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La agenda de la competitividad en un entorno dinámico para la firma
INDICE
A
C ¿Cómo deberá posicionarse la industria frente al nuevo escenario?
1 Gestionar la transición (adaptarse al nuevo entorno global y local)
2 Y trabajar en la competitividad micro para el crecimiento de largo plazo
El cambio de rumbo orientado a superar las deficiencias del pasado
¿De dónde viene el sector industrial? ¿Hacia donde debería moverse y qué debe hacer para lograrlo?
Argentina: La estrategia fallida de los últimos 30 años. Los resultados de la baja competitividad local
B
Inflación
Prom 1984 -2016
71%
108%
8%
11%
79%
Prom 2003 -2016
6,3%
3,3%
3,9%
5,1%
20,1%
A contramano de la mayoría de los países de la región, Argentina no logró mejoras en términos de estabilidad macro durante las últimas dos décadas
PBI de Argentina Var % interanual
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
198
419
85
198
619
87
198
819
89
199
019
91
199
219
93
199
419
95
199
619
97
199
819
99
200
020
01
200
220
0320
04
200
520
06
200
720
08
200
920
10
2011
201
220
13
201
420
15
201
6e
Argentina: 1 recesión cada 2 años y medioLatAm: 1 recesión cada 11 añosChile: 1 recesión cada 11 añosBrasil: 1 recesión cada 5 años
2,2%Prom 1984 - 2016 3,7%
En los últimos 30 años, la Argentina detenta una historia de bajo crecimiento y permanente inestabilidad macroeconómica
A
Evolución de la Tasa de Pobreza en Argentina vs RegiónCanasta 10,1 USD/Día en PPA
* Cálculo en base a PovCalNet (Banco Mundial) y ABECEB.
Contrariamente a lo sucedido en la región durante las últimas décadas, Argentina fracasó en la batalla contra la pobreza
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
1986
1987
1988
1989
199
0
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
200
7
2008
2009
2010
2011
201
2
2013
2014
2015
2016
Argentina
Brasil
Chile
Peru
Uruguay
1986-2014/6 +10,6
1986-2014 -20,5
1987-2013 -38,7
Cambio en la Tasa de Pobreza (p.p.)
1989-2014 -6,7
En los últimos 30 años, nuestro país fue incapaz de consensuar un régimen económico (y político) consistente, capaz de garantizar el bienestar de la población.
0
4
8
12
16
20
24
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19
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13
20
14
20
15
20
16
Tasa de Desempleo. EPH INDEC 1985-2016
Y si bien se alcanzó un periodo de relativo bajo desempleo en los últimos años, la escasa creación de empleo privado de calidad sigue siendo un problema irresuelto
Bajo desempleo, pero con fuerte caída del ingreso real y de la
productividad
Destrucción neta de empleos pese a elevado
crecimiento.
Estancamiento de crecimiento y
profundización del deterioro del mercado
laboral
Elevado crecimiento económico y
recuperación de empleo Estancamiento de la actividad, sin creación de empleo genuino – Estado compensa debilidad del
empleo privado
28,5% 31% 38% 41% 33,5%Sin mejoras en la tasa de informalidad laboral…
1984-1989 1990-1996 1997-2002 2003-2010 2011-2016
21,5 18,4 17,1 17,7 21,0Y con un Estado que volvió a convertirse en el principal demandante de trabajo*
* Ratio Empleo Público / Empleo Total
40
50
60
70
80
90
100
110
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
200
8
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Devaluaciones
¡ Salario Real equivalente al de 1998 !
