33
Ilomantsi 27.10.2009 Joensuu 28.10.2009 Karjalan kultalinja ENDOMINES Oy Kotipaikka: Ilomantsi Osoite: Kauppalanaukio 3 45700 KUUSANKOSKI www.endomines.com + 358-5-3791182 ENDOMINES AB Hovslagargatan 5B SE-111 48 Stockholm SWEDEN www.endomines.com Phone: + 46 8 611 66 45 Listed in Stockholm on First North Premier Reuters ticker: ENDO.ST Tämä esitys sisältää ennusteita ja arvioita Endomines’ista ja sen tulevaisuudesta. Ennusteiden toteumista ei voida taata ja todelliset saavutetut tulokset voivat poiketa oleellisesti tässä esitetystä.

Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Ilomantsi 27.10.2009Joensuu 28.10.2009

Karjalan kultalinja

ENDOMINES Oy

Kotipaikka: Ilomantsi

Osoite: Kauppalanaukio 3

45700 KUUSANKOSKI

www.endomines.com

+ 358-5-3791182

ENDOMINES ABHovslagargatan 5B

SE-111 48 Stockholm

SWEDEN

www.endomines.com

Phone: + 46 8 611 66 45

Listed in Stockholmon First North Premier

Reuters ticker: ENDO.ST

Tämä esitys sisältää ennusteita ja arvioita Endomines’ista ja sen tulevaisuudesta. Ennusteiden toteumista ei voida taata ja todelliset saavutetut tulokset voivat poiketa oleellisesti tässä esitetystä.

Page 2: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

.

2

Page 3: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Yhtiön hallitusKarl-Axel Waplan, COBPuheenjohtaja. Valittu 2008. DI. Northland Resources toimitusjohtaja. Aiemmin toimitusjohtaja Lundin Mining. Puheenjohtaja Radkin, Raw Material Fund ja Raw Material Group AB, Sweden. Hallituksen jäsen Union Resources Ltd, Australia. Aiemmin varatoimitusjohtaja:Sales and Marketing at Boliden. Osakkeita: 60,000

Lisbeth Godin JonassonValitttu 2009. Geologi. Aluepäällikkö Ruotsin elinkeinoelämän keskusliitto, Östersund. Aiemmin Viscaria AB (Outokumpu) päägeologi. Osakkeita: 0 shares

Lars-Göran OhlssonValittu 2006. DI. Hallituksen jäsen ja tj Dannemora Mineral AB ja Geomanagement AB. Aiemmin tj Riddarhyttan Resources AB, LKAB Prospektering AB. Qualified Person SveMin. Osakkeita: 0 shares

Tuomo MäkeläValittu 2006. FM, geologi. Tj Outokumpu Mining Oy, Vanhempi neuvonantaje Teollisuussijoitus Oy. Puheejohtaja ja tj Escanor Oy. Hallituksen jäsen Northland Resources ja Scandinavian Minerals. Aiemmin malminetsinnän päällikö Outokumpu Chile. Osakkeita: 0

3

Timo LindborgValittu 2006. Perustaja ja tj Endomines 1996-2009. TeknTri Teollisuustalous, DI, LUK (geologia). Pj Nordic Foundry Oy. Osakkeita suoraan , yhtiön ja perheen kautta: 1,400,000 osaketta

Osakkeita: 0

Per TorellValittu 2008. DI, Ekonomi . Tj Cogita Development. Osakkeita: 10,000

Carina HellemaaValittu 2009. M.A. International Relations, Global Master of Arts Program, Fletcher School of Law and Diplomacy, Tufts University. Operatiivinen johtaja Crisis Management Initiative (perustanut Presidentti Martti Ahtisaari)

Page 4: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Yhtiön johto

Markus Ekberg, CEOToimitusjohtaja 8/2009->. FM, geologia TY. 25 vuoden kokemus kaivosteollisuudesta Suomesta, Norjasta, Australiasta ja Irlannista. Qualified person Australian JORC , Kanadan NI-43-101 ja SveMin pörssikoodien mukaan. EuroGeologi. Osakkeita: 4 000

