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Lição #2: Conheça Seu Perfil comoInvestidor 

 

Os investidores podem aprender muito com a famosa máxima grega inscrita no Templo

do Oráculo de Apolo, em Delfos: “Conhece-te a ti mesmo“. 

No contexto do investimento, as sábias palavras do Oráculo enfatizam que o sucesso

depende de garantir que a sua estratégia de investimento se adapte às suas

características pessoais.

Mesmo que todos busquem boa rentabilidade, cada um vem de uma formação

diversificada e tem necessidades diferentes. Cada modalidade de investimento ouestratégia são adequados para determinados tipos de investidores.

Embora existam muitos fatores que determinam o caminho ideal para um investidor,

vamos olhar para duas categorias principais: os objetivos financeiros e perfil do

investidor.

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Objetivos financeiros

De um modo geral, os investidores têm alguns fatores a considerar quando se procura

pelo lugar certo para aportar o seu dinheiro.

Segurança, fluxo de caixa e ganho de capital são fatores que devem influenciar a

decisão de investimento e dependerá da idade de uma pessoa, estágio / posição na

vida e circunstâncias pessoais.

Uma pessoa de 75 anos de idade, já aposentada, está muito mais interessada em

preservar seus investimentos sem correr riscos, que um executivo de 30 anos. Porque

o primeiro precisa de rendimentos provenientes de seus investimentos para sobreviver,

então não pode correr o risco de perder parte do seu patrimônio.

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O jovem executivo, por outro lado, tem o tempo ao seu favor. Como ainda não precisa

desses rendimentos para pagar as contas, o executivo pode se dar ao luxo de ser mais

agressivo em suas estratégias de investimento.

A situação financeira atual do investidor também vai afetar seus objetivos. Um multi-milionário terá, obviamente, objetivos bem diferentes que um casal recém-casado, que

está apenas começando.

Por exemplo, o milionário, em um esforço para aumentar o seu lucro anual, certamente

não teria nenhum problema em aplicar R$ 200.000 num investimento imobiliário

especulativo. Para ele, 200 mil é uma pequena porcentagem de seu valor global.

Enquanto isso, o casal está se concentrando em poupar para a compra da casa própriae não pode correr o risco de perder o seu dinheiro em um empreendimento

especulativo.

Independentemente dos retornos potenciais de um investimento de risco, a

especulação não é adequada para o jovem casal.

Como regra geral, quanto mais curto o horizonte de tempo, mais conservador

você deve ser.

Por exemplo, se você está investindo, principalmente, para a aposentadoria e você

ainda está em seus 20 anos, você ainda tem tempo de sobra para compensar

eventuais perdas que possa sofrer ao longo do caminho.

Ao mesmo tempo, se você começar quando ainda é jovem, não é necessário colocar

pedaços enormes de seu salário mensalmente, porque você tem o poder dos juros

compostos ao seu lado.

Por outro lado, se você está prestes a se aposentar, é muito importante proteger ou

aumentar o dinheiro que você acumulou. Porque em breve precisará utilizar seus

investimentos, então não vai querer expor todo o seu dinheiro à volatilidade.

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Descobrir isso por si mesmo está longe de ser uma ciência exata, mas há alguma

verdade a uma antiga máxima de investimento: você se arriscou mais que devia

quando não consegue dormir à noite por estar se preocupando com seus

investimentos.

Outra característica da personalidade que determinará sua forma de investir é o seu

desejo para buscar informações sobre investimentos.

Algumas pessoas amam analisar demonstrações financeiras e ler notícias sobre

finanças. Para outros, fazer isso é algo cansativo e entediante. Outros até gostariam de

analisar investimentos, mas não têm tempo.

Por que regras básicas para determinar perfil de risco não funcionam

Talvez você já tenha ouvido uma regra básica para determinar o quanto você deveria

investir em ações. É a regra dos 100.

Ela diz que você deve investir a seguinte porcentagem em ações: 100  – [sua idade]

Logo, se você tem 40 anos, você deve investir 60% em ações. Se você tem 20anos, 80%.

O primeiro problema dessa fórmula é que sua aplicação é voltada para o mercado

americano, onde as taxas de juros são tão baixas que os investidores precisam investir

altas parcelas em ações para obter um retorno razoável a longo prazo.

O segundo problema da fórmula é que a idade não deve ser usada com único

parâmetro para determinar o perfil do investidor, já que existem casos que fogem a

generalização.

Exemplo: Uma senhora de 60 anos pode muito bem ser uma investidora “agressiva”.

Você pode pensar que ela não tem tanto tempo de vida assim para aguentar a

volatilidade do mercado de ações, porém, você já pensou que ela pode investir dessa

forma para pagar a faculdade do seu neto que hoje tem apenas 2 anos?

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Ou que tal o exemplo de um jovem de 20 anos que é super conservador? Sim, ele tem

um longo caminho como investidor pela frente, mas e se o objetivo dele for uma viagem

ao exterior daqui a 2 anos?

Infelizmente, não há uma regra de bolso que você possa usa como uma receita de bolopara identificar o seu perfil como investidor.

Como nosso objetivo aqui no curso é mostrar o caminho mais sensato para você

alcançar a independência financeira, montei um questionário de 30 perguntas para

identificar melhor o seu nível de tolerância ao risco.

30 Tipos de perguntas que você precisa fazer

1. 

Eu coloco meus investimentos em um único tipo de ativo?

2. 

Quando decidi comprar ou vender um ativo eu coloco a ordem imediatamente?

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3. 

Após comprar um ativo, sei exatamente em que ponto devo operá-lo

novamente? (compra ou venda)

4. 

Quando tenho dinheiro parado em minha carteira e não consigo achar no que

investir fico ansioso?

