Embed Size (px)
Citation preview
25/03/2012
1
3-2
Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
WarsidiUniversitas Jenderal Soedirman
Purwokerto – Indonesia
3-3
Tujuan Pembelajaran
1. Mengenali manfaat dan limitasi laporan keuangan konsolidasian.
2. Memahami ketentuan-ketentuan untuk memasukkan perusahaan anak dalam laporan keuangan konsolidasian.
3. Menerapkan konsep-konsep konsolidasi untuk mencatat investasi di perusahaan anak dari perspektif perusahaan induk pada tanggal akuisisi.
4. Mengalokasi selisih lebih nilai wajar atas nilai buku perusahaan anak pada tanggal akuisisi.
www.warsidi.com
25/03/2012
2
3-4
Tujuan Pembelajaran5. Memahami konsep kepentingan non-pengendali ketika
perusahaan induk mengakuisisi kurang dari 100% saham biasa perusahaan anak.
6. Mengamortisasi selisih lebih nilai wajar atas nilai buku pada perioda-perioda setelah akuisisi.
7. Menyusun neraca konsolidasian setelah tanggal akuisisi, yang mencakup penyiapan jurnal eliminasi.
8. Menerapkan konsep-konsep yang melandasi penyusunan laporan laba-rugi konsolidasian.
3-5
Manfaat & LimitasiLaporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
www.warsidi.com
25/03/2012
3
3-6
Akuisisi Bisnis
• FASB Statement 141R• Kombinasi bisnis
– Mengakuisisi kepentingan pengendali dalam saham berhak suara
– Lebih dari 50%– Kontrol bisa saja diperoleh melalui kepemilikan
tidak langsung• Laporan keuangan konsolidasian
– Terutama disusun untuk kepentingan pemilik & kreditor perusahaan induk
– Bukan untuk kepentingan pemilik non-pengendali atau kreditor perusahaan anak
3-7
Perusahaan AnakLaporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
www.warsidi.com
25/03/2012
4
3-8
Apakah yang Dimaksud Perusahaan Anak?
• ARB No. 51 memperbolehkan diskresi dalam arti luas• FASB Statement No. 94
– Kendali berdasarkan pada kepemilikan saham• FASB Statement No. 160
– Kendali keuangan
• Perusahaan anak, atau afiliasi, tetap merupakan entitas yang terpisah secara hukum serta menyiapkan laporan kepada para pemilik, baik kepentingan pengendali maupun non-pengendali.
3-9
Laporan Konsolidasian
• Disusun oleh perusahaan induk• Perusahaan induk harus mengungkapkan
– Kebijakan konsolidasi, Reg. S-X– Pengecualian-pengecualian terhadap konsolidasi,
kendali sementara, dan kewajiban yang timbul untuk memperoleh kendali
• Akhir tahun fiskal– Gunakan tahun fiskal perusahaan induk, tetapi– Boleh memasukkan laporan perusahaan anak yang
tahun fiskalnya tercakup 3 bulan dalam tahun fiskal perusahaan induk.
• Ungkapkan kejadian-kejadian material yang mempengaruhi
www.warsidi.com
25/03/2012
5
3-10
Pencatatan di Pihak Perusahaan Induk
Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
3-11
Penn Example: Kos Akuisisi = Nilai Wajar = Nilai Buku
Penn mengakuisisi 100% saham Skelly seharga $40, sama dengan nilai buku dan nilai wajar aset netto yang diakuisisi.
Kos akuisisi $40
(-) 100% nilai buku 40
Selisih kos atas nilai buku $0
Skelly BV=FVCash $10Other current assets 15Net plant assets 40Total $65Accounts payable $15
Other liabilities 10
Capital stock 30
Retained earnings 10
Total $65Konsolidasi dilakukan dengan cara mengeliminasi akun investasi dari neraca Penn dan modal saham dan laba ditahan dari nerada Skelly
www.warsidi.com
25/03/2012
6
3-12
Balance sheets Separate Consolidated
Penn Skelly Penn & Sub.
