News 160419

8/18/2019 News 160419

1/11

1

DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

IHSG telah memposisikan di bawah dari garis lagging indikator jangka

pendeknya, yakni MA5 dan MA20 sebagai sinyal negatif. Demikiansinyal dari leading indicator baik indikator MACD dan Stochastic,

terkonfirmasi negatif bagi IHSG. Support level di 4776 dan resistancelevel di 4900.

JAKARTA INDICES STATISTICSCLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 4865.534 +41.966 4,384.55 5,765.89LQ-45 844.906 +10.299 1,890.70 4,330.75

MARKET REVIEW MARKET VIEWIHSG berhasil ditutup menguat tipis sebesar 41,97 poin (0,87 %) dari

level 4.823,57 ke level 4.865,53 pada perdagangan hari Senin (18/4) di

tengah sentimen negatif global. Saham-saham di Asia terkoreksi pada

pembukaan perdagangan pekan ini terseret oleh kejatuhan harga

minyak mentah. Hal ini terjadi setelah para produsen minyak dunia

gagal membuat keputusan untuk mengatasi suplai minyak yangmelimpah. Sebelumnya, perwakilan dari 18 negara eksportir minyak

berkumpul di ibukota Qatar, Doha guna menyepakati kemungkinan

menahan produksi minyak mentah di level produksi Januari hingga

Oktober 2016. Perjanjian itu pun berantakan setelah Arab Saudi

menuntut Iran bergabung dalam kesepakatan tersebut. Sementara

Iran, yang sejak awal tidak mengirim delegasinya, sudah menegaskan

tidak akan mengikuti keputusan tersebut hingga pangsa pasarnya

kembali seperti sebelum dikenakan sanksi embargo. Harga minyak

mentah berjangka jenis Brent (LCOc1) anjlok sekitar 5,2% menjadi

US$40,86, sedangkan harga minyak mentah Amerika Serikat (CLc1)

turun sekitar 5,5% menjadi US$38,15. Oman sebagai salah satu

produsen non OPEC terbesar di kawasan teluk menawarkan diri untuk

mempersempit perbedaan antara Arab Saudi dan Iran soal

pembekuan produksi. Dari regional, mayoritas saham regional jatuh

mengikuti pelemahan pasar global akibat jatuhnya harga minyak

dunia. Indeks Shanghai Composite ditutup melemah sebesar 44,46

poin (1,44%) dari level 3.078,12 ke level 3.033,66. Selanjutnya, indeks

Hang Seng juga ditutup melemah sebesar 154,97 poin (0,73%) dari

level 21.316,47 ke level 21.161,50. Dari Jepang, selain dikarenakan

harga minyak dunia yang anjlok, penurunan indeks Nikkei 225 juga

tergerus penguatan Yen dan gempa bumi di Kumamoto, pulau selatan

Kyushu. Penurunan ini merupakan penurunan harian terbesar sejak

tanggal 1 April. Mata uang safe haven Yen melonjak setelah produsen

minyak dunia gagal menyepakati pembekuan produksi, membuat

harga minyak anjlok. Yen mendekati tertinggi dalam 18-bulan terhadap

dolar AS. Penguatan yen memberikan dampak negatif bagi eksportir

karena mempengaruhi laba mereka di luar negeri ketika dikonversi ke

mata uang lokal. Indeks Nikkei ditutup melemah tajam sebesar 572,08

poin (3,4%) dari level 16.848,03 ke level 16.275,95. Selanjutnya, bursaEropa dibuka tentatif menguat di awal perdagangan.

Kesepakatan untuk membekukan produksi minyak oleh negara-negaraOPEC dan non-OPEC, alhasil tidak menemukan titik temu pada hariMinggu. Setelah Saudi Arabia tetap bersikeras meminta semua negara

OPEC dan produsen minyak dunia untuk bersatu mendukungkesepakatan pembekuan produksi. Saudi menginginkan Iran ikut

mendukung kesepakatan tersebut. Namun, Iran akhirnya absen daripertemuan. Iran menolak dengan tegas dan akan terus memproduksi

minyak sekaligus memperkecil kemungkinan kompromi. Kedua negara

ini tampaknya tidak bisa melepaskan diri dari kisruh Yaman dan Suriah,padahal harga minyak mentah dunia sempat terpuruk hinggamenyentuh dibawah US$ 30 per barel. Kegagalan dalam kesepakatan

pembekuan produksi minyak oleh negara OPEC dan Non-OPEC.Karena tidak tercapainya persetujuan, harga minyak mentah

berpotensi akan mengalami penurunan. Diperkiraan harga minyak

berpotensi kembali bergerak dibwah US$40 akibat reaksi pasar.Masalah anjloknya harga minyak ini bukan karena tidak tercapainyakesepakatan, namun lebih kepada sentimen. Besar sekali ekspektasi

pasar akan tercapainya kesepakatan, sehingga dampaknya menjadinegatif. Selain itu, kegagalan dalam kesepakatan tersebut kembali

memicu ketidakpastian terhadap harga minyak, yang berakibat pada

tekanan pada investasi asset berisiko ole investor. Sementara itu,volatilitas pasar AS, terjadi seiring sikap investor berspekulasi atas

sejumlah data penting yang rilis pada hari ini, pidato dari Presiden TheFed untuk wilayah New York yang sekaligus anggota FOMC, WilliamDudley, data Empire State Manufacturing Index untuk bulan April yang

bersama dengan produksi industri untuk bulan Maret. Data tersebutjuga akan diikuti dengan rilis indeks kepercayaan konsumen AS untuk

bulan April. Data penting lainnya, Indeks yang dirilis oleh NationalAssociation of Home Builders (NAHB) mengenai prospek pasar

perumahan saat ini dan waktu mendatang. Angka indeks diatas 50.0

menunjukkan prospek yang positif, sedang angka dibawah 50.0menunjukkan prospek negatif. Indeks bulan Maret lalu berada padaangka 58, sama dengan indeks bulan Pebruari. Namun dengan

adanya katalis positif terutama dari pasar Eropa dan AS yang ditutupmenguat pada Senin, dan berlanjut pada pasar Asia yang dibuka

berada di teritori positif, membuka peluang besar bagi IHSG untukmelaju ke zona hijau pada perdagangan saham hari ini..

