În insolvenţă, In insolvency, En procedure collective riscului de faliment.....pag.43 2.6 Informatii generale privind piata de mobila la nivel national??..??pag.44 2.6.1. Analiza

P L A N R E O R G A N I Z A R E S T A E R

Page 1 of 104

Nr. înreg: B 778/09.03.2012 - BUCUREȘTI -

Referitor :

S.C. STAER INTERNAŢIONAL S.A.

În insolvenţă, In insolvency, En procedure collective

cu sediul în Galati, strada Siderurgistilor, nr.24, bloc SD6B, parter, înregistrată la ORC de pe langa Tribunalul Galati, sub numarul J17/2331/1992, avand CUI RO 2643282, cont special: RO15RNCB0144000746750078 deschis la BCR, fax:0236/406207,

e-mail: [email protected]

Dosar nr. : 13104 / 121 / 2010

În conformitate cu dispozițiile art. 94, alin. (1), punctul (b) din Legea nr.85/2006, ELVA CONT S.P.R.L. prin asociat coordonator Mihaela MURARIU, propune Planul de reorganizare a activității debitorului STAER INTERNATIONAL S.A. ce prevede restructurarea și continuarea activității debitorului și valorificarea acelor bunuri din averea sa care nu sunt absolut necesare realizării activităților propuse a fi realizate prin Plan.


Page 2 of 104

PLAN DE

REORGANIZARE


Page 3 of 104

CUPRINS

1. PREAMBUL........................................................................................pag.6

1.1. Temeiul de drept al Planului de reorganizare..........................................pag.6

1.2. Scopul reorganizarii.............................................................................. pag.6

1.3. Durata Planului de reorganizare.............................................................pag.7

2. PREZENTAREA SOCIETATII DEBITOARE SI A MEDIULUI DE AFACERI

2.1. Informatii generale................................................................................pag.8 2.2. Scurt istoric.......................................................................................... pag.8

2.3. Functionarea societatii....................................................................... pag.9

2.4. Baza tehnico – materiala....................................................................pag. 9

2.4.1. Aspecte generale privind activele corporale si necorporale???.pag. 9

2.4.2. Constructii si terenuri......................................................................pag. 9

2.4.3. Flux tehnologic................................................................................pag.13 2.4.4. Echipamente tehnologice si softuri.................................................pag.18 2.4.5. Activitate de investitii ....................................................................pag.19 2.4.6. Activitatea de transporturi...............................................................pag.19 2.4.7. Reteaua comerciala.......................................................................pag.22

2.5 Analiza rezultatelor financiare si a situatiei patrimoniului pe perioada de

observatie si pe perioada anterioara deschiderii procedurii................pag.29 2.5.1. Analiza situatiei patrimoniului – Analiza bilantiera..........................pag.29 2.5.2. Bilant financiar simplificat...............................................................pag.31

2.5.3. Calculul si analiza fondului de rulment..........................................pag.32 2.5.4. Calculul si analiza necesarului de fond de rulment........................pag.34

2.5.5. Calculul si analiza trezoreriei.........................................................pag.35

2.5.6. Capacitatea de autofinantare........................................................pag.36

2.5.6.1. Determinarea CAF prin metoda deductiva..........................pag.36


Page 4 of 104

2.5.6.2. Determinarea CAF prin metoda aditiva...............................pag.38

2.5.7. Analiza solvabilitatii si lichiditatii....................................................pag.39 2.5.8. Alti indicatori..................................................................................pag.41 2.5.9. Analiza riscului de faliment............................................................pag.43

2.6 Informatii generale privind piata de mobila la nivel national??..??pag.44

2.6.1. Analiza pietei ????????????????????.??pag.44

2.6.2. Concurenta?????????????????????...??pag.46

2.7 Analiza evolutiei vanzarilor...................................................................pag.46 2.8 Analiza SWOT......................................................................................pag.47

3.STABILIREA CONDUCERII ACTIVITĂțII PE PERIOADA REORGANIZĂRII.........................................................................................pag.50 4. STATEGIA REORGANIZARII..................................................................pag.50

4.1. Activitati ce vor fi mentinute.................................................................pag.50

4.2. Organigrama......................................................................................pag.50 4.3. Strategii de marketing........................................................................pag.51

4.3.1. Identificarea oportunitatilor de piata............................................pag.51 4.3.2. Stabilirea obiectivelor de marketing............................................pag.51

4.3.3. Strategii si instrumente legate de gama de produse STAER......pag.52

4.3.4. Strategii si instrumente legate de pretul produselor STAER.......pag.52

4.3.5. Strategii si instrumente de promovare STAER...........................pag.52

4.3.6. Strategii si instrumente pentru distributia produselor STAER.....pag.52

4.4. Fundamentarea bugetului previzionat pe perioada reorganizarii.......pag.53

4.4.1. Fundamentarea bugetului de venituri..........................................pag.53 4.4.2. Fundamentarea graficului de productie.......................................pag.53

4.4.3. Fundamentarea bugetului de cheltuieli.......................................pag.56


Page 5 of 104

4.5. Resurse financiare.............................................................................pag.54 4.6. Modificarea actului constitutiv................................................... .....pag.54

4.7. Termenul de realizare al planului.......................................................pag.55

4.8. Categorii de creante...........................................................................pag.55

4.9. Descarcarea de raspundere a debitorului..........................................pag.63

4.10. Alte prevederi.....................................................................................pag.63

5. MECANISMUL DE VOT AL PLANULUI..................................................pag.64 6. SIMULAREA DISTRIBUIRII ÎN CONDITIILE FALIMENTULUI...............pag.64 6.1. Proiectul de distribuire in caz de faliment............................................pag.65 6.1.1. Premise, baza de calcul.............................................................pag.65 6.1.2. Bunuri si creante valorificabile intr-o eventuala procedura de faliment.................................... .................................................pag.65 6.1.3. Datorii curente nascute pe perioada de observatie...................pag.67 6.1.4. Evaluarea pentru vanzare la faliment a tuturor bunurilor existente in patrimoniul debitoarei.......................................... ..pag 67 6.2. Mecanism de calcul ..........................................................................pag.93

7. PROGRAMUL DE PLATĂ AL CREANțELOR........................................pag. 98 8. BUNURI PROPUSE SPRE VALORIFICARE........................................pag.100

8.1. Bunuri propuse la vanzare...............................................................pag.100 8.2. Metode de valorificare propusa........................................................pag.103

9. CONCLUZII ...........................................................................................pag.104 10. ANEXE

- Anexa nr. 1 ” Balanta de verificare contabila la data de 31.12.2011”; - Anexa nr. 2 ” Tabel definitiv de creante” - Anexa nr. 3 ” Bugetul cheltuielilor de procedura in ipoteza falimentului” - Anexa nr. 4 ”Cash- flow-ul activitatii curente” - Anexa nr. 5 ”Programul de plati al creantelor” - Anexa nr. 6 ” Rapoarte de evaluare ” - Anexa nr. 7 “ Organigrama pe perioada reorganizarii” - Anexa nr. 8 “Raport de analiza sanse recuperare debitori”


Page 6 of 104

1. PREAMBUL

1.1. Temeiul de drept al depunerii Planului de reorganizare

În conformitate cu dispozițiile art. 94, alin. (1), punctul (b) din Legea nr.85/2006, administratorul judiciar propune Planul de reorganizare a activității ce prevede restructurarea și continuarea activității debitorului și valorificarea acelor bunuri din averea sa care nu sunt absolut necesare realizării activităților propuse a fi realizate prin Plan.

Dispozitiile art.94, alin.(3) din Legea nr.85/2006 prevad posibilitatea ca reorganizarea activitatii sa se faca fie prin restructurarea si continuarea activitatii debitorului, fie prin lichidarea unor bunuri din averea acestuia sau o combinatie a celor doua variante de reorganizare.

ELVA CONT si-a exprimat intentia de a depune un Plan de Reorganizare prin Raportul asupra cauzelor care au dus la aparitia starii de insolventa.

1.2. Scopul reorganizarii societatii STAER INTERNATIONAL S.A.

Pentru atingerea scopului procedurii insolventei, si anume, acoperirea pasivului debitorului, legea prevede atat posibilitatea reorganizarii judiciare cat si posibilitatea lichidarii bunurilor. Cu toate ca legea nu mentioneaza expres acest lucru, in conceptia doctrinara sociala, reorganizarea trebuie sa fie prima optiune, avand la baza ideea de salvare a debitorului insolvent. Ideea salvarii trebuie insa corelata cu cea a realizarii creantelor asupra averii debitorului.

Restructurarea trebuie privita ca o solutie moderna pentru anticiparea si gestionarea schimbarii. In conditiile crizei economice si a perioadei de recesiune pe care o parcurge tara noastra, a unui climat economic fragil, a unei instabilitati legislative fiscale care influenteaza covarsitor orice previziune economica, intreprinderile trebuie sa se adapteze continuu in functie de tendintele si presiunile economice, sociale si politice.

Criza a lovit structuri puternice, cu experienta si traditie in economia de piata, astfel ca sansa reorganizarii marilor organizatii trebuie acordata in spiritul dezvoltarii economiei nationale in ansamblul sau.

Principalele motive care trebuie sa fie luate in considerare de creditori pentru aprobarea reorganizarii in detrimentul falimentului sunt urmatoarele:

• Continuarea activitatii, in sensul extinderii retelei de magazine si dezvoltarii activitatii de productie prin controlul riguros al costurilor, creaza premisele obtinerii unui excedent de cash-flow care sa permita achitarea la un nivel


Page 7 of 104

superior celui care s-ar obtine intr-o eventuala procedura de faliment, a creantelor admise in Tabelul definitiv.

• Mentinerea in activitate a peste 220 salariati care vor beneficia de o retribuire corespunzatoare a muncii si vor contribui in nume propriu si prin intemediul angajatorului la plata unor sume importante catre bugetul de stat si bugetul asigurarilor sociale;

• Mentinerea unor relatii parteneriale cu peste 50 de furnizori si clienti din diverse domenii, respectiv: materii prime, marfuri, servicii, utilitati, etc., ceea ce asigura fluxuri financiare reciproce generatoare de plusvaloare;

• Restructurarea activitatii creaza premisele valorificarii afacerii la o valoare net superioara celei obtenabile in caz de faliment;

• Cheltuielile de paza si conservare a bunurilor societatii, care in situatia falimentului ar fi suportate din fondurile incasate din valorificarea acestora, sunt suportate din veniturile realizate din continuarea activitatii productive si comerciale.

1.3. Durata Planului de reorganizare

Proiectul planului de reorganizare este desfășurat pe o perioadă de 36 luni, luna I fiind considerată luna imediat următoare confirmării Planului.

În condițiile în care evolutia activitatii societatii o impune, se va supune aprobării adunării creditorilor prelungirea, în limitele prevăzute de lege, a perioadei de reorganizare până la plata integrală a creantelor astfel cum au fost modificate prin Plan.

În situația în care titularii unor creanțe stabilesc de comun acord cu debitorul ca scadența sumelor datorate să depășească intervalul celor trei ani cât s-a proiectat reorganizarea activității, aceștia își vor putea recupera creanțele în cuantumul rămas neachitat, la o dată ulterioară termenului prevăzut pentru reorganizarea activității.


Page 8 of 104

2. PREZENTAREA SOCIETĂȚII ȘI A MEDIULUI DE AFACERI

2.1. DATE GENERALE

Denumirea societatii : S.C. STAER INTERNAȚIONAL S.A.. Sediul social declarat : Galați, strada Siderurgiștilor, Nr.24, Bl. SD6B, parter Număr de înmatriculare : J17/2331/1992 Cod fiscal : RO 2643282 Obiectul de activitate principală

: Fabricarea de produse de mobilier și vânzarea en-gross și cu amănuntul de mobilier și obiecte de menaj și amenajări interioare

Capital social : 1.000.000 RON Structura actionariatului : Ștefan Nicolae – 84,016%

Ștefan Viorel – 8,7% Ștefan Aurel – 2,428% Vișan Virgil Puiu – 2,428% Rusu Florentina Mihaela – 2,428%

Administrator special : Nicolae ȘTEFAN

2.2. SCURT ISTORIC

Companie cu capital integral romanesc, STAER a fost infiintata in anul 1992. Incepand activitatea ca un S.R.L. cu 10 angajati, STAER, devine in timp Societate pe actiuni, fiind cunoscut ca primul producator autohton, privat, de mobila modulara. In prezent STAER detine o unitate proprie de productie in Galati (cu o suprafata de 39.000 mp), o retea de 33 de magazine specializate, proprii si partenere, retea in expansiune continua, un parc auto de 106 autovehicule si 220 de salariati.

Dupa 20 de ani de productie de mobila STAER s-a impus ca lider in productia de mobilier la comanda, mobilier ce imbina perfect cerintele de calitate si pret.

Experienta isi spune cuvantul? Cu meticulozitate, studiind atent tendintele in domeniu si cerintele clientilor sai, STAER realizeaza la comanda modele care sa inspire clientul, adaptate perfect spatiului de care dispune acesta.

Inca de la intrarea brand-ului pe piata de mobilier din Romania din anul 1992, STAER s-a impus ca o firma dinamica, in plina dezvoltare.

STAER este o marca pentru cei interesati de mobila cu un design aparte, la un pret accesibil. Unicitatea produselor STAER este data de combinatia dintre calitate si pret prin folosirea creatiilor unor designeri cu experienta. Acuratetea finisajelor, designul placut si pretul atractiv sunt punctele forte ale creatiilor STAER.

Pentru a raspunde si mai bine cerintelor clientilor sai STAER colaboreaza cu numerosi furnizori de mobila si accesorii de interior, din tara si strainatate.

Gama de produse prezentata clientilor este in continua schimbare atat datorita


Page 9 of 104

cerintelor designului de interior cat si a necesitatii satisfacerii dorintelor clientilor companiei.

Astfel, dincolo de activitatea comerciala de vanzare a produselor de mobilier desfasurata printr-o retea de 33 magazine, compania a dezvoltat o capacitate de productie moderna cuprinzand departamente de: proiectare, logistica, marketing, livrari si montaj, toate subordonate aceluiasi scop - oferirea unor servicii profesionale, de inalta calitate.

De la infiintare pana astazi, compania a urmarit satisfacerea cerintelor pietei, in special a segmentului de piata format din clientii cu venituri medii prin promovarea nu doar a ultimelor produse aparute cat si a serviciilor oferite clientilor, servicii complete cuprinzand: consiliere, proiectare, livrare, montaj.

STAER este marca inregistrata in Romania si in alte 34 de tari!

2.3. FUNCȚIONAREA SOCIETĂȚII

În prezent societatea isi desfășoară activitatea de productie mobilier printr-o unitate de productie proprie situata in Galati, si printr-o retea nationala de 33 magazine.

Obiectul de activitate al firmei il reprezinta producerea si comercializarea mobilierului casnic. Gama de produse de mobilier oferita clientilor cuprinde: sufragerii, dormitoare, biblioteci, camere pentru copii si tineret, bucatarii, grupe de colt, mic mobilier (comode, mese, masute, noptiere, taburete, garderobe, cuiere), mobilier tapitat: canapele, fotolii.

La solicitarea clientilor se poate executa si mobilier personalizat la comanda.

Misiunea STAER reflecta dorinta si eforturile intregii ECHIPE de a satisface toate cerintele clientilor, oferind produse de mobilier modern si/sau clasic, la un raport calitate - pret continuu imbunatatit.

2.4. Baza tehnico materială a societatii

2.4.1. Aspecte generale privind activele corporale si necorporale STAER dispune de o baza tehnico materiala moderna care asigura realizarea produselor in conditii de eficienta maxima. 2.4.2. Constructii si terenuri În conformitate cu datele înscrise în Extrasul de Carte Funciară societatea are în proprietate următoarele imobile:


Page 10 of 104

Descrierea activelor imobiliare este cuprinsă în Tabelul de mai jos:

Nr. crt.

Nr.

Corp

propr

DENUMIREA

BUNULUI IMOBIL Sc (mp)

Nr cadastru Ipoteca Menţiuni

I Activul "MAGAZIN PREZENTARE" cu nr. CAD 132/0-2, înscris în C.F. nr. 104411-C1-U1, UAT

Galaţi

1 1 C Teren intravilan C 269.05

nr. CAD 132/0-2,

înscris în C.F. nr.

104411-C1-U1, UAT

Galaţi

Ipotecă BCR

Ipotecă ANAF

2 C1 Spaţiu comercial 766.45

nr. CAD 132/0-2,


104411-C1-U1, UAT

Galaţi

Ipotecă BCR

Ipotecă ANAF

II Activul "FABRICA DE MOBILĂ" cu nr. CAD 2660, înscris în C.F. nr. 101055, UAT Vânători

1 1 CC Teren intravilan CC 38585.00

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

Ipotecă ANAF

2 C1 Depozit 2069.50

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

Ipotecă ANAF

3 C2 Ateliere producţie 2086.52

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

Ipotecă ANAF

4 C3 Depozit materii prime &

Ateliere producţie 2086.52

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

Ipotecă ANAF

5 C17 Culoar tehnologic

legătură hale (C2 - C3) 17.79

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

6 C4 Depozit produse finite &


nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

Ipotecă ANAF



nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători



nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

Ipotecă ANAF


Page 11 of 104



nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

10 C13 Butelie aer 11.90

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

11 C18 Centrala Termică 2 51.59

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR



nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

Ipotecă ANAF



nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

14 C7 Depozit produse finite 2087.36

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

Ipotecă ANAF


nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

16 C8 Corp Administrativ &


nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

Ipotecă ANAF

17 C29 Corp Administrativ P+1 320.00

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Neintabulat

18 C10 Rezervor apă 7.00

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

19 C9 Depozit marfă 2085.56

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

Ipotecă ANAF

20 C11 Cameră compresor 16.69

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători


Page 12 of 104

21 C19 Rezervor ape uzate 58.80

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

22 C20 Decantor 2 18.56

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

23 C21 Post TRAFO - 1/2 100.87

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

24 C22 Staţie gaz 1 15.01

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

25 C23 Punct alimentare apă 8.30

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

26 C24 Rezervor apă PSI 46.63

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR


nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

Ipotecă BCR

28 C26 Staţie reglare gaz 17.24

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

29 C27 Fosă septică 22.52

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

30 C30 Puţ forat

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

31 C31 Rezervor apă 200 mc

nr. CAD 2660,


101055, UAT

Vânători

III Activul "DEPOZIT TULUCEŞTI" cu nr. CAD 2146, înscris în C.F. nr. 105331, UAT Tuluceşti


Page 13 of 104

1 1.A Teren extravilan 2520.34

nr. CAD 2146,


105331, UAT

Tuluceşti

Ipotecă ANAF

2 C1 Baracă metalică 63.00

nr. CAD 2146,


105331, UAT

Tuluceşti

Ipotecă ANAF


nr. CAD 2146,


105331, UAT

Tuluceşti

Ipotecă ANAF


nr. CAD 2146,


105331, UAT

Tuluceşti

Ipotecă ANAF


nr. CAD 2146,


105331, UAT

Tuluceşti

Ipotecă ANAF

Tabelul nr.1. ACTIVE CORPORALE

2.4.3. FLUX TEHNOLOGIC

STAER are capacitati proprii de productie a mobilierului dotate cu linii

tehnologice performante, ce permit un standard de calitate si performanta la nivelul

exigentelor clientilor.

Linia de productie a mobilierului din PAL este structurata pe mai multe

sectoare de lucru unde personalul calificat prelucreaza materie prima de cea mai

buna calitate in ceea ce se numeste Produs STAER.

Sectorul Formatizat este sectorul in care se debiteaza, utlizand utilaje

performante, materia prima considerata principala in fabricarea mobilierului: PAL- ul.

Doua circulare de debitat in pachet WNT600 si EB100, modele SELCO BIESSE,

dotate cu control numeric pentru o executie precisa a taierii, lift automat pentru

incarcare, ciclu automat de debitare a diagramelor de lucru.

O masina de rectificat cu scule diamantate pentru inalta precizie si calitate a

reperelor debitate si inca doua circulare adiacente FORMAT4 si MUT cu sistem

avans cu role, formeaza sectorul Formatizat.

Sectorul AFC (Agregate de Furniruit Cant) este sectorul unde reperelor

debitate le este aplicat cantul ABS pe doua utilaje de bordurat cant monolaterale

model STREAM B1 – Biesse dotate cu control numeric. Utilajele sunt


Page 14 of 104

echipate cu grup de rectificare, unitate de aplicat adeziv, circulare pentru capete,

grup frezare, grup curatare adeziv. Pentru reperele curbe exista o masina manuala

de aplicat cant.

Sectorul Gaurit - Frezat are in componenta sa doua centre de frezare si

gaurire model ROVER_B, un centru dublu de gaurit model SKIPPER, un centru de

frezat cu doua capete de lucru ARROW, o masina de gaurit cu cap multiplu TEHNO,

toate utilaje BIESSE dotate cu controlul numeric al pozitionarii in planul XYZ care

asigura precizia de gaurire a reperelor. Inca doua utilaje manuale de gaurit cu cap

multiplu si de frezat cu ax vertical completeaza acest Sector.

Sectorul Montaj este locul unde reperele debitate, cantuite, gaurite si/sau

frezate ce compun mobilierul prelucrat, ajung pentru a fi verificate calitativ si cantitativ

urmand apoi a fi coletate, transportate in depozit si incarcate catre clienti.

Sectoare adiacente fluxului tehnologic principal al productiei de mobilier din

PAL completeaza intreaga linie:

- Sectorul Bucatarii-Living – dotat cu circular postforming pentru debitat

blaturile de lucru, centru cu control numeric pentru gaurit si frezat model ROVER A,

masina automata de aplicat cant model ERGHO;

- Sectorul Bucatarii-Living este sectorul unde comenzile individuale ale

clientilor din programul “Simulator 3D “ sunt atent verificate, prelucrate si grupate

spre a fi livrate.

- Sectorul Presa - dotat cu doua prese de ultima generatie model ESTREMA -

S si Kolmag pentru aplicat pe fronturile din MDF folie din PVC.

- Sectorul Fronturi – sector unde este verificat calitativ si apoi gaurit fiecare

front sosit de pe fluxul tehnologic al piesei de mobilier;

- Sectorul Serigrafie – dotat cu utilaj de inscriptionat serigrafic cu ajutorul

caruia vopselurile si modelele prind contur pe geamuri si PAL.

- Sectorul Vopsitorie – dotat cu cabina de vopsit, este sectorul unde ramele

metalice si cadrele pentru canapele sunt degresate si vopsite.

- Sectorul Atelier Mecanic – sectorul in care se executa rame metalice pentru


Page 15 of 104

pat, cadre metalice pentru canapele si diverse operatii de debitare a materialelor.

- Sectorul Geamuri – sectorul in care se debiteaza geamuri si oglinzi ce intra

in componenta mobilierului;

- Sectorul Usi Dressing – sectorul unde se executa usile culisante din

aluminiu.

Fluxul tehnologic de executie al mobilierului tapitat este si acesta structurat pe

mai multe sectoare de lucru:

- Sectorul Poliuretan – dotat cu centru cu control numeric de debitat poliuretan

Model OFH-S Albrecht Baumer, unde calupurile de burete sunt transformate in

repere ce intra in componenta mobilierului tapitat. Doua masini de tocat si incarcat

folosesc deseurile rezultate in urma debitarii pentru a umple perne.

- Sectorul Croit - dotat cu linie automata de intins (spanuit) stofa, imitatia,

panza sau vatelina model Gerber Spreader si centru de prelucrare in pachet cu

control numeric (debitare) a diagramelor de lucru model Gerber GTXL. Utilajele

asigura un randament crescut de lucru si o debitare precisa a reperelor.

- Sectorul Cusut – utilat cu masini de cusut si surfilat de ultima generatie

model Durkop Addler asigura asamblarea reperelor in huse ce urmeaza a fi tapitate.

- Sectorul Tamplarie – este sectorul unde materia prima ce intra in

componenta scheletelor de tapitat este debitata si prelucrata.

- Sectorul Incheiat-Pregatit – este sectorul unde personal cu experienta

asambleaza manual schelete si le pregateste pentru tapitat.

- Sectorul Tapiterie – este locul unde partile componente realizate in

sectoarele mai sus prezentate se imbina si se transforma in produse de mobilier

tapitat.


Page 16 of 104

Fig. nr.1 ORGA IZARE FLUX PRODUCTIE


Page 17 of 104

Exista cateva metode de lucru si cooperare a sectoarelor intre ele pentru

realizarea produselor finite.

Pentru Mobilierul din PAL sunt doua moduri de lucru:

- Modul Serie, in care, pe baza statisticilor de vanzari, a stocurilor existente de

produse finite, a termenelor de livrare catre clienti cat si a stocurilor de materie prima

existenta se intocmeste un necesar de aprovizionare, urmand a se lansa in productie

produse in cantitati de serie;

-Modul “Pe Lot” este un mod de lucru aparte in care pe baza programului

“Simulator 3D” comenzile individuale (unice, la comanda, cu o multitudine de

materiale si nuante a fronturilor si corpurilor) preluate de la clienti prin intermediul

magazinelor sunt centralizate. Aceasta centralizare permite realizarea comenzilor pe

fluxul de productie intr-un mod organizat, similar cu productia in serie.

Pentru mobilierul tapitat modul de lucru este o combinatie intre modul serie si

modul la comanda. Comenzile preluate de la clienti pe diverse materiale si culori sunt

vizualizate in programul “Productie” urmand a fi centralizate si executate. Daca la

Sectorul Croit, Sectorul Burete si Sectorul Tamplarie debitarea materialelor se face in

pachet datorita utilajelor performante, la celelalte sectoare operatiile sunt manuale si

necesita deosebita grija in ceea ce priveste calitatea operatiilor de executat.

Staer pune la dispozitia clientilor un vast sortiment de materiale (pal

melaminat, acrilux, folie 3d, imitate piele, stofe, accesorii, etc.) pe o multitudine de

nuante si culori de unde acestia pot alege si isi pot personaliza mobilierul fie prin

intermediul programului “Simulator 3D” fie prin expozitia de produse de serie

existenta in reteaua de magazine.