Cash $20 $10 $30
Other curr. assets 45 15 60
Net plant 60 40 100
Investment in Skelly 40 0 0
Total $165 $65 $190
Accounts payable $20 $15 $35
Other curr. liabilities 25 10 35
Capital stock 100 30 100
Retained earnings 20 10 20
Total $165 $65 $190
3-13
Proses Alokasi pada Tanggal AkuisisiLaporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
www.warsidi.com
25/03/2012
7
3-14
Kos, Nilai Wajar, dan Nilai Buku
Kos akuisisi, nilai wajar aset netto teridentifikasi, dan nilai buku mungkin saja berbeda.
– Alokasikan selisih lebih atau selisih kurang kos atas nilai buku dan tetapkan goodwill, jika ada.
– Jika BV = FV, selisih lebihnya adalah goodwill.Kos dikurangi BV = Selisih yang harus dialokasi
– Alokasikan terlebih dahulu ke selisih FV-BV– Sisanya adalah goodwill (atau bargain purchase)
3-15
Contoh: BV ≠ FV tetapi Cost = FVPiper mengakuisisi 100% Sandy seharga $310.
BV = 100 + 145 = $245FV = 385 – 75 = $310
Cost – FV = $0 goodwill
Sandy BV FV
Cash $40 $40
Receivables 30 30
Inventory 50 75
Plant, net 200 240
Total $320 $385
Liabilities $75 $75
Capital stock 100
Retained earnings 145
Total $320
Cost $310 100% BV 245Excess of cost over BV $65
www.warsidi.com
25/03/2012
8
3-16
Piper & SandyAlokasikan ke: Jml Amort.Inventory 100%(+25) 25 1st yrPlant 100%(+40) 40 10 yrsTotal $65
Jurnal eliminasi pada lembar kerja konsolidasi Piper:Capital stock 100Retained earnings 145Inventory 25Plant 40
Investment in Sandy 310
3-17
Contoh: BV ≠ FV dan Cost ≠ FVPanda mengakuisisi 100% Salty seharga $530.
BV = 250 + 190 = $440FV = 580 – 85 = $495
Cost – FV = $35 goodwill
Salty BV FV
Cash $100 $100
Receivables 40 40
Inventory 250 250
Plant, net 130 190
Total $520 $580
Liabilities $80 $85
Capital stock 250
Retained earnings 190
Total $520
Cost $530
100% BV (250+190) 440
Excess of cost over BV $90
www.warsidi.com
25/03/2012
9
3-18
Panda & Salty
Jurnal eliminasi pada lembar kerja konsolidasi Panda:Capital stock 250Retained earnings 190Plant 60Goodwill 35
Liabilities 5
Investment in Salty 530
Alokasikan ke: Jml Amort.Plant 60 4 yrsLiabilities -5 5 yrsGoodwill 35 -Total $90
3-19
Contoh: BV ≠ FV dan Cost ≠ FVPrintemps mengakuisisi 100% Summer seharga $185.
BV = 75 + 105 = $180FV = 250 - 40 = $210
Cost $185
100% BV (75+105) 180
Excess of cost over BV $5
Summer BV FV
Cash $10 $10
Receivables 30 30
Inventory 80 90
Plant, net 100 120
Total $220 $250
Liabilities $40 $40
Capital stock 75
Retained earnings 105
Total $220
www.warsidi.com
25/03/2012
10
3-20
Printemps & SummerAlokasikan ke: Jml Amort.Inventory 10 1st yrPlant, land 20 -Bargain purchase (25) GainTotal $5
Investment in Summer 210
Gain on Bargain purchase 25
Cash 185
Dengan asumsi akuisisi dilakukan secara tunai, Printemps mencatat transaksi akuisisi Summer tersebut sebagai berikut. Perhatikan, akun investasi dicatat dengan nilai wajarnya dan bargain purchase diakui segera sebagai gain.
