Vom Kapitalbedarf zur Finanzierungslösung.Crossing Borders.

MAS Master of Advanced Studies Corporate Finance & Corporate Banking

3MAS Corporate Finance & Corporate Banking

ZHAW SCHOOL OF MANAGEMENT AND LAWEine Weiterbildung an der ZHAW School of Management and Law bringt Sie genau dahin,

wo Sie hinwollen – oder weiter. Ganz gemäss unserem Leitsatz «Building Competence.

Crossing Borders.». Nach dem Studium oder mehreren Jahren im Beruf hört das Lernen

nicht auf. Deshalb bieten wir Ihnen die richtige Weiterbildung zum richtigen Zeitpunkt. Alle

unsere Lehrgänge weisen einen hohen Praxisbezug auf und vermitteln in den jeweiligen

Themenfeldern die Schlüsselkompetenzen, die in der Berufswelt gefordert werden. Zudem

liegt uns die Internationalität unserer Lehrgänge am Herzen. Wir wagen den Blick über

den Tellerrand und fördern eine ganzheitliche und somit internationale Sicht auf die Dinge.

MAS CORPORATE FINANCE & CORPORATE BANKINGDer MAS Corporate Finance & Corporate Banking (MAS CF&CB) bietet Ihnen eine fundierte

und umfassende Weiterbildung, bei der Sie lernen, Finanzierungsfragen sowohl aus Unter-

nehmenssicht als auch aus der Perspektive von Banken und Kapitalmarktinvestoren zu

bewerten. Damit erkennen Sie auch die Überlegungen der jeweils anderen Seite. Der MAS

ist spezifisch auf die Bedürfnisse der Praxis ausgerichtet und besteht aus vier aufeinander

aufbauenden Blöcken. Der Studiengang wird mit einer Masterarbeit abgeschlossen.

Wollen Sie sich im Bereich finanzielle Führung eines Industrie- oder Dienstleistungsunter-

nehmens, im Firmenkundengeschäft einer Bank oder im Financial Advisory Team einer

Be ratungsgesellschaft weiterentwickeln? Wollten Sie Ihr Wissen sowohl in den Bereichen

Financial Management und Corporate Finance als auch im Bereich Corporate Banking ver-

tiefen? Sind Sie bereit für den nächsten Karriereschritt? Dann ist dieser MAS-Studiengang

genau das, was Sie suchen! Wir freuen uns auf Sie.

Prof. Dr. Gabriela Nagel-Jungo Prof. Dr. Mehdi MostowfiLeiterin Institut für Financial Management Stv. Leiter Institut für Financial Management

Crossing Borders.

5MAS Corporate Finance & Corporate Banking

6 Auf einen Blick

7 Das StudiumAusgangslage

Zielpublikum

Lernziele und Nutzen

8 Aufbau

9 InhalteBlock A: Investments

Block B: Financial Management

Block C: Corporate Finance & Banking

Block D: Financial Transactions

11 Dozierende

12 Die Abteilung Banking, Finance, Insurance

13 OrganisatorischesZulassungsbedingungen

Anmeldung

Studienbeginn

Unterrichtsort

Dauer und Unterrichtszeiten

Abschluss

Kosten

Teilnahmebedingungen

14 KontaktStudienleitung

Administration

Inhalt

ZIELPUBLIKUM UND

AUFNAHMEBEDINGUNGEN

Fach- oder Führungskräfte aus der Finanzbranche sowie aus dem

Finanzbereich von Industrie- und Dienstleistungsunternehmen mit

mind. 3 Jahren Berufserfahrung und Hochschulabschluss

STUDIENBEGINN Einmal jährlich, jeweils im September

ARBEITSAUFWAND 60 ECTS-Punkte (1500 Stunden)

PRÜFUNGEN Jedes Modul wird mit einem Leistungsnachweis abgeschlossen.