Salario Real de los TrabajadoresBase 100 = 1984
“LOS 80” El “1 a 1” “Post-crisis”
Productividad
En los últimos 30 años, gobierno tras gobierno se ha visto obligado a recurrir a reducciones abruptas de los costos laborales (vía devaluación o crisis de
empleo) para recuperar competitividad perdida
Salario Real
A su vez, las mejoras en el nivel de ingreso sólo han sido circunstanciales, producto de modelos de crecimiento difíciles de sostener en el tiempo
1982-1990 1991-1998 2003-2015 1982-2015-3,5%
-2,0%
1,0%
0,5%
0,5%
2,7%
-0,8%-0,3%
1999-2002
-2,4%
-7,3%
“Cepo”
Y excepto por periodos excepcionales, la Argentina nunca ha logrado superar la restricción externa…
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
19
84
19
85
19
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19
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19
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19
89
19
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19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
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19
99
20
00
20
01
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02
20
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05
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06
20
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09
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10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
Cuenta Corriente Cuenta Capital y Financiera
Cuenta Corriente y Cuenta Capital y FinancieraComo % del PBI
Crisis de la Deuda
ConvertibilidadCrisis 2001/2
Etapa post-crisis
Estancamiento económico y cepos
Argentina sufre de un déficit en cuenta corriente estructural que ha vuelto a la economía frágil ante reversiones repentinas en los flujos de capitales
1960s 1970s 1980s 1990s 2000s 2010s
120/127 146/150 173/176 216/218 217/230 221/226
Comercio exterior como % del PBIRanking de apertura comercial / cantidad de países en la muestra
1981-1989 1990-1999 2003-2011 2012-2015
Argentina 4,2 9,1 3,6 -5,0
Promedio AL-5 4,1 7,5 5,3 2,3
Mundo 4,6 6,7 6,0 3,2
Eco. desarrolladas 5,2 6,6 4,9 3,2
Eco. en desarrollo 2,4 7,2 8,8 3,3
Exportaciones en volumenVariación % anual
¿CUÁL FUE EL DESEMPEÑO DE ARGENTINA EN LAS
ÚLTIMAS DÉCADAS?
Aún con un boom de precios de commodities, el país tuvo una performance muy pobre durante la última década
La apertura de los 90’ sólo fue parte de una tendencia global: Argentina siguió siendo, a pesar del dinamismo exportador, una economía relativamente cerrada
Desde hace medio más de medio siglo es una de las economías más cerradas del mundo
EL FRACASO ARGENTINO EN NÚMEROS
…manteniéndose como una de las economías más cerradas al comercio en el mundo…
…aislada de las cadenas globales de valor y de los flujos de inversión
Contenido importado en exportaciones. Año 2011
3,37,7
10,813,714,114,1
25,125,325,526,5
31,732,2
40,641,741,8
43,659,0
Arabia Saudí
Colombia
Brasil
Rusia
Argentina
Australia
Francia
Israel
Alemania
Italia
México
China
Malasia
Corea
Singapur
Irlanda
LuxemburgoEconomías altamente integradas
Grandes economías industrializadas
Exportadores de commodities
Fuente: ABECEB con base en Trade in Value Added (OCDE)
1,1%
6,6%
1,4%
Inversión directa en 2015. En % PBI
0,7%
0,1%
2,9%
8,5%
4,0%
4,2%
2,0%
Outflow Inflow
0
50
100
150
200
250
300
350
400
1984-1988 1992-1998 2003-2007 2012-2015
ARANCEL (prom. ponderado) DESEMPLEO SALARIO EN DÓLARES
Crecimiento y apertura comercial,
pero con destrucción de
empleo
En definitiva, la Argentina no ha logrado implementar un modelo de crecimiento consistente con la creación de empleo de calidad y la integración al mundo
Pleno empleo, pero con crecimiento
débil y escasa integración al mundo
Crecimiento apalancado en costos laborales bajos y tipo
de cambio alto
Estancamiento con protección de
empleo y salarios a través de
restricciones no arancelarias
Crecimiento, protección comercial, desempleo y salariosÍndice 1984-1988=100, excepto tarifas 1992-1998=100
El desafío hacia adelante es crear
puestos de trabajo de calidad en un
contexto de mayor inserción global
Argentina no pudo implementar un modelo
sostenible que compatibilice
CRECIMIENTO, creación de EMPLEO e
INTEGRACIÓN al mundo
0,5% 5,3% 8,7% 0,4%
Crecimiento del PIB
¿Por qué fracasamos? ¿Cuáles son los desafíos hacia adelante?