5.  Quando vou comprar um ativo sei exatamente qual preço irei comprá-lo e a

quantidade irei investir?

6. 

Quanto mais dinheiro tenho para investir, mais fácil de administrá-lo fica?

7. 

Dou muita atenção à mídia (jornalistas, economistas)?

8.  Tenho um plano detalhado de investimentos?

9. 

Assim que obtenho um lucro em um investimento começo a me preocupar se

este lucro poderá virar um prejuízo?

10. 

Se você me perguntar sobre meus investimentos saberei exatamente a alocaçãodos ativos em minha carteira?

11. Acredito que o único meio de ter grandes retornos no mercado é tomando

grandes riscos?

12. 

Eu gosto de ouvir o que outros investidores estão fazendo com seu dinheiro?

13. 

Se o valor de minha carteira cair -10% em um único mês sei exatamente o que

fazer?

14. 

Mudanças nos juros, inflação e na economia em geral podem me fazer modificar

minha carteira?15.

 

Assim que descubro que quebrei uma de minhas regras, tomo providências para

não repetir o erro novamente?

16. É muito difícil para mim saber qual é a melhor maneira para investir meu

dinheiro?

17. 

Sinto que preciso discutir minhas ideias de investimentos com alguém antes de

tomar qualquer decisão?

18. Assim que realizo que cometi um erro, vendo o investimento imediatamente?

19. 

Quando lembro do assunto, ficaria bem mais feliz se tivesse deixado o dinheirotodo na poupança?

20. 

Se eu ganhasse na loteria R$ 1 milhão saberia exatamente onde iria investir?

21. Procuro manter os custos sobre operações o mais baixo possível?

22. Falar sobre meus investimentos me deixam seguro e confortável?

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23. 

Quando meus investimentos apresentam ganhos eu começo a imaginar as

coisas que poderia comprar?

24. 

Qual é o seu horizonte de tempo ao investir?

25. Retorno x Risco: Qual é a faixa de retorno que melhor representa seus

investimentos?

26. 

Quando Investe, qual é sua prioridade?

27. 

Em relação ao investimento em ações você prefere ETFs ou Ações Individuais?

28. Eu garimpo minhas ideias de investimentos de… 

29. Em qual frequência você olha seus investimentos?

30. Nos últimos 5 anos quais destes investimentos você já negociou… 

Você não precisa responder tudo isso em um papel. Nós disponibilizamos uma planilha

abaixo que você pode marcar todas as suas respostas, recebendo uma avaliação final.

Os 3 perfis de risco: Conservador, Moderado eAgressivo

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Ainda não entraremos nos detalhes sobre o quanto cada tipo de investidor poderia

investir nos 3 principais tipos de ativos no mercado financeiro: Renda-Fixa, Fundos

Imobiliários e Ações.

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Porém, é muito importante saber qual tipo de investidor você é. Adotar uma estratégia

agressiva que invista mais de 70% em ações sendo um investidor conservador, só lhe

trará problemas.

Na primeira queda do mercado em que você ver que está perdendo o dinheiroinvestido, você irá tender a abandonar o barco, vendendo seus investimentos com

perdas.

Investir boa parte do seu capital em ações demanda um bom estômago para aguentar

os trancos nas quedas, sabendo que no longo prazo, o seu retorno tenderá a ser maior

do que se ficasse apenas na poupança ou na Renda-Fixa.

Esse é o preço que pelo maior retorno: O maior risco, que demanda disciplina esabedoria para lidar com emoções.

Da mesma forma, um investidor agressivo que estiver adotando uma estratégia

conservadora irá se frustar.

Investidores agressivos desejam retornos bem acima da média do mercado, aceitando

perder em alguns meses para ganhar na longa corrida.

Logo, se o patrimônio dele não estiver aumentando na velocidade que ele deseja, elepoderá achar que não vale a pena investir, já que os retornos são baixos.

Portanto, não deixe de fazer o seu teste e descubra que tipo de investidor você é. Após

esse passo, você poderá montar a sua carteira de forma mais otimizada.

Conclusão – Recapitulando… 

Lembre-se da famosa máxima grega inscrita no Templo do Oráculo de Apolo, em

Delfos:

Conhece-te a ti mesmo.

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Você precisa se conhecer para saber como investir de maneira mais racional.

Investir não é um jogo. Portanto, você precisa controlar suas emoções como medo,

ganância, euforia, entre diversos vieses comportamentais que podem atrapalhar você

na hora de investir.

O seu perfil de risco como investidor deve estar muito claro para que você possa

investir melhor.

O que fazer agora?

Se você ainda não baixou, baixe aqui a planilha sobre perfil de risco.

Responda as 30 perguntas dentro dela e veja qual o resultado que aparece para você.

Com o resultado “em mãos”, guarde-o. Nós utilizaremos esse seu perfil de risco mais à

frente nesse curso para você montar e administrar uma carteira de investimentos

otimizada para você.

Na próxima lição #3, você verá um dos tipos mais tradicionais de investimentos, mas

que por si só já garante uma rentabilidade 20% (ou mais) acima da poupança. Você irá

saber tudo sobre o Tesouro Direto.

https://dl.dropboxusercontent.com/u/7389875/Triade%20do%20Dinheiro%20-%20Perfil%20Investidor.xlsxhttps://dl.dropboxusercontent.com/u/7389875/Triade%20do%20Dinheiro%20-%20Perfil%20Investidor.xlsxhttps://dl.dropboxusercontent.com/u/7389875/Triade%20do%20Dinheiro%20-%20Perfil%20Investidor.xlsxhttps://dl.dropboxusercontent.com/u/7389875/Triade%20do%20Dinheiro%20-%20Perfil%20Investidor.xlsx