1

Körbetartozás?

Fizetési morál Magyarországon

2006. február 28

NH Hoteles, Budapest

2

Téma:

Gazdasági helyzetfelmérés:

Cégstruktúra Magyarországon

Fizetési morál Csődhelyzet 2005

Kockázatcsökkentő Stratégiák:

Minősítő Céginformációk

Kinnlevőség kezelés

Hitelbiztosítás

3

Coface – kompetencia a kockázatcsökkentésben

Coface a világ egyik vezető hitelbiztosítója

Natexis Bank, és Groupe Banque Populaire leányvállalata

13,4 Mrd EUR törzstőke

58 országban, 4.600 fővel, 85.000 ügyfelet szolgálunk

Tevékenységünk:

Információszerzés a gazdaság résztvevőiről

Kinnlevőségek kezelése

Hitelbiztosítás Belföld- és Export

Factoring

4

Coface Magyarországon

Coface 1990 óta működik országunkban

(Intercredit, Coface Intercredit) 2004 óta Magyarország vezető céginformációs cége Évente több mint 36.000 minősítő céginformációt készítünk Behajtási csoportunk jelenleg több mint 10 Mrd HUF

kinnlevőséget kezel 2005 Január: első hitelbiztosítási szerződés 2006 Január: már 7%-os piaci részesedés (legdinamikusabban

növekedő hitelbiztosító 2005)

Tervek: Hitelbiztosításban a piacvezető szerepre törekszünk 2007-ben a faktoring üzletág bevezetése

5

A magyar gazdaság struktúrája

1,2 millió nyilvántartott vállalkozás Ebből 540.000 társas vállalkozás

Ebből kb. 400.000 aktív

Ebből 317.000 ad le mérleget

Ebből nem több mint 40.000 tekinthető gazdaságilag „relevánsnak”

(hitelre szállítás, bankkölcsön..etc..)

A társas vállalkozások a 76%-a nem éri el a HUF 20M (hivatalos) forgalmat

Csak kb. 8000 vállalat (2%) forgalmaz többet mint 500M forintot

KKV hiány:

(német „Mittelstand”: 10-500 alkalmazott, 250M-125Mrd HUF forg.)

D: 3.400.000 db cég , HU: 9.800 db. cég

Relációk: KKV: 350:1 lakósság 8:1

6

Körbetartozás fogalma

Eredete a tervgazdaságban:

állami cégek tartoznak más állami cégeknek, gyakran bilaterálisan

magas adminisztratív ráfordítás – költségek, kamatok

megoldás: felső vezérléssel „kinullázni” a tartozásokat

mindenki tiszta lappal újrakezdhet (eladósodni…)

Fogalomzavar a mai gazdaságban:

nincs kör!

(Az Auchan pl. nem azért fizet késve, mert neki egy alföldi gazda tartozik)

korrekt kifejezés:

tartozási hullám, gyűrűző nemfizetés, csődveszély

7

Körbetartozás fogalma II.

Miért veszélyes a „Körbetartozás” folyamatos tematizálása?

Kiváló ürügyet ad a további nemfizetésre

( a „körbetartozás”-ra hivatkozó adósok száma az utóbbi

hónapokban több mint 300%-al növekedett )

Gazdasági passzivitást idéz elő

( majd jön valaki, mint régen, és megoldja – ez van )

A probléma igazi jellegét eltakarja

( tőkehiány, túlzott árverseny, túl sok piaci szereplő –

túl kevés szegmensben )

8

Nemfizetés - Valós okok

Hiányzó üzleti terv (konkrét üzleti lehetőségre alapuló vállalatok)

Krónikus tőkehiány

Árverseny (minőség ma még ritkán kritérium – hirdetések)

További likviditási gondok

Bankok defenzív magatartása (start-up hitel? Fedezetkérdés)

Saját tőke nincs, bankhitel nem kapható fedezet nélkül

Egyetlen átmeneti „kiút”: Szállítói hitelezés

Csúszva Néha késve Mindig késve Nemfizetés Csőd

9

Fizetési Morál

Coface 1990 óta vizsgálja a késve fizetőket a régióban

Magyarországon 2003 júniusa óta folyamatosan emelkedik

a késve fizetők száma.