ABSCHLUSS Master of Advanced Studies ZFH in Corporate Finance &

Corporate Banking

DAUER 22 Monate

KOSTEN CHF 28 500.–

UNTERRICHTSORT Pädagogische Hochschule Zürich (Module 3 – 8)

ZHAW School of Management and Law, Winterthur (Module 1 – 2)

UNTERRICHTSZEITEN Die Vorlesungen finden freitagnachmittags und

samstagvormittags statt.

UNTERRICHTSSPRACHE Deutsch. Englisch wird für die zum Teil englischsprachige

Literatur im Selbststudium benötigt.

Auf einen Blick MAS Corporate Finance & Corporate Banking

7MAS Corporate Finance & Corporate Banking

Das Studium

LERNZIELE UND NUTZEN

Im Finanzdienstleistungsbereich sind vermehrt hoch-

qualifizierte Fach- und Führungskräfte gefragt. Diese

zeichnen sich durch ein fundiertes Fachwissen, analytische

Fähigkeiten, Praxiserfahrung, unternehmerisches Denken,

Führungskompetenz und eine ausgeprägte Handlungsori-

entierung aus. Der MAS CF&CB legt daher Wert auf theo-

retisch fundierten und praxisorientierten Unterricht, gepaart

mit praxisrelevanten Forschungsprojekten (Masterarbeit).

Im Fokus steht die Vermittlung von

– Fach- und Handlungskompetenz für die Lösung kom-

plexer Finanzierungsprobleme,

– Fach- und Handlungskompetenz für die Führung von

Finanzabteilungen in Unternehmen,

– Analyse- und Methodenkompetenz zur Prüfung und

Bewertung von Firmenkundenkrediten,

– Analyse- und Methodenkompetenz zur Bewertung

und Strukturierung komplexer Unternehmenstrans-

aktionen wie beispielsweise M&A-Transaktionen und

Projektfinanzierungen.

Das Studium befähigt die Studierenden, komplexe berufli-

che Aufgaben in den Bereichen Unternehmensfinanzie-

rung und finanzielle Führung von Industrie- und Dienstleis-

tungsunternehmen oder alternativ in Corporate- oder

Investment-Banking-Abteilungen von Banken wahrzuneh-

men.

AUSGANGSLAGE

Für den modernen Finanzchef, die moderne Finanzchefin

sowie für Fachkräfte in finanzwirtschaftlichen Abteilungen

von Industrie- und Handelsunternehmen sind fundierte

Kenntnisse im Bereich Corporate Finance mit seiner tradi-

tionell kapitalmarktorientierten Sichtweise essenziell. Da

ein Grossteil der Finanzierungen jedoch nicht über den

organisierten Kapitalmarkt, sondern direkt von Banken

bereitgestellt wird, sind gute Kenntnisse im Bereich des

Corporate Banking für Führungskräfte und Mitarbeitende

von Finanzabteilungen ebenfalls von grosser Bedeutung.

Wer dagegen im Bereich Corporate Banking bei Finanz-

instituten erfolgreich sein will, benötigt nicht nur gute

Kenntnisse in den Bereichen Kreditprüfung und -manage-

ment, sondern muss auch die Bedürfnisse und Probleme

der Firmenkunden kennen. Daher sind für Mitarbeitende in

Firmenkundenabteilungen von Banken gute Kenntnisse in

den Bereichen Corporate Finance und Financial Manage-

ment unerlässlich. Das gegenseitige Verständnis an der

Schnittstelle von Bank und Unternehmen bildet die Grund-

lage dafür, das beste Ergebnis bei der entsprechenden

Finanzierung zu erzielen und damit gemeinsam Wert zu

schaffen.