Experienta, traditia si tendintele in domeniul mobilierului modern, inspirati si

din dorintele si cerintele clientilor nostri, din nevoia fiecaruia de a optimiza eficient si

functional spatiul de locuit, au adus in familia de produse STAER repere eficient

proiectate atat din punct de vedere functional cat si din punct de vedere al optimizarii

costurilor de productie.

De-a lungul timpului STAER a adaptat produsele de mobilier la cerintele pietei

actuale, a initiat si promovat programe si produse de mobilier, la un raport

calitate/pret competitiv pe piata.


Page 18 of 104

2.4.4. Echipamente informatice si softuri In cadrul companiei STAER, departamentului IT cuprinde doua module distincte:

A. Modulul SOFTWARE

proiectarea si dezvoltarea de software “homemade” necesar functionarii companiei. Aceste aplicatii sunt:

1. “STAER ERP”, dezvoltat pe platforma Microsoft Access 2003 permite

gestionarea activitatilor curente din cadrul companiei STAER International SA Romania si este compus din urmatoarelor module:

- Aprovizionare - Productie - Distributie - Vanzare - Contabilitate - Personal - Transporturi

2. “Simulatorul grafic STAER 3D”, dezvoltat pe platforma NET cu stocarea

datelor in SQL Server 2008, permite crearea de machete grafice 3D diferitelor produse oferite de catre STAER International SA Romania (ex. Bucatarii, livinguri, dormitoare, dresinguri, etc). Simulatorul STAER 3D genereaza date in aplicatia STAER ERP, necesare modulelor: aprovizionare, productie, vanzare si contabilitate.

3. Dezvoltarea de noi proiecte si aplicatii, adaptate la noile cerinte de

functionare ale companiei (ex. Proiectarea unei baze de date pentru centralizarea comenzilor lansate de agentii Staer sau agentii parteneri)

B. Modulul HARDWARE - administrarea retelei de calculatoare, compusa din:

1. reteaua “in site”, formata din aproximativ 50 statii active constant. 2. reteaua “externa” formata din statiile de lucru aflate in magazinele Staer

si magazinele partenere, un numar de 28 de statii active in reteaua de magazine STAER si un numar de 29 de statii active in reteaua de magazine comisionare.

- administrarea unui grup de servere, localizate la sediul companiei, avand

urmatorii membri: 4. Server A – server ce asigura rularea aplicatiei de tip ERP, denumita

STAER ERP 5. Server B – server ce asigura rularea simulatorul grafic STAER 3D, 6. Server C – asigura interconectarea Simulatorului graphic STAER 3D cu

aplicatia STAER ERP. 7. Server D – server web, asigura expunerea publica in internet a

simulatorului grafic.


Page 19 of 104

8. Server E – asigura legatura in mod privat prin internet intre reteaua de calculatoare externa (magazinele STAER si magazinele comisionare) si reteaua de calculatoare “in site”.

9. Sever Mail – asigura functionarea serviciului de mail pe domeniul @staer.ro, asigura hostarea domeniului staer.ro.

10. Server F 11. – asigura backup pentru aplicatia STAER ERP si pentru aplicatia

grafica STAER 3D. 12. Server bazat pe software opensource, folosit pentru gestionarea si

distribuirea serviciului de internet in cadrul sediului si fabricii STAER International SA Romania.

- asigurarea de suport tehnic (hardware si software) pentru buna

functionare a echipamentelor de calcul si a softurilor proprietare atat pentru sediul central, fabrica cat si pentru reteaua de magazine;

- asigurarea necesarului de consumabile (ex. Cartuse pentru imprimante,

piese de schimb pentru sistemele de calcul); - gestionarea relatiei cu furnizorii de servicii de date si voce.

2.4.5. Activitatea de investitii

Debitoarea STAER INTERNATIONAL S.A. are in curs de finalizare o cladire de

birouri cu suprafata construita de 159,57 mp si suprafata desfasurata de 319,14 mp, construita in regie proprie, cu o valoarea de inventar de 1.350.965,30 RON.

2.4.6. Activitatea de transporturi

Motivat de faptul ca reusita afacerii STAER se bazeaza pe comercializarea

produselor specifice printr-o retea nationala de magazine, un rol important revine Departamentului transporturi care trebuie sa asigure aprovizionarea cu cantitatile necesare si in timp util cu materii prime si materiale si mai ales transportul produselor fabricate si a marfurilor catre centrele comerciale si mai departe catre clienti.

Cu scopul de a asigura eficienta maxima a muncii si a raspunde cu promtitudine solicitarilor clintilor, STAER a investit sume importante pentru crearea unui parc auto modern si functional, structurat dupa cum urmeaza:

1. Autoturisme in exploatare:

Nr. Nr inmatr. Marca TIP Locatia 1 GL 35 AER DACIA LOGAN Autoturism Alba Iulia 2 GL 29 AER DACIA LOGAN Autoturism Cluj 3 GL 30 AER DACIA LOGAN Autoturism Galaţi 4 GL 31 AER DACIA LOGAN Autoturism Braila 5 GL 33 AER DACIA LOGAN Autoturism Galaţi 6 GL 42 AER MERCEDES C200 Autoturism Galaţi 7 GL 24 AER MERCEDES C200 Autoturism Galaţi 8 GL 25 AER MERCEDES C200 Autoturism Galaţi 9 GL 08 HTO MERCEDES S500 Autoturism Galaţi


Page 20 of 104

2. Camioane si Autoutilitare in exploatare :

Nr. Nr inmatr. Marca TIP Locatia 1 GL-61-AER Iveco Daily Autoutilitara Galaţi 2 GL 26 AER Iveco Daily Autoutilitara Galaţi 3 GL 05 AER Iveco Eurocargo Camion 12 TO Galaţi 4 GL-62-AER Iveco Eurocargo Camion 15 TO Galaţi 5 GL-64-AER Iveco Eurocargo Camion 15 TO Galaţi 6 GL-20-AER Iveco Stralis Cap Tractor Galaţi 7 GL-47-AER Renault Magnum Cap Tractor Galaţi 8 GL-49-AER Renault Magnum Cap Tractor Galaţi 9 GL 08 KOJ Renault Premium Cap Tractor Galaţi

10 GL 08 KOF Renault Premium Cap Tractor Galaţi 11 GL 08 KPW Renault Premium Cap Tractor Galaţi 12 GL 08 KPV Renault Premium Cap Tractor Galaţi 13 GL-08-NTS Renault Master Autoutilitara Galaţi 14 GL 08 JLA KRONE Semiremorca Galaţi 15 GL 08 JLI KRONE Semiremorca Galaţi 16 GL 08 JKZ KRONE Semiremorca Galaţi 17 GL-08-UGY SCHMITZ Semiremorca Galaţi 18 GL-08-UGU SCHMITZ Semiremorca Galaţi 19 GL-48-AER Renault Magnum Cap Tractor Galaţi 20 GL 08 JLM KRONE Semiremorca Galaţi 21 GL 08 UGW SCHMITZ Semiremorca Galaţi 22 GL-08-UGZ SCHMITZ Semiremorca Galaţi 23 GL-08-UGX SCHMITZ Semiremorca Galaţi 24 GL-46-AER Renault Magnum Cap Tractor Galaţi 25 GL-30-STA Renaut Master Autoutilitara Galaţi 26 GL 80 RNU Kogel Semiremorca Galaţi 27 B 13 JOG Kogel Semiremorca Galaţi 28 GL 09 AER Iveco Eurocargo Camion 12 To Galaţi 29 GL 07 AER Roman Diesel Autospeciala Galaţi 30 GL-52-AER Iveco STRALIS Cap Tractor Galaţi 31 GL-53-AER Iveco STRALIS Cap Tractor Galaţi 32 GL-56_AER Krone Semiremorca Galaţi 33 GL 08 JLF KRONE Semiremorca Galaţi 34 GL-08-LRR Renaut Master Autoutilitara Galaţi

3. Autovehicule stationate:

Nr. Nr. inamtr. Marca TIP Locatia 1 GL-08-KZU Renaut Master Autoutilitara Parcare 2 B-44-KZK Renaut Master Autoutilitara Parcare 3 B-44-KZN Renaut Master Autoutilitara Parcare 4 B-44-ZDE Renaut Master Autoutilitara Parcare 5 GL-32-STA Renaut Master Autoutilitara Alba Iulia


Page 21 of 104

4. Autovehicule in conservare, propuse spre vanzare:

Nr. nr. inmatric Marca TIP Locatie 1 GL-03-AER Iveco Daily Autoutilitara Galaţi 2 GL-63-AER Iveco Daily Autoutilitara Galati 3 GL 18 AER Iveco Eurocargo Camion 15 To Galaţi 4 GL 44 AER Iveco Eurocargo Camion 15 To Galaţi 5 GL 13 AER Iveco Stralis Cap Tractor Galaţi 6 GL 17 AER Dacia Berlina Autoturism Galaţi 7 GL 28 AER Dacia Logan Autoturism Galaţi 8 GL 14 AER Daewoo Cielo Autoturism Galaţi 9 GL 16 AER Daewoo Nubira Autoturism Galaţi

10 GL 06 AER DAEWOO CIELO Autoturism Galaţi 11 GL 39 AER OPEL SIGNUM Autoturism Galaţi 12 GL 10 AER DAEWOO CIELO Autoturism Galaţi 13 GL 41 AER OPEL VECTRA Autoturism Galaţi 14 GL 43 AER CHRYSLER Autoturism Transport (avariat ) 15 GL 19 AER OPEL Autoturism Transport (avariat ) 16 GL 40 AER OPEL VECTRA Autoturism Transport (avariat )

5. Autovehicule Leasing:

Nr. Nr. inmatric Marca TIP 1 B-74-AIU Leasing RAFFISEN Iveco Daily 2 B-73-ZZI Leasing RAFFISEN Iveco Daily

6. Situatia contractelor de locatiune-autoutilitare

Nr.

crt Locatar Nr. masina Durata Nr. act/contract

Pret chirie fara

TVA

1 Admire Trade GL 08 TVO 26,.07.2011-26.01.2013 15089/26.07.2011 350

2 Alis Ecomob GL 22 STA 04.07.2011-03.01.2013 12582/04.07.2011 350

3 Aquario GL 08 KTC 02.11.02011- 31.12.2013 6213/29.04.2011 350

4 Bront GL 34 STA 07.07.2011-31.12.2013 11703/24.06.2011 350

5 Daruana Mob GL 08 SVO 02.11.2011-02.05.2012

6216/29.04.2011 prin act

23080/01.11.2011 350

6 Markwood Trading GL 08 LHT 26.07.2011-26.01.2012 15088/26.07.2011 350

7 Mideanco GL 08 KZV 02.11.2011-02.05.2012

6218/29,.04.2011prin act

23082/01.11.2011 350

8 Mineea Mob GL 16 STA 02.11.2011-02.05.2012

6208/29.04.2011 prin

act23083/01.11.2011 350

9 Mironescu GL 18 STA 02.11.2011-02.05.2012

6211/29.04.2011 prin act

23084/01.11.2011 350

10 Mobelheim GL 31 STA 02.11.2011-02.05.2012

6214/29.04.2011 prin act

23085/01.11.2011 350

GL 33 STA 02.11.2011-02.05.2012 350

11 Mobilier Practic GL 08 LCU 02.11.2011-02.05.2012

6217/29.07.2011 prin act

23086/01.11.2011 350

12 Start Mobila GL 08 LCV 01.07.2011-31.12.2011 11702/24.06.2011 350


Page 22 of 104

13 Valcris Styl

GL 21 STA 02.11.2011- 02.05.2012

6209/29.04.2011 prin act

23087/01.11.2011 350

GL 19 STA 14.09.2011-02.05.2012 prin act 18966/12.09.2012 350

GL 08 KTE 19.09.2011-02.05.2012 prin act 19525/19.09.2011 350

GL 08 NEZ 20.10.2011-02.05.2011 prin act 22162/20.10.2011 350

14 Vidaro Mob GL 08 TNS 02.11.2011-02.05.2012

6215/29,04,2011 prin act

23088/01.11.2011 350

15 Dalmatomob GL 32 AER 06.09.2011-06.03.2012 18491/06.09.2011 300

GL 54 AER 06.9.2011-06.03.2012 500

16 Fyn Cons &Com GL 12 STA 16.09.,2011-16.03.2012 18489/06.09.2011 350

17 Abysand

GL 08 KSF 14.09.2011-14.03.2012 19187/14.09.2011 750 E / 3234,38

GL 08 JKY

GL 51 AER 14.09.2011-14.03.2012 19190/14.09.2011 750 E / 3234,38

GL 08 JLN

GL 45 AER 05.10.2011-05.04.2012 25521/30.09.2011 750 E / 3234,38

GL 08UGV 18.01.2012-18.07.2012 1491/ 18.01.2012 375 E

18 Danje Studio GL 20 STA 01.09.2011-01.03.2012 17990/31.08.2011 350

2.4.7 Reteaua de magazine

Fundamentarea bugetului de venituri pe perioada reorganizarii s-a bazat pe analiza vanzarilor la nivel national.

La data prezentului reteaua STAER are in componenta 33 magazine, repartizate geografic potrivit graficului de mai jos:


Page 23 of 104

Evolutia vanzarilor prin reteaua de magazine pe perioada de observatie este prezentata in tabelele de mai jos:

Tabelul nr.2 ”Evolutia vanzarilor pe semestrul 1 2011”

MAGAZIN IANUARIE FEBRUARIE MARTIE APRILIE MAI IUNIE ZONA I

STAER 1-GALATI 0 0 0 0 0 0 STAER 4-GALATI 226,610 160,251 214,303 190,545 197,514 271,808 STAER 8-IASI 79,557 81,417 77,751 132,247 72,177 122,738 STAER 14-BOTOSANI 22,324 6,950 3,929 0 0 0 STAER 15-BACAU 114,645 39,251 94,799 67,933 67,579 94,579 STAER 16-P. NEAMT 50,341 69,078 48,793 77,201 51,555 91,051 STAER 25-VASLUI 25,430 35,421 24,244 26,183 41,439 32,216 STAER 35-ONESTI 45,523 33,813 45,574 83,130 56,902 76,652 STAER 40-BARLAD 50,971 17,537 0 0 0 0

STAER 32-GALATI 0 0 915 320 0 881 DARUANA MOB 0 0 27,418 46,982 53,488 92,758 MOBILIER PRACTIC 0 0 18,345 68,551 48,279 93,075

TOTAL ZONA I 615,400 443,718 556,071 693,092 588,933 875,758 ZONA II

STAER 3-CONSTANTA 262,633 161,015 228,602 175,038 269,776 270,754 STAER 5-PLOIESTI 31,438 41,099 9,682 1,815 0 -1,800 STAER 7-BUCURESTI 257,276 233,559 271,293 239,886 171,755 112,787 STAER 9-MILITARI 9,228 1,589 0 -894 0 0 STAER 11-BRAILA 187,648 53,428 50,841 134,939 192,662 241,335 STAER 17-GHENCEA 26,898 20,667 19,494 45,107 25,884 12,390 STAER 19-SLOBOZIA 46,152 42,876 38,274 54,389 82,672 59,771 STAER 21-CALARASI 22,265 26,960 17,422 19,709 4,331 0 HALFMAN 0 0 0 0 18,008 29,680 ALIS ECOMOB-1 0 0 0 0 32,436 48,724 ALIS ECOMOB-Danielli 0 0 0 0 0 0 VIDARO MOB-Constanta 0 0 0 0 27,781 122,550 VIDARO MOB-Ploiesti 0 0 0 0 21,559 158,354 ACTUAL GERANI 0 0 0 0 0 71,117 DANJE STUDIO 0 0 0 0 0 0 IUMCO IMPEX 0 0 0 0 0 0 GALACTIC RETAIL 0 0 0 0 0 0 ASIG ADES 0 0 0 0 0 0

TOTAL ZONA II 843,539 581,193 635,608 669,988 846,864 1,125,661 ZONA III

STAER 2-ARAD 178,982 130,114 161,231 76,369 102,776 101,354 STAER 6-BRASOV 190,638 162,738 159,916 180,526 137,447 218,979 STAER 10-SIBIU 113,950 66,547 9,784 -2,999 0 0 STAER 12-MEDIAS 18,198 12,388 30,810 19,080 14,071 32,034 STAER24-BAIA MARE 22,129 36,508 29,806 17,265 9,725 37,526 STAER 28-ORADEA 26,861 34,374 56,688 38,167 28,886 54,942 STAER 31-DEVA 42,613 43,651 72,533 90,070 43,481 75,454 STAER 34-CLUJ 92,331 87,364 87,590 77,010 99,536 94,769

STAER 38-ALBA IULIA 54,525 47,007 82,198 90,436 90,447 66,257 MOBELHEIM 0 0 0 0 20,248 97,196 MARKWOOD Baia Mare 0 0 0 0 0 0 MARKWOOD Zalau 0 0 0 0 0 0 SIOMA MOB 0 0 0 0 0 0


Page 24 of 104

TOTAL ZONA III 740,226 620,691 690,556 585,924 546,616 778,511 TOTAL GENERAL 2,199,164 1,645,602 1,882,235 1,949,004 1,982,413 2,779,930

Tabelul nr.3”Evolutia vanzarilor pe semestrul 2 2011”

MAGAZIN IULIE AUGUST SEPTEMBRIE OCTOMBRIE NOIEMBRIE DECEMBRIE ZONA I

STAER 1-GALATI 0 7,455 16,104 17,023 7,106 11,796 STAER 4-GALATI 304,592 483,801 301,396 304,792 328,314 394,559 STAER 8-IASI 180,735 214,231 204,200 148,625 246,174 241,148 STAER 14-BOTOSANI 0 0 0 0 0 0 STAER 15-BACAU 148,593 205,417 105,604 95,476 107,729 167,318 STAER 16-P. NEAMT 97,101 156,620 88,956 151,726 96,161 117,880 STAER 25-VASLUI 25,438 35,206 24,887 30,539 36,808 59,214 STAER 35-ONESTI 89,542 156,522 95,511 84,662 74,946 122,216 STAER 40-BARLAD 0 0 0 0 0 0

STAER 32-GALATI 0 0 5,000 0 DARUANA MOB 45,679 126,832 57,830 86,774 85,699 87,586 MOBILIER PRACTIC 116,905 145,827 123,888 111,380 122,624 106,241

TOTAL ZONA I 1,008,584 1,531,911 1,023,375 1,030,996 1,105,560 1,307,959 ZONA II

STAER 3-CONSTANTA 432,556 380,970 357,568 281,229 317,469 252,280 STAER 5-PLOIESTI 0 0 0 0 0 0 STAER 7-BUCURESTI 8,892 0 -485 -1,683 -1,000 0 STAER 9-MILITARI 0 0 0 0 0 0 STAER 11-BRAILA 271,677 255,133 170,316 211,461 225,975 146,856 STAER 17-GHENCEA 25,755 5,163 1,085 0 0 0 STAER 19-SLOBOZIA 78,620 111,788 65,902 94,540 94,688 76,023 STAER 21-CALARASI 790 0 0 0 458 0 HALFMAN 65,009 49,766 54,493 71,565 47,621 25,643 ALIS ECOMOB-1 76,818 82,045 116,382 117,629 79,450 132,317 ALIS ECOMOB-Danielli 0 0 0 30,490 41,228 33,487 VIDARO MOB-Constanta 177,876 164,457 149,694 127,293 181,923 120,094 VIDARO MOB-Ploiesti 171,585 195,357 179,433 131,703 120,771 121,113 ACTUAL GERANI 82,946 51,834 66,241 84,554 60,922 81,003 DANJE STUDIO 20,156 73,649 67,124 89,838 159,059 115,408 IUMCO IMPEX 0 0 0 0 2,388 12,941 GALACTIC RETAIL 0 0 0 0 0 1,978 ASIG ADES 0 0 0 0 0 2,699

TOTAL ZONA II 1,412,680 1,370,163 1,227,752 1,238,619 1,330,952 1,121,842 ZONA III

STAER 2-ARAD 163,342 166,560 135,114 109,375 123,861 90,081 STAER 6-BRASOV 272,838 275,050 263,106 225,343 238,523 278,732 STAER 10-SIBIU 0 0 0 0 0 0 STAER 12-MEDIAS 21,012 31,982 32,949 28,307 20,343 8,790 STAER24-BAIA MARE 3,201 2,469 0 0 0 0 STAER 28-ORADEA 111,410 100,309 65,750 78,368 66,470 61,493 STAER 31-DEVA 81,439 93,489 82,922 84,848 100,466 99,185 STAER 34-CLUJ 173,374 145,499 144,205 158,860 121,783 111,310

STAER 38-ALBA IULIA 83,225 120,690 43,017 75,117 71,663 81,345 MOBELHEIM 81,652 97,180 86,125 110,576 109,763 107,999 MARKWOOD Baia Mare 0 39,953 68,579 88,969 115,228 98,134 MARKWOOD Zalau 0 0 0 10,478 33,863 22,677 SIOMA MOB 0 0 0 0 0 56,917

TOTAL ZONA III 991,493 1,073,181 921,767 970,241 1,001,964 1,016,662 TOTAL GENERAL 3,412,756 3,975,255 3,172,894 3,239,855 3,438,477 3,446,463

Page 25 of 104

Pentru fiecare zona in parte:

Page 26 of 104

Page 27 of 104

Page 28 of 104

Ponderea pe zone in totalul incasarilor in perioada ianuarie-decembrie 2011

Analiza mai sus prezentata reliefeaza urmatoarele aspecte de care s-a tinut cont la intocmirea bugetului pe perioada de reorganizare:

- o serie de magazine s-au situat cu vanzarile mult sub targetul stabilit, astfel ca s-a procedat la restructurarea bugetului si stabilirea unor noi targeturi;

- activitatea unor magazine s-a dovedit total nerentabila astfel ca s-a luat decizia inchiderii acestora;

- S-au stabilit zonele geografice unde sunt conditii pentru deschiderea de noi magazine si s-au demarat activitatile pentru gasirea de locatii corespunzatoare;

- Evolutia vanzarilor in semestrul 2 a creat premisele proiectarii bugetare in sens optimist bazandu-ne pe cresterea cifrei de afaceri in conditiile reorganizarii activitatii comerciale intr-o retea de magazine de dimensiuni mici.

Page 29 of 104

2.5 Analiza rezultatelor financiare si a situatiei patrimoniului pe perioada de observatie si pe perioada anterioara deschiderii procedurii

2.5.1. Analiza Situaţiei Patrimoniului - Analiza bilanţieră

Situaţia patrimonială a unei societăţi comerciale este practic reflectată în bilanţul contabil al fiecărui exerciţiu financiar, care pune faţă în faţă, pe de o parte, bunurile acesteia, creanţele si lichidităţile, iar pe de altă parte, capitalurile proprii şi datoriile.

Denumirea indicatorului

Nr

rd

Exercitiul financiar,valori exprimate în lei

2009 2010 2011

A.Active imobilizate-total 01 51,369,021 46,252,756 18,637,009

I.Imobilizari necorporale 02 173,597 4,616 70,388

II.Imobilizari corporale 03 50,694,265 45,756,058 18,286,2041

III.Imobilizari financiare 04 501,159 492,082 280,417

B. Active circulante –total 05 26,164,862 23,260,924 20,981,455

I.Stocuri-total 06 22,859,790 19,459,505 12,318,927

II.Creante-total 07 3,000,861 2,916,042 5,598,182

III.Investitii financiare pe termen scurt 08 0

IV.Casa si conturi la banci 09 304,211 885,377 3,064,346

C.Cheltuieli in avans 10 817,636 250,671 259,142

D.Datorii ce trebuie platite pana la un an 11 39,309,890 3,757,940 8,618,9432

E. Active circulante nete,respectiv datorii

curente nete (05+10-11-16) 12 -12,327,392 19,753,655 12,621,631

1 Valoarea contabila a imobilizarilor a fost ajustata in procedura pe baza Rapoartelor de evaluare intocmite

2 Valoarea ridicata a datoriilor este determinate de faptul ca pentru toate platile efectuate in contul obligatiilor fiscale

nascute in perioada de observatie, institutia fiscala abilitata nu a efectuat compensarile prevazute de lege.

Page 30 of 104

F.Total active-datorii curente (01+12) 13 39,041,629 66,006,411 31,258,640

G.Datorii ce trebuiesc platite peste 1 an 14 4,683,863 41,895,231 41,346,634

H.Provizioane pentru riscuri si cheltuieli 15 0 0

I. Venituri in avans 16 0 0 23

J.Capital si reserve 17 34,361,125 34,361,125 11,035,309

I. Capital (subscris varsat) 18 1,000,000 1,000,000 1,000,000

II.Prime de capital 19 0

III.Rezerve din reevaluare 20 29,730,360 27,610,333 3,754,510

IV.Rezerve 21 3,630,765 5,750,792 6,280,799

VI.Rezultatul Reportat sold C 22 6,818,044

sold D 23 0 232,717 18,653,182

VI.Rezultatul Exercutiului sold C 24 0

sold D 25 6,821,403 10,017,228 2,470,121

Repartizarea profitului 26 0

Total capitaluri proprii(18+20+21+22+24-23-25) 27 34,357,766 24,111,180 -10,087,994

Patrimoniul public 28 0 0 0

Capitaluri total(27+28) 29 34,357,766 24,111,180 -10,087,994

Tabelul nr. 4 „Situtii bilantiere”

În vederea analizării situaţiei patrimoniului societăţii STAER INTERNATIONAL S.A. s-a procedat la analiza financiar contabilă pe perioada decembrie 2008-decembrie 2011.

