MEMORIA ANUAL 2011 - Cooperativa San Pedro€¦ · La gestión de riesgo crediticio está fundamentada en la tecnología crediticia de la Institución, dicha tecnología se enfoca

MEMORIAANUAL2011

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN 02

CONSEJO DE VIGILANCIA 03

INFORME CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN 05

GESTION INTEGRAL DE RIESGOS 06

INFORME CONSEJO DE VIGILANCIA 08

GRÁFICOS CARTERA 10

FITCH RATINGS - COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SAN PEDRO LTDA. 14

DICTAMEN DEL AUDITORÍA EXTERNA 15

TABLAS ESTADÍSTICAS 17

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 22

RECONOCIMIENTOS 50

Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “ SAN PEDRO” Ltda.

INDICE

Consejo de Administración

Kurth Hoffmann Barrientos Presidente

Nahir Fernández Chipata Vicepresidenta

Leila Párraga Hinojosa Secretaria

Jorge Mercado Clavijo 1er Vocal

Walter Aranibar Brañez 2do Vocal

Mirtha Elena Vignaud Capriles 3er Vocal

Betty Rojas Vda. de Arrazola 4to Vocal


2

Hilda Cambero Salifrank Presidenta

Noel Vera Veliz Secretario

Helmuth Caero Arias Vocal


3

Consejo de Vigilancia

A nombre del Directorio y de acuerdo a lo que señalan nuestros Estatutos me complace presentarles el informe anualal cierre de la gestión 2011.

El desempeño económico global en la gestión 2011, se debilito y tubo características diferenciadas como consecuenciade diversos factores, entre los que se destaca la desaceleración registrada en Europa por la crisis de deuda soberanay los desastres naturales que afecto a países asiáticos lo que provocó problemas de provisión de bienes. Asimismo losprincipales mercados bursátiles mostraron un comportamiento volátil y con tendencia baja. las economías emergentescontinuaron su vigorosa aunque menos dinámica con respecto a la anterior gestión.

La economía de nuestro país, pese al complicado entorno internacional tuvo un desempeño positivo en un entorno deestabilidad de precios, lo que permitió que a base de las políticas monetarias se coadyuve en controlar la inflación, ypermanezca en un rango del 6.9%. En el contexto de la actividad intermediación financiera, se mejoró los indicadoresde desempeño en los términos de activos, rentabilidad, liquidez y solvencia. Permitiendo un crecimiento de cartera decréditos, principalmente en las microfinacieras y los bancos comerciales, este mayor dinamismo de la cartera de créditoscon respecto a las obligaciones con el público se tradujo en una disminución favorable del excedente de liquidez, sinembargo aún existe mucho recursos por colocar.

Nuestra Cooperativa mantiene un posicionamiento importante en la región y en el sector, por su solvencia y participaciónen el mercado con una buena proyección en el futuro inmediato.

La Cooperativa San Pedro Ltda., en la gestión 2011 ha tenido un desempeño positivo logrando un crecimiento denuestros depósitos del público en un 4.5%, siendo las cuentas de ahorro en moneda nacional las de mayor crecimiento.Por otra parte la cartera de créditos creció en un 13.51%, manteniendo una mora baja del 1.9% la misma que estacoberturada en un 360%. El resultado del ejercicio fue afectado por mayor cobertura de nuestros activos productivosy la baja generación de ingresos financieros tanto por la baja de tasas de interés en los prestamos como por el crecimientode cartera, pese a que al cierre de la gestión la colocación de nuevos créditos fue de un importe de $us 6 millones,renovando nuestra cartera en un 46%.


4

Informe Consejode Administración

Kurt R. HoffmannPDTE. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN


5

Nuestro patrimonio tuvo un crecimiento del 12.82%, y mantenemos un Coeficiente de Adecuación Patrimonial del 28.80%muy por encima del 10% establecido por ley, lo que nos permitirá proyectar nuevos desafíos y emprendimientos paragenerar mayor participación y crecimiento de nuestra Institución.

Nuestras Políticas se ajustaron a las fluctuaciones del mercado, especialmente en lo que se refiere a las tasas de interésactivas y al manejo de las operaciones en las dos monedas. De igual forma, la Cooperativa adecuó sus políticas einstrumentos para cumplir nuevas y exigentes normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero,principalmente referidas al incremento del encaje legal para los depósitos en dólares y a mayores previsiones para lacartera. Este tipo de medidas, si bien tienen un carácter prudencial, seguramente afectarán la rentabilidad en el futuropróximo.

El plan estratégico establece un crecimiento sostenido, manteniendo nuestra solidez financiera, gestionando un riesgointegral eficiente acorde con el comportamiento del mercado y que coadyuve a las sanas prácticas de la intermediaciónfinanciera. Asimismo fortaleceremos la relación con nuestros socios y clientes mejorando nuestra plataforma de atenciónal cliente, invirtiendo en infraestructura física, introduciendo nuevas tecnologías y, sobre todo, preservar la tradicionalsolidez como base principal de la seguridad que debemos brindar a nuestros socios y clientes que nos confían susdepósitos y sus operaciones financieras, todo esto proyectándonos en la disciplina de mercado sin descuidar nuestrosprincipios filosóficos del cooperativismo.

Asimismo se ha proyectado expandir nuestros servicios financieros a otras regiones con mayor crecimiento y oportunidad,lo que será un orgullo para nosotros la presencia de nuestra Cooperativa cochabambina en el mercado competitivo dela ciudad de Santa Cruz. Estamos trabando para lograr este objetivo, cumpliendo los requisitos de la normativa y lasexigencias del mercado.

También quiero informarles, que nuestro desempeño Institucional ha sido calificado por entidades internacionales deprestigio mundial, otorgándonos reconocimientos como: “Excelencia Empresarial 2011” otorgado por la ConfederaciónMundial de Negocios (Worldcob), y por segundo año consecutivo la Revista Empresarial Bolivian Business en alianzaestratégica con la firma PriceWaterHouseCoopers, a través de una encuesta nos reconocieron entre las marcas másimportantes del de nuestro País. Estos reconocimientos entre otros nos compromete a seguir trabajando por nuestraCooperativa, nuestra región y particularmente por nuestros socios.

A nombre del Directorio y mío propio, expreso a los socios mis agradecimientos por la confianza que depositaron ennosotros así como a todo el personal, sin cuyo esfuerzo y compromiso con la Institución, habría sido imposible lograrlos resultados obtenidos.


La calificación de Riesgo de la Cooperativa como emisor, considerando como base la información financiera a septiembre 2011, no haregistrado variación respecto al año pasado, siendo que Fitch Ratings mantuvo la calificación en BBB- (bol).

La Cooperativa tiene como premisa fundamental que los riesgos de crédito, liquidez, mercado, operacional en los que desarrolla susactividades sean debidamente identificados, medidos, monitoreados, controlados y divulgados y siguiendo las mejores prácticas de gobiernocorporativo en cuanto a una gestión integral de riesgos, en la gestión 2011 se fortalece la organización y funcionamiento de la Unidad deGestión de Riesgos que establece responsabilidades de identificación, medición y control de los diferentes riesgos pretendiendo lograrde esta manera una gestión Integral de los mismos.

Uno de los aspectos fundamentales que prima en la Política de Riesgos de la Cooperativa es el enfoque en la Capacidad de asumir Riesgos.Bajo este contexto, el fundamento de la Gestión de Riesgos consiste en definir los niveles de riesgo que la Cooperativa desea y puedeasumir, y en orientar la estrategia empresarial en función a esta base. La Cooperativa ha adquirido y desarrollado herramientas que coadyuvanen la determinación de la capacidad de asumir riesgos considerando el perfil integral de la Cooperativa y los lineamientos definidos por laEntidad.

Los responsables directos de la gestión de riesgos son el Consejo de Administración, la Gerencia General y la Subgerencia de Riesgos,asimismo la Cooperativa cuenta con el Comité de riesgos que mantiene a la Alta Dirección involucrados en todos los aspectos Institucionalesrelacionados a la Gestión de Riesgos. La Unidad de Riesgos es la responsable de identificar, medir, monitorear, controlar y difundir losriesgos a los que se expone la Cooperativa, transmitiendo dicha información de forma oportuna al Consejo de Administración y Comitéde Riesgos y todas las áreas involucradas, además se encarga de Coordinar actividades relacionadas al tema de gestión de riesgos.Los principales riesgos a los que está expuesta la Cooperativa son: Riesgo Crediticio, de Liquidez, de Mercado, Operacional los cualesson evaluados con el objeto de mitigar futuras pérdidas.

Riesgo de CréditoLa gestión de riesgo crediticio está fundamentada en la tecnología crediticia de la Institución, dicha tecnología se enfoca primeramenteen un análisis conservador y altamente responsable de la capacidad y voluntad de pago de los prestatarios. La experiencia en la otorgaciónde créditos ha coadyuvado al continuo desarrollo y optimización de la tecnología, minimizando los nuevos riesgos identificados en elproceso crediticio.


6

Gestión deRiesgo


7

Se fortalece la separación de la administración de riesgos entre las áreas responsables de la admisión de riesgos y aquella que gestionaglobalmente los riesgos de la Cooperativa, con una clara independencia a los procesos de aceptación de riesgo.La Unidad de Riesgos, área independiente a la comercial responsable de segregar el proceso de aceptación del riesgo de crédito inherentea las operaciones crediticias en etapa de admisión, ha ejercido su labor con notables resultados en términos de la calidad de carteragenerada.

Dentro del proceso de admisión del riesgo de crédito, se le dio continuidad a la aplicación de evaluación crediticia por la Unidad de Riesgos,que en su calidad de síntesis cuantitativa y cualitativa del análisis (modelo de evaluación crediticia) constituye parámetros que contribuyea determinar si existirían desviaciones significativas con respecto al escenario esperado identificado para el sujeto de crédito en la etapade análisis previo.

Riesgo de LiquidezEl indicador de activos de alta liquidez sobre pasivos de corto plazo se basa en los plazos contractuales de vencimientos de activos ypasivos. La Cooperativa ha mantenido un alto grado de liquidez a lo largo de todo el año, el ratio “Activos líquidos/Pasivos de Corto Plazo”alcanzo a nivel consolidado 57,77%, el Comité de Riesgos cuenta con un informe semanal que le permite supervisar la situación deLiquidez, fondeo y limites, además se cuenta con análisis de brechas de activos y pasivos con el objeto de evaluar las posiciones de riesgoque asumiría de acuerdo a cada escenario posible.

Existen varios factores inherentes al modelo de negocio de la Cooperativa que ayudan a reducir el riesgo de liquidez. En primer lugar laCooperativa tiene una cartera diversificada de alta calidad, lo que significa que los flujos de efectivo que entran son altamente predecibles.En segundo lugar, nuestros depósitos de clientes están distribuidos entre una gran cantidad de depositantes que tienen en general montosreducidos, a fines de diciembre la concentración en los 25 mayores depositantes termino en 11,51% a nivel consolidado.

Riesgo de MercadoAl centrarse la Cooperativa en su principal negocio que es la intermediación financiera y no participar en actividades especulativas, el riesgode mercado al que está expuesto se limita a su cartera de inversión, por lo tanto la gestión de riesgos concentra sus esfuerzos en reducirla vulnerabilidad de los activos y pasivos institucionales ante movimientos de tipo de cambio y de tasa de interés. El riesgo de tipo decambio es monitoreado semanalmente cumpliendo disposiciones establecidas por el ente regulador. Las posiciones cambiarias semantuvieron dentro de los límites establecidos en la política de riesgos, conservando márgenes prudentes.