Siempre se priorizó el corto plazo, sin tomar en cuenta la
intertemporalidad de los objetivos de corto, mediano y largo plazo
A las debilidades de la macro argentina, se sumó el deterioro de los factores
que hacen a la competitividad sistémica
Un Estado grande y demandante: fuerte aumento del gasto y de la presión
tributaria.
Inversión y ahorro escasos. Deficiente mercado de capitales
Un stock de capital humano en peligro: deterioro de la calidad educativa
Trampa de los ingresos medios y la productividad
Limitada inserción en el mundo
La buena noticia es que el gobierno ya empezó a trabajar
INDICE
A
C ¿Cómo deberá posicionarse la industria frente al nuevo escenario?
1 Gestionar la transición (adaptarse al nuevo entorno global y local)
2 Y trabajar en la competitividad micro para el crecimiento de largo plazo
El cambio de rumbo orientado a superar las deficiencias del pasado
¿De dónde viene el sector industrial? ¿Hacia donde debería moverse y qué debe hacer para lograrlo?
Argentina: La estrategia fallida de los últimos 30 años. Los resultados de la baja competitividad local
B
Ordenamiento Macroeconómico
Crecimiento por InversiónExportaciónCompetitividad
Precios relativos “correctos”
(tarifas de servicios públicos)
Apertura comercial (no indiscriminada) y financiera
Políticas sectoriales pro competitividad
Régimen de metas de inflación
Flexibilidad cambiaria
Consolidación fiscal (gradual)
Marcos regulatorios más market friendly
La actual administración está intentando introducir un giro 180° apuntando superar las deficiencias históricas
Reducción de costos y mejoras logísticas
Pilar 1 Pilar 2
Con ALGUNAS MEDIDAS DE SHOCK pero con predominio de ENFOQUE GRADUAL (sobre todo en lo fiscal) atento a los condicionantes políticos y sociales
B
109126
328
177
150
50
100
150
200
250
300
350
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83
19
84
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85
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86
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87
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89
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91
19
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95
19
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97
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20
00
20
01
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10
20
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20
12
20
13
20
14
20
15
Argentina
Brasil
Chile
Colombia
Uruguay
Stock de Capital Per Cápita. En PPA; Base 100=1983
La agenda debe enfocarse en:
1) Revertir la baja acumulación de capital
Baja Relación Inversión/PBI, tanto en comparación con países de la región y de otros con crecimiento elevado como en comparación con lo
“deseado” para economías en desarrollo: 25%.
17,4
19,6
22,9
Inversión / PBI
19,9
23,0
2003-16 1983-2016
16,3
19,6
23,5
17,1
21,5
Productividad Laboral por Hora TrabajadaEn USD PPA; Base 100 = 1980
La productividad laboral creció, en promedio, tan sólo 0,5% anual en los últimos 35 años, mientras que algunos de nuestros vecinos lo hicieron a tasas superiores al 2,0%
…que impactó en dinámica magra de la productividad
117123
202
288
151
50
100
150
200
250
300
19
80
19
81
19
82
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83
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84
19
85
19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
199
41
99
51
99
61
99
71
99
819
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
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05
20
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20
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10
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11
20
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20
14
20
15
Argentina BrasilChile Corea del SurEEUU
90
92
94
96
98
100
102
104
106
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
199
7
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Productividad Total de los Factores Índice de Volumen base 100=1993. ARKLEMS
La PTF es apenas superior a la de 1990; esto significa que el país sufrió un estancamiento estructural de su productividad en estos últimos 20 años
2) a su vez, hay que aumentar la inversión en infraestructura
Costos de transporte en USD/TON de Soja a Shangai y distancia al puerto (2015)
163123
73
189
Brasil (2021 km)
Argentina (300 km)
Estados Unidos (1520 km)
Paraguay(1145 km)
Cortes de Energía eléctrica. Minutos de corte de suministro de luz por año
942 830 202 39 2.091
Con un correlato directo en el precio y la calidad de servicios básicos que hacen a la competitividad global de la economía
1990-2000 2001-2003 2004-20133,4%
4,0%
4,9%
0,9%
3,7%
4,3%
1,8%
2,8%
3,1%
La inversión en Infraestructuraes estructuralmente baja en Argentina y con una escasa participación del S. Privado
26% 52% 45% Promedio 2008-2013
Inversión en Infraestructura (en % del PIB)
3) Apuntalar la calidad educativa, que es baja pese a la mayor inversión
Pero Argentina sigue ubicándose al final de la tabla en los resultados de las pruebas PISA (Programmefor International Student Assessment), y en 2015 directamente fue eliminada por inconsistencias
3,8% 6,9%
Inversión en Educación. Como % del PBI
Promedio 1983-2004 Año 2015
La inversión en Educación prácticamente se duplicó en diez años. No sólo se alcanzó un máximo histórico sino que se llegó a niveles cercanos a los de países como Finlandia o Suecia.