ZIELPUBLIKUM

Der MAS CF&CB richtet sich an Personen, die eine an-

spruchsvolle Fach- oder Führungsfunktion innerhalb des

Finanzbereichs von Unternehmen unterschiedlicher Bran-

chen ausüben oder über das Potenzial verfügen, eine sol-

che Position in absehbarer Zeit zu übernehmen. Weiter

zielt der Studiengang auf qualifizierte Fachkräfte aus der

Finanzbranche ab, deren beruflicher Schwerpunkt im Be-

reich Corporate Banking liegt, sowie auf sonstige «High

Potentials» aus unterschiedlichen Branchen, die durch Er-

werb fundierter Kenntnisse in Corporate Finance und Cor-

porate Banking ihre beruflichen Entwicklungsmöglichkei-

ten klar verbessern können.

8

Der MAS CF&CB ist auf die Bedürfnisse des Marktes aus-

gerichtet. Er besteht aus vier aufeinander aufbauenden

Blöcken à zwei Module und einer abschliessenden Master-

arbeit. Das Curriculum trägt der Tatsache Rechnung, dass

gewisse Inhalte wie beispielsweise das Themengebiet der

Akquisitions-, Projekt- und Spezialfinanzierungen (u.a.

Schiffs- und Flugzeugfinanzierung) in den letzten Jahren

stark an Bedeutung gewonnen haben. Sieben der neun

Module umfassen je 6 ECTS, eines 3 ECTS und für die

Masterarbeit sind 15 ECTS vorgesehen.

Aufbau

BLOCK D

Financial Transactions

and Masterthesis

MODUL 1Introduction to Finance6 ECTS

MODUL 2Asset Pricing & Risk Management6 ECTS

MODUL 7Mergers & Acquisitions6 ECTS

MODUL 5Corporate Finance6 ECTS

MODUL 3Accounting, Tax & Legal6 ECTS

MODUL 8Acquisitions & Project Financing3 ECTS

MODUL 6Corporate Banking6 ECTS

MODUL 4Financial Statements Analysis, Planning & Budgeting6 ECTS

MODUL 9Masterthesis15 ECTS

– Finanzielle und strategische Bewertung von M&A-Transaktionen

– M&A-Prozessmanagement

– M&A-Strukturierung und Vertragsgestaltung– Commercial Due Diligence– Financial Due Diligence (Transaction Services)

– Quantitative Grundlagen– Bank Economics and Capital Market– Portfolio- und Kapitalmarkttheorie

– Ermittlung von Kapitalkosten– Überblick Finanzinstrumente

– Eigen- und Fremdfinanzierungsinstrumente– Kapitalmarktfinanzierung (Aktien, Obligationen

und Mezzanine-Instrumente) – Venture-Capital-/Private-Equity-Finanzierung

– Kapitalstruktur- und Dividendenpolitik– Treasury und Liquiditätsmanagement– Family Business Finance und Nachfolgelösungen

– Rechnungslegung nach OR, Swiss GAAP FER und IFRS

– Management Accounting and Controlling

– Grundzüge des Schweizer und int. Steuerrechts– Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht– Corporate Governance

– LBO und Akquisitionsfinanzierung (Leveraged Finance)

– Immobilienfinanzierungsprojekte– Due Diligence und Vertragsgestaltung

– Infrastrukturfinanzierung– Spezialfinanzierungen (z.B. Schiffs- und

Flugzeug finanzierung, Finanzierung nachhaltiger Projekte)

– Bewertung von Aktien und Anleihen (unter besonderer Berücksichtigung der Unsicherheit)

– Funktionsweise von Derivaten

– Bewertung von Derivaten (Optionen, Futures und strukturierte Produkte)

– Risk Management und Hedging

– Kurz- und langfristige Firmenkredite– Security versus Cash Flow Based Lending– Kreditprüfung und Beurteilung der Schulden-

kapazität

– ESG-Kriterien bei der Kreditprüfung– Kreditbewilligungsprozess– Risk Adjusted Pricing– Management von Kreditrisiken

– Bilanz- und Kennzahlenanalyse– Kennzahlenbasierte Unternehmensbewertung– Wertorientierte Unternehmensführung– Investitionsrechnung und -bewertung