3-21
Jurnal Eliminasi Kertas Kerja
Jurnal eliminasi pada lembar kerja konsolidasi Printemps:Capital stock 75Retained earnings 105Unamortized excess 30
Investment in Summer 210Inventory 10Plant 20
Unamortized excess 30
Selisih lebih yang belum diamortisasi sama dengan $30 (gain sudah diakui)
• $10 untuk sediaan yang dinilai terlalu rendah• $20 tanah (aset tetap) yang dinilai terlalu rendah
www.warsidi.com
25/03/2012
11
3-22
Printemps Summer Adjustments Consol-
BV BV DR CR idated
Cash $30 $10 $40
Receivables 50 30 80
Inventory 100 80 10 190
Plant, net 450 100 20 570Investment in Summer 210 210 0
Unamortized excess 30 30
Total $840 $220 $880
Liabilities $270 $40 $310
Capital stock 200 75 75 200
Retained earnings 370 105 105 370
Total $840 $220 $880
240 240
3-23
Kepentingan Non-PengendaliLaporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
www.warsidi.com
25/03/2012
12
3-24
Kepentingan Non-PengendaliKepemilikan perusahaan induk kurang dari 100%
– Kepentingan non-pengendali merepresentasikan pemegang saham minoritas
– Dilaporkan sebagai bagian dari ekuitas pemegang saham dalam neraca konsolidasi
– Diukur dengan nilai wajar, berdasarkan harga akuisisi dari perspektif perusahaan induk
• Perusahaan induk membayar $40,000 untuk mengakuisisi 85% kepemilikan– Secara implisit, nilai penuh perusahaan anak
adalah 40,000/85% = $47,059.– Saham minoritas = 15%(47,059) = $7,059.
3-25
Contoh: Kepentingan Non-PengendaliPopo mengakuisisi 80% Sine seharga $400, nilai buku modal saham Sine $200, sedangkan laba ditahan Sine $175 pada tanggal akuisisi. Nilai buku aset dan kewajiban Sine sudah sama dengan nilai wajarnya, kecuali bangunan yang dinilai terlalu rendah $50. Sisa masa manfaat bangunan diestimasi 10 tahun.
Cost of 80% of Sine $400 Implied value of Sine (400/80%) $500 Book value (200+175) 375Excess over book value $125
Alokasikan ke:Building $50 Goodwill 75Total $125
www.warsidi.com
25/03/2012
13
3-26
Jurnal Eliminasi
Popo's elimination worksheet entry:Capital stock 200Retained earnings 175Building 50Goodwill 75
Investment in Sine 400Noncontrolling interest 100
Akun “unamortized excess” bisa juga digunakan untuk selisih lebih yang dialokasikan ke bangunan dan goodwill.
3-27
Popo Sine Adjustments Consol-
BV BV DR CR idated
Cash $50 $10 $60
Receivables 130 50 180
Inventory 80 100 180
Building, net 300 240 50 590
Investment in Sine 400 400 0
Goodwill 75 75
Total $960 $400 $1,085
Liabilities $150 $25 $175
Capital stock 250 200 200 250
Retained earnings 560 175 175 560
Noncontrolling interest 100 100
Total $960 $400 $1,085
500 500
www.warsidi.com
25/03/2012
14
3-28
Amortisasi setelah AkuisisiLaporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
3-29
Unamortized ExcessSelisih lebih yang dialokasikan ke aset dan kewajiban harus diamortisasi menurut jenis akunnya.
