Material Seminario 150715

Fundamentos Financieros para la Medicin en la Aplicacin del modelo

contable de las NIIF Nicols Canevaro Bocanegra

Agenda

1. Valor de dinero en el tiempo 2. Intereses implcitos en las NIIF 3. Conceptos bsicos

a) La tasa de inters b) Tipos de tasa de inters c) Casos prcticos

4. Sistema financiero y aplicaciones a) Operaciones en el sistema financiero b) Operaciones activas c) Operaciones pasivas d) Casos prcticos

www.clubdecontadores.com

Agenda

5. Valor actual neto y tasa interna de retorno 6. Costo promedio de capital 7. Aplicaciones prcticas para valorizar activos y pasivos

a) Valor actual

b) Valor razonable

c) Costo amortizado y el mtodo de tipo de inters efectivo

d) Derivados financieros


Introduccin

5. Valor actual neto y tasa interna de retorno 6. Costo promedio de capital 7. Aplicaciones prcticas para valorizar activos y pasivos

a) Valor actual

b) Valor razonable

c) Costo amortizado y el mtodo de tipo de inters efectivo

d) Derivados financieros


MODELO CONTABLE NIIF

Hecho Econmico

Estados Financieros

1. Reconocimiento 2. Medicin

3. Presentacin 4. Revelacin

b. Manual para la preparacin de

Informacin Financiera (SMV)

Legislacin Tratamiento Tributario Auditora

Herramientas

Elementos

a. PCGE

NIIF (15) NIC (28) Interpretaciones CINIIF (21) Interpretaciones SIC (8) Otras disposiciones del CNC?

Modelo contable de las NIIF

Incluye:


Reconocimiento

Medicin

Presentacin

Exposicin

E L E M E N T O S

Composicin del Modelo contable NIIF


CICLO OPERATIVO Y CICLO DE EFECTIVO (Empresa Industrial)

Desembolso

Compra de insumos

Inicio de produccin

Crdito de proveedores Crdito a clientes

Almacenamiento de insumos

Periodo de Produccin

Almacenamiento de productos terminados

Periodo de cobranza

Ciclo de Operacin

Ciclo de Efectivo

Cobranza TIEMPO

Fin de produccin Venta


1. Valor de dinero en el Tiempo


El valor del Dinero en el Tiempo

S/. 1,000 ahora S/. 1,000 futuro

INTERS

0 4 8 12


Valor del dinero en el tiempo

El concepto del valor del dinero en el tiempo indica que una unidad de dinero hoy vale ms que una unidad de dinero en el futuro. Esto ocurre por que el dinero de hoy puede ser invertido, ganar intereses y aumentar en valor nominal. El inters es el costo pagado por el uso del dinero por un periodo de tiempo determinado y expresado en un ndice porcentual.


2. Intereses implcitos en las NIIF


Cuentas por cobrar Inters implcito

Normativa: NIC 18 Ingresos en Actividades Ordinarias Prrafo 9: se me dirn al valor razonable de la contraprestacin

recibida o por recibir. Prrafo 11: es la cantidad de efectivo o equivalentes al

efectivo recibidos o por recibir. No obstante cuando la entrada de efectivo o equivalentes al efectivo se difiera, el valor razonable de la puede ser menor a la cantidad nominal de efectivo.



Normativa: NIC 18 Ingresos en Actividades Ordinarias Por ejemplo: la entidad puede conceder al cliente un crdito sin

intereses o pactar la recepcin de un efecto comercial, cargando una tasa de inters menor a la del mercado, como contrapartida de la venta de bienes. Cuando el acuerdo constituye efectivamente una tasacin financiera, el valor razonable de la contrapartida se determinar por medio del descuento de todos los cobros futuros utilizando una tasa de inters imputada para la actualizacin.



Normativa: NIC 18 Ingresos en Actividades Ordinarias La tasa de inters imputada a la operacin ser, al que mejor

se pueda determinar, entre: a) o bien la tasa vigente para un instrumento similar cuya

calificacin sea parecida a la que tiene el cliente que lo acepta; b) O bien la tasa de inters que iguala el nominal del instrumento

utilizado, debidamente descontado, al precio al contado de los bienes o servicios prestados.