Jaakko Liikanen, Tekninen JohtajaPerustaja ja tekninen johtaja 1996->. Päägeologi. 30 vuoden kokemus malminetsinnästä ja kaivostoiminnasta. Aiemmin 8 vuotta LKAB Prospekterings AB ja 7 vuottaTerra Mining AB. B.Sc. in Geology. Qualified Person by SveMin. Osakkeita: 826,385

Börje Lindén, TalousjohtajaTalousjohtaja 2008 ->. Aiemmin talouspäällikkö

Esa Sandberg, PäägeologiPäägeologi - kultamalmien etsintä ja evaluointi

4

Talousjohtaja 2008 ->. Aiemmin talouspäällikkö Tamro , Hebi Health Care AB. Talousalan tehtäviä Spontel Oy ja PriceWaterhouse Coopers. Ekonomi, Handelshögskolan, Helsinki Osakkeita: 3,800

Päägeologi - kultamalmien etsintä ja evaluointi Karjalan kultalinja. 35 vuoden kokemus malminetsinnästä ja kaivostoiminnasta. Filosofian lisensiaatti TY, Geologia. Qualified Person by SveMin. Osakkeita: 0 shares

Page 5: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Endomines lyhyesti

• Endomines AB koostuu kahdesta yhtiön 100% omistamasta tytäryhtiöstä, Endomines Oy and Kalvinit Oy

• Yhtiöllä hallussaan kulta- ja teollisuusmineraaliesiintymiä

Kulta

• Karjalan kultalinja - 40 km − Tavoitteena on käynnistää kaivostoiminta Q4/2010-

Q1/2011− Malmivaroja seitsemän vuoden tuotantoa varten e

depositsFINLAND

Listed onFirst North

in 2007

Kalvinit Oy

Ilmeniitti + kalkki

Endomines Oy

Kultaesiintymät

5

− Malmivaroja seitsemän vuoden tuotantoa varten• Kivimaa ja Porkonen

− Malminetsintäkohteita, joilla on huomattava potentiaali

Ilmeniitti• Tavoitteena on käynnistää kaivostoiminta aikaisintaan 2013

Kalsiitti• Mahdollinen käyttö teollisuus- tai maatalouskalkki

Endomines soveltaaJORC-koodia esiintymien

malmivarojen luokittelussa

e

Ilmenite

Karelian Gold

Line

deposits

Calcite

Page 6: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Näkymä Pampalon kaivosalueelle

Ympäristölupa olemassa

6

Rakennuslupa olemassa

Page 7: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Endomines – hyvin tunnetut esiintymät

• Kokonaiskultavarannot 450 000 unssia

• Sisältää

• Pampalo: malmivarat 125 000 unssia

• Muut esiintymät malmivarat 73 000 unssia

• Malmivaroja 7 vuoden tuotantoa varten

• Endomines panostaa jatkuvasti mineraalivarojen lisätutkimuksiin niiden lisäämiseksi

• Alueella suuri määrä kultaesiintymiä tutkittavaksi

Gold grade Gold Gold (kg) Reporting

Gold deposit Classification Tonnes (g/t) (oz) (kg) code Consultant

Pampalo Proven 285 000 5,6 51 587 1 605 JORC GEMELL (1,3)

Probable 541 000 4,1 70 617 2 196 JORC GEMELL (1,3)

Stockpile Probable 22 000 4 2 829 88 JORC WAI (5)

Rämepuro Probable 134 214 3,9 16 699 519 JORC MAPTEK (1,2)

Hosko Proven 13 041 8,5 3 547 110 JORC MAPTEK (1,2)

Probable 115 713 10 37 239 1 158 JORC MAPTEK (1,2)

Muurinsuo Probable 66 971 3 6 438 200 JORC MAPTEK (1,4 )

Pampalo East Probable 200 160 1,5 9 524 296 JORC MAPTEK (1,4 )

