 31/07/17 0,02936 0,02301 EUR 21,63305%GB00BZ03LZ55 M&G Income Allocation A Dist. Hedged 31/07/17 0,02807 0,02200 USD 21,63305%GB00BBCR3515 M&G Income Allocation C Inc. 31/07/17 0,03024 0,02370 EUR 21,63305%GB00BZ03M186 M&G Income Allocation USD C-H Inc 31/07/17 0,02848 0,02232 USD 21,63305%LU0823379549 Parvest Bond Asia Ex-Japan Classic-MD 31/07/17 0,28000 0,20887 USD 25,40330%LU0823386080 Parvest Bond World Emerging Local Classic-MD 31/07/17 0,32000 0,27533 USD 13,96070%GB0008371014 Threadneedle TIF High Yield Bond RN Inc 04/08/17 0,00172 0,00127 GBP 26,00000%GB0001529568 Threadneedle TIF UK Monthly Income RN Inc 04/08/17 0,00250 0,00185 GBP 26,00000%GB0033749739 Threadneedle TIF UK Corporate Bond RG Inc 07/08/17 0,00389 0,00291 GBP 25,22173%GB0031109738 Threadneedle TIF UK Corporate Bond RN Inc 07/08/17 0,00389 0,00291 GBP 25,22173%GB0001448900 Threadneedle TIF UK Equity Income RN Inc 07/08/17 0,01292 0,00956 GBP 26,00000%

TABELLA DEI DIVIDENDI ETF Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio ETF investito in titoli di stato)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ

DE0002635265 iShares Pfandbriefe UCITS ETF (MI) 15/06/17 0,24089 0,17826 EUR 26,00000%IE00BH3X8336 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond 30/06/17 0,41968 0,36224 USD 13,68638%IE00B5ZR2157 PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF EUR Inc (MI) 30/06/17 0,00082 0,00063 EUR 23,07834%IE00BP9F2J32 PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS (MI) 30/06/17 0,17320 0,13116 EUR 24,27238%IE00BP9F2H18 PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF QFI (MI) 30/06/17 0,59429 0,44213 USD 25,60350%IE00B7N3YW49 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index (MI) 30/06/17 0,39836 0,29652 USD 25,56437%IE00BF8HV600 PIMCO Short-Term High Yield Corp Bond Index Source ETF EUR (MI) 30/06/17 0,35168 0,26178 EUR 25,56437%IE00B67B7N93 PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF (MI) 30/06/17 0,11645 0,08662 USD 25,61622%IE00B8GF1M35 SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF (MI) 03/07/17 0,33600 0,24864 USD 26,00000%IE00B6YX5C33 SPDR S&P 500 UCITS ETF (MI) 03/07/17 1,01380 0,75021 USD 26,00000%IE00B6YX5D40 SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF (MI) 03/07/17 0,28310 0,20949 USD 26,00000%LU0496786905 Lyxor Australia (S&P/ASX 200) UCITS ETF D (MI) 17/07/17 0,88000 0,65120 EUR 26,00000%FR0011475078 Lyxor Japan (Topix) (DR) UCITS ETF D (MI) 17/07/17 1,13000 0,83620 EUR 26,00000%LU0496786731 Lyxor MSCI Canada UCITS ETF D (MI) 17/07/17 1,55000 1,14700 EUR 26,00000%FR0007085501 Lyxor MSCI EMU (DR) UCITS ETF (MI) 17/07/17 1,19000 0,88060 EUR 26,00000%LU0496786574 Lyxor S&P 500 UCITS ETF D (MI) 17/07/17 0,23000 0,17020 EUR 26,00000%LU0959211243 Lyxor S&P 500 UCITS ETF D (MI) 17/07/17 1,49000 1,10260 EUR 26,00000%FR0007075494 Lyxor UCITS ETF Dj Global Titans 50 (MI) 17/07/17 0,46000 0,34040 EUR 26,00000%LU1452600270 Lyxor US TIPS (DR) UCITS ETF D (MI) 17/07/17 0,78000 0,68250 USD 12,50000%LU1285959703 Lyxor Usd Liquid Investment Grade Corporate Bonds UCITS ETF C (MI) 17/07/17 2,50000 2,05559 USD 17,77648%LU1285960032 Lyxor Usd Liquid Investment Grade Corporate Bonds UCITS ETF

Monthly Hedged D-EUR (MI) 17/07/17 2,30000 1,89114 EUR 17,77648%IE00B23D9240 PowerShares Dynamic US Market UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,05340 0,03952 USD 26,00000%IE0032077012 PowerShares EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,30860 0,22836 USD 26,00000%IE00BZ4BMM98 PowerShares EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS

ETF (MI) 31/07/17 0,69030 0,51082 EUR 26,00000%IE00BYYXBF44 PowerShares FTSE Emerging Markets High Dividend Low Volatility

UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,41830 0,30954 USD 26,00000%IE00B23LNQ02 PowerShares FTSE RAFI All-World 3000 UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,15400 0,11396 USD 26,00000%IE00B23D9570 PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,03340 0,02472 USD 26,00000%IE00B23D8Y98 PowerShares FTSE RAFI Europe Mid-Small UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,19090 0,14127 EUR 26,00000%IE00B23D8X81 PowerShares FTSE RAFI Europe UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,15540 0,11500 EUR 26,00000%IE00B23D8S39 PowerShares FTSE RAFI US 1000 UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,07470 0,05528 USD 26,00000%IE00BLSNMW37 PowerShares Global Buyback Achievers UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,10930 0,08088 USD 26,00000%IE00BWTN6Y99 PowerShares S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,26770 0,19810 USD 26,00000%IE00BX8ZXS68 PowerShares S&P 500 VEQTOR UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,08430 0,06238 USD 26,00000%IE00BD0Q9673 PowerShares US High Yield Fallen Angels UCITS (MI) 31/07/17 0,36370 0,26914 USD 26,00000%

PROSPETTO DELLE CEDOLE

CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

IT0005039059 ACQUE B.LIVENZA 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1IT0005038838 ACQUE DEL CHIAMPO 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1IT0005039521 ACQUE VICENTINE SPA 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1IT0005039331 ALTO VICENTINO SERV. 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1XS1214673565 ARCELORMITTAL Euribor3m 04/18 10/07/2017 0,42972 0,317993 09/10/2017 0,42972XS0802638642 ASS. GENERALI sub TF+TV 07/42 10/07/2017 10,125 7,4925 10/07/2018 10,125IT0005038770 AZ. SERV. INTEGRATI 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1IT0005025017 BANCA PROSSIMA 1.00% 07/19 10/07/2017 1,_ 0,74 10/07/2018 1,_IT0005039604 BIM G.S. PUBBLICI 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1IT0005039646 CENTRO VENETO SERV. 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1XS0949742323 DAIMLER AG NOK 3.00% 07/18 10/07/2017 3,_ 2,22 10/07/2018 3,_XS0951565091 ENI SPA 3.25% 07/23 10/07/2017 3,25 2,405 10/07/2018 3,25IT0005039596 ETRA 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1US36967FAA93 GE CAPITAL CO USDLibor3m 01/20 10/07/2017 0,44878 0,332097 09/10/2017 0,48637US36962G4B75 GENERAL ELEC CAP COR6.875% 01/39 10/07/2017 3,4375 2,54375 10/01/2018 3,4375IT0004898265 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 04/18 10/07/2017 0,48 0,3552 10/10/2017 0,48IT0004931264 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 07/18 10/07/2017 0,42 0,3108 10/10/2017 0,42IT0004931389 INTESA/S.PAOLO TF+Eurib3m 07/19 10/07/2017 2,5 1,85 10/07/2018 2,5IT0005025512 INTESA/S.PAOLO TF+Eurib3m 07/20 10/07/2017 1,25 0,925 10/07/2018 1,25XS1304487710 LLOYDS TSB BANK PLC Eur3m 10/18 10/07/2017 0,04297 0,031798 09/10/2017 0,04297XS0801356881 NESTLE’ HOLDINGS 2.50% 07/17 10/07/2017 2,5 1,85FR0013181989 RCI BANQUE 0.375% 07/19 10/07/2017 0,40574 0,300248 10/07/2018 0,375IT0005122269 SETTENTRIONALE TRAS. 5.15% 07/20 10/07/2017 2,575 1,9055 10/01/2018 2,575IT0005189169 B.CO DESIO 0.90% 07/19 11/07/2017 0,45 0,333 11/01/2018 0,45IT0005031270 B.NUOVA 239a 2.50% 07/19 11/07/2017 2,5 1,85 11/07/2018 2,5US06051GET22 BANK OF AMERICA CO. 2.00% 01/18 11/07/2017 1,_ 0,74 11/01/2018 1,_US06051GEU94 BANK OF AMERICA CO. 3.30% 01/23 11/07/2017 1,65 1,221 11/01/2018 1,65XS1319814817 FEDEX CORP Euribor3m 04/19 11/07/2017 0,05561 0,041151 11/10/2017 0,05597XS1408445945 IBRD ZAR 8.25% 01/19 11/07/2017 4,125 3,609375 11/01/2018 4,125XS0373858082 INTESA/S.PAOLO 470a CMS10a 07/23 11/07/2017 0,3958 0,292892 11/10/2017 0,42331XS0373045730 INTESA/S.PAOLO 471a CMS10a 07/23 11/07/2017 1,076 0,79624 11/07/2018 N/AFR0011233451 PEUGEOT SA 5.625% 07/17 11/07/2017 5,625 4,1625IT0005029829 POP.VICENZA 789a 2.00% 07/17 11/07/2017 2,_ 1,48IT0005032880 POP.VICENZA 791a 2.50% 07/19 11/07/2017 2,5 1,85 11/07/2018 2,5NL0009289313 RBS NV RF 01/20 11/07/2017 2,10564 1,558174 11/10/2017 2,12903NL0009289321 RBS NV TF+Euribor3m 01/20 11/07/2017 0,88472 0,654693 11/10/2017 0,89444SK4120008665 REP. OF SLOVAKIA 4.40% 07/29 11/07/2017 4,4 3,85 11/07/2018 4,4IT0005217606 UNICREDIT Euribor3m 10/23 11/07/2017 0,334 0,24716 11/10/2017 N/AXS1377799355 UNICREDIT BANK AG GBP 04/26 11/07/2017 0,775 0,5735 11/10/2017 0,775XS1377769879 UNICREDIT BANK AG USD 04/26 11/07/2017 1,05 0,777 11/10/2017 1,05XS1308352019 AGATE ASSETS SA Euribor3m 10/19 12/07/2017 N/A N/A 12/10/2017 N/AXS0514557973 B.IMI 52a Euribor6m TF+TV 07/17 12/07/2017 2,_ 1,48IT0005216038 B.IMI USDLibor3m 10/21 12/07/2017 0,5 0,37 12/10/2017 0,5XS1548436473 BMW FINANCE NV 0.75% 07/24 12/07/2017 0,37192 0,275221 12/07/2018 0,75XS1385360505 BNP PARIBAS ARB. GBP TF+TV 04/26 12/07/2017 0,28453 0,210552 12/10/2017 0,27414XS1093246806 C.SUISSE LONDON Step-up 01/22 12/07/2017 1,2 0,888 12/01/2018 1,2XS0467851779 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 01/19 12/07/2017 0,_ 0,_ 12/10/2017 0,_XS0647298883 ENEL FINANCE INT. 5.00% 07/21 12/07/2017 5,_ 3,7 12/07/2018 5,_