59 58 60De un total de 65 países
61 63 63De un total de 74 países
20122009
52 51 53De un total de 57 países
2006
34 37 35De un total de 41 países
2000Resultados de Argentina en PISA
4) encarar una agenda para alinear los costos laborales con el resto del mundo…
China
Taiwán
Indonesia
Chile
Tailandia
México
Polonia
República Checa
Filipinas
Turquía
Argentina
Brasil
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
-15,0 -10,0 -5,0 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0
+ Co
sto
Labo
ral
-Cos
to L
abor
al
+ Productividad- Productividad
Países caros y poco productivos
Parte del diferencial de costos respecto al resto del mundo está explicado por factores extra salariales
100
33
4 3
18
Salario básico Aportes directos CostosAdicionales
CostosIndirectos
Coeficiente deAjuste
(% horas anuales)(Capacitación,
Viandas, EPP)
(Indemnizaciones, costos legales)
Desagregación de los costos laborales(sueldo básico + aportes directos + costos adicionales
+ indem. + VAF)
Aportes directos
Patronales ART Sindicato Medicina prepaga y
otros
Aportes directos (Patronales + ART + otros)
Adicionales Premios y bonific.
Otros Viáticos
Costos adicionales
Horas extras
Coeficiente de Ajuste
Ausentismo Vacaciones Feriados
VAF
23% aportes patronales (3º en LATAM)
Costo no Salarial
37%
2333
185/9
5/7
3/5
Los menores costos no salariales no incrementan la tasa de desempleo y puede redundar en aumentos de salarios
El pago por indemnización se negocia individualmente. Las pocas excepciones son
circunstancias relacionadas a temas de discriminación o
represalias, o si los empleados están protegidos por un
contrato. Todos los trabajadores tienen el derecho legal a un período de preaviso de una semana por los dos
primeros años de servicio y una semana adicional por
cada año de trabajo posterior a ese momento.
Estados Unidos
Reino Unido
4,9% Tasa de desempleo 2016
5,0% Tasa de desempleo 2016
Parte de la baja de los costos laborales no salariales se trasladan a los salarios
La literatura indica que entre 0,4% y 0,9% de aumento de salario por cada punto porcentual de reducción de contribución
La reducción de costos no salariales también impacta a través de una disminución de la informalidad
5) También hay que trabajar sobre la presión tributaria…que además de reducir incentivos para el sector privado, no se tradujo en una mejora en la provisión de bienes públicos
Presión Tributaria y Gasto Consolidado S. PúblicoEn % del PBI; Sin municipios
25%
44%
22%
32%
Promedio 1983-2002:
28,0%
Promedio 1983-2002:
17,7%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
50,0%
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
199
719
9819
9920
0020
0120
02
2003
2004
2005
2006
200
720
0820
0920
1020
1120
12
2013
2014
2015
Gasto Total Presión Tributaria
A esto debe sumársele la baja eficiencia del gasto
público
ElevadosGasto Público
y Presión Tributaria
Presiones sobre la Inversión vía tasa de interés
Fuente de inestabilidad
macro: (i) emisión o (ii) deuda
Bienes Públicos de baja calidad
Entre 2000 y 2015 …
+14 p.p.-2 puestos
Gasto Público (% PBI)
Ranking IDH
0
25
50
75
100
125
150
0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000 100000
ARG
6) Acompañar con el desarrollo del mercado financiero
14%
66%49%
0
20
40
60
80
100
120
140
19
60
19
65
19
70
19
75
19
80
19
85
19
90
19
95
20
00
20
05
20
10
20
15
ArgentinaBrasilLatAm
El crédito doméstico al sector privado en Brasil
representa casi el 70% de su PBI mientras que
dicho guarismo es de tan sólo el 14% en
Argentina.
