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2017

年度报告

怀山堂

NEEQ : 839834

怀山堂生物科技股份有限公司

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公司年度大事记

怀山堂荣获 2017中国名优农产品暨农业产业

化交易会参展产品金奖

举办怀山堂 2017 山药采挖文化节

怀山堂荣膺“中国食养高端品牌”

董事长康明轩

荣获网易 2017河南年度态度人物

怀山堂铁棍怀山粉荣获第十五届

中国国际农产品交易会参展农产品金奖

怀山堂荣获全国食品行业质量领先品牌

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目 录

第一节 声明与提示 .................................................................................................................... 5

第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 7

第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................ 9

第四节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................... 11

第五节 重要事项 ...................................................................................................................... 24

第六节 股本变动及股东情况 .................................................................................................. 27

第七节 融资及利润分配情况 .................................................................................................. 29

第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .................................................................. 32

第九节 行业信息 ...................................................................................................................... 36

第十节 公司治理及内部控制 .................................................................................................. 37

第十一节 财务报告 ................................................................................................................... 44

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释义

释义项目 释义

怀山堂、公司、股份公司 指 怀山堂生物科技股份有限公司

主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司

大华、会计师 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)

挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开

转让的行为

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《公司章程》 指 《怀山堂生物科技股份有限公司章程》

证监会 指 中国证券监督管理委员会

股东大会 指 怀山堂生物科技股份有限公司股东大会

股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统

董事会 指 怀山堂生物科技股份有限公司董事会

高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书

三会 指 股东大会、董事会、监事会

三会议事规则 指 《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监

事会议事规则》

报告期 指 2017年 1月 1日-12月 31日

元、万元 指 人民币元、万元

四大怀药 指 主要指古怀庆府(它的地理范围相当于现在的河南省

焦作辖区温县、沁阳、武陟、孟州)所产的山药、牛膝、

地黄、菊花等四大中药,受国家原产地地理标志产品保

护。

药食同源 指 既有药品的治疗疗效又有食品的安全性、稳定性的食

物。

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第一节 声明与提示

【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人康明轩、主管会计工作负责人李爱红及会计机构负责人（会计主管人员）李爱红保证年

度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应

对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项 是或否

是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准

确、完整

□是 √否

是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是 √否

是否存在豁免披露事项 □是 √否

【重要风险提示表】

重要风险事项名称 重要风险事项简要描述

偿债风险

公司报告期末的资产负债率为 52.67%,2016 年资产负债率

为 66.46%，下降了 13.79个百分点；2017年同期流动比率 1.58

倍,2016 年同期流动比率 1.26倍,2017年速动比率为 0.49 倍，

2016年同期速动比率0.31倍，流动比率及速动比率都有所上升。

报告期末公司短期借款为人民币65,490,000.00元,2016年年末

公司短期借款为人民币 69,430,000.00 元，同比减少人民币

3,940,000.00 元。虽然报告期内公司资产负债率有所下降，但

债务水平仍然处于较高的状态。

目前公司业务经营产生的现金流入能够保障银行借款本息

的如期清偿,期末不存在逾期未偿还的银行借款,但若未来外部

经营环境恶化或公司自身经营状况发生重大不利变化,则公司

可能存在不能清偿到期债务的风险。

存货余额较大的风险

公司 2017年 12月 31日存货余额为人民币 149,796,178.66

元,占流动资产比重为 69%。存货周转率为 0. 50,存货周转率较

低。公司存货主要包括原材料、在产品、库存商品、消耗性生

物资产、周转材料。其中原材料占比为 97%。公司存货余额较大

主要由公司经营策略和行业特征两方面因素所致。然而,如果公

司未能有效地进行存货管理,将导致存货流动性降低。

公司治理风险

股份公司设立后，公司建立健全了法人治理结构，逐步完

善了现代企业发展所需的内部控制体系，制定了《股东大会议

事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易

管理制度》、《对外担保管理制度》等制度。但是随着公司的快

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速发展，经营规模的不断扩大，对公司治理提出了更高的要求。