Akun neraca Period Amortisasi Akun Laba-RugiSediaan dan aset lancar lainnya
Umumnya di tahun pertama
Kos penjualan dan biaya lainnya
Bangunan, peralatan, paten
Sisa masa manfaat per tanggal kombinasi bisnis
Depresiasi dan biaya amortisasi
Tanah, copyrights Tidak diamortisasiUtang jangka panjang
Hingga jatuh tempo Biaya bunga
www.warsidi.com
25/03/2012
15
3-30
Piper & SandyAllocate to: Amt Amort.Inventory 25 1st yrPlant 40 10 yrsTotal $65
Cost $310 100% BV 245Excess $65
Beginning unamortized
excess
Current year's
amortization
Ending unamortized
excessInventory 25 (25) 0Plant 40 (4) 36Total 65 (29) 36
3-31
Panda & Salty
Beginning unamortized
excess
Current year's
amortization
Ending unamortized
excessPlant 60 (15) 45Liabilities (5) 1 (4)Goodwill 35 0 35Total 90 14 76
Cost $530
100% BV 440
Excess $90
Allocate to: Amt Amort.Plant 60 4 yrsLiabilities -5 5 yrsGoodwill 35 -Total $90
www.warsidi.com
25/03/2012
16
3-32
Printemps & Summer
Beginning unamortized
excess
Current year's
amortization
Ending unamortized
excessInventory 10 (10) 0Land 20 0 20Total 30 (10) 20
Cost $185
100% BV 180
Excess $5
Allocate to: Amt Amort.Inventory 10 1st yrPlant, land 20 -Bargain purchase (25) GainTotal $5
3-33
Neraca Setelah AkuisisiLaporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
www.warsidi.com
25/03/2012
17
3-34
Neraca Setelah AkuisisiDalam menyusun neraca konsolidasian
– Eliminasi akun investasi di perusahaan anak dari neraca perusahaan induk
– Eliminasi akun ekuitas perusahaan anak (saham biasa, laba ditahan, dll.)
– Sesuaikan akun-akun aset dan kewajiban untuk selisih lebih yang belum diamortisasi, jika ada
– Catat goodwill, jika ada– Catat Kepentingan Non-pengendali, jika
ada
3-35
Popo & Sine
Cost of 80% of Sine $400 Implied value of Sine $500 Book value 375Excess $125
Allocate to:Building $50 10 yrsGoodwill 75 -Total $125
Beginning unamortized
excess
Current year's
amortization
Ending unamortized
excessBuilding 50 (5) 45Goodwill 75 0 75Total 125 (5) 120
www.warsidi.com
25/03/2012
18
3-36
After 1 year: Popo SineCash $40 $15 Receivables 110 85Inventory 90 100Building, net 280 235Investment in Sine 404Total $924 $435
Popo SineLiabilities $100 $50 Capital stock 250 200Retained earnings 574 185
Total $924 $435
Popo's elimination worksheet entry:Capital stock 200Retained earnings 185Unamortized excess 120
Investment in Sine (80%) 404Noncontrolling interest (20%) 101
Building 45Goodwill 75
Unamortized excess 120
3-37
After 1 year: Popo Sine Adjustments Consol-BV BV DR CR idated
Cash $40 $15 $55 Receivables 110 85 195Inventory 90 100 190Building, net 280 235 45 560Investment in Sine 404 404 0Goodwill 75 75Unamortized excess 120 120
Total $924 $435 $1,075 Liabilities $100 $50 $150 Capital stock 250 200 200 250Retained earnings 574 185 185 574Noncontrolling interest 101 101Total $924 $435 $1,075
505 505
www.warsidi.com
25/03/2012
19
3-38
Poin-Poin Terkait Neraca Konsolidasian
• Akun “Investment in Subsidiary” tidak ada di neraca konsolidasian
• Ekuitas di neraca konsolidasian mencakup ekuitas perusahaan induk dan kepentingan non-pengendali.
• Kepentingan non-pengendali bersifat proporsional dengan akun “Investment in Subsidiary” jika menggunakan metoda ekuitas.