XS0647288140 ENEL FINANCE INT. 4.125% 07/17 12/07/2017 4,125 3,0525US46115HAP29 INTESA/S.PAOLO USD 5.25% 01/24 12/07/2017 2,625 1,9425 12/01/2018 2,625IT0005239253 MEDIOBANCA 81a Euribor3m 01/23 12/07/2017 0,25278 0,187057 12/10/2017 0,25556IT0005239261 MEDIOBANCA 82a GBPLibor3m 01/23 12/07/2017 0,45827 0,33912 12/10/2017 0,45283IT0004936289 MITTEL SPA 6.00% 07/19 12/07/2017 3,_ 2,22 12/01/2018 3,_XS1304446013 RABOBANK NEDERLAND Eurib3m 10/17 12/07/2017 0,_ 0,_ 12/10/2017 0,_XS0863522149 REP. OF LATVIA 2.75% 01/20 12/07/2017 1,375 1,203125 12/01/2018 1,375XS1445725218 BK NEDERLANDSE GEMEE 0.05% 07/24 13/07/2017 0,05 0,037 13/07/2018 0,05XS0260981658 BK OF SCOTLAND Cov 4.50% 07/21 13/07/2017 4,5 3,33 13/07/2018 4,5XS0461360983 DEUTSCHE B.(LB) Step-up 07/22 13/07/2017 2,_ 1,48 13/07/2018 2,25XS1306411726 DEUTSCHE BAHN FIN Eurib3m 10/23 13/07/2017 0,02477 0,01833 13/10/2017 N/AUS25152R2X04 DEUTSCHE BANK AG USD 3.125 01/21 13/07/2017 1,5625 1,15625 13/01/2018 1,5625XS0525787874 DEUTSCHE TELEKOM INT 4.25% 07/22 13/07/2017 4,25 3,145 13/07/2018 4,25XS1258827069 E.S.TR.A SPA 3.75% 07/22 13/07/2017 3,75 2,775 13/07/2018 3,75XS0878567394 EIB 1.00% 07/18 13/07/2017 1,_ 0,875 13/07/2018 1,_XS1213053991 GOLDMAN SACHS INT 4.00% 07/21 13/07/2017 4,_ 2,96 13/07/2018 4,_XS0803500742 INTESA/S.PAOLO 671a Eur3m 07/22 13/07/2017 1,84369 1,364331 15/01/2018 1,87395IT0005090045 MEDIOBANCA 62a USDLibor3m 04/22 13/07/2017 0,5 0,37 13/10/2017 0,5XS0525146907 NATIONAL AUSTRALIA 4.00% 07/20 13/07/2017 4,_ 2,96 13/07/2018 4,_XS1444493982 NED.WATERSCHAPSBANK 0.875% 07/18 13/07/2017 0,4375 0,32375 13/01/2018 0,4375US35177PAX50 ORANGE SA 5.375% 01/42 13/07/2017 2,6875 1,98875 13/01/2018 2,6875XS0224227313 REP. OF GREECE Flip GFloor 07/20 13/07/2017 0,_ 0,_ 13/07/2018 0,_XS0802756683 SOCIETE GENERALE 4.25% 07/22 13/07/2017 4,25 3,145 13/07/2018 4,25IT0005202715 B.IMI 0.90% 07/21 14/07/2017 0,9 0,666 14/07/2018 0,9IT0005030306 E.S.TR.A SPA 5.00% 07/19 14/07/2017 5,_ 3,7 14/07/2018 5,_US36962G7G36 GENERAL ELEC CAP COR 2.30% 01/19 14/07/2017 1,15 0,851 14/01/2018 1,15US36962G3P70 GENERAL ELEC CAP COR5.875% 01/38 14/07/2017 2,9375 2,17375 14/01/2018 2,9375US36962G7F52 GENERAL ELEC CAP UsdLib3m 01/19 14/07/2017 0,40321 0,298375 16/10/2017 N/AIT0005053167 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 10/19 14/07/2017 0,_ 0,_ 14/10/2017 0,_XS1086104681 IREN SPA 3.00% 07/21 14/07/2017 3,_ 2,22 14/07/2018 3,_XS0525602339 RABOBANK NEDERLAND 4.125% 07/25 14/07/2017 4,125 3,0525 14/07/2018 4,125XS1087831688 ACEA SPA 2.625% 07/24 15/07/2017 2,625 1,9425 15/07/2018 2,625AT0000386115 AUST 15/07/04-20 3.90% 15/07/2017 3,9 3,4125 15/07/2018 3,9AT0000383864 AUST 15/07/97-27 6.25% 15/07/2017 6,25 5,46875 15/07/2018 6,25AU3TB0000051 AUSTRALIA COMM. 5.75% 07/22 15/07/2017 2,875 2,515625 15/01/2018 2,875IT0004939721 B.CO DESIO Step-up 07/18 15/07/2017 1,5 1,11 15/01/2018 1,75IT0001352233 B.CO NAPOLI 5.30% 07/19 15/07/2017 2,65 1,961 15/01/2018 2,65IT0005124919 B.CO POPOLARE 519a Eurib3m 07/20 15/07/2017 0,19413 0,143656 15/10/2017 N/AIT0005142408 B.CO POPOLARE 534a Eurib3m 10/21 15/07/2017 0,24469 0,181071 15/10/2017 N/AIT0005142622 B.CO POPOLARE 535a Eurib3m 10/20 15/07/2017 0,19413 0,143656 15/10/2017 N/AUS105756BH29 BRAZIL 8.00% 01/18 15/07/2017 4,_ 3,5 15/01/2018 4,_US105756AK66 BRAZIL 12.75% 01/20 15/07/2017 6,375 5,578125 15/01/2018 6,375IT0005058463 BTP 15/10/14-15/01/18 0.75% 15/07/2017 0,375 0,328125 15/01/2018 0,375USP3143NAJ39 C.N. COBRE DE CHILE 7.50% 01/19 15/07/2017 3,75 2,775 15/01/2018 3,75XS1086835979 CARREFOUR SA 1.75% 07/22 15/07/2017 1,75 1,295 15/07/2018 1,75IT0005185456 CCTeu 15/01/16-07/23 (0.70 AT) 15/07/2017 0,234 0,20475 15/01/2018 N/AXS0461387325 DEUTSCHE B.(LB) CMSUSD10a 07/25 15/07/2017 3,_ 2,22 15/07/2018 3,_XS1028950704 EC FINANCE PLC 5.125% 07/21 15/07/2017 2,5625 1,89625 15/01/2018 2,5625XS0903345220 EIB 1.50% 07/20 15/07/2017 1,5 1,3125 15/07/2018 1,5XS0222759689 EIB 1629/64 TF+Cms10a-2a 07/20 15/07/2017 1,25 1,09375 15/07/2018 N/AXS0222844952 EIB 1629/67 Switch T30 07/20 15/07/2017 0,31 0,27125 15/07/2018 N/AAU3CB0234987 EIB AUD 2.80% 01/21 15/07/2017 1,4 1,225 15/01/2018 1,4XS1587913663 FEDERAL-MOGUL HOLD Eurib3m 04/24 15/07/2017 1,47604 1,09227 16/10/2017 N/AXS1088515207 FIAT FINANCE TRADE 4.75% 07/22 15/07/2017 4,75 3,515 15/07/2018 4,75XS1108694362 FIAT FINANCE TRADE 4.75% 07/22 15/07/2017 4,75 3,515 15/07/2018 4,75US345370CQ17 FORD MOTOR CO 4.75% 01/43 15/07/2017 2,375 1,7575 15/01/2018 2,375US345370BV11 FORD MOTOR CO 8.90% 01/32 15/07/2017 4,45 3,293 15/01/2018 4,45US345397XQ11 FORD MOTOR CREDIT C 3.20% 01/21 15/07/2017 1,6 1,184 15/01/2018 1,6US345397VM25 FORD MOTOR CREDIT C 8.125% 01/20 15/07/2017 4,0625 3,00625 15/01/2018 4,0625US912828H375 GOVT 15/01/15-18 0.875% 15/07/2017 0,4375 0,382813 15/01/2018 0,4375US912828XK13 GOVT 15/07/15-18 0.875% 15/07/2017 0,4375 0,382813 15/01/2018 0,4375US46115HAW79 INTESA/S.PAOLO USD 5.71% 01/26 15/07/2017 2,855 2,1127 15/01/2018 