Proven +

Total probable 1 378 099 198 480 6 174

1) Used gold price 720 USD/oz

2) Cut-off: 0,5 g/t; 5% ore loss & 15% dilution

3) Cut-off: 2,5 g/t. Ore losses: drifting 0%, stoping 5% and stoping nearby HW talc rock 40%

4) Cut-off: 1,0 g/t; 5% ore loss & 15% dilution

5) Used gold price 574 USD/oz. Cut-off: 2,5 g/t. Stock pile top cut 10 g/t

7

• Alueella suuri määrä kultaesiintymiä tutkittavaksi

Kultaa Karjalan kultalinjalta

(Hosko)

5) Used gold price 574 USD/oz. Cut-off: 2,5 g/t. Stock pile top cut 10 g/t

1 oz = 31,104 g

Page 8: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Pampalon historia

• Geologian tutkimuskeskus löysi Pampalon 1990

• Myynti Outokummulle

• Outokumpu aloitti malminnetsinnän ja koekaivostoiminnan 1995

• Maanpintakairauksia, avolouhintaa

• Vinotunneli, maanalaista kairausta ja louhintaa

• Yhteensä 115 000 @ 15.5 g/t louhittiiin ja rikastettiin Pyhäsalmen ja Vammalan rikastamoilla

9

rikastamoilla

• Kairauksen (55 000 metriä) ja peränajon (3 500 meters) kustannukset 10 M€ -rahoitettiin koetoiminnan tuotoilla (1600 kg Au)

• Alhaisesta kullan hinnasta johtuen Outokumpu keskeytti projektin1999 – samoihin aikoihin päätös luopua kaivostoiminnasta

• Myynti Dragon Mining NL (Australia) - > Polar Mining Oy

• Endomines osti Pampalon ym 2006

• Endomines jatkoi vinotunnelia ja kairauksia 2008

Page 9: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Pampalo kaivosalue ja suunnitelmat

Tailings Storage Facility

Power line

Open pit

Settling Pond

ROM Pad

Mill

Office, workshop, storage

Wste dumpReclaim

water pumpstation

Fresh water pumpstation

Fresh water pipeline

Lake Lietojanlamp

i

z=197.1Dam

Dam

Dam

Settling pond

DeclineMarginal ore

dump

200 m

Tailings Storage Facility

Power line

Open pit

Settling Pond

ROM Pad

Mill

Office, workshop, storage

Wste dumpReclaim

water pumpstation

Fresh water pumpstation

Fresh water pipeline

Lake Lietojanlamp

i

z=197.1Dam

Dam

Dam

Settling pond

DeclineMarginal ore

dump

200 m

PAMPALO MALMI JA KAIVOS

Rikastamo

10

Power line200 mPower line200 m

TUOTANTOTUNNELIT PÄÄOSIN JO VALMIINA

olemassa oleva vinotunneli

Malmilinssit

- 375 m

louhittu avolouhos

Page 10: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Pampalon louhintamenetelmä

Täyttö

Ava

usno

usu

Peränajo

Louhintaporaus

Poraus

Malmi

11

Vaakapilari malmissa

Täyttö

Panostus Lastaus

Pituusleikkaus20 m

Timantti-kairaus ja analyysit

Poikkileikkaus

Page 11: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Rikastusprosessi

12

Page 12: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Kartioerotin Spiraalierotin

Vaahdotus

Kullanrikastuksen periaate

13

Tärypöytä

Vaahdotus

Page 13: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Pampalon kaivos – joitain lukuja

• Vuotuinen kapasiteetti ~200 -250 000 t malmia pitoisuudella 4 - 6 g/t Au

• Malmitappio 5 % ja sivukivilaimennus noin 15 - 20%.

• Rikastuksen saanti ~ 85 - 91%.