Crédito Interno al Sector Privado. En % del PBI
El tamaño del mercado de capitales
es muy bajo en comparación con el
nivel de desarrollo de la economía, incluso
comparado con los demás países de la
región
BRACOL
CHL
PIB per capita (USD)Cap
ital
izac
ión
de
mer
cad
o (
% d
el P
IB)
Capitalización de mercado y PIB per capita.
Todo lo anterior implica combinar las medidas de estabilización con políticas que impulsen la competitividad
Políticas sectoriales
Gestionar buscando maximizar los beneficios en sectores competitivos y facilitar saltos de
competitividad en sectores latentes y sensibles
Políticas horizontales
Capital humano
En línea con el desarrollo sectorial, el gobierno delineó un Plan Productivo que busca abordar la problemática específica de cada rubro de actividad
COMPETITIVOS• Apertura Mercados
• Promoción Expo
• Atracción IED
NICHOS COMPETITIVOS• Financiamiento a
sectores con potencial
•Certificaciones int. y sellos de
calidad
LATENTES• Apoyo a pioneros
exportadores• Pre y post
financiación expo
SENSIBLES• Financiamiento para mejora de la
productividad y reconversión
Productos de molinería
Lácteos y carne
Servicios profesionales
Textil
Biotecnología Turismo
Estrategias productivas sectoriales Sectores
Par
tici
pac
ión
Muebles
Aceite de origen vegetal
Software
Automotriz Maq. Agrícola
Electrónica de consumo
Calzados
… la pertenencia a un sector específico no garantiza el éxito ni determina el fracaso de ninguna empresa
INDICE
A
B
C En ese contexto: ¿cómo deberá posicionarse la industria?
1 Gestionar la transición (adaptarse al nuevo entorno global y local)
2 Y trabajar en la competitividad micro para el crecimiento de largo plazo
¿Cambio de reglas de juego en el plano internacional?
¿Y a nivel local?
¿De dónde viene el sector industrial? ¿Hacia donde debería moverse y qué debe hacer para lograrlo?
19,8%21,0%
22,8%
22,1%
18,5%
19,5%
17,2%
17,5%
15,4%
16,8%
16,5%14,6%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
22%
24%
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
19
58
19
60
19
62
19
64
19
66
19
68
19
70
19
72
19
74
19
76
19
78
19
80
19
82
19
84
19
86
19
88
19
90
19
92
19
94
19
96
19
98
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
20
10
20
12
20
14
PBI industrial Part % PBI (eje der)
Así como en el mundo, la industria perdió peso en la economía. Además mostró un desempeño relativo inferior a otros sectores
ISI - Segunda etapa Industria Pesada
Mayor intervencionismo
Apertura económica
Des. y crec. nuevas actividades productivas
Economía abierta + Integración regional
1958-1975 1976-1982 1983-1989 1990-2002 2003-2015
Var. % PBI 3,7%
4,7%Var. % Industria
0,4%
-2,0%
0,0%
0,0%
1,9%
0,6%
4,7%
3,7%
Orientación
Planificación estratégica en contexto de economía cerrada
(reserva mercado). Política industrial más aislada de la
macro.
Sobrevaluación. Promoción
industrias básicas y regional.
Inestabilidad. Promoción ind. bás. y regional.
Expansión macro + ampliac. mercado (MCS).
Sobrevaluac. Políticas horizontales+ pymes
Condic favorables post-dev. Expansión macro + región.