2,855US46115HAL15 INTESA/S.PAOLO USD 3.875% 01/19 15/07/2017 1,9375 1,43375 15/01/2018 1,9375US48128BAB71 JP MORGAN CHASE&Co. 2.972% 01/23 15/07/2017 1,79146 1,32568 15/01/2018 1,486NL0009712470 NEDS 04/03/11-15/07/21 3.25% 15/07/2017 3,25 2,84375 15/07/2018 3,25NL0009348242 NEDS 05/02/10-15/07/20 3.50% 15/07/2017 3,5 3,0625 15/07/2018 3,5NL0012171458 NEDS 09/02/17-15/07/27 0.75% 15/07/2017 0,32055 0,280481 15/07/2018 0,75NL0010060257 NEDS 10/02/12-15/07/22 2.25% 15/07/2017 2,25 1,96875 15/07/2018 2,25NL0009086115 NEDS 13/02/09-15/07/2019 4.00% 15/07/2017 4,_ 3,5 15/07/2018 4,_NL0006007239 NEDS 15/07/07-17 4.50% 15/07/2017 4,5 3,9375NL0010418810 NEDS 22/03/13-15/07/23 1.75% 15/07/2017 1,75 1,53125 15/07/2018 1,75NL0011819040 NEDS 24/03/16-15/07/26 0.50% 15/07/2017 0,5 0,4375 15/07/2018 0,5NL0006227316 NEDS 25/02/08-15/07/18 4.00% 15/07/2017 4,_ 3,5 15/07/2018 4,_NL0011220108 NEDS 26/03/15-15/07/25 0.25% 15/07/2017 0,25 0,21875 15/07/2018 0,25NL0010733424 NEDS 28/03/14-15/07/24 2.00% 15/07/2017 2,_ 1,75 15/07/2018 2,_US68389XAQ88 ORACLE 2.375% 01/19 15/07/2017 1,1875 0,87875 15/01/2018 1,1875GB00B6HZ2257 RBS Obiettivo 8% 07/21 15/07/2017 0,_ 0,_ 15/10/2017 N/AXS1503160498 REP. OF ARGENTINA 5.00% 01/27 15/07/2017 2,5 2,1875 15/01/2018 2,5XS1503160225 REP. OF ARGENTINA 3.875% 01/22 15/07/2017 1,9375 1,695313 15/01/2018 1,9375US731011AR30 REP. OF POLAND 6.375% 07/19 15/07/2017 3,1875 2,789063 15/01/2018 3,1875US900123AL40 TURKEY 11.875% 01/30 15/07/2017 5,9375 5,195313 15/01/2018 5,9375IT0004917917 UNICREDIT 7a LT2 TF+Eur3m 07/20 15/07/2017 0,5795 0,42883 15/10/2017 N/AIT0004917867 UNICREDIT 8a LT2 Step-up 07/20 15/07/2017 4,5 3,33 15/07/2018 5,_IT0005027567 VENETO BANCA Step-up 07/18 15/07/2017 1,3 0,962 15/01/2018 1,5XS1088274169 2i RETE GAS SPA 1.75% 07/19 16/07/2017 1,75 1,295 16/07/2018 1,75XS1088274672 2i RETE GAS SPA 3.00% 07/24 16/07/2017 3,_ 2,22 16/07/2018 3,_XS0731583208 ABN AMRO NV GBP 4.875% 01/19 16/07/2017 2,4375 1,80375 16/01/2018 2,4375XS0953207759 AMPLIFON SPA 4.875% 07/18 16/07/2017 4,875 3,6075 16/07/2018 4,875IT0005136335 B.CO DESIO Euribor3m T2 10/21 16/07/2017 0,417 0,30858 16/10/2017 N/AIT0005124901 B.CO POPOLARE 520a Eurib3m 07/20 16/07/2017 0,19413 0,143656 16/10/2017 N/AIT0005142614 B.CO POPOLARE 536a Eurib3m 10/20 16/07/2017 0,19413 0,143656 16/10/2017 N/AIT0006715400 BARCLAYS BANK 31a Eurib3m 06/19 16/07/2017 0,25 0,185 16/08/2017 N/AXS0953199634 CONTINENTAL AG 3.00% 07/18 16/07/2017 1,5 1,11 16/01/2018 1,5FR0012891992 CREDIT AGRICOLE 2.80% 10/25 16/07/2017 0,7 0,518 16/10/2017 0,7XS1015890210 DAIMLER AG GBP 2.375% 07/18 16/07/2017 2,375 1,7575 16/07/2018 2,375US345370CA64 FORD MOTOR CO 7.45% 07/31 16/07/2017 3,725 2,7565 16/01/2018 3,725US34540UAA79 FORD MOTOR CREDIT C 2.375% 01/18 16/07/2017 1,1875 0,87875 16/01/2018 1,1875US45950KCC27 IFC USD 1.25% 07/18 16/07/2017 0,625 0,546875 16/01/2018 0,625US45950KCG31 IFC USD 1.625% 07/20 16/07/2017 0,8125 0,710938 16/01/2018 0,8125IT0004960016 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 10/18 16/07/2017 0,44 0,3256 16/10/2017 0,44XS0526326334 INTESA/S.PAOLO LT2 5.15% 07/20 16/07/2017 5,15 3,811 16/07/2018 5,15US46115HAJ68 INTESA/S.PAOLO USD 3.875% 01/18 16/07/2017 1,9375 1,43375 16/01/2018 1,9375US500769CU69 KFW USD 4.50% 07/18 16/07/2017 2,25 1,665 16/01/2018 2,25IT0005038283 M.PASCHI Extendable 2.875% 07/24 16/07/2017 2,875 2,1275 16/07/2018 2,875IT0004244163 POP.MILANO 3.625% 07/17 16/07/2017 1,8125 1,34125IT0004935687 UNICREDIT 10a Premium 07/19 16/07/2017 1,5 1,11 16/07/2018 1,5XS0439828269 VERBUND AG 4.75% 07/19 16/07/2017 4,75 3,515 16/07/2018 4,75IT0005124927 B.CO POPOLARE 521a Eurib3m 07/20 17/07/2017 0,19413 0,143656 17/10/2017 N/AIT0003422844 B.N.L. 4.75% 01/18 17/07/2017 2,375 1,7575 17/01/2018 2,375IT0006715608 BARCLAYS BANK 32a Eurib3m 07/17 17/07/2017 0,117 0,08658XS1015212811 BMW FINANCE NV 1.625% 07/19 17/07/2017 1,625 1,2025 17/07/2018 1,625XS1167154654 BNP PARIBAS Euribor3m 01/20 17/07/2017 0,017 0,01258 16/10/2017 N/AUSP3143NAP98 C.N. COBRE DE CHILE 3.00% 07/22 17/07/2017 1,5 1,11 17/01/2018 1,5XS1121919333 C.SUISSE LONDON Euribor3m 10/19 17/07/2017 0,0295 0,02183 16/10/2017 N/AUS22532MAN20 CREDIT AGRICOLE LB Eurib3m 04/19 17/07/2017 0,48961 0,362311 16/10/2017 N/ADE000DB7XHM0 DEUTSCHE BANK AG Euribor3m 04/19 17/07/2017 0,0545 0,04033 16/10/2017 N/AEU000A1G0BG1 EFSF 1.625% 07/20 17/07/2017 1,625 1,421875 17/07/2018 1,625XS0767839185 EIB Euribor3m 01/19 17/07/2017 0,012 0,0105 16/10/2017 N/AXS1133551405 EIB Euribor3m 07/24 17/07/2017 0,_ 0,_ 16/10/2017 N/AXS0981588121 EIB GBP GBPlibor3m 04/19 17/07/2017 0,14438 0,126333 16/10/2017 N/AXS1220057043 FCA CAPITAL PLC Euribor3m 10/17 17/07/2017 0,142 0,10508 17/10/2017 N/AXS1167300497 GE CAPITAL UK FUND GBPLi3m 01/18 17/07/2017 0,18877 0,13969 16/10/2017 N/AXS0876185876 GENERAL ELEC CAP COR 4.25% 01/18 17/07/2017 2,125 1,5725 17/01/2018 2,125US36962GL367 GENERAL ELEC CAP UsdLib3m 05/24 17/07/2017 0,36461 0,269811 16/10/2017 N/A

CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDOCODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

XS1057822766 INTESA/S.PAOLO 774a Eur3m 04/19 17/07/2017 0,1795 0,13283 17/10/2017 N/AUS500769FK50 KFW USD 2.125% 01/23 17/07/2017 1,0625 0,78625 17/01/2018 1,0625XS1078121057 LANDWIRTSCHAFT REN USDLib3 07/19 17/07/2017 0,29961 0,221711 16/10/2017 N/AXS0238916620 M.PASCHI Euribor3m LT2 01/18 17/07/2017 0,167 0,12358 16/10/2017 N/AIT0004872435 MEDIOBANCA MB10 TF+Eurib6m 01/19 17/07/2017 0,89281 0,660679 16/01/2018 N/AXS1167324596 NATIONAL AUSTRALIA Eur3m 01/18 17/07/2017 0,_ 0,_ 16/10/2017 N/AUS71647NAE94 PETROBRAS GLOBAL BV USD3m 01/19 17/07/2017 0,82461 0,610211 16/10/2017 N/AXS1345314956 RABOBANK NEDERLAND Eurib3m 01/18 17/07/2017 0,_ 0,_ 16/10/2017 N/AGR0110029312 REP. OF GREECE 3.375% 07/17 17/07/2017 3,375 2,953125US836205AQ75 REP. OF SOUTH AFRICA4.665% 01/24 17/07/2017 2,3325 2,040938 17/01/2018 2,3325XS1086778641 TWIN SET SPA Euribor3m 07/19 17/07/2017 1,38575 1,025455 16/10/2017 N/AXS1086779029 TWIN SET SPA Euribor3m 07/19 17/07/2017 1,38575 1,025455 16/10/2017 N/AXS1057486471 VOLKSWAGEN FIN. Euribor3m 04/19 17/07/2017 0,067 0,04958 16/10/2017 N/AXS1167637294 VOLKSWAGEN FIN. Euribor3m 07/18 17/07/2017 0,_ 0,_ 16/10/2017 N/AXS1216646825 VOLKSWAGEN SERV. 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XS0953725115 CANADIAN IMPERIAL B. 4.75% 07/19 25/07/2017 4,75 3,515 25/07/2018 4,75XS0461328238 DEUTSCHE B.(LB) AUD 3.50% 07/19 25/07/2017 3,5 2,59 25/07/2018 3,5XS0461327776 DEUTSCHE B.(LB) USD 1.35% 07/19 25/07/2017 1,35 0,999 25/07/2018 1,35XS0461327933 DEUTSCHE B.(LB) ZAR 5.85% 07/17 25/07/2017 5,85 4,329XS0995130712 EIB TRY 8.50% 07/19 25/07/2017 8,5 7,4375 25/07/2018 8,5XS0554703834 GLOBAL BOND S. 1 Step-up 07/16 25/07/2017 2,125 1,5725XS0554704303 GLOBAL BOND S. 2 TF+Eur6m 07/17 25/07/2017 0,1295 0,09583NZIBDDT011C8 IBRD NZD 3.375% 01/22 25/07/2017 1,6875 1,476563 25/01/2018 1,6875IT0004851231 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 10/17 25/07/2017 0,92 0,6808 25/10/2017 N/AIT0005240509 M.PASCHI Garantito 0.75% 01/20 25/07/2017 0,375 0,2775 25/01/2018 0,375IT0006730235 TE WIND SA 6.00% 07/20 25/07/2017 6,_ 4,44 25/07/2018 6,_XS1439749109 TEVA PHARMACEUTICAL 0.375% 07/20 25/07/2017 0,375 0,2775 25/07/2018 0,375IT0005204661 C.D.PRESTITI Euribor6m 07/22 26/07/2017 0,23983 0,177474 26/01/2018 N/AXS1173845436 GOLDMAN SACHS G 1.375% 07/22 26/07/2017 1,375 1,0175 26/07/2018 1,375XS1173867323 GOLDMAN SACHS G Euribor3m 07/22 26/07/2017 0,16961 0,125511 26/10/2017 N/AXS0809448375 IBRD RUB Green 6.50% 07/19 26/07/2017 6,5 5,6875 26/07/2018 6,5US459058EV16 IBRD USD 1.25% 07/19 26/07/2017 0,625 0,546875 26/01/2018 0,625US459058FY46 IBRD USD 2.00% 02/22 26/07/2017 1,_ 0,875 26/01/2018 1,_XS0922372148 INTESA/S.PAOLO 710a Eur3m 04/18 26/07/2017 0,65748 0,486535 26/10/2017 N/AUS500769GL25 KFW USD 1.00% 01/18 26/07/2017 0,5 0,37 26/01/2018 0,5XS0807810162 NED.WATERSCHAPSBANK 4.25% 07/17 26/07/2017 4,25 3,145IT0005069569 RAPETTI FOODSERVICE 5.60% 01/18 26/07/2017 2,77699 2,054973 25/01/2018 2,80767US040114HK99 REP. 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SPA 5.25% 07/19 28/07/2017 5,25 3,885 28/07/2018 5,25IT0004750102 UBI 4.60% 07/18 28/07/2017 2,3 1,702 28/01/2018 2,3IT0006712142 BARCLAYS BANK PLC TF+RF 01/25 29/07/2017 N/A N/A 29/10/2017 N/AXS1258496790 EASTERN CREATION 1.50% 07/19 29/07/2017 1,5 1,11 29/07/2018 1,5EU000A1G0DB8 EFSF 2.35% 07/44 29/07/2017 2,35 2,05625 29/07/2018 2,35US298785GJ95 EIB USD 3.25% 01/24 29/07/2017 1,625 1,421875 29/01/2018 1,625XS1090019370 EIB ZAR 8.375% 07/22 29/07/2017 8,375 7,328125 29/07/2018 8,375XS0525480124 IBRD AUD 0.50% 07/22 29/07/2017 0,5 0,4375 29/07/2018 0,5US459058EP48 IBRD USD 2.50% 07/25 29/07/2017 1,25 1,09375 29/01/2018 1,25IT0005124265 MARANGONI MECCANICA 4.25% 07/22 29/07/2017 2,125 1,5725 29/01/2018 2,125XS0951401149 MEDIOBANCA 4.65% 07/23 29/07/2017 4,65 3,441 29/07/2018 4,65IT0005105900 MICOPERI SPA 5.75% 04/20 29/07/2017 1,4375 1,06375 29/10/2017 1,4375IT0004735830 POP.MILANO Step-up 07/17 29/07/2017 5,_ 3,7GB00B6HZ2Z83 RBS Euribor3m 07/17 29/07/2017 0,75 0,555GB00B6HZ2695 RBS Euribor3m TF+TV 07/17 29/07/2017 0,04275 0,031635US445545AD87 REP. OF HUNGARY 6.25% 01/20 29/07/2017 3,125 2,734375 29/01/2018 3,125DE000UB2F5S4 UBS AG JERSEY 4.00% 07/17 29/07/2017 4,_ 2,96IT0004738081 UNICREDIT 19a HICP 07/17 29/07/2017 2,35 1,739XS1463101680 VODAFONE GROUP PLC 1.60% 07/31 29/07/2017 1,6 1,184 29/07/2018 1,6XS0955560353 ABN AMRO NV 2.00% 07/19 30/07/2017 2,_ 1,48 30/07/2018 2,_XS1263964576 ALITALIA SAI SPA 5.25% 07/20 30/07/2017 5,25 3,885 30/07/2018 5,25IT0004618978 B.CO POPOLARE 167a Step-up 07/17 30/07/2017 2,4 1,776IT0005074874 B.N.L. Euribor3m 01/18 30/07/2017 0,029 0,02146 30/10/2017 N/AIT0005075152 B.N.L. Euribor3m TF+TV 01/20 30/07/2017 0,1125 0,08325 30/10/2017 N/AIT0004909260 B.N.L. Euribor3m TF+TV 04/18 30/07/2017 0,_ 0,_ 30/10/2017 N/AIT0005105751 B.N.L. Euribor3m TF+TV 04/18 30/07/2017 0,_ 0,_ 30/10/2017 N/AIT0005010654 B.N.L. Euribor3m TF+TV 04/19 30/07/2017 0,3 0,222 30/10/2017 N/AES00000121L2 DEUDA 01/02/09-30/07/19 4.60% 30/07/2017 4,6 4,025 30/07/2018 4,6ES00000127A2 DEUDA 04/03/15-30/07/30 1.95% 30/07/2017 1,95 1,70625 30/07/2018 1,95ES00000128B8 DEUDA 08/03/16-30/07/21 0.75% 30/07/2017 0,75 0,65625 30/07/2018 0,75ES0000012783 DEUDA 11/03/02-17 5.50% 30/07/2017 5,5 4,8125ES00000123C7 DEUDA 15/03/11-30/07/26 5.90% 30/07/2017 5,9 5,1625 30/07/2018 5,9ES00000127H7 DEUDA 16/06/15-30/07/20 1.15% 30/07/2017 1,15 1,00625 30/07/2018 1,15ES00000128E2 DEUDA 18/05/16-30/07/66 3.45% 30/07/2017 3,45 3,01875 30/07/2018 3,45ES00000121A5 DEUDA 19/02/08-31/07/18 4.10% 30/07/2017 4,1 3,5875 30/07/2018 4,1ES00000120N0 DEUDA 20/06/07-30/07/40 4.90% 30/07/2017 4,9 4,2875 30/07/2018 4,9ES00000122E5 DEUDA 24/02/10-30/07/25 4.65% 30/07/2017 4,65 4,06875 30/07/2018 4,65ES00000121S7 DEUDA 28/09/09-30/07/14 4.70% 30/07/2017 4,7 4,1125 30/07/2018 4,7ES0000012411 DEUDA 30/07/02-32 5.75% 30/07/2017 5,75 5,03125 30/07/2018 5,75IT0005026320 DEUTSCHE BANK AG SB 1.25% 07/17 30/07/2017 1,25 0,925XS1089985557 EIB NZD 4.625% 07/20 30/07/2017 4,625 4,046875 30/07/2018 4,625AU3CB0204691 GE CAPITAL AUD FUND 4.50% 01/18 30/07/2017 2,25 1,665 30/01/2018 2,25XS1023248203 GE CAPITAL AUD FUND 4.125% 07/18 30/07/2017 4,125 3,0525 30/07/2018 4,125XS0880289292 GENERAL ELEC CAP COR 4.625 01/43 30/07/2017 2,3125 1,71125 30/01/2018 2,3125XS1161418501 IBRD INR 4.20% 01/20 30/07/2017 2,1 1,8375 30/01/2018 2,1XS1590041478 INST. CRED. OFICIAL 0.05% 07/20 30/07/2017 0,01616 0,011958 30/07/2018 0,05XS0849423081 INST. CRED. OFICIAL 4.875% 07/17 30/07/2017 4,875 3,6075XS0826790734 MEDIOBANCA 477a TF+TV 10/18 30/07/2017 0,_ 0,_ 30/10/2017 N/AIT0005126120 MEDIOBANCA USD 72a TF+TV 10/22 30/07/2017 0,5 0,37 30/10/2017 N/AIT0006722836 SOCIETE GENERALE Barriera 04/18 30/07/2017 0,_ 0,_ 30/10/2017 N/AXS0956496375 ABN AMRO NV 2.905% 07/23 31/07/2017 2,905 2,1497 31/07/2018 2,905IT0004884216 B.CO POPOLARE 307a Step-up 01/18 31/07/2017 1,85 1,369 31/01/2018 1,85IT0005029100 B.IMI 1.00% 07/17 31/07/2017 1,_ 0,74IT0005030702 B.IMI TF+TV 07/20 31/07/2017 0,55 0,407 31/07/2018 N/AIT0004953151 B.IMI TF+TV 10/19 31/07/2017 0,575 0,4255 31/10/2017 N/AIT0004826449 B.IMI CMS10a 07/17 31/07/2017 3,25 2,405