Page 31 of 104

2.5. 2. Bilanţ financiar simplificat pentru perioada decembrie 2008- decembrie 2011

Active = necesaruri nete

Exerciţiul financiar

Pasive = resurse

Exerciţiul financiar

2009 2010 12.2011 2009 2010 12.2011

Mijloace cu durata >1 an Resurse cu scadenta >1an 0

A.Active imobilizate-

total 51,369,021 46,252,756 18,637,009 J.Capital si rezerve 34,361,125 34,128,408 -7,617,873

I.Imobilizari necorporale 173,597 4,616 70,388 I. Capital (subscris varsat) 1,000,000 1,000,000 1,000,000

II.Imobilizari corporale 50,694,265 45,756,058 18,286,204 II.Prime de capital 0 0 0

III.Imobilizari financiare 501,159 492,082 280,417 III.Rezerve din reevaluare 29,730,360 27,610,333 3,754,510

Mijloace cu durata <1 an IV.Rezerve 3,630,765 5,750,792 6,280,799

B. Active circulante -

total 26,164,862 23,260,924 20,981,455

VI.Rezultatul Reportat

sold C 6,818,044 0 0

I.Stocuri-total 22,859,790 19,459,505 12,318,927 sold D 0 232,717 18,653,182

II.Creante-total 3,000,861 2,916,042 5,598,182 VI.Rezultatul Exercitiului

sold C 0 0 0

III.Investitii financiare pe

termen scurt 0 0 0 sold D 6,821,403 10,017,228 2,470,121

IV.Casa si conturi la

banci 304,211 885,377 3,064,346 Repartizarea profitului 0 0 0

C.Cheltuieli în avans 817,636 250,671 259,142 Total capitaluri proprii 34,357,766 24,111,180 -10,087,994

H.Provizioane pt riscuri

si cheltuieli 0 0 0

G. Datorii pe o perd >1an 4,683,863 41,895,231 41,346,634

D. Datorii pe o perd de 1an 39,309,890 3,757,940 8,618,943

Total Datorii 43,993,753 45,653,171 49,965,577

I. Venituri in avans 0 0 23

Total active nete 78,351,519 69,764,351 39,877,606 Capitaluri Total 78,351,519 69,764,351 39,877,606

TABELUL NR. 5 „Bilant simplificat”

Page 32 of 104

2.5.3. Calculul şi analiza fondului de rulment pentru perioada decembrie 2009 - decembrie 2011

Fondul de rulment (FR), considerat a fi „cel mai important indicator al echilibrului financiar al

întreprinderii”, poate fi determinat utilizând formulele:

FR = Surse permanente – Datorii permanente, sau

FR = (Capitaluri proprii + Datorii financiare) – Imobilizări nete= Active circulante – Datorii pe termen scurt, sau

FR = Capitaluri permanente(CP)- Activul imobilizat net ( AIN),

unde:

CP = Capitaluri proprii – Imobilizări nete

Nr

crt

Denumirea indicatorului

Exercitiul Abateri (+∆) 2010/2009

Indici (%) 2010/2009

Abateri (+∆) 2011/2010

Indici (%) 2011/2010 2009 2010 2011

1 Capitaluri proprii 34,357,766 24,111,180 -10,087,994 -10,246,586 70.18 -34,199,174 -41.84

2 Datorii cu scadenta peste 1 an 4,683,863 41,895,231 41,346,634 37,211,368 894.46 -548,597 98.69

3 Provizioane pt riscuri-cheltuieli 0 0 0 0 0 0 0

4 Capitaluri permanente (Cp) 39,041,629 66,006,411 31,258,640 26,964,782 169.07 -34,747,771 47.36

5 Active imobilizate (Ai) 51,369,021 46,252,756 18,637,009 -5,116,265 90.04 -27,615,747 40.29

6 Fondul de rulment financiar (FRF) -12,327,392 19,753,655 12,621,631 32,081,047 -160.24 -7,132,024 63.90

7 Active circulante 26,164,862 23,260,924 20,981,455 -2,903,938 88.90 -2,279,469 90.20

8 Cheltuieli in avans 817,636 250,671 259,142 -566,965 30.66 8,471 103.38

9 Datorii pe termen scurt 39,309,890 3,757,940 8,618,943 -35,551,950 9.56 4,861,003 229.35

10 Venituri in avans 0 0 23 0 0 23 0

11 Fondul de rulment financiar (FRF) -12,327,392 19,753,655 12,621,631 32,081,047 -160.24 -7,132,024 63.90

12 Total active -Datorii curente (F) 39,041,629 66,006,411 31,258,640 26,964,782 169.07 -34,747,771 47.36

13 Active imobilizate (Ai) 51,369,021 46,252,756 18,637,009 -5,116,265 90.04 -27,615,747 40.29

14 Fondul de rulment financiar (FRF)(F-A) -12,327,392 19,753,655 12,621,631 32,081,047 -160.24 -7,132,024 63.90

15 Active circ,resp datorii crt (E) -12,327,392 19,753,655 12,621,631 32,081,047 -160.24 -7,132,024 63.90

Page 33 of 104

O condiţie esenţială a echilibrului financiar o constituie finanţarea unei părţi din nevoile Ciclice (temporare) ale activităţii de exploatare pe seama resurselor stabile ale întreprinderii.

Această metodă pune în evidenţă echilibrul financiar pe termen lung, fondul de rulment reprezentând partea din capitalurile permanente, rămasă după finanţarea imobilizărilor, pe care întreprinderea o consacră finanţării activelor circulante.

Este partea din capitaluri cu grad de exigibilitate slab, care serveşte finanţării elementelor de activ cu grad de lichiditate suficient de crescut.

Metoda insistă asupra originii fondului de rulment, şi permite înţelegerea cauzelor variaţiei sale, scăderea fondului de rulment fiind cauzată de scăderea capitalurilor permanente şi de creşterea imobilizărilor nete. Odată cu scăderea fondului de rulment, marja de securitate a întreprinderii scade, ceea ce arată că o parte mică din activele circulante sunt finanţate din capitalurile proprii.

Cea de a doua metodă prezentată pune în evidenţă afectarea şi finalitatea fondului de rulment care este finanţat din activul circulant. În această ipostază fondul de rulment arată surplusul activelor circulante nete nefinanţate din datoriile temporare, evidenţiind excedentul de lichiditate potenţială, ca o marjă de securitate privind solvabilitatea societăţii.

În situaţia realizată în baza indicatorilor puşi la dispoziţie se constată existenţa unui fond de rulment negativ, şi în scădere, ceea ce conduce la concluzia că societatea este şi va fi lipsită de capitaluri permanente suficiente să-i asigure finanţarea imobilizărilor sau care are active circulante inferioare datoriilor scadente pe care nu le va putea achita.

Un fond de rulment pozitiv constituie o marjă de securitate a inteprinderii pentru exploatarea sa cotidiană, permiţându-i să-şi asigure un nivel minim al unor active circulante strict necesare funcţionării (stocuri minime, fond de casă minim), activul circulant fiind superior datoriilor pe termen scurt. Menţionăm faptul că datoriile societăţii înregistrate în tabelul creditorilor sunt constituite în analiza noastră ca datorii pe termen lung.

Se impune menţiunea că de foarte multe ori o unitate care înregistrează un echilibru aparent mai puţin stabil, poate face faţă scadenţelor sale, dacă viteza de rotaţie a activelor sale circulante este mai mare decât a datoriilor pe termen scurt sau, altfel spus se poate supravieţui şi în dezechilibru.

Sub aspectul componenţei, fondul de rulment cuprinde două părţi: necesarul de fond de rulment şi trezoreria.

Page 34 of 104

2.5.4. Calculul şi analiza necesarului de fond de rulment pentru perioada decembrie 2009- decembrie 2011

Nr

crt Denumirea indicatorului

Exercitiul

Abateri (+Δ)

2010/2009

Indici (%)

2010/2009

Abateri (+Δ)

2011/2010

Indici (%)

2011/2010 2009 2010 2011

1 Active circulante 26,164,862 23,260,924 20,981,455 -2,903,938 88.90 -2,279,469 90.20

2 Cheltuieli in avans 817,636 250,671 259,142 -566,965 30.66 8,471 103.38

3 Casa si conturi la banci 304,211 885,377 3,064,346 581,166 291.04 2,178,969 346.11

4 Total I (1+2-3) 26,678,287 22,626,218 18,176,251 -4,052,069 84.81 -4,449,967 80.33

5

Datorii cu scadenta de

pana la 1 an 39,309,890 3,757,940 8,618,943 -35,551,950 9.56 4,861,003 229.35

6

Credite bancare de

trezorerie 0 0 0 0 0 0 0

7 Venituri in avans 0 0 23 0 0 23 0

8 Total II (5+6+7) 39,309,890 3,757,940 8,618,966 -35,551,950 9.56 4,861,026 229.35

9

Necesarul de fond de

rulment (NFR)(4-8) -12,631,603 18,868,278 9,557,285 31,499,881 -149.37 -9,310,993 50.65

Necesarul de fond de rulment desemnează nevoile financiare generate de executarea unor operaţiuni repetitive care compun ciclul de exploatare curentă (cumpărări, vânzări, plăţi salariale) al cărui total trebuie acoperit, cel puţin parţial, de resurse stabile (Fd. de rulment net). El reprezintă banii ce trebuie rulaţi în întreprindere pentru a-i asigura funcţionarea, care reclamă cheltuieli ce vor fi recuperate la achitarea facturilor de către clienţi.

Necesarul de fond de rulment reflectă echilibrul curent al întreprinderii, este mai fluctuant, mai instabil decât fondul de rulment şi depinde de cifra de afaceri, durata de rotaţie a stocurilor, decalajul între termenul de recuperare al creanţelor şi termenul de plată al furnizorilor.

Din datele prezentate în tabelul de mai sus putem concluziona:

1. Necesarul de fond de rulment pozitiv şi în scădere confirmă dinamica descendentă a surplusului de necesar faţă de resursele temporare;

2. Scăderea NFR a fost consecinţa, în principal, a scăderii cu aproximativ 9,80 % a activelor circulante şi a creşterii cheltuielilor în avans şi a disponibilului cu 3,38 % respectiv 246,11%, in luna decembrie 2011 faţă de luna decembrie 2010.

Page 35 of 104

Dacă mărimea fondului de rulment depinde de deciziile pe termen lung privind politica de investiţii şi politica de finanţare a întreprinderii, necesarul de fond de rulment rezultă din decalajele pe termen scurt între cheltuieli, venituri şi decontările pe care le generează. Prin urmare fondul de rulment şi necesarul de fond de rulment au la bază cauze de natură diferită, iar diferenţa dintre cei doi indicatori o constituie trezoreria.

2.5.5. Calculul şi analiza trezoreriei decembrie 2009- decembrie 2011

Trezoreria netă (TN) poate fi determinată pornind de la egalitatea de bilanţ Activ = Pasiv care conduce la confruntarea fondului de rulment cu necesarul de fond de rulment, din care rezultă echilibrul financiar al intReprinderii, fiind un rezultat al operaţiunilor ce afectează toate posturile de bilanţ şi rezultând din lectura orizontală a bilanţului financiar, respectiv :

a a părţii superioare TN = FR – NFR b a părţii inferioare TN = Disponibilităţi - credite de trezorerie

Nr

cr

t Denumirea indicatorului

Exercitiul

Abateri (+Δ)

2010/2009

Indici (%)

2010/2009

Abateri (+Δ)

2011/2010

Indici (%)

2011/2010 2009 2010 2011

1 Fondul de rulment (FRF) -12,327,392

19,753,65

5

12,621,63

1 32,081,047 -160.24 -7,132,024 63.90

2

Necesarul de fd de rulment

(NFR) -12,631,603

18,868,27

8 9,557,285 31,499,881 -149.37 -9,310,993 50.65

3 Trezoreria neta (TN) (1-2) 304,211 885,377 3,064,346 581,166 291.04 2,178,969 346.11

4 Disponibilitati banesti 304,211 885,377 3,064,346 581,166 291.04 2,178,969 346.11

5

Credite bancare de

trezorerie 0 0 0 0 0 0 0


7

Active circ.,resp dat curente

nete (E) -12,327,392

19,753,65

5 12,621,631 32,081,047 -160.24 -7,132,024 63.90


Din datele prezentate rezultă clar faptul că, trezoreria netă, este crescătoare, pozitivă, întreprinderea dispunând de lichidităţi pentru plata obligaţiilor scadente imediate. Situaţia studiată când atât FR>0 cât şi NFR>0 conduce la concluzia că NFR este finanţat în întregime din resursele

Page 36 of 104

permanente (FR>0), care degajă disponibilităţi ce pot ascunde o sub-utilizare de capitaluri.

Se constată că trezoreria netă în ambele variante de calcul este pozitivă şi în creştere, ceea ce reflectă decalajul dintre ritmul superior de descreştere a necesarului de fond de rulment comparativ cu fondul de rulment (100-63.90<100-50.65), precum şi ca urmarea a descreşterii mai rapide a necesarului de fond de rulment comparativ cu activele circulante nete (36.10<49.35).

2.5.6. Capacitatea de autofinanţare

Pentru a face faţă nevoilor sale de finanţare, o întreprindere trebuie să-şi utilizeze propriile resurse sau să procure resurse din exterior. Resursele interne sunt generate de activitatea desfăşurată, dând conţinut noţiunii de capacitate de autofinanţare (CAF), cunoscută şi sub numele de marjă brută de autofinanţare. Finanţarea întreprinderii din resurse proprii este denumită autofinanţare, pentru a o delimita de finanţarea de origine externă. Mărimea capacităţii de autofinanţare depinde, în primul rând, de performanţele economice şi financiare ale unităţii în cauză, dar şi de o serie de parametri interni sau externi, cum ar fi: politica adoptată de conducere în materie de îndatorare, dispoziţiile fiscale referitoare la sistemele de amortizare (liniară, degresivă, accelerată) etc.

CAF trebuie să permită întreprinderii „să-şi dezvolte potenţialul industrial, să se adapteze la

nevoile de finanţare legate de creşterea sa (investiţii) şi sporirea nevoii sale în fond de rulment,

precum şi de a-şi remunera acţionarii (dividende)".3

Cu toate că nu este inclusă în tabloul soldurilor intermediare de gestiune, CAF ar putea fi considerată un sold, dar cu o valoare informaţională mai bogată, întrucât evidenţiază în ce măsură întreprinderea poate să-şi finanţeze creşterea economică.

In practica economică sunt utilizate mai multe metode de determinare a CAF.

2.5.6.1. Determinarea CAF prin metoda deductivă (substractivă)

In cazul utilizării metodei deductive, calculul CAF porneşte de la excedentul brut de exploatare, la care se adaugă celelalte venituri generatoare de încasări şi se scad alte cheltuieli generatoare de plăţi (venituri şi cheltuieli care nu sunt luate în calcul la determinarea EBE).

3 Tabără N., Bucătaru D., Planul contabil general şi determinarea capacităţii de autofinanţare a întreprinderii, Revista

„Expertiza contabilă", nr. 2-3/1994.

Page 37 of 104

Având în vedere faptul că metoda substractivă de calcul a CAF porneşte de la raportul stabilit între veniturile încasabile şi cheltuielile plătibile, trebuie să se remarce că nu toate veniturile sunt încasabile, după cum nu toate cheltuielile sunt plătibile.

- + Alte cheltuieli (din cadrul cheltuielilor de

exploatare) Excedentul brut al exploatării

Cheltuieli financiare (plaţi)

Alte venituri (din cadrul veniturilor din exploatare) (încasări)

Cheltuieli excepţionale (plăţi)

Impozit pe beneficii Venituri financiare (încasări)

Capacitate de autofinanţare Venituri excepţionale (încasări)

Astfel, în categoria veniturilor neîncasabile (denumite şi venituri calculate) sunt incluse

reluările de provizioane şi cota-parte a subvenţiilor pentru investiţii virată la rezultatul exerciţiului. Cheltuielile neplătibile se referă la: amortizările înregistrate (plata a intervenit în momentul achiziţionării imobilizării), provizioanele constituite (plata efectivă poate interveni în perioada următoare, dacă deprecierea sau riscul se realizează efectiv) valoarea netă contabilă a elementelor de activ cedate. Deoarece aceste cheltuieli rezultă dintr-un calcul şi nu din efectuarea unei plăţi, ele mai sunt denumite şi cheltuieli calculate.

Un tratament particular suportă veniturile din cesiunea elementelor de activ care, deşi contribuie la încasările firmei, sunt asimilate veniturilor neîncasabile, întrucât ele se referă la funcţia de investiţie.

Calculul CAF, după metoda substractivă, scoate în evidenţă faptul că la originea indicatorului stau producţia şi activitatea de comercializare motiv pentru care valoarea sa informativă este de neînlocuit.

Nr

Crt. Indicator

Exercitiul financiar Abateri

(+Δ)

2010/2009

Indici (%)

2010/2009

Abateri

(+Δ)

2011/2010

Indici (%)

2011/20

10 2009 2010 2011

1 + EBE 3,831,415 474,720 1,732,587 -3,356,696 12.4 1,257,867 364.97

2 +Venituri financiare 634,932 537,900 165,172 -97,032 84.7 -372,728 30.71

3

+ Alte venituri din

exploatare 65,636 105,778 696,713 40,142 161.2 590,936 658.66

4 - Cheltuieli financiare 6,087,718 3,019,541 339,355 -3,068,177 49.6 -2,680,185 11.24

5

-Alte cheltuieli din

exploatare 1,249,539 4,252,153 986,394 3,002,614 340.3 -3,265,759 23.20

6 -Impozit pe profit 14,667 22,000 0 7,333 150.0 -22,000 0.00

Page 38 of 104

= CAF (Capacitatea de

autofinantare) -2,819,940 -6,175,297 1,268,723 -3,355,357 219.0 7,444,020 -20.55

2.5.6.2.Determinarea CAF prin metoda aditivă

Metoda aditivă de determinare a CAF porneşte de la rezultatul exerciţiului, corectat cu soldul obţinut în urma compensării cheltuielilor calculate cu veniturile calculate.

Nr

Crt Indicator

Exercitiul financiar

Abateri

(+Δ)

2009/2010

Indici (%)

2009/2010

Abateri

(+Δ)

2010/20

11

Indici

(%)

2010/

2011 2009 2010 2011

1 + Profit Net -6,821,403 -10,017,228

-

2,470,121 -3,195,825 146.8

7,547,10

7 24.66

2

+Cheltuieli cu Amortizarile

si provizioanele 4,001,463 3,841,930 3,738,843 -159,533 96.0 -103,087 97.32

= CAF (Capacitatea de

autofinantare) -2,819,940 -6,175,298 1,268,722 -3,355,358 219.0

7,444,02

0 -20.55

Unul din avantajele principale ale metodei aditive este de a fi extrem de simplă, permiţând calculul rapid al CAF. Acesta este motivul pentru care ea este, în general, preferată de practicieni.4

„Un alt merit al abordării aditive este de a sugera o utilizare posibilă a CAF: - partea din fluxul de resurse ce corespunde cheltuielilor cu amortizarea ar putea să fie

utilizată pentru reînnoirea echipamentelor...; - partea din fluxul de resurse ce corespunde rezultatului net ar putea fi utilizată pentru

dezvoltarea întreprinderii..."5 (pe seama resurselor proprii) sau pentru reducerea îndatorării, dacă nu sunt plătite dividende.

Calculul CAF pe baza metodei aditive prezintă şi un dezavantaj major, şi anume faptul că poate să conducă la erori de interpretare. Se poate crea imaginea ca mărimea indicatorului ar putea fi majorată prin ajustarea componentelor sale, în special prin creşterea amortizărilor. O asemenea impresie este falsă, întrucât o amortizare sporită conduce la o diminuare a rezultatului, astfel încât nivelul CAF rămâne neschimbat.

4 Tabără N., Horomnea E,Toma C, Analiză contabil-financiară,p 178

5 Richard J., Analyse financiare et audit des performances, 2e edition la Villeguerin Editions, Paris, 1993,pp. 557-558.

Page 39 of 104

După cum rezultă din cele prezentate, capacitatea de autofinanţare a societăţii este crescătoare şi pozitivă, aspect favorabil, care reflectă sporirea posibilităţilor unităţii de a-şi finanţa activitatea singură, pe seama resurselor proprii.

2.5.7. Analiza solvabilităţii şi lichidităţii

Efectul de levier financiar (ELF) exprimă efectul îndatorării asupra rentabilităţii capitalurilor proprii, care poate însemna şi riscul întreprinderii îndatorate de a nu putea face faţă angajamentelor, afectându-i solvabilitatea.

Solvabilitatea constituie aptitudinea întreprinderii de a face faţă scadenţelor pe termen lung şi mediu şi depinde de mărimea datoriilor cu asemenea scadenţe şi de cheltuielile financiare (costul îndatorării).

Solvabilitatea se defineşte mai ales în perspectiva unei lichidări a întreprinderii, dacă se află în încetare de plată ca urmare a lipsei de lichiditate a bilanţului. Întreprinderea este solvabilă în măsura în care activul real este suficient pentru a-i permite plata tuturor datoriilor.

Menţinerea solvabilităţii este condiţionată de sincronizarea ritmului încasărilor de fonduri legate de transformarea în monedă a activelor ajunse la maturitate şi ritmul plăţilor imperative legate de lichidarea datoriilor ajunse la scadenţă.

Pentru STAER INTERNATIONAL S.A. ratele de solvabilitate - lichiditate determinate pe baza datelor din bilanţ şi contul de rezultat analizate mai sus, sunt următoarele:

NrC

rt

Ratele de solvabilitate-

lichiditate

Exercitiul financiar

Abateri (+Δ)

2010/2009

Indici (%)

2010/2009

Abateri (+Δ)

2011/2010

Indici (%)

2011/20

10 2009 2010 2011

Ratele de solvabilitate

1 ANC=Activ-Datorii (>0) 34,357,766 24,111,180

-

10,087,994 0.00 70.18 -34,199,174

-41.84

2

Rsp=Capital propriu/Pasiv

(>0,5) 0.44 0.35 -0.25 -0.09 78.81 -0.60

-73.20

3

Rsg= Activ/Datorii totale

(>1) 1.78 1.53 0.80 -0.25 85.80 -0.73

52.23

4

Rsg1= C/D pe termen lung

(>1) 0.78 0.53 -0.20 -0.25 67.63 -0.73

-38.23

5

Rsg2= CAF/D pe termen

lung -0.60 -0.15 0.03 0.45 24.48 0.18

-20.82

Page 40 of 104

6 Rd=D/C (LF) 1.28 1.89 -4.95 0.61 147.87 -6.85 -261.59

7

Rdtl=Datorii pe termen

lung/C 0.14 1.74 -4.10 1.60 1,274.58 -5.84

-235.88

8 Cd=C/C permanent (>0,5) 0.88 0.37 -0.32 -0.51 41.51 -0.69 -88.35

9 Cr=CAF/D (>0,25) -0.06 -0.14 0.03 0.00 211.03 0.16 -18.77

10 Rcf=Ch fin/Rexp 0.01 0.46 31.39 0.00 6,229.80 30.93 6,766.97

11 Rcf1=Ch fin/CA (<0,03) 0.001 0.10 2.15 0.00 8,633.75 2.05 2,057.69

Ratele de lichiditate

1

FRF=A circ + Chelt in

avans- D pe termen scurt-

Venituri in avans (>0) -12,327,392 19,753,655 12,621,631 0.00 -160.24 -7,132,024

63.90

2

Rlg= A circ/ D pe termen

scurt (>0) 0.666 6.190 2.434 5.52 929.95 -3.76

39.33

3

Rlr=Activ circulant-

Stocuri/Datorii pe termen

scurt 0.084 1.012 1.005 0.93 1,203.14 -0.01

99.36

4

Rli=disponibilitati/Datorii

pe termen scurt 0.008 0.236 0.356 0.23 3,044.43 0.12

150.91

Din tabelul de mai sus se pot desprinde următoarele concluzii:

1. Un fond de rulment pozitiv constituie o marjă de securitate a inteprinderii pentru exploatarea sa cotidiană, permiţându-i să-şi asigure un nivel minim al unor active circulante strict necesare funcţionării

2.Ratele de solvabilitate generală (Rsg1), având valoare subunitară şi negativă în ultimul an, reflectă un necesar al lichidităţilor asupra exigibilităţilor;

3.Înregistrând un fond de rulment financiar pozitiv, ratele de lichiditate generală (Rlg) şi de lichiditate redusă (Rlr) sunt supraunitare, iar ratele de lichiditate rapidă (Rli) - în perioada curentă - sunt subunitare şi în creştere, ceea ce reflectă dificultăţi în trezoreria imediată.

Page 41 of 104

2.5.8 Alti indicatori

Nr

Crt

Structura activului

(%)

Exercitiul

financiar Abateri

(+Δ)

2010/2009

Indici (%)

2010/2009

Abateri

(+Δ)

2011/2

010

Indici

(%)

2011/2

010 2009 2010 2011

1 Rata activelor imobilizate= Total active

imobilizate/Total Activ 65.56 66.30 46.74 0.736 101.123 -19.56 70.49

2 Rata activelor circulante= Total active

circulante/Total Activ 33.39 33.34 52.61 -0.052 99.844 19.27 157.80

3 Rata stabilitatii financiare= C permanent/Pasiv 49.83 94.61 78.39 44.785 189.877 -16.23 82.85

4 Rata autonomiei financiare globale= C propriu/Pasiv 43.85 34.56 -25.30 -9.290 78.815 -59.86 -73.20

5 Rata autonomiei financiare la termen= C propriu/C

permanent 0.88 0.37 -0.32 -0.515 41.508 -0.69 -88.35

6 Rata de indatorare globala= Datorii totale/Pasiv 56.15 65.44 125.30 9.290 116.545 59.86 191.47

7 Rata de indatorare la termen= Datorii pe o perd

>1an/C permanent 0.14 1.74 -4.10 1.601 1274.579 -5.84 -235.88

Unde :

Rata activelor imobilizate măsoară gradul de investire a capitalului fix. Valoric activele imobilizate au scăzut faţă de finele anului 2010 cu 27.615.747 lei, ponderea acestora în total activ, în cei trei ani analizaţi a suferind o serie de fluctuaţii. Astfel, în 2009 ele reprezintă 65,56% din totalul activelor, în 2010 ele reprezintă 66,30%, iar la finele anului 2011 ponderea acestora se ridică la 46,74%

Rata activelor circulante exprimă ponderea în totalul activului a capitalului circulant. Aceasta are o tendinţă fluctuantă maximul fiind atins in august 2011 (52,61%);

Rata stabilităţii financiare reflectă legătura dintre capitalul permanent de care unitatea dispune în mod stabil (cel puţin un an) şi patrimoniul total. Nivelul acestei rate în perioada analizată înregistrează o serie de fluctuaţii cu o tendinţă descrescătoare în anul în curs, în principal ca urmare a scăderii capitalurilor proprii.

Rata autonomiei financiare globale arată gradul de independenţă financiară a societăţii. Se

consideră că existenţa unui capital de cel puţin o treime din pasivul total constituie o premisă esenţială pentru autonomia financiară a firmei. În perioada in discuţie rata autonomiei financiare globale este descrescătoare, în anul 2011 ea înregistrând cel mai jos nivel.