DAILY REPORT19 April 2016

• PTBA jaga margin laba bersih 15%• ADRO maksimalkan lini bisnis logistik & power plant• ADRO akan bagikan dividen final USD 40,3 juta• Bentuk JV dengan Ferrostaal-Cronimet, ANTM miliki 25% saham• SUPR akan melakukan penambahan modal tanpa HMETD• PGAS targetkan perlusana jaringan pipa gas di Nagoya, Batam pada Mei•

Nilai kontrak baru empat BUMN konstruksi meningkat 18%• BTPN & Telkomsel kerja sama kembangkan layana keuangan terhubung• BABP fokus garap consumer banking• BABP beri fasilitas kredit Rp 200 miliar ke PT. Andalan Finance Indonesia• BBNI dorong BBNI Syariah salurkan kredit produktif• BBRI fokus buka cabang di Timor Leste• Laba ASDM 1Q16 turun 46,8% YoY• RMBA siap rights issue hingga Rp 13,99 triliun• INTA akan naikan porsi saha, di proyek PLTU Bengkulu• LEAD akan jual 19 armada kapal• RUPS TRIS setuju bagi dividen tahun buku 2015 sebesar Rp 8/saham• TRIS targetkan penjualan 2015 sebesar Rp 1 T & laba Rp 24,8 miliar• TRIS kaji rencana akuisisi brand baru di tahun 2016• TRIS akan satukan pabrik & kantor di satu area di Ciputat, Tangerang• HITS akan melakukan kuasi reorganisasi• FPNI & LCC lakukan perjanjian terhitung 1 Januari-31 Desember 2016• CINT akan bagi dividen tahun buku 2015 sebesar Rp 8 per saham

•

Pefindo revisi prospek APLN menjadi negatif

Support Level 4822/4779/4757

Resistance Level 4887/4909/4953

Major Trend DownMinor Trend Up

8/18/2019 News 160419

2/11

2


19 April 2016

19 April 2016

Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) memproyeksikan marginlaba bersih tahun ini akan mecapai 15%, naik tipis dibandingkandengan posisi pada 2015 sebesar 14,8%. Peningkatan penjualandan efisiensi menjadi dua penopang utama stabilitas margin lababersih perseroan. Penjualan tahun ini diprediksi tumbuh 51%menjadi 29,17 juta ton. Hingga 1Q16, penjualan perseroan

mencapai 5,23 juta ton atau 18% dari target yang diusung.

Adaro Energy (ADRO) berupaya meningkatkan kinerjanya seiring

belum membaiknya harga komoditas batu bara. ADRO telahmengubah strategi dan tidak lagi hanya berfokus pada bisnis intiperseroan. Saat ini ADRO akan memaksimalkan lini bisnis sektorlainnya seperti logistik dan power plant. Ke depan model bisnisAdaro menjadi 3 pilar, yaitu batubara sepertiga, logistik sepertigadan power plant atau listrik sepertiga. Pendapatan dari non mining

tahun 2015 tercatat meningkat menjadi 40%, meningkat signifikandibanding tahun sebelumnya yang sebesar 19%. Pendapatan disektor logistik pada tahun 2015 berkontribusi sekitar 20% dari totalpendapatan perseroan. Pencapaian tersebut masih dapatmeningkat lagi sejalan dengan penggalakan program

pembangunan pembangkit listrik 35 ribu MW yang sebagianbesar membutuhkan bahan bakar batu bara. Apabila dalam 5-10tahun lagi PLTU Batang mulai beroperasi serta membutuhkanbatubara 10 juta ton dan Adaro mendapat 7 juta ton, perseroanyakin bisa porsinya tumbuh sampai 33%.

Adaro Energy (ADRO) akan membagikan dividen final sebesar

USD 40,3 juta untuk tahun buku 2015. Sebelumnya, pada awal2016, perseroan telah membagikan dividen interim sebesar USD35,1 juta.

Perusahaan Gas Negara (PGAS) akan menyelesaikan proyekperluasan jaringan pipa gas bumi di kawasan bisnis Nagoya,Batam, Kepulauan Riau pada Mei 2016 sepanjang 18,3 km.Jaringan pipa gas bumi itu akan memasok gas bumi ke

pelanggan, seperti pusat belanja, rumah makan, hotel, hinggaindustri. Selain Nagoya, PGN kini juga tengah menyelesaikanproyek jaringan gas (jargas) bumi kota atau "city gas" sebanyak4.000 sambungan rumah tangga di Kawasan Batu Aji, Batamyang merupakan penugasan dari pemerintah melalui Kementerian

ESDM. Saat ini pipa gas bumi yang dimiliki dan dioperasikan PGNdi Batam sepanjang 123 km. Dengan selesainya proyekpembangunan pipa distribusi Nagoya ini, jumlah pipa distribusigas bumi di Batam menjadi 141,3 km. PGN memasok gas bumi ke672 pelanggan di Batam, meliputi 39 industri besar, 36 pelanggankomersial seperti restoran hingga hotel, serta 597 rumah tangga.

Aneka Tambang (ANTM) akan membentuk perusahaan patungandengan Ferrostaal dan Cronimet Corporation untuk memproduksi

nickel pig iron di Pomalaa, Sulawesi Tenggara. ANTM akanmemiliki 25% saham pada proyek senilai USD 800 juta. Sesuairencana, pembentukan JV akan tergantung dari peningkatanproject development agreement (PDA) ke persetujuan pemegangsaham. Produksi yang akan dihasilkan dari kerja sama ini adalahproduk nickel pig iron dengan kapasitas 19.500 per tahun.

Hingga kuartal I-2016, nilai kontrak baru yang dibukukan empatBUMN konstruksi mencapai Rp 19,79 triliun, tumbuh 18% YoY.Dari empat BUMN konstruksi, Wijaya Karya (WIKA) dan WaskitaKarya (WSKT) mencatat kenaikan perolehan kontrak baru.

Adapun, Adhi Karya (ADHI) dan Pembangunan Perumahan (PTPP) membukukan penurunan. ADHI membukukan kontrak barusebesar Rp 2,3 triliun sepanjang kuartal I-2016 dibandingkan

dengan Rp 2,6 triliun pada kuartal I-2015. Sementara itu, PTPPmembukukan kontrak baru Rp 4,17 triliun pada kuartal I-2016

dibandingkan dengan Rp 6,7 triliun.

Bank Negara Indonesia (BBNI) berencana mendorong anakusaha, Bank Negara Indonesia Syariah untuk meningkatkan kreditproduktif. Pasalnya, sejauh ini kredit anak usaha perseron tersebutmasih didominasi oleh kredit konsumsi. Rencananya, perseroan

juga akan menyertakan porsi syariah dalam kredit sindikasi.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) masih mengkaji kemungkinan

menggarap pasar Thailand. Tahun ini, BBRI lebih fokus utukmembuka kantor cabang di Timor Leste.

Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) dan Telkomsel, anakusaha Telekomunikasi Indonesia (TLKM), bekerja samamengembangkan layanan keuangan terhubung antara TCASH

dan BTPN WOW yang dipasarkan secara bersama. Kerja sama iniakan memperluas layanan keuangan terhubung, sekaligusmemberikan kemudahan bertransaksi dan menabung melaluitelepon genggam, khususnya bagi masyarakat yang belumtersentuh layanan lembaga keuangan formal.

Bank MNC Internasional (BABP) menggandeng PT AndalanFinance Indonesia untuk meningkatkan pertumbuhan penyalurankredit khususnya di sektor kendaraan bermotor. Perseroanmemberikan fasilitas kredit Rp 200 miliar. MNC Bank pernahmenyalurkan kredit melalui Andalan Finance sebesar Rp 200miliar pada tahun 2012. Total fasilitas kredit yang telah diberikan

MNC Bank kepada Andalan Finance mencapai Rp 400 miliar.

MNC Bank Internasional (BABP) tengah mengkaji persiapaninfrastruktur layanan produk consumer banking. Layananconsumer banking yang digarap perseroan adalah produk mobilebanking dan juga internet banking untuk korporasi. Perseroanmenargetkan layanan consumer banking tersebut bisa selesaipada semester II/2016.Asuransi Dayin Mitra (ASDM) mencatatkan pendapatan sebesarRp 37,53 miliar hingga triwulan I 2016, turun dibandingkansebelumnya Rp 46,95 miliar di triwulan I 2015. Laba tahunberjalan turun menjadi Rp 5,03 miliar dari sebelumnya Rp 9,46miliar.

Intraco Penta (INTA) akan menaikkan kepemilikan sahamnyamenjadi 49% dari saat ini 30% di proyek pembangkit listrik tenagauap di Bengkulu yang menghabiskan investasi hingga US$360juta. Proyek pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) berkapasitas2x100 megawatt (MW) itu dibangun dan dioperasikan oleh PT

Tenaga Listrik Bengkulu (TLB). Dalam perusahaan patungan TLB,INTA melalui anak usahanya yakni PT Inti Daya Perkasa memiliki30% saham, sedangkan Sinohydro Hong Kong (Holding) Limited,

anak usaha Power Construction Corporation of China, memiliki70% saham.

Solusi Tunas Pratama (SUPR) akan melakukan penambahanmodal tanpa HMETD dengan mengeluarkan sebanyak-banyaknya113.757.970 saham, yang merupakan 10% dari modal disetor.

RUPSLB perseroan akan diselenggarakan pada 27 Mei 2016.Harga pelaksanaan saham baru adalah sekurang-kurangnya Rp8.352 per saham. Dana yang diperoleh akan dipergunakan untukpengembangan usaha dan atau tambahan modal kerja dan ataupelunasan lebih awal atas sebagian utang.

Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) merevisi prospek Agung

Podomoro Land (APN) menjadi negatif dari sebelumnya stabil

kendati peringkat surat utang tetap ditegaskan di idA-. Penurunanprospek ini dilakukan untuk mengantisipasi dampak material

8/18/2019 News 160419

3/11

3


19 April 2016

19 April 2016

dapat merugikan bisnis APLN dan kinerja keuangannya akibatsentimen negatif dari kasus proyek reklamasi di Jakarta Utara.

Bentoel Internasional Investama (RMBA) akan melangsungkanrights issue maksimal senilai Rp 13,99 triliun. Perseroanmenawarkan hingga 29,16 miliar saham baru dengan asumsi

harga pelaksanaan Rp 480 per saham. Jumlah saham baru yangditerbitkan tersebut setara 80,1% dari modal ditempatkan dandisetor. Rasio ditetapkan 36:145. RMBA akan menggunakan

seluruh hasil rights issue ini untuk mengurangi utang perseroankepada Rothmans Far East BV sebesar Rp 12 triliun, sertakeperluan usaha lainnya.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) TrisulaInternational (TRIS) menyetujui pembagian dividen tahun buku2015 sebesar Rp 8 per saham. Perseroan mengalokasikan 37%dari laba bersih tahun 2015 yang sebesar Rp 22,5 miliar setara Rp8,32 miliar. Sisa dari laba bersih tahun buku 2015 akan dibukukansebagai laba ditahan (retained earning) untuk mendukungpengembangan perseroan tahun 2016.