• Kullan tuotanto vuodessa ~900 - 1 000 kg, myynti ~20 M€

• Käyttökustannukset keskimäärin

• Louhinta yht 21 €/t

14

• Louhinta yht 21 €/t

• Rikastus 10 €/t

• Hallinto 4 €/t

• Yhteensä ~ 35 €/t, 8-10M€/vuosi

• Työntekijöitä ~ 65 - 70

Page 14: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Pampalon investointi

Investoinnit 2009-2010Maan osto 0,40Murskaamo 1,10Maanalainen kaivos 1,60Rakennukset 1,90Rikastamo 5,90Rikastushiekkavarasto ja pumppausjärjestelyt 1,30Suunnittelu, hankinta ja rakennuttaminen 1,70Muut 0,90Sähkölinja 2,90

15

Sähkölinja 2,90Varaukset 1,00

Yhteensä 18,70

Yhtiön kustannukset 2,40

Rahoitettavaa 21,10

Osakeanti 16,00Laina 8,00Valtion avustukset 2,50

Yhteensä 26,50

Page 15: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Pampalo: syntyvät uudet välittömät työpaikat

� Pampalon kaivoksen louhinta tullaan todennäköisesti tekemäänalussa urakoitsijan toimesta

� Malmin rikastus tullaan tekemään omana työnä ja rikastamon prosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on turvattava ennen tuotannon alkua

� Kaivoksen suora työvoimatarve tulee olemaan n 65-70 henkeä. Tuotanto tarkoitus aloittaa vuonna vuodenvaihteessa 2010

17

Tuotanto tarkoitus aloittaa vuonna vuodenvaihteessa 2010

� Henkilöstö on suunniteltu rekrytoitavaksi pääasiassa paikallisesti mutta johto- ja suunnittelutehtävien osalta valtakunnallisesti. Paikallisesti rekrytoitava henkilöstö on ennen tuotannon alkamista koulutettava tehtäviinsä.

� Kaivosmieheksi tai rikastamon prosessimieheksi koulutettavalla tulisi olla joku tekninen pohjakoulutus esim. metsäkoneenkuljettaja, autonasentaja, koneasentaja, sähkömies tms.

Page 16: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Kaivosmiehen tehtävien erittely:

� Avolouhinnan poraus

� Peränajo

� Pitkäreikäporaus

� Tukemis- ja lujitustyöt

� Lastaus

� Kuljetus

� Panostus peränajossa, pitkäreikälouhinnassa ja avoulouhinnassa

� Ennakoiva kunnossapito

18

� Ennakoiva kunnossapito

� Konekorjaus

� Räjähdysaineiden käsittely

� Kaivoksen rakennus- ja asennustyöt

� Pumppaus

� Tuuletus

� Näytteenotto

� Puhtaanapito

� Muut mahdolliset tehtävät, kuten esim. työsuojeluun ja – turvallisuuteenliittyvät tehtävät

Page 17: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Pampalo: Kaivososaston miehitys:

Työntekijät Työntekijöitä

Omat

Kaivososaston päällikkö / DI tai vast 1

Suunnitteluinsinööri / DI tai vast 1

Kaivosgeologi (vanh ja nuor) / FM tai vast 2

Kaivosmittaaja (vanh ja nuor) / AMK-ins tai vast 2

Näytteenkäsittely yms 1 7 Mahdollisesti urakoitsijan palveluksessa oleva

19 25 000 000

Mahdollisesti urakoitsijan palveluksessa oleva henkilöstö: Käyttöinsinööri – työmaapäällikkö – vast / DI, AMK-ins tai vast 1 Peränajo 6 Pitkäreikäporaus 3 Panostaja 3 Lastaus 6 Kuljetus 6 Rakennus- ja asennustyöt 3 Sähkömies 2 Kunnossapitomies 4 34 Yhteensä 41

Page 18: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Pampalo: Rikastamon prosessimiehen tehtävien erittely:

� prosessin ohjaus ja valvonta

� ennakoiva kunnossapito

� konekorjaus

� rikasteiden käsittely

� näytteiden otto prosessista

� puhtaanapito

20

� muut mahdolliset tehtävät, kuten esim. rikastushiekka-alueen valvonta jatyösuojeluun ja – turvallisuuteen liittyvät tehtävät

Page 19: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Pampalo: Rikastamon miehitys:

Työntekijät Työntekijöitä

Rikastamon päällikkö / DI tai vastaava 1 Työnjohtaja ja kunnossapidon päällikkö / teknikko t vastaava 1

Prosessimies 10

Päivävuoron työntekijät 2

Sähkömies 1

21

Sähkömies 1

Mekaanikko-asentaja 3

Laborantit 3

Yhteensä 21

Page 20: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Urakointi

Ennen tuotantoa

•Metsätyöt

•Aluerakentaminen, sähkölinjat, vesilinjat

• Maanrakennustyöt

• Patorakentaminen

Tuotannon aikana

•Geologiset maastotutkimukset

• Kairaus

• Laboratoriopalvelut

• Palvelukuljetuksia

• Tunnelien teko ja louhinta

22

• Patorakentaminen

• Tiet

• Rakennustyöt

• Teräsrakenteet

• Koneasennustyöt

• Tunnelien teko ja louhinta

• Malmin lastaus

• Malmin kuljetus

• Lumen auraus, teiden kunnossapito

Page 21: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Palvelut

• Työterveyshuolto

• Majoitus

• Rikasteiden kuljetus

• Kirjanpito

• Siivous

• Ruokahuolto

• Jätteiden kuljetus

23

• Polttoainekuljetukset

• Tietoliikennepalvelut

• Liikkuvan kaluston kunnossapito

• Asennus- ja korjauspalvelut

• Vartiointi

Page 22: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Pampalo

Kuivisto East

Hosko e

Ilmenite

Karelian

Gold Line

• Endomines omistaa alueen kaikki valtaukset ja kaivospiirit

• 15 vuoden aktiiviset kultatutkimukset

– 7 paremmin tunnettua esiintymää, viidessä tunnettu malmi

– 2 kaivospiiriä

• Mineraalivarannot Pampalo ja malmivarat: Hosko, Kuivisto East, Pampalo East, Rämepuro, Muurinsuo, Kuittila

Gold showings >0,5 g/t gold in bedrock sample

FINLAND

Karjalan kultalinja – 40 km pitkä vyöhyke, jossa lukuisia lupaavia esiintymiä

24

Muurinsuo

Rämepuro

Kuittila

Rämepuro, Muurinsuo, Kuittila

• Esiintymien kokoa ei ole rajattu mineralisaation suunnassa eikä syvyys-suuntaan

• Pampalo louhitaan ensimmäiseksi, esiintymällä luvat toiminnan aloittamiseen

• Alueella suuri määrä malmintutkimuskohteita, joissa tiedetään olevan kulta-anomalioita joko kalliossa tai moreenissa ���� suuri potentiaali

Page 23: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Kullan kysyntä ja tarjonta

Tarjonta 2007 2008Kaivostuotanto 2 478 2 416 tonnesTuottajien hedgaus netto -444 -358 tonnesKaivostuotanto netto 2 034 2 057 tonnes

Keskuspankkine ym myynti 484 246 tonnes

Kultaromut 958 1 215 tonnes

Tarjonta yhteensä 3 476 3 519 tonnes

KysyntäValmistusKorut 2 404 2 186 tonnesTeollisuus ja hammaslääketiede 462 436 tonnes

28

Valmistus 2 866 2 622 tonnes

Kolikko ja harkkoinvestoinnit 446 653 tonnesMuu investointi -14 210 tonnesSijoitusrahastot ja vast 253 321 tonnes

Kysysntä yhteensä 3 551 3 806 tonnes

"Investointi" -75 -287 tonnes

Source: GFMS. Data in this table are consistent with those published by GFMS but adapted to the WGC’s presentation and take account of the additional demand data now available. The

“inferred investment” figure differs from the “implied net (dis)investment” figure in GFMS’ supply and demand table as it excludes “ETFs and similar” and “other retail investment”. 1. Provisional.

2. Excluding any delta hedging of central bank options. 3. Equal to net retail investment from Table 1 less the 'other identified retail investment' category. 4. This is the residual from

combining all the other data in the table. It includes institutional investment other than ETFs & similar, stock movements and other elements as well as any residual error. In previous editions

of GDT it was referred to as the “balance”.