Políticas horizontales. Resguardo comercial
Millones de $ (Base 1993)
% PBI Total
C
0,42
0,49
0,50
0,51
0,54
0,55
0,55
0,55
0,56
0,57
0,58
0,60
0,61
0,63
0,63
0,64
0,65
0,65
0,66
0,67
0,73
0,76
Calzado (22)
Indumentaria (21)
Madera (20)
Maquinaria de oficina (19)
Autopartes (18)
Aparatos eléctricos (17)
Materiales de construcción (16)
Radio y televisión (15)
Textiles (14)
Papel (13)
Caucho y plástico (12)
Automotriz (11)
Edición (10)
Industria del Cuero (9)
Tabaco (8)
Maquinaria y equipo (7)
Productos químicos (6)
Productos de petróleo (5)
Farmaceutica (4)
Insumos basicos (3)
Bebidas (2)
Alimentos (1)
Costos
Escala
Precios de insumos
Estructura impositiva
Know how
Costos
Escala
AutomotrizCompetitividad media
AutopartesCompetitividad baja
Ranking ABECEB de Competitividad Sectorial de Argentina: 2017Índice máximo = 1
En parte, porque buena parte de los sectores que la componen detentan una posición competitiva desfavorable
Insumos
Costos
Escala
Know how
AlimentosCompetitividad alta
Desarrollo en base a
ventajas naturales
Otras ventajas: entramado
industrial y capacitaciónEn base a protección
o política Mercosur
TextilFuerte protección incluso cuando
van en contra de Ventajas Comparativas
Argentina no es un país de salarios bajos
AlimentosAbundancia materias
primasFertilidad suelos
+ Localización geográfica
SiderurgiaBuena disponibilidad de energía (etapa inicial)
Ind. QuímicaDisponibilidad de
combustibles.Fomento
actividad farmacéutica
AutomotrizDisponibilidad de insumos y denso entramado productivo
Protección comercial+ Mercado ampliado
MERCOSUR
Maq. AgrícolaDemanda garantizada
Red de proveedores existente (automotriz)
BiocombustiblesDisponibilidad
insumos
La volatilidad en la política industrial generó un entramado productivo diverso y heterogéneo…
Alcanzar un desarrollo industrial elevado y con efectos derrame sobre otras actividades es un desafío que pocos países en el mundo alcanzaron sin competir vía salarios…
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Japón
Singapur
USA
Alemania
Canadá
TailandiaChina
Corea
Indonesia
Noruega
Australia
Chile
Argentina
México
Vietnam
Brasil
India
% Manufacturas en el PIB
salarios
CAMPEONES
TIGRES
ECONOMÍA MADURA
REZAGADOS
SE DESPLAZA LA PRODUCCION DE BIENES INTENSIVOS EN MANO DE OBRA HACIA
PAISES CON BAJO COSTO LABORAL
INNOVACIÓN
NUEVAS TECNOLOGÍAS
SERVICIOS
Países de ingreso medioNO
NOSI
Densidad industrial vs Manufacturas en el PBIValor agregado industrial per cápita
… pero ante el desafío ser un país de desarrollo industrial elevado y con salarios altos en dólares, ¿cómo debe posicionarse la industria?
En el corto plazo: Gestionar la transición. ¿Qué implica?
• Adaptarse al ajuste de precios relativos sin perder rentabilidad ni mercado• Aprovechar las condiciones de entorno más favorables
• Pensar en una estrategia de inserción externa
Hacia adelante: Crecer en base a una estrategia deliberada. ¿Qué requiere?