Pag. 206 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13

17 luglio 2017 - n. 13 Bollettino delle Estrazioni Pag. 207

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DATA TAGLIO TAGLIO DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. Cod. ISIN DESCRIZIONE SCADENZA INIZIALE ATTUALE IN SCADENZA LORDO% NETTO% IN SCADENZA SUCCESSIVA LORDO% NETTO% SUCCESSIVA

IT0005039059 ACQUE B.LIVENZA 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500IT0005038838 ACQUE DEL CHIAMPO 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500IT0005039521 ACQUE VICENTINE SPA 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500IT0005039331 ALTO VICENTINO SERV. 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500IT0005038770 AZ. SERV. INTEGRATI 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500IT0005039604 BIM G.S. PUBBLICI 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500IT0005039646 CENTRO VENETO SERV. 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500IT0005039596 ETRA 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500IT0005122269 SETTENTRIONALE TRAS. 5.15% 07/20 10/07/2020 100000 100000 10/07/2017 2,575 1,9055 10/01/2018 2,575 1,9055 16667US105756BH29 BRAZIL 8.00% 01/18 15/01/2018 1000 111 15/07/2017 4,_ 3,5 56 15/01/2018 4,_ 3,5 56IT0004917917 UNICREDIT 7a LT2 TF+Eur3m 07/20 15/07/2020 1000 800 15/07/2017 0,5795 0,42883 200 15/10/2017 N/A N/AIT0004917867 UNICREDIT 8a LT2 Step-up 07/20 15/07/2020 1000 900 15/07/2017 4,5 3,33 100 15/07/2018 5,_ 3,7 100IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 9850 23/07/2017 0,458333 0,339167 180 23/08/2017 0,458333 0,339167 168IT0005240103 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 01/19 28/01/2019 100000 55556 28/07/2017 0,_ 0,_ 38888 28/10/2017 N/A N/AIT0005204695 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/19 28/07/2019 100000 48150 28/07/2017 0,_ 0,_ 3703 28/10/2017 N/A N/AIT0004967409 B.N.L. Euribor3m Extend. 10/17 28/10/2017 100000 41669 28/07/2017 0,00531 0,003929 28/10/2017 N/A N/A 41669IT0005124265 MARANGONI MECCANICA 4.25% 07/22 29/07/2022 100000 100000 29/07/2017 2,125 1,5725 9091 29/01/2018 2,125 1,5725 9091IT0005124026 LAND AND PROPERTY SPA 8.00 07/22 31/07/2022 10000 9580 31/07/2017 4,_ 2,96 210 31/01/2018 4,_ 2,96 210IT0005041030 MPG SPA Euribor3m 07/19 31/07/2019 100000 100000 31/07/2017 1,84519 1,365441 31/01/2018 N/A N/A 25000IT0005210973 GESTIONE PICCINI SRL 5.50% 08/22 04/08/2022 100000 100000 04/08/2017 5,5 4,07 04/08/2018 5,5 4,07 20000IT0005210981 U.B.C. SPA 5.00% 08/22 04/08/2022 100000 100000 04/08/2017 5,_ 3,7 04/08/2018 5,_ 3,7 17000XS0524524732 EIB 1740/0100 Step-up 08/18 06/08/2018 1000 793 06/08/2017 2,8 2,45 69 06/08/2018 3,1 2,7125 69IT0004840796 M.PASCHI 48a 4.25% 08/18 06/08/2018 1000 229 06/08/2017 1,0625 0,78625 45 06/11/2017 1,0625 0,78625 45IT0005125205 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/20 07/08/2020 50000 50000 07/08/2017 2,65 1,961 07/02/2018 2,65 1,961 2855IT0005125163 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/21 07/08/2021 50000 50000 07/08/2017 2,65 1,961 07/02/2018 2,65 1,961 2855IT0005125171 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/22 07/08/2022 50000 50000 07/08/2017 2,65 1,961 07/02/2018 2,65 1,961 3335IT0005125353 SIRIO SPA 6.90% 08/22 07/08/2022 50000 50000 07/08/2017 3,45 2,553 07/02/2018 3,45 2,553 4000XS0522807964 C.SUISSE LONDON Step-up 08/18 09/08/2018 1000 713 09/08/2017 4,_ 2,96 144 09/08/2018 4,5 3,33 144IT0004648686 INTESA/S.PAOLO LT2 Eurib3m 11/17 10/11/2017 50000 32427 10/08/2017 0,32 0,2368 10/11/2017 N/A N/A 4393IT0005042939 SIGIT SPA 6.25% 08/19 11/08/2019 100000 62500 11/08/2017 3,125 2,3125 12500 11/02/2018 3,125 2,3125 12500IT0005043994 EUROTRANCIATURA SPA 5% 08/19 14/08/2019 100000 83000 14/08/2017 2,5 1,85 16000 14/02/2018 2,5 1,85 17000IT0004975485 MILLE UNO BINGO Euribor3m 11/18 15/11/2018 20000 7500 15/08/2017 1,31775 0,975135 1250 15/11/2017 N/A N/A 1250IT0004747330 UNICREDIT 22a LT2 Step-up 08/18 19/08/2018 10000 3719 19/08/2017 5,65 4,181 2094 19/08/2018 6,_ 4,44 2094IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 9850 23/08/2017 0,458333 0,339167 168 23/09/2017 0,458333 0,339167 163IT0005092173 COLEMAN SPA 6.50% 02/22 28/02/2022 100000 100000 31/08/2017 1,625 1,2025 5263 30/11/2017 1,625 1,2025 5263

CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDOCODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