2003 júniusban egy számla átlagosan 35 nap alatt került kifizetésre

2004 végén már csak átlagosan 78 nap alatt

2005 decemberében már közel 100 napot kellet várni egy számla kiegyenlítésére

Kifizetetlen számlák:

Magyarországon a számlák 2,7%-át soha (!) nem egyenlítik ki a vevők

Várható tendencia 2006-ra: további romlás

10

Csődhelyzet

Csődhelyzet Magyarországon:

Évente minden 30. –ik vállalat hivatalosan beszünteti tevékenységét

Ennél kb 15-20%-al nagyobb a tényleges érték

(„nemjelentés” és csúszó feldolgozás a bíróságokon)

Minden (megmaradó) vállalatot statisztikailag 2,7 vevőcsőd érinti évente

Magyarországi csődhányad a legmagasabb az EU-ban

Toplista iparágak:

Agrárium: 4,08% csődhányad

Textilipar: 3,78%

Nagykereskedés: 3.35%

…

Egészségügy 0,35%

11

Idézetek első kézből

„Ha követelem a pénzem, elmegy a vevő”

(a leggyakoribb tévhit)

„Most úgysem fizet senki – én sem fizetek”

(ez hova vezet?)

„Ő a legfontosabb vevő a piacon – nem éri meg vele keménykedni”

(A vevő 4 hónappal a kijelentés után csődbe ment – 24M HUF kár)

„Régen pontosan fizetett, ezt csak ki kell várni”

(Egy rosszul fizető cégből SOHA nem lesz pontosan fizető partner)

12

Kárjelentések Index

Késve fizetők

0

20

40

60

80

100

120

140

Q1 2005 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006

13

Helyzetelemzés - összefoglalás:

Tények 2005:

A gazdaságunk alultőkésített

Corporate financing feltételek rosszak

Túl sok a cég (Ausztria 340.000, Magyarország 540.000)

Kevés a termelés, a hozzáadott érték

Dramatikusan növekszik a késve fizető cégek száma (+ 20%)

A fizetésképtelenségi eljárások rekordot döntöttek (+ 6%)

Kilátások 2006:

A keretfeltételek nem fognak változni

Állami / EU pénzek nem oldják meg a problémát

További erős koncentráció várható

14

Kockázatcsökkentő stratégiák

A kockázatkezelés három pillére:

1. Ismerd meg a vevődet, és folyamatosan tartsd szem előtt.

Döntsd el, hogy mennyi kockázatot ér meg az üzlet.

MINŐSÍTŐ CÉGINFORMÁCIÓ / MONITORING

2. Ha késik a fizetés, gyorsan és hatékonyan érvényesítsd a követeléseidet

INKASSZÓ / KÖVETELÉSKEZELÉS

3. Ha nem vagy biztos abban, hogy megkapod a pénzedet:

biztosítsd be magad.

HITELBIZTOSÍTÁS

15

Reality Check

Jelenleg Magyarországon évente kb. 110.000 céginformáció készül.

A megrendelők nagyobb része (65%) külföldi.

Költségek:

Egy 300 vevős cég, 1 Mrd HUF forgalommal, kb. a forgalma fél ezrelékéért élvezheti azt a biztonságot, hogy a forgalma 80-90%-a tekintetében nem fogja kellemetlen meglepetés érni.

A 90 napnál öregebb kinnlevőségek < 0,05%-a kerül professzionális behajtásra – Németországban 0,8%

Az összes kinnlevőség <2%-a kerül behajtásra – Németországban 8%

Költségek:

A behajtott összeg akár csak 3-4%-a, amit gyakran az adós fizet

16

Reality Check II

Magyarországon jelenleg kb. 300 cég használ hitelbiztosítást, a nemfizetési kockázat elleni leghatékonyabb védekezést.

Ausztriában kb. 4100 kötvény létezik (annak ellenére, hogy a kockázat ott lényegesen alacsonyabb mint Magyarországon)

Költségek:

Egy hitelbiztosítási fedezet kb. az éves forgalom 1-3 ezrelékéért kapható, és egy hatékony védelmet jelent a vevőcsődök, és a késvefizetések által okozott károk ellen.

17

Utolsó szavak…

Gazdaságunkban rossz a helyzet, és tovább fog romlani

de

Vannak védekezési stratégiák – használjuk őket!

18

Köszönöm a megtisztelő figyelmüket!

mikael.szabo@coface.hu