Page 42 of 104

Rata de îndatorare globală reflectă ponderea datoriilor totale pe care le are unitatea în pasivul total al acesteia. Nivelul ratei înregistrează o tendinţă de creştere în perioada analizată datorită creşterii datoriilor pe termen scurt.

Rata de îndatorare la termen reflectă gradul de îndatorare prin împrumuturi pe termen lung şi mediu. Se utilizează în fundamentarea deciziei de atragere a surselor împrumutate pe termen lung.

Nr

Crt

Rate de echilibru financiar (rate de

sinteză pe baza bilanţului)

Exerciţiul financiar Abateri (+Δ)

2010/2009

Indici (%)

2010/2009

Abateri (+Δ)

2011/2010

Indici (%)

2011/20

10 2009 2010 2011

1

Rata de finanţare stabila a

imobilizărilor (Rfi) 0.760 1.427 1.677 0.667 187.768 0.250 117.53

2

Rata de finanţare din resurse proprii

(Rfp) 0.669 0.521 -0.541 -0.148 77.939 -1.063 -103.84

3

Rata de finanţare din resurse străine

(Rfs) 0.091 0.906 2.219 0.815 993.400 1.313 244.93

4 Rata de lichiditate generala (Rlg) 0.666 6.190 2.434 5.524 929.952 -3.755 39.33

5 Rata de lichiditate rapida (Rlr) 0.084 1.012 1.005 0.927 1,203.142 -0.007 99.36

6 Rata de lichiditate imediata (Rli) 0.008 0.236 0.356 0.228 3,044.425 0.120 150.91

Unde :

Rata de finanţare stabilă a imobilizărilor Rfi = Capitaluri permanente/Activ imobilizat net >1 măsoară stabilitatea resurselor afectate finanţării activelor durabile. Astfel cum se poate observa, rata de finanţare este pozitivă şi în creştere.

Rata de finanţare din resurse proprii Rfp = Capitaluri proprii/Activ imobilizat net >1 exprima autonomia financiara de care dispune inteprinderea

Rata de finanţare din resurse străine Rfs = Datorii pe termen lung+mediu/Activ imobilizat net exprima gradul de insecuritate financiara a inteprinderii

Rata de lichiditate generală Rlg=Activ circulant/Datorii pe termen scurt >1 exprimă gradul de lichiditate potentiala (echilibrul financiar pe termen scurt) din care:

a. Rlr=Activ circulant-Stocuri/Datorii pe termen scurt >1 exprimă capacitatea inteprinderii de rambursare a datoriilor pe termen scurt;

b. Rli=disponibilitati/Datorii pe termen scurt >1 exprimă aptitudinea inteprinderii de rambursare a datoriilor scadente sub 1 an;

Astfel cum se poate observa, rata de lichiditate generală este pozitivă, peste valoarea minimă aferentă gradului de lichiditate potenţială aferentă echilibrului financiar pe termen scurt.

Page 43 of 104

Menţionăm faptul că datoriile societăţii înregistrate în tabelul creditorilor sunt constituite in analiza noastră ca datorii pe termen lung.

2.5.9. Analiza riscului de faliment (insolvabilitate)- modelul Conan - Holder

Un obiectiv major al diagnosticului financiar în aprecierea stării de sănătate a societăţii îl constituie evaluarea riscurilor ce îi însoţesc activitatea, din care unele semnalează fragilitatea (vulnerabilitatea), iar altele prefigurează falimentul (insolvabilitatea) ce ameninţă supravieţuirea.

Modelul Conan-Holder a fost elaborat în anul 1978 în SUA, fiind o funcţie scor importantă în prezicerea riscului de faliment. Modelul comportă 5 variabile (rate) şi are următoarea expresie:

Z=0,24R1+0,22R2+0,16R3-0,87R4-0,1R5 în care :

Indicatori

Exercitiul

2009 2010 2011

R1= EBE/DATORII TOTALE 0.0871 0.0104 0.0347

R2= CAPTALURI PERMANENTE/ACTIV TOTAL 0.4983 0.9461 0.7839

R3=

Valori realizabile si disponibile/activ total=active

circulante-stocuri/active total 0.0422 0.0545 0.2172

R4= Cheltuieli financiare/CA 0.0896 0.0596 0.0116

R5= Cheltuieli cu personalul/Valoara adaugata 0.7463 0.8862 0.7303

Urmare a datelor prezentate mai sus vom prezenta în continuare determinarea

funcţiei scor Z prin Modelul Conan - Holder pentru STAER INTERNATIONAL S.A.:

Indicatori

Exerciţiul

2009 2010 2011

Det

erm

inar

ea

func

tiei s

cor

Z=0

,24R

1+0,

22R

2+0

,16R

3-0,

87R

4-0,

1R5

0,24R1 0.0209 0.0025 0.0083

0,22R2 0.1096 0.2081 0.1725

0,16R3 0.0067 0.0087 0.0348

0,87R4 0.0780 0.0519 0.0101

0,1R5 0.0746 0.0886 0.0730

Functia scor Z -0.0153 0.0789 0.1324

Page 44 of 104

Vulnerabilitatea întreprinderii în funcţie de scor – Conan - Holder se apreciază astfel:

Valoarea scorului Z Situaţia întreprinderii Riscul de faliment %

Z>0,16 Foarte buna <10%

0,1<Z<0,16 Buna 10÷30%

0,04<Z<0,1 Alerta 30÷65%

-0,05<Z<0,04 Pericol 65÷90%

Z<-0,05 Eşec >90%

Din datele de mai sus se desprind următoarele concluzii privind riscul de faliment : Valoarea scorului este superioară şi în creştere plasând societatea într-o situaţie de

pericol la finele anilor 2009 şi 2010. În anul 2011, datorită măsurilor luate, se constată o o evoluţie pozitivă a situaţiei, valoarea scorului conducând situaţia economică a societăţii către calificativul de „bună”.

2.6.Informatii generale privind piata de mobila la nivel national

2.6.1 Evolutia pietei pe produse si valorica

Planificarea activitatii de productie in sensul stabilirii structurii productiei ce se va lansa in fabricatie pe perioada reorganizarii s-a facut pe baza analizei dinamicei pietei de mobilier pe perioada 2009-2011:

Tabelul nr: 6 “Dinamica pietei de mobilier pe grupe de produse”

Dinamica pietei de mobila, 2009 – 2011 2009 2010 2011

Mobilier tapitat -3% 10% 2% Scaune ne-tapitate -50% -9% -4% Living-uri/sufragerii -45% 14% 7% Bucatarii -31% -14% 5% Dormitoare -36% -26% 6% Alt mobilier (inclusiv saltele) -28% -16% -2% TOTAL MOBILIER pentru locuinte -27% -2% 2% MOBILIER pentru birouri si magazine -39% -10% -5% TOTAL MOBILA -29% -3% 2%

Page 45 of 104

Si Tabelul nr:7 “Dinamica Pietei de mobilier in valori absolute”

Dinamica pieței de mobilă 2008- 2011

Valori absolute, mil EUR 2008 2009 2010 2011p

Mobilier tapițat 278.2 270.4 296.8 303.2 Scaune ne-tapițate 99.8 50.2 45.5 43.8 Living-uri/sufragerii 176.1 97.1 110.4 118.5 Bucătarii 82.8 56.8 48.6 51.2 Dormitoare 111.7 71.1 52.5 55.8 Alt mobilier (inclusiv saltele) 192.8 139.3 117.4 114.8 TOTAL MOBILIER pentru locuințe 941.4 684.8 671.2 687.2 MOBILIER pentru birouri si magazine 146.8 89.7 80.7 76.5 TOTAL MOBILA 1088.2 774.5 751.9 763.7

Referitor la datele inscrise in tabelul de mai sus se impun urmatoarele mentiuni: - valorile reprezintă consum aparent intern, insumand producția, importurile si exporturile; - piața in retail înseamnă consum aparent intern + adaosuri comerciale ale retailerilor + Taxa pe valoarea adaugata; - in piața totala de mobila nu sunt incluse decorațiuni, părți de mobilier, produse de menaj, textile pentru casa, etc. In structura grafica, evolutia pietei de mobilier poate fi reprezentata astfel:

Page 46 of 104

2.6.2. Concurenţa în piaţă La nivel national s-au identificat urmatorii concurenti: Concurenţi direcţi: Lemet, Elvila, Casa Rusu, producatori directi si comercianti; si Concurenţi indirecţi: Mobexpert, Ikea, Kika, producători indirecţi, reţele de hipermarket Majoritatea concurenţilor direcţi au reţea de magazine la nivel naţional cu o acoperire mai buna, in anumite zone geografice, decat STAER. Dintre concurenţii direcţi, Lemet este cel mai bine reprezentat la nivel de reţea iar cea mai bună vizibilitate pe piaţă o au Mobexpert, Ikea şi Elvila. In ceea ce priveşte STAER, constatand deficiente in sistemul de marketing s-a acordat o atentie deosebita planului de marketing si bugetului alocat.

2.7. Analiza evolutiei vanzarilor

Piaţa de mobilier in ultimii 3 ani se prezintă ca fiind una relativ stabila dar, pe fondul crizei economice se situeaza la un nivel mai scăzut comparativ cu anii 2008-2009.

Piaţa de mobilier se comportă ca o “piaţa închisă”, mari schimbări, in sensul apariţiei unor noi jucători sau a unor segmente noi de piaţă, nefiind asteptate. De asemenea, se constată o lipsa de produse inovative, noi, care să deservească actualele segmente de piaţă.

Analiza dinamicii vanzarilor interne a evidentiat o creştere, in ultimii doi ani, de 5% pentru mobilierul tapiţat, fiind produsul cel mai bine vandut. Dintre toate produsele cea mai scazuta cerere este pentru mobilierul tip office. În lipsa unor studii de piaţă pe acest segment putem spune ca tendinţa se va menţine şi în următorul an, atât timp cât piaţa de real estate nu va creşte.

Din analiza volumului de vânzări pe categorii de produse se constată urmatoarele:

� Există o gamă de produse care pot reprezenta “produse locomotiva”, aceste fiind: bucătăriile modulare, colţarul diplomat, livingurile pe care cumpărătorul şi le poate configura în funcţie de necesităţi (în simulatoarele 3D), canapeaua Sara.

� Cele mai apreciate produse marca STAER sunt cele przentate detaliat in Tabelul de mai jos :

Nr. Crt. produs cantitate preț unitar

Valoare totala fără TVA

1 Bucătarii simulator 3D :2,135 2,085.96 4,453,524

2 Livinguri simulator 3D 1,906 1,426.42 2,718,751

3 Colțar tapițat Smarty 1,301 2,030.36 2,641,492

4 Colțar tapițat Diplomat 897 1,475.70 1,323,707

5 Biblioteca Maya 709 1,373.24 973,628

6 Canapea Sara 671 897.82 602,437

7 Dormitor Leila 597 1,803.66 1,076,784

8 Dormitoare cu uși culisante 570 2,616.37 1,491,333

9 Colțar tapițat Evelin 566 2,152.49 1,218,312

10 Pat tapițat Klass 558 1,015.37 566,574

Page 47 of 104

2.8. Analiza SWOT

Analiza SWOT constituie cea mai importantă tehnica managerială utilizată pentru înțelegerea poziției strategice a unei întreprinderi/ organizații. Analiza SWOT presupune scrierea unei liste cu puncte curente : puncte de forță dar şi puncte de slăbiciune, privind starea unei întreprinderi/organizații.

Strengths: punctele forte/tari ale organizației, deci capacităţile, resursele şi avantajele pe care ea le posedă, competenţele distinctive ale personalului managerial. Punctele forte ale organizației definesc valorile pozitive si condiționările interne care pot constitui surse pentru succesul organizației în atingerea obiectivului managerial.

Weaknesses: ceea ce înseamnă punctele de slăbiciune/slabe ale organizației, ariile sale de vulnerabilitate, zonele de resurse sărace, şi alte „valori negative” sau‚condiționări negative’. Punctele de slăbiciune ale organizației reprezintă condiționări interne ce sunt contrariul valorilor propriu-zise.

Opportunities: oportunitățile ori căile pe care pot fi avansate interesele organizației respective, căi pe care pot fi exploatate liniile sale de forță, şi eliminat balastul punctelor vulnerabile, reprezintă valori pozitive si condiționări externe.

Threats: adică amenințările la adresa intereselor creșterii organizației respective, aspecte negative ce apar din supraexploatarea resurselor sale, ori limitările care se impun organizației din partea unui mediu extern aflat in schimbare. Amenințările reprezintă „valori” negative şi condiționări externe aflate dincolo de câmpul de acțiune managerială. Ele pot fi atât riscuri tranzitorii, cât şi permanente. Amenințarea (sau ‘riscul’) este o proiecție a ‘răului viitor’.

Astfel, analiza SWOT furnizează informație care ajută alinierea resurselor şi capabilităților organizației la condițiile şi riscurile din mediul extern foarte complex si competitiv în care operează, inițializează procesul formulării şi selectării unei strategii a organizației pentru atingerea obiectivului organizației, după ce mai întâi a fost definit în mod clar obiectivul organizaţiei. Se identifică în acest fel factorii ce pot afecta viitoarele rezultate așteptate ale organizației (atingerea obiectivelor organizației). Modelul SWOT se bazează pe identificarea factorilor interni generici ai organizației : puncte forte/tari si puncte de slăbiciune/slabe, precum si a factorilor externi organizației, dar care ii pot afecta negativ sau pozitiv activitatea : amenințările şi oportunitățile.

Scopul pentru care se efectuează analiza SWOT poate fi general, ori poate fi specific ; analiza poate avea anvergura larga, ori anvergura ceruta poate fi limitată. Analiza SWOT constituie de multe ori stimulul pentru participarea la o experiența de grup, cat si impulsul pentru analiza situației la care se găsește organizația. Analiza SWOT este un instrument foarte eficient pentru instituționalizarea cunoașterii despre întreprindere/organizație pentru că :

• sumarizează un tablou comprehensiv ce arată valorile interne şi punctele critice interne ale întreprinderii/organizației (valori si puncte critice care sunt definite in raport cu obiectivele pe care trebuie sa le atingă organizația, si anvergura lor) ;

• ajută personalul managerial să identifice forțele externe care influențează, pozitiv ori negativ, succesul întreprinderii/organizației către atingerea obiectivului ;

• ajută personalul managerial sa răspundă la întrebarea : « Putem să mergem pe

Page 48 of 104

calea aceasta pentru atingerea obiectivului organizației ? ». • ajută să se evidențieze rapid punctele forte ale organizației, şi punctele de

slăbiciune ale întreprinderii/organizației. • ajută să se fie interes contextul larg in care funcționează întreprinderea/organizația.

Urmare a aplicării acestei metode pe modelul STAER se constată şi se propun următoarele : Puncte tari (Strengths): Puncte tari – Actual Obiective / Planuri – 2012 Experiența in domeniu Consolidarea poziției actuale Unicitatea modelelor, simulare 3D Simulator 3D varianta on-line Raportul calitate, design si pret unul din cele mai bune de pe piata

Imbunatatirea calitatii

Resurse :tehnice, logistică, investiții

Eficientizarea bugetelor alocate, imbunatatirea politicii de marketing

Avantaj geografic, rețea de magazine

Extinderea in zonele geografice cu reprezentativitate scazuta si consolidarea rețelei actuale

Posibilitatea de a lucra in parteneriat

Găsirea de noi parteneri francizați, program de stimulare a partenerilor actuali

Nivelul de recunoaștere a brand-ului

Campanii integrate orientate in prezentarea beneficiilor produselor , mediatizarea brandului

Echipa manageriala Angajarea de personal calificat si dedicat Puncte slabe (Weaknesses):

Puncte slabe - actual Obiective si planuri - 2012 Limitări in ceea ce privește producția

Răspuns rapid la comenzile clienților

Lipsa stocurilor Crearea unui stoc tampon pentru produsele din gama locomotiva

Limitări financiare Analizarea si alocarea bugetelor in funcție de nevoile imediate

Timp mare de livrare Readucerea serviciilor logistice la cel mai înalt nivel profesional

Servicii logistice incomplete : livrare, montaj

Crearea unui standard de vânzare unitar

Lipsa unei politici de vânzări unitare

Training de personal, programe de stimulare

Lipsa parteneriatului cu marii retail-eri

Deschiderea de noi puncte de vânzare in zonele neacoperite

Factori geografici Realizarea unei parti a productiei si zonal Insolventa

Page 49 of 104

Oportunităţi (Opportunities): Oportunităţi - actual Obiective si planuri - 2012 Alianțe strategice, parteneriate Colaborarea parteneriala cu alți producători :

electrocasnice, covoare, decorațiuni interioare Dezvoltarea de noi produse inovative

Produse dedicate unui anume segment de piață ( video )

Parteneriate cu instituțiile care oferă programe financiare

Card Avantaj, Card Star, etc.

Stabilirea unei game de produse locomotivă

Analiza vânzărilor pe produs versus. tendința piaţă

Platforma media integrata – site-uri socializare

Promovare on-line agresiva

Ameninţări(Threats): Amenințări - actuale Obiective si planuri - 2012 Inflația Actualizarea periodica a preturilor in raport cu

inflația Stagnarea pieței imobiliare Monitorizarea permanenta a evolutiei pietei

imobiliare Competiția Monitorizarea permanenta a activității competiții /

reacții in limita resurselor Produse inovatoare venite de la competiție

Inovații în categorie / dezvoltarea de noi produse vândute in sistem

Serviciile incluse ale competitorilor Servicii adăugate incluse in preț Noi tendințe in designul interior : mobilă / materiale alternative / stil minimalist

Consultanta de specialitate : udate simulator 3D

Page 50 of 104

3. STABILIREA CONDUCERII ACTIVITĂȚII PE PERIOADA REORGANIZARII

Conducerea activității se va realiza de către administratorul special, în persoana D-lui. Stefan Nicolae, care va indeplini functia de Director General, sub supravegherea administratorului judiciar.

Administratorul judiciar va monitoriza întreaga activitate a debitorului, va controla respectarea îndeplinirii indicatorilor stabiliți prin Plan, va autoriza efectuarea tuturor platilor, va analiza contractele menținute și va lua măsuri de denunțare a contractelor care vor produce pierderi averii debitorului, măsura denunțării urmând a fi luată cu respectarea dispozițiilor art.86 din Legea nr.85/2006.

Administratorul special va fi mandatat să efectueze în numele și pe seama debitorului toate actele de administrare necesare realizării planului de reorganizare, dar nu va avea drept de dispoziție asupra bunurilor din averea sa.

Administratorul special va prelua gestiunea tuturor bunurilor si creantelor si va fi obligat sa ia toate masurile pentru conservarea si pastrarea in bune conditii a bunurilor si pentru incasarea creantelor.

4. STRATEGIA REORGANIZĂRII

4.1. Activități ce vor fi menținute:

Pe perioada reorganizarii judiciare vor fi mentinute urmatoarele activitati:

- activitatea de productie mobilier la comanda si in serie mare, activitate ce se va desfasura prin sectia de productie proprie si, pentru anumite repere, pe baza de contracte de colaborare cu producatori nationali;

- activitatea de comercializare a mobilierului si decoratiunilor specifice prin reteaua de magazine proprii si prin reteaua de magazine in comision;

- activitatea de prestari servicii transport bunuri si persoane;

- activitatea de inchiriere;

4.2 Organigrama

Definit ca factor activ al unei întreprinderi, resursa umană are un rol extrem de important în realizarea obiectivelor propuse. Fără resursa umană toate celelalte resurse au un caracter inert și sunt lipsite de valoare. În acest sens, pe perioada de observatie s-a acordat o atenție deosebită acestui factor și s-a ales calitatea în detrimentul cantității, dezvoltând un sistem de recrutare și selecție, bazat pe un proces de planificare corespunzător obiectivelor propuse.

Page 51 of 104

Managementul resurselor umane a pus accent nu numai pe încadrarea cu personal care să aibă caracteristici de calitate superioare (pregătire profesională adecvată, spirit novator, perfecționare continuă) ci și pe motivarea acestuia în vederea utilizării voluntare a caracteristicelor respective pentru satisfacerea necesităților clientilor.

Între caracteristicile de calitate avute în vedere la recrutare și selecție, esențiale au fost

competența, experiența, potențialul de dezvoltare, caracterul.

Cu o organigrama structurată pe compartimente (Anexa nr: 7) care asigură conlucrarea serviciilor administrative cu cele profesionale în scopul creării unui climat social și de management propice realizării obiectivelor propuse, componenta ”resursa umana” este una care garantează pentru calitatea muncii și realizarea unor produse si servicii care sa raspunda cat mai exigent cerintelor clientilor STAER.

4.3. Strategii de marketing

4.3.1. Identificarea oportunităţii în piaţă: Designul interior este o preocupare a întregii populaţii şi se bazează din ce in ce mai mult

pe : creativitate şi ingeniozitate. Creativitatea trebuie însă dublată de o specializare pe segmente:

• Segmentul premium (lux) este reprezentat in special de importurile din Italia, Germania si Spania

• Segmentul dedicat publicului cu venituri medii si mari • Segmentul de tip "do-it-yourself“ • Segment Office • Segment specializat

Segmentul dedicat publicului cu venituri medii si mari se adresează celor care au exigente în privinţa timpului pe care îl consumă si care privesc amenajarea spaţiilor ca pe o expresie a propriului stil de viaţă.

4.3.2. Stabilirea obiectivelor de marketing Pentru stabilirea strategiei de marketing si stabilirea bugetului pentru acest segment s-a

facut o evaluare a potentialului actual cu urmatoarele concluzii:

• Raportul calitate/preţ este unul foarte bun; • Exista o preocupare permanenta pentru cunoasterea cerintelor cumparatorilor

efectivi si potentiali si adaptarea ofertei la aceste cerinte; • Exista o concurenta puternica pe segmentul de piaţa în care se activează; • Existenta unei strategii unitare la nivelul retelei nationale; • Personalul angajat foarte bine motivat şi integrat în “afacerea STAER”;

Strategia STAER va fi de extindere geografica a retelei de magazine si de dezvoltare prin

crearea de produse noi cu un design atractiv si preturi accesibile clientilor cu venituri medii.

Page 52 of 104

4.3.3. Strategii si instrumente legate de gama de produse STAER

• Menţinerea actualei game de produse si reunirea acestora în “gama locomotiva”; • Realizarea periodica a unor campanii atractive, ca de exemplu promovarea

conceptului de “cel mai ieftin apartament”; • Crearea unor noi game de produse cu dedicaţie pentru un anumit segment de

piaţă, cum ar fi de exemplu Gama Mariaj pentru tinerii căsătoriţi; • Expunerea unor produse complementare in zona decoraţiuni şi amenajări

interioare/Lenjerii de pat, saltele, decorațiuni la preț cu discount; 4.3.4. Strategii si instrumente legate de prețul produselor STAER

• Menținerea unor preturi medii în schimbul unei calităţi peste medie; • Practicarea unor Prețuri promoțional la “produsele reprezentative”; • Practicarea unor preturi diversificate in funcție de sezonalitatea vânzărilor/Promoții

de sezon; • Fidelizarea clienților in funcție de istoricul achizițiilor/Discount la cea de-a doua

cumpărare; • Discounturi pentru dezvoltatori/Grila discount de volum pentru achiziții in pachet; • Produse cadou (electrocasnice mărunte, decorațiuni,etc.)/Promoții in parteneriat cu

firme de electrocasnice sau de accesorii si decoratiuni; 4.3.5. Strategii şi instrumente de promovare STAER

• Comunicarea va fi cu accent in zona raționala/campaniile vor conține mesaj legat de utilitatea produselor si prețul acestora;

• Strategia media: locala/campanii tactice la radio locale, distribuție de pliante, etc. • Strategia media on-line/campanie Facebook si campanie on-line pe staer.ro/

simulator 3D on-line; • Promoții tactice cu mesaj/campanii periodice; • Promovare in parteneriate/STAER partener in programul Card Avantaj, Card Star,

Card Pink, etc. 4.3.6 Strategii şi instrumente pentru distribuția produselor STAER

• Dezvoltarea rețelei parteneri STAER/Acoperirea primelor 20 de orașe cu peste 150.000 locuitori;

• Dezvoltarea rețelei in București/ Deschiderea a 6 noi magazine; • Magazine proprii in noi galerii comerciale/Deschiderea a 5 magazine noi; • Relocarea magazinelor care nu au vizibilitate ; • Distribuție in marile rețele de retail/Lista produse pentru distribuția in Mr. Bricolage • Livrarea produselor in maxim 10 zile/Crearea unor centre regionale si producția

unui “stoc tampon”.

Page 53 of 104

4.4. Fundamentarea bugetului previzionat pe perioada reorganizarii

4.4.1. Fundamentarea bugetului de venituri

La intocmirea Bugetului de venituri previzionat s-au avut in vedere urmatoarele:

- Plafoanele de vanzari stabilite pentru reteaua de magazine existente;

- Planul deschiderii de noi magazine in zonele geografice cu potential;

- Cresterea vanzarilor contractuale pe segmentul persoane juridice;

- Veniturile din prestari servicii transporturi;

- Veniturile din chirii au la baza Contractele de inchiriere in derulare;

4.4.2. Fundamentarea planului de productie

Pentru realizarea plafonului de vanzari prestabilit s-au stabilit masuri de corelare si adaptare a programului de productie cu cerintele pietii. In acest mod, prin studiul de marketing efectuat s-au identificat oportunitatile in piata ce se impun a fi valorificate in scopul stimularii cererii.

Astfel s-a constatat ca designul interior este o preocupare a întregii populaţii şi se bazează din ce in ce mai mult pe: creativitate şi ingeniozitate. Creativitatea trebuie însă dublată de o specializarea pe segmente:

• Segmentul premium (lux) este reprezentat in special de importurile din Italia, Germania si Spania;

• Segmentul dedicat publicului cu venituri medii si mari; • Segmentul de tip "do-it-yourself”; • Segment Office; • Segment specializat .