Page 24: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Kullan kaivostuotanto

29

Page 25: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Kalvinit Oy: Ilmeniitti seuraavana vuorossa

• Ilmeniittiä käytetään maalipigmenttien, kemikaalien ja titaanimetallin tuotantoon

• 23 000 tonnin koelouhinta ja rikastus tehty

• YVA valmistumassa

• Rikaste sopii asiakkaiden prosesseihin

edeposits

deposits

FINLAND

edeposits

deposits

FINLAND

30

• Rikaste sopii asiakkaiden prosesseihin

• Suunniteltu tuotantoaika 15-25 vuotta

• Investointi 50+ M€

• Liikevaihto ~22-25 M€

• Kehityshanke yhteistyössä teollisen partnerin kanssa

• Seuraavana ympäristöluvan haku ja lopullinen kannattavuustarkastelu

Ilmenite

Karelian Gold

Line

Ilmenite

Karelian Gold

Line

Calcite

KALVINIT OY

Page 26: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Ilmeniittiesiintymät

31

North: 2,75 mt @ 10,6 % TiO2

Central: 1,02 mt @ 8,25 % TiO2

South: 4,68 mt @ 8,75 % TiO2

Koivu reserve: 8,45 mt @ 9,31 % TiO2

Resource: 35,6 mt @ 8,7 % TiO2

Koivu model

Kairi reserve: 4,13 mt @ 9,36 % TiO2

Resource: 5,4 mt @ 9,7 % TiO2

Kairi model

Page 27: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Kuovilan kalkkikiviesiintymä

edeposits

deposits

FINLAND

•GTKn varantoarvio (ei JORCinmukainen):

• 20.2 Mt marmorista kalkkikiveäjossa 81.8% kalsiittiä

• 5.8 Mt wollastonitti-kalsiittimarmoria

32

Ilmenite

Karelian Gold

Line

Kuovila

Calcite

• 5.8 Mt wollastonitti-kalsiittimarmoriajossa 62.5% kalsiittia,13% wollastoniittia

•Sopivaa maatalouskalkiksi tai teollisuuden käyttöön

Page 28: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Seuraavat vaiheet

Pampalo-projekti

• Suunnitelmien viimeistely• Q3/Q4 2009

• Rakentaminen• Maansiirtotyöt Q3-4 2009• Rikastamon rakennus Q1-2 2010• Koneasennukset: Q2-3 2010

• Vesiajo Q4 2010• Tuotanto: Q1 2011

• Ilmeniitti-projekti

Q4 2009:Osakeanti

2013:Ilmeniittituotanto

alkaa aikaisintaan

2009 Q3-4:Maansiirtotyöt

alkavat

Q1 2009Investointituki

2,5 M€

OK

2010-2011lmeniiitituotannon

luvitus ja kannattavuustarkaste

OK

33

• YVA valmis 2009• Ympäristölupa 2010• Lopullinen kannattavuustarkastelu

• Q2 2011• Rahoitus

• Q3 2011-Q4 2011• Suunnittelu

• Q4 2011-Q2 2012• Rakentaminen

• Q3 2012-Q3 2013• Tuotanto 2013->

2010 Q4:Pampalo

koetuotanto alkaa

2012-2013:Kullantuotanto

Rämepuro, Muurinsuo ja Hosko

Q3 2009 Finnveran

takaus6 M€

Malminetsintää Karjalan kultalinja

OK

Page 29: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Suurimmat osakkeenomistajat