Trisula International (TRIS) menargetkan penjualan pada tahun2016 sebesar Rp 1 triliun atau naik dari tahun 2015 yang sebesarRp 859,74 miliar. Laba bersih diharapkan naik menjadi sebesarRp 24,8 miliar dari Rp 22,5 miliar. Untuk mendukung target ditahun 2016, perseroan berencana meningkatkan produktivitasdan fokus pada penjualan pakaian untuk tiga merek utama, yaitu

JOBB, Jack Nicklaus dan G2000. Selain itu melakukanpenghematan biaya impor, dimana manajemen akan menekanvolume impor dengan beralih kepada produksi lokal. Perseroanjuga akan memperhatikan industri E-Commerce guna mendorongpenjualan beberapa online store atas brand unggulannya. Hal inisecara tidak langsung akan berdampak baik terhadap efisiensibiaya operasional perseroan.

Trisula International (TRIS) mengkaji rencana akuisisi dua brandbaru pada tahun 2016, tetapi masih melihat kondisi perekonomiandan industri pakaian pada tahun 2016. Perseroan tengahmengkaji 2 perusahaan untuk diakuisisi brand-nya. Nantinya TRISakan memilih salah satu dari perusahaan tersebut. Pada tahun

2016 Perseroan berencana meningkatkan produktivitas per m2menjadi Rp 2,98 juta per bulan dan lebih fokus penjualan 3 merekutama, yaitu JOBB, Jack Nicklaus dan G200. Perseroan akanmenekan volume impor dengan beralih kepada produksi lokaluntuk melakukan penghematan biaya impor. Industri E-Commerceturut mendorong Perseroan untuk meningkatkan penjualan melalui

beberapa online store atas brand unggulannya. Hal ini secaratidak langsung akan berdampak baik terhadap efisiensi biayaoperasional Perseroan. Di pasar internasional, beberapa rencana

Perseroan akan terfokus pada costumer service, peningkatankualitas, serta konsolidasi back office dan fasilitas produksisebagai bagian dari efisiensi dan efektivitas. Selain itu perseroanjuga berencana mengakuisisi sebagian saham PT Nissel GarmentManufacture (sebuah pabrik garmen memproduksi pakaianwanita) senilai Rp 3,3 miliar. Secara internal Perseroan berencana

mengalihkan 94% kepemilikan saham PT Trisula GarmindoManufacturing kepada PT Trisco Tailor Apparel Manufacturing,sebagai bentuk optimalisasi "customer mix" serta konsolidasi danpenyatuan fungsi untuk meningkatkan efisiensi dan efektivitassistem kerja. Melalui restrukturisasi ini, perseroan menargetkan

pertumbuhan baik dari sisi volume penjualan maupun profitibilitasyang tinggi di masa mendatang.

Trisula International (TRIS) menganggarkan belanja modal (capitalexpenditure/capex) tahun 2016 sebesar USD 1 juta. Dana

tersebut akan digunakan untuk mendukung bisnis Perseroan.Sekitar USD 700 ribu - USD 800 ribu dana capex untukmanufacturing atau penambahan mesin-mesin itu dan Rp 3 miliaruntuk ritel, pembelian tanah untuk kantor dan pabrik baru. Hinggakuartal I 2016 realisasi dana capex mencapai Rp 3 miliar. Dana itutelah digunakan untuk akuisisi tanah seluas 1.400 meter persegi

di Ciputat, Tangerang Selatan. Dana capex tahun ini akanbersumber dari hasil kombinasi antara kas internal serta pinjamanperbankan sebesar 20%.

Trisula International (TRIS) berencana menyatukan pabrik dankantornya dalam satu area di Ciputat, Tangerang dalam rangkaefisiensi. Pembangunan pabrik & kantor baru yang akan berdiridiatas lahan 1.400 meter persegi akan membutuhkan total danainvestasi sekitar Rp 18 miliar. Sumber pendanaan akan berasal

dari hasil divestasi kantor dan pabrik yang lama milik perseroan.Pembangunan pabrik & kantor tersebut selama 1-1,5 tahun. Saatini perseroan sedang men-design dan mengurus izin-izinnyaterlebih dahulu. Pembangunan pabrik ditargetkan segeradibangun di awal tahun 2017 dan selesai di tahun 2018. Jika

pabrik itu jadi, maka nantinya Perseroan akan menghemat biaya2% - 3%. Pada kuartal I 2016 Perseroan telah mengakuisisi lahan1.400 meter persegi. Dana yang telah dikeluarkan mencapai Rp 3miliar, yang masuk dalam anggaran belanja modal Perseroantahun 2016 sekitar USD 1 juta.

Humpuss Intermoda Transportasi (HITS) akan melaksanakan

kuasi reorganisasi dengan mengeliminasi akumulasi rugi (defisit)konsolidasian dengan menggunakan porsi agio saham. Dengankondisi posisi keuangan yang tanpa dibebani defisit masalampau, perseroan diharapkan lebih mudah memperolehpendanaan dalam rangka pengembangan usaha. Dengan tidakadanya saldo defisit, maka akan memberikan dampak positif bagipara pemegang saham karena perseroan dapat membagikandividen.

Logindo Samudramakmur (LEAD) menyatakan siap melego 19armada kapal untuk meningkatkan efisiensi di tengah tingkatutilisasi kapal yang turun sebagai dampak dari gejolak hargaminyak. Sebagian besar kapal yang akan dijual merupakan kapal-

kapal tug boat berusia uzur, mulai dari belasan hingga 20 tahun.Perseroan akan menjual kapal-kapal tersebut karena lebih seringmelego jangkar dibandingkan berlayar menerima pesanan.Rencana penjualan 19 kapal tersebut juga membuat LEADberhemat US$437.000 karena menghentikan penyusutansementara terhadap kapal-kapal tersebut. Sementara itu, untuk

kapal - kapal besar, LEAD juga memperpanjang masapenyusutan armada sehingga bisa menghemat biaya hinggaUS$2,2 juta.

Lotte Chemical Titan (FPNI) pada 14 April 2016 telah melakukanperjanjian IT Support Service dengan pihak afiliasi, yaitu LotteChemical Corporation (LCC), terhitung sejak 1 Januari 2016sampai 31 Desember 2016 dan dapat diperpanjang otomatis.Sebagai imbalan atas jasa LLC itu, Perseroan akan dikenakan

biaya sebesar KW 3.624.000 atau setara dengan Rp 41.603.520yang nilainya tidak melebihi 0,5% dari modal disetor perseroan.

Chitose Internasional (CINT) berencana membagikan dividentunai tahun buku 2015 sebesar Rp 8 per saham atau setara

27,14% dari laba bersih tahun buku 2015, atau sebesar Rp 8miliar. Dividen itu akan dibayarkan secepatnya, sesuai denganperaturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

8/18/2019 News 160419

4/11

4


19 April 2016

COMMODITIES DUAL LISTING

Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR)Change

(IDR)

Crude Oil (US$)/Barrel 40.06 0.28 TLKM (US) 55 18,043 892

Natural Gas (US$)/mmBtu 1.93 -0.01 ANTM (GR) 0.03 551 30

Gold (US$)/Ounce 1229.04 -3.45

Nickel (US$)/MT 9140.00 225.00Tin (US$)/MT 17065.00 -85.00

Coal (NEWC) (US$)/MT* 50.80 -11.60

Coal (RB) (US$)/MT* 53.50 -9.86

CPO (ROTH) (US$)/MT 720.00 7.50

CPO (MYR)/MT 2611.50 -10.00

Rubber (MYR/Kg) 724.50 -3.00

Pulp (BHKP) (US$)/per ton 709.04 -9.47*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION

Change PER (X) PBV (X)Country Indices Price

%Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F

MarketCap (USD

Bn)

USA DOW JONES INDUS. 18004.16 0.60 3.32 16.70 14.82 3.08 2.94 5,404.4USA NASDAQ COMPOSITE 4960.02 0.44 -0.95 21.06 17.82 3.41 3.10 7,770.9

ENGLAND FTSE 100 INDEX 6353.52 0.15 1.78 17.06 14.38 1.75 1.69 1,574.7

CHINA SHANGHAI SE A SH 3174.76 -1.45 -14.30 13.27 11.77 1.42 1.30 3,954.8

CHINA SHENZHEN SE A SH 2042.28 -1.32 -15.45 26.86 21.61 3.23 2.87 3,174.8

HONG KONG HANG SENG INDEX 21161.50 -0.73 -3.44 11.27 10.20 1.06 1.00 1,726.3

INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4865 53 0 87 5 93 15 19 13 17 2 28 2 06 392.5

JAPAN NIKKEI 225 16275.95 -3.40 -14.49 15.27 14.05 1.33 1.25 2,698.6

MALAYSIA KLCI 1717.68 -0.60 1.49 16.50 15.29 1.73 1.64 258.6

SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2917.75 -0.21 1.21 13.18 12.52 1.12 1.07 300.9

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE

Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change

USD/IDR 13,170.00 -8.00 1000 IDR/ USD 0.08 0.0000EUR/IDR 14,892.24 1.29 EUR / USD 1.13 -0.0005

JPY/IDR 120.70 -0.71 JPY / USD 0.01 0.0000

SGD/IDR 9,755.84 46.59 SGD / USD 0.74 0.0007

AUD/IDR 10,236.38 104.17 AUD / USD 0.78 0.0022

GBP/IDR 18,820.19 130.21 GBP / USD 1.43 0.0012

CNY/IDR 2,033.93 3.10 CNY / USD 0.15 0.0000

MYR/IDR 3,351.57 -24.68 MYR / USD 0.25 -0.0017

KRW/IDR 11.45 -0.05 100 KRW / USD 0.09 -0.0003

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE

Description Country Rate (%) Description Country Rate (%)

FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04

BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51

ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17

BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.06

BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.06

PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.80

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI

Description March-16 February-16 Description Rate (%)

Inflation YTD % 0.62 0.42 SBI (9M) 6.60

Inflation YOY % 4.45 4.42 SBIS (9M) 6.60

Inflation MOM % 0.19 -0.09 SBI (12M) 6.75

Foreign Reserve (USD) 107.50 Bn 104.54 Bn SBIS (12M) 6.75

GDP (IDR Bn) 2,945,028.50 2,998,622.50

8/18/2019 News 160419

5/11

5


19 April 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR

Date Agenda Expectation

19 Apr US Housing Starts Turun menjadi 1165 ribu dari 1178 ribu

19 Apr US Housing Starts MoM Turun menjadi -1.1% dari 5.2%

19 Apr US Building Permits Naik menjadi 1177 ribu dari 1167 ribu

19 Apr US Building Permits MoM Naik menjadi -2.2% dari -3.1%

20 Apr US Existing Home Sales Naik menjadi 5.29 juta dari 5.08 juta

20 Apr US Existing Home Sales MoM Naik menjadi 4.1% dari -7.1%

21 Apr Indonesia BI Reference Rate Tetap 6.75%

21 Apr Indonesia BI Deposit Facility Rate Tetap 4.75%

21 Apr Indonesia BI Lending Facility Rate Tetap 7.25%Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERS

Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt

TLKM IJ 3620 3.43 11.43 ASII IJ 7525 -1.95 -5.74

BMRI IJ 9700 4.86 9.82 PGAS IJ 2605 -2.07 -1.26

UNVR IJ 44400 1.37 4.32 PLIN IJ 2900 -9.23 -0.99

HMSP IJ 99400 0.91 3.96 BBCA IJ 13075 -0.19 -0.58GGRM IJ 67000 3.08 3.64 MDKA IJ 1630 -9.44 -0.57

BBRI IJ 10200 1.49 3.46 TOWR IJ 4090 -1.21 -0.48

BBNI IJ 5025 3.82 3.23 ADRO IJ 685 -2.14 -0.45

UNTR IJ 16600 2.15 1.23 BDMN IJ 3660 -1.35 -0.45

SCMA IJ 3125 2.46 1.04 MEDC IJ 1350 -8.47 -0.39

SMRA IJ 1560 5.05 1.02 BSIM IJ 400 -6.54 -0.37

UPCOMING IPO'S

Company BusinessIPO Price

(IDR)

Issued

Shares (Mn)Offering Date Listing Underwriter

PT Bank Ganesha Banking &

Finance

102-105 6100.00 TBA TBA Indo Premier Securities

PT Buyung Poetra

Sembada Consumer 420-500 710.00 TBA TBA Bahana Securities

8/18/2019 News 160419

6/11

6

19 April 2016


19 April 2016

DIVIDEND

Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment

PGAS 91.32 Cash Dividend 15 Apr-16 18 Apr-16 20 Apr-16 12 May-16

ADHI 26.22 Cash Dividend 15 Apr-16 18 Apr-16 20 Apr-16 12 May-16

SMBR 9.00 Cash Dividend 18 Apr-16 19 Apr-16 21 Apr-16 13 May-16BBTN 34.95 Cash Dividend 19 Apr-16 20 Apr-16 22 Apr-16 12 May-16

MPPA 26.00 Cash Dividend 20 Apr-16 21 Apr-16 25 Apr-16 13 May-16

PTBA 289.73 Cash Dividend 21 Apr-16 22 Apr-16 26 Apr-16 18 May-16

CORPORATE ACTIONS

Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period

BEKS Rights Issue 1000:256 200-225 TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2:167 265.00 04 Apr’16 05 Apr’16 11 Apr – 09 May’16 MCOR Rights Issue 100:154 100.00 07 Apr’16 08 Apr’16 14 Apr – 27 Apr’16 BSIM Rights Issue TBA TBA 04 May’16 09 May’16 13 May – 26 May’16 BBYB Rights Issue 5:4 115-150 10 May’16 13 May’16 17 May – 23 May’16

EXCL Rights Issue 100:32 TBA 13 May’16 16 May’16 20 May – 26 May’16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May’16 18 May’16 24 May – 30 May’16 ACST Rights Issue TBA TBA TBA TBA 15 Jun – 21 Jun’16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July’16 11 July’16 15 Jul – 21 Jul’16

GENERAL MEETING

Emiten AGM/EGM Date Agenda

AGRO RUPST 20-Apr-16ASGR RUPST 20-Apr-16PTRO RUPST/LB 20-Apr-16TCID RUPST 21-Apr-16AUTO RUPST 21-Apr-16BTEK RUPST/LB 21-Apr-16TURI RUPST/LB 21-Apr-16TLKM RUPST 22-Apr-16BNII RUPST 22-Apr-16WOMF RUPST/LB 22-Apr-16LPGI RUPST 25-Apr-16LPLI RUPST 25-Apr-16UNTR RUPST 25-Apr-16LPPS RUPST 25-Apr-16BFIN RUPST/LB 25-Apr-16ARNA RUPST 27-Apr-16HMSP RUPST/LB 27-Apr-16DSSA RUPST 27-Apr-16ASII RUPST 27-Apr-16TMAS RUPST/LB 27-Apr-16

BDMN RUPST 28-Apr-16

AKRA RUPST 28-Apr-16INDY RUPST/LB 28-Apr-16ELSA RUPST 28-Apr-16

WIKA RUPST 28-Apr-16BBKP RUPST/LB 28-Apr-16

IATA RUPST/LB 28-Apr-16BTEL RUPSLB 28-Apr-16

BTPN RUPST/LB 28-Apr-16

DEWA RUPST/LB 29-Apr-16PTPP RUPST 29-Apr-16

8/18/2019 News 160419

7/11

19 April 201619 April 2016


WIKA TRADING BUY

S1 2555 R1 2645 Trend Grafik Major Down Minor Down

S2 2465 R2 2735

ClosingPrice

2615

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi negatif

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

• Candle chart indikasi potensi rebound

• RSI berada dalam area oversold

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi• Trading range Rp 2555-Rp 2645

•

Entry Rp 2615, take Profit Rp 2645

Indikator Posisi Sinyal

Stochastics 47.63 Positif

MACD 10.07 Negatif

True Strength Index (TSI) -26.19 Positif

Bollinger Band (Mid) 2627 Negatif

MA5 2613 Positif

2,200

2,300

2,400

2,500

2,600

2,700

2,800

2,900

3,000

3,100

October November December 2016 February March Apri l

WIKA Wedge

2,627.25

2,621.25

2,615

2,615

2,615

2,613

2,610

2,695

2,702.73

2,702.73

2,702.73

2,724.67

2,726.01

10.020.030.040.050.060.070.080.090.0

WIKA - Stochastic %D(6,3,3) = 25.61, Stochastic %K = 23.87, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

23.8655

23.8655

20

25.6085 25.6085

80

-40.0-20.0 0.020.040.0

0.0

WIKA - MACD (5,3) = 6.79, Signal() = 8.11

6.78713

8.10764

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0WIKA - TSI(3,5,3) = -26.19, Volume() = 7,455,000.00

-23.0709

-26.1895

0.00000

7,455,00

WIKA - William's % R(14) = -45.71, Volume() = 7,455,000.00 -45.7143

7,455,00

//

BMRI TRADING BUY

S1 9400 R1 9850 Trend Grafik Major Up Minor Down

S2 8950 R2 10300

Closing

Price9700

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif



• RSI berada dalam area netral


Prediksi•

Trading range Rp 9400-Rp 9850

• Entry Rp 9700, take Profit Rp 9850


Stochastics 14.16 PositifMACD -72.78 Positif

True Strength Index (TSI) -31.86 PositifBollinger Band (Mid) 9938 Negatif

MA5 9555 Positif

7,200

7,800

8,400

9,000

9,600

10,200

October November December 2016 February March Apri l

BMRI Upward Sloping Channel

9,700

9,700

9,681.25

9,555

9,450

9,390.83

9,390.83

9,700

10,016.3

10,354.2

10,450

, .

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BMRI - Stochastic %D(6,3,3) = 22.44, Stochastic %K = 37.13, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

22.4383

22.4383

20

37.1296

37.1296

80

-180.0-120.0-60.0 0.060.0120.0

180.0

0.0

BMRI - MACD (5,3) = 31.50, Signal() = 63.72

31.4978

63.7197

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0BMRI - TSI(3,5,3) = -31.86, Volume() = 30,602,200.00

-31.8604

-43.9137

0.00000

30,602,20

BMRI - William's % R(14) = -60.00, Volume() = 30,602,200.00 -60

30,602,20

//

8/18/2019 News 160419

8/11

19 April 201619 April 2016


BBNI TRADING BUY


S2 4650 R2 5325

ClosingPrice

5025

Ulasan







•

Entry Rp 5025, take Profit Rp 5100



MACD -30.75 Negatif



MA5 5008 Positif

4,000

4,400

4,800

5,200

5,600

October Novemb er December 201 6 February March Apri l

BBNI Wedge

5,073.04

5,073.04

5,050

5,025

5,025

5,025

5,008

5,073.75

5,147

5,212.5

5,212.5

5,300

5,422.43

0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0

100.0BBNI - Stochastic %D(6,3,3) = 11.05, Stochastic %K = 16.90, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

16.9006

11.0544

11.0544

16.9006 20

80

-120.0-80.0-40.0 0.040.080.0

0.0BBNI - MACD (5,3) = 22.93, Signal() = 30.47

22.9317

30.4711

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0BBNI - TSI(3,5,3) = -36.78, Volume() = 40,993,700.00

-36.7764

-39.5702

0.00000

40,993,70

BBNI - William's % R(14) = -55.00, Volume() = 40,993,700.00 -55

40,993,70

//

ASII TRADING BUY

S1 7375 R1 7750 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 7000 R2 8125

Closing

Price7525

Ulasan


• Stochastics fast line & slow indikasi negatif

• Candle chart indikasi sinyal positif

• RSI berada dalam area overbought

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi•

Trading range Rp 7375-Rp 7750



Stochastics 68.96 Negatif

MACD 43.71 PositifTrue Strength Index (TSI) 23.98 Positif

Bollinger Band (Mid) 7305 Positif

MA5 7410 Positif

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

7,500

Octobe r Novemb er December 201 6 February March Apri l

ASII Downward Sloping Channel

7,313.89

7,313.89

7,305

6,900

6,830.56

6,830.56

6,724.92

7,315.63

7,410

7,425

7,525

0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0

100.0ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 77.93, Stochastic %K = 74.31, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 74.3108

74.3108

20

77.9309

77.9309 80

-180.0-120.0-60.0 0.060.0

120.0 0.0

ASII - MACD (5,3) = -60.69, Signal() = -50.18

-60.6934

-50.1781

-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0ASII - TSI(3,5,3) = 23.98, Volume() = 29,711,700.00

16.8122

0.00000

23.9781

29,711,70

ASII - William's % R(14) = -34.21, Volume() = 29,711,700.00 -34.2105

29,711,70

8/18/2019 News 160419

9/11

19 April 201619 April 2016


ANTM TRADING BUY

S1 650 R1 720 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 580 R2 790

ClosingPrice

695

Ulasan



• Candle chart indikasi sinyal positif

• RSI berada dalam area overbought

• Harga berada dalam area upper band





MACD 21.91 Negatif

True Strength Index (TSI) 50.92 Positif

Bollinger Band (Mid) 551 Positif

MA5 678 Positif

300.0

360.0

420.0

480.0

540.0

600.0

660.0

720.0

Octobe r Novemb er December 201 6 February March Apri l

ANTM Upward Sloping Channel

678

665.625

550.85

488.727

488.727

441

405.934

695

695

0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0ANTM - Stochastic %D(6,3,3) = 73.14, Stochastic %K = 64.65, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

64.6491 64.6491

20

73.139

73.139

80

-30.0-24.0-18.0-12.0-6.0 0.0 6.012.0 0.0

ANTM - MACD (5,3) = -10.28, Signal() = -12.38

-12.3845

-10.2765

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0100.0ANTM - TSI(3,5,3) = 50.92, Volume() = 263,300,304.00

50.9205

0.00000

63.3929

263,300,3

ANTM - William's % R(14) = -7.78, Volume() = 263,300,304.00 -7.7821

263,300,3

SMRA TRADING BUY


S2 1480 R2 1650

Closing

Price1560

Ulasan






Prediksi•

Trading range Rp 1510-Rp 1600• Entry Rp 1560, take Profit Rp 1600



MACD -11.54 Positif



MA5 1502 Positif

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

October Novemb er December 201 6 February March Apri l

SMRA Upward Sloping Channel

1,605

1,560

1,560

1,560

1,528.13

1,502

1,470

1,734.62

1,760

1,815.43

1,815.43

1,815.43

1,951.92

10.020.030.040.050.060.070.080.090.0

100.0SMRA - Stochastic %D(6,3,3) = 22.02, Stochastic %K = 35.22, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

22.0156

22.0156

20

35.2152

35.2152

80

-50.0-40.0-30.0-20.0-10.0 0.010.020.030.040.0

0.0

SMRA - MACD (5,3) = -2.67, Signal() = 6.01

-2.6711

6.0125

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0SMRA - TSI(3,5,3) = -21.92, Volume() = 33,272,400.00

-21.9188

-41.4605

0.00000

33,272,40

SMRA - William's % R(14) = -61.70, Volume() = 33,272,400.00 -61.7021

33,272,40

//

8/18/2019 News 160419

10/11

19 April 2016

19 April 2016


THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING

Price Support Resistance Indicators 1 MonthTicker Rec

18-04-16 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

Agriculture

AALITrading Buy 16475 16475 16625 15725 16175 16625 17075 Positif Positif Positif 18300 14825

LSIP Trading Sell 1650 1650 1625 1565 1625 1685 1745 Negatif Negatif Negatif 1840 1425

SGRO Trading Buy 2005 2005 2020 1990 2000 2010 2020 Positif Positif Positif 2025 1820

Mining

PTBA Trading Sell 7225 7225 6950 6525 6950 7375 7800 Negatif Negatif Negatif 7725 5450

ADRO Trading Sell 685 685 670 640 670 700 730 Negatif Negatif Negatif 800 640

MEDC Trading Sell 1350 1350 1305 1175 1305 1435 1565 Negatif Negatif Negatif 1860 905

INCO Trading Buy 1860 1860 1890 1750 1820 1890 1960 Positif Positif Positif 2045 1610

ANTM Trading Buy 695 695 720 580 650 720 790 Positif Positif Positif 715 376

TINS Trading Sell 845 845 780 675 780 885 990 Negatif Positif Negatif 945 595

Basic Industry and Chemicals

WTON Trading Sell 975 975 955 955 970 985 1000 Negatif Negatif Negatif 1040 930

SMGR Trading Sell 10475 10475 10300 10025 10300 10575 10850 Negatif Negatif Negatif 10800 10000

INTP Trading Sell 20150 20150 19975 19725 19975 20225 20475 Negatif Negatif Negatif 20850 19250SMCB Trading Buy 1150 1150 1185 1015 1100 1185 1270 Positif Positif Positif 1295 940

Miscellaneous Industry

ASII Trading Buy 7525 7525 7750 7000 7375 7750 8125 Positif Positif Positif 7675 6575

GJTL Trading Sell 725 725 710 685 710 735 760 Negatif Negatif Negatif 820 515

Consumer Goods Industry

INDF Trading Buy 7150 7150 7375 6925 7075 7225 7375 Positif Positif Positif 7575 6800

GGRM Trading Buy 67000 67000 67750 63300 65525 67750 69975 Positif Positif Positif 68600 58750

UNVR Trading Buy 44400 44400 44750 42600 43675 44750 45825 Positif Positif Positif 47800 41975

KLBF Trading Sell 1420 1420 1405 1380 1405 1430 1455 Negatif Negatif Positif 1470 1270

Property, Real Estate and Building Construction

BSDE Trading Buy 1845 1845 1880 1805 1830 1855 1880 Positif Positif Positif 1940 1675

PTPP Trading Sell 3745 3745 3725 3690 3725 3760 3795 Negatif Negatif Negatif 3985 3675

WIKA Trading Buy 2615 2615 2645 2465 2555 2645 2735 Positif Positif Positif 2730 2425ADHI Trading Buy 2755 2755 2775 2665 2720 2775 2830 Positif Positif Negatif 2840 2555

WSKT Trading Buy 2200 2200 2220 2100 2160 2220 2280 Negatif Positif Positif 2235 1880

Infrastructure, Utilities and Transportation

PGAS Trading Sell 2605 2605 2580 2535 2580 2625 2670 Negatif Negatif Negatif 2860 2590

JSMR Trading Buy 5400 5400 5450 5150 5300 5450 5600 Positif Positif Positif 5700 5200

ISAT Trading Sell 6225 6225 6150 6150 6200 6250 6300 Negatif Negatif Negatif 6450 5250

TLKM Trading Buy 3620 3620 3670 3380 3525 3670 3815 Positif Positif Positif 3500 3265

Finance

BMRI Trading Buy 9700 9700 9850 8950 9400 9850 10300 Positif Positif Positif 10450 9200

BBRI Trading Sell 10200 10200 9925 9475 9925 10375 10825 Negatif Negatif Negatif 11500 9800

BBNI Trading Buy 5025 5025 5100 4650 4875 5100 5325 Positif Positif Positif 5450 4825

BBCA Trading Buy 13075 13075 13250 12875 13000 13125 13250 Positif Positif Positif 13925 12875

BBTN Trading Buy 1710 1710 1760 1655 1690 1725 1760 Positif Positif Positif 1865 1625

Trade, Services and Investment

UNTR Trading Buy 16600 16600 16925 15225 16075 16925 17775 Positif Positif Positif 16250 14825

MPPA Trading Sell 1615 1615 1575 1575 1600 1625 1650 Negatif Negatif Negatif 1855 1575

8/18/2019 News 160419

11/11

Documents

News 160419