Segmentul dedicat publicului cu venituri medii si mari se adresează celor care au exigente în privinţa timpului pe care îl consumă si care privesc amenajarea spaţiilor ca pe o expresie a propriului stil de viaţă

In sensul celor de mai sus si pentru a asigura productia necesara realizarii planului de

vanzari prevazut in Plan, activitatea de productie a fost reorganizata astfel:

- productie de serie mare pentru modelele deja existente pe piata pentru care cererea a fost foarte mare, si realizarea unui stoc tampon;

- Crearea de noi modele, in special pe segmentul tapiterii, unde cererea este mai mare;

Page 54 of 104

- Incheierea de contracte de prestari servcii cu mici producatori pentru anumite repere;

- Contractarea cu producatori consacrati realizarea integrala a unor produse de mobilier pe baza prototipului STAER.

4.4.3. Fundamentarea bugetului de cheltuieli:

Fundamentarea bugetului de cheltuieli s-a facut prin structurarea activitatii in patru centre de costuri:

- costurile activitatii de productie, in fundamentarea carora s-a avut in vedere gruparea cheltuielilor in cheltuieli fixe si variabile;

- costurile departamentului de transporturi;

- costuri administrative;

- costurile retelei comerciale;

4.5. Resurse financiare

În situația în care se va resimți o ameliorare a situației economiei naționale care se va concretiza într-o creștere simțitoare a nivelului de trai, situatie in care populatia isi va permite sa aloce sume pentru modernizarea locuintei, se va putea contracta un credit pentru activitatea curenta, pentru aprovizionare cu materii prime si marfa care sa satisfaca cererea in continua crestere.

Prin valorificarea bunurilor descrise la Capitolul 8 se vor obține resurse financiare ce vor fi utilizate pentru plata creanțelor, conform programului de plăți.

Excedentul lunar de cash – flow, astfel cum a fost proiectat în Anexa nr.4 la prezentul, va fi utilizat pentru plata creanțelor conform Programului de plăți prevăzut la Capitolul 7.

4.6. Modificarea actului constitutiv al debitorului

In condițiile în care acționarii își vor exprima intenția de vanzare a actiunilor, Actul constitutiv se va modifica in sensul schimbării structurii acționariatului in conditiile legii. Vanzarea actiunilor se va face cu acordul prealabil al creditorilor numai in conditiile in care noii actionari isi vor insusi in totalitate Planul de reorganizare astfel cum a fost confirmat.

In scopul obtinerii de resurse financiare pentru plata creditorilor si numai cu acordul prealabil al acestora se va putea efectua si fuziunea, absortia sau divizarea societatii.

Page 55 of 104

4.7. Termenul de realizare a Planului de reorganizare

Proiectul planului de reorganizare este desfășurat pe o perioadă de 36 luni, luna I fiind considerată luna imediat următoare confirmării Planului.

În condițiile în care evolutia activitatii societatii o impune, se va supune aprobării adunării creditorilor prelungirea în limitele prevăzute de lege a perioadei de reorganizare până la plata integrală a creantelor astfel cum au fost modificate prin Plan.

În situația în care titularii unor creanțe stabilesc de comun acord cu debitorul ca scadența sumelor datorate să depășească intervalul celor trei ani cât s-a proiectat reorganizarea activității, aceștia își vor putea recupera creanțele în cuantumul rămas neachitat, la o dată ulterioară termenului prevăzut pentru reorganizarea activității.

4.8. Categorii de creanțe

Potrivit structurii Tabelului definitiv de creanțe afișat la data de 16 februarie 2012 (Anexa nr.2) și în conformitate cu dispozițiile art. 100, alin. (3) din Legea nr.85/2006, s-au constituit 5 categorii de creanțe:

a) Creanțe garantate b) Creanțe salariale c) Creanțe bugetare d) Creanțe chirografare stabilite conform art.96, alin.(1) e) Celelalte creanțe chirografare

In baza celor mai sus prezentate tabelul definitiv poate fi structurat dupa cum urmeaza:

Nr.crt. Creditor Sediu Tipul

creanței Creanță în tabel

CREANTE GARANTATE

1 Agenția Națională de Administrare Fiscală

Bucuresti, str. Apolodor, nr. 17, sector 5 Garantată 1,160,604.00

2 Banca Comercială Română SA Bucuresti, Str. Regina Elisabeta, nr.5, sector 3 Garantată 16,881,417.88

TOTAL CREANTE GARANTATE 18,042,021.88

CREANTE BUGETARE

1 Agenția Națională de Administrare Fiscală

Bucuresti, str. Apolodor, nr. 17, sector 5 Bugetară 7,912,014.00

2 Directia Generala a Finantelor Publice Sibiu

Sibiu, Calea Dumbravii, nr. 28-32, CP 550324 Bugetară 786.00

3 Direcţia Impozite, Taxe şi alte Venituri Locale Galaţi

Galaţi, str. Domnească, nr. 13, bl. L, parter, Jud. Galaţi. Bugetară 4,283.00

4 Directia Generala a Finantelor Publice Alba

Alba Iulia, str. Primaverii, nr. 10, jud. Alba. Bugetară 735.00

5 Directia Generala a Finantelor Publice Bacau

Bacau, str. Dumbrava Rosie, nr. 1-3, cp 600045. Bugetară 1,460.00

Page 56 of 104

6 Inspectoratul Teritorial de Muncă Galati

Galati, str. Regimentul 11 Siret, nr. 46-A, 800302, jud. Galați Bugetară 1,519.00

7 Serviciul Public de Impozite, Taxe si alte Venituri ale Bugetului Local.

Constanta, str. Sulmona, nr. 22, cp 900746. Bugetară 1,174.00

TOTAL CREANTE BUGETARI 7,921,971.00

CREANTE SALARIALE 637,316.00

CREANTE CHIROGRAFARE CONFORM ART.96

1 Amann Romania SRL Braşov, str. Bisericii Române, nr.60, Jud. Braşov.

Chirografară art. 96 alin. 1 16,543.96

2 Consiliul Local Galați, Serviciul Public ECOSAL

Galați, Str. Prelungirea Brăilei, nr. 7-A, jud. Galaţi


3 E.On Energie Romania SA Bacau, str. Ştefan Cel Mare, nr. 22, Jud. Bacău.


4 Electronic Design & Consulting Group SRL

București, B-dul. Hristo Botev, nr.8, et.3, ap. 8, Sector 3


5 Enel Energie SA Deva, str. George Enescu, nr. 39, Jud. Hunedoara.


6 Enex SRL Cluj Napoca, str. Tăietura Turcului, nr. 47/11, jud. Cluj


7

Filiala de Furnizare a Energiei Electrice, Electrica Furnizare Muntenia Nord SA - Agentia Galati

Galati, str. Basarabiei, nr. 47, Jud. Galati.


8 Flexi Mob Trading SRL Constanța, Str. Interioară III, nr.1, jud. Contanţa


9 Feroneria Prod SA Arad, Str. Calea 6 Vanatori, n. 51-53,CP 310162, jud. Arad


10 Giplast Balkans SRL Galaţi, str. Energiei, nr. 9, bl. 10D, sc. 1, etaj 2, ap. 9, Jud. Galaţi.


11 Hafele Romania SRL Timisoara, Bd. Eroilor de la Tisa, nr. 42, Jud. Timiş


12 INCOLL ROM SRL Otopeni, str. Avram Iancu, nr. 30, cod poştal 075100, jud. Ilfov


13 International Service C&C SRL Bucureşti, Sos. Berceni,nr. 37, bl 106,sc 2,ap 81,sector 4


14 Invest Management SRL Calarasi, Fetesti nr. 505, jud. Ialomita


15 Landau Impex SRL Bucureşti, Str. Poiana Narciselor,nr. 5 et 2,ap 7, sector 1


16 Liacost SRL Galati, str. 8 Martie, nr. 19, Jud. Galati.


17 M.C.H. Prod S.R.L. Bucureşti, Str. Museteşti, nr. 25-27, sector 1.


18 P.G. Concern SRL Tulcea, Str. Mahmudiei, nr. 38, jud Tulcea


19 Poli Invest SRL Constanta, str. Interioara III, nr. 1, cp. 900330


20 Polisea SA Loc. Pieleşti, str. Calea Bucureşti, nr. 137, Jud. Dolj


21 Polus Transilvania Companie de Investiții

Cluj Napoca, str. Avram Iancu, nr. 492-500, Comuna Florești, jud. Cluj


Page 57 of 104

22 Prolegno SRL Galati, str. Bd. Siderurgistilor, nr. 15, bl. SD10A, ap. 1, Jud. Galati.


23 Proplast SRL Loc. Golesti, str. Garlei, nr. 8, cod 627150, jud. Vrancea


24 Rofraco SRL Bucureşti, Sos. Fundeni,nr. 252 F, sect 2, CP 11-41


25 Sea Romania SRL Bucureşti, str. Intr. Mareşal Josef Pilsudski, nr. 2, sector 1


26 Sorin Mihai, Utilaje pentru prelucrarea lemnului S.R.L

Braşov, Strada De Mijloc, nr. 183, CP 500064, Jud. Braşov.


27 Textum GmbH Maschbruchstrasse 27/D - 32257, Brunde, Germania


28 Top Form SA Bucuresti, str. Matei Basarab, nr. 106, bl. 73, sc. 1, et. 6. ap. 24, Sector 3


29 Welde Romania SRL Bucuresti, str. Spaliul Independentei, nr. 42-44, sector 5.


TOTAL CREANTE INDISPENSABILE 1,899,673.78

ALTE CREANTE CHIROGRAFARE

1 A&P Quality Management SRL Voluntari, Bd. Pipera, nr.1H, vila O 01A, Ilfov Chirografară 29,077.80

2 Afin Leasing IFN SA Prin SCPA Petrescu Şerban şi Asociaţii

Bucureşti, str. Amiral Mugurescu, nr. 5, sector 2 Chirografară 33,193.56

3 Aici Mobilier de Calitate SRL Loc. Magurele, str. Atomistilor, nr. 163, Ilfov Chirografară 8,065.67

4 Algeda Pan SRL Ploiesti, Str. Republicii, nr. 237, Jud. Prahova Chirografară 27,357.84

5 Altex Romania SRL Piatra Neamt, str. G-ral Dascalescu, nr. 15, bl. T1, cp 610191

Chirografară 8,211.16

6 Aluminium Technology SRL Bucuresti, str. C-tin Brancusi, nr. 5, bl. D13, sc. A, ap. 7, sector 3. Chirografară 19,002.75

7 Alumprofil Metal SRL Oraş Pantelimon, Str. Mircea Eliade, nr. 29, jud. Ilfov Chirografară 16,605.26

8 Auto & Imobile Rent AMC SRL Arad, str. Lacului FN, Jud. Arad Chirografară 1,591.09

9 AND Press SRL Bucuresti, str. Tineretului, nr. 13, bl. 24, sc. A, et. 4, ap. 29, sector 4.


10 Andrada SRL Galaţi, Bd. Dunarea, nr.3, bl B3, ap 58 Chirografară 1,750.69

11 Apirom Product SRL Bucureşti Preciziei Business Center, Bd. Preciziei, nr.1, et.4, sector 6


12 Armonia Center Arad SRL prin SCA Popovici Niţu & Asociaţii

Bucureşti, str. Calea Dorobanţilor, nr. 239, etaj 6, sector 1 Chirografară 1,145,498.85

13 Asoltex Rom SRL Arad, str. Câmpul Izlaz, nr. FN, Jud. Arad Chirografară 7,436.62

14 Atrom Impex SRL Baia Mare, Bd. Independentei, nr. 30A, jud. Maramureș, cp 430071 Chirografară 3,075.32

15 Autodoc SRL Cluj-Napoca, str. Paris, nr. 126, jud. Cluj Chirografară 2,649.74

Page 58 of 104

16 Autonet Import S.R.L. Satu Mare, strada Aurel Vlaicu, nr.78, jud. Satu Mare Chirografară 5,895.52

17 Bazhou TXJ Industrial CO,. LTD China, North 2nd Ring Road, Shengfang Town, Bazhou City, Hebei Province, 065701


18 Bel Rom Cinci SRL Bucuresti, Bd. Ion Ionescu de la Brad, nr. 1A, et. 6, cam. B5, Sector 1


19 Bel Rom Șase SRL Bucuresti, Bd Ion Ionescu de la Brad, nr. 1 A, et 6, cam B6, sector 1


20 Bellinea SRL Zalau, str. Fabricii, nr. 10, jud. Salaj, cp 450074 Chirografară 39,216.52

21 Black Sea Suppliers SRL Constanta, B-dul. Aurel Vlaicu, nr. 191, jud. Constanța Chirografară 17,667.30

22 Bydgoskie Fabryki Mebli SA Brasov, Str. Castanilor, nr.5, ap2, jud. Brasov Chirografară 40,135.98

23 Cafom Distribution SA France, 1AV, Spinoza, Emerainville, 77184. Chirografară 120,060.10

24 Campack SRL Brasov, str. Zizinului, nr. 101 BIS, cp 500407. Chirografară 16,605.26

25 Candy Hoover Romania SRL Bucuresti, str. Calea Victoriei, nr. 155, bl. D1, sc. 7, et. 4, Sector 1 Chirografară 31,828.38

26 Centro Service Industry SRL Albina, nr. 123, jud. Timiş Chirografară 4,408.06

27 Cetelem IFN SA Bucuresti, Str. Clucerului, nr.78-80, sector 1 Chirografară 12,139.11

28 Cheque Dejeuner Romania SRL Bucureşti, Şos. Dudeşti-Pantelimon, nr. 42, sector 3 Chirografară 34,870.87

29 Comersan SA prin Consulteam Expert SRL

Bucuresti, str. Drumul intre Tarlale, nr. 202-206, sector 3, cp 032982.


30 Cometex SRL Bucureşti, Str. Poligrafiei, nr.1, Clădirea Ana Holding, et 2, sector 1


31 Comind SA Slobozia , bd Matei Basarab, bl F2, jud. Ialomita Chirografară 29,360.62

32 Construct Lift SRL Bacău, Aleea Ghioceilor, nr.2, jud. Bacău Chirografară 5,949.22

33 Covalsaga SRL Galati, str. Siderurgistilor, nr. 19, bl. SD9D, ap. 186, Jud. Galati Chirografară 5,358.08

34 Credit Europe Bank SA Bucuresti, bd. Timisoara, nr. 26Z, cladirea Anchor Plaza, sector 6. Chirografară 266.20

35 Danje Studio SRL Bucuresti, Aleea Calistrat Hogas, nr. 28B, sector 3 Chirografară 18,171.54

36 Decis LVK SRL Galati, str. Strungarilor, nr. 8, bl. V1, ap. 1, Jud. Galati Chirografară 882.26

37 Deep Serv 2000 S.R.L. Câmpineanca, str. Dudului, nr. 15, Jud. Vrancea Chirografară 23,198.09

38 Derati Serv SRL Cîmpineanca, Jud. Vrancea. Chirografară 1,388.80

39 Design Dosare SRL Bucureşti, str. Bd. Ghencea, nr. 134, lot II, camera 61, sector 6 Chirografară 2,069.16

Page 59 of 104

40 Dezna Consulting SRL prin lichidator judiciar EXPERT SPRL

Arad, str. Dimitrie Bolintineanu, nr.5, et.1, ap.1, OP10, CP 125, prin lichidator judiciar EXPERT SPRL


41 Zoli Dino prin SC Consulteam Expert

Bucuresti, str. Drumul intre Tarlale, nr. 202-206, sector 3, cp 032982.


42 Dunapack Rambox Prodimpex S.R.L.

Sfîntu Gheorghe, str. Constructorilor, nr. 11, jud. Covasna


43 Ecorom Distribution SRL Comuna Florești, str. Avram Inacu, nr. 442-446, Complex Coratim II, Hala 23, jud. Cluj


44 Elars S.A. Ramnicu Sarat, str. Industriei, nr. 4, CP125300, jud. Buzau Chirografară 1,488.00

45 Elferom Plus SRL Galaţi, str. Tecuci, nr. 288, Jud. Galaţi. Chirografară 2,972.43

46 Elgeka – Ferfelis Romania S.A. Bucureşti, str. Drumul între Tarlale, nr. 150-158, etaj 2, camera 1, sector 3.


47 Est Poliuretani S.R.L Com. Cuci, strada Cămpului, nr.1, Jud. Mureş Chirografară 102,293.55

48 Europa Express SRL Iasi, Bd. Mangeron,nr. 49, jud Iasi Chirografară 24,450.57

49 Express Petrol SRL prin SCA Birsan, Popescu şi Asociaţii

Bucureşti, str. Joliot Curie, nr. 16, parter, ap. 1, sector 5. Chirografară 23,068.44

50 Fan Courier Express SRL Bucuresti, str. Fabrica de Glucoza, nr. 11 C, sector 2 Chirografară 145.27

51 Flanco International SRL prin Casa de Insolventa Transilvania

Cluj-Napoca, str. Ion Budai Deleanu, nr. 74, jud. Cluj Chirografară 319,897.68

52 GE Capital Bank AG prin SCA Brebenel si Asociatii

Sibiu, str. Crisanei, nr. 1, cp. 550012 Chirografară 52,403.91

53 Global Art Production SRL Targu Mures, str. Livezeni, nr. 6, et. 3, cp 540565, jud. Mureș Chirografară 1,462.76

54 Glulam SRL prin Consulteam Expert SRL

București, str. Drumul între Tarlale, nr. 202-206, Sector 3 Chirografară 229,987.81

55 Graffiti/BBDO SA prin SCCA Drinceanu şi Asociaţii

Bucureşti, Sos Bucureşti- Ploieşti, nr. 42-44, Baneasa Business Technology Park, Clădirea B, Et 1, sector 1


56 Hahn + Kolb Romania SRL Otopeni, str. Drumul Garii Otopeni, nr. 25-35, jud. Ilfov Chirografară 691.45

57 HT Bendix A/S Danemarca, Ronnevej 4, DK-7400, Herning. Chirografară 15,778.14

58 IFMA SA Bucureşti, str. Calea Giuleşti, nr. 6-8, sector 6. Chirografară 8,875.60

59 Industry Transilvan SRL Gheorgheni, str. Tătarului, nr. 158, jud. Harghita Chirografară 157,867.09

60 Infopress Group SA Odorheiul Secuiesc, str. Piaţa Gutenberg, nr. 1, Harghita Chirografară 11,000.00

61 Intercont S.R.L. prin Av. Marina Onofraș

Iaşi, B-dul. Independenței, nr. 9, bl. D1, mezanin, jud. Iași Chirografară 25,199.44

62 International Service C&I SRL Bucureşti, Sos. Berceni,nr. 37, bl 106,sc 2,ap 81,sector 4 Chirografară 7,735.15

Page 60 of 104

63 Interspan Faipari KFT-Ungaria Satu Mare, Str. Arenei, nr. 14, Satu Mare Chirografară 625,331.17

64 Kamina S.R.L. Galaţi, str. Nucului, nr. 1, bl. Z7, ap. 42, jud. Galați Chirografară 6,854.46

65 Ketyng Com SRL Brăila, Bd. Al. I. Cuza, nr. 253, Jud. Brăila, cod poştal 810130. Chirografară 20,942.04

66 Kiteshun KFT prin Pro Kolekt Credit Management Services Bucuresti SRL

Bucuresti, str. Prof. George Murgoci, nr. 2, sector 4. Chirografară 134,531.03

67 Kwesto Service SRL București, Preciziei Business Center, Bd. Preciziei, nr.1, et.4, sector 6


68 Leitz Romania SA Brasov, str. Turnului, nr. 5, jud. Brașov Chirografară 5,978.93

69 Line Marketing Grup SRL Bucuresti, Şoseaua Mihai Bravu, nr. 2, bl. 60 B, ap. 59, sector 2. Chirografară 20,880.95

70 Lord - Gust SA Iasi, str. Aurel Vlaicu, nr. 86, CP 700382, jud. Iași Chirografară 8,719.95

71 Mapa Rom Invest SRL Iaşi, str. Calea Chişinăului, nr. 29, depozit DMT-CI, Jud. Iaşi. Chirografară 31,127.16

72 Maxoll SRL Odorheiul Secuiesc, str. Rakoczi Ferenc, nr. 96, jud. Harghita Chirografară 1,659.72

73 Media Group Services International SRL

Bucureşti, Str. Splaiul Independenţei, nr. 319G, City Building, Sectiunea B, Et 7, Camera B, sector 6


74 Mediafor SRL Targu Mures, str. Ion Buteanu, nr. 23, ap. 10, Jud. Mureş. Chirografară 4,704.41

76 Milano Textil SRL Bucuresti, Sos. Vergului,nr. 65, bl 17, parter, sector 2 Chirografară 11,829.57

77 Mobiladalin SRL Reghin, str. Apalinei, nr. 122, jud. Mures Chirografară 60,704.16

78 New Idea Mebel Bucuresti, Preciziei Business Center, Bd. Preciziei, nr. 1, et. 4, sector 4


79 Nertrans Service SRL prin SCA David, Dumitru si Asociatii

Galati, Sos. Centura, nr. 6, CP800012, Jud. Galati Chirografară 8,132.76

80 Nita AEG Company S.R.L., prin Cabinet Avocat Meroiu Daniela

Buzău, str. Unirii Centru, nr. 176, bl. 176, bl. A, sc. A, ap. 20, Jud. Buzău


81 Nobel Corporation Import Export SRL

Bucuresti, str. Stelea Spătarul, nr. 10, et. 2, ap. 7, sector 3. Chirografară 4,674.00

82 Oferte Speciale SRL Bucuresti, Aleea Baiut, nr. 4, bl. C7 Bis, sc. C, ap. 96, sector 6 Chirografară 2,131.41

83 Paloda SA Barlad, str. Republicii, nr. 200, Jud. Vaslui Chirografară 589,978.28

84 Pentagon SRL Tecuci, str. Ghe. Petrascu, nr. 29, bl. R1A, parter, jud. Galati Chirografară 7,208.12

85 PFA Soldan Viorel Galati, str. Posta Veche, nr. 3, 800106, Chirografară 2,790.87

86 Piritex S.A. Ploieşti, str. Piramidei, nr. 2, jud. Prahova Chirografară 126,246.95

87 Plastimet SRL Galati, str. Siderurgistilor, nr. 13, bl. SD6C, sc. 3, et. 2, ap. 60 Chirografară 13,937.74

Page 61 of 104

88 Politextil SRL Bucuresti, Str.Patriotilor, nr.7, Bl PM 6, Sc 5, et 5, ap 167, sector 3 Chirografară 44,246.67

89 Praktiker Romania S.R.L Voluntari, str. Şcolii, nr. 7, Jud. Ilfov. Chirografară 16,113.95

90 Prorom Guard Security SRL Bucuresti, str. Vatra Dornei, nr. 7, bl. F4, ap. 3, sector 4 Chirografară 19,112.00

91 Provincialii SRL Loc. Maraşeşti, str. Republicii, nr. 79, jud. Vrancea Chirografară 66,848.69

92 Raiffeisen Leasing IFN Sa Bucuresti, Sos. Pipera, nr. 42, et. 1A si 2, sector 3 Chirografară 2,795,264.59

93 Real Estate SRL Piatra Neamţ, Str. G-ral. Dăscălescu,nr. 15, Bl T1, jud. Neamţ


94 RH Printing SRL Bucureşti, Bd Timişoara, nr.121-137, sector 6, Chirografară 18,096.84

95 Rohel Trans International S.R.L. Comuna Clinceni, sat. Olteni, Şoseaua de Centură, nr.4, et.1, Jud. Ilfov.


96 Rompetrol Downstream SRL Bucuresti, str. Piata Presei Libere, nr. 3-5, City Gate Northern Tower Building, etaj 2, sector 1.


97 Romtelecom Galati Galati, str. Brailei, Nr. 41, jud. Galati, cp 800306. Chirografară 11,378.74

98 Rovitex Hungaria SRL prin Av. Laura Pârlea

Arad, P-ta. Mihai Viteazu, nr. 3, ap.1, jud. Arad Chirografară 12,733.52

99 Saltele Prod SRL Comuna Cateasca, nr. 425, jud. Arges. Chirografară 3,720.91

100 Salzgitter Mannesmann Distributie SRL

Bucureşti, B-dul. Basarabiei, nr.256, Sector 3 Chirografară 9,053.34

101 Sapient SRL Oradea, str. Clujului, nr.144/148, jud. Bihor Chirografară 9,285.00

102 Sauro Ploiesti, str Golesti, nr. 23, apt. 1, jud. Prahova Chirografară 18,386.75

103 Schenker Romtrans SA Galaţi, str. Alexandru Moruzzi, nr. 19, cod poştal 800223. Chirografară 19,438.67

104 Schindler Romania SRL Bucuresti, str. Preciziei, nr. 6M, et. 1, sector 6 Chirografară 26,623.84

105 SGS Alert Systems SRL Ploieşti, Bd. Republicii, FN, Bl 11 B2, ap.35, et 8, jud Prahova Chirografară 1,992.24

106 Silvermall SRL Vaslui, Str. Stefan cel Mare, Nr. 275A, jud. Vaslui Chirografară 43,398.93

107 Sirca Romana SRL Satu Mare, Str. Depozitelor nr. 21, jud. Satu Mare Chirografară 14,633.94

108 Sistem Impex SRL Galaţi, Str.Tecuci, nr. 184, bl N4-parter, jud. Galaţi Chirografară 16,247.50

109 Sofax Hellas SA Grecia, str. Vournazou, nr. 31, Atena, cp 11521 Chirografară 50,044.21

110 Spectacular OOH & Printing SRL prin Av. Oana Moldovan

Bucuresti, str. Rasuri, nr. 19, et. 1, sector 2, 020625 Chirografară 8,956.92

111 Spumotim SA Timişoara, Str. Calea Buziaşului, nr. 22, jud Timiş Chirografară 815,131.39

112 Still Motostivuitoare SRL Bolintin Deal, str. Ithaca, nr. 420, corp Administrativ, C2, et. 2, cp 087015, jud. Giurgiu


Page 62 of 104

113 Tango Scraps Recycling Company SRL

Galati, Str Stelei, nr.44, CP 800131, jud. Galati Chirografară 25,876.00

114 TNT Romania SRL

Bucuresti, Soseaua Bucuresti-Ploiesti, Nr.1A, "Bucharest Business Park", corp C1+C2, parter, sector 1


115 Triton SRL Constanta, Bd. Aurel Vlaicu, nr. 217. Chirografară 11,197.09

116 Tuv Sud Romania SRL București, Calea Victoriei, nr. 155, bl. D1, tronsonul 5, et. 2, spațiile D2 și C2-pațial, Sector 1


117 Tuval S.R.L. Bucureşti, Str. Şos. Morarilor, nr. 2 B, sector 2. Chirografară 39,041.61

119 Uniunea Producătorilor de Fonograme din Romania

Bucureşti, Bd. Nicolae Titulescu, nr. 88 B, sector 1, Chirografară 9,004.40

120 Urban Serv SA Botoşani, str. 1Decembrie, nr. 19, Jud. Botoşani. Cod Poştal 710375

Chirografară 412.92

121 Vapostir SRL Baia Mare, str. Fabricii, nr. 19, Maramureș Chirografară 3,467.28

TOTAL CHIROGRAFARI 11,608,755.66

TOTAL GENERAL 40,109,738.32

In raport de dispozitiile art.101, alin.(1), punctul (D) din Legea nr.85/2006, toate creantele mentionate in Programul de Plati prevazut in Planul de reorganizare se vor considera defavorizate, iar în raport de dispozițiile art. 3, punctul (21) din Legea nr.85/2006, pentru următoarele categorii de creanțe s-a prevăzut o reducere a cuantumului creanței:

- creanțele salariale care vor primi 80% din valoarea creanțelor înscrise în Tabelul definitiv; - creantele bugetare care vor primi 35 % din valoarea creantelor inscrise in Tabelul definitiv; - creantele chirografare stabilite conform art.96, alin.(1) din Legea nr.85/2006 care vor primi 70% din valoarea creantelor inscrise in Tabelul definitiv; - alte creanțe chirografare care vor primi 1% din valoarea creantelor înscrise în Tabelul definitiv;

În conformitate cu dispozițiile art. 41, alin. (1) din Legea nr.85/2006, menționăm că prin programul de plăți previzionat pentru perioada reorganizării judiciare, nu s-a prevăzut achitarea de penalități, majorări, dobânzi sau alte cheltuieli denumite accesorii, calculate la obligațiile născute anterior si ulterior deschiderii procedurii generale.