IT0005029134 B.IMI Euribor3m 07/19 31/07/2017 0,10525 0,077885 31/10/2017 N/AIT0005029175 B.IMI USD Step-up 07/20 31/07/2017 2,45 1,813 31/07/2018 2,8IT0004886278 B.N.L. Euribor3m 01/18 31/07/2017 0,294 0,21756 31/10/2017 N/AIT0005030264 B.N.L. Euribor3m 07/18 31/07/2017 0,13 0,0962 31/10/2017 N/AIT0004963796 B.N.L. Euribor3m 10/17 31/07/2017 0,306 0,22644 31/10/2017 N/AIT0005057176 B.N.L. Euribor3m 10/17 31/07/2017 0,029 0,02146 31/10/2017 N/AIT0004886781 B.N.L. Euribor3m TF+TV 01/18 31/07/2017 0,_ 0,_ 31/10/2017 N/AIT0004985310 B.N.L. Euribor3m TF+TV 01/19 31/07/2017 0,_ 0,_ 31/10/2017 N/AIT0004939739 B.N.L. Euribor3m TF+TV 07/18 31/07/2017 0,0178 0,013172 31/10/2017 N/AIT0005030553 B.N.L. Euribor3m TF+TV 07/18 31/07/2017 0,1875 0,13875 31/10/2017 N/AIT0004853989 B.N.L. Euribor3m TF+TV 10/17 31/07/2017 0,068 0,05032 31/10/2017 N/AIT0004854672 B.N.L. Euribor3m TF+TV 10/17 31/07/2017 0,093 0,06882 31/10/2017 N/AIT0004965015 B.N.L. Euribor3m TF+TV 10/18 31/07/2017 0,_ 0,_ 31/10/2017 N/AIT0005057614 B.N.L. Euribor3m TF+TV 10/19 31/07/2017 0,125 0,0925 31/10/2017 N/AIT0004414303 B.TOSCANA Euribor3m 10/18 31/07/2017 0,_ 0,_ 31/10/2017 N/AXS0379947236 BANK OF AMERICA CO. 7.00% 07/28 31/07/2017 3,5 2,59 31/01/2018 3,5XS1093338082 C.SUISSE LONDON USDLibor3m 10/19 31/07/2017 0,405 0,2997 31/10/2017 N/AIT0005069965 DEDAGROUP SPA 6.35% 12/19 31/07/2017 3,175 2,3495 31/01/2018 3,175ES00000128Q6 DEUDA 01/03/17-31/07/33 2.35% 31/07/2017 0,97863 0,856301 31/07/2018 2,35EU000A1G0BH9 EFSF 1.25% 07/18 31/07/2017 1,25 1,09375 31/07/2018 1,25XS0956262033 EIB TRY 7.00% 07/17 31/07/2017 7,_ 6,125IT0005124174 EXPERT SYSTEM SPA 4.00% 12/24 31/07/2017 2,_ 1,48 31/01/2018 2,_XS0740772420 GE CAPITAL UK FUND 4.375% 07/19 31/07/2017 4,375 3,2375 31/07/2018 4,375XS1156175249 GOLDMAN SACHS G Step-up 01/22 31/07/2017 1,2 0,888 31/01/2018 1,2XS1402235060 GOLDMAN SACHS G Euribor3m 04/19 31/07/2017 0,09687 0,071684 30/10/2017 N/AXS1130101931 GOLDMAN SACHS G Euribor3m 10/19 31/07/2017 0,11019 0,081541 30/10/2017 N/AUS912828H524 GOVT 31/01/15-20 1.25% 31/07/2017 0,625 0,546875 31/01/2018 0,625US912828H862 GOVT 31/01/15-22 1.50% 31/07/2017 0,75 0,65625 31/01/2018 0,75US912828VQ01 GOVT 31/07/13-18 1.375% 31/07/2017 0,6875 0,601563 31/01/2018 0,6875IT0005238727 I.CO.P SPA 6.00% 01/24 31/07/2017 3,_ 2,22 31/01/2018 3,_XS0296545147 INTESA/S.PAOLO 325a Eur3m 04/29 31/07/2017 0,_ 0,_ 30/10/2017 N/AXS0360544927 INTESA/S.PAOLO 440a Eur3m 04/29 31/07/2017 0,14648 0,108395 30/10/2017 N/ADE000A11QTK7 KFW EUR 1.375% 07/35 31/07/2017 1,375 1,0175 31/07/2018 1,375IT0005124026 LAND AND PROPERTY SPA 8.00 07/22 31/07/2017 4,_ 2,96 31/01/2018 4,_IT0004957434 M.PASCHI 13a Eur3m Extend. 07/17 31/07/2017 0,31775 0,235135IT0004957582 M.PASCHI 14a Eur3m Extend. 10/17 31/07/2017 0,31775 0,235135 30/10/2017 N/AIT0005067068 M.PASCHI 15a Eur3m Extend. 01/18 31/07/2017 0,16775 0,124135 30/10/2017 N/AIT0005084808 M.PASCHI 16a Eur3m Extend. 02/18 31/07/2017 0,16775 0,124135 30/10/2017 N/AIT0005107666 M.PASCHI 17a Eur3m Extend. 07/18 31/07/2017 0,16775 0,124135 30/10/2017 N/AIT0004874654 MEDIOBANCA 16a TF+Eurib3m 01/18 31/07/2017 0,_ 0,_ 31/10/2017 N/AIT0004958051 MEDIOBANCA MB25 TF+Eurib3m 10/23 31/07/2017 0,78333 0,579664 30/10/2017 N/AIT0005121469 MENZ&GASSER SPA 4.00% 06/22 31/07/2017 2,_ 1,48 31/01/2018 2,_IT0005137564 MICROSPORE SPA 5.00% 10/20 31/07/2017 2,5 1,85 31/01/2018 2,5IT0005041030 MPG SPA Euribor3m 07/19 31/07/2017 1,84519 1,365441 31/01/2018 N/AIT0005124893 QS GROUP SPA 6.00% 07/21 31/07/2017 3,_ 2,22 31/01/2018 3,_IT0005058372 TBS GROUP SPA 6.50% 10/19 31/07/2017 1,3 0,962 31/10/2017 1,3IT0004984198 UNICREDIT 2a 2.00% 07/17 31/07/2017 2 1.6IT0005188492 UNICREDIT 4a Ext. 0.546% 07/23 31/07/2017 0,636 0,47064 31/07/2018 0,546IT0005188500 UNICREDIT 5a Ext. 0.689% 07/24 31/07/2017 0,802 0,59348 31/07/2018 0,689IT0004784572 UNICREDIT 8a Eurib3m Ext. 10/21 31/07/2017 N/A N/A 31/10/2017 N/AIT0004784580 UNICREDIT 9a Eurib3m Ext. 01/22 31/07/2017 N/A N/A 31/10/2017 N/AIT0005056178 UNICREDIT 9a Euribor3m 10/20 31/07/2017 0,2 0,148 31/10/2017 N/AIT0004784598 UNICREDIT 10a Eurib3m Ext. 04/22 31/07/2017 N/A N/A 31/10/2017 N/AIT0004784614 UNICREDIT 12a Eurib3m Ext. 10/22 31/07/2017 N/A N/A 31/10/2017 N/AIT0004827439 UNICREDIT 20a TF+Eurib3m 07/17 31/07/2017 0,_ 0,_IT0004740350 UNICREDIT 21a Euribor3m 07/17 31/07/2017 0,775 0,5735IT0004853641 UNICREDIT 27a Step-up 10/17 31/07/2017 1,125 0,8325 31/10/2017 1,125IT0004762578 UNICREDIT 28a Euribor3m 10/17 31/07/2017 0,40525 0,299885 31/10/2017 N/AIT0004767577 UNICREDIT 32a TF+Eurib3m 10/17 31/07/2017 0,41775 0,309135 31/10/2017 N/AIT0005022055 UNICREDIT BancoPosta St.dn 07/20 31/07/2017 2,1 1,554 31/07/2018 2,1IT0005026023 UNICREDIT Extend. 1.65% 07/26 31/07/2017 1,65 1,221 31/07/2018 1,65IT0004734429 UNICREDITO Covered 4.25% 07/18 31/07/2017 4,25 3,145 31/07/2018 4,25US912828V566 US TREASURY NOTE 1.125% 01/19 31/07/2017 0,5625 0,492188 31/01/2018 0,5625IT0004942659 B.CO DESIO Step-up 08/18 01/08/2017 1,5 1,11 01/02/2018 1,75IT0003242747 BTP 01/02/02-08/17 5.25% 01/08/2017 2,625 2,296875IT0003256820 BTP 01/02/02-33 5.75% 01/08/2017 2,875 2,515625 01/02/2018 2,875IT0003493258 BTP 01/02/03-19 4.25% 01/08/2017 2,125 1,859375 01/02/2018 2,125IT0003644769 BTP 01/02/04-20 4.50% 01/08/2017 2,25 1,96875 01/02/2018 2,25

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Analysis SpA – TBTF™ World Total Return Index USD*

Al 12.07.2017 è pari a 84,01 Base 100: 31.12.2007.

L’indice TBTF è stato pensato e realizzato da Analysis SpA includendo le banche quotate defi-nite a novembre 2011 dal Financial Stability Board (FSB) come “sistemiche” (Global Systemi-cally Important Banks "G-SIBs" – “too big to fail”). Ogni anno a Novembre il paniere viene rivisto dal FSB e l’ultimo aggiornamento risale al 21 no-vembre 2016 è rimasto invariato rispetto al 2015. L’indice è calcolato sulla base delle capitaliz-zazioni di mercato delle banche ed è espresso come indice Total Return in dollari (sono quindiinclusi nella performance i dividendi distribuiti nel periodo).

29/06/17 3 mesi 6 mesi 1 anno Iniz. anno

Performance% 9,81 10,37 43,68 12,30Massima Perdita% -2,64 -7,08 -7,08 -7,08Volatilità% 12,39 12,28 13,04 12,20

World Systemic Banks Valuta Perf % 6 mesi Perf % 1 anno Perf % iniz. anno

AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED HKD 15,88 33,43 19,16BANCO SANTANDER SA EUR 16,60 59,20 19,00BANK OF AMERICA CORPORATION USD 6,91 82,46 10,87BANK OF CHINA LIMITED HKD 6,53 19,81 9,01BANK OF NEW YORK MELLON CORPORATION USD 9,31 32,98 9,49BARCLAYS PLC GBP -9,66 42,11 -6,10BNP PARIBAS SA EUR 13,66 62,54 13,66CHINA CONSTRUCTION BANK HKD 12,88 26,11 11,74CITIGROUP INC USD 13,61 55,99 13,23CREDIT AGRICOLE S.A. EUR 26,98 93,91 30,65CREDIT SUISSE GROUP AG CHF 1,32 46,28 8,54DEUTSCHE BANK AG EUR 6,76 45,68 7,97GOLDMAN SACHS GROUP, INC USD -6,18 46,80 -4,46HSBC HOLDINGS PLC GBP 14,86 66,66 17,71INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA HKD 8,81 20,98 11,61ING GROEP NV EUR 18,57 69,93 19,72JPMORGAN CHASE & CO USD 7,88 49,09 8,42MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC JPY 2,37 61,01 3,82MIZUHO FINANCIAL GROUP JPY -3,08 36,41 -1,70MORGAN STANLEY USD 4,00 67,91 7,39NORDEA BANK AB SEK 20,29 65,54 17,74ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC GBP 15,10 38,19 11,98SOCIETE GENERALE SA EUR 12,13 72,72 10,06STANDARD CHARTERED PLC GBP 16,23 36,15 23,16STATE STREET CORPORATION USD 11,84 69,57 18,13SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP, INC JPY -2,77 50,29 -1,15UBS AG CHF 4,16 38,49 9,05UNICREDIT SPA EUR 33,46 70,77 27,00WELLS FARGO & COMPANY USD 2,62 17,58 1,49

* “Too big to fail”, troppo grande per fallire.(1) L'attuale paniere rispecchia le scelte stabilite dal FSB a novembre 2016. Per le 4 banche cinesi viene usata la quotazio-ne sul mercato di Hong Kong. Il titolo Banque Populaire Cde non è incluso nell’indice, poiché non quotato. (2) La performance dell’indice è espressa in USD ed è comprensiva dei dividendi reinvestiti.(3) La performance dei componenti dell’indice è espressa nella valuta locale di ciascuna azione comprensiva dei dividendi.(4) La volatilità dell’indice è calcolata con osservazioni giornaliere ed annualizzata.(5) Gli indici Analysis SpA - TBTF™ sono ribilanciati con cadenza mensile in base alla market cap dei singoli titoli a fine mese.Al fine di confutare la conformità del ribilanciamento degli indici, si effettuano controlli mensili sulle azioni circolanti dei

singoli titoli inclusi nel paniere.