• Incorporarse en cadenas globales de valor• Diferenciarse, especializarse y complejizar el entramado productivo
• Cuidar los procesos internos y mirar el potencial de crecimiento de la firma
1
2
Entender el nuevo escenario macroeconómico será clave…1 Gestionar la transición
Medidas de impacto inmediato:
• Libre acceso a divisas• Administración del comercio compatible
con OMC (LNA y no DJAI)• Eliminación de retenciones a la
exportación• Aumentos de reintegros a la exportación• Extensión del plazo para la liquidación de
divisas
Ajustes secuenciales:
• Aumento de tarifas de servicios públicos (gas y electricidad)
• Cambios en marcos regulatorios• Acuerdos comerciales con países
de la región y con otras regiones vía MERCOSUR
Mejores condiciones de entorno:
• Mayor acceso a bienes intermedios y de capital
• Menor costo financiero a nivel internacional
• Clima de negocios más favorable para la atracción de IED
Desafíos del corto plazo:
• Tasa de interés alta y consumo retraído
• Mayor competencia importadora en rubros diversos
• Inestabilidad política y recuperación lenta de la crisis en Brasil
Según Porter (2007) el 43% de la competitividad la explican factores microeconómicos
681,9
1352,4
178,1
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Precios Salarios Productividad
Precios básicos al productor manufacturero, salarios en la industria manufacturera y proxy de productividad por obrero ocupado. En índice 1997=100
Proxy de rentabilidad interna ajustada por productividadEn índice 1997=100
1,00
1,70
1,33
0,90
0,0000
0,2000
0,4000
0,6000
0,8000
1,0000
1,2000
1,4000
1,6000
1,8000
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
… sin resignar rentabilidad interna ni posicionamiento de mercado… ¿y la discusión de salarios?
1 Gestionar la transición
Volumen físico, Obreros Ocupados y Proxy de Productividad Física en la Industria.Índice 1997=100
100
173,8
100 97,6
1,70 1,78
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
1,60
1,80
2,00
60
80
100
120
140
160
180
200
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
IVF IOO IVF/IOO
2012-2014:+1,7% anual
2009-2011:+8,4% anual
2006-2008:+3,6% anual
2003-2005:+6,0% anual
… para no depender de las crisis como única herramienta de mejora de la competitividad física y laboral
… debe estar atada a una agenda de mejora la productividad. La importancia de generar buenos incentivos…
1 Gestionar la transición
Volumen físico
Obreros ocupados
ProductividadFísica
0,2%
0,0%
0,2%
0,4%
0,0%
1,8%
0,3%
0,6%
0,4%
1,9%
1,5%
16,6%
7,6%
10,3%
48,2%
0,1%
0,2%
0,7%
1,1%
1,5%
1,8%
1,9%
2,2%
2,3%
3,0%
4,2%
7,1%
7,8%
9,3%
32,8%
Otros equipos de transporte
Línea Marrón
Indumentaria
Aparatos eléctricos
Calzado
Maquinaria y equipo
Electrónica de consumo
Textiles
Madera y material para…
Farmacéutica
Caucho y plástico
Automotores
Metales comunes
Químicos
Alimentos
Competitivos y con salida al mercado externo
Salida exportadora pero orientada a LATAM
Sensibles, orientados al mercado interno
Participación sobre el VBP IndustrialEn %
Participación sobre exportaciones industrialesEn %
Sin desconocer el desafío que presenta la mayor inserción internacional…
1 Gestionar la transición
Automotriz 79,9%Industriales
Tradicionales
Agroindustriales
% MERCOSUR / ExportaciónSector
Dependencia del MERCOSUR en el intercambio comercial del sectorEn % - Trienio 2013-2015
Herramientas, maquinaria y equipo 45,1%
Químicos, plásticos y caucho 42,8%
Metales y sus manufacturas 34,2%
Cereales 15,8%
Carnes y lácteos 9,7%
Aceites y grasas 1,9%
Oleaginosas 1,0%
Alim. para animales 0,8%
…y con sectores altamente expuestos a la economía de Brasil. La complementariedad productiva es una necesidad para la industria
1 Gestionar la transición
Invertir para aumentar y modernizar el stock de capital para favorecer el progreso tecnológico…
Sentar las bases para el crecimiento2
199019911992199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016
Ratio de importación entre Bienes de Capital, Bienes Intermedios y Partes y AccesoriosEn índice
BK/PyA
BK/BI