Conform prevederilor art. 64, alin. (6) din legea insolvenței, creanțele născute în perioada de observație sau în procedura reorganizării judiciare vor fi plătite conform documentelor din care rezultă, nefiind necesară înscrierea la masa credală.

Page 63 of 104

In conformitate cu dispozitiile art.102, alin. (1) din Planul de reorganizare, cand sentinta care confirma Planul va intra in vigoare, creantele si drepturile creditorilor vor fi modificate astfel cum este prevazut in acest Plan.

In cazul intrarii in faliment ca urmare a esuarii acestui Plan, planul confirmat va fi socotit ca o hotarare definitiva si irevocabila impotriva debitorului S.C. STAER INTERNATIONAL S.A.

4.9. Descărcarea de răspundere a debitorului

În condițiile realizării Planului de reorganizare, la închiderea procedurii, debitorul va fi descărcat de răspundere față de creditori în raport de creanțele înscrise în Tabelul definitiv, astfel cum au fost modificate prin Planul de reorganizare.

4.10. Alte prevederi:

Plățile vor fi efectuate numai prin contul special deschis în conformitate cu dispozițiile articolului (4) din Legea nr.85/2006 la Banca Comerciala Romana, pe baza autorizarii exprese a administratorului judiciar, cu respectarea strictă a graficului de plăți stabilit prin Programul de plati si cash-flow-ul anexat.

În conformitate cu dispozițiile art.46 din Legea nr.85/2006 se va întocmi o listă cuprinzând toate încasările, plățile și compensările efectuate după intrarea în procedura reorganizării care va putea fi studiată, în orice moment la sediul debitorului sau al administratorului judiciar.

Actele și corespondența emisă de debitor vor purta mențiunea obligatorie, în reorganizare judiciară, in judicial reorganisation, en redressement.

Cheltuilelile de procedură vor fi suportate din averea debitorului și se vor plăti cu prioritate.

Retribuția administratorului judiciar pe perioada reorganizării judiciare se va compune din :

- onorariu fix în cuantum de 2.000 euro lunar (fără TVA).

- onorariu de succes in cuantum de 4% din sumele achitate in contul creantelor inscrise in tabelul definitiv, onorariu care se va calcula lunar.

Lunar administratorul judiciar va întocmi un raport de activitate în care se vor face mențiuni cu privire la modul în care s-au dus la îndeplinire indicatorii stabiliți prin Planul de reorganizare.

Trimestrial administratorul judiciar va convoca comitetul creditorilor pentru a prezenta o dare de seamă detaliată cu privire la activitatea debitorului.

Modificarea planului de reorganizare va putea fi efectuata oricand pe parcursul procedurii,

Page 64 of 104

cu respectarea conditiilor de vot si de confirmare prevazuta in Plan si conforme cu Legea nr.85/2006.

5. MECANISMUL DE VOT AL PLANULUI

În raport de dispozițiile art.96, alin.(1) s-a desemnat o categorie separată de creanțe, compusă numai din acele creanțe chirografare care, în sensul art.49, alin.(1), aparțin furnizorilor fără de care activitatea debitorului nu se poate desfășura și care nu pot fi înlocuiți.

Lista furnizorilor indispensabili a fost confirmata de administratorul judiciar si depusa la Dosarul cauzei la data de 08.06.2011.

Potrivit structurii Tabelului definitiv de creanțe publicat in Buletinul procedurilor de insolventa nr.2258 din 16.02.2012 și în conformitate cu dispozițiile art. 100, alin. (3) din Legea nr.85/2006 s-au constituit 5 categorii de creanțe (Anexa nr.3):

a) Creanțe garantate b) Creanțe salariale c) Creanțe bugetare d) Creanțe chirografare stabilite conform art.96, alin.(1) e) Celelalte creanțe chirografare

Fiecare creanta va beneficia de un drept de vot pe care titularul acesteia il va

exercita in categoria de creante din care face parte creanta respectiva.

Planul va fi considerat acceptat dacă 3 din cele 5 categorii prezentate mai sus vor vota planul și cel puțin una din categoriile defavorizate va vota planul.

6. SIMULAREA DISTRIBUIRII ÎN IPOTEZA FALIMENTULUI

În mod indirect, textele Legii nr.85/2006 referitoare la procedura aprobării planului de reorganizare impun întocmirea unei adevărate simulări a distribuirii în ipoteza falimentului.

Pentru a analiza îndeplinirea cumulativă a condițiilor stabilite la art.101, alin. (1), litera (c) ”fiecare categorie defavorizată de creanțe care a respins planul va fi supusă unui

tratament corect și echitabil prin plan” trebuie verificată îndeplinirea condițiilor de la art. 101, alin.(2), care definește ”tratamentul corect și echitabil”, la litera a) și c) făcându-se comparația cu sumele care ar fi primite în cazul falimentului.

Page 65 of 104

6.1. Proiectul de distribuire în caz de faliment

6.1.1.Premise, baze de calcul:

Tabelul definitiv al creanțelor totalizeaza 40.109.738,32 lei cuprinzand creante structurate in urmatoarele categorii:

A. Creditori garantați – 18.042.021,88 lei

B. Salariați – 637.316,00 lei

C. Creditori bugetari – 7.921.971,00 lei

D. Creditori chirografari – 13.508.429,44 lei

- furnizori indispensabili 6– 1.899.673,78 lei

- alte creante chirografare – 11.608.755,66 lei

6.1.2. Bunuri si creante valorificabile intr-o eventuala procedura de faliment7:

Pe baza datelor din Balanta de verificare la data de 31.12.2011 (Anexa nr.1), in Tabelul de mai jos s-au centralizat bunurile si creantele evidentiate in contabilitatea debitoarei si care ar fi valorificabile intr-o eventuala procedura de faliment:

Nr.crt Categorii de bunuri Conturi contabile

Valoare de inventar Valoare obtenabila in ipoteza falimentului

1 Terenuri si amenajari de terenuri

211 si 2112 2.864.731,95 Stabilita prin Raportul de evaluare nr.118 din

15.03.2011

2 Cladiri si amenajari constructii

Valoare de intrare minus

amortizare

212 si 21211 5.501.233,06 Stabilita prin Raportul de evaluare nr.118 din

15.03.2011

3 Masini, utilaje si instalatii de lucru


amortizare

2131 4.117.070,30 Stabilita prin Raportul de evaluare nr.161 din

31.08.2011

6 Lista furnizorilor indispensabili a fost confirmata prin Adresa nr.B2530 din 05.08.2011 depusa la Dosarul cauzei la

data de 11.08.2011. Masura a fost adusa la cunostinta creditorilor prin Raportul de activitate nr. B2768 din 12.09.2011

publicat in Buletinul procedurilor de insolventa nr. 9865 din 14.09.2011.

7 Preluate din balanta de verificare contabila la data de 31.12.2011.

Page 66 of 104

4 Mijloace de transport


amortizare

2133 4.432.739,06 Stabilita prin Raportul de evaluare nr.115 din

01.03.2011

5 Mobilier, aparatura, birotica si altele


amortizare

214 23.283,75 Stabilita prin Raportul de evaluare nr.161 din

31.08.2011

6 Imobilizari corporale in curs 231 1.351.247,15 Stabilita prin Raportul de evaluare nr.118 din

15.03.2011

7 Materii prime 301 3.365.848,76 2.019.508,00

8 Materiale auxiliare 3021 951,00 571,00

9 Piese schimb 3014 11.955,24 7.173,00

10 Alte materiale consumabile 3028 80.903,00 48.542,00

11 Obiecte de inventar 303 235.254,00 Stabilita prin Raportul de evaluare nr.161 din

31.08.2011

12 Productie in curs de executie 331 1.866.953,80 1.120.172,00

13 Semifabricate 341 152.106,11 91.263,00

14 Produse finite 345 1.020.792,00 612.475,00

15 Marfuri ( la pret de depozit ) 8 357 si 371 5.482.310,00 3.289.386,00

16 Clienti 411minus 419 2.549.255,00 2.039.404,00

17 Debitori 461 859.661,00 7.929,00

8 Valoarea inregistrata in contul 371 din care s-a scazut adaosul commercial si tva neexigibil

Page 67 of 104

6.1.3. Datorii curente nascute pe perioada de observatie:

Nr.crt Categorii de obligatii Conturi contabile

Valoare de inventar observatii

1 Furnizori curenti 401, 404, 408 minus 409

2.230.307,00 Furnizori din continuarea activitatii

2 Obligatii de natura salariilor 421,426,427 262.346,00 Rest de plata in luna precedenta intrarii in faliment

3 Obligatii bugetul de stat si bugetul asigurarilor sociale

431, 437, 4423, 444 minus 5125

2.822.519,00 La valoare declarata

4 Obligatii din impozite si taxe locale

446 1.938,00 La valoare declarata

5 Contributii fonduri speciale 447 1.710,00 La valoare declarata

6.1.4. Evaluarea pentru vânzarea la faliment a tuturor activelor existente în patrimoniul debitoarei.

In cauza, in conformitate cu dispozitiile legii au fost intocmite de catre Cabinet expert tehnic evaluator Buleu Elena, membru ANEVAR, urmatoarele Rapoarte de evaluare:

• Raport de evaluare nr.115 din 01.03.2011 a mijloacelor de transport din patrimoniul SC STAER INTERNATIONAL SA, despre care creditorii au luat cunostinta prin Raportul de activitate nr.B3819 /10.11.2011 publicat in Buletinul de Insolventa nr.12269/16.11.2011.

• Raport de evaluare nr.118 din 15.03.2011 a proprietatilor imobiliare proprietatea SC STAER INTERNATIONAL SA despre care creditorii au luat cunostinta prin Raportul de activitate nr.B 3819 din 10.11.2011 publicat in Buletinul de Insolventa nr.12269 din 16.11.2011.

• Raport de evaluare nr.161 din 31.08.2011 a “mijloacelor fixe mobile” din patrimoniul SC STAER INTERNATIONAL SA despre care creditorii au luat cunostinta prin Raportul de activitate nr. B3819 din 10.11.2011 publicat in Buletinul de Insolventa nr. 12269 din 16.11.2011.

Page 68 of 104

6.1.4.1. Valoarea de lichidare în caz de faliment a bunurilor asupra carora exista garantii este prezentata in tabelele de mai jos si se compune din:

• Bunuri imobile cu o valoare de lichidare fortata de 7.830.735,00 lei;

• Bunuri mobile cu o valoare de lichidare fortata de 544.755,00 lei;

• Marfuri asupra carora este constituit gaj in favoarea BCR cu o valoare de lichidare estimata optimist la 80% din valoarea de inventar, si anume 3.289.386,00 lei.

6.1.4.1.1.Tabelul “Bunuri imobile cu sarcini “

Nr. crt.

Nr. Corp propr

DENUMIREA BUNULUI IMOBIL Sc (mp)

VALOAREA DE PIAŢĂ

VALOAREA DE

LICHIDARE FORŢATĂ

Menţiuni

Lei Lei

MAGAZIN PREZENTARE

Galaţi, str. Siderurgiştilor, nr. 24, bl. SD6B, sc. 5-6, parter nr. CAD 132/0-2, înscris în C.F. nr. 104411-C1-U1

1

1 C Teren intravilan C 269,05 31.701 15.851 Ipotecă rangul I BCR

Ipotecă rangul II ANAF C1 Spaţiu comercial 766,45 3.331.163 1.665.581

TOTAL ACTIV I 3.362.864 1.681.432

FABRICA DE MOBILĂ com. Vânători, T.67, P.890, DN 26 Galaţi-Murgeni, Km 5+700

nr. CAD 2660, înscris în C.F. nr. 101055

1 1 CC Teren intravilan CC 38585,00 5.685.479 2.842.739 Ipotecă rangul I BCR Ipotecă rangul II ANAF

2 C1 Depozit 2069,50 708.926 354.463 Ipotecă rangul I BCR Ipotecă rangul II ANAF

3 C2 Ateliere producţie 2086,52 714.757 357.378 Ipotecă rangul I BCR Ipotecă rangul II ANAF

4 C3 Depozit materii prime & Ateliere producţie 2086,52 714.757 357.378 Ipotecă rangul I BCR

Ipotecă rangul II ANAF

5 C4 Depozit produse finite & Ateliere producţie 2082,91 713.523 356.762 Ipotecă rangul I BCR


6 C5 Depozit materii prime & Ateliere producţie 2086,62 714.791 357.395 Ipotecă rangul I BCR


7 C18 Centrala Termică 2 51,59 17.674 8.837 Ipotecă BCR

8

C6 Depozit materii prime & Ateliere producţie 2088,02 715.271 357.635 Ipotecă rangul I BCR


Page 69 of 104

9 C7 Depozit produse finite 2087,36 715.047 357.524 Ipotecă rangul I BCR Ipotecă rangul II ANAF


11 C8 Corp Administrativ & Ateliere producţie 2086,52 714.757 357.378 Ipotecă rangul I BCR


12 C9 Depozit marfă 2085,56 714.429 357.214 Ipotecă rangul I BCR Ipotecă rangul II ANAF

13 C19 Rezervor ape uzate 58,80 20.141 10.070 Ipotecă BCR

14 C23 Punct alimentare apă 8,30 2.842 1.421 Ipotecă BCR

15 C24 Rezervor apă PSI 46,63 16.541 8.271 Ipotecă BCR


TOTAL ACTIV II 12.292.152 6.146.076

DEPOZIT TULUCEŞTI Extravilan Comuna Tuluceşti

nr. CAD 2146, înscris în C.F. nr. 105331

1 1.A Teren extravilan 2520,34 6.399 3.200 Ipotecă ANAF

2 C1 Baracă metalică 63,00 17 8 Ipotecă ANAF




TOTAL ACTIV III 6.454 3.227

TOTAL IMOBILE 15.661.469 7.830.735

6.1.4.1.2. Tabelul “Bunuri mobile cu sarcini”

Nr. crt. DENUMIRE

Cod sau

Nr.inv.

Can ti tate

VALOAREA DE PIAŢĂ

pentru utilizarea în continuare

VALOAREA DE LICHIDARE Menţiuni

1 Electrocompresor elicoidal ECE 7,1-8-45, 0295004L 311 1 9.514 5.708 Garanţie BCR

2 Fierastrau circular Selco EB 100 +filtru modelFB3 324 1 40.959 24.576 Garanţie BCR

3 Masina cantuit linear model ERGHO-6 333 1 52.078 31.247 Garanţie BCR

4 Masina de Furniruit Single 89 334 1 8.292 4.975 Garanţie BCR

5 Masina de bordurat canturi STREAM B1 365 1 185.922 111.553 Garanţie BCR

6 Fierastrau circular multiplu cu avans mecanic 440 1 21.254 12.753 Garanţie BCR

7 Sistem de exhaustare TVM 450 1 13.515 8.109 Garanţie BCR

Page 70 of 104

8 Masina model STREAM B1 S/3 451 1 112.339 67.403 Garanţie BCR

9 Masina de tocat poliuretan si umplut perne 481 1 10.452 6.271 Garanţie BCR

10 Imprimanta Roland SP 300 513 1 15.290 9.174 Garanţie BCR

11 Masina de prelucrat Lemn-model ROVER B4.40FT 520 1 112.950 67.770 Garanţie BCR

12 Masina de prelucrat Lemn-model TECHNO FDT 521 1 142.713 85.628 Garanţie BCR

13 Masina de prelucrat Lemn-model BILUX/3 522 1 33.772 20.263 Garanţie BCR

14 Masina de prelucrat Lemn-model WNT 600 523 1 161.176 96.706 Garanţie BCR

15 Masina de prelucrat Lemn-model SKIPPER 100 524 1 147.216 88.330 Garanţie BCR

16 Presa model Kombinat EL-V 250x120 525 1 122.014 73.208 Garanţie BCR

17 Centrala telefonica ALCATEL Omni PCX 608 1 6.612 3.967 Garanţie BCR

18 Compresor SP 60 8 bar 609 1 22.018 13.211 Garanţie BCR

19 Masina de sudat la un cap LISI 625 1 8.174 4.904 Garanţie BCR

20 Masina de bavurat rame PVC 626 1 7.735 4.641 Garanţie BCR

21 Masina automata de ascutit LC tip Cx100 631 1 53.326 31.995 Garanţie BCR

22 Masina de brichetat tip Comafer Dynamic 250 N 662 1 33.448 20.069 Garanţie BCR

23 Masina de gaurit multiplu-tip system 323-2 capete 663 1 14.712 8.827 Garanţie BCR

24 Masina de aplicat cant-SINGLE 89-Artech 667 1 13.723 8.234 Garanţie BCR

25 Circular cu freze tip "Jaguar" 668 1 8.915 5.349 Garanţie BCR

26 Fierastrau circular F-4 Kapp-450 675 1 17.288 10.373 Garanţie BCR

27 Masina de calibrat si slefuit model HTS 130 RR 685 1 21.611 12.966 Garanţie BCR

28 Cale de rulare + platf. hidraulica aut. + carucior 686 1 15.497 9.298 Garanţie BCR

29 Masina copyround (59135) 694 1 7.817 4.690 Garanţie BCR

30 Masina dubla automata de formatizat-mod TDA-E-64 699 1 89.909 53.945 Garanţie BCR

Page 71 of 104

31 Modul pompare ESPA tip GCI EN 50-200A 700 1 10.342 6.205 Garanţie BCR

32 Echip exhaustare cf ctr 052/29,08,2005,anexa1 705 1 88.018 52.811 Garanţie BCR

33 Mas de rindeluit si profilat pe 4 fete MBQ 616Fx6A 718 1 31.454 18.872 Garanţie BCR

34 Instalatie de caserare multifunct. GDWM 300D 719 1 46.702 28.021 Garanţie BCR

35 Mas.debitat polistiren CONER, PRO130Max 794 1 14.052 8.431 Garanţie BCR

36 Fierastrau banda pt metale PPS-270 THP 817 1 7.389 4.433 Garanţie BCR

37 Presa hidraulica pt balotat, marca HSM,model MKP80 919 1 22.844 13.707 Garanţie BCR

38 Echipament de ridicat cu vacuum Glass Boy 937 1 7.919 4.752 Garanţie BCR

39 Masina tocat si amestecat resturi de burete 964 1 7.672 4.603 Garanţie BCR

40 Platforma mobila tip Foarfeca-Compact 8 968 1 24.206 14.524 Garanţie BCR

41 Platforma mobila tip Foarfeca-Compact 8 975 1 25.041 15.025 Garanţie BCR

42 Iveco Stralis AS440S43 TP GL-13-

AER 294 93.416 56.049 Garanție BCR

43 Iveco Eurocargo 150E18P GL-18-


44 Opel Astra 1,7 CDTI 80CP Essentia

GL-55-AER 424 15.270 9.162 Garanție BCR

45 Opel Vectra 1,9 CDTI 120CP Elegance


46 Iveco Daily 65C15 Chassis CAB


47 Electrostivuitor Ompimesco EU35 429 45.384 27.230 Garantie BCR

48 Electrostivuitor XE 15H 511 36.395 21.837 Garantie BCR

49 Mercedes Benz C200 CDI GL-25-




51 Mercedes Benz E220 CDI GL-23-


52 Motostivuitor SH marca DAN TRUCK 806 60.232 36.139 Garantie BCR

53 Motostivuitor SH marca Steinbock Boos H70 807 39.465 23.679 Garantie BCR

TOTAL 2.380.552 1.428.330

Page 72 of 104

In conformitate cu datele centralizate in tabelele de mai sus rezulta ca, in cazul valorificarii intr-o procedura de faliment a bunurilor asupra carora exista garantii pretul obtenabil ar fi de 9.259.065 lei.

La cele de mai sus se adauga valoarea de lichidare a marfurilor asupra carora exista un gaj constituit in favoarea BCR de 3.289.386,00 lei, rezultand o valoare de lichidare pentru bunurile asupra carora exista garantii in suma totala de 12.548.451,00 lei.

6.1.4.2 Valoarea de lichidare fortata a bunurilor libere de sarcini este prezentata in Tabelele de mai jos si se compune din:

- Bunuri imobile cu o valoarea de lichidare fortata de 544.755,00 lei;

- Bunuri mobile cu o valoare de lichidare fortata de 3.985.903,63 lei;

- Materii prime si materiale valoare obtenabila in ipoteza falimentului –2.075.795,00 lei (s-a preconizat ca valorificarea acestora s-ar efectua la un pret mediu de 60% din valoarea de inventar).

- Produse finite, producte in curs, semifabricate- valoare obtenabila in ipoteza falimentului – 1.823.911,78 lei (s-a preconizat ca valoarea de lichidare fortata va reprezenta 60% din valoarea de inventar, ca valoare maxima obtenabila intr-o eventuala procedura de faliment).

6.1.4.2.1 : Tabelul “Bunuri imobile fără sarcini”

Nr. crt.