$101 = $404 x .20/.80
LAPORAN LABA-RUGI KONSOLIDASIANLaporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
www.warsidi.com
25/03/2012
20
Contoh komprehensif
Pada tanggal 31/12/2009, Pilot mengakuisisi 90% Sand seharga Rp4.333. Pada saat tersebut, ekuitas Sand mencakup saham biasa Rp4.000, agio saham biasa Rp1,000, dan laba ditahan Rp900. Sementara itu, sediaan, tanah, dan bangunan dalam catatan Sand dinilai terlalu rendah masing-masing sebesar Rp100, Rp200, dan Rp1.000, sedangkan peralatan dan utang usahanya dicatat terlalu tinggi masing-masing sebesar Rp300 dan Rp100.
Alokasi & amortisasiKos 90% Sand Rp 10.200
Nilai implisit Sand 10.200/0,90 Rp 11.333
Nilai buku (4000+1000+900) 5.900
Selisih kos atas nilai buku Rp 5.433
Dialokasikan ke:Sediaan Rp 100 Diamortisasi tahun pertamaTanah 200 -Bangunan 1.000 Diamortisasi 40 tahunPeralatan (300) Diamortisasi 5 tahunUtang wesel 100 Diamortisasi tahun pertamaGoodwill 4.333 -Total Rp 5.433
www.warsidi.com
25/03/2012
21
Dialokasikan ke:
Sediaan Rp 100 Diamortisasi tahun pertama
Tanah 200 -
Bangunan 1.000 Diamortisasi 40 tahun
Peralatan (300) Diamortisasi 5 tahun
Utang wesel 100 Diamortisasi tahun pertama
Goodwill 4.333 -
Total Rp 5.433
Selisih lebih yang belum diamortisasi
1/1/10
Amortisasi tahun ini
Selisih lebih yang belum diamortisasi
12/31/10Sediaan 100 (100) 0Tanah 200 0 200Bangunan 1.000 (25) 975Peralatan (300) 60 (240)Utang usaha 100 (100) 0Goodwill 4.333 0 4.333Total 5.433 (165) 5.268
Pilot Sand Consol.*
Penjualan Rp9.523,50 Rp2.200,00 Rp11.723,50
Penghasilan dari Sand 571,50 0.00
Kos penjualan (4.000,00) (700,00) (4.800,00)
Depresiasi – bangunan (200,00) (80,00) (305,00)
Depresiasi – peralatan (700,00) (360,00) (1.000,00)
Biaya lainnya (1.800,00) (120,00) (1.920,00)
Biaya bunga (300,00) (140,00) (540,00)
Laba Rp3.095,00 Rp800,00
Total laba konsolidasian Rp3.158,50
Bagian kepentingan non-pengendali 63,50
Bagian kepentingan pengendali Rp3.095,00
* Pada laporan konsolidasi, kos penjualan, depresiasi bangunan, dan biaya bunga masing-masing meningkat sebesar Rp100, Rp25, dan Rp100, sedangkan depresiasi peralatan lebih rendah sebesar Rp60 dibandingkan dengan hasil penjumlahan Pilot dan Sand untuk item-item yang bersangkutan.
www.warsidi.com
25/03/2012
22
Poin-Poin Terkait Laporan Laba-RugiKonsolidasian• Akun “Income from Subsidiary” dieliminasi.
• Amortisasi perioda berjalan diperhitungkan dalam akun-akun biaya yang sesuai.
• Bagian laba untuk kepentingan non-pengendali besarnya proporsional dengan jumlah “Income from Subsidiary” menurut metoda ekuitas.
$571.50 x .10/.90
= $63.50
Push-Down Accounting
• Ketentuan SECPerusahaan anak hampir dimiliki sepenuhnya (±90%)
Tidak memiliki surat utang atau saham istimewa yang diperdagangkan kepada publik
• Pembukuan perusahaan anak disesuaikanAset-aset, termasuk goodwill, dan kewajiban direvalusi
berdasarkan harga akuisisi
Laba ditahan diganti dengan “Push-Down Capital” yang mencakup laba ditahan dan penyesuaian-penyesuaian terkait penilaian
www.warsidi.com
