Embed Size (px)
Citation preview
OMP40081 InvestMart StarterKit Cover BM OL-sang.ai 1 16/6/14 2:07 PM
Suruhanjaya Sekuriti: Pengenalan
Program-programBijakLabur™
Asas-asas Pelaburan
Berwaspada dengan penipuan pelaburan
Mengenali BijakLabur™
Jenis-jenis Pelaburan
Ingin Dapatkan Maklumat Lanjut? Hubungi Kami
MENGENALI BijakLabur™
Matlamat BijakLabur™, satu inisiatif oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC), adalah untuk menjadikan anda pelabur yang berhemah dan berkeyakinan.
Pihak SC ingin mengubah corak pemikiran serta membina
keyakinan rakyat Malaysia dalam pelaburan.
Menggalakkan penguasaan kewangan anda
Kami berharap anda dapat mengurus dan
bertanggungjawab terhadap masa depan serta situasi
kewangan anda.
Membolehkan andamenggunakan kebijaksanaandan kemahiran menilai untuk membuat keputusan pelaburan
Kami melengkapkan anda dengan pengetahuan,
kemahiran serta wahana yang diperlukan bagi
memperkasakan anda.
Memupuk kesedaranterhadap peranan SC serta agensi-agensi kami
Kami memberi panduan serta bantuan yang
diperlukan kepada para pelabur.
Inisiatif BijakLabur™ ini akan:
Pelabur yang diperkasakan:
Sedar
Mampu
Bertanggungjawab
Proaktif
adanya maklumat berguna dan wajar, serta
mampu mendapatkannya secara percuma
atau dengan kos yang minimum
melabur dan berurusan dalam
pasaran dengan kos urus
niaga minimum
terhadap tindakan mereka
dalam melaksanakan hak
mereka secara berkesan dan
saksama, serta mendapat akses
kepada kaedah penyelesaian
yang berkesan dengan kos
yang sedikit atau tanpa kos
Menerusi inisiatif BijakLabur™, SC berhasrat memperkasakan anda supaya bertanggungjawab ketika menyertai pasaran modal.
ASAS-ASAS PELABURAN
MENGAPAKAH KITA MELABUR?
2.2 Pelaburan adalah satu cara baik untuk mengekalkan gaya hidup sedia ada apabila anda bersara.
Antara sebab utama adalah bagi
pertumbuhan wang anda dan kestabilan
kewangan serta kehidupan yang
lebih berkualiti.
Tambahan pula, kini semakin sukar
untuk bersara dengan selesa selaku
pekerja bergaji. Justeru, pelaburan
merupakan satu cara baik untuk
mengekalkan gaya hidup sedia ada
apabila anda bersara.
Pelaburan yang berjaya tidak boleh
mengharapkan tuah semata-mata.
Terdapat beberapa petua yang
dapat membantu mempertingkatkan
kemampuan anda untuk mencapai
matlamat kewangan anda.
Seorang pelabur yang bijak sentiasa
mengambil masa untuk memahami
prinsip-prinsip asas pelaburan,
di samping membuat keputusan
pelaburan berhemah.
Walau apa pun matlamat anda,
umpamanya membiayai kos universiti
anak anda, atau menikmati persaraan
dengan melancong mengelilingi dunia,
pelaburan memainkan peranan penting
untuk membantu anda mencapai
matlamat yang diidamkan.
Pelaburan boleh menambah nilai simpanan anda.
Bahagian ini memberi pengenalan sepintas
lalu mengenai pelaburan untuk membantu
anda mengambil langkah pertama ke arah
kestabilan kewangan.
Pelaburan boleh menambah nilai simpanan
anda. Ia melibatkan keputusan berhemah,
yakni hanya melabur setelah menjalankan
kajian dan analisis anda sendiri mengenai
sesuatu peluang pelaburan.
Terdapat pelbagai produk pelaburan
di pasaran, tetapi anda harus sedar akan
risiko yang terbabit bagi setiap produk
tersebut.
Sebelum melabur, anda harus memahami
objektif pelaburan serta tahap penerimaan
risiko anda untuk menilai jangkaan
pulangan dan risiko yang terbabit bagi
setiap produk pelaburan.
APA ITU PELABURAN?2.1
TUJUH PERKARA YANG PATUT DIPERTIMBANGKAN SEBELUM ANDA MEMBUAT KEPUTUSAN PELABURAN
2.3
1
2
6
3
TAHU MATLAMAT PELABURAN ANDA
Anda harus mengetahui matlamat
pelaburan serta tahap penerimaan
risiko anda untuk menentukan produk
pelaburan yang sesuai.
MELABUR DALAM PELBAGAI JENIS ASET
Cara ini dapat mengurangkan risiko
portfolio pelaburan anda secara
keseluruhannya. Memandangkan
semua jenis pelaburan mempunyai
tahap risiko tertentu, memilih
kombinasi produk pelaburan yang
sesuai dapat menghadkan kerugian
anda, sekali gus mencapai pulangan
yang lebih stabil tanpa menjejaskan
potensi pelaburan anda.
JALANKAN KAJIAN ANDA
Memahami butiran tawaran yang terkandung dalam
prospektus. Contohnya, bagi setiap jenis pelaburan,
tanyakan diri anda soalan-soalan berikut:
• Saham
Apakah latar belakang syarikat berkenaan? Adakah
ia menjana keuntungan? Adakah ia dibebani hutang?
Adakah asetnya cair (boleh ditukar kepada tunai
dengan segera)?
• Unit amanah
Aset jenis apakah yang membentuk dana itu?
Siapakah pengurus dananya? Adakah mereka
berdaftar? Apakah risiko terbabit?
• Kos
Apakah kos transaksi terbabit?
DAPATKAN BIMBINGAN DARIPADA PAKAR KEWANGAN YANG BERLESEN
Jika anda memerlukan nasihat
pelaburan, pakar-pakar
kewangan dapat membantu
mengenal pasti profi l risiko
anda dan seterusnya
menetapkan matlamat
kewangan anda. Misalnya,
apakah matlamat jangka
panjang anda? Adakah untuk
membiayai kos pendidikan
anak-anak anda? Persaraan?
MENILAI PRODUK PELABURAN YANG SESUAI UNTUK ANDA
Anda lebih bersedia untuk menilai produk-produk
pelaburan setelah memahami matlamat pelaburan
serta tahap penerimaan risiko anda.
Melabur dalampelbagai jenis aset dapat mengurangkan risiko portfolio pelaburan anda secara keseluruhannya.
4
5
PASTIKAN TAWARAN SEKURITI BERKENAAN TELAH DIDAFTARKAN ATAU DILULUSKAN OLEH SC
Jika tidak, ia tidak sah. Pendaftaran/kelulusan
adalah penting kerana ini bermakna syarikat
berkenaan telah memenuhi keperluan untuk
memperoleh dana daripada masyarakat umum
bagi membiayai perniagaannya. Ia juga bermaksud
prospektusnya mengandungi maklumat minimum
yang diperlukan bagi para pelabur membuat
keputusan pelaburan yang berasaskan
maklumat tertentu.
7PASTIKAN STATUS PERLESENAN/PENDAFTARAN SEBUAH SYARIKAT ATAU SKIM PELABURAN
Selain itu, pastikan produk kewangan
hanya diperkenalkan oleh individu yang
berlesen atau berdaftar.
MEMAHAMI RISIKO SERTA PULANGAN PELABURAN
2.4
Risiko pelaburan merujuk kepada
kemungkinan pelaburan anda
tidak mendatangkan pulangan
yang diinginkan. Contohnya, anda
menjangka bahawa harga saham yang
dibeli akan naik namun ia jatuh.
Mustahil sama sekali untuk
mengelakkan risiko semasa melabur.
Biasanya, sesuatu pelaburan yang
menawarkan pulangan yang lebih
tinggi mempunyai risiko yang lebih
tinggi. Justeru itu, penting untuk anda
memahami tahap penerimaan risiko
anda supaya anda mampu melabur
dalam lingkungan risiko yang selesa.
Risiko spesifik yang mungkin
dihadapi pelabur bergantung kepada
jenis pelaburan.
Walau bagaimanapun, terdapat pelbagai
cara untuk membantu mengurus risiko.
Contohnya, anda patut:
• Memahami produk pelaburan
yang dibeli serta faktor-faktor yang
dapat mempengaruhi pulangan
pelaburan anda
• Memilih pelaburan yang sesuai
dengan keperluan serta jangka
masa anda
• Mempelbagaikan portfolio pelaburan
anda dengan melabur dalam
pelbagai sekuriti yang berlainan
dari segi jenis, jangka masa serta
pendedahan risiko
• Pastikan sebahagian daripada
pelaburan anda adalah berisiko
rendah atau aset cair yang dapat
dijual dalam keadaan pasaran
kewangan yang buruk
• Berhati-hati terhadap skim
penipuan pelaburan
Pelaburan dalam sekuriti membawa
unsur-unsur risiko pasaran disebabkan
perubahan dalam kerajaan, dasar
kerajaan serta keadaan ekonomi
(global, rantau, negara).
Risiko lain termasuk risiko kecairan
sekiranya sekuriti yang dilabur tidak
dapat dijual secara mudah.
Sebagai pelabur,anda harus memahami tahap
penerimaan risiko anda.
RISIKO PULANGAN
HAK ANDA SELAKU PELABUR
2.5
Anda berhakmenganggap bahawa
maklumat yang dibekalkan syarikat sebagaibenar dan boleh
dipercayai.
Terdapat beberapa prinsip asas pelaburan yang patut anda ketahui. Sebagai seorang pelabur, hak anda termasuk:
1 2 34 5 6
Menerima salinan prospektus/lembaran
fakta dana/akaun syarikat teraudit/
laporan kewangan berkala.
Menerima sebarang keuntungan
yang dibayar dalam bentuk dividen/
menerima agihan daripada dana
amanah saham (jika diumumkan)/
menerima kupon.