Name Shares %

Fairford Holdings Scandinavia AB 1 881 848 10,3

SIS Segaintersettle AG 1 518 800 8,3

Suomen teollisuusijoitus Oy 1 499 137 8,2

Yggdrasil AB 1 471 418 8,0

Timo Lindborg med familj och bolag 1 400 000 7,6

Jaakko Liikanen 826 385 4,5

Avanza Pension 774 380 4,2

Ålandsbanken 550 000 3,0

Mohammed Al Amoudi 419 999 2,3

36

Mohammed Al Amoudi 419 999 2,3

Sigur Holding S/A 410 000 2,2

Tord Cederlund 1) 365 551 2,0

Cheops Invest SA 333 333 1,8

Anna Cederlund 325 600 1,8

Nordea Bank Finland 318 334 1,7

Kaupthing Småbolag 282 600 1,5

Strömman International AB 250 000 1,4

Provident Friends Int LtD 230 684 1,3

JP Morgan Bank 217 800 1,2

Tibia Konsult AB 201 600 1,1

Övriga 5 058 402 27,6

Total 18 335 871 72,4

Page 30: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Endomines Uusanti 1(Ennakkotietoja, edellyttää yhtiökokouksen päätöstä)

• Osakeanti toteutetaan ns. merkintäyksikköinä (”Units”). 1 yksikkö koostuu 9 osakkeesta ja 1 merkintäoptiosta

• Merkintäoikeus:– 3 vanhaa osaketta oikeuttaa merkitsemään yhden uuden yksikön

• Merkintähinta per merkintäyksikkö

37

– 29,25 SEK (vastaa 3.25 SEK / osake). Merkintäoptio sisältyy em. hintaan

• Merkintäoptio:– Merkintäoikeudella voi merkitä 1 osakkeen– Merkintähinta 5.00 SEK– Merkintäaika 15.11.- 15.12.2010

Page 31: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

3 unit-

9 aktier3 osto-

9 osaketta

Endomines Uusanti 2(Ennakkotietoja, edellyttää yhtiökokouksen päätöstä)

38

3 aktier 3 unit-rätter 1 unit

1 tecknings-option

+29,25 SEK3 osaketta3 osto-

oikeutta

1 merkintä-optio

-

+29,25 SEK 1 merkintä-yksikkö

Page 32: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

Endomines Uusanti 3(Ennakkotietoja, edellyttää yhtiökokouksen päätöstä)

• Täsmäytyspäivä eli oikeus osallistua vanhana osakkeenomistajana uusantiin: • 20.11.2009

• Merkintä ja maksu vanhana osakkeenomistajana:• Merkintä ja maksu merkintäajan kuluessa

• Merkintä ja maksu muille kuin vanhoille osakkeenomistajille• Ilmoittautuminen osallisuudesta antiin tulee ilmoittaa erillisellä sitoumuksella – yhtiön Internet-sivuilta• www.endomines.com

• Merkintäaika vanhoille osakkeenomistajille:

39

• Merkintäaika vanhoille osakkeenomistajille:• 25.11. – 9.12. 2009.

• Merkintäyksiköiden kaupankäyntiaika:• 25.11. 2009 – 4.12. 2009

• Kaupankäynti maksetuilla merkintäyksiköillä:• 25.11.2009 alkaen kunnes uusanti on rekisteröity

• Kaupankäynti merkintäoptioilla• Merkintäoptioille pyritään hakemaan kaupankäyntilupa. Tällöin kaupankäynti järjestetään NASDAQ OMX First

North listalla.

Page 33: Karjalan Joensuu 28.10.2009 kultalinja - Endomines AB · PDF fileprosessinhoitajien ja kunnossapitohenkilöstön saatavuus on ... •Metsätyöt •Aluerakentaminen, sähkölinjat,

PÄÄKOHDAT

• Hyvin tunnetut esiintymät, joissa korkeita kultapitoisuuksia

• Karjalan kultalinja – 40 km kultamineralisaatioita, korkea potentiaali

• Tarvittavat luvat myönnetty

• Selkeät projektisuunnitelmat valmiina

• Tavoitteena käynnistää kullantuotanto Q1/2011

40

•• Vahva organisaatio ja yhteistyökumppanit

olemassa

• Kultaa ja teollisuusmineraaleita

• Investointisuunnitelma rahoitettava 2009

• Lisätietoja yhtiön Internet-sivuilta:

www.endomines.com