– Investor Relations und Finanzkommunikation– Erstellung von Mittelfristplanungen und

Budgetierung

– Wissenschaftliches Arbeiten– Erstellung der Masterarbeit

BLOCK A

Investments

BLOCK C

Corporate Finance & Banking

BLOCK B

Financial Management

MODULINHALTE DES MAS CORPORATE FINANCE & CORPORATE BANKING

9MAS Corporate Finance & Corporate Banking

Wir vermitteln Ihnen das Wissen, das Sie für den

nächsten Karriereschritt benötigen. Die Inhalte des

MAS werden fortlaufend überprüft und bei Bedarf

angepasst. So garantieren wir Ihnen ein optimales

Programm auf der Höhe der Zeit.

BLOCK A: INVESTMENTS

Finanzierungs- und Investitionstheorie basieren auf den

gleichen methodischen Grundlagen. Diese bilden das

Werkzeug für alle wissenschaftlich fundierten Lösungs-

ansätze im finanzwirtschaftlichen Bereich und werden

im Modul 1 «Introduction to Finance» auf anschauliche und

praxisnahe Weise vermittelt. Im Modul 2 «Asset Pricing &

Risk Management» wenden Sie diese Methoden auf

die Bewertung unterschiedlicher Anlage- und Finanz-

instrumente an. Darüber hinaus lernen Sie, wie Sie Deriva-

te dazu verwenden können, riskante Investitionen abzusi-

chern oder für die Strukturierung bedarfsgerechter Finan-

zierungslösungen heranzuziehen.

BLOCK B: FINANCIAL MANAGEMENT

In diesem Block vermittelt Modul 3 «Accounting, Tax & Le-

gal» vertiefte Kenntnisse der Rechnungslegung sowie in

kompakter Form Grundlagenkenntnisse des Steuer- und

Wirtschaftsrechts, die sowohl für Finanzmanagerinnen und

-manager als auch für Fachleute im Corporate Banking un-

erlässlich sind. Die nationalen und internationalen Rech-

nungslegungswerke und ihre Anwendung im Rahmen der

Unternehmensführung werden anhand vielseitiger Illustra-

tionsbeispiele diskutiert. Dabei wird der Schwerpunkt auf

die Konzernrechnung gelegt. Im Modul 4 «Financial State-

ments Analysis, Planning & Budgeting» steht die Perspek-

tive der Bilanzierungsadressaten (Banken, Analysten, In-

vestoren) im Vordergrund. Sie erhalten das nötige Wissen,

um aus der Rechnungslegung ableitbare Informationen

zielorientiert zu analysieren und hieraus neue Einsichten zu

gewinnen. Darüber hinaus lernen Sie, aussagekräftige und

auf die Unternehmensziele ausgerichtete Finanzprojektio-

nen und Planungsrechnungen zu erstellen, die als Grund-

lage für Finanzierungsentscheidungen herangezogen wer-

den können.

BLOCK C: CORPORATE FINANCE & BANKING

Dieser Block bildet inhaltlich das Herzstück des Studien-

gangs. Im Modul 5 «Corporate Finance» werden aufbau-

end auf den Kenntnissen der ersten beiden Blöcke alle

wesentlichen Aspekte und Entscheidungsfelder der Unter-

nehmensfinanzierung vertieft beleuchtet. Sie lernen unter

anderem, wie Kapitalmarktfinanzierungen (IPOs, Kapitaler-

höhungen und Bondplatzierungen) sowie Venture-Capital-/

Private-Equity-Finanzierungen im Detail ablaufen und wie

Sie Unternehmen bei diesen Transaktionen begleiten

können. Im Modul 6 «Corporate Banking» wird Ihnen ver-

mittelt, wie Sie unterschiedliche Arten von Unternehmens-

kreditanfragen auf Basis zur Verfügung stehender Cash-

Flow-Rechnungen und Sicherheiten bewerten oder sich

als Kreditnehmerin oder -nehmer auf eine Kreditprüfung

vorbereiten. Sie diskutieren, was aktuelle Best Practice

in Sachen Kreditbewilligungsprozess und Kreditüberwa-

chung ist, und lernen, wie führende Banken das Pricing

von Unternehmenskrediten unter Berücksichtigung von

Eigenmittel anforderungen vornehmen.