Normativa: NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin Apndice GA4: son ejemplos comunes de activos financieros

que representan que representan un derecho contractual de recibir efectivo en el futuro, entre otros, las cuentas por cobrar y por pagar de origen comercial.



Ejemplo: se realiza una venta de S/.10,000 con un crdito de 180 das, sin intereses, el cual quedara expresado en el siguiente asiento contable: Cuenta Debe Haber

1212 Facturas emitidas en cartera 11,800 40111 IGV Cuenta propia 1,800 7011 Mercaderas manufacturadas 10,000



Ejemplo: sin embargo, de acuerdo a lo mencionado lneas arriba, esta venta tiene inters implcito el cual debe determinarse trayndolo a valor presente. Para lo cual consideraremos la siguiente informacin:

De donde el Inters Implcito= ((6.7%/360) x 180 x 10,000) = 335

Valor venta Tasa de Inters Anual

Crdito das

10,000 6.7% 180



Ejemplo: Por lo tanto: Valor Presente = 10,000 335 = 9,665

Valor venta Tasa de Inters Anual

Crdito das Valor Presente

Inters Implcito

10,000 6,7% 180 9,665 335



Ejemplo: Por lo tanto, el asiento reconociendo el inters implcito es:

Cuenta Debe Haber 1212 Facturas emitidas en cartera 11,800 40111 IGV Cuenta propia 1,800 4931 Intereses no devengados 335 7011 Mercaderas manufacturadas 9,665



Ejemplo: A medida que el tiempo pase debemos reconocer como ingreso financiero el inters implcito. 335 / 6 = 55.83

Cuenta Debe Haber 4931 Intereses no devengados 55.83 77 Ingresos Financieros 55.83


3. Conceptos Bsicos


a) La Tasa de Inters

Es un porcentaje que se traduce en un monto de dinero, mediante el cual se paga por el uso del dinero. Es el costo de un crdito o bien la rentabilidad de los ahorros. El inters puede ser: Simple Compuesto


Ejemplo

Tasa de inters Cul ser la tasa de inters

aplicada al prestar S/. 1,000 hoy, para cancelar S/. 1,200 al final de 1 ao?

Definiendo la tasa de inters con i se tendra:

i = (1,200 1,000)/ 1,000 = 0.2

Se pagar entonces S/. 200 por intereses, a una tasa del 20%.


La Tasa de Inters: Inters Simple

Inters Simple: es el inters o beneficio que se obtiene de una inversin financiera o capital cuando los intereses producidos durante cada periodo de tiempo que dura la inversin se deben nicamente al capital inicial, ya que los beneficios o intereses se retiran al vencimiento de cada uno de los periodos. Los periodo de tiempo pueden ser aos, trimestre, meses, semanas, das, o cualquier duracin. Es decir, el inters se aplica a la cantidad inicial, los intereses no se agregan al capital.


La Tasa de Inters: Inters Simple

Primer Ao

Segundo Ao

Tercer Ao

C C I

I

I

I

I

I

C C

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Ejemplo

Tasa de inters simple Qu cantidad de dinero se poseer

despus de prestar S/. 1,000 al 30% de inters simple anual durante dos aos?

|------------------------|--------------------------| S/.1,000 S/.1,000 + 300 S/.1,000+300+300

Al final de segundo ao se obtiene S/.1,600 (S/.1,00 iniciales + S/.300 intereses del 1er ao + 300 intereses del 2do ao.)


La Tasa de Inters: Inters Compuesto

Inters Compuesto: representa la acumulacin de intereses que se ha generado en un periodo determinado por un capital inicial o principal, a una tasa de inters durante periodos de imposicin, de modo que los intereses que se obtienen al final de cada periodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial, se capitalizan.