Antigüedad promedio del stock de bienes de capital en empresas cordobesasPor sector: Año 2017
Autopartes Maq. Agrícola Bienes de capital Forja Fundición
7,7 9,6 10,3 12,0 18,3
11,4 Promedio provincial sobre ramas seleccionadas
…con foco en el entramado industrial PyME
Sentar las bases para el crecimiento2
2,9% 9,7%
32,2%
55,1%
3,4% 10,4%
33,1%
53,1%
1998 2015
En primera instancia explotar beneficios de la Ley Pyme:
• Diferimiento de IVA• Compensación impuesto al cheque
• Financiamiento productivo
Microempresas
Pequeñas
MedianasGrandes
Participación de empresas por tamaño: Sector manufactureroEn %
Imitación como estrategia Sólo válida en el corto plazo
Avance de la tecnología Capitalizar la oportunidad y no sucumbir ante la amenaza
Inserción externa Apoyándose en pioneros y programas públicos
Costo de transformación Evitar eslabonamientos sucesivos en etapas previas para disminuir el “costo argentino”
Descentralizar la operación Sólo concentrar en la empresa “actividades núcleo”
Hay diversas estrategias de inserción internacional…
Sentar las bases para el crecimiento2
DIFERENCIACIÓN ESPECIALIZACIÓN COMPLEJIZACIÓN
… necesarias para una inserción al mundo favorable
• Diseño
• Embalaje
• Accesibilidad
• Diversidad de usos
• Calidad
• Conectividad
• Materiales
• Durabilidad / Conservación
• Insumos multipropósito
• Conectividad
• Tecnología
• Mantenimiento remoto
• Conjuntos y partes
• Ingeniería de producto
• Ingeniería de proceso
• Bienes no seriados
• Servicios conexos
Analizando la experiencia de sectores más integrados a cadenas globales de valor
Sentar las bases para el crecimiento2
3229 28
26
20
14 1411
8
Mexico Mediana Costa Rica Turquía Chile Australia Argentina Brasil Colombia
3230 30
2421
17 16 15 15
Chile Australia Colombia Brasil Mediana Costa Rica Argentina Mexico Turquía
Participación en CGdV con eslabonamientos hacia atrásEn % de la exportación total
Participación en CGdV con eslabonamientos hacia adelanteEn % de la exportación total
ALIMENTOS
AGRICULTURA
QUÍMICOS
EQUIPO DE TRANSPORTE
EJEMPLOS DE SECTORES ESLABONADOS HACIA ATRÁS
EJEMPLOS DE SECTORES ESLABONADOS HACIA ADELANTE
La importancia de la gestión puertas adentro y hacia afuera no debe perderse de vista
Sentar las bases para el crecimiento2
En la gestión interna:
• Nivel de desempeño, procesos y potencial de crecimiento están vinculados entre sí y se retroalimentan. La mejora continua debe incorporar los 3 frentes.
• A pesar de que Argentina tiene un capital social elevado para su nivel de ingreso medio, la capacidad de absorción de las firmas es baja. Sin absorción de capital humano no hay innovación!!!
• A mayor tamaño de firma y mayor antigüedad la certificación de calidad, la estandarización de procesos y la apertura de mercados crece. Las empresas nacientes escindidas de una mayor no capturan el aprendizaje sistémico de la organización previa.
De cara a proveedores y clientes:
• Entender los atributos valiosos (calidad, precio, entrega, diseño) para cada proveedor/cliente y las brechas de desempeños percibidas.
• Repensar los procesos productivos en el marco de la estrategia (estandarización vs diferenciación) y la oferta de valor en un contexto de cartera diversificada y negocios estables en sectores y clientes diferentes.
Conclusiones y dilemas que se plantean a futuro
¿Mejorar la productividad física sin resignar rentabilidad ni afectar salarios?
Medirla y avanzar hacia la mejora continua es un primer paso. Luego, vía capacitación dela mano de obra y absorción de capital humano.
¿Cómo incrementar la inserción externa?
De la mano de proveedores y clientes y entendiendo la política pública y las tendenciasglobales
¿Cómo incorporar capital en un contexto monetario/fiscal adverso?
Evitando hundir capital de giro que ponga en riesgo la operación del negocio.Financiamiento específico o reinversión de utilidades.
¿Hay riesgos de aceleración tecnológica?
Mirar acuerdos comerciales, oferta de valor de la competencia y disponibilidad de nuevosinsumos. Hacia adelante, sustitución y pérdida de share en períodos cortos.