Inhalte

10

BLOCK D: FINANCIAL TRANSACTIONS

In diesem Block stehen komplexe Finanztransaktionen im

Vordergrund, die, anders als die im Modul 5 behandelten

Kapitalmarktfinanzierungen, in der Regel über den privaten

Markt abgewickelt werden. Hierzu gehören zum einen Un-

ternehmenskäufe und Fusionen (Mergers & Acquisitions

oder M&A). Im Modul 7 lernen Sie, M&A-Transaktionen zu

bewerten sowie finanziell und rechtlich zu strukturieren.

Dabei kommt den im Vorfeld einer Transaktion durchzufüh-

renden Due-Diligence-Handlungen, aber auch den The-

men des Prozessmanagements (u.a. Verhandlungstaktik)

besondere Bedeutung zu. Im Modul 8 «Acquisitions &

Project Financing» geht es zunächst um die mit der M&A-

Thematik eng verwandten Leveraged-Buyout-Transaktio-

nen, die nicht zuletzt für Corporate Banker von besonderer

Relevanz sind. Des Weiteren lernen Sie, andere Formen

komplexer Grosstransaktionen wie Infrastrukturfinanzie-

rung oder Schiffs- und Flugzeugfinanzierungen zu struktu-

rieren und erfolgreich zum Abschluss zu bringen.

Zum Block D zählt auch das Modul 9 «Masterthesis». Zum

Abschluss des Studiengangs verfassen Sie innerhalb von

15 Wochen eine Masterarbeit. Dabei werden Sie von einer

Dozentin oder einem Dozenten eng betreut. Idealerweise

befassen Sie sich mit einer konkreten, realen Problemstel-

lung aus Ihrem Unternehmen.

«Das gegenseitige Verständnis an der Schnittstelle zwischen Bank und Unternehmen bildet die Grundlage, um das beste Ergebnis bei einer Finanzierung zu erzielen.» Prof. Dr. Gabriela Nagel-Jungo

11MAS Corporate Finance & Corporate Banking

Dozierende

der Praxis. Durch diese Kombination wird eine optimale

Verknüpfung zwischen angewandter Wissenschaft und

Wirtschaft hergestellt und die Grundlage für den Pra-

xistransfer geschaffen.

Die Dozierenden stammen aus der Faculty der ZHAW

School of Management and Law und verfügen über ein-

schlägige Erfahrung in Wissenschaft und Praxis. Daneben

unterrichten hochkarätige Expertinnen und Experten aus

12

ÜBER UNS

Die Abteilung Banking, Finance, Insurance (ABF) lehrt,

forscht und berät in den Bereichen Financial Management,

Finanztheorie und -dienstleistungen sowie Versicherungen

zu aktuellen Themen wie Bankenregulierung, Wealth Ma-

nagement, Alternative Investments oder Vorsorge. Zu un-

seren Stärken gehören die Analyse und Optimierung der

Wertschöpfungsketten von Finanzdienstleistern, Financial

Consulting, Insurance Management, Corporate Finance &

Banking, Private Equity für KMU sowie Financial Manage-

ment mit Fokus auf Banken, Industrie, Energie und NPO.

Neben der Analyse der aktuellen Praxis sind wir bestrebt,

neue Produktinnovationen, Prozessdesigns und Distribu-

tionsformen der Finanzindustrie frühzeitig zu antizipieren.