La Tasa de Inters: Inters Compuesto

Primer Ao

Segundo Ao

Tercer Ao

C0 C0 I0

I2

I1

C1 C1

C2 C2

C1

C2

C3 www.clubdecontadores.com

Ejemplo

Tasa de inters compuesto Qu cantidad de dinero se poseer

despus de prestar S/. 1,000 al 30% de inters compuesto anual durante dos aos?

|------------------------|--------------------------| S/.1,000 S/.1,000 + 300 S/.1,300+390

1er ao = 1,000 x 0.30 = 300 2do ao = 1,000 + 300 = 1,300 x 0.30 = 390 Suma final = 1,000 + 300 + 390 = 1,690 Al final de segundo ao se obtiene S/.1,690.


Inters Simple y Compuesto - Diferencias

Inters Simple Inters Compuesto

El capital permanece constante a lo largo del tiempo.

El capital vara al final de cada periodo.

No se capitaliza. Se capitaliza.

El inters de periodo gana intereses en el siguiente periodo.


b) Tipos de Tasa de inters

Tasa de inters Efectiva (TE): tasa de inters que refleja el efecto de la composicin de intereses a una periodicidad dada o la que toma en cuanta el valor del dinero en el tiempo. Es la que se transforma exponencialmente (potencia) y se usa slo en el inters compuesto. Tasa de inters Nominal (TN): es el tipo de inters que

capitaliza ms de una vez al ao. Es igual a la tasa de inters por periodo multiplicada por el nmero de periodos. Es la que se transforma proporcionalmente (se le puede multiplicar o dividir por un nmero) y se usa slo en el inters simple


b) Tipos de Tasa de inters

Transformacin equivalente de Tasas Efectivas Operacin

Exponencial TE que tengo TE que quiero

Transformar una tasa de inters efectiva equivale a transformar su factor; a su vez, el factor se transforma elevndolo a una POTENCIA: ( 1 + TE que tengo) POTENCIA


Casos Prcticos

Conceptos Bsicos:

Tasa de inters

Inters Simple

Inters Compuesto


Ejemplo

Hallar la tasa efectiva equivalente a la tasa: 18% capitalizable trimestralmente. Solucin: como el periodo de capitalizacin es trimestral, la tasa efectiva que debemos hallar primero ser la tasa proporcional trimestral. Si no hay referencia para la tasa de 18%, se asume que sta es anual, luego hallamos la tasa diaria y seguidamente la tasa para el periodo de capitalizacin, la cual interpretamos como una tasa EFECTIVA TRIMESTRAL (TET) . TET = (18%/360) X 90 = 4.5%


4. Sistema Financiero y Aplicaciones


a) Operaciones en el Sistema Financiero

SISTEMA FINANCIERO Conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones autorizadas por la SBS. Banco:

Empresa financiera que se encarga de captar recursos en forma de depsitos y prestar

dinero, as como la prestacin de servicios financieros


a) Operaciones en el Sistema Financiero

Pasivas Servicios Activas

Paga intereses Genera comisiones Genera intereses


b) Operaciones Activas

Operaciones de crdito que implican, por parte del banco, el desembolso de dinero o el otorgamiento de una lnea de crdito bajo cualquier modalidad contractual.

DEFINICIN

PRODUCTOS Prstamos Tarjetas de crdito Sobregiro en cuenta

corriente Descuento de letras Leasing Carta fianza


b) Operaciones Activas

Condiciones crediticias

El crdito puede ser otorgado por a entidad financiera en forma directa o indirecta de acuerdo a la necesidad de cada unidad de negocio.

La tasa de inters y el plazo estar determinada de acuerdo al destino del mismo.

Moneda - Tipos de cuotas Importe - Plazo total Tasa de inters - Plazos de gracia Comisiones - Garanta Periodo de pago - Seguros


c) Operaciones Pasivas

Son aquellas operaciones por las que un banco capta fondos de los usuarios bajo cualquier modalidad contractual.

DEFINICIN

PRODUCTOS

Cuentas de ahorro Cuentas a plazo Cuentas corrientes CTS Fondos mutuos


c) Operaciones Pasivas

Beneficios adicionales

Tarjeta de dbito Acceso a red fsica y

electrnica del banco Servicios adicionales

(dbito automtico, seguros, etc.)


Documents

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