INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE FONDOS … · Resumen Ejecutivo • El patrimonio de los Fondos PyMEs alcanzó los $12.188 millones (+0,2% mensual) constituyendo el 5,7% del

INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE

FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN

Abril 2016

Contenido

• www.cafci.org.ar •

Resumen Ejecutivo.

Patrimonios Bajo Administración.

Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria.

Evolución Patrimonial de la Industria de FCI.

Evolución Patrimonial por Clase de FCI.

Análisis de Variaciones de la Industria de FCI.

Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondo.

Evolución de las Suscripciones Netas de Rescate por Clase de FCI.

Composición de Cartera de la Industria de FCI.

Composición de Cartera por Clase de Fondo.

Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

Resumen Ejecutivo

En abril, el patrimonio de la Industria de Fondos Comunes de Inversión presentó un

incremento del +2,4% o de $4.961 millones con respecto al mes anterior. De esta forma, el

patrimonio de la Industria alcanzó los $213.437 millones.

La suba mensual del +2,4% en el patrimonio de la Industria de FCI se puede descomponer en

los dos factores que lo generaron, variaciones por rendimiento de los instrumentos que

conformaron la cartera y suscripciones netas de rescates de cuotapartes:

• El patrimonio de los Fondos Comunes de Inversión presentó una suba mensual por

rendimiento de los activos en cartera de $3.522 millones, o expresado en porcentaje, un

aumento del +1,69%.

• Durante el mes de abril, la Industria de FCI registró suscripciones de cuotapartes que

totalizaron en $1.439 millones lo que se traduce en un aumento del patrimonio en una

proporción del +0,7% respecto a marzo.

En el año 2016, la Industria de FCI aumentó su patrimonio en un +0,4% ($909 millones). La

caída del patrimonio proveniente de rescates totalizó en $17.515 millones, mientras que la

variación positiva por rendimiento alcanzó los $18.423 millones.


Resumen Ejecutivo

En cuanto a la composición de la cartera de la Industria de FCI, los instrumentos con mayor

participación al viernes 29 de abril, fueron los Títulos de Deuda (71,8%). Los activos que le

siguieron con mayor ponderación, fueron las Operaciones a Plazo (como cauciones, pases y

plazos fijos) con el 12,5% de la cartera. La inversión en Fideicomisos Financieros y Fondos

Comunes de Inversión (ambos denominados “Vehículos de Inversión Colectiva”), alcanzó el

6,2% del total del patrimonio administrado. En cuanto a las Disponibilidades, las mismas

comprendieron el 5,9% del total de las inversiones que realizaron los Fondos mientras que, el

4,0% de la cartera global estuvo compuesto por Acciones. Por su parte, los Derivados y

Opciones representaron un 0,3% del total de activos invertidos en la Industria.

La cantidad de cuentas de Personas Físicas subió a 143.989 durante abril, tras registrarse el

alta de 7.059 cuentas con respecto a marzo. El patrimonio en manos de Personas Físicas

aumentó en $1.270 millones hasta llegar a los $14.633 millones. Esta variación significó una

suba del +9,5% con respecto al mes anterior.

Las Personas Jurídicas tenían $198.530 millones invertidos en la Industria de Fondos a fines

de abril. Este monto aumentó en un +1,84% o en $3.580 millones, comparándolo con los datos

de marzo. En abril de 2016, la cantidad de Personas Jurídicas ascendió a 20.862, es decir, 876

cuentas de inversores más que el dato registrado al mes de marzo.


Resumen Ejecutivo

• En abril, los Fondos de Renta Fija finalizaron con un patrimonio de $122.346 millones,registrando un aumento del +3,9% mensual, fundamentado por las suscripcionesregistradas en el mes ($2.276 millones) y la valorización positiva de los activos ($2.317millones). La cantidad de Fondos de Renta Fija totalizó en 162 Fondos a abril tras darse dealta cuatro Fondos: el Fondo Axis Ahorro Plus (Axis S.G.F.C.I.S.A.), el Fondo BalanzCapital Renta Fija Plus (Balanz S.G.F.C.I.S.A), el Fondo CMA Performance (CapitalMarkets Argentina S.G.F.C.I.S.A) y el Fondo Superfondo Renta Fija Dólares (SantanderRio Asset Management G.F.C.I.S.A).

• Los Fondos de Mercado de Dinero son la segunda clase con mayor participación en laIndustria representando el 17,7%, con un patrimonio de $37.849 millones, el cualexperimentó una suba del +1,3% mensual generada principalmente por la valorizaciónpositiva de los activos registrados en el mes. Los Fondos Dinámicos presentaron rescatespor $34 millones durante abril, mientras que los Fondos Clásicos registraron en el períodorescates por un total de $73 millones. En abril, el stock de Fondos en esta categoría semantuvo en 31.

• Los Fondos de Renta Mixta finalizaron abril con un aumento patrimonial del +2,3%,alcanzando un patrimonio neto de $21.717 millones, es decir, $489 millones mas que elpatrimonio de marzo. En el año, esta clase de Fondos acumula una variación patrimonialdel +15,1%. En el mes, en esta categoría se dieron de alta el Fondo MegainverPermormance (Megainver S.G.F.C.I.S.A.) y el Fondo Premier Inversión (Supervielle AssetManagement S.A.S.G.F.C.I.).