Die Abteilung Banking, Finance, Insurance

13MAS Corporate Finance & Corporate Banking

ZULASSUNGSBEDINGUNGEN

Das Zulassungsverfahren ist ein integraler Teil der Studien-

ordnung. Studierende des MAS CF&CB müssen die fol-

genden fachlichen und sprachlichen Kriterien erfüllen:

– Nachweis eines Hochschulabschlusses auf Stufe Ba-

chelor oder Master respektive vergleichbarer Hoch-

schulabschluss (Uni, ETH oder Vorgängerinstitutionen

der heutigen Fachhochschulen wie HWV, ZHW etc.)

sowie mindestens drei Jahre Berufserfahrung in der

finanziellen Führung von mittleren und grossen Unter-

nehmen, der Unternehmensberatung oder in der Fi-

nanzbranche (Banken, Versicherungen)

– In besonderen Fällen können auch Kandidatinnen und

Kandidaten mit einer anderen vergleichbaren Kompe-

tenz (z.B. diplomierte Wirtschaftsprüferin / diplomierter

Wirtschaftsprüfer oder höhere Fachausbildung in ei-

nem verwandten Bereich) sowie mindestens fünf Jah-

ren Berufserfahrung in der finanziellen Führung von

mittleren und grossen Unternehmen, der Unterneh-

mensberatung oder der Finanzbranche (Banken, Versi-

cherungen) aufgenommen werden (Entscheid «sur

dossier»).

– Nachweis ausreichender Sprachkenntnisse in Englisch,

die für das Selbststudium der zum Teil englischsprachi-

gen Literatur benötigt werden.

Es wird ein Zulassungsgespräch geführt.

ANMELDUNG

Das Anmeldeformular sowie weiterführende Informationen

zum Studiengang finden Sie im Internet unter:

www.zhaw.ch/sml/mascfcb

STUDIENBEGINN

Einmal jährlich, jeweils im September.

Organisatorisches

UNTERRICHTSORT

Durchführungsorte für den MAS CF&CB sind Räumlichkei-

ten der Pädagogischen Hochschule Zürich (Module 3 – 8),

sowie der ZHAW School of Management and Law in Win-

terthur (Module 1 – 2) .

DAUER UND UNTERRICHTSZEITEN

Das Studium des MAS CF&CB umfasst 60 ECTS-Punkte

(European Credit Transfer System), wobei ein ECTS-Punkt

einer Arbeitsleistung von 25 Stunden entspricht. Der Studi-

engang dauert insgesamt 22 Monate (inklusive Master-

arbeit) und besteht aus vier Blöcken à zwei Module sowie

einer Masterarbeit über 15 ECTS. Die Vorlesungen finden

in der Regel freitagnachmittags und samstagvormittags

statt.

ABSCHLUSS

Master of Advanced Studies ZFH in Corporate Finance &

Corporate Banking

KOSTEN

Die Kurskosten für den gesamten MAS CF&CB betragen

CHF 28 500.–.

TEILNAHMEBEDINGUNGEN

Die Allgemeinen Teilnahmebedingungen für Weiterbil-

dungsveranstaltungen an der ZHAW School of Manage-

ment and Law finden Sie unter www.zhaw.ch/sml/atb-wb.

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Kontakt

STUDIENLEITUNG

Prof. Dr. Mehdi Mostowfi

Stv. Leiter Institut für Financial Management

Telefon +41 58 934 77 61

mehdi.mostowfi@zhaw.ch

ADMINISTRATION

ZHAW School of Management and Law

Customer Services Weiterbildung

St.-Georgen-Platz 2

Postfach

8401 Winterthur

Telefon +41 58 934 79 79

info-weiterbildung.sml@zhaw.ch

Prof. Dr. Mehdi Mostowfi

Zürcher Hochschule für Angewandte Wissenschaften

School of Management and LawSt.-Georgen-Platz 2Postfach8401 WinterthurSchweiz

www.zhaw.ch/sml

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