TASSI D’INTERESSE DELLE EMISSIONI GOVERNATIVE al 16/07/2017

AMERICAS 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.BRAZIL 9,98% -0,01% 9,59% 0,00% 9,44% 0,00%CANADA 1,80% 0,20% 1,58% 0,17% 1,25% 0,13%USA 2,34% 0,02% 1,88% -0,02% 1,37% -0,02%

ASIA 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.AUSTRALIA 2,72% 0,08% 2,22% 0,01% 1,83% 0,10%CHINA 3,54% -0,01% 3,50% 0,02% 3,47% -0,03%INDIA 6,61% -0,09% 6,64% 0,03% 6,71% 0,30%JAPAN 0,07% -0,01% -0,05% 0,02% -0,11% 0,02%

EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.DENMARK 0,65% 0,01% -0,20% -0,01% -0,60% -0,04%NORWAY 1,66% 0,03% 0,94% 0,01% 0,60% 0,01%SWEDEN 0,69% 0,04% 0,00% 0,01% -0,67% -0,03%SWITZERLAND -0,02% -0,02% -0,52% -0,52% -0,83% -0,83%UNITED KINGDOM 1,28% 0,03% 0,67% -0,02% 0,30% -0,05%

EURO ZONE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.AUSTRIA 0,75% 0,02% -0,09% -0,01% -0,52% -0,07%BELGIUM 0,85% 0,04% -0,05% 0,01% -0,51% -0,02%FINLAND 0,56% 0,03% -0,26% 0,02% -0,62% -0,07%FRANCE 0,85% 0,00% -0,02% 0,03% -0,41% -0,02%GERMANY 0,58% 0,10% -0,21% 0,02% -0,63% -0,02%IRELAND 0,88% 0,02% 0,02% 0,02% -0,45% -0,08%ITALY 2,25% 0,10% 0,90% 0,05% 0,08% 0,42%NETHERLAND 0,70% 0,03% -0,18% 0,01% -0,60% -0,03%PORTUGAL 3,11% 0,10% 1,33% 0,05% 0,05% 0,00%SPAIN 1,62% 0,10% 0,34% 0,03% -0,27% 0,01%

EASTERN EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.HUNGARY 3,03% 0,07% 2,53% 0,01% 0,29% 0,04%POLAND 3,23% -0,03% 2,46% -0,01% 1,61% -1,28%RUSSIA 7,60% 0,11% 7,78% 0,07% 7,63% 0,09%

Pag. 208 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13

I mercati mostrano una certa tranquillità, nonostante i cali dei volumi estivi. La Bce ha apertonel suo ultimo messaggio all’eliminazione progressiva dal programma di acquisto titoli “se ne-cessario”. Mario Draghi ha voluto tastare il terreno, stando attento però alla comunicazione, pernon far cadere nel panico i mercati. Peter Praet, membro del comitato esecutivo della BCE haperò subito raffreddato le aspettative teutoniche, sottolineando che “nonostante prospettive eco-nomiche brillanti e profitti più alti sugli investimenti, la nostra missione non è ancora compiu-ta. Occorre pazienza e perseveranza per mantenere condizioni di finanziamento crescentemen-te attraenti”. Nel frattempo, non si è pianificato un vero e proprio termine al prossimo taglio (laBCE non ha previsto un calo proporzionale degli acquisti, come la FED) ma, ha perlopiù allun-gato i tempi del tapering, il che denota una certa incertezza sugli effetti che un tapering (seppurpianificato e pubblico) potrebbe avere.Nel frattempo la Jellen è alle prese con un’inflazione più bassa di quello che dovrebbe essere il2%, target della Fed. La crescita della economia USA è al suo nono anno consecutivo e crea la-voro però lavoro senza inflazione. Abbiamo parlato più di una volta come un aumento dei postidi lavoro e una diminuzione della disoccupazione non sia sfociato in un aumento del salario e,in ultimo in una sana crescita dei prezzi. Ma una forte domanda di manodopera non ha alimentato salari più alti e il valore preferito del-la pressione dei prezzi della Fed è rimasto bloccato sotto il suo obiettivo del 2% per la maggiorparte degli ultimi cinque anni.La cautela nel linguaggio della Yellen suggerisce che la presidente è più preoccupata delle pres-sioni al ribasso sull’inflazione che non possono essere spiegate con il calo dei prezzi in settori spe-cifici (comunicazione e settore farmaceutico). Nella sua testimonianza davanti al parlamentoamericano, ha continuato a dire che l’incertezza circonda la questione “quando e quanto l’infla-zione risponderà ad una stretta utilizzazione delle risorse”.Attorno al tapering e al futuro delle politiche di acquisto del debito da parte delle banche cen-trali si gioca gran parte del nervosismo dei mercati. Secondo Jamie Dimon CEO di JP MorganChase il mercato potrebbe essere preso di sorpresa dalle decisioni delle banche centrali. Sotto-lineava inoltre come “nessuno ha mai vissuto un periodo come questo, nessuno ha mai speri-mentato una politica monetaria simile, pochi sanno quale è il rischio, perché nessuno ha mai vis-suto con un simile tipo di rischio”.Nel frattempo il ciclo economico è arrivato alla sua “flessione naturale”, con le previsioni delPIL americano che si prevedono ai minimi dal 2011. Ma non abbiamo segni di inflazione.

I MERCATI di Simone Siragusa

Pochi cambiamenti nella nostra tabella per indice Beta ma sostanziali. Perde quattro posizioniil titolo ST Microelectronics e tre Fiat Chrysler, Banca Generali e Yoox, mentre ne guadagnanodue Saipem, Enel, Snam e Tenaris. L’indice FTSE Italia All Share guadagna ulteriormente e siattesta a 12,9%. In aumento la market capitalization per un totale di 490.776 mln di euro.

COSTO DEL CAPITALE PROPRIO

DEI PRINCIPALI TITOLI AZIONARI (FTSE MIB)

CAPM: Ke = Rf + ß x RpCoefficiente di rischio sistematicoRendimento attività prive di rischio Rf 1,0%Premio per il rischio di mercato Rp 5,0%

Titolo ß Costo Performance Market CapCapitale da inizio al 12.07Proprio anno YTD (in milioni di €)

1 UNICREDIT 1,49 8,5% 26,9% 38.8822 BPER BANCA 1,439 8,2% -2,0% 2.3823 BANCO BPM (*) 1,338 7,7% 29,5% 4.8034 UBI BANCA 1,299 7,5% 70,2% 4.6895 MEDIOBANCA 1,166 6,8% 17,0% 8.0506 INTESA SAN PAOLO 1,082 6,4% 25,8% 45.2327 UNIPOL 1,035 6,2% 23,1% 2.8898 ASSICURAZIONI GENERALI 0,876 5,4% 12,4% 23.8649 UNIPOLSAI SPA 0,834 5,2% 3,9% 5.67610 EXOR 0,817 5,1% 23,9% 12.24211 LEONARDO - FINMECCANICA 0,815 5,1% 15,5% 8.79312 MEDIOLANUM 0,778 4,9% 11,5% 5.46313 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 0,768 4,8% 15,0% 15.54214 AZIMUT 0,762 4,8% 22,3% 2.66115 TELECOM ITALIA 0,757 4,8% -4,3% 12.28416 SAIPEM 0,748 4,7% -35,6% 3.48717 BANCA GENERALI 0,735 4,7% 28,1% 3.28318 FINECO 0,723 4,6% 41,9% 4.44819 MEDIASET 0,72 4,6% -20,6% 3.86920 BUZZI UNICEM 0,716 4,6% 1,2% 3.78621 FERRARI 0,635 4,2% 48,4% 15.73622 CNH INDUSTRIAL 0,634 4,2% 29,8% 14.26823 PRYSMIAN 0,61 4,1% 11,4% 5.82924 ENI 0,608 4,0% -12,0% 47.82525 ENEL 0,605 4,0% 18,8% 49.63326 POSTE ITALIANE 0,539 3,7% 2,7% 7.98027 YOOX Net-A-Porter 0,536 3,7% -5,9% 2.29628 ITALGAS SPA (*) 0,535 3,7% 27,2% 3.70929 SNAM 0,529 3,6% 3,7% 13.54730 TENARIS 0,508 3,5% -16,7% 16.55131 A2A 0,506 3,5% 22,4% 4.56732 ATLANTIA 0,458 3,3% 14,2% 20.64433 ST MICROELECTRONICS 0,442 3,2% 28,1% 12.68234 SALVATORE FERRAGAMO 0,427 3,1% 3,1% 3.87735 TERNA 0,423 3,1% 13,7% 9.74436 BREMBO 0,418 3,1% 20,3% 4.58137 MONCLER 0,41 3,1% 29,8% 5.41738 RECORDATI 0,339 2,7% 32,4% 7.39439 CAMPARI 0,299 2,5% 32,7% 7.14940 LUXOTTICA GROUP 0,28 2,4% 2,1% 25.022

FTSE ITALIA ALL SHARE 12,9% 490.776

NOTE: Il coefficiente Beta indica il grado di rischio sistematico a breve (ultimi 12 mesi) del titolorispetto all'indice FTSE ITALIA All Share. È calcolato sui dati giornalieri utilizzando i prezzi di ri-ferimento, al fine di essere coerenti con le quotazioni dell'indice. Come rendimento delle attività prive di rischio è stato inserito il rendimento del BTP quinquennale.(*) Calcolato su serie inferiori ai 12 mesi.

tivo nell’esplorazione di soluzioni per continuare ad effettuare nell’ambito dell’UnioneEuropea anche il “passporting” delle attività di broker-dealer attualmente esercitate dalRegno Unito

Quali sono le aree nuove di servizi alla clientela e le aree d’investimento che il vo-stro Gruppo ritiene strategici?A seguito della progressiva razionalizzazione del Consumer Business in Europa, il Grup-po pone al centro della propria strategia europea le attività legate alla clientela istituzio-nale. La divisione Institutional Clients Group (“ICG”) offre alle principali multinaziona-li, settore pubblico, HHNW e investment managers un ampio spettro di prodotti e servi-zi bancari su scala globale, tramite le seguenti aree di attività:- Corporate & Investment Banking con focus su strategic advisory, M&A, soluzioni diequity e debt financing, nonché corporate finance.- Capital Markets Origination al servizio della clientela istituzionale nell’ambito di attivi-tà di capital-raising (inaugural issuances ed emissioni ricorrenti di equity e debito).- Treasury and Trade Solutions tramite l’offerta di servizi integrati di cash management etrade finance (pagamenti, liquidity management, working capital solutions, etc.).- Markets and Securities Services con un’ampia gamma di soluzioni di sales and tradingsu molteplici asset classes (valute, equities, commodities, credit, FX, G10 rates, prime fi-nance e securitized markets), nonché soluzioni di custody e clearing.- Private Banking con una serie di prodotti e soluzioni personalizzate per HHNW.