公司短期内仍然可能存在因公司治理不规范、内部控制制度不

能有效执行的风险。

食品安全风险

食品质量和食品安全与人民群众的生命健康和生活质量息

息相关。随着我国人民物质生活水平的提高,消费者权益保护意

识的增强,人们日益重视食品质量和食品安全。而且随着新的

《食品安全法》和《食品安全法实施条例》的逐步实施，都进

一步强化了食品生产者的社会责任和法律责任,确立了惩罚性

赔偿制度,加大了对违法食品生产者的处罚力度。毫无疑问,食

品质量与食品安全已经成为食品加工企业的首要风险因素。

以山药粉为核心的公司产品,其终端客户是广大的个人消

费者。公司严格按照品质控制体系的要求进行产品设计、生产

和检验,从而对产品质量进行有效控制,但如果在原料采购、存

货管理、产品生产或销售任一环节出现质量问题,或者因为其他

原因发生产品质量问题,将会影响公司的信誉和公司产品的销

售,可能会对公司的生产经营造成不利影响。

自然灾害风险

公司的主营业务是以怀山药及相关产品为核心的四大怀药

的研发、种植、加工与销售。原材料的供应量和质量是关键因

素。公司生产所需的原材料主要为山药、地黄,其生产受气候条

件和病虫害等自然灾害影响,一旦发生自然灾害,必然给山药及

地黄等原材料种植业带来严重影响,从而影响山药及地黄等原

材料的价格波动和供应。

市场风险

由于山药粉品类的提升，在市场上受到越来越多的关注,已

经有越来越多的竞争者进入这一领域，如果公司不能在技术上

有新的突破和规模上的扩大,公司的市场占有率将受到影响。

本期重大风险是否发生重大变化： 否

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第二节 公司概况

一、 基本信息

公司中文全称 怀山堂生物科技股份有限公司

英文名称及缩写 Huaishantang Biotechnology Co., LTD

证券简称 怀山堂

证券代码 839834

法定代表人 康明轩

办公地址 河南温县产业集聚区纬二路 13 号

二、 联系方式

董事会秘书或信息披露事务负责人 任继军

职务 董事会秘书

电话 0391－6420666

传真 0391－6420666

电子邮箱 renjijun@huaishantang.com

公司网址 www.huaishantang.com

联系地址及邮政编码 河南省温县产业集聚区纬二路 13 号 邮编:454850

公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn

公司年度报告备置地 公司董秘办公室

三、 企业信息

股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统

成立时间 2010 年 4 月 19 日

挂牌时间 2016 年 11 月 22 日

分层情况 基础层

行业（挂牌公司管理型行业分类） C制造业－C14食品制造业－C149其他食品制造－C1491营养食品

制造

主要产品与服务项目 以怀山药及相关产品为核心,集怀地黄、怀牛膝、怀菊花为一体的

四大怀药的研发、种植、加工与销售。

普通股股票转让方式 协议转让

普通股总股本（股） 80,000,000

优先股总股本（股） 0

做市商数量 0

控股股东 康明轩

实际控制人 康明轩、李爱红

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四、 注册情况

项目 内容 报告期内是否变更

统一社会信用代码 91410800554207986D 否

注册地址 温县产业集聚区纬二路 13 号 否

注册资本 8,000 万元 是

五、 中介机构

主办券商 开源证券

主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1号都市之门 B座 5层

报告期内主办券商是否发生变化 否

会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）

签字注册会计师姓名 董超、李斌

会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 12层

六、 报告期后更新情况

√适用 □不适用

报告期内公司普通股股票转让方式为协议转让，2018 年 1 月 15 日公司普通股股票转让方式变更为

集合竞价转让。

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第三节 会计数据和财务指标摘要

一、 盈利能力

单位：元

本期 上年同期 增减比例

营业收入 124,337,439.79 116,635,846.85 6.60%

毛利率% 43.27% 34.10% -

归属于挂牌公司股东的净利润 6,776,496.37 10,304,154.41 -34.24%

归属于挂牌公司股东的扣除非经常性

损益后的净利润

3,907,692.68 10,200,714.58 -61.69%

加权平均净资产收益率%（依据归属于

挂牌公司股东的净利润计算）

6.09% 16.00% -

加权平均净资产收益率%（归属于挂牌

公司股东的扣除非经常性损益后的净

利润计算）

3.86% 15.84% -

基本每股收益 0.10 0.19 -47.37%

二、 偿债能力

单位：元

本期期末 上年期末 增减比例

资产总计 270,096,685.39 223,301,546.05 20.96%

负债总计 142,268,514.94 148,409,810.86 -4.14%

归属于挂牌公司股东的净资产 127,828,170.45 74,891,735.19 70.68%

归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.60 1.32 21.21%

资产负债率%（母公司） 52.06% 60.45% -

资产负债率%（合并） 52.67% 66.46% -

流动比率 1.58 1.26 -

利息保障倍数 2.16 2.35 -

三、 营运情况

单位：元

本期 上年同期 增减比例

经营活动产生的现金流量净额 -22,076,753.04 28,212,241.21 -178.25%

应收账款周转率 5.19 6.29 -

存货周转率 0.50 0.58 -

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四、 成长情况

本期 上年同期 增减比例

总资产增长率% 20.96% -2.68% -

营业收入增长率% 6.60% 40.43% -

净利润增长率% -40.51% 85.60% -

五、 股本情况

单位：股

本期期末 上年期末 增减比例

普通股总股本 80,000,000 56,800,000 40.85%

计入权益的优先股数量 0 0 0%

计入负债的优先股数量 0 0 0%

六、 非经常性损益

单位：元

项目 金额

非流动性资产处置损益 728,916.21

计入当期损益的政府补助 2,838,089.72

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 33,649.66

非经常性损益合计 3,600,655.59

所得税影响数 731,851.90

少数股东权益影响额（税后）

非经常性损益净额 2,868,803.69

七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况

√适用 □不适用

单位：元

科目 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期）

调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后

营业外收入 319,783.31 295,707.34

营业外支出 181,863.54 138,296.81

资产处置效益 19,490.76

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第四节 管理层讨论与分析

一、 业务概要

商业模式

公司是一家以怀山药产品为主，集四大怀药及相关产品的研发、种植、加工和销售为一体的全产业链企业。怀山堂怀药商行源自清乾隆三十八年（公

元 1773 年），历经河南温县康家八代传承，致力于怀药养生的传承及发扬。目前公司的主要产品是铁棍牌山药粉、铁棍牌山药红豆薏米粉、即食山药、

新鲜山药等一系列中高档食品和中药饮片。目前公司产品销售以河南为中心，已辐射至北京、天津、河北、山东、上海、广东等各大主要省份；中药饮

片产品与东阿阿胶签订了战略合作协议，谋求共同发展。公司未来将以解决山药食用的方便和快捷性为发展方向，不断挖掘以怀山药为主要配伍的中医

药古方名方，以四大怀药非遗加工工艺和现代化加工工艺相结合，积极研发以怀山药为代表的符合现代养生健康需求的健康养生系列产品。

1、采购模式

公司主要原材料采购模式为：与当地优质合作社及种植大户签订订单模式，进行采购，保障公司原材料供给。

2、销售模式

公司目前主要销售渠道包括三个方面：第一，传统渠道，包括医药连锁渠道、地市级经销商等；第二，特通渠道，专指那些拥有优质渠道资源、持

续购买能力较强且产品需要定制的代理商，他们主要通过特定供货渠道销售产品，与公司的合作模式基本为定制山药粉的生产；第三，电子商务，包括

传统电商（天猫、京东等）、垂直电商、移动电商等。公司计划通过 3－5 年时间，构建出全渠道立体销售网络，实现线上线下的高度融合，即地面体验

店、网店、移动商店（微商店）、社交媒体等的全渠道融合。

目前，与公司已经开展合作的大型医药连锁企业有 10多家，有青岛医保城、华润远东、张仲景大药房等。公司产品得到他们的高度认可，产品已重

点在其渠道推广，且已取得明显成效。

公司电子商务平台成立于 2013年，经过 4年多的发展，目前在淘宝天猫、京东商城等平台上开设有旗舰店，2016年电子商务实现销售额 500余万元，

2017年销售额达 1,600余万元，增长 220%左右。报告期内，公司继续加大对电商的支持力度，在人才引进、营销策划、产品支持等方面都逐步加大投入，

并取得显著回报。公司计划以高质量产品为服务载体，在电商页面装修、售前接待、物流发货、售后服务等环节大幅提升服务水平，并利用互联网传播

特点，使线上线下相融合，借助互联移动终端、电商平台和实体渠道为场地，与消费者实现 O2O 互动化，营造良好的品牌口碑，打造出高体验度的电商

服务平台，最终实现既定销售目标。

3、生产模式

公司主要实行自有品牌自主经营的模式，以自有品牌“怀山堂”为主打品牌，所有产品均由公司自行生产。同时根据经销商或客户委托需求及订单

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情况，下达生产计划，通过自有生产线，生产相应产品。公司完成产品入库后，再通过外部物流和自有物流将产品交付给客户。

报告期内公司商业模式无重大变化。

报告期内变化情况：

事项 是或否

所处行业是否发生变化 □是 √否

主营业务是否发生变化 □是 √否

主要产品或服务是否发生变化 □是 √否

客户类型是否发生变化 □是 √否

关键资源是否发生变化 □是 √否

销售渠道是否发生变化 □是 √否

收入来源是否发生变化 □是 √否

商业模式是否发生变化 □是 √否

二、 经营情况回顾

(一) 经营计划

报告期内，公司全年实现营业收入 124,337,439.79元，较上年增加 7,701,592.94 元，增长率为 6.60%，保持公司业绩平稳增长。产品毛利率由 2016

年的 34.10%上升至报告期的 43.27%。公司 2017年度实现营业利润 6,955,825.45元，较上一年减少 7,607,816.45元，实现净利润 6,129,650.28元，由

于本期广告投入的大量增加，净利润较上年减少 4,174,504.13 元，下降 40.51%。公司在 2017 年加大了品牌宣传和市场营销方面的战略性投入，在央视

投放广告，另外召开了多次全国性的招商活动，市场宣传及营销活动投入较大，导致净利润下降，但为公司之后的市场推进奠定了良好基础。

报告期内，公司加大产品研发的力度，进一步完善了产品结构，增加了山药粉复合粉产品系列。公司还通过新建车间、设备改造以及设备更新等措

施，在不断优化生产工艺、提高效率的同时，降低了生产成本，使产品质量处于行业领先地位。同时进一步强化责任意识，提升公司的经营效率，提升

质量安全管理水平，严格把控食品安全生产。

通过不断努力，公司的销售渠道建设及品牌优势逐步树立起来，报告期内，公司荣获“全国食品行业质量领先品牌”、“第十五届中国国际农产品交

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易会参展农产品金奖”、“2017中国名优农产品暨农业产业化交易会参展产品金奖”、“中国食养高端品牌” 等殊荣，被河南省政府确定为省级重点上市后

备企业，隆重举办了怀山堂 2017山药采挖文化节。公司一直倡导的“中式原生、养生国贡”产品形象逐步得到消费者的认同。公司始终致力于以先进的

生产技术、高质量的产品、优质的服务与国内外的客户建立起长期的合作关系，在客户中树立起良好的品牌形象。

(二) 行业情况

随着社会发展和人们生活水平的普遍提高，以及人类生活方式的改变，健康产品的总需求急剧增加。国家十三五规划建议将“健康中国”建设上升

为国家战略。十三五规划建议提出，推进健康中国建设，深化医药卫生体制改革，理顺药品价格，实行医疗、医保、医药联动，建立覆盖城乡的基本医

疗卫生制度和现代医院管理制度，实施食品安全战略。预计在未来十年内大健康产业将会以每年 15%-20%的速度增长，远远大于药品、医疗、保健任何一

个单一领域行业，成为第三产业中的支柱产业之一。

我国营养健康产业起步较晚，基数小，但发展快，已形成一批有竞争力的大型企业，市场品牌的认同度有所提高。无论国际市场还是国内市场，带

有功能的健康食品需求越来越旺盛。从产业规模来看，全球营养产业市场销售额在逐年增加，处于不断扩张中；从地域来看，美国、欧洲和日本等占据

了大部分的市场份额，增长进入相对稳定期，而其他地区虽然占比重小，但作为新兴市场发展速度比较快，特别是中国市场的高速成长，营养产业还将

保持较高增长势头。

“药食同源”产品是以药食同源理论为依据，精选最地道的无任何工业、农业、人为污染过的药食两用原生中药材，利用现代制药技术精制而成，

保持了天然药材原始的生物活性，是源于自然高科技的“原生”产品。我国药食同源食品尽管起源较早、种类多,但是能形成规模的较少。据统计我国以

国家规定的药食同源中药为原料的食品达到 100多种,但是销售额均相对较小，还有很大的发展空间。

由于我们国家消费群体基本上非常保守，对于新的合成保健产品使用比较谨慎，因此，传统中药保健产品的恢复成为必然的途径，食疗有着广泛的

群众基础，同时产品附带深厚的文化底蕴，便于宣传与推广，因此，药食同源产品的发展将迎来更大的市场契机。

(三) 财务分析

1. 资产负债结构分析

单位：元

项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期末金额变

动比例 金额 占总资产的比重 金额 占总资产的比重

https://baike.so.com/doc/5896233-6109127.html

14

货币资金 1,474,387.71 0.55% 304,684.70 0.14% 383.91%

应收账款 30,404,545.43 11.26% 17,495,383.20 7.83% 73.79%

存货 149,796,178.66 55.46% 131,694,138.79 58.98% 13.75%

长期股权投资

固定资产 40,077,914.30 14.84% 35,318,916.62 15.82% 13.47%

在建工程 575,887.80 0.21%

短期借款 65,490,000.00 24.25% 69,430,000.00 31.09% -5.67%

长期借款 3,800,000.00 -100.00%

资产总计 270,096,685.39 - 223,301,546.05 - 20.96%

资产负债项目重大变动原因：

2017年末，公司货币资金余额为 147.44万元，比上期末增加了 116.97万元，主要原因是: 2017年末销售集中回款。

2017 年末，公司应收账款余额为 3,040.45 万元，比上期末增加了 1,291 万元，主要原因是：1、公司借助北上广和中原重点区域的客户资源，拓展

该区域的渠道和网点建设，基于客户与部分渠道方有结算账期，为保障该渠道正常运营，公司给予客户相应的结算账期；2、2017年度，公司重点开拓全

国大型医药连锁渠道，因为该渠道的特殊性，有三至五个月的结算账期。

公司存货本期期末余额为 14,979.62万元，同比增长了 13.75%。主要原因是：公司预计 2018年度原材料价格会同比上涨，且公司销售用量大幅增加，

所以 2017年第四季度，公司大量收购原材料，导致存货同比上涨幅度较大。

固定资产本期期末余额为 4,007.79万元，同比增长 13.47%，主要原因是：公司为了满足 2018年生产销售大幅增长，新增山药粉生产线一条。

2. 营业情况分析

(1) 利润构成

单位：元

项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比

例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重

营业收入 124,337,439.79 - 116,635,846.85 - 6.60%

营业成本 70,542,571.84 56.73% 76,866,719.50 65.90% -8.23%

15

毛利率% 43.27% - 34.10% - -

管理费用 12,196,449.78 9.81% 7,628,424.15 6.54% 59.88%

销售费用 25,857,715.36 20.80% 6,911,298.81 5.93% 274.14%

财务费用 8,252,081.73 6.64% 10,903,151.68 9.35% -24.31%

营业利润 6,955,825.45 5.59% 14,563,641.90 12.49% -52.24%

营业外收入 2,635,341.33 2.12% 295,707.34 0.25% 791.20%

营业外支出 3,007.99 0.002% 138,296.81 0.12% -97.82%

净利润 6,129,650.28 4.93% 10,304,154.41 8.83% -40.51%

项目重大变动原因：

1、营业收入本期发生额较上期发生额增加 6.60%，主要原因是山药粉销售增长所致。报告期内山药粉的销售出现高增长，由 2016年的 55,519,030.48

元增加至报告期的 99,883,898.96元，增加额为 44,364,868.48元。从 2016年开始，公司进行战略转型，主导产品由鲜山药和地黄转向山药的深加工产

品山药粉系列产品为核心，经过一定时间的市场培育，公司的销售渠道建设及品牌优势逐步树立起来，报告期内山药粉的销售出现高增长。

2、营业成本本期发生额较上期发生额减少 8.23%，主要原因是公司原材料山药采购成本降低所致。报告期内公司营业收入增加 6.60%，营业成本降

低 8.23%。公司营业成本占营业收入的比例与 2016年相比有明显的降低：由 2016年的 65.90%降低至报告期内的 56.73%。

3、管理费用本期发生额较上期发生额增加 59.88%，主要原因是公司研发费用增加。

4、销售费用本期发生额较上期发生额增加 274.14%，一是因为公司销售业绩大幅增长导致销售人员提成增多；二是因为报告期内加强了渠道建设和

市场推广活动的力度，广告宣传费和促销费用比去年同期都有大幅增长；三是随着市场的拓展，销售人员的差旅费显著增加。

5、营业利润本期发生额较上期发生额减少 52.24%，主要原因是公司为了扩大宣传，在央视投放广告，在线下进行大型招商活动，导致销售费用大幅

增加。

6、净利润本期发生额较上期发生额减少 40.51%，主要原因是公司为了扩大宣传，在央视投放广告，在线下进行大型招商活动，导致销售费用大幅增

加。

(2) 收入构成

单位：元

项目 本期金额 上期金额 变动比例

16

主营业务收入 123,159,662.32 115,814,157.69 6.34%

其他业务收入 1,177,777.47 821,689.16 43.34%

主营业务成本 68,653,437.60 75,855,901.37 -9.49%

其他业务成本 1,889,134.24 1,010,818.13 86.89%

按产品分类分析：

单位：元

类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例%

鲜山药 11,563,166.41 9.30% 22,919,994.46 19.65%

山药粉 99,883,898.96 80.33% 55,519,030.48 47.60%

地黄 10,415,093.51 8.38% 35,669,100.47 30.58%

其他 1,297,503.44 1.04% 1,706,032.28 1.46%

按区域分类分析：

□适用 √不适用

收入构成变动的原因：

山药粉的销售收入由 2016年的 5,551.9 万元增加至报告期的 9,988.39万元，山药粉销售收入在主营业务收入中的占比由 47.60%增加至 80.33%。主

要原因是从 2017年开始，公司进行产品结构调整，主导产品由鲜山药和地黄转向山药的深加工产品，以山药粉系列产品为核心，经过一定时间的市场培

育，报告期内山药粉的销售出现高增长，达到了公司产品结构调整的目的。

(3) 主要客户情况

单位：元

序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系

1 上海豫膳食品贸易有限公司 31,067,848.19 24.99% 否

2 东阿阿胶股份有限公司 9,008,161.94 7.24% 否

17

3 温州谢宴贸易有限公司 6,345,140.17 5.10% 否

4 净乐（上海）电子商务有限公司 5,440,834.14 4.38% 否

5 广州市荔湾区淮怀食品商行 4,931,953.92 3.97% 否

合计 56,793,938.36 45.68% -

(4) 主要供应商情况

单位：元

序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系

1 温县立新四大怀药专业合作社 14,318,941.15 9.82% 否

2 温县学东农业种植专业合作社 10,368,778.85 7.11% 否

3 温县铁棍山药专业合作社 4,683,366.55 3.21% 否

4 温县泽丰种植专业合作社 4,667,114.13 3.20% 否

5 温县强强四大怀药专业合作社 4,521,050.00 3.10% 否

合计 38,559,250.68 26.44% -

3. 现金流量状况

单位：元

项目 本期金额 上期金额 变动比例

经营活动产生的现金流量净额 -22,076,753.04 28,212,241.21 -178.25%

投资活动产生的现金流量净额 -4,823,469.01 -308,705.72 1,462.48%

筹资活动产生的现金流量净额 28,069,925.06 -28,573,487.29 198.24%

现金流量分析：

1、经营活动产生的现金流量净额比 2016年同期减少了 5,029万元，主要原因为：主营业务收入的应收账款大幅增长，带来现金流的减少。

2、投资活动产生的现金流量净额比 2016年同期减少了 451.48万元，主要原因是报告期内购进固定资产增加 444 万元。

3、筹资活动产生的现金流量比 2016年同期增加了 5,664万元，主要原因是股权投资增加了 4,640万元,短期借款增加 1,024万元。

18

(四) 投资状况分析

1、主要控股子公司、参股公司情况

报告期内，焦作新现代农业发展有限公司是公司的全资子公司，成立于 2013 年 6 月 18 日，注册资本 100 万元人民币，注册所在地为温县工业区鑫

源路 3号，公司法定代表人：马辉，经营范围：山药、地黄、菊花、牛膝、其它中药材及农作物的种植、挑选、整理、仓储、收购、包装及销售。

西藏膳元食品销售有限公司是公司的全资子公司，成立于 20017 年 4 月 8 日，注册资本 100 万元人民币，注册所在地为西藏自治区拉萨市柳梧新区

柳梧大厦 309室，公司法定代表人：康明轩，经营范围：食品的销售。

怀山堂（北京）生物科技有限公司，成立于 2017年 3 月 8 日，注册资本 500 万元人民币，注册所在地为北京市朝阳区双桥中路甲 32 号 2 层 1041，

法定代表人：张良友，经营范围：技术开发、技术服务、技术咨询；销售日用品；产品设计；销售食品。公司控股 51.00%。公司于 2017年 11月 29日将

51.00%股权以 51万元的价格转让给陈宇振。

公司未参股其它公司。

2、委托理财及衍生品投资情况

无

(五) 非标准审计意见说明

□适用 √不适用

(六) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

√适用 □不适用

1、2017 年 4 月 28 日，财政部发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，要求自 2017 年 5 月 28 日起在所有

执行企业会计准则的企业范围内施行。对于准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。

2、2017 年 5 月 10 日，财政部对《企业会计准则第 16 号——政府补助》进行了修订， 要求自 2017 年 6 月 12 日起在所有执行企业会计准则的企业

范围内施行，并要求对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至准则施行日之间新增的政府补助根据修订后准则进

19

行调整。

3、2017 年 12 月 25 日财政部发布财会〔2017〕30 号《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，针对 2017 年施行的《企业会计准则第

42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》和《企业会计准则第 16号——政府补助》的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，新

增了“其他收益”、“资产处置收益”、“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润等报表项目，并对营业外收支的核算范围进行了调整。

上述会计政策变更对公司经营利润没有影响

(七) 合并报表范围的变化情况

√适用 □不适用

1、 新设子公司：

本公司本年出资设立怀山堂（北京）生物科技有限公司，注册资本为人民币 5,000,000.00元，持股比例 51%，纳入本公司合并报表范围。截止 2017

年 11月 29日，实际出资人民币 510,000.00元。

本公司本年出资设立西藏膳元食品销售有限公司，注册资本为人民币 1,000,000.00 元，持股比例 100%，纳入本公司合并报表范围。截止报告期末，

注册资本未缴付。

2、子公司转让

2017年 11月 29日，将公司所持怀山堂（北京）生物科技有限公司 51.00%的股权以人民币 510,000.00元的价格转让给陈宇振。

(八) 企业社会责任

报告期内公司诚信经营，照章纳税，积极吸纳就业。公司通过企业所属的“四大怀药”种植基地以及和当地农村合作社的紧密合作，解决了大批农

村劳动力的就业问题。同时积极响应政府号召，对贫困户种植山药统一组织收购，实现产业精准扶贫。

三、 持续经营评价

报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大

20

内部控制体系运行良好；公司主营业务突出，以山药粉为主导的产品销售持续快速增长；公司报告期内的主营业务收入平稳增加，资产负债率由 2016年

的 66.46%降至报告期的 52.67%；各项主要财务指标正常；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司无违法、违规行为发生。因此，公司拥有良好的持

续经营能力。

四、 未来展望

是否自愿披露

√是 □否

(一) 行业发展趋势

党的十九大报告中提出实施“健康中国战略”，坚持中西医并重，传承发展中医药事业，发挥中医药在建成小康社会、建设健康中国的促进作用。同

时随着《“健康中国 2030”规划纲要》、《中国的中医药》白皮书、《中医药法》的先后发布，二孩政策全面实施、老龄化社会的来临，中医药与大健康行

业进入黄金时代。

十三五规划建议将“健康中国”建设上升为国家战略。十三五规划建议提出，推进健康中国建设，深化医药卫生体制改革，理顺药品价格，实行医

疗、医保、医药联动，建立覆盖城乡的基本医疗卫生制度和现代医院管理制度，实施食品安全战略。

2014 年 10 月，国务院出台《关于促进健康服务业发展的若干意见》，第一次明确了大健康服务产业的具体涵盖内容、发展目标和规模，指出发展健

康服务业对调结构、稳增长、转变经济发展方式的重大意义。提出到 2020年，要基本建立覆盖全生命周期的健康服务业体系，届时健康服务业总规模达

到 8 万亿元以上。

中医药学为基础的产品将成为中国保健品崛起的关键点。营养食品与保健产品的产业链共同构成中国保健营养产业格局，互为影响、互为交错、互

为促进，深度影响着人们的消费观念和生活质量提升，促使保健营养产品由高档消费品转化为日常消费品，而需求也将会随着人们的收入不断增强而日

益普及。

四大怀药历史悠久。得天独厚的自然条件和悠久的种植加工历史，使四大怀药形成了独有的外观和质地，千百年来四大怀药以其独特的药效和滋补

作用蜚声海内外，发展势头迅猛。

21

(二) 公司发展战略

全面打造“怀山堂”老字号品牌，聚焦以山药为主的四大怀药行业，打造健脾养胃第一品类和第一品牌；坚持“大健康大食品”的战略理念，持续

推进怀药文化营销和药食同源价值回归工程；提升四大怀药综合价值，向产业链上下游延伸，构筑全产业链发展模式；利用全球资源，通过体验营销，

提升品牌认知和产品美誉，向世界一流企业迈进。

(三) 经营计划或目标

1、研发计划

产品和技术的领先性以及持续的创新能力是保持公司核心竞争力的重要保证，为此公司将采取以下技术开发计划：以“铭方古蕴”系列产品为代表，

以山药食用的便捷和快捷性为方向，不断挖掘以怀山药为主要配伍的中医药古方名方，以四大怀药非遗加工技艺和现代化加工技艺相结合，积极研发以

怀山药为代表的符合现代养生健康需要的健康养生系列产品，产品形态由粉剂逐步向片剂、萃取类等多种形态扩展。

2、营销计划

公司将怀山药系列健康养生产品市场占有率的提升作为主要的市场开拓计划；继续坚持线上线下统一协调共同推进的营销战略，线上逐步构建怀山

堂全球跨境电商销售网络；线下以地市级代理商的形式逐步布局中小型怀山堂连锁体验式销售终端，在全国连锁药店逐步推行和设立怀山堂怀药销售专

区。营销管控则以互联网数据系统打造线上线下的统一大数据化管理，提升公司与消费终端的直接连接和互动性，大幅度提升产品的国内市场占有率。

(四) 不确定性因素

1、原材料的价格波动会影响公司产品生产原材料的供应以及利润，包括销售业绩。

2、公司产品销售中对部分客户的销售依赖较强，如果这些客户降低对公司产品需求，将会对公司未来的销售产生不利影响。

22

五、 风险因素

(一) 持续到本年度的风险因素

1、偿债风险

公司报告期末的资产负债率为 52.67%,2016 年资产负债率为 66.46%，下降了 13.79 个百分点；2017 年同期流动比率 1.58 倍,2016 年同期流动比率

1.26 倍,2017 年速动比率为 0.49 倍，2016 年同期速动比率 0.31 倍，流动比率及速动比率都有所上升。报告期末公司短期借款为人民币 65,490,000.00

元,2016 年年末公司短期借款为人民币 69,430,000.00 元，同比减少人民币 3,940,000.00 元。虽然报告期内公司资产负债率有所下降，但债务水平仍然

处于较高的状态。

针对此，积极引进战略投资者，改善资产结构；不断开拓市场，提升产品销售额；提高资金使用效率，降低借款余额。

2、存货余额较大的风险公司

公司 2017年 12月 31日存货余额为人民币 149,796,178.66元,占流动资产比重为 69%。存货 0. 50周转率为,存货周转率较低。公司存货主要包括原

材料、在产品、库存商品、消耗性生物资产、周转材料。其中原材料占比为 97%。公司存货余额较大主要由公司经营策略和行业特征两方面因素所致。然

而,如果公司未能有效地进行存货管理,将导致存货流动性降低。

公司存货余额较大原因：1、季节性产出与收购；2、公司产品工艺要求；3、防止价格波动所致，导致存货流动性降低。结合行业及公司产品特性，

公司未来原材料库存需求还会增加，但公司会加强对存货的管理。

对此，未来随着市场的扩张和销售收入的增大，根据山药的属性和产品工艺的要求特性，未来原材料库存需求还会增加。

3、公司治理风险

股份公司设立后，公司建立健全了法人治理结构，逐步完善了现代企业发展所需的内部控制体系，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、

《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》等制度。但是，由于股份公司成立时间不长，同时，随着公司的快速发展，经营规模

的不断扩大，对公司治理提出更高的要求。公司短期内仍然可能存在因公司治理不规范、内部控制制度不能有效执行的风险。

针对上述风险，公司及董事、监事、高级管理人员均承诺将严格遵守《公司法》及《公司章程》等内部管理制度的规定，履行相关审批及信息披露

程序，不断提升公司规范治理水平。

4、食品安全风险

食品质量和食品安全与人民群众的生命健康和生活质量息息相关。随着我国人民物质生活水平的提高,消费者权益保护意识的增强,人们日益重视食

品质量和食品安全。而且随着新的《食品安全法》和《食品安全法实施条例》的逐步实施，都进一步强化了食品生产者的社会责任和法律责任,确立了惩

罚性赔偿制度,加大了对违法食品生产者的处罚力度。毫无疑问,食品质量与食品安全已经成为食品加工企业的首要风险因素。

23

以山药粉为核心的公司产品,其终端客户是广大的个人消费者。公司严格按照品质控制体系的要求进行产品设计、生产和检验,从而对产品质量进行

有效控制,但如果在原料采购、存货管理、产品生产或销售任一环节出现质量问题,或者因为其他原因发生产品质量问题,将会影响公司的信誉和公司产品

的销售,可能会对公司的生产经营造成不利影响。

为此，全面把控质量管理，降低产品质量风险；全面提升设备生产能力，引进怀山粉自动生产、包装流水线设备，在关键生产、检测环节，大力推

行用自动化设备和流程代替人工操作，提高产品品质；完善产品可追溯体系，降低安全风险，提升产品价值。

5、自然灾害风险

公司的主营业务是以怀山药及相关产品为核心的四大怀药的研发、种植、加工与销售。原材料的供应量和质量是关键因素。公司生产所需的原材料

主要为山药、地黄,其生产受气候条件和病虫害等自然灾害影响,一旦发生自然灾害,必然给山药及地黄等原材料种植业带来严重影响,从而影响山药及地

黄等原材料的供应。

为此，积极探索“四大怀药”种植技术，提高其抵抗自然灾害的能力；在资金条件许可的前提下，加大原材料的库存采购，提高公司应对原材料价

格波动的能力。

6、市场竞争风险

由于山药粉剂的高利润率,已经有越来越多的竞争者进入这一领域,生产企业的增加和产能的增长将导致产品价格的降低。如果公司不能在技术上有

新的突破和规模上的扩大,公司的订单不能迅速完成,按时交货,公司的市场份额将被竞争者挤占。

为避免市场竞争风险，加大产品研发的力度，完善产品结构，优化生产工艺，降低生产成本，使产品品类和质量处于行业领先地位；进一步强化责

任意识，提升公司的经营效率，提升质量安全管理水平，严格把控食品安全生产；积极推进销售渠道建设，树立品牌优势，培育优质忠诚客户等。

(二) 报告期内新增的风险因素

无

24

第五节 重要事项

一、 重要事项索引

事项 是或否 索引

是否存在重大诉讼、仲裁事项 □是 √否 五.二.(一)

是否存在对外担保事项 □是 √否

是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 □是 √否

是否对外提供借款 □是 √否

是否存在日常性关联交易事项 √是 □否 五.二.(二)

是否存在偶发性关联交易事项 √是 □否 五.二.(三)

是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事

项

□是 √否

是否存在股权激励事项 □是 √否

是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 五.二.(四)

是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是 √否

是否存在被调查处罚的事项 □是 √否

是否存在失信情况 □是 √否

是否存在自愿披露的其他重要事项 □是 √否

二、 重要事项详情

(一) 重大诉讼、仲裁事项

1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项

报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上

25

□是 √否

(二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况

单位：元

具体事项类型 预计金额 发生金额

1．购买原材料、燃料、动力 190,000.00 183,000.00

2．销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售

3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）

4．财务资助（挂牌公司接受的） 35,000,000.00 1,581,698.62

5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型

6．其他 50,000,000.00 20,890,000.00

总计 85,190,000.00 22,654,698.62

(三) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况

单位：元

关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 临时报告披露时间 临时报告编号

温县众鑫投资有限公司 股东为公司提供借款 4,490,000.00 是 2018年 4月 18日 2018-001

焦作铁棍保健饮品有限公司 租赁厂房产生的水电费 252,969.01 是 2018年 4月 18日 2018-001

河南伟康实业有限公司 采购包装材料 40,802.17 是 2018年 4月 18日 2018-001

总计 - 4,783,771.18 - - -

偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：

本次关联方提供的借款，有利于公司取得流动资金，有利于改善公司财务状况，保证公司经营的正常运转，符合公司和全体股东的利益。

因河南伟康实业有限公司计划停止经营，故公司向其低价采购了部分包装材料以满足公司正常经营所需。公司租赁焦作铁棍保健饮品有限公司厂房进行

26

生产，产生及承担电费为正常的经营所需。上述关联交易是公司业务发展及生产经营的正常所需，有利于公司实现经营目标，对公司发展将起到积极作

用，不存在损害公司及其他非关联方股东利益的情形。

(四) 承诺事项的履行情况

公司及公司股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员出具的声明及承诺为申请挂牌签署了系列协议和做出承诺详情如下：

1、公司全部股东、公司董事、高级管理人员做出的避免同业竞争承诺；截止本报告披露之日，公司控股股东、持股 5%以上的股东、全体董事、监

事、 高级管理人员不存在同业竞争的情形。

2、公司全体股东已出具承诺函，承诺自股份公司成立后严格履行关联交易决策程序，保证不利用关联交易损害股份公司和债权人利益。报告期内，

未发现承诺人有违背承诺的事项。

3、实际控制人及所控制的企业关于减少和规范关联交易的承诺。报告期内，未发现承诺人有违背承诺的事项。

4、控股股东及实际控制人关于对外担保的承诺。

在报告期内，公司及公司股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员等未出现违背承诺事项。

27

第六节 股本变动及股东情况

一、 普通股股本情况

(一) 普通股股本结构

单位：股

股份性质 期初

本期变动 期末

数量 比例% 数量 比例%

无限售条件

股份

无限售股份总数 23,538,334 41.44% 23,100,000 46,638,334 58.30%

其中：控股股东、实际控制人 9,570,000 16.85% 0 9,570,000 11.96%

董事、监事、高管 9,785,000 17.23% 0 9,785,000 12.23%

核心员工 0 0

有限售条件

股份

有限售股份总数 33,261,666 58.56% 100,000 33,361,666 41.70%

其中：控股股东、实际控制人 28,710,000 50.55% 0 28,710,000 35.89%

董事、监事、高管 29,355,000 51.68% 100,000 29,455,000 36.82%

核心员工 0 0

总股本 56,800,000 - 23,200,000 80,000,000 -

普通股股东人数 23

(二) 普通股前五名或持股 10%及以上股东情况

单位：股

序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 期末持

股比例%

期末持有限售股

份数量

期末持有无限售股份

数量

1 康明轩 38,280,000 0 38,280,000 47.85% 28,710,000 9,570,000

28

2 蔡志超 0 7,500,000 7,500,000 9.37% 0 7,500,000

3 田 军 0 7,500,000 7,500,000 9.37% 0 7,500,000

4 王世贤 0 5,000,000 5,000,000 6.25% 0 5,000,000

5 北京惠通创盈创业投资

中心（有限合伙）

0 3,600,000 3,600,000 4.50% 0 3,600,000

合计 38,280,000 23,600,000 61,880,000 77.34% 28,710,000 33,170,000

普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明：

报告期内普通股前五名股东间无关联关系。

二、 优先股股本基本情况

□适用 √不适用

三、 控股股东、实际控制人情况

控股股东情况及实际控制人情况

自然人康明轩先生目前持有公司 47.85%的股份，现任公司董事长，是公司的第一大股东、控股股东。

康明轩，男，1969 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。"怀山堂"河南老字号第八代传人，中国民族卫生协会老龄健康事业专

委会副会长，河南省非物质文化遗产中药炮制代表性传承人，河南省知识产权保护协会副会长，四大怀药国家标准起草人。工作经历：1988年 7月至 2010

年 4 月，从事怀药种植、炮制加工与贸易； 2010年 4月至今，就职于怀山堂生物科技股份有限公司，任董事长兼总经理。

李爱红，女，1972 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。1994 年 6月至 2000年 3 月，就职于温县康达物资贸易有限公司，任财

务主管；2000 年 4 月至 2010 年 3 月，就职于河南伟康实业有限公司，任监事。2010 年 4 月至今，就职于怀山堂生物科技股份有限公司，历任董事，现

任董事、财务总监。

李爱红长期担任公司董事，目前兼任公司财务总监，并实际参与公司经营管理，与康明轩为夫妻关系。公司的实际控制人为康明轩和李爱红夫妇二

人。

29

第七节 融资及利润分配情况

一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况

√适用 □不适用

单位：元/股

发行方案

公告时间

新增股票

挂牌转让

日期

发行价格 发行数量 募集金额

发行对象中董

监高与核心员

工人数

发行对象中

做市商家数

发行对象中

外部自然人

人数

发行对象中

私募投资基

金家数

发行对象

中信托及

资管产品

家数

募集资

金用途

是否变

更

2016年

12月 13

日

2017年 8

月 16日

2.00 23,200,000 46,400,000.00 1 0 6 3 0 否

募集资金使用情况：

募集资金主要用于补充公司流动资金和偿还部分贷款:一、募集资金总额 46,400,000.00 元，银行利息 24,861.14 元，合计募集资金净额

46,424,861.14元。二、募集资金使用：采购支出 28,824,861.14元，还银行贷款支出 17,600,000.00元。

二、 存续至本期的优先股股票相关情况

□适用 √不适用

三、 债券融资情况

□适用 √不适用

债券违约情况

□适用 √不适用

30

公开发行债券的特殊披露要求

□适用 √不适用

四、 间接融资情况

√适用 □不适用

单位：元

融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是否违约

银行贷款 中国工商银行股份有限公司

温县支行

20,890,000.00 5.074% 2017.9.29—2018.9.11 否

银行贷款 温县农村信用合作联社北冷

信用社

3,800,000.00 5.625% 2017.8.18—2018.8.15 否

银行贷款 温县农村信用合作联社北冷

信用社

13,800,000.00 5.625% 2017.8.31—2018.8.24 否

银行贷款 温县农村信用合作联社北冷

信用社

27,000,000.00 5.625% 2017.3.24—2018.3.17 否

合计 - 65,490,000.00 - - -

违约情况

□适用 √不适用

五、 利润分配情况

(一) 报告期内的利润分配情况

□适用 √不适用

31

(二) 利润分配预案

□适用 √不适用

32

第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况

一、 董事、监事、高级管理人员情况

(一) 基本情况

姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 是否在公司领取薪酬

康明轩 董事长、总经理 男 49 高中 2015.12.31-2018.12.30 是

李爱红 董事、财务总监 女 46 高中 2016.06.28-2018.12.30 是

闫建东 董事 男 32 本科 2015.12.31-2018.12.30 是

马 辉 董事 男 36 大专 2015.12.31-2018.12.30 是

李 艳 董事 女 42 高中 2016.06.28-2018.12.30 是

潘彦伟 监事会主席 女 31 本科 2015.12.31-2018.12.30 是

李卫香 监事 女 39 大专 2015.12.31-2018.12.30 是

任凯锋 监事 男 32 高中 2015.12.31-2018.12.30 是

任继军 董事会秘书 男 46 本科 2017.10.17-2018.12.30 是

董事会人数： 5

监事会人数： 3

高级管理人员人数： 3

董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：

康明轩、李爱红为夫妻关系，为公司控股股东、实际控制人。康明轩、李爱红与李艳为有密切关系的近亲属，其他董事、监事、高级管理人员与控

股股东、实际控制人无关联关系。

33

(二) 持股情况

单位：股

姓名 职务 期初持普通股股数 数量变动 期末持普通股股数 期末普通股持股比

例%

期末持有股票期权

数量

康明轩 董事长、总经理 38,280,000 0 38,280,000 47.85% 0

闫建东 董事 560,000 0 560,000 0.70% 0

马 辉 董事 100,000 0 100,000 0.13% 0

潘彦伟 监事会主席 0 100,000 100,000 0.13% 0

李卫香 监事 100,000 0 100,000 0.13% 0

合计 - 39,040,000 100,000 39,140,000 48.94% 0

(三) 变动情况

信息统计

董事长是否发生变动 □是 √否

总经理是否发生变动 □是 √否

董事会秘书是否发生变动 √是 □否

财务总监是否发生变动 □是 √否

姓名 期初职务 变动类型（新任、换届、离

任） 期末职务 变动原因

王志峰 董事会秘书 离任 无 个人原因离职

任继军 无 新任 董事会秘书 原董事会秘书离职

本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：

34

任继军，男，1972 年 12 月 06 日出生，本科学历。1993 年 7 月至 1995 年 7 月，就职于河南省宇航包装机械厂，担任办公室文秘。1995 年 8 月至

2004 年 8 月，就职于温县人民法院办公室，担任文秘。2004 年 8 月至 2014 年 6 月，担任温县电视台新闻记者。 2014 年 7 月至 2017 年 6 月，就职于

洛阳荣阳果业开发有限公司。2017 年 10 月任公司董事会秘书。

二、 员工情况

(一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况

按工作性质分类 期初人数 期末人数

行政管理人员 10 15

销售人员 24 52

生产人员 16 28

技术人员 4 6

财务人员 7 10

其他人员 7 7

员工总计 68 118

按教育程度分类 期初人数 期末人数

博士 0 0

硕士 1 1

本科 14 42

专科 28 50

专科以下 25 25

员工总计 68 118

35

员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：

1、人员变动及人才引进：截至报告期末，公司在职员工 118 人，较报告期初增加 50 人，其中销售（含）市场营销人员较期初增加 28 人，财务人员

较期初增加 3人，主要为报告期内公司加强了品牌推广及渠道建设、规范财务管理等原因所致。因公司整体规模扩大,行政管理人员、生产人员及其他人

员较期初增加 19人。

2、培训：公司培训分为内部培训与外部培训。内部培训包括岗位技能培训、入职培训、企业文化培训等内容。公司还为中高层管理人员及骨干员工

提供一定量的外部专业培训机会。

3、薪酬：公司制定了岗位工资＋绩效工资＋福利补贴＋年终奖金的薪酬体系，并匹配相应的绩效管理制度。

4、需公司承担费用的离退休职工人数：报告期内，公司无需承担费用的离退休职工。

(二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况

核心员工：

√适用 □不适用

姓名 岗位 期末普通股持股数量

康明轩 董事长、总经理 38,280,000

陆素珍 研发部经理 0

其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）：

□适用 √不适用

核心人员的变动情况：

无

36

第九节 行业信息

是否自愿披露

□是 √否

37

第十节 公司治理及内部控制

事项 是或否

年度内是否建立新的公司治理制度 √是 □否

董事会是否设置专门委员会 □是 √否

董事会是否设置独立董事 □是 √否

投资机构是否派驻董事 □是 √否

监事会对本年监督事项是否存在异议 □是 √否

管理层是否引入职业经理人 √是 □否

会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 □是 √否

是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是 □否

一、 公司治理

(一) 制度与评估

1、 公司治理基本状况

报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关法律法规及

规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。报告期内，公司新建立

了《利润分配管理制度》、《承诺管理制度》、《年度报告重大差错责任追究制度》等规范公司运作的公司治理制度，根据《挂牌公司股票发行常见问题解

答（三）——募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资》规定，新建立了《募集资金管理制度》，规范了公司募集资金行为。

公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序等符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公

司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照 《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未

出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。

38

2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见

经董事会评估认为，公司治理机制完善，符合《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》等

法律法规及规范性文件的要求，能够给所有股东提供合适的保护和平等权利保障。

3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见

公司重大的决策均依据《公司章程》及有关的内部控制制度进行，经过公司“三会”讨论、审议通过。截至报告期末，未出现违法、违规现象和重大缺陷，

能够切实履行应尽的职责和义务。

4、 公司章程的修改情况

公司于 2016 年 12 月 28 日召开 2016 年第五次临时股东大会，审议通过关于修改《公司章程》的议案；定增完成后，公司于 2017 年 8 月 14 日，

在工商行政管理局进行章程修订备案，注册资本由 5680 万元修订为 8000 万元。

(二) 三会运作情况

1、 三会召开情况

会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述）

董事会 7 1、第三届董事会第十二次会议审议通过：《 的议案》 、《关于设立募集资金专项账户并签署<

募集资金三方监管协议>的议案》 、《关于怀山堂生物科技股份有限公司

在西藏设立全资销售子公司的议案》 、《关于怀山堂生物科技股份有限公

司在北京设立控股销售子公司的议案》、《关于与融惠（江苏）融资租赁

有限公司开展融资租赁业务合作的议案》、《关于公司实际控制人康明轩、

李爱红夫妇为公司融资租赁提供保证担保的议案》、《关于预计 2017 年度

日常性关联交易的议案》 、《关于提议召开公司 2017 年第一次临时股东

大会的议案》

2、第三届董事会第十三次会议审议通过：《

39

的议案》、《的议案》、《的议案》、《的议案》、《关于建立<

利润分配管理制度>的议案》、《关于建立的议案》、《<

怀山堂生物科技股份有限公司年度报告重大差错责任追究制度>的议案》、

《关于续聘会计师事务所的议案》、《关于追认 2016年偶发性关联交易的

议案》、《关于召开 2016年年度股东大会的议案》

3、第三届董事会第十四次会议审议通过：《关于新增募集资金专户并签署

的议案》

4、第三届董事会第十五次会议审议通过：《的议案》、《关于公司会计政策变更的议案》

5、第三届董事会第十六次会议审议通过：《关于公司董事会秘书变动的议

案》

6、第三届董事会第十七次会议审议通过：《关于的议案》、《关于修改的

议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次股票发行相关事宜

的议案》、《关于提请召开公司 2017年第二次临时股东大会的议案》、《关

于新增募集资金专户并签署〈募集资金三方监管协议〉的议案》

7、第三届董事会第十八次会议审议通过：《关于转让控股子公司怀山堂（北

京）生物科技有限公司股权的议案》

监事会 2 1、第三届监事会第三次会议决议事项：《的议

案》、 《的议案》、 《的议案》、《关于建立的议案》、《关于建立

的议案》、《的议案》、《关于续聘会计师事务所的议案》

2、第三届监事会第四次会议决议事项：《

40

2017 年半年度报 告>的议案》 、《关于公司会计政策变更的议案》

股东大会 3 1、2016年度股东大会审议通过：《的议案》、

《< 2016年度监事会工作报告>的议案》、《< 2016年年度报告及摘要>

的议案》、《< 2016年年度财务决算报告>的议案》、《关于建立的议案》、《关于建立的议案》、《的议案》、《关于

续聘会计师事务所的议案》、《关于追认 2016年偶发性关联交易的议案》

2、2017年第一次临时股东大会审议通过：《的议案》、《关于设立募集资金专项账户并签署的议案》、《关于公司实际控制人康明轩、李爱红夫

妇为公司融资租赁提供保证担保的议案》、《关于预计 2017年度日常性关

联交易的议案》

3、2017年第二次临时股东大会审议通过：审议否决《关于的议案》 、审议否决《关

于修改的议案》、 审议否决《关于提请股东大会授权董事会全

权办理本次股票发行相关事宜的议案》、审议否决《关于新增募集资金专

户并签署的议案》

2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见

报告期内股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等符合法律、行政法规和《公司章程》的规定。

(三) 公司治理改进情况

报告期内，公司建立了规范的公司治理结构，股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照《公司法》等法律、法规和中国证监会

有关法律法规等的要求，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则

进行。截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务，公司治理的实际状况符合相关法规的要求。

41

报告期内原董事会秘书因个人原因离职，任命了新的董事会秘书。

(四) 投资者关系管理情况

公司董事会秘书为投资者关系管理负责人，全面负责投资者管理工作，依据《投资者关系管理制度》，本着公平、公正、公开原则，平等对待全体投

资者，保障所有投资者享有知情权及其他合法权益。对于潜在投资者，本着诚实信用原则，对公司经营状况、经营计划、经营环境、战略规划及发展前

景等内容进行了客观、真实、准确、完整的介绍，热情接待来公司考察的投资机构，加强对投资者的沟通，增强了投资者对公司的了解。

公司针对投资人关系处理方面的问题制定了《投资者关系管理制度》，制度中明确了投资者关系管理的含义、目的和原则。

二、 内部控制

(一) 监事会就年度内监督事项的意见

经检查，监事会认为：报告期内，依据国家有关法律、法规和公司章程的规定，公司建立了较完善的内部控制制度，决策程序符合相关规定。公司董事、总

经理及其他高级管理人员在履行职责时，不存在违反法律、法规和《公司章程》等规定或损害公司及股东利益的行为。监事会对本年度内的监督事项无异议。

(二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明

公司拥有独立的业务和经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务上均独立于控股股东和实际控制人。公司董事会、监事会和内部机构能够独立

运作。

1、业务独立情况

公司的经营范围为“农产品收购、批发零售、出口；农产品、中药饮片（净制、切制、炒制、炙制、蒸制）、食品的加工、研发；预包装食品的批发

零售。”公司具有独立的采购和销售业务体系，公司拥有生产经营所需要的资质证书，已经取得食品流通许可及食品生产许可，具有与经营业务有关的各

项技术的所有权与使用权，拥有完整的法人财产权，能够独立支配和使用人、财、物等生产要素，顺利组织和实施经营活动。公司能够以自身名义独立

开展业务并签订合同，不存在依赖大股东及其他关联方的情形。公司股东在业务上与公司之间均不存在竞争关系，公司控股股东、实际控制人及持有公

司 5%以上股份的股东已承诺不经营与公司可能发生同业竞争的业务。

42

2、资产独立情况

公司系由河南怀山堂生物科技有限公司整体变更设立，有限公司的资产和人员全部进入股份公司，有限公司的债权、债务等均由股份公司承继，股

份公司拥有独立完整的经营性资产。股份公司及前身有限公司的设立及历次增资均真实、有效，公司的注册资本已足额缴纳。有限公司整体变更设立为

股份公司时系按原账面净资产进行折股，不涉及各发起人另行对公司以现金或其他资产缴纳出资。公司目前的资产主要系承接有限公司的资产，有限公

司的资产已经全部转移至股份公司。公司目前合法拥有与业务和生产经营所必需的专利权、商标权、车辆、机器设备、办公用品等主要财产，该等资产

的权属完整、产权清晰。公司目前不存在资产、资金被控股股东、实际控制人占用的情况。公司对所有资产拥有完全的控制和支配权，主要资产权利不

存在产权归属纠纷或潜在的相关纠纷。

3、人员独立情况

公司已经按照国家有关规定建立了独立的劳动、人事和分配制度，由公司行政综合部和财务部门统一协管，进行劳动、人事和工资管理。公司的董

事、监事、高级管理人员均依照《公司法》及《公司章程》等有关规定产生，不存在股东超越公司董事会和股东大会作出人事任免决定的情况。公司总

经理、财务负责人等高级管理人员专职在公司工作并领取报酬，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼任除董事、监事之外其他职务及领

取薪酬的情形。

4、财务独立情况

公司设立了独立的财务部门，并建立了独立的财务核算体系及财务管理制度，拥有独立的财务人员，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计

制度和财务管理制度。公司已在银行独立开户，独立核算，不存在与其股东或其他单位或个人共用银行账户的情况。公司可根据企业发展规划，自主决

定投资计划和资金安排，不存在货币资金或其他资产被股东单位或其他关联方占用的情况，报告期内也不存在为各股东及其控制的其他企业提供担保的

情况，公司财务独立。

5、机构独立情况

自股份公司成立以来，公司已建立了由股东大会、董事会、监事会及经营管理层组成的健全的公司治理结构，并在公司内部设置了相应的经营管理

职能部门，同时制定了各项公司治理规章制度。公司各个机构和部门系公司根据自身的经营需要设置的，均能按照《公司章程》以及公司的其他规章制

度规定的职责独立运行，独立行使经营管理职权，符合法律、法规、规范性文件、章程及其他内部制度的规定，不存在控股股东、实际控制人干预、控

制的情形。公司的办公机构、生产经营场所及组织机构独立，均不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业机构混同、合署办公的情形。

(三) 对重大内部管理制度的评价

公司现行的内部控制制度均是依据《公司法》、《公司章程》和国家有关法律法规的规定，结合公司自身的实际情况制定的，符合现代企业制度的要求，在完

43

整性和合理性方面不存在重大缺陷。内部控制需要根据公司所处行业、经营现状和发展情况不断调整、完善。

1、关于会计核算体系

报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司自身情况出发，制定会计核算的具体政策，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开

展会计核算工作。

2、关于财务管理体系

报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系。

3、关于风险控制体系

报告期内，公司围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范

的角度继续完善风险控制体系。

(四) 年度报告差错责任追究制度相关情况

报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。公司信息披露责任人及公司管理层严格遵守了信息披露等制度，执行情况良好。

公司根据《公司法》、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》等法律、法规及其他规范性文件，并结合公司实际情况，于 2017年 4月 25日第

三届董事会第十三次会议制定了《年度报告重大差错责任追究制度》。

44

第十一节 财务报告

一、 审计报告

是否审计 是

审计意见 无保留意见

审计报告中的特别段落 无

审计报告编号 大华审字[2018]005912号

审计机构名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）

审计机构地址 北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 12层

审计报告日期 2018年 4月 18日

注册会计师姓名 董超、李斌

会计师事务所是否变更 否

审计报告正文：

审 计 报 告

大华审字[2018]005912号

怀山堂生物科技股份有限公司全体股东：

一、 审计意见

我们审计了怀山堂生物科技股份有限公司(以下简称怀山堂公司)财务报表，包括 2017年 12月 31日的合并及母公司资产负债表，2017年度的合并及

母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了怀山堂公司 2017年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及

45

2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下

的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于怀山堂公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适

当的，为发表审计意见提供了基础。

三、 其他信息

怀山堂公司管理层对其他信息负责。其他信息包括 2017年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不

一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

四、 管理层和治理层对财务报表的责任

怀山堂公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由

于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，怀山堂公司管理层负责评估怀山堂公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管

理层计划清算怀山堂公司、终止运营或别无其他现实的选择。

五、 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保

证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影

响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

46

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1．识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计

意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于

错误导致的重大错报的风险。

2．了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

3．评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4．对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对怀山堂公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况

是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披

露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致怀山堂公司不能

持续经营。

5．评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

大华会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：董超、李斌

中国·北京

二 0一八年四月十八日

47

二、 财务报表

(一) 合并资产负债表

单位：元

项目 附注 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 六．1 1,474,387.71 304,684.70

结算备付金

拆出资金

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产

衍生金融资产

应收票据

应收账款 六.2 30,404,545.43 17,495,383.20

预付款项 六.3 32,578,233.85 24,325,826.41

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息

应收股利

其他应收款 六.4 1,237,141.10 1,152,064.54

买入返售金融资产

存货 六.5 149,796,178.66 131,694,138.79

持有待售资产

48

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 六.6 1,547,401.88 1,161,074.31

流动资产合计 217,037,888.63 176,133,171.95

非流动资产：

发放贷款及垫款

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资

投资性房地产

固定资产 六.7 40,077,914.30 35,318,916.62

在建工程 六.8 575,887.80

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 六.9 9,464,616.64 9,765,826.36

开发支出

商誉

长期待摊费用 六.10 1,194,303.81 898,284.58

递延所得税资产 六.11 1,218,106.21 981,338.54

其他非流动资产 六.12 527,968.00 204,008.00

非流动资产合计 53,058,796.76 47,168,374.10

资产总计 270,096,685.39 223,301,546.05

流动负债：

49

短期借款 六.13 65,490,000.00 69,430,000.00

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款 六.14 22,311,616.97 8,608,868.23

预收款项 六.15 5,044,686.29 5,280,708.13

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬 六.16 3,438,492.65 636,216.80

应交税费 六.17 4,995,000.23 4,902,471.22

应付利息 六.18 124,375.13 408,745.55

应付股利

其他应付款 六.19 32,331,945.46 48,994,178.30

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

持有待售负债

一年内到期的非流动负债 六.20 3,736,232.95 1,892,756.41

其他流动负债

流动负债合计 137,472,349.68 140,153,944.64

50

非流动负债：

长期借款 六.21 3,800,000.00

应付债券

其中：优先股

永续债

长期应付款 六.22 3,896,722.09 3,333,333.33

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益 六.23 899,443.17 1,122,532.89

递延所得税负债

其他非流动负债

非流动负债合计 4,796,165.26 8,255,866.22

负债合计 142,268,514.94 148,409,810.86

所有者权益（或股东权益）：

股本 六.24 80,000,000.00 56,800,000.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 六.25 30,588,595.25 7,628,656.36

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积 六.26 1,808,395.24 837,674.04

一般风险准备

51

未分配利润 六.27 15,431,179.96 9,625,404.79

归属于母公司所有者权益合计 127,828,170.45 74,891,735.19

少数股东权益

所有者权益合计 127,828,170.45 74,891,735.19

负债和所有者权益总计 270,096,685.39 223,301,546.05

法定代表人：康明轩 主管会计工作负责人：李爱红 会计机构负责人：李爱红

(二) 母公司资产负债表

单位：元

项目 附注 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 1,034,917.43 288,216.07

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产

衍生金融资产

应收票据

应收账款 十五.1 30,795,545.43 17,495,383.20

预付款项 32,574,944.27 28,669,934.70

应收利息

应收股利

其他应收款 十五.2 1,148,529.18 1,160,381.72

存货 149,738,207.91 91,088,433.76

持有待售资产

52

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 1,547,401.88 1,161,074.31

流动资产合计 216,839,546.10 139,863,423.76

非流动资产：

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 十五.3 2,443,054.89 2,443,054.89

投资性房地产

固定资产 38,264,604.76 32,729,443.83

在建工程 575,887.80

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 9,464,616.64 9,765,826.36

开发支出

商誉

长期待摊费用 1,194,303.81 898,284.58

递延所得税资产 1,218,106.21 757,674.74

其他非流动资产 527,968.00 204,008.00

非流动资产合计 53,688,542.11 46,798,292.40

资产总计 270,528,088.21 186,661,716.16

流动负债：

短期借款 38,490,000.00 42,180,000.00

53

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款 49,971,499.53 6,752,180.72

预收款项 5,044,686.29 4,880,708.13

应付职工薪酬 3,389,157.38 591,666.27

应交税费 4,995,000.23 4,902,154.24

应付利息 68,687.63

应付股利

其他应付款 30,342,956.38 41,708,385.87

持有待售负债

一年内到期的非流动负债 3,736,232.95 1,892,756.41

其他流动负债 1,671,446.67

流动负债合计 136,038,220.39 104,579,298.31

非流动负债：

长期借款 3800000.00

应付债券

其中：优先股

永续债

长期应付款 3,896,722.09 3,333,333.33

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益 899,443.17 1,122,532.89

54

递延所得税负债