Riesgo OperativoCon el objetivo de velar por la integridad financiera de la Institución, limitando posibles pérdidas ocasionadas por eventos de riesgooperacional, la Cooperativa ha fortalecido significativamente el control de riesgo operacional, cuyo objetivo principal es crear una culturade gestión de riesgo operacional en todos los niveles de la estructura organizacional en la Institución, promoviendo la sensibilización,responsabilidad e involucramiento de todos los funcionarios.

En la Institución se lleva a cabo una evaluación basada en un cuestionario sobre riesgo de fraude y riesgo operacional, procedimientoque aplica a todas las unidades, donde cada uno de los riesgos descritos debe ser mitigado por controles adecuados, si se encuentraque las medidas de mitigación son insuficientes se aplican planes de acción para dar solución a la situación.Se inicio la construcción de bases de datos de errores e incidencias, donde se reflejan las estimaciones de las posibles pérdidas quegenera el riesgo operativo en la Cooperativa y donde se categorizan los tipos de riesgo de acuerdo al nivel de impacto y frecuencia quepresentan. Asimismo el desarrollo y ejecución gradual de la implementación de la Gestión de Riesgos Operativos, que incluyen ademásel mapeo de procesos, la puesta en práctica de un modelo metodológico que incluyen y preveen la aplicación de controles activos,atenuantes y mitigantes, así como la calificación de riesgo.

Finalmente, cabe resaltar que en el marco de los postulados de los acuerdos de Basilea II, la Dirección y la Administración de la Cooperativaoperan bajo los principios de un buen gobierno corporativo, fundamentados en la independencia de criterio, transparencia y segregaciónde funciones.

Distinguidos socios de la Cooperativa “San Pedro” Ltda.:

En cumplimiento con el ejercicio de nuestras funciones, en el marco del Código de Comercio, normas y reglamentación emitidas por la

Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y el Estatuto Orgánico de la Cooperativa, en mi calidad de Presidente del Consejo

de Vigilancia de la Cooperativa San Pedro Ltda. y a nombre de los Directores que me acompañaron en la gestión, es un honor dirigirme

a ustedes para presentar y poner a consideración de esta Magna Asamblea el informe de actividades correspondiente a la gestión 2011.

El Consejo de Vigilancia como órgano de supervisión, control y fiscalización de la Cooperativa tiene como objetivo primordial proteger los

intereses de sus socios a través de la verificación del cumplimiento de Estatutos de la Cooperativa, normas emitidas por la Autoridad de

Supervisión del Sistema Financiero, Leyes y reglamentaciones vigentes de aplicación en nuestra institución, esta labor no pudiera realizarse

de manera optima sin la labor de control e informes presentados por la Unidad de Auditoria Interna así como el seguimiento de las

recomendaciones que en ellos incluyen.

A continuación presento las actividades realizadas por el Consejo de Vigilancia en la gestión 2011

• El Consejo de Vigilancia tomó conocimiento, analizó y evaluó las decisiones adoptadas de las reuniones del Consejo de Administración.

• Se revisaron las actividades desarrolladas durante la gestión 2011. Considerando a nuestro criterio que la Cooperativa ha cumplido

de forma razonable con lo dispuesto en sus políticas, asimismo los procedimientos y operaciones realizadas se adecuaron a la ley

de Bancos, normas, disposiciones y Estatutos de la Cooperativa.

• Analizamos, evaluamos e investigamos todos los documentos, actuaciones e informes relacionados con el control interno y fiscalización

de la Cooperativa presentados por Auditoria interna y externa, así como las explicaciones aclaraciones, conclusiones y recomendaciones

cuya aplicación ha sido recomendada por el Consejo de Vigilancia y Aprobada por el Consejo de Administración.


8

Informe Consejode Vigilancia

Hilda Cambero SalifrankPDTE. CONSEJO DE VIGILANCIA


9

• Los estados de situación patrimonial de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta San Pedro Ltda. al 31 de diciembre de 2011 y

2010 y los correspondientes estados de ganancias y perdidas, de cambios en el patrimonio neto y flujo de efectivo, por los ejercicios

terminados en esas fechas, fueron examinados por los auditores externos, emitiendo su dictamen sin salvedades, nuestra opinión

sobre los indicados estados financieros se basan en el trabajo realizado por los auditores externos, quienes en el desarrollo de sus

labores han cumplido con los establecidos en la Recopilación de Normas para Bancos y entidades financieras, de lo cual nos

cercioramos, siendo nuestra opinión coincidente con la expresada en el dictamen de los auditores externos CIE asociados.

• La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ha efectuado visitas de inspección sobre Riesgo de Crédito, Riesgo Operativo

y Riesgo de Liquidez en la gestión 2010, emitiendo los informes respectivos en esa gestión. De dichos informes la Gerencia General

presento planes de acción y matrices donde se establecen las acciones correctivas, plazos y responsables de la regularización de

las observaciones. Estas acciones fueron objeto de seguimiento por parte de la Unidad de Auditoria Interna donde se establecen

el grado de superación, determinándose observaciones pendientes y en proceso de regularización, detallados en los diferentes

informes presentados.

• Revisamos la memoria Anual correspondiente a la gestión 2011 respecto a la cual no presentamos observación alguna.

• Respecto a la gestión de riesgos el Consejo de Vigilancia es responsable de la labor de Auditoría Interna que desempeña un rol

independiente a la gestión, teniendo como función vigilar la adecuación de la gestión integral de riesgos implementada por la

cooperativa, la cual esta orientada a la definición de la estrategia diseñada para identificar potenciales eventos que pueden afectar,

gestionar y proveer una seguridad razonable en el logro de los objetivos.

Donde se verifico que la adecuación y administración fue realizada bajo una estructura y trabajo conjunto que permitió lograr minimizar

los riesgos que enfrenta la institución, mejorando, actualizando e innovando los procesos, tecnología y herramientas con que cuenta la

institución con el fin de mejorar el desempeño financiero en su integridad.

Para concluir a nombre del Consejo de Vigilancia quiero expresar nuestro agradecimiento a los socios y clientes por la confianza que han

deposito en nosotros. Asimismo hago extensivo mis agradecimientos a los funcionarios de la Cooperativa quienes han demostrado

compromiso con la institución y gracias al esfuerzo de todos la cooperativa presenta un buen posicionamiento en el sistema financiero.

Muchas Gracias

Hilda Cambero SalifrankPDTE. CONS. DE VIGILANCIA

Gráficos Cartera


10

COMPOSICIÓN DE LA CARTERA POR TIPO DE GARANTÍAGestión 2011 - Expresado en dólares

TIPO DE GARANTIA MONTO $US. % PARTICIPACION

HIPOTECARIA 5,932,629.06 45.41%PERSONAL 7,061,257.44 54.05%DEPOSITO A PLAZO FIJO 31,765.17 0.24%QUIROGRAFARIA 39,267.74 0.30%TOTALES 13,064,919.41 100.00%

DEPOSITO A PLAZO FIJO31,765.170.24%

QUIROGRAFARIA39,267.740.30%

HIPOTECARIA5,932,629.0645.41%

PERSONAL7,061,257.4454.05%


11

COMPOSICIÓN DE LA CARTERA POR TIPO DE CRÉDITOGestión 2011 - Expresado en dólares

TIPO DE GARANTIA MONTO PARTICIPACION

$US. %

HIPOTECARIO VIVIENDA 4,391,226.54 33.61%MICROCREDITO INDIVIDUAL 604,632.29 4.63%MICROCREDITO INDIVIDUALGARANTIZADO 686,258.12 5.25%CONSUMO 6,495,892.90 49.72%CONSUMO DEB.GARANTIZADO 886,909.57 6.79%TOTAL 13,064,919.41 100.00%

MICROCREDITO INDIVIDUALGARANTIZADO

686,258.125.25%

HIPOTECARIO VIVIENDA4,391,226.5433.61%

CONSUMO DEB. GARANTIZADO886,909.576.79%

MICROCREDITO INDIVIDUAL604,632.294.63%

CONSUMO6,495,892.9049.72%


12

Gráficos Cartera

COLOCACIÓN POR TIPO DE GARANTÍAGestión 2011 - Expresado en dólares

TIPO DE GARANTIA MONTO $US. % PARTICIPACION

HIPOTECARIA 3,443,820.27 57.20%PERSONAL 2,531,277.07 42.04%DEPOSITO A PLAZO FIJO 7,757.73 0.13%QUIROGRAFARIA 37,723.32 0.63%TOTALES 6,020,578.39 100.00%

DEPOSITO A PLAZO FIJO7,757.730.13%

HIPOTECARIA3,443,820.2757.20%

PERSONAL2,531,277.0742.04%

QUIROGRAFARIA37,723.32

0.63%

COMPOSICIÓN DE LA CARTERA POR ESTADOGestión 2011 - Expresado en dólares

CARTERA 2011 PARTICIPACION

%

VIGENTE 12,817,026.15 98.10%VENCIDA 37,893.50 0.29%EJECUCION 209,999.75 1.61%

13,064,919.41 100.00%

VENCIDA37,893.500.29%

EJECUCION209,999.751.61%

VIGENTE11,199,11397.86%


COLOCACIÓN POR TIPO DE CRÉDITOGestión 2011 - Expresado en dólares

TIPO DE GARANTIA MONTO PARTICIPACION

$US. %

HIPOTECARIO VIVIENDA 2,680,710.07 44.53%MICROCREDITO 288,054.23 4.78%MICROCREDITO GARANTIZADO 407,306.12 6.77%CONSUMO 2,280,946.17 37.89%CONSUMO DEB. GARANTIZADO 363,561.81 6.04%TOTAL 6,020,578.39 100.00%

CONSUMO DEB.GARANTIZADO363,561.81

6.04%

HIPOTECARIO VIVIENDA2,680,710.0744.53%

MICROCREDITO288,054.234.78%

MICROCREDITOGARANTIZADO

407,306.126.77%

CONSUMO2,280,946.17

37.89%

13


14

Factores Relevantes de la CalificaciónNegativa tendencia de desempeño con operaciones crediticias estancadas: La cartera decréditos no logra niveles de crecimiento capaces de generar mayores ingresos y un mejordesempeño, en una plaza reducida con un entorno muy competitivo. Por otra parte, eldesempeño de CSP es menor al del mercado por el bajo crecimiento que desde 2005 hantenido los ingresos por colocaciones, en un escenario de disminución de tasas activas y conuna muy elevada dependencia del margen de intereses, lo que provoca que en 2011 presenteun muy pequeño resultado, al que aporta negativamente un gasto de gestiones anterioresrelacionado con la Asamblea de aportantes, gasto que se repetirá en 2012 y seguirá afectandonegativamente la rentabilidad. Dificultan alcanzar un mayor desempeño su pequeño tamañoy calidad de monoproductor, a lo que se agrega una eficiencia menor a la del mercado ysistema.