Nr. Corp propr

DENUMIREA BUNULUI IMOBIL Sc (mp)

VALOAREA DE PIAŢĂ

VALOAREA DE

LICHIDARE FORŢATĂ

Menţiuni

Lei Lei

FABRICA DE MOBILĂ

com. Vânători, T.67, P.890, DN 26 Galaţi-Murgeni, Km 5+700 nr. CAD 2660, înscris în C.F. nr. 101055

1 C17 Culoar tehnologic legătură hale (C2 - C3) 17,79 6.096 3.048



4 C13 Butelie aer 11,90 4.075 2.038


6 C29 Corp Administrativ P+1 320,00 842.000 421.000 Neintabulat

Page 73 of 104

7 C10 Rezervor apă 7,00 2.400 1.200

8 C11 Cameră compresor 16,69 5.717 2.859

9 C20 Decantor 2 18,56 6.357 3.179

10 C21 Post TRAFO - 1/2 100,87 34.556 17.278

11 C22 Staţie gaz 1 15,01 5.140 2.570

12 C26 Staţie reglare gaz 17,24 5.907 2.953

13 C27 Fosă septică 22,52 7.713 3.856

14 C30 Puţ forat 85.871 42.936

15 C31 Rezervor apă 200 mc 61.908 30.954

TOTAL 1.089.510 544.755

6.1.4.2.1. Tabelul “Bunuri mobile libere de sarcini”

Nr. Crt. DENUMIRE Cod sau

Nr.inv. Cantitate

VALOAREA DE PIAŢĂ

pentru utilizarea în continuare

VALOAREA DE LICHIDARE

RON RON

1 Masina formatizat panouri D2800(circular) 89 1 427 256

2 Masina de frezat cu ax superior D17000 91 1 594 357

3 Mini press H51 P1000 101 1 383 230

4 Compresor MK 92-100 126 1 62 37

5 Ghilotina 127 1 23 14

6 Masina de lipit cant 128 1 305 183

7 Masina de ascutit tip Dorna 600 132 1 134 80

8 Grup mobil cu 2 saci filtrare aer 135 1 137 82

9 Capsator Pneumatic 380/16-420N 148 1 27 16




13 Fierastrau formatizat panouri-SCHELLING 155 1 2.407 1.444

14 Masina tamplarie universala 157 1 505 303

15 Masina tamplarie universala 158 1 476 286

16 Rezervor tampon aer comprimat 164 1 329 198

17 Masina de frezat lemn 180 1 944 567

18 Masina de frezat cu ax superior-FAS 181 1 1.787 1.072

19 Fierastrau Panglica 182 1 226 135

20 Pompa PMP150 210 1 516 310

21 Pistol VLP. 211 1 156 94

22 Masina rabotat 218 1 161 96

Page 74 of 104

23 Fierastrau alternativ FA 320 219 1 80 48

24 Strung normal SN 281 220 1 201 120

25 Masina de frezat FU 32 223 1 321 193

26 INSTALATIE TERMICA ADMINISTRATIV 256 1 427 256



29 Exhaustor Multialfa 9000MC-1 269 1 908 545

30 Masina de presat Roller Press Machine-Baschent 270 1 1.577 946

31 Masina de aplicat cant-Postforming Machine 271 1 1.010 606

32 Utilaj de confectionat tigle din beton 272 1 432 259

33 Masina de cusut pielarie Global WF 945 3 276 1 1.383 830



36 Pompa IPN 279 1 520 312

37 Masina de slefuit cu banda 280 1 666 400

38 Instalatie ptr.stins incendiul (hidrant) 281 1 286 171




42 Hidrant + placi textolit 286 1 1.089 654

43 Masina de cusut pielarie Global WF 945 288 1 1.452 871


45 Masina de gaurit multiplu 290 1 2.683 1.610

46 Centrala telefonica KX-TA 616 300 1 348 209

47 Aparat aer coditionat G AS PH 09 EWO 09k 305 1 253 152

48 Aparat aer coditionat SA AQ-12-A9ME 12000 btu 306 1 253 152




52 Masina de cusut pielarie Global WK 110 315 1 1.311 786


54 Masina de cusut pielarie Global WF 926-60 317 1 2.861 1.717

Page 75 of 104

55 Masina de cusut pielarie Global WF 926-60 318 1 2.861 1.717



58 Masina de gaurit D13VG HITACHI 322 1 175 105

59 Filtre apa BASIS F900 R.O 329 1 1.610 966

60 Filtru Nobel 2002 Business F2002B-pt.apa 330 1 1.439 863

61 Masina de frezat cant model SPEEDY 332 1 4.367 2.620

62 Slefuitor Pneumatic RC cod7450 336 1 346 208

63 Slefuitor Pneumatic RC cod7730 337 1 311 186

64 Masina de ascutit scule-KAINDL- 342 1 8.172 4.903

65 Centru prelucrare cu c-da numerica ROVER B4,35 344 1 96.790 58.074

66 Filtru aer ASP TVM mod EB3/15 pt ROVER B 356 1 6.084 3.651

67 Pompa apa IPN 65/125-2,2/2 358 1 830 498

68 Generator Trifazat 363 1 3.718 2.231

69 Masina de frezat SWAN 366 1 216 129

70 Slefuitor cu vibratie 367 1 290 174

71 Fierastrau MAKITA LS 1040 368 1 295 177











82 Instalatie vopsitorie MVX 434 1 4.110 2.466

83 Radiator din otel cu ventilator 436 1 381 228

84 Brat prelungitor masina gaurit BLUE MAX MINI 437 1 483 290

85 Masina de gaurit BLUE MAX MINI-minipres 438 1 1.700 1.020

86 Fierastrau Debitat CGS 301 460 1 693 416

87 Instalatie vopsitorie MVX 463 1 4.172 2.503

Page 76 of 104

88 Suport orientabil Column (masa pneumatica pt tapit 466 1 1.248 749















103 Masina imbracat perne TECHNO 482 1 5.426 3.256

104 Separator CYCLON apa Z550 502 1 564 338

105 BY PASS pt BT 225-450 503 1 327 196

106 Uscator-racitor BT450 504 1 5.473 3.284

107 Masina debitat poliuretan pe contur BAUMER 560 1 164.709 98.825

108 Masina automata de spanuit GERBER 561 1 101.097 60.658

109 Cutter GERBER GTXL cu planseta digitizoare 562 1 103.369 62.021

110 Tablou Distributie 589 1 865 519

111 Linie automata de ambalare-SOTEMAPACK 603 1 91.249 54.749

112 Centru prelucrare cu control numeric-AROW 604 1 108.147 64.888

113 Cutie Distributie 610 1 937 562

114 Tablou Distributie 611 1 686 411

115 Pantograf PVC 627 1 2.962 1.777

Page 77 of 104

116 Masina de frezat 45-90 628 1 2.673 1.604

117 Presa Profilco 629 1 536 322

118 Aparat de sudura SX 2001 230v 653 1 580 348

119 Betoniera 350L 659 1 803 482

120 Masina de gaurit multiplu-tip system 23-1 cap gaur 664 1 5.115 3.069

121 Cabine de vopsit tip AS G4 (C05/11E,nr.C05/12) 665 1 5.659 3.395

122 Cabine de vopsit tip AS G4 (C05/11E,nr.C05/12) 666 1 5.659 3.395

123 Flansa magnetica E06 669 1 245 147

124 Masina de sudat lame "VC6-V400 670 1 978 587

125 Masina pneumatica manuala Fladder 15 674 1 957 574

126 Sistem de exhaustare Felder AF 22 mobil 676 1 721 433

127 Rame cu autointindere 68x88 OD Newman(set 4 b) 681 1 2.923 1.754

128 Rame cu autointindere 68x88 OD Diamon (set 4 b) 682 1 2.923 1.754

129 Compresor aer FIAC AB 500/850 F+inst filtrare aer 683 1 2.415 1.449

130 Carusel imprimare textil 684 1 2.288 1.373

131 Imprimanta Renegade XL 46"x68" Press 691 1 66.402 39.841

132 Masina cu cap oscilant Fladder AUT 1000 692 1 93.812 56.287

133 Imprimanta Epson Stylus Pro 9600 693 1 5.006 3.004

134 Freza cu coada diamantata profilata DPH4 D28 B40 701 1 914 548

135 Freza cu coada diamantata profilata DPH4 D66 B40 702 1 1.403 842

136 Cazan apa calda tip KS ATR 1200 703 1 25.390 15.234

137 Masina de taiat lemn cu fierastrau circular "Kral" 724 1 2.245 1.347

138 Masina de frezat cu avans-fol. 725 1 5.738 3.443

139 Lampa expunere NU Arc (M&R) 6000 W 728 1 5.453 3.272

140 Minimasina FLADDER 250AIR-pt slefuit cant 736 1 2.185 1.311

141 Minimasina FLADDER 250AIR-pt slefuit cant 737 1 2.185 1.311

142 Masina de cusut plana cu 1 ac-PFAFF 761 1 3.007 1.804




Page 78 of 104









154 Filtru apa UV-UV 2401C 773 1 4.457 2.674

155 Masina pt slefuit sticla marca KNOPP 774 1 4.987 2.992

156 Masina cu circular si dispozitiv de gaurit 775 1 3.865 2.319

157 Dispozitiv mecanic pt asigurarea avansului piesei 776 1 415 249

158 Calculator CELERON 346J,3,06Ghz 788 1 129 77

159 Pompa pt adeziv WS 106 AS garantie 6 luni 791 1 479 288

160 Grinda vibranta (inst nivelat beton la inaltime) 798 1 1.899 1.139

161 Slefuitor beton CT 36-6 cu maner 801 1 4.844 2.906

162 Aparat aer conditionat AIR COOL FRI70GW/DD 802 1 849 509

163 Aparat aer conditionat AIR COOL FRI70GW/DD 803 1 849 509

164 Dispozitiv de avans cu role 804 1 399 239

165 Masina de incheiat si surfilat BN31-92-6-VV 808 1 2.191 1.315

166 Circular pt taiat PVC 809 1 558 335

167 Aparat sudura Genesis 1700 816 1 1.063 638

168 Masina de gaurit si filetat BZ25B/400 818 1 1.617 970

169 Pickamer pneumatic TEX 220 PS 834 1 1.741 1.045

170 Fierastrau circular de formatizat panouri postform 933 1 65.328 39.197

171 Masina de capsat piulite 938 1 4.104 2.462

172 Dispenser cu filtru apa AQSS2 939 1 3.687 2.212




176 Aparat aer conditionat HABITAT 24000 BTU 943 1 980 588

Page 79 of 104



179 Centru prelucrare lemn-model ROVER A 3.30K6 947 1 168.767 101.260




183 Exhaustor Alwo 4 961 1 2.454 1.473

184 Presa Hidraulica Mod.XL/6-S cu matrite 962 1 37.718 22.631

185 Presa Termo-Formare ESTREMA /S pt. Laminare 963 1 184.091 110.455

186 Masina de legat cu banda PP 965 1 1.902 1.141

187 Filtru apa-professional set 969 1 4.307 2.584

188 Masina de cusut si surfilat tip 8714-B43-M00P 971 1 2.449 1.469



191 Aparat Sudura Tehnology 220V/200A 976 1 982 589

192 Masina de tighelit cu doua ace tip 867-290342 977 1 17.845 10.707

193 Masina de tighelit cu un ac tip 867-190342 978 1 14.098 8.459








201 Masina de tighelit cu doua ace tip 768-274-FLP-HP 986 1 19.310 11.586

202 Masina de tighelit cu doua ace tip 768-274-FLP-HP 987 1 19.310 11.586

203 Masina de tighelit cu doua ace tip 550-12-24 988 1 35.218 21.131

204 Masina de cusut cu tighel dublu cu un ac 989 1 27.822 16.693

Page 80 of 104

205 Masina de cusut cu tighel dublu cu un ac 990 1 27.822 16.693

206 Masina de cantuit "FEEDER KDT 920" din metal 991 1 8.614 5.168

207 Masina de cantuit "STACKER KDT 940" 992 1 7.178 4.307

208 Baterie condensatoare 280 K 997 1 5.627 3.376

209 Pompa submersibila AS4E-17M+tablou ES 3M+ Control B 998 1 3.263 1.958

210 Generator KIPOR KDE16EA3 1007 1 7.946 4.767

211 Servo driver Sigma II SGDH-15DE-OY-pt Skipper 100 1016 1 2.335 1.401

212 Centrala telefonica PANASONIC BX-T 61610 130 1 32 19

213 Copiator MP 3617 231 1 125 75

214 Server Proliant ML350T 232 1 433 260

215 Switch 3300 249 1 152 91

216 Mobilier birouri (biblioteci) 268 1 253 152

217 Calculator KEYCOMM PENTIUM III;Monitor 17" 293 1 75 45

218 Calculator Pentium IV 246 Ghz 302 1 231 139

219 Procesor Pentium III 303 1 214 128

220 Procesor DDR 256 2100 mhz+HDD 406, Tastatura+mouse 309 1 15 9

221 Aparat Sudura gaz prot.SGA EURO150 310 1 33 20

222 Calculator Celeron 1,7 GHz 327 1 95 57

223 Calculator AMD XP 2200 328 1 94 56

224 Dozator AQUARIUS 339 1 105 63

225 Dozator AQUARIUS 340 1 105 63

226 Calculator Gigabyte ga 8IE2004 piv 343 1 151 91

227 Calculator IBM P3 362 1 39 23

228 Imprimanta matriceala 370 1 6 4







235 Calculator P III 379 1 45 27

236 Calculator P III 380 1 38 23

237 Sistem calculator P III 533 22302 387 1 27 16




Page 81 of 104

241 Calculator server HP Proliant ML 350 G3 399 1 1.095 657

242 UPS APC Smart 1500 VA 400 1 82 49

243 Imprimanta LJ 3030 401 1 99 59

244 Memorie RAM Server 402 1 81 49

245 Memorie RAM Server 403 1 81 49

246 Hard Disk 405 1 135 81

247 Calculator Intel PIV-2,8Ghz 406 1 201 121

248 Imprimanta Laser Jet 3030 430 1 88 53

249 Imprimanta Laser Jet 3030 431 1 88 53

250 UPS 1000VA APC Smart 432 1 63 38

251 UPS 1000VA APC Smart 433 1 63 38

252 Sistem Citire Carduri-pontaj personal- 435 1 525 315

253 Symantec Gateway security 320 MN APPLIANCE 462 1 108 65

254 Calculator Intel Celeron 320 492 1 94 57

255 Imprimanta HP 3030 493 1 88 53

256 Calculator 496 1 94 57

257 Calculator 497 1 94 57

258 Calculator 498 1 94 57

259 Imprimanta HP LJ 3030 Q2666A 499 1 88 53



262 Calculator 508 1 35 21

263 Kit Unitate GPS & Ant.GSM 512 1 217 130

264 Calculator Plotter 514 1 109 65

265 Calculator SEMPRON 2200 mhz 516 1 86 52

266 Calculator CELERON 2400 mhz 517 1 86 52



269 Calculator Intel Pentium IV 540 box 526 1 303 182

270 Videoproiector HP VP 6220 527 1 309 186

271 Calculator HP Compaq DX2000 CEL 528 1 138 83





276 Sistem Alarma 534 1 257 154

277 Calculator HP Compaq DX 2000 Celeron 535 1 89 54


Page 82 of 104

279 Imprimanta HP LJ 3030 537 1 81 48




283 Imprimanta HP LJ 3030 541 1 81 48

284 Imprimanta HP LJ 3030 542 1 81 48

285 Imprimanta HP LJ 3030 543 1 81 48

286 Imprimanta HP LJ 3030 544 1 81 48

287 Calculator Pentium III 650 572 1 20 12

288 Calculator Pentium III 650 573 1 20 12

289 Server AMD Opteron 250CPU 590 1 809 485

290 Imprimante HP LJ 3030 592 1 81 48

291 Calculator HP Compack dx 2000 Celeron 593 1 129 77


293 Imprimante HP LJ 3030 595 1 81 48

294 Imprimante HP LJ 3030 596 1 81 48

295 Imprimante HP LJ 3030 597 1 81 48

296 Imprimante HP LJ 3030 598 1 81 48




300 Laptop Pentium III 1000+Lic Win 2000 602 1 96 58

301 Calculator HP COMPAQ Dx200 MT Cel D-320 612 1 131 79


303 Imprimanta HP LJ 3030 614 1 80 48

304 Imprimanta HP LJ 3030 615 1 80 48

305 Imprimanta HP LJ 3030 616 1 80 48

306 Imprimanta HP LJ 3030 617 1 80 48



309 Calculator-PIII6TO/128 + monitor 17" dig 620 1 62 37

310 Calculator PII3TO/64/3.2Gb-server Linux 621 1 8 5

311 Calculator-PIII6TO/128 + monitor 17" dig 622 1 62 37

312

Calculator AMD opteron(mem,2GB,ECC DIMMs)250CPU 630 1 405 243

Page 83 of 104

313 Notebook toshiba Qosmio G20-102 633 1 476 286

314 P71-00114-Win Server Enterprise 2003 645 1 3 2

315 Camera video MiniDV 3' LC 651 1 118 71

316 Laptop PIII 1000 Mhz 654 1 85 51

317 Laptop PIII 1000 Mhz 655 1 85 51

318 Laptop PIII 1000 Mhz 656 1 85 51

319 Laptop PIII 1000 Mhz 657 1 85 51

320 Laptop PIII 1000 Mhz 658 1 85 51

321 Sistem PIII 800,HDD 80gb,FDD alps,DDR 512dvd+cd rw 677 1 113 68

322 Sistem PIII 700,HDD 80 gb,FDD alps,DDR PQI 512,dvd 678 1 98 59

323 Laptop ASUS PIII 1000 679 1 85 51

324 Laptop ASUS PIII 700 680 1 76 46

325 Sistem amd 2400+monitor Horizon 17" LCD 7005 L 687 1 94 56




329 Imprimanta Laser Jet 3030 HP 695 1 79 47

330 Sistem AMD 2400+monitor horizon TFT 7005 L 17" 696 1 105 63

331 Imprimanta Laser Jet 3030 HP 697 1 79 47

332 Sistem AMD 2400 + monitor horizon TFT 7005 L 17" 698 1 105 63

333 Imprimanta HP LJ 3030 704 1 81 49

334 Sistem amd 2500+ (+licenta WIN xp prof OEM) 707 1 106 64








342 Calculator ATHLON MB gigabyte 716 1 133 80

Page 84 of 104

343 Calculator ATHLON MB gigabyte 717 1 133 80

344 Calculator AMD,Sempron 2500+ 720 1 108 65

345 Calculator ASUS ATIR 9550 GE Se 723 1 108 65

346 Aparat foto digital Canon EOS 5D body-CA 102-030 726 1 486 292

347 Aparat foto CANON 50/1,4 727 1 131 79

348 Calculator intel celeron d315 733 1 124 75



351 Calculator Intel Celeron 738 1 66 40

352 Obiectiv Foto CANON EF 24-70mm 740 1 271 162

353 Echipament studio foto 741 1 855 513

354 Calculator AMD Athlon 64 3200+ 743 1 145 87



357 Calculator Agress AB-SYS-0014456 777 1 58 35





362 Aparat de spalat pardoseli LAVAMATIC 350 PSD 782 1 287 172

363 Aspirator cu spalare Mirage Plus 783 1 79 47

364 Sistem audio 784 1 312 187

365 Casa de marcat ACTIVA CLASSIC 785 1 36 22

366 Copiator INFOTEC 4251 MF 787 1 91 54

367 Calculator Sun Firex4600MDx64 Server 792 1 3.588 2.153

368 Imprimanta HP LJ 3030 793 1 81 49

369 Telefon Nokia N95 795 1 537 322

370 Imprimanta Laser alb negru HP LaserJet 4350 797 1 179 107

371 UPS APC Smart 3000 VA/2700W 810 1 425 255

372 UPS APC Smart 3000 VA/2700W 811 1 425 255

373 UPS APC Smart 3000 VA/2700W 812 1 425 255

374 Televizor LCD HD Ready 81 cm 813 1 129 77

375 UPS APC Smart 3000 VA 814 1 567 340

376 UPS APC Smart 3000 VA 815 1 567 340

377 Imprimanta termica TTP 246m 844 1 239 143

378 Imprimanta termica TTP 246m 845 1 239 143

379 Televizor LCD 32 Samsung LE32S81 846 1 163 98

380 Sistem INTEL C202,4 2gb cu telecomanda 7in1 pt PC 909 1 264 158

Page 85 of 104

381 Calculator HP dx7400 mt q6600 2,4 gh,hdd250g+licen 910 1 237 142






387 Calculator HP dx7400 MT Q6600 2,4gh HDD250G,DWR,Li 916 1 323 194




391 Telefon APPLE IPHONE 8gb import Advanced 8gb memor 924 1 100 60

392 Telefon APPLE IPHONE 8gb import Advanced 8gb memor 925 1 100 60

393 Sistem MacPro Quad-Core Intel Xeon 2x3Ghz/1Gb 926 1 806 484

394 Monitor LCD EIZO 32401WE-BK,24"wide,negru 930 1 254 152

395 Sistem calcul PC DELL Inspiron 931 1 316 189

396 Tester retea CIQ100+geanta 932 1 537 322

397 Sistem calcul mb323zh/a iMac 20" 954 1 505 303

398 Laptop mb003zh/a MacBook Air 13,3" 955 1 859 516



401 Sistem calcul ASUS 960 1 363 218

402 Echipament foto profesional(pt.iluminat) 996 1 1.941 1.164

403 Server IBM 1008 1 612 367

404 Server HP (3750.88) 1017 1 1.359 816

405 Birou un Corp 2 231 104

406 Raft 3 m 1 385 173

407 Scaun Birou 5 610 275

408 Birou Colt 2 pers 1 157 71

409 Raft 3,6 m 1 490 220

410 Dulap 2 usi 1 134 60

411 Raft 3,2 m 1 398 179

Page 86 of 104


413 Corp Mobil 3 sertare 3 178 80


415 Raft Metalic 1 m 2 764 344

416 Raft 1 m 3 456 205

417 Noptiera 2 sertare 1 38 17

418 Set birou "gri" 1 952 428



421 Birou Roxana 1 169 76

422 Corp Biblioteca Magnus 3 1.211 545


424 Soldat Alin 1 65 29

425 Cuier 1 32 14

426 Noptiera Colt 1 47 21

427 Noptiera 2 sertare 1 38 17

428 Corp Suspendat 800 3 151 68


430 Scaun Elfi 1 44 20

431 Dulap 5 usi 1 261 117

432 Dulap 2 usi 3 401 181

433 Raft 0,5 m 1 106 48

434 Raft 4 m 1 517 233

435 Raft 2,2 m 1 299 134

436 Taburet cubus 1 54 24



439 Corp mobil 2 sertare 3 113 51

440 Dulap 2 usi 1 147 66

441 Raft 2,6 m 1 326 147





446 Masa Protocol Ovala MDF 1 535 241

447 Living Composat 1 309 139



450 Masa Protocol Rotunda Acrilux 1 226 102

451 Masuta Extensibila 1 98 44

452 Coltar Modern piele alb 1 871 392

453 Fotoliu Albert 2 493 222

Page 87 of 104


455 Birou Director 1 304 137

456 Masa Protocol Pal 1 272 122

457 Raft Colt 5,4 m 1 724 326


459 Raft 2 m 1 299 134




463 Dulap 2 usi 1 134 60

464 Dulap 3 usi 1 236 106


466 Raft 1,2 m 1 179 80

467 Raft 3,6 m 1 490 220

468 Dulap 3 usi 1 236 106

469 Scaun Birou 12 732 329

470 Raft 5,4 m 1 724 326

471 Raft 5 m 1 638 287

472 Birou 12 pers 1 469 211

473 Dulap 1 usa 196 20.462 9.208

474 Dulap 1 usa 112 11.692 5.262


476 Dulap 1 usa 1 104 47

477 Dulap 2 usi 1 134 60


479 Dulap 1 usa 3 313 141

480 Raft 1,2 m 1 179 80





485 Raft 1,8 m 1 245 110

486 Raft 4,2 m 1 531 239




490 Dulap 2 usi 3 401 181

491 Dulap Scule Junior 1 209 94

492 Birou 1 corp 1 116 52


494 Scaun Directorial 1 418 188

495 Combi Box SP 1 548 247

Page 88 of 104

496 Combi Box SP 1 548 247

497 Birou 1 corp 2 231 104


499 Combi Box SP 1 548 247

500 Birou 1 corp 1 116 52

501 Masa Protocol 1 335 151

502 Rafturi 2,4 m 3 1.003 451

503 Rafturi 1,2 m 1 179 80

504 Rafturi 3,6 M 1 490 220

505 Birou 2 pers 4 610 274



508 Raft Colt 5,4 m 1 724 326

509 Birou mdf 1 402 181


511 Raft Colt 3,6 m 1 490 220

512 Birou Mdf 1 285 128


514 Cielo GLE M/T A/C GL-10-

AER 1 8.433

5.060

515 Cielo GLE M/T A/C GL-14-

AER 1 8.420

5.052

516 Motostivuitor DV 1792 1 16.305

9.783

517 Autoturism NUBIRA SX M/T GL-16-

AER 1 13.712

8.227

518 Autoutilitara Iveco Eurocargo ML120EL18

GL-09-AER 1

83.779

50.267

519 Autoutilitara IvecoDaily 35-12V GL-03-

AER 1 29.306

17.583

520 Autocamion IVECO EUROCARGO GL-05-

AER 1 26.712

16.027

521 Semitrailer Kogel GL-80-

RNU 1 31.870

19.122

522 Opel Vectra GTS Elegance GL-19-

AER 1 26.211

15.727

523 Dacia Drop Side 1,9D 4x4 GL-22-

AER 1 5.705

3.423

524 Dacia Drop Side 1,9D 4x4 GL-21-

AER 1 5.705

3.423

525 Iveco Stralis AT440S43 T/P+GPS+semitrailer

B-13-RFJ 1

127.083

76.250

526 Semitrailer Kogel B-13-

JOG 1 31.226

18.735

527 Iveco Eurocargo 150E21 + Încălzitor 24V, nr.inv. 505

GL-62-AER 1

91.450

54.870

Page 89 of 104


GL-64-AER 1

91.197

54.718

529 Iveco Stralis AT440S43 T/P B-17-

HHN 1 125.685

75.411

530 Iveco Stralis AT440S43 T/P B-17-

HJK 1 124.721

74.833


XGP 1 31.188

18.713


XGN 1 31.188

18.713


GL-44-AER 1

84.857

50.914

534 Iveco Daily 65C15 Chassis CAB GL-61-

AER 1 56.709

34.025

535 Iveco Daily 65C15 Chassis CAB GL-63-

AER 1 56.709

34.025

536 Cielo EXE Daewoo B-39-YIA 1

8.538

5.123

537 Cielo EXE Daewoo B-39-

YHZ 1 8.538

5.123

538 Dacia Drop Side DE E1 ME4 Papuc GL-38-

AER 1 5.494

3.296

539 Cielo EXE Daewoo GL-37-

AER 1 8.235

4.941

540 Cielo EXE Daewoo GL-36-

AER 1 8.235

4.941

541 Motor 798-05-03 R1 1 4.517

2.710

542 Renault Master utilitara 3,5to GL-20-

STA 1 20.423

12.254


STA 1 20.423

12.254


STA 1 20.423

12.254

545 Renault Master utilitara 3,5to B-44-

GVG 1 20.423

12.254

546 Renault Master utilitara 3,5to

GL-31-STA 1

20.423

12.254


STA 1 20.423

12.254


STA 1 20.423

12.254

549 Renault Master utilitara 3,5to

GL-30-STA 1

20.423

12.254


STA 1 20.423

12.254


STA 1 20.423

12.254


KZK 1 20.423

12.254

Page 90 of 104


STA 1 20.423

12.254


STA 1 20.423

12.254


KZN 1 20.423

12.254


STA 1 20.423

12.254

557 Dacia Logan Laureate 1,4MPI GL-28-

AER 1 8.344

5.007


AER 1 8.344

5.007


AER 1 8.344

5.007


AER 1 8.344

5.007


AER 1 8.344

5.007


AER 1 8.344

5.007


AER 1 8.344

5.007


AER 1 8.344

5.007


ZDE 1 20.844

12.506


NEZ 1 20.844

12.506


ZDY 1 20.844

12.506


ZDK 1 20.844

12.506


KTC 1 20.844

12.506


LRR 1 20.844

12.506


KTE 1 20.844

12.506


LCV 1 20.844

12.506


ZDG 1 20.844

12.506


KZV 1 20.844

12.506


LHT 1 20.844

12.506


ZDL 1 20.844

12.506


KZU 1 20.844

12.506

Page 91 of 104


LCU 1 20.844

12.506


ZDJ 1

20.844

12.506

580 Lexus RX 300 Boulevard GL-50-

AER 1 108.727

65.236

581 Electrostivuitor OM EU 25 1 40.281

24.169

582 Opel Signum 2,2 AT GL-39-

AER 1

24.616

14.770

583 Opel Vectra 2,2 AT Elegance GL-40-

AER 1 21.926

13.155

584 Opel Vectra 2,2 AT Elegance GL-41-

AER 1 24.123

14.474

585 Renault Magnum Tractor+ Schmitz semitrailer-gl1330 GL-1336 1

176.340

105.804


176.340

105.804


176.340

105.804

588 Renault Magnum Tractor+ Schmitz semitrailer-gl1333

GL-1339 1 176.340

105.804


176.340

105.804


176.340

105.804

591 Autovidanja Cu Pompa de vid (Saviem)

GL-07-AER

1 25.748

15.449


AER 1 48.790

29.274

593 Mercedes Benz S500L GL-08-

HTO 1 216.638

129.983

594 Chrysler Sebring Limited GL-43-

AER 1 34.387

20.632

595 Mercedes Benz B180 CDI B101068 1

42.319

25.391

596 Autotractor Renault Premium 440,19T

GL-08-KOJ 1

121.959

73.176


GL-08-KOF

1 121.959

73.176


GL-08-KSF 1

121.959

73.176


GL-08-KPV 1

121.959

73.176


GL-08-KPV

1 121.959

73.176

601 Semiremorca KRONE GL-08-

JKY 1 41.241

24.745


JLA 1 41.241

24.745

Page 92 of 104


JLE 1 41.241

24.745


JLI 1 41.241

24.745


JLN 1 41.241

24.745


JKZ 1 41.241

24.745


JKX 1 41.241

24.745


JLF 1 41.241

24.745


AER 1 41.241

24.745


JLM 1 41.241

24.745

611 Dacia 1310 GL-17-

AER 1 2.787

1.672

612 Autoutilitara IvecoDaily 35S10V-12MC B-73-ZZI 1

30.716

18.430

613 Autoutilitara IvecoDaily 35S10V-12MC

B-74-AIU 1

30.716

18.430

614 Stivuitor Tip R 60-25 1 72.370

43.422

615 Cielo HB GL/AC

GL-06-AER 1

8.117

4.870

616 Turbofreza zapada 1 817

490

617 Turbofreza zapada 1 817

490

TOTAL 6.660.003,55 3.985.903,63

Se scade valoarea autovehiculelor valorificate in procedura 152.845,63

3.833.058,00

Evaluarea centralizatoare a fost întocmită pe baza următoarelor documente: - rezultatele inventarierii generale a patrimoniului aprobate in cdrul comitetului creditorilor din data de 10.05.2011 si mentionate in Raportul de activitate B 1773/10.05.2011 publicat in Buletinul de Insolventa nr. 5547 din 12.05.2011. - raportul de evaluare întocmit de expert evaluator Buleu Constantin utilizând metodele de evaluare recomandate de ANEVAR.