Resumen Ejecutivo

• El patrimonio de los Fondos PyMEs alcanzó los $12.188 millones (+0,2% mensual)

constituyendo el 5,7% del total de la Industria. Dicho aumento patrimonial fue impulsado

fundamentalmente por la valorización positiva de los activos en cartera, el cual alcanzó

los $196 millones (+1,6%). En el año, el patrimonio de esta clase de Fondos presentó una

suba de $2.374 millones, es decir, un aumento del +24,2%.

• Por su parte, los Fondos de Infraestructura presentaron en abril un descenso en su

patrimonio de $204 millones o del -2,2% frente al mes anterior, totalizando $9.268

millones. A fines de abril, los Fondos de Infraestructura representaban el 4,3% de la

Industria. Con respecto a las cifras registradas a fines de diciembre de 2015, el patrimonio

de los Fondos de Infraestructura descendió un -16,6%.

• Los Fondos de Renta Variable presentaron una caída de su patrimonio del -0,3%

finalizando el mes de abril con un patrimonio de $7.071 millones. En lo que va del año, el

patrimonio ascendió en $392 millones o en un +5,9%. Los Fondos de Renta Variable

representaron un 3,3% de la Industria de FCI. En el mes, el total de Fondos en esta

categoría se mantuvo en los 50 Fondos.


Resumen Ejecutivo

• Finalmente, los Fondos Retorno Total tuvieron una participación en la Industria del 1,4%

durante abril. El patrimonio de los Fondos Retorno Total registró una disminución mensual

del -11,9% totalizando en $2.998 millones. El descenso patrimonial puede explicarse

fundamentalmente por los rescates realizados ($435 millones).


Patrimonios Bajo Administración


La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 29 de abril de 2016.

Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria


En abril se registró el alta de los siguientes cuatro Fondos de Renta Fija: “Axis Ahorro Plus” (Renta Fija),“Balanz Capital Renta Fija Plus” (Renta Fija), “CMA Performance” (Renta Fija) y

“Superfondo Renta Fija Dólares” (Renta Fija); y dos Fondos de Renta Mixta:“Megainver Performance” y “Premier Inversión”.


Evolución Patrimonial de la Industria de FCI


En los últimos 12 meses, la Industria de FCI

presentó una suba en su patrimonio del

+27,7%, ascendiendo desde los $167.088

millones hasta los $213.437 millones, a

abril de 2016.

Desde el mínimo alcanzado en Oct '08, el

Patrimonio de los FCI aumentó un

1.776,4%.

En lo que va del año, la Industria de FCI

registró un aumento patrimonial del +0,4%.


Evolución Patrimonial por Clase de FCI









Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos









Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos.abril 2016 vs. marzo 2016










Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos.abril 2016 vs. diciembre 2015







En abril, los Fondos de Renta Fija fueron los que presentaron el mayor rendimiento mensual (+2,0%); con respecto a diciembre de 2015 la categoría de Fondos de Retorno Total fue la que presentó el mayor

rendimiento (+11,3%); en respuesta a la revalorización de los activos en cartera.


Evolución de las Suscripciones Netas de Rescates porClase de FCI


Los Fondos de Renta Fija fueron los que recibieron el mayor flujo de suscripciones enla Industria de FCI durante el mes de abril ($2.276 millones).En lo que va del año los Fondos PyMes

suscribieron $1.846 millones. Por su parte, el mes de abril la Industria de FCI registró suscripciones por $1.439 millones.


Composición de la Cartera de la Industria de FCI.


Composición de la Cartera de la Industria de FCI.


Composición de Cartera por Clase de Fondo.Montos en Millones de Pesos.








Composición de Cartera por Clase de Fondo (I)Fondos de Renta Fija


Composición de Cartera por Clase de Fondo (II)Fondos de Mercado de Dinero


Composición de Cartera por Clase de Fondo (III)Fondos de Renta Mixta


Composición de Cartera por Clase de Fondo (V)Fondos PyMEs


Composición de Cartera por Clase de Fondo (IV)Fondos de Infraestructura


Composición de Cartera por Clase de Fondo (VI)Fondos de Renta Variable


Composición de Cartera por Clase de Fondo (VII)Fondos Retorno Total






Alcances del Contenido

Las informaciones contenidas en el presente documento tienen finalidad meramente estadística y

han sido elaboradas por la Cámara sobre la base de datos recibidos de las Asociadas. No deben

ser tomadas ni interpretadas como recomendación o promoción de ningún tipo de inversión, ni en

Fondos Comunes de Inversión ni en ningún otro activo, vehículo o entidad. La Cámara no se hace

responsable por los efectos que puedan producirse de resultas, por causa o en ocasión, de la

utilización de esta información que pueda ser eventualmente hecha por terceros. La información

volcada en el presente informe puede ser reproducida invocando a la fuente. Los datos

relacionados con los patrimonios netos de la Industria son expresados al al 29 de abril y los

relacionados con las carteras son extractados de los datos de carteras informadas a CNV de

acuerdo al Título V Capítulo I Sección III artículo 25 inciso 4.a) de las Normas. Las sumatorias de

los cuadros pueden incluir diferencias por redondeo.


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