Indicadores razonables de calidad de cartera: El indicador de cartera en mora, de 1,9%, essatisfactorio y similar al del mercado (1,9%) y sistema (1,6%). El mismo se estabiliza desdeel año 2007, cuando era de 3,8%, tendiendo a bajar en los últimos meses del año. La carteraen mora muestra una elevada cobertura de previsiones de 4,3 veces (mercado, 3,8% veces)por su mayor ritmo de constitución de previsiones con relación al sistema. La cartera decolocaciones no presenta concentraciones por actividad económica o por deudor que afectensu solvencia, mostrando una estructura fluctuante por tipo de crédito debido al entornocompetitivo en el que se desenvuelve.

Elevados niveles de liquidez: Debido a las dificultades para colocar cartera de créditos, losniveles de liquidez y cobertura de liquidez son elevados, superiores a los del mercado ysimilares a los del sistema.

Solvencia pero sin un soporte oportuno. La entidad mantiene una política de capitalizaciónconstante que le permite mostrar indicadores de solvencia superiores a los del mercado, loque se considera adecuado. Esta adecuada solvencia, sin embargo, podría verse afectadanegativamente por el bajo desempeño dado que la estructura legal de cooperativa dificultael oportuno apoyo de sus aportantes en caso de ser requerido. Un apoyo adicional del Estadoes posible pero incierto.

Factores que podrían derivar en un cambio de CalificaciónAlcanzar un crecimiento sostenido de las colocaciones con un riesgo crediticio acotado ymayores niveles de desempeño favorecerían una mejora de la calificación. Un deterioro dela capacidad interna de generación de capital que resulte en niveles de capitalización menoresal promedio de sus pares podría implicar una menor calificación.

PerfilDe tamaño pequeño, en términos de activos, CSP es a dic/11 la 11ª. Cooperativa de Ahorroy Crédito del mercado (24 cooperativas abiertas), con una participación de mercado del 2.5%en cartera de créditos (0,2% del sistema financiero), participación que cae en los últimosperiodos. Opera en la ciudad de Cochabamba con dos oficinas.

Cooperativa de Ahorro y Crédito San Pedro Ltda.Informe de Actualización

www.fitchratings.com Marzo 2012

Fitch Ratings Banks

RatingsCooperativa San Pedro

Fitch ASFIRatings

Corto Plazo M.N. F3 (bol) N-3Corto Plazo M.E. F3 (bol) N-3Largo Plazo M.N. BBB-(bol) BBB3Largo Plazo M.E. BBB- (bol) BBB3Emisor BBB- (bol) BBB3

Perspectiva Estable

Resumen Financiero

Cooperativa San Pedro

31/12/11 31/12/10

Activos 20,3 19,2Patrimonio 3,9 3,6Resultado 0,1 0,2ROAA (%) 0,5 1,01ROEE (%) 2,7 5,31Capital/Activos (%) 19,3 18,99

Informes relacionadosMetodología para la Calificación deRiesgo de Entidades FinancierasGlobal Financial Institutions RatingCriteria (August 2011)National Ratings Criteria (January 2011)

AnalistasCecilia Pérez O.(591 2) 277 [email protected]

Gonzalo Alliende A.(56 2) 499 [email protected]

Dictamen de Auditoría Externa


16

A los señores:Presidente y miembros del Directorio de laCOOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITOABIERTA “SAN PEDRO” LTDA.Presente

1. Hemos examinado el estado de situación patrimonial de la COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ABIERTA“SAN PEDRO” LTDA., al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas,de flujo de efectivo y de cambios en el patrimonio neto, así como las notas a los estados financieros 1 al 13 que seacompañan, por el ejercicio terminado en esas fechas. Estos estados financieros son responsabilidad de la GerenciaGeneral de la Cooperativa. Nuestra responsabilidad, es expresar una opinión sobre dichos estados financieros, basadosen nuestra auditoria. Los estados financieros de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2010 fueron examinados pornuestra firma de auditores, en cuyo informe de enero 14 de 2011 expresamos opinión sin salvedades sobre dichosestados.

2. Efectuamos nuestro exámen de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia y de la Autoridadde Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoria paraobtener razonable seguridad respecto a si los estados financieros están libres de presentaciones incorrectas significativas.Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas, evidencias que sustenten los importes y revelaciones enlos estados financieros. Una auditoría también incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimacionessignificativas hechas por la Gerencia, así como también evaluar la presentación de los estados financieros en su conjunto.Consideramos que nuestro exámen proporciona una base razonable para emitir nuestra opinión.

3. En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el primer párrafo, presentan razonablemente en todoaspecto significativo, la situación patrimonial y financiera de la COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA“SAN PEDRO” LTDA., al 31 de diciembre de 2011 y 2010, los resultados de sus operaciones, de flujo de efectivo yde cambios en el patrimonio neto, por el ejercicio terminado en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidadgeneralmente aceptados en Bolivia y normas emitidas por ASFI.

4. De acuerdo con requerimientos de la Entidad Fiscalizadora (ASFI), informamos que los estados financieros al 31 dediciembre de 2011 y 2010 mencionados en el primer párrafo, surgen de los registros contables de la entidad, los queson llevados de conformidad con disposiciones legales en vigencia.

CIE ASOCIADOS SRL.NIT 1007439023

LIC. AUD. JUAN R. ESPADA F. (Socio)MAT. PROF. Nº CAUB – 0873COLEGIO DEPTAL CBBA – 79 A57Cochabamba, enero 20 de 2012

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Oficina: Calle Sucre N°770 • E-mail:cie.asociados@gmail • Teléfono - Fax: 4-253850 • Cochabamba - Bolivia


17

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010Expresado en Bolivianos

NOTAS DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

ACTIVODISPONIBILIDADES (8) inc.a 27,220,992 23,218,234INVERSIONES TEMPORARIAS (8) inc.c 18,116,538 28,389,960CARTERA (8) inc.b 84,178,051 74,160,270CARTERA VIGENTE 87,839,755 77,615,805CARTERA VENCIDA 259,949 209,244CARTERA EJECUCION 1,435,927 1,472,172CARTERA REPROG.VIGENTE 85,044 106,046CARTERA REPROG.VENCIDA - 14,709CARTERA REPROG.EJECUCION 4,671 4,726PROD. DEV. P. COBRAR CARTERA 676,078 597,355PREV.CART. INCOB. (6,123,374) (5,859,787)OTRAS CUENTAS POR COBRAR (8) inc.d 736,580 693,819BIENES REALIZABLES (8) inc.e 87,624 5INVERSIONES PERMANENTES (8) inc.c 1,858,831 1,844,211BIENES DE USO (8) inc.f 7,122,044 4,579,261OTROS ACTIVOS (8) inc.g 180,856 201,809TOTAL ACTIVOS 139,501,517 133,087,569

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 123,863,031 110,457,795

PASIVOOBLIGACIONES CON EL PUBLICO (8) inc.i 109,927,702 105,192,012OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES - -OBLIGACIONES C/BANCOS Y ENT. FIN. - -OTRAS CUENTAS POR PAGAR (8) inc.l 1,536,447 1,639,514PREVISIONES (8) inc.m 1,135,741 977,386VALORES EN CIRCULACION - -OBLIGACIONES SUBORDINADAS - -APORTES NO CAPITALIZABLES - -TOTAL PASIVO 112,599,890 107,808,912

PATRIMONIO (9)CAPITAL SOCIAL 8,220,652 7,286,623AJUSTES AL PATRIMONIORESERVAS 17,974,100 16,707,964RESULTADOS ACUMULADOS 706,424 1,283,950APORTES NO CAPITALIZABLES 451 120

TOTAL PATRIMONIO 26,901,626 25,278,657

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 139,501,517 133,087,569

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 123,863,031 110,457,795

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.


María Luz Lacato CruzCONTADOR GENERAL

Hilton Lino PerezGERENTE GENERAL



18

ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010Expresado en Bolivianos

NOTAS DICIEMBRE 2011DICIEMBRE 2010

INGRESOS FINANCIEROS (8) inc.q 10,944,339 10,866,462GASTOS FINANCIEROS (8) inc.q (1,557,022) (1,613,295)

RESULTADO FINANCIERO BRUTO 9,387,317 9,253,167OTROS INGRESOS OPERATIVOS (8) inc.t 1,290,205 1,233,677OTROS GASTOS OPERATIVOS (8) inc.t (352,233) (364,592)

RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO 10,325,289 10,122,252RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS 2,641,956 1,367,672CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESV. ACTIVOS FINAN. (2,769,912) (2,286,283)

RESULTADO DE OPERACIÓN DESPUES DE INCOBRABLES 10,197,333 9,203,641GASTOS DE ADMINISTRACION (8) inc.v (8,084,019) (7,710,502)

RESULTADO DE OPERACIÓN NETO 2,113,314 1,493,139AJUSTE POR DIF. DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR(*) (149,923) (1,833)

RESUL. DES. DE AJUS. POR DIFER. DE CAMB. Y MANT. DE VALOR 1,963,391 1,491,306INGRESOS EXTRAORDINARIOSGASTOS EXTRAORDINARIOS - -

RESUL. NETO DEL EJER. ANTES DE AJTES. DE GEST. ANTERIORES 1,963,391 1,491,306INGRESO DE GESTION ANTERIORES (8) inc.u 8,439 -GASTO DE GESTIONES ANTERIORES (8) inc.u (1,265,406) (207,355)

RESUL. ANTES DE IMPTOS. Y AJTES. CONTABLE POREFEC. DE LA INFLAC. 706,424 1,283,950AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACION - -

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 706,424 1,283,950IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS -

RESULTADO NETO DE LA GESTION 706,424 1,283,950







19

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010Expresado en Bolivianos

DICIEMBRE DICIEMBRE2011 2010

Flujo de fondos en actividades de operaciónUtilidad (perdida) neta del ejercicio 706,424 1,283,950Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que - -no han generado movimiento de fondos: - -Productos devengados no cobrados - -Inv. Temporarias - 3,684Cartera (78,723) (7,729)Cargos devengados no pagados 112,184 10,918Productos devengados cobrados en ejercicios anteriores - -Previsiones para incobrables - -Cartera 263,587 702,129Otras cuentas por Cobrar (107,810) 151,059Previsiones para desvalorización (125,905) 137,023Provisiones o previsiones para beneficios sociales (25,302) (170,709)Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar - -Depreciaciones y amortizaciones - -Depreciación Bienes De uso 303,317 313,606Amortiz.seguros - -Otros - -Aportes No Capitalizables - -Ajuste Global,al patrimonio - -Reserva Legal 1,266,136 1,057,815Otras Reservas Obligatorias - -Resultados Acumulados (1,283,950) (1,107,009)Fondos obtenidos en (aplicados a) la utilidad (perdida) del ejercicioProductos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados - -en ejercicios anteriores sobreCartera de préstamos - -Disponibilidades, Inversiones temporarias y permanentes - -Otras cuentas por Cobrar - -Obligaciones con el público - -Obligaciones con bancos y entidadas de financiamiento - -Otras obligaciones - -Otras cuentas por Pagar - -Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos - -Otras cuentas por Cobrar pagos anticipados diversas 65,049 (401,712)Bienes realizables - vendidos 155,110 (2)Bienes Fuera de Uso - -Otros Bienes Realizables (116,824) -Obras en Construcción - -Otros activos partidas pendientes de imputación - 32,377otras cuentas por pagar diversas provisiones (8,793) 49,926Partidas pendientes de imputacion (68,972) (31,706)Activos intangibles 697 697Previsiones 158,355 383,847Flujo neto en actividades de operación 1,214,580 2,408,165

Flujo de fondos en actividades de intermediaciónIncremento ( disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación -Obligaciones con el público 4,711,977 10,275,746Depósitos a la vista y en cajas de ahorro - -Depósitos a plazo hasta 360 dias - -Depósitos a plazo por mas de 360 dias - -Depósitos a plazo restringidas (88,471) (99,493)Obligaciones con bancos y entidadas de financiamiento - -A corto plazo - -A mediano y largo plazo - -Otras operaciones de intermediación - -Depósitos en cuentas corrientes de traspaso - -Cuotas de Participación Fondo RAL de traspaso - -Obligaciones con instituciones fiscales - -Otras cuentas por pagar por intermediación financiera - -Pasa a la siguiente página


20

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010Expresado en Bolivianos

DICIEMBRE DICIEMBRE2011 2010

Flujo de fondos en actividades de intermediación Cont.Incremento (disminución) de colocaciones - -Créditos otorgados en el ejercicio (10,202,646) (7,703,772)Saldo gestión Anterior - -a corto Plazo - -a mediano y largo plazo mas de un año - -Créditos recuperados en el ejercicio - -Otas cuentas por pagar por intermediación financiera - -Flujo neto en actividades de intermediación (5,579,140) 2,472,481

Flujos de fondos en actividades de financiamientoIncremento (disminución) de préstamos - -Obligaciones con el FONDESIF - -Obligaciones con el BCB excepto financiamiento para créditos - -Títulos valores en circulación - -Obligaciones subordinarios - -Cuentas de los accionistas - -Aportes de capital 934,029 859,264Aportes no capitalizables 331 120Pago de dividendos - -Flujo neto en actividades de financiamiento 934,360 859,384

Flujo de fondos en actividades de inversiónIncremento (disminución) neto en: - -Inversiones temporarias - -Caja de ahorro 5,294,761 (12,362,034)Depósitos a Plazo Fijo - -Obligaciones con el Banco y Ent. Finan. - -Inv. en otras entidades no Financieras - 12,392,885Inv. En disponibilidades 4,978,660 (2,019,703)Inversiones permanentes (14,620) (951,635)Bienes de uso (2,846,100) (111,871)Bienes diversos (3,688) 3,985Cargos diferidos 23,943 30,781

Flujo neto en actividades de inversión 7,432,957 (3,017,592)

Incremento (disminución) de fondos durante el ejercicio 4,002,757 2,722,438

Disponibilidades al inicio del ejercicio 23,218,235 20,495,797

Disponibilidades al cierre del ejercicio 27,220,992 23,218,235







21

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010Expresado en Bolivianos

Capital Aportes noReservas Resultados Patrimonio Social Capitalizados Acumulados NetoBs. Bs. Bs. Bs. Bs.

Saldos al inicio del ejercicio 1° de enero de 2010 6,427,359 0 15,650,149 1,107,009 23,184,517

Aportes a Capitalizar 904,100 904,100Devolución de certificados (44,836) (44,836)Reclasif. De Donaciones no Capitalizables 120 (120) 0Distribución de reservas estatutarias 553,505 (553,505) 0Distribución y capitalización de Dividendos 553,505 (553,505) 0Donación voluntaria 240 240Capitalización de fondos de educ. y asistenc. Social 2009 61,386 61,386Reclasf. De provs. De fondos de educación y Asist. Social (110,701) (110,701)Resultado neto del ejercicio 1,283,950 1,283,950Saldos al 31 de diciembre 2010 7,286,623 120 16,707,964 1,283,950 25,278,657

Aportes a Capitalizar 939,220 939,220Devolución de certificados (5,191) (5,191)Reclasif. De Donaciones no Capitalizables 331 -331 0Distribución de reservas estatutarias 641,975 (641,975) 0Distribución y capitalización de Dividendos 641,975 (641,975) 0Donación voluntaria 211 211Capitalización de fondos de educ. y asistenc. Social 2010 110,701 110,701Reclasf. De provs. De fondos de educación y Asist. Social (128,395) (128,395)Resultado neto del ejercicio 706,424 706,424Saldos al 31 de diciembre 2011 8,220,652 451 17,974,100 706,424 26,901,626







22

NOTA 1

DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCIÓN

a) Organización

• Organización de la Sociedad

La Cooperativa de Ahorro y Crédito San Pedro Ltda. Institución constituida en fecha 18 de junio de 1963,mediante Resolución N° 00269 de INALCO, se rige por sus Estatutos y la Ley General de Sociedades Cooperativasvigente, desde el 1° de febrero de 1959, durante 1984 la Cooperativa amplia sus actividades denominándosecomo Cooperativa Multiactiva San Pedro Ltda., obteniendo la personería jurídica el 5 de septiembre de 1986,mediante Resolución N° 03109 de INALCO.

• Cambios en la Organización

En asamblea extraordinaria de abril del año 2000, se aprueba el cambio de razón social denominada comoCooperativa de Ahorro y Crédito Abierta San Pedro Ltda. y el 26 de julio de 2000 obtiene la licencia defuncionamiento, con numero de registro 0013/2000 emitida por la Autoridad de Supervisión del SistemaFinanciero.

Asimismo en la gestión 2005 se realizan modificaciones a los Estatutos, de acuerdo a los Lineamientos emitidospor el Ente Supervisor, los mismos que son aprobados por Resolución de la Superintendencia de Bancos yEntidades Financieras, ahora Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI, y aprobado en AsambleaExtraordinaria de Socios en Agosto 2005, en la gestión 2010 dichos Estatutos fueron homologados por laDirección General de Cooperativas.

• Principales Objetivos

La Cooperativa tiene como objeto la realización de actividades de intermediación financiera autorizadas por laLey General de Sociedades Cooperativas vigente, Ley de Bancos y Entidades Financieras y Código de Comercio.Este objetivo es de brindar servicios financieros de alta calidad a los sectores de medianos y menores ingresosde la región. Las operaciones de la Cooperativa se enfocan tanto hacia la colocación de préstamos de diversascaracterísticas que tienen relación con los perfiles económicos de nuestros Socios, asimismo los recursos quese captan a través de caja de ahorro y a plazo fijo son remunerados a tasas de interés competitivas en elmercado, de esta forma la Cooperativa San Pedro Ltda., realiza transacciones, actos y contratos permitidospor Ley.

• Oficinas Departamentales

Al 31 de diciembre del 2011, la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Pedro Ltda., cuenta con una OficinaCentral ubicada en la Plaza Sucre No. E-1101, y una Agencia Urbana en la Plaza de Cala Cala No. N-1938 zonanorte.

• Promedio de empleados durante el ejercicio

El promedio de empleados al cierre de la gestión 2011 es de 42 funcionarios, considerando desde los cargos

Notas a los Estados Financieros


24

• Otros asuntos de importancia sobre la Gestión

La evolución de los mercados financieros, exige que la intermediación financiera sea más eficiente en medirel riesgo de las operaciones, es por esta razón que nuestra Institución esta desarrollando herramientas acordescon los cambios y que permita un equilibrio entre el riesgo y la rentabilidad. Asimismo se ha establecido unapolítica de mayor expansión buscando nuevos nichos de mercado para mantener la participación en la regiónproyectando la apertura de agencias.

NOTA 2.

NORMAS CONTABLES

Los presentes estados financieros de la Cooperativa están preparados de acuerdo con las normas contablesemitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, las cuales son coincidentes en todos losaspectos significativos, con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia y otras disposicionesen vigencia.

Los principios contables más significativos aplicados por la Cooperativa son los siguientes:

a) Bases de preparación y presentación de los estados financieros

Por tanto la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 fueron preparados a valoreshistóricos y comparativos con la gestión 2010 también a valores históricos de acuerdo a disposiciones de laASFI y a las normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas.

Criterios de valuación:

Moneda extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera, se valúan a los tipos de cambio oficiales del dólar estadounidensevigentes en el ejercicio. Las diferencias de cambios resultantes de este procedimiento, se registran en losestados de la gestión. La cotización oficial del Bolsín del Banco Central de Bolivia al 31 de diciembre de 2011fue de Bs 6,86 por cada dólar estadounidense.

Las diferencias de cambio, resultantes de este procedimiento se imputan a los resultados de la gestión.

b) Cartera

Los saldos de cartera, se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados al cierrede cada ejercicio, excepto los créditos vigentes calificados con categorías C, D, E, F, G, H, y la cartera venciday en ejecución, por los que no se registran los productos financieros devengados. La previsión para incobrables,está calculada en función de la evaluación efectuada por la Cooperativa sobre toda la cartera existente, enbase a la calificación individual de cada crédito de acuerdo a la normativa vigente.

En la gestión 2011, dicha evaluación se realizó tomando en cuenta los lineamientos establecidos en el Reglamentode Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos, vigente a esas fechas. Dicho Reglamento forma parte dela Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras emitida por la Autoridad de Supervisión delSistema Financiero.


25

En la gestión 2011, según Circular ASFI/091/2011 del 27 de septiembre 2011 Modificación al anexo 1 del títuloV, capítulo 1, evaluación y calificación de la cartera de créditos.

La cartera incobrable al 31 de diciembre del 2011, es coberturada a través de las previsiones constituidas aesa fecha en base a la calificación establecida y cuyos resultados son los siguientes:

• Previsión Específica para Cartera Incobrable Bs. 6.123.373,73• Previsión Genérica por riesgo adicional Bs. 1.135.740,61

Este monto de previsión es considerado suficiente para cubrir posibles pérdidas por incumplimiento en lospagos de los créditos otorgados.

c) Inversiones temporarias y permanentes

• Inversiones temporarias

Incluyen todas las inversiones no mayores a 30 días, Depósitos a Plazo Fijo y Cajas de Ahorro en InstitucionesFinancieras Supervisadas del país, productos de los mismos y cuotas de participación en Fondo RAL afectadosa encaje legal, que se valúan al monto original del deposito actualizado y se reconocen los intereses devengadospendientes de cobro en la cuenta correspondiente.

• Inversiones permanentes

Incluyen todas las inversiones mayores a 30 días. Los depósitos a plazo fijo en entidades financieras del país,mas los productos financieros devengados de los mismos, se valúan a su valor de costo actualizado a la fechade cierre.

Las acciones telefónicas al cierre de diciembre 2011 reflejan los valores actualizados de costo o mercadoconsiderando el menor valor, y la participación en entidades sin fines de lucro están valuadas a su costo derealización.

d) Bienes realizables

Los bienes realizables están registrados a sus valores de adjudicación o valores de libros o valores estimadosde realización, el que fuese menor. Dichos bienes no son actualizados y además se constituye una previsiónpor desvalorización, si es que no son vendidos dentro de su plazo de tenencia, de acuerdo con la Ley deFortalecimiento de la Normativa y Supervisión Financiera, N° 2297, de fecha 20 de diciembre de 2001, losbienes que pasen a propiedad de una entidad de intermediación financiera, a partir del 1° de enero de 2003,deberán ser vendidos en el plazo de un año desde la fecha de su adjudicación, debiéndose previsionar a lafecha de adjudicación al menos el 25% del valor en libros. Si la venta no se efectúa en el plazo mencionado,se deberán constituir previsiones de por lo menos el 50% del valor en libros después de un año de la fechade adjudicación y del 100% antes de finalizado el segundo año, desde la fecha de adjudicación.

La previsión por desvalorización de bienes realizables al 31 de diciembre del 2011 alcanza a un monto deBs. 2.778.082.-, monto que cobertura el 96.94% del total de Bienes Realizables.


26

e) Bienes de uso

Los bienes de uso existentes, están valuados a su costo de adquisición, menos la correspondiente depreciaciónacumulada que es calculada por el método de línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguirlos valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, nosuperan el valor de mercado.

Las reparaciones, mantenimiento, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes, soncargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren.

Al cierre del ejercicio las previsiones bienes fuera de uso cobertura el 100% de dicho activo.

f) Otros activos

Gastos de Organización:

La composición de esta cuenta contempla los gastos incurridos en la remodelación de la Agencia de Cala Calay por la adquisición e instalación de un ordenador de filas en la oficina central.Dichos gastos son diferidos y se amortizan en 4 años a partir del inicio de las operaciones.

Partidas pendientes de imputación:

Las partidas pendientes de imputación se refieren, en su mayoría, a operaciones transitorias a ser regularizadasen los primeros días posteriores al cierre del ejercicio.

g) Provisiones y previsiones

Las provisiones y previsiones en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas establecidaspor la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en el Manual de Cuentas para Bancos y EntidadesFinancieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes.

Previsión para indemnizaciones al personal

La previsión para indemnización al personal, se constituye tomando en cuenta el total del pasivo devengadoal c ierre del e jerc ic io, de acuerdo a disposic iones legales v igentes que r igen la mater ia.

Previsión Cíclica

A partir del 31 de octubre del 2008 mediante circulares SB/590/2008 y siguientes, la Cooperativa procede arealizar la previsión cíclica sobre el total de la cartera alcanzada por esta previsión, cumpliendo estrictamentecon los porcentajes establecidos para cada categoría y tipo de crédito en moneda nacional y moneda extranjera.

Patrimonio

Al cierre de la gestión 2011 el capital pagado, reservas y resultados acumulados se registran a valores históricos.


27

h) Resultados del ejercicio

La Cooperativa determina los resultados del ejercicio, considerando todos los ingresos y gastos realizadosen la gestión sin la correspondiente reexpresión, del cual se obtiene el resultado del ejercicio.

i) Tratamiento a los efectos contables de disposiciones legales

La Cooperativa ha cumplido con las disposiciones legales que rigen sus actividades, revelando su tratamientocontable en los estados financieros y sus notas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmenteaceptados en Bolivia y las normas contables emitidas por la ASFI.

• Impuesto a las Utilidades de las Empresas

La Cooperativa, en lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las Empresas, está sujeto al régimen tributarioestablecido en la Ley N° 843, modificada con la Ley N° 1606. La tasa de impuesto es del 25% y es consideradocomo pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones.

NOTA 3.

CAMBIOS DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Tal y como se comenta en la Nota 2, punto a), al cierre de la gestión 2011, los presentes estados financieroshan sido preparados siguiendo los lineamientos establecidos en el Manual de Cuentas para Bancos y EntidadesFinanciaras actualizado y modificado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, a la fecha decierre.

NOTA 4.

ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES

Al 31 de diciembre 2011 y 2010, no existían activos gravados ni de disponibilidad restringida, excepto por los siguientes:

DETALLE 2011 2010Bs. Bs.

Cuenta de Encaje Banco Central de Bolivia 7,683,971 5,459,356Cuotas de particip. fondo RAL afectados a Encaje Legal 10,653,505 15,632,165Banco Ganadero CDPF por garantia servicios ELFEC - COMTECO 281,070Banco Los Andes Procredit CDPF por garantia servicios ELFEC - COMTECO 294,980

Total 18,632,456 21,372,591


28

Al 31 de diciembre 2011, la Cooperativa presenta la siguiente posición de encaje constituido respecto al requerido.

Los datos expuestos en esta nota representan los saldos al 31 de diciembre de 2011, sin embargo, para efectos decobertura de encaje requerido con constituido el cálculo considera los promedios del periodo bisemanal, en este casodel 12/12/2011 al 25/12/2011

NOTA 5.

ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

La composición al 31 de diciembre 2011 y 2010 es la siguiente:

DETALLE Encaje en Encaje enEfectivo Títulos

Excedente (Déficit) Bs. 889,314.00 16,114.00Excedente (Déficit) $us. 2,921,990.00 (135.574)Excedente (Déficit) CMV - -Excedente (Déficit) UFV - -

Total 18,632,456 21,372,591

ACTIVO 2011 2010Bs. Bs.

Activo CorrienteDisponibilidades 26,404,362 22,521,687Inversiones Temporarias 17,573,042 27,538,261Cartera Vigente 11,998,442 12,472,244Otras Cuentas por cobrar 1,915,857 1,833,925Otras Operaciones Activas 2,250,130 78,451

Activo no CorrienteDisponibilidades 816,630 696,547Inversiones Temporarias 543,496 851,699Cartera Vigente 75,926,358 65,249,606Inversiones Permanentes 1,850,660 1,837,390Otras Operaciones Activas 222,540 7,759

TOTAL ACTIVO 139,501,517 133,087,569


29

PASIVO 2011 2010Bs. Bs.

Pasivo Corriente Obligaciones con el público vista 87,027 18,697Obligaciones con el público ahorro 54,396,436 50,657,566Obligaciones con el público a plazo 22,967,241 23,380,025Obligaciones restringidas 171,301 283,800Otras cuentas por pagar 256,177 264,970Otras Operaciones Pasivas 2,342,281 2,193,866

Pasivo no CorrienteObligaciones con el público ahorro 23,622,754 23,632,317Obligaciones con el público a plazo 8,114,093 6,786,970Obligaciones restringidas 203,054 179,026Otras Operaciones Pasivas 439,526 411,675

TOTAL PASIVO 112,599,890 107,808,912

Calce de plazos al 31 de diciembre del 2011

A 30 DIAS A 60 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS A MAS DE TOTAL

720 DIAS

RUBROS

DISPONIBILIDADES 4,110,370 18,210,843 1,633,259 1,361,050 1,088,840 816,630 0 27,220,992

INVERSIONES TEMPORARIAS 2,735,597 12,119,964 1,086,992 905,827 724,662 543,496 0 18,116,538

CARTERA VIGENTE 916,807 902,462 991,116 2,967,566 6,220,490 12,798,193 63,128,165 87,924,799

OTRAS CUENTAS POR COBRAR 325,696 0 364,013 0 1,226,148 0 0 1,915,857

INVERSIONES PERMANENTES 0 0 0 0 0 0 1,850,660 1,850,660

OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 939,615 49,453 271,994 618,168 370,901 0 222,540 2,472,671

ACTIVOS 9,028,085 31,282,722 4,347,374 5,852,611 9,631,041 14,158,319 65,201,365 139,501,517

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO A LA VISTA 87,027 0 0 0 0 0 0 87,027

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO-AHORRO 13,716,826 5,663,801 4,352,161 9,816,390 20,847,258 4,517,636 19,105,118 78,019,190

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO-A PLAZO 8,201,432 1,731,541 3,039,754 4,927,946 5,066,568 5,717,411 2,396,682 31,081,334

FINANCIAMIENTO BCB 0 0 0 0 0 0 0 0

FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS DEL PAIS 0 0 0 0 0 0 0 0

FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS 2DO.PISO 0 0 0 0 0 0 0 0

FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 0 0 0 0 0 0 0 0

OTRAS CUENTAS POR PAGAR 240,038 1,793 5,892 8,198 256 0 0 256,177

TITULOS VALORES 0 0 0 0 0 0 0 0

OBLIGACIONES SUBORDINADAS 0 0 0 0 0 0 0 0

OTRAS OPERACIONES PASIVAS 1,388,122 175,254 255,926 111,272 411,707 322,690 116,836 2,781,807

OBLIG. CON EL PUBLICO RESTRINGIDAS 97,239 0 27,687 46,375 113,875 89,179 374,355

0

PASIVOS 23,730,684 7,572,389 7,653,733 14,891,493 26,372,164 10,671,612 21,707,815 112,599,890

BRECHA SIMPLE (Activo +Cont.-Pasivo) -14,702,599 23,710,334 -3,306,359 -9,038,882 -16,741,125 3,486,707 43,493,551

BRECHA ACUMULADA -14,702,599 9,007,735 5,701,376 -3,337,506 -20,078,631 -16,591,924 26,901,626


30

Calce de plazos al 31 de diciembre del 2010

A 30 DIAS A 60 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS A MAS DE TOTAL

720 DIAS

RUBROS

DISPONIBILIDADES 3,505,953 15,532,999 1,393,094 1,160,912 928,729 696,547 0 23,218,234

INVERSIONES TEMPORARIAS 4,286,884 18,992,883 1,703,398 1,419,498 1,135,598 851,699 0 28,389,960

CARTERA VIGENTE 974,587 979,986 1,024,397 3,102,831 6,390,443 12,793,492 52,456,114 77,721,850

OTRAS CUENTAS POR COBRAR 311,767 0 348,446 0 1,173,712 0 0 1,833,925

INVERSIONES PERMANENTES 0 0 0 0 0 0 1,837,390 1,837,390

OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 32,760 1,724 9,483 21,553 12,931 0 7,759 86,210

ACTIVOS 9,111,951 35,507,592 4,478,818 5,704,794 9,641,413 14,341,738 54,301,263 133,087,569

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO A LA VISTA 18,697 0 0 0 0 0 0 18,697

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO-AHORRO 12,808,482 5,290,005 4,064,334 9,165,969 19,328,776 4,519,465 19,112,852 74,289,883

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO-A PLAZO 9,172,878 2,394,958 1,969,905 4,974,839 4,867,445 2,264,636 4,522,334 30,166,995

FINANCIAMIENTO BCB 0 0 0 0 0 0 0 0

FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS DEL PAIS 0 0 0 0 0 0 0 0

FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS 2DO.PISO 0 0 0 0 0 0 0 0

FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 0 0 0 0 0 0 0 0

OTRAS CUENTAS POR PAGAR 248,277 1,855 6,094 8,479 265 0 0 264,970

TITULOS VALORES 0 0 0 0 0 0 0 0

OBLIGACIONES SUBORDINADAS 0 0 0 0 0 0 0 0

OTRAS OPERACIONES PASIVAS 1,300,165 164,149 239,710 104,222 385,620 302,243 109,432 2,605,541

OBLIG. CON EL PUBLICO RESTRINGIDAS 31,907 62,500 90,219 0 99,174 109,625 69,401 462,826

0

PASIVOS 23,580,406 7,913,467 6,370,262 14,253,509 24,681,280 7,195,969 23,814,019 107,808,912

BRECHA SIMPLE(Activo +Cont.-Pasivo) -14,468,456 27,594,125 -1,891,444 -8,548,715 -15,039,866 7,145,769 30,487,243

BRECHA ACUMULADA -14,468,456 13,125,669 11,234,227 2,685,511 -12,354,355 -5,208,586 25,278,657

NOTA 6.

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

La Cooperativa no mantiene relación o vínculo económico con ninguna Institución de acuerdo con lo requerido por laAutoridad de Supervision del Sistema Financiero.

NOTA 7.

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Al 31 de diciembre 2011 y 2010 , las partidas en moneda extranjera han sido convertidos a moneda nacional al tipode cambio oficial vigente de Bs.6.86 y de Bs.6.94 por $us.1 y/o moneda nacional con mantenimiento de valorrespectivamente, determinan la siguiente posición:


31


Activos Disponibilidades 13,733,277 7,058,120Inversiones Temporarias 8,483,897 15,184,325Cartera 58,174,071 55,948,010Otras Cuentas por cobrar 117,352 183,297Inversiones permanentes 350,764 337,151Otros activos 0

Total 80,859,361 78,710,903


Pasivo Obligaciones con el público 66,309,989 65,384,414Otras cuentas por Pagar 154,209 223,726Previsiones 831,533 763,736

Total 67,295,730 66,371,877POSICIÓN NETA ACTIVA 13,563,631 12,339,027

EQUIVALENTE EN MONEDA EXTRANJERA $US. 1,977,206 1,777,958

NOTA 8.

COMPOSICIÓN DE LOS RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y 2010, están compuestos por los siguientes grupos:

a) DisponibilidadesLa composición del rubro al 31 de diciembre 2011 y 2010 , es la siguiente:


Billetes y monedas nacionales 784,493 735,145Billetes y monedas extranjeras 3,528,633 584,641Cuenta Encaje Legal M/N 828,305 1,450,906Cuenta Encaje Legal M/E 6,855,667 4,008,450Bancos y corresponsales del país M/N 11,874,918 13,974,064Bancos y corresponsales del país M/E 3,348,977 2,409,717Documentos de cobro directo en el País M/NDocumentos de cobro directo en el País M/E 55,312

Total 27,220,992 23,218,234


32


Cartera vigente 87,839,755 77,615,805Cartera vencida 259,949 209,244Cartera en ejecución 1,435,927 1,472,172Cartera reprogramada vigente 85,044 106,046Cartera reprogramada vencida 0 14,709Cartera reprogramada en ejecución 4,671 4,726Productos devengados por cobrar cartera 676,078 597,355Previsión para cartera incobrable -6,123,374 -5,859,787

Total 84,178,051 74,160,270

b) CarteraLa composición del rubro al 31 de diciembre 2011 y 31 de diciembre del 2010 , es la siguiente:

Composición por clase de Cartera y las previsiones para incobrabilidad respectivamenteAl 31 de diciembre 2011

Tipo de Crédito Cartera Cartera Cartera Cartera Total Previsión Incob.Contingente Vigente Vencida Ejecución Bs. (139.00+251.01)

EmpresarialPYMEMicrocrédito DG (**) 4,686,672 4,686,672 66,009Microcrédito No DG (**) 3,825,859 18,398 303,520 4,147,777 385,068De Consumo DG (**) 6,033,290 48,744 6,082,034 159,892De Consumo No DG (**) 43,170,121 192,807 1,132,407 44,495,334 2,831,720De Vivienda 30,123,814 30,123,814 344,465De Vivienda s/gtia.Hip.

SUB - TOTAL 87,839,755 259,949 1,435,927 89,535,631 3,787,154

Cartera Reprogramada al 31 de diciembre 2011

Tipo de Crédito C. Reprog C. Reprog C. Reprog C. Reprog Total Previsión Incob.Contingente Vigente Vencida Ejecución Bs. (139.00+251.01)

EmpresarialPYMEMicrocrédito DG (**) 21,059 0 21,059 368Microcrédito No DG (**)De Consumo DG (**) 2,165 2,165 186De Consumo No DG (**) 61,820 4,671 66,491 5,954De ViviendaDe Vivienda s/gtia.Hip.

SUB-TOTAL 85,044 0 4,671 89,716 6,508

TOTALES 87,924,799 259,949 1,440,598 89,625,347 3,793,661


33

Composición por clase de Cartera y las previsiones para incobrabilidad respectivamenteAl 31 de Diciembre 2010


Empresarial 369,697 369,697 4,621PYMEMicrocrédito DG (**) 5,561,532 11,919 260,265 5,833,716 364,560Microcrédito No DG (**)De Consumo DG (**) 51,207,456 197,325 1,142,587 52,547,368 2,508,738De Consumo No DG (**)De Vivienda 20,477,119 69,321 20,546,440 261,971De Vivienda s/gtia.Hip.

SUB-TOTAL 77,615,805 209,244 1,472,172 79,297,221 3,139,891



EmpresarialPYMEMicrocrédito DG (**) 50,426 50,426 1,261Microcrédito No DG (**)De Consumo DG (**) 50,258 14,709 4,726 69,693 17,722De Consumo No DG (**)De Vivienda 5,361 0 5,361 67De Vivienda s/gtia.Hip.

SUB-TOTAL 106,046 14,709 4,726 125,480 19,049

TOTALES 77,721,851 223,953 1,476,898 79,422,702 3,158,940

Clasificación de cartera por sector económicoAl 31 de diciembre 2011


COMERCIO 9,904,038 55,360 279,450 10,238,848 502,487INDUSTRIA 7,432,958 67,313 280,277 7,780,548 502,152AGRICULTURA 0 0 0 0 0MINERIA 1,116,750 0 0 1,116,750 23,365TRANSPORTE 8,974,478 4,212 122,462 9,101,152 299,334SERVICIOS 60,411,532 133,064 753,738 61,298,334 2,459,815

SUB-TOTAL 0 87,839,755 259,949 1,435,927 89,535,631 3,787,154


34

Cartera Reprogramada al 31 de diciembre de 2011


COMERCIO 21,059 0 0 21,059 527INDUSTRIA 11,982 0 0 11,982 300AGRICULTURA 0 0 0 0 0MINERIA 0 0 0 0 0TRANSPORTE 2,165 0 0 2,165 27SERVICIOS 49,838 0 4,671 54,510 5,654

SUB-TOTAL 0 85,044 0 4,671 89,716 6,507

TOTALES 0 87,924,799 259,949 1,440,598 89,625,347 3,793,661

Clasificación de cartera por sector económicoAl 31 de Diciembre 2010


COMERCIO 7,838,140.54 74,534.16 185,431.07 8,098,106 353,783INDUSTRIA 6,304,580.58 5,961.25 262,198.25 6,572,740 400,359AGRICULTURA 0.00 0.00 0.00 0 0MINERIA 766,356.47 0.00 0.00 766,356 11,244TRANSPORTE 8,842,780.46 35,612.50 55,640.13 8,934,033 228,899SERVICIOS 53,863,947.02 93,136.10 968,902.91 54,925,986 2,145,606

0

SUB-TOTAL 77,615,805 209,244 1,472,172 79,297,221 3,139,891



COMERCIO 50,426 0 0 50,426 1,261INDUSTRIA 35,106 0 0 35,106 860AGRICULTURA 0 0 0 0 0MINERIA 0 0 0 0 0TRANSPORTE 2,191 0 0 2,191 27SERVICIOS 18,323 14,709 4,726 37,757 16,902

0

SUB-TOTAL 106,046 14,709 4,726 125,480 19,049

TOTALES 77,721,851 223,953 1,476,898 79,422,702 3,158,940


35

Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado de crédito y las respectivas previsionesAl 31 de Diciembre 2011


Créditos 0Autoliquidable 217,909 217,909Garantía Hipotecaria 40,625,867 48,744 40,674,611 570,366Garantía Prendaria 0Fondo de Garantía 0Garantía Personal 46,737,254 211,205 1,425,276 48,373,735 3,205,594Garantía Quirográfica 258,726 10,651 269,377 11,194Previsión Genérica 2,329,713

SUB-TOTAL 87,839,755 259,949 1,435,927 89,535,631 6,116,867



CréditosAutoliquidableGarantía Hipotecaria 23,224 23,224 554Garantía PrendariaFondo de GarantíaGarantía Personal 61,820 4,671 66,491 5,954Garantía Quirográfica

SUB-TOTAL 0 85,044 0 4,671 89,716 6,507

TOTALES 0 87,924,799 259,949 1,440,598 89,625,347 6,123,374

Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado de crédito y las respectivas previsionesAl 31 de diciembre de 2010


Créditos Autoliquidable 319,189 319,189 0Garantía Hipotecaria 29,292,620 95,914 29,388,533 452,966Garantía PrendariaFondo de GarantíaGarantía Personal 47,848,489 209,244 1,376,259 49,433,991 2,682,964Garantía Quirográfica 155,508 155,508 3,961Prevision Genérica 2,700,847

SUB-TOTAL 77,615,805 209,244 1,472,172 79,297,221 5,840,737


36



Créditos AutoliquidableGarantía Hipotecaria 57,978 57,978 1,355Garantía PrendariaFondo de GarantíaGarantía Personal 48,068 14,709 4,726 67,502 17,694

SUB-TOTAL 0 106,046 14,709 4,726 125,480 19,049

TOTALES 0 77,721,851 223,953 1,476,898 79,422,702 5,859,787

Clasificación de la cartera según calificación de créditos en montos y porcentajesAl 31 de diciembre de 2011

Calificación Cartera % Cartera % Cartera % Cartera % Total Previsión Incob.Contingente Vigente Vencida Ejecución Bs.(139.00+251.01)

Categoria A 83,232,000 95% 10650.9 83,242,651 1,973,708

Categoria B 4,594,495 5% 0% 4,594,495 247,624

Categoria C 0% 93935.19 36% 0% 93,935 18,787

Categoria D 70,481 27% 70,481 23,054

Categoria E 50,443 19% 50,443 40,354

Categoria F 13,260 0% 45,090 17% 1425276.01 99% 1,483,626 1,483,626

Prevision Genérica 2,329,713

SUB-TOTAL 0 0% 87,839,755 100% 259,949 100% 1,435,927 99% 89,535,631 6,116,867


Calificación Cartera % C. Reprog % C. Reprog % C. Reprog % Total Previsión Incob.Contingente Vigente Vencida Ejecución Bs.(139.00+251.01)

Categoria A 63,985 75% 63,985 1,310

Categoria B 21,059 25% 21,059 527

Categoria C

Categoria D

Categoria E

Categoria F 4,671 100% 4,671 4,671

SUB-TOTAL 0 0% 85,044 100% 0 0% 4,671 100% 89,716 6,507

TOTALES 0 87,924,799 259,949 1,440,598 89,625,347 6,123,374


37

Clasificación de la cartera según calificación de créditos en montos y porcentajesAl 31 de Diciembre 2010

Calificación Cartera Cartera % Cartera % Cartera % Total Previsión Incob.Contingente Vigente Vencida Ejecución Bs. (139.00+251.01)

Categoria A 72,615,266 94% 72,615,266 1,415,830Categoria B 4,952,643 6% 4,952,643 221,952Categoria C 147644.12 71% 69320.95 5% 216,965 36,461Categoria D 34,363 16% 34,363 17,181Categoria E 10,775 0% 27,237 13% 38,012 21,790Categoria F 37,122 0% 1402851.41 95% 1,439,973 1,426,677Prevision Generica 2,700,847

SUB-TOTAL 77,615,805 100% 209,244 100% 1,472,172 100% 79,297,221 5,840,737


Calificación Cartera C. Reprog % C. Reprog % C. Reprog % Total Previsión Incob.Contingente Vigente Vencida Ejecución Bs. (139.00+251.01)

Categoria A 55,620 52% 55,620 1,296Categoria B 50,426 48% 50,426 1,261Categoria CCategoria DCategoria E 14,709 100% 14,709 11,767Categoria F 4,726 100% 4,726 4,726

SUB-TOTAL 106,046 100% 14,709 100% 4,726 100% 125,480 19,049

TOTALES 77,721,851 223,953 1,476,898 79,422,702 5,859,787

Concentración crediticia por número de clientes en montos y porcentajesAl 31 de diciembre de 2011

Calificación Cartera % Cartera % Cartera % Total PrevisiónVigente Vencida Ejecución Bs. Incob.

1 a 10 Mayores 1,721,987 2% 1,721,987 2,25511 a 50 Mayores 3,653,149 4% 3,653,149 49,45051 a 100 Mayores 3,327,304 4% 3,327,304 69,882Otros 79,222,359 90% 259,949 100% 1,440,598 100% 80,922,907 3,672,074

TOTALES 87,924,799 100% 259,949 100% 1,440,598 100% 89,625,347 3,793,661


38

Concentración crediticia por número de clientes en montos y porcentajesAl 31 de diciembre de 2010

Calificación Cartera % Cartera % Cartera % Total PrevisiónVigente Vencida Ejecución Bs. Incob.

1 a 10 Mayores 4,114,731 5% 4,114,731 82,26911 a 50 Mayores 8,797,706 11% 8,797,706 136,08651 a 100 Mayores 6,403,192 8% 6,403,192 86,292Otros 58,406,221 75% 223,953 100% 1,476,898 100% 60,107,072 2,854,293

TOTALES 77,721,851 100% 223,953 100% 1,476,898 100% 79,422,702 3,158,940

DETALLE 2011 2010 2009

CARTERACartera Vigente 87,839,755 77,615,805 69,483,577Cartera Vencida 259,949 209,244 371,062Cartera en Ejecución 1,435,927 1,472,172 1,546,438Total cartera directa 89,535,631 79,297,221 71,401,077

Cartera reprogramada vigente 85,044 106,046 305,106Cartera reprogramada vencida 14,709 0Cartera reprogramada en ejecución 4,671 4,726 12,747Cartera contingenteTotal cartera reprogramada 89,716 125,480 317,853

Previsión específica para incobrabilidad 3,793,661 3,158,940 2,445,136Previsión genérica para incobrabilidad 2,329,713 2,700,847 2,712,522Prevision para activos contingentesPrevision Ciclica 1,135,741 977,386 593,539Total Previsiones 7,259,114 6,837,173 5,751,197

Cargos por previsión específica p' incobrabilidad 2,206,540 1,678,038 1,034,786Productos por cartera (Ingresos ) 10,502,888 10,308,030 9,157,203Productos en suspenso 2,498,861 2,613,496 2,944,068Línea de créditos otorgadas y no utilizadas 1,917,988 1,854,490 1,211,615Créditos castigados por insolvencia 3,994,296 4,307,547 4,630,412Número de prestatarios 1,986 1,979 2,018

Evolución de la Cartera de Créditos en las tres últimas gestiones

Grado de reprogramaciones e impacto sobre la situación de la cartera

Las Reprogramaciones que efectua la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “San Pedro” Ltda., son efectuadassiguiendo normas establecidas y politicas de la institucion, con la finalidad de mejorar las condiciones de las operacionespara nuestros clientes y la Institucion. Al 31 de diciembre 2011 se realizaron dos reprogramaciones de créditos quereflejan un saldo de Bs. 49.838,13


39

DETALLE 2011 2010 2009Bs. Bs. Bs.

Previsión inicial 6,837,172 5,751,196 4,559,361(-) Castigos(-) Recuperaciones (2,058,226) (990,353) (356,200)(+) Previsiones constituidas 2,480,168 2,076,329 1,548,035

Previsión final 7,259,114 6,837,172 5,751,196

Evolución de la previsión de Cartera en las tres últimas gestionesConciliación de previsiones de Cartera

Límites legales prestables de la entidad que se establecen en normas legales

Al 31 de diciembre 2011 y 2010 la Cooperativa de Ahorro y Credito Abierta "San Pedro" Ltda., realiza sus operacionesde crédito dentro los límites legales permitidos.

c) Inversiones Temporarias y Permanentes

La composición del rubro al 31 de diciembre 2011 y 2010 , es la siguiente:INVERSIONES TEMPORARIAS

DETALLE 2011 2010Bs. Tasa Bs. Tasa

CTA.122 INVERSIONES EN ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAISBANCO UNION M/NL 13,633 0.2% 1,381 0.20%BANCO UNION M/NL 6,482 0.2% 6,468 0.20%BANCO MERCANTIL M/NL 28,057 1.016% 27,774 1.01%BANCO UNION M/E 15 0.50% 15 0.00%BANCO UNION M/E 232,043 0.50% 73,181 0.05%BANCO UNION M/E 82,014 0.50% 320,038 0.05%BANCO MERCANTIL M/E 150,008 0.20% 151,742 0.02%CTA.126 INVERSIONES EN OTRASENTIDADES NO FINANCIERASFONDO DE INVERSION - NACIONAL SAFI MN 176,043 0.53% 4,140,089 FONDO DE INVERSION - BISA SAFI MN 4,087,224 1.41% 4,016,198 FONDO DE INVERSION - MERCANTILSANTA CRUZ SAFI MN 2,687,440 0.37% 2,672,817 FONDO DE INVERSION - MERCANTILSANTA CRUZ SAFI ME 74 0.39% 1,348,093 CTA.127 INVERSIONES DE DISPONIBILIDADES RESTRINGIDASENCAJE LEGAL EN TITULO M/NAL 2,633,178 2,340,908 ENCAJE LEGAL EN TITULO M/E 8,020,327 13,291,257 CTA.128 PRODUCTOS DEV. POR COBRAR INV. TEMPORARIASPRODUCTOS DEV. POR COBRAR INV. TEMPORARIAS

TOTALES 18,116,538 28,389,960


40

La composición del rubro al 31 de diciembre 2011 y del 2010, es la siguiente:INVERSIONES PERMANENTES

DETALLE 2011 2010Bs. Tasa Bs. Tasa

INVERSIONES EN ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAISD.P.F. FONDO DE LA COMUNIDAD MN 500,000 2.20% 500,000 1.25%D.P.F. COOP. SAN MARTIN DE PORRES M/N 1,000,000 3.20% 1,000,000 3.00%INVERSIONES EN OTRAS ENTIDADESNO FINANCIERAS DEL PAISACCIONES TELEFONICAS COMTECO 54,880 55,520CERT. APORTACION FEDECACC 800 800INVERSIONES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDAD.P.F. BANCO LOS ANDES PROCREDIT 226,380 0.80% 211,670 0.50%D.P.F. BANCO LOS ANDES PROCREDIT 68,600 0.80%D.P.F. BANCO GANADERO M/E 69,400 0.50%PRODUCTOS DEV. POR COBRAR INV. PERMANENTESPRODUCTOS DEV. POR COBRAR INV.ENTIDADES FINAN. DEL PAIS 8,171 6,821

TOTALES 1,858,831 1,844,211

d) Otras cuentas por cobrar

La composición del rubro al 31 de diciembre 2011 y 2010, es la siguiente:


Pago anticipado del impuesto a las Transacciones 90,516Anticipo por compra de bs. y servicios M/N y M/E 42,145 286,392Anticipo avance de obras 234,582 234,582Seguros pagados por anticipado 29,690 16,820Otros pagos anticipados 0 6,120Comisiones por cobrar 25,877 31,001Gastos por recuperar M/N y M/E (1) 1,499,001 1,498,189Importes entregados en garantía M/N y M/E 20,580 20,820Otras partidas pendientes de cobro M/N y M/E 370,398 283,915Total Otras cuentas por cobrar 2,312,790 2,377,838(-) Previsión Otras Ctas. Por Cobrar (1,576,209) (1,684,019)

TOTAL 736,581 693,819

(1) La cuenta "Gastos por Recuperar" M/N y M/E registra todos aquellos gastos judiciales incurridos por recuperaciónde cartera de créditos a cargo del cliente pagados por la cooperativa, que corresponden a 1.100 casos,previsionados según establece el el Manual de Cuentas.


41

e) Bienes Realizables



BIENES RECIBIDOS EN RECUPERACION DE CRED.Bienes muebles excedidos del plazo de tenenciaBienes muebles incorporados a partir del 1/01/2003 2 1Bienes inmuebles excedidos del plazo de tenencia 960,150 986,821Bienes imuebles incorporados a partir del 1/01/2003 1,788,729 1,917,169OTROS BIENES REALIZABLESBienes imuebles incorporados a partir del 1/01/2003 116,824BIENES FUERA DE USOMobiliario incorporados a partir del 1/1/2003 7,140 7,140Bienes imuebles incorporados a partir del 1/01/2003 104,791 104,791

TOTAL 2,977,636 3,015,922

PREVISION POR DESVALORIZACIONPrevision por menor valor de mercado (1,462,679) (1,489,351)Prevision por exceso del plazo de tenecia (842,932) (842,932)Prevision por tenencia incorp. A Partir del 1/1/2003 (443,265) (571,704)PREVISION OTROS BIENES REALIZABLESPrevision por tenencia incorp. A Partir del 1/1/2003 (29,206)PREVISION BIENES FUERA DE USOPrev.por tenencia Bs. Incorp. a partir del 1/01/2003 (111,930) (111,930)

TOTAL 87,624 5

f) Bienes de Uso y depreciaciones acumuladas

La composición del rubro al 31 de diciembre2011 y 2010, es la siguiente:

DETALLE 2011 Depreciación Valor 2010Valor Acumulada Neto Valor Neto Bs.

Terrenos 3,048,181 3,048,181 300,181Edificios 4,722,802 (1,150,172) 3,572,630 3,690,733Mobiliario y Enseres 1,004,162 (790,665) 213,497 271,008Equipo e Instalaciones 587,269 (495,245) 92,024 119,460Equipo de computación 1,846,775 (1,698,751) 148,024 155,507Vehículos 147,459 (142,138) 5,322 5Obras de arte 42,366 42,366 42,366

TOTAL 11,399,015 (4,276,971) 7,122,044 4,579,261

El cargo por la depreciación de Bienes de Uso al 31 de diciembre 2011 afectó a los resultados en Bs.303.317,18 encomparación a la gestión 2010 que es de Bs.313.606.-


42

g) Otros Activos

La composición del rubro al 31 de diciembre 2011 y 2010 , es la siguiente:

h) Fideicomisos Constituidos

Al 31 de diciembre 2011 y 2010 la cooperativa no mantiene saldo de Fideicomisos Constituidos.

i) Obligaciones con el Público

La composición del rubro al 31 de diciembre 2011 , 2010 y 2009 , es la siguiente:


Bienes Alquilados 113,319 113,320Material de escritorio e impresos 51,940 48,251Gastos de organización (1) 13,737 37,683Partidas pendientes de imputación 122,111 0Activos intangibles 1,859 2,556

TOTAL 302,966 201,810(-) Previsión Otras Ctas. Para Partidas Pendientes de imputacion (122,111)

TOTAL 180,855 201,810

(1) Los "Gastos de Organización" se amortizan en cuotas mensuales a partir del mes siguiente en que se originoel gasto, los importes amortizados durante la gestión 2011 y 2010 fueron Bs. 23.945,49 y Bs. 30.782,78respectivamente.

DETALLE 2011 2010 2009Bs. Bs. Bs.

Giros y transferencias por pagar 815Oblig.Con el público a la vista 87,027 17,882 48,222Depósitos en caja de ahorro M/N 43,533,417 39,790,150 29,736,559Depósitos en caja de ahorro M/E 34,485,773 34,499,733 40,479,589Depósitos a plazo fijo M/E 31,081,334 30,166,995 23,935,458Depósitos a plazo fijo M/E en garantía 374,355 462,826 562,319Cargos devengados por pagar 365,796 253,612 242,694

TOTAL 109,927,702 105,192,012 95,004,841

j) Obligaciones con Instituciones Fiscales:

Al 31 de diciembre 2011 y 2010 la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “San Pedro” Ltda., no mantiene cuentascon instituciones fiscales.


43

k) Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento

Al 31 de diciembre 2011 y 2010 la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta "San Pedro" Ltda., no presenta saldo,por traspaso de cartera en riesgo crediticio FONVIS a la cuenta de orden establecida para cartera en administracion.

l) Otras Cuentas por Pagar



Acreedores Fiscales por Retención a terceros 31,614 43,125Acreedores fiscales por imp. cargo Entidad 64,358 49,276Acreedores por cargas soc.retención a terceros 26,238 23,282Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad 34,555 26,142Dividendos por pagar Acreedores por compra de bienes y servicios 91,059 114,794Acreedores varios 8,352 8,352Provisión para aguinaldo 192,018Provisión para indemnizaciones 801,807 640,880Provisión para fondos de educación, asist. Social 128,395 110,701Otras Provisiones 232,301 244,206Partidas pendientes de imputacion por liquidar 117,767 186,739

TOTAL 1,536,447 1,639,514

m) Previsiones:

Al 31 de diciembre 2011 y 2010 la Cooperativa, procedió a realizar la previsión cíclica de acuerdo a las instruccionesde la ASFI, la cual fue realizada para evitar subestimar posibles riesgos en tiempos en los que el ciclo económico escreciente y poder tener una cobertura por deterioro de cartera., a la fecha de cierre la prevision registrada alcanzaBs. 1.135.740,61 y Bs. 977.385,72 respectivamente.

n) Valores en Circulación:

Al 31 diciembre 2011 y 2010 la Cooperativa, no mantiene saldo en cuentas de Titulos Valores en circulacion.

o) Obligaciones Subordinadas:

Al 31 de diciembre 2011 y 2010 la Cooperativa, no mantiene saldo en cuentas de obligaciones subordinadas.

p) Obligaciones con empresas con participación estatal:

Al 31 de diciembre 2011 y 2010 la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “San Pedro” Ltda., no mantiene Obligacioescon empresas con participacion estatal.


44

q) Ingresos y Gastos Financieros


Al 31 de diciembre 2011, la Cooperativa presenta un promedio de tasas de interes efectivas activas y pasivas comosigue:


Ingresos FinancierosProductos por disponibilidades 490 2,220Productos por inversiones temporarias 402,142 532,066Productos por cartera vigente 9,846,290 9,666,863Productos por cartera vencida 475,380 393,815Productos por cartera en ejecución 181,218 247,352Productos por inversiones permanentes 38,819 24,145

Total ingresos financieros 10,944,339 10,866,462

Gastos Financieros Cargos por obligaciones con el público 1,341,403 1,348,318Cargos por otras ctas p/ pagar y comisiones financieras 215,619 264,977

Total Gastos financieros 1,557,022 1,613,295

PRESTAMOSTIPO DE CREDITO Dólares

HIPOTECARIO 10% al 15%CONSUMO 10% al 20%EMPRESARIAL 13% al 15%MICROCREDITO 11% al 20%

DEPOSITO A PLAZO FIJO $us.PLAZO TASA INTERES

30 DIAS 0.80%60 DIAS 1.00%90 DIAS 1.50%180 DIAS 1.80%360 DIAS 2.50%720 DIAS 3.00%1080 DIAS 4.00%

CAJAS DE AHORRO

Moneda Nacional 0.80%Moneda Extranjera 0.80%


45

r) Recuperación de Activos Financieros



Recup. de activos financieros castigadosRecuperación de capital 492,689 510,705Recuperación de intereses 60,339 42,368Recuperaciones de otros conceptos 6,343 33,222Recup.ctas.inc.castigadas m/e 33,893Disminución prev. P/incob. Cart. y otras Ctas.Disminución de previsión especifica p' incob. Cart. 1,261,990 743,141Disminución de previsión para otras ctas. por cobrar 314,906 26,942Disminución de previsión genérica 340,000Disminución de previsión voluntariaDisminución de previsión genérica cíclica 131,797 11,294

TOTAL 2,641,956 1,367,672

s) Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros:



Pérdidas por incobrabilidad de créditosCargos por prev. Específica por incob. de cartera 2,206,540 1,678,038Cargos por prev. Generica por incob. de carteraCargos por prev. Para Otras cuentas por cobrar 289,258 209,955Pérdidas por invers. permantentes financieras 487Cargos por prev. Genérica Cíclica 273,628 398,291

TOTAL 2,769,912 2,286,283


46

t) Otros Ingresos y Gastos Operativos:



Otros ingresos operativosComisiones por servicios 256,604 273,841Ganancias por operaciones de cambio y arbitraje 316,086 377,144Ingresos por bienes realizables 600,409 456,924Ingresos operativos diversos 117,106 125,768

Total otros ingresos operativos 1,290,205 1,233,677

Otros gastos operativosComisiones diversas 79,620Costo de bienes realizables 217,015 305,606Perdidas por invers.permanentes no financieras 0Gastos operativos diversosGastos operativos diversos 55,598 58,986

Total otros gastos operativos 352,233 364,592

u) Ingresos y Gastos Extraordinarios y de gestiones anteriores:



Ingreso de gestión anteriorIngreso gestión anterior 8,439

Total ingreso gestion anterior 8,439

Gastos gestiones anterioresGastos financieros gestion anteriorGastos varios gestión anterior 1,265,406 570Gastos Acuotaciones SBEF 0 4,222Gastos impuestos gestión anterior 0 1,135Gastos de Adm. gestión anterior 201,428

Total gastos gestión anterior 1,265,406 207,355


47

v) Gastos Administración



Gastos de personal 4,597,479 4,380,379Servicios contratados 842,488 797,276Seguros 82,605 51,160Comunicaciones y traslados 267,253 204,352Impuestos 483,636 396,457Mantenimiento y Reparación 52,081 39,703Depreciación y desvl. Bienes de uso 303,317 313,606Amortización de cargos diferidos 24,642 31,480Otros gastos de administración 1,430,517 1,496,089

TOTAL 8,084,019 7,710,502

w) Cuentas Contingentes:

Al 31 de diciembre 2011 y 2010 la Cooperativa, no mantiene saldo.

x) Cuentas de Orden:



Valores y Bs. Recibidos en AdministracionAdministración de cartera 1,095,682 1,350,903Garantias recibidasGarantias hipotecarias 98,851,422 84,554,157Garantía DPF en otras ent.financieras 75,460 76,340Depósitos en la entidad financiera 373,490 645,029Cuentas de registroLíneas de crédito otorgadas y no utilizadas 1,917,988 1,854,490Cuentas incobrables castigadas 3,994,296 4,307,547Productos en suspenso 2,498,861 2,613,496Otras cuentas de registro 56,392 56,392Documentos y Valores de la entidad - Seguros contratados 14,999,440 14,999,440

TOTAL 123,863,031 110,457,795

y) Fideicomisos:

Al 31 de diciembre 2011 y 2010 la Cooperativa, no mantiene saldo.


48

NOTA 9.

PATRIMONIO NETO



Capital Social (1) 8,220,652 7,286,623Aportes no capitalizados 451 120Reservas (2) 17,974,100 16,707,964Reservas ObligatoriasResultados Acumulados 706,424 1,283,950

TOTAL 26,901,626 25,278,657

(1) El Capital Social está constituido por los certificados de aportación que son aportes realizados por los socios,de acuerdo a la Ley General de Sociedades Cooperativas.

(2) El saldo incluye las apropiaciones efectuadas a Reserva Legal, que resultan de las utilidades obtenidas enejercicios anteriores, en esta se incluye la cuenta Reserva por ajuste de Capital no Distribuida.

NOTA 10.

PONDERACIÓN DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL

La ponderación de activos de la Cooperativa al 31 de diciembre 2011 y 2010, está estructurada sobre la base de lasnormas emitidas por la Autoridad de Supervision del Sistema Financiero.

Al 31 de diciembre de 2011

Código Nombre Coef. De Riesgo Saldo de Activo Activo Computable

Categoría I Activo con Riesgo de 0% 22,650,602 0Categoría II Activo con Riesgo de 10% 0 0Categoría III Activo con Riesgo de 20% 18,634,981 3,726,996Categoría IV Activo con Riesgo de 50% 30,000,791 15,000,396Categoría V Activo con Riesgo de 75% 0 0Categoría VI Activo con Riesgo de 100% 69,310,825 69,310,825

TOTALES A 140,597,199 B 88,038,21710 % sobre activo computable C 8,803,822Patrimonio Neto (ASFI) D 25,353,378Excedente (Déficit) patrimonial E 16,549,556Coeficiente de suficiencia patrimonial F 28.80%


49

Al 31 de diciembre de 2010

Código Nombre Coef. De Riesgo Saldo de Activo Activo Computable

Categoría I Activo con Riesgo de 0% 22,411,307 0Categoría II Activo con Riesgo de 10% 0 0Categoría III Activo con Riesgo de 20% 20,158,485 4,031,697Categoría IV Activo con Riesgo de 50% 21,585,974 10,792,987Categoría V Activo con Riesgo de 75% 0 0Categoría VI Activo con Riesgo de 100% 70,282,706 70,282,706

TOTALES A 134,438,472 B 85,107,39010 % sobre activo computable C 8,510,739Patrimonio Neto (ASFI) D 23,545,151Excedente (Déficit) patrimonial E 15,034,412Coeficiente de suficiencia patrimonial F 27.67%

NOTA 11.

CONTINGENCIAS

Al 31 de diciembre 2011 y 2010 la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “San Pedro” Ltda., no mantiene cuentascontingentes.

NOTA 12.

HECHOS POSTERIORES

Después del 31 de diciembre del 2011 y 2010, no se han producido hechos que afecten los estados financieros dela Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “San Pedro” Ltda.

NOTA 13.

CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

No existe inversión en otras empresas que representen una proporción sustancial del patrimonio de la entidad emisora,por tanto no existen efectos provenientes de consolidación.






50

Reconocimientos

Fundación para el Desrrollo Humano

Certificado en virtud del gran servicio prestado a nuestracomunidad.

The Bizz - Excelencia Empresarial 2011Otorgado por la Confederación Mundial de Negocios(Worldcob).

Ranking de Marcas 2011Bolivian Business en alizanza estratégica con la firmaPriceWaterhouseCoopers como una de las 100 marcasmás reconocidas de Bolivia, por segundo año consecutivo.

Oficina Central Plaza SucreTelf.: 4233668 | 4232369FAX: 4233602Casilla 1478E-mail: [email protected] Plazuela de Cala Cala Telf.: 4456091Cochabamba - Boliviawww.cooperativasanpedro.com.bo

crea

team

srl.

Documents

MEMORIA ANUAL 2011 - Cooperativa San Pedro€¦ · La gestión de riesgo crediticio está fundamentada en la tecnología crediticia de la Institución, dicha tecnología se enfoca