6.1.4.3.3. Alte elemente de patrimoniu valorificabile intr-o eventuala procedura de faliment - Clienti –cu o valoare de lichidare de 2.039.404,00 lei – recuperabili in proportie de 80%; - Debitori – cu o valoare de inventar de 859.661,70 lei – din care recuperabili in

Page 93 of 104

conformitate cu Raportul de analiza anexat (Anexa nr.8) in suma de 7.929,00 lei. 6.2. MECANISM DE CALCUL Mecanismul de calcul al sumelor ce ar fi primite în caz de faliment de către fiecare categorie de creditori în parte este prezentat în Tabelele de mai jos:

6.2.1. Simularea distribuirii fondurilor obtinute din valorificarea bunurilor asupra cărora există garantii:

• Bunuri imobile cu o valoare de lichidare fortata de 7.830.735,00 lei;

• Bunuri mobile cu o valoare de lichidare fortata de 1.428.330,00 lei;

• Marfuri asupra carora este constituit gaj in favoarea BCR la valoarea de lichidare de 3.289.386,00 lei.

• TOTALUL SUMELOR OBTENABILE DIN VALORIFICAREA BUNURILOR ASUPRA CARORA EXISTA GARANTII: 12.548.451,00 LEI

In conformitate cu dispozitiile art. 121. din Legea nr.85/2006: “Fondurile obținute din vânzarea bunurilor din averea debitorului, grevate, în favoarea creditorului, de ipoteci, gajuri sau alte garanții reale mobiliare ori drepturi de retenție de orice fel, vor fi distribuite în urmãtoarea ordine: 1. taxe, timbre si orice alte cheltuieli aferente vânzãrii bunurilor respective, inclusiv cheltuielile necesare pentru conservarea si administrarea acestor bunuri, precum si plata remuneratiilor persoanelor angajate în conditiile art. 10, art. 19 alin. (2), art. 23 si 24; 2. creantele creditorilor garantati nãscute în timpul procedurii de insolventã dupã confirmarea planului de reorganizare, ca parte componentã a acestui plan. Aceste creante cuprind capitalul, dobânzile, majorãrile si penalitãtile de orice fel; 3. creantele creditorilor garantati cuprinzând tot capitalul, dobânzile, majorãrile si penalitãtile de orice fel, precum si cheltuielile, pentru creantele nãscute înainte de deschiderea procedurii

6.2.1.1.Cheltuielile de procedură ce s-ar impune a fi efectuate în procedura falimentului pentru valorificarea bunurilor asupra carora exista garantii reale9:

9 S-a avut in vedere varianta optimista a valorificarii bunurilor in termen de un an de la deschiderea procedurii de

faliment.

Page 94 of 104

- cheltuieli paza, conservare si valorificare10 conform buget prezentat in anexa nr.3 – 1.112.246,00 lei; - onorariu lichidator in cuantum de 4% (la care se adauga tva) din sumele incasate din valorificarea acestor bunuri: 622.403,00 lei; - comision UNPIR in cuantum de 2% din sumele incasate din valorificarea acestor bunuri-250.969,00 lei; Total cheltuieli ce ar fi achitate in conformitate cu dispozitiile art. 121, alineatul (1), punctul (1) = 1.985.618,00 lei 6.2.1.2.Sumele ramase pentru distribuire intre creditori in conformitate cu dispozitiile art. 121 ar totaliza 10.562.833,00 lei;

6.2.1.3. Disponibilul s-ar distribui dupa cum urmeaza:

Ca rezultat al simulării distribuirii în caz de faliment a fondurilor obținute din valorificarea bunurilor asupra cărora există garantii, ar rezulta:

- Banca Comerciala Română ar recupera 62,50% din valoarea creanței garantate, diferența intrând la distribuire în categoria creanțelor chirografare;

- ANAF ar recupera 0,04% din valoarea creanței garantate inscrise in Tabelul de creante, diferența intrând la distribuire în categoria creanțelor bugetare;

10 S-a avut in vedere ca 60% din totalul bunurilor proprietatea debitoarei sunt reprezentate de bunuri asupra carora

exista garantii astfel ca la distribuire s-a prevazut ca 60% din cheltuieli sa fie suportate din fondurile obtinute din

valorificarea acestor bunuri

Nr. crt

Creditor Tip Valoare creanta

in tabel

Pondere in total creante

garantate

Creanta recuperata in caz de faliment

Creanta ramasa de recuperat

1 Banca

Comerciala Română

Garantată 16.881.417,88 93,56% 10.559.606,00 6.321.811,88

2 Agentia Nationala de Administrare

Fiscala Garantată 1.160.604,00 6,44% 3.227,00 1.157.377,00

18.042.021,88 100% 10.562.833,00 7.479.188,88

Page 95 of 104

6.2.2. Simularea distribuirii fondurilor obtinute din valorificarea bunurilor asupra cărora nu există garantii si din recuperari de creante, in urmatoarea structura:

- Bunuri imobile cu o valoarea de lichidare fortata de 544.755,00 lei;

- Bunuri mobile cu o valoare de lichidare fortata de 3.833.058,83 lei;

- Materii prime si materiale pentru care se presupune cea mai optimista varianta de valorificare la un pret egal cu 60% din valoarea de inventar de: 2.075.795,00 lei;

- Produse finite, producte in curs, semifabricate- 1.823.911,78 lei (pentru produse finite s-a luat in considerare ca valoare de lichidare foratata-60% din valoarea de inventar, ca valoare maxima obtenabila intr-o eventuala procedura de faliment);

- Clienti – 2.039.404,00 lei pentru care s-a luat in considerare posibilitatea recuperarii a 80% din valoarea acestora;

- Alti debitori (preluati prin Bilantul de deschidere a procedurii de insolventa) pentru care s-a prevazut posibilitatea recuperarii sumei de 7.929,00 lei

- Total fonduri obtenabile in ipoteza falimentului din valorificarea bunurilor libere de sarcini si din recuperari de creante: 10.324.853,61 lei

Potrivit prevederilor Art. 123 din Legea nr.85/2006 - Creantele vor fi plãtite, în cazul falimentului, în urmãtoarea ordine:

1. taxele, timbrele sau orice alte cheltuieli aferente procedurii instituite prin lege, inclusiv cheltuielile necesare pentru conservarea si administrarea bunurilor din averea debitorului, precum si plata remunerațiilor persoanelor angajate în condițiile art. 10, art. 19 alin. (2), art. 23, 24 si ale art. 98 alin. (3), sub rezerva celor prevãzute la art. 102 alin. (4);

2. creantele izvorâte din raportul de muncã;

3. creantele reprezentând creditele, cu dobânzile si cheltuielile aferente, acordate dupã deschiderea procedurii, precum si creantele rezultând din continuarea activitãtii debitorului dupã deschiderea procedurii;

4. creantele bugetare;

5. creantele reprezentând sumele datorate de cãtre debitor unor terti, în baza unor

Page 96 of 104

obligatii de întretinere, alocatii pentru minori sau de platã a unor sume periodice destinate asigurãrii mijloacelor de existentã;

6. creantele reprezentând sumele stabilite de judecãtorul-sindic pentru întreținerea debitorului si a familiei sale, dacã acesta este persoanã fizicã;

7. creantele reprezentând credite bancare, cu cheltuielile si dobânzile aferente, cele rezultate din livrãri de produse, prestãri de servicii sau alte lucrãri, precum si din chirii;

8. alte creante chirografare;

9. creantele subordonate, în urmãtoarea ordine de preferintã:

a) creditele acordate persoanei juridice debitoare de cãtre un asociat sau actionar detinând cel puțin 10% din capitalul social, respectiv din drepturile de vot în adunarea generalã a asociaților, ori, dupã caz, de cãtre un membru al grupului de interes economic;

b) creantele izvorând din acte cu titlu gratuit.

6.2.2.1. Cheltuieli de procedură ce s-ar impune a fi efectuate în procedura falimentului pentru valorificarea bunurilor mai sus mentionate si pentru recuperarea creantelor

- cheltuieli paza, conservare si valorificare11 conform buget prezentat in anexa nr.7– 741.497,60 lei; - onorariu lichidator 4% (la care se adauga tva) : 512.112,73 lei; - comision UNPIR – 2% - 206.497,00 lei; Total cheltuieli: 1.460.107,33 lei 6.2.2.2. Disponibil pentru distribuire conform cu art. 123 din Legea 85/2006 – 8.864.746,28 lei.

6.2.2.3. Simularea distribuirii disponibilului in ipoteza falimentului:

In raport de dispozitiile art. 123, disponibilul mai sus mentionat s-ar distribui astfel:

- creante izvorate din raporturi de munca : 637.316,00 lei;

11 S-a avut in vedere ca 60% din totalul bunurilor proprietatea debitoarei sunt reprezentate de bunuri asupra carora

exista garantii astfel ca la distribuire s-a prevazut ca 60% din cheltuieli sa fie suportate din fondurile obtinute din

valorificarea acestor bunuri

Page 97 of 104

- creante rezultate din continuarea activitatii pe perioada de observatie in suma de 5.318.820,32 lei, in urmatoarea structura:12

• Furnizori: 2.230.307,00 lei ( sold cont 401-sold cont 409)

• Salarii: 262.346,32 lei

• Obligatii la bugetul de stat: 2.822.519,00 lei

• Obligatii impozite si taxe locale: 1.938,00 lei

• Obligatii fonduri speciale: 1.710,00 lei

- creante bugetare: 2.908.609,96 lei, in urmatoarea structura:

Denumire creditor ADRESA Bugetară Valoare creanta

admisa pondere

Creanta

distribuita

Agenția Națională de

Administrare Fiscală

Bucuresti, str. Apolodor, nr. 17,

sector 5 Bugetară

7.912.014,00~plus

1.157.377,00

Creanta ramasa neditribuita

cf.art.121

= 9.069.391,00 99,89

2.905.410,49

Administraţia Fondului

pentru Mediu

Bucureşti, str. Splaiul

Independenţei, nr. 294, corp A,

sector 6.

Bugetară 0,00 0

0

Directia Generala a

Finantelor Publice Sibiu

Sibiu, Calea Dumbravii, nr. 28-32,

CP 550324 Bugetară 786,00 0,0086

250,00

Directia Generala a Finantelor Publice Prahova

Ploieşti, str. Aurel Vlaicu, nr. 22, Jud. Prahova

Bugetară 0,00 0 0

Direcţia Impozite, Taxe şi

alte Venituri Locale Galaţi

Galaţi, str. Domnească, nr. 13, bl.

L, parter, Jud. Galaţi. Bugetară 4.283,00 0,0473

1.375,77

Directia Generala a

Finantelor Publice Alba

Alba Iulia, str. Primaverii, nr. 10,

jud. Alba. Bugetară 735,00 0.0081

Directia Generala a Finantelor Publice Bacau

Bacau, str. Dumbrava Rosie, nr. 1-3, cp 600045.

Bugetară 1.460,00 0,0161 468,28

Directia Generala a

Finantelor Publice Bihor

Oradea, str. Dimitrie Cantemir, nr.

2B, jud. Bihor - 410519 Bugetară 0,00 0

0

Directia Generala a

Finantelor Publice Brasov

Brasov, Str. M. Kogalniceanu, nr. 7,

jud. Brașov Bugetară 0,00 0

0

Inspectoratul Teritorial de

Muncă Galati

Galati, str. Regimentul 11 Siret, nr.

46-A, 800302, jud. Galați Bugetară 1.519,00 0,0167

485,74

Serviciul Public de Impozite, Taxe si alte Venituri ale

Bugetului Local.

Constanta, str. Sulmona, nr. 22, cp

900746. Bugetară 1.174,00

0,0129

375,21

TOTAL CREA ȚE

BUGETARE 9.079.348,00

100 2.908.609,96

Ca rezultat al simulării distribuirii in caz de faliment a fondurilor obtinute din valorificarea bunurilor asupra cărora nu există garanții, ar rezulta:

- creantele salariale ar primi 100% din valoarea creantelor;

12 Datele sunt preluate din balanta de verificare la data de 31.12.2011

Page 98 of 104

- creantele garantate ar primi : BCR – 62,50 % din valoarea creantei ANAF- 0,04% din valoarea creantei - creantele bugetare ar primi 32,03 % din valoarea creantei; - creanțele chirografare ar primi 0,00 % din valoare creanțelor înscrise în Tabelul definitiv.

7. PROGRAMUL DE PLATĂ AL CREANȚELOR Programul de plată al creanțelor, în conformitate cu dispozițiile art. 3, punctul 22, din

Legea nr.85/2006 reprezintă tabelul de creanțe care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se obligă să le plătească creditorilor prin raportare la tabelul definitiv de creanțe afișat la data de 16.02.2012 .și la fluxurile de numerar aferente planului de reorganizare.

La întocmirea Programului de plată s-au avut în vedere următoarele:

- achitarea creanțelor garantate astfel cum au fost înscrise în Tabelul definitiv de creanțe în raport de valoarea garanțiilor evaluate în conformitate cu dispozițiile legii, în proporție de 100%, în mod eșalonat pe parcursul celor trei ani cât durează perioada reorganizării cu mențiunea că, de comun acord cu debitorul se poate conveni ca scadența unei părți din creanță să fie stabilită la o dată ulterioară, situație în care ratele stabilite prin programul de plăți vor acoperi doar partea de creanță scadentă in perioada reorganizarii.

- La intocmirea Programului de plata al creantelor s-a avut in vedere ca in contul creantei Bancii Comerciale Romane a fost achitata in perioada de observatie suma de 643.520,00 lei, reprezentand rate credite scadente in aceasta perioada.

- achitarea creanțelor bugetare astfel cum au fost înscrise în Tabelul definitiv de creanțe în proporție de 35%, în mod eșalonat, pe parcursul celor trei ani cât durează perioada reorganizării.

- pentru creanțele salariale, planul a prevăzut plata in proportie de 80% din valoarea creantelor inscrise in Tabel și vor fi achitate, in mod esalonat, pe parcursul celor trei ani cat dureaza perioada reorganizarii.

- pentru creanțele chirografare indispensabile, astfel cum au fost depuse la dosarul cauzei de societatea debitoare și confirmate de Administratorul judiciar la data de 11.08.2011, planul a prevăzut achitarea în proporție de 70 %, fiind considerate creanțe defavorizate, în mod eșalonat, pe perioada a 36 de luni, cu următoarea mențiune: pentru creanțele a căror rată lunară are o valoare mai mică de 500 lei, pentru a evita plata unor comisione bancare foarte mari, se menționează că plata ratelor să se facă în două tranșe, semestriale. Și în cazul acestor creanțe se impune mențiunea că, de comun acord cu debitorul se poate conveni ca scadența unei părți din creanță să fie

Page 99 of 104

stabilită la o dată ulterioară, situație în care ratele stabilite prin cash - flow vor acoperi doar partea de creanță scadentă. Cuantumul ratelor lunare și scadența sumelor datorate către acești creditori va putea fi stabilită pe bază de Acte adiționale încheiate cu debitorul pe parcursul reorganizării.

Eventualele plăți efectuate în perioada de observație către creditorii care au înțeles să mențină contractele în vigoare pentru activitatea curentă desfășurată în conformitate cu prevederile art. 49 din Legea nr. 85/2006, se vor putea compensa cu ratele menționate în plan;

- pentru celelalte creanțe chirografare planul a prevăzut o reducere de 99%, fiind considerate creanțe defavorizate și care vor fi achitate într-un termen 36 de luni, începând cu luna XXV a Planului;

- Cu privire la creanta inscrisa in favoarea creditorului RAIFFAISEN LEASING, la intocmirea Programului de plati s-au avut in vedere urmatoarele:

- in contul ratelor datorate pentru Contractele mentinute s-a achitat in perioada de observatie suma de 590.069,00 lei, suma ce s-a scazut din creanta inscrisa in tabel;

- contravaloarea sumei de 113.333 euro reprezentand rate la contractele de leasing mentinute pe perioada reorganizarii este inclusa la plata in cash-flow-ul activitatii curente, suma fiind scazuta din creanta inscrisa in tabel (determinarea sumei in lei s-a facut pe baza cursului de la data deschiderii procedurii);

- din totalul bunurilor restituite ca urmare a denuntarii contractelor de leasing, Raiffeisen Leasing a valorificat bunuri in valoare de 551.322,38 lei, suma ce s-a scazut din valoarea creantei inscrise in tabel;

- În conformitate cu dispozițiile art. 102 din Legea nr.85/2006 când sentința care va confirma acest plan va intra în vigoare, creanțele și drepturile creditorilor vor fi modificate astfel cum este prevăzut în plan.

Page 100 of 104

8. VANZARI IN PROCEDURA REORGANIZARII 8.1. Bunuri propuse la vanzare

În vederea obținerii de fonduri pentru achitarea creanțelor se propune valorificarea urmatoarelor bunuri IMOBILE:

I. Activul "DEPOZIT TULUCEŞTI" cu nr. CAD 2146, înscris în C.F. nr. 105331, UAT Tuluceşti

1 1.A Teren extravilan 6.399,00 nr. CAD 2146, înscris în C.F. nr.

105331, UAT Tuluceşti Ipotecă ANAF

2 C1 Baracă metalică 16,00 nr. CAD 2146, înscris în C.F. nr.








TOTAL ACTIV I 6.456,00

II MAGAZIN PREZENTARE CAD 132/0-2

inscris in CF nr.104411-C1-U1

UAT GALATI

Ipoteca BCR

Ipoteca ANAF

6 1C TEREN INTRAVILAN C 31.701,00

Nr.CAD inscris in CF

nr.104411-C1-U1 UAT GALATI

7 C1 SPATIU COMERCIAL 3.331.163,00 Nr.CAD inscris in CF

nr.104411-C1-U1 UAT GALATI

TOTAL MAGAZIN PREZNTARE 3.362.864,00

III SEDIU ADMINISTRATIV

8 1 Cladire birouri 842.000,00 Investitie in curs..neinscris in

CF

Liber de sarcini

9 2 Teren aferent 294.000,00 Liber de sarcini

TOTAL SEDIU ADMINISTRATIV 1.136.000,00

Page 101 of 104

Valoarea înscrisă în Tabelul de mai sus este valoarea de piata stabilita prin Raportul de evaluare nr.118 din 15.03.2011 intocmit de expert eveluator Buleu Elena, si va fi considerata valoarea efectiva de incepere a procedurii de licitație.

In perioada reorganizarii se va continua procedura valorificarii bunurilor din Parcul Auto ramase nevalorificate in perioada de observatie, pretul de incepere al licitatiei fiind stabilit prin aplicarea unei reduceri de inca 15% din ultimul pret aprobat in adunarea creditorilor:

Nr.crt

Marca Numar

inmatriculare

Pret incepere licitatie

( fara TVA)

Observatii

1. Iveco Daily - Autoutilitara GL 63 AER 24.583,06

2. Iveco Daily - Autoutilitara GL 03 AER 10.461,88

3. Iveco Eurocargo Camion 15 tone Gl 18 AER 22.735,54 Garantie BCR

4 Iveco Eurocargo Camion 15 tone Gl 44 AER 30.293,83

5 Iveco Stralis – Cap Tractor GL 13 AER 33.350,00 Garantie BCR

6 Dacia Berlina- Autoturism GL 17 AER 995,00

7 Dacia Logan - Autoturism GL 28 AER 2.978,00

8 Daewoo Cielo - Autoturism GL 14 AER 3.006,00

9 Daewoo Nubira- Autoturism GL 16 AER 4.837,00

10 Daewoo Cielo - Autoturism GL 06 AER 2.898,00

11 Opel Signum- Autoturism GL 39 AER 8.787,00

12 Chrysler Sebring Limited- Autoturism GL 43 AER 14.906,00

13 Opel Vectra GTS Elegance- Autoturism GL 19 AER 11.363,00

14 Opel Vectra - autoturism GL 40 AER 9.505,00

TOTAL VANZARI AUTO 180.699,31

Page 102 of 104

Alte bunuri disponibile propuse la vanzare:.

Nr. Crt.

DENUMIRE Cod sau

Nr.inv.

Cantitate

VALOAREA DE PIAŢĂ stabilita prin

Raportul de evaluare intocmit in procedura

RON

1 Masina tamplarie universala 157 1 505

2 Masina tamplarie universala 158 1 476

3 Masina de frezat lemn 180 1 944

4 Masina rabotat 218 1 161

5 Fierastrau alternativ FA 320 219 1 80

6 Strung normal SN 281 220 1 201

7 Masina de frezat FU 32 223 1 321

8 Exhaustor Multialfa 9000MC-1 269 1 908

9 Utilaj de confectionat tigle din beton 272 1 432

10 Masina de cusut pielarie Global WF 945 3 276 1 1.383



13 Masina de gaurit multiplu 290 1 2.683

14 Masina de cusut pielarie Global WF 926-60 318 1 2.861


16 Masina de cusut pielarie Global WF 925 320 1 1.411

17 Masina de gaurit D13VG HITACHI 322 1 175

18 Slefuitor Pneumatic RC cod7730 337 1 311

19 Masina de frezat SWAN 366 1 216

20 Slefuitor cu vibratie 367 1 290

21 Fierastrau MAKITA LS 1040 368 1 295





26 Instalatie vopsitorie MVX 434 1 4.110

27 Suport orientabil Column (masa pneumatica pt tapit 479 1 1.248

28 Suport orientabil Column (masa pneumatica pt tapit 480 1 1.248

29 Masina imbracat perne TECHNO 482 1 5.426

30 Masina de frezat 45-90 628 1 2.673

31 Presa Profilco 629 1 536

32 Aparat de sudura SX 2001 230v 653 1 580

33 Betoniera 350L 659 1 803

Page 103 of 104

34 Masina de gaurit multiplu-tip system 23-1 cap gaur 664 1 5.115

35 Cabine de vopsit tip AS G4 (C05/11E,nr.C05/12) 666 1 5.659

36 Masina de taiat lemn cu fierastrau circular "Kral" 724 1 2.245

37 Masina de frezat cu avans-fol. 725 1 5.738

38 Lampa expunere NU Arc (M&R) 6000 W 728 1 5.453

39 Masina de cusut plana cu 1 ac-PFAFF 768 1 3.007





44 Masina de tighelit cu un ac tip 867-190342 982 1 14.098




48 Mobilier birouri (biblioteci) 268 1 253

TOTAL 155.862,00

In conditiile existentei unui investitor interesat de preluarea afacerii in integralitatea sa, sau partial, se va intocmi un Regulament de valorificare in care vor fi propuse conditiile de preluare a activului si pasivului ramas neacoperit la data tranzactiei.

In negocierea preluarii afacerii se va avea in vedere cuantumul pasivului compus din creante neachitate conform graficului de plati anexat prezentului Plan de reorganizare si eventuale obligatii curente nechitate la data incheierii tranzactiei.

8.2. Metoda de valorificare propusă

Valorificarea bunurilor va fi efectuată de administratorul judiciar pe baza unui Regulament de valorificare care va fi supus aprobării adunării creditorilor cu 30 de zile anterior datei stabilite prin plan pentru valorificarea bunurilor sau la o dată anterioară, la solicitarea comitetului creditorilor sau a administratorului special.

Valorificarea ca afacere se va face prin negociere directa cu un investitor identificat, conditiile de valorificare convenite cu potentialul investitor urmand a fi supuse aprobarii adunarii creditorilor.

Page 104 of 104

9. CONCLUZII

Prin Planul de reorganizare propus se propune continuarea activității curente,

dezvoltarea și eficientizarea acesteia în scopul obținerii de plus valoare și valorificarea bunurilor disponibile în scopul achitării următoarelor categorii de creanțe :

- creanțe garantate în proportie de 100%, in sensul ca prin Programul de plata se vor achita 18.042.041 lei;

- creanțe salariale în proportie de 80%, in sensul ca prin Programul de plata se vor achita 509.853,00 lei;

- creanțe bugetare în proportie de 35%, in sensul ca prin Programul de plata se vor achita 2.772.689,85 lei;

- creanțe chirografare indispensabile în proportie de 70%, in sensul ca prin Programul de plata se vor achita 1.329.771,00 lei;

- alte creanțe chirografare în proportie de 1%, in sensul ca prin Programul de plata se vor achita 116.087,00 lei.

ELVA CONT S.P.R.L. Prin Asociat coordonator Dr. Mihaela MURARIU

Documents

În insolvenţă, In insolvency, En procedure collective riscului de faliment.....pag.43 2.6 Informatii generale privind piata de mobila la nivel national??..??pag.44 2.6.1. Analiza