Continua da pag. 193

Bollettino delle EstrazioniAppendice

PMI USA SETTORIALE

Analisi fondamentale dei mercati

15 luglio 2017 – n. 13

Un America a due velocità è quella che emerge dagli ultimi dati sul

PMI settoriale; se da un lato il settore tecnologico e quello

finanziario continuano a brillare nel mese nel mese di Giugno, alcuni

settori come quello industriale, dei servizi al consumo ed energetico

cedono terreno rispetto al dato registrato complessivo del secondo

trimestre dell’anno corrente. A livello aggregato, tuttavia, lo stato di

salute generale dell’economia americana si conferma ancora una

volta positivo, questo sentiment di ottimismo si scorge anche dalle

ultime parole del presidente della FED, la quale ha affermando che

gli States sono abbastanza in salute per assorbire ulteriori graduali

rialzi dei tassi. Affermazioni in parte mitigate dai dati provenienti sul

fronte reale dell’economia che vede una contrazione nell’ultimo

mese del settore energetico dovuta alle svalutazioni del costo delle

materie prime, svalutazioni in moderata ripresa proprio nell’ultimo

periodo. Anche il settore industriale regista rallenta nel mese di

Giugno, scontando una diffidenza sempre maggiore circa

l’attuabilità delle promesse fatte del presidente USA in merito alla

riforma fiscale tanto attesa.

PMI EUROPA SETTORIALE

Un insieme di dati più omogeni definisco il quadro europeo più

armonico rispetto l’economia d’oltreoceano. Sebbene alcuni settori

come quello tecnologico e finanziario registrano una leggera

contrazione nel mese di Giugno, nel complesso la crescita degli

indicatori di PMI settoriali europei resta bilanciata e ben al di sopra

della neutralità. A dominare, in questi scenario, sono le attività

legate alla manifattura, che godono del migliore tasso di crescita

rispetto a quanto registrato nel secondo trimestre del 2017,

collocatosi in vetta alle statistiche. Una crescita più che

soddisfacente, e qualora i dati dovessero continuare su questa

strada virtuosa il numero uno della BCE ha già affermato che non si

potrebbe escludere un progressivo rallentamento degli stimoli

fiscali, allineando la politica monetaria sulla scia di quella adottata

dalla FED. Pecora nera del gruppo europeo è il settore immobiliare,

che nell’ultimo periodo registra la contrazione più forte degli ultimi

10 mesi.

PMI GIAPPONE SETTORIALE

Anche in per l’economia nipponica gli ultimi indicatori di PMI sono

incoraggianti, infatti, ponendo a confronto il mese di Maggio con

quello di Giugno su 19 settori analizzati ben 12 registrano un dato

migliore rispetto al mese precedente. A guidare la classifica

dell’economia giapponese sono i servizi commerciali/professionali, il

settore alimentare e quello assicurativo, in forte espansione nel

mese di Giugno. Dal lato opposto, il settore minerario/estrattivo e

quello immobiliare rompono a ribasso la soglia della neutralità

confermando un sentiment di incertezza che andava profilandosi già

a partire dei mesi precedenti. Sul fronte della politica monetaria per

l’economia del sol levante viene ancora una volta confermato un

approccio accomodante, lasciando il tasso di interesse invariato.

Bollettino delle EstrazioniAppendice

Produzione industriale

L’andamento dell’economia italiana

15 luglio 2017 – n. 13

A maggio 2017 l'indice destagionalizzato della produzione

industriale registra un incremento dello 0,7% rispetto ad aprile.

Nella media del trimestre marzo-maggio 2017 la produzione è

aumentata dello 0,2% nei confronti dei tre mesi precedenti.

Corretto per gli effetti di calendario, a maggio 2017 l'indice è

aumentato in termini tendenziali del 2,8% (i giorni lavorativi sono

stati 22 come a maggio 2016). Nella media dei primi cinque mesi

dell'anno la produzione è aumentata dell'1,7% rispetto allo stesso

periodo dell'anno precedente.

L'indice destagionalizzato mensile registra variazioni congiunturali

positive nei comparti dei beni strumentali (+2,3%) e dei beni di

consumo (+0,2%); segnano invece variazioni negative l'energia (-

1,0%) e i beni intermedi (-0,4%).

In termini tendenziali gli indici corretti per gli effetti di calendario

registrano a maggio 2017 variazioni positive in tutti i comparti;

aumentano in modo significativo i beni strumentali (+5,9%) e, in

misura più lieve, i beni di consumo (+2,5%), l'energia (+1,0%) e i beni

intermedi (+0,4%).

Per quanto riguarda i settori di attività economica, a maggio 2017 i

comparti che registrano la maggiore crescita tendenziale sono quelli

della fabbricazione di mezzi di trasporto (+7,3%), delle altre

industrie manifatturiere, riparazione e installazione di macchine ed

apparecchiature (+6,7%) e della fabbricazione di macchinari e

attrezzature n.c.a. (+5,0%). Le diminuzioni maggiori si registrano nei

settori della attività estrattiva (-18,8%), della fabbricazione di

apparecchiature elettriche e apparecchiature per uso domestico

non elettriche (-5,0%) e della industria del legno, della carta e

stampa (-0,6%). Fonte: ISTAT

Indice destagionalizzato della produzione industriale (base 2010=100)

Indice destagionalizzato della produzione industriale per

raggruppamenti principali di industrie (base 2010=100)

Commercio al dettaglio

A maggio 2017 il valore delle vendite al dettaglio registra una lieve

flessione (-0,1%) rispetto al mese precedente, sintesi di una

diminuzione dello 0,8% della componente alimentare e della crescita

dello 0,3% di quella non alimentare. In flessione, anche, il volume

delle vendite (-0,3%), conseguenza di una flessione dell'1,1% delle

vendite di prodotti alimentari e di un aumento dello 0,1% delle

vendite di prodotti non alimentari.

Nella media del trimestre marzo-maggio 2017, sia il valore sia il

volume delle vendite restano invariati rispetto al trimestre

precedente. Nello stesso periodo, le vendite di beni alimentari

registrano una variazione nulla in valore e diminuiscono dello 0,2% in

volume; anche le vendite di beni non alimentari restano stazionarie in

valore, mentre aumentano dello 0,1% in volume.

Rispetto a maggio 2016, le vendite al dettaglio aumentano dell'1,0% in

valore e dello 0,2% in volume. Per i prodotti alimentari si rileva una

crescita dell'1,1% in valore e una diminuzione dell'1,0% in volume. Le

vendite di prodotti non alimentari aumentano dello 0,9% in valore e

dello 0,8% in volume.

Rispetto a maggio 2016, le vendite al dettaglio registrano un aumento

dell'1,1% nella grande distribuzione e dello 0,8% per le imprese

operanti su piccole superfici. Fonte: ISTAT

Valore delle vendite del commercio fisso al dettaglio, dati

destagionalizzati (base 2010=100) per settore merceologico.

Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

Valore delle vendite del commercio fisso al dettaglio (base 2010=100)

per forma distributiva.

Bollettino delle EstrazioniAppendice 15 luglio 2017 – n. 13

Fiducia dei consumatori e delle imprese

Consumatori

A giugno 2017 l'indice del clima di fiducia dei consumatori aumenta di

un punto percentuale passando da 105,4 a 106,4; anche l'indice

composito del clima di fiducia delle imprese registra un aumento,

seppur lieve, passando da 106,2 a 106,4.

La diffusione del recupero del clima di fiducia dei consumatori si

estende a tutte le componenti, ma con intensità diverse: il clima

economico e il clima futuro registrano un incremento più marcato

passando, rispettivamente, da 122,0 a 123,6 e da 106,6 a 107,6; il

clima personale aumenta da 100,2 a 100,9 e quello corrente passa da

105,2 a 105,7.

I giudizi e le aspettative dei consumatori riguardo la situazione

economica del Paese migliorano mentre continuano ad aumentare,

per il terzo mese consecutivo, le aspettative sulla disoccupazione. Per

quanto riguarda le opinioni sull'andamento dei prezzi al consumo, si

rileva un deciso aumento sia della quota di individui che ritengono i

prezzi aumentati negli ultimi 12 mesi sia di quella di coloro che si

aspettano un incremento nei prossimi 12 mesi. Fonte: ISTAT

Imprese

Le imprese, nel mese di giugno il clima di fiducia aumenta da 106,9 a

107,3 nel settore manifatturiero e da 128,1 a 129,8 nelle costruzioni;

per quanto riguarda i servizi, il valore dell'indice si attesta a quota

106,0 da 105,6. In controtendenza solo il settore del commercio al

dettaglio dove l'indice diminuisce da 111,1 a 108,9.

Per quanto riguarda le componenti dei climi di fiducia, nel comparto

manifatturiero si evidenzia un miglioramento dei giudizi sugli ordini

mentre si registra un lieve calo delle attese sulla produzione; le scorte

di magazzino sono giudicate in decumulo. Nel settore delle

costruzioni, i giudizi sugli ordini migliorano e le aspettative

sull'occupazione sono in diminuzione.

Nei servizi, aumentano le aspettative sugli ordini e i giudizi

sull'andamento degli affari sono in deciso miglioramento. Invece, i

giudizi sugli ordini sono in peggioramento. Nel commercio al dettaglio

si registra una diminuzione del saldo relativo alle vendite correnti ed

aumenta quello relativo alle aspettative sulle vendite future; le scorte

di magazzino sono giudicate in accumulo.

Clima di Fiducia dei consumatori

Indici destagionalizzati (base 2010 = 100)

Clima economico e personale

Indici destagionalizzati (base 2010 = 100)

Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

Clima di Fiducia delle imprese

Indici destagionalizzati (base 2010 = 100)

Clima di fiducia per settore

Indici destagionalizzati (base 2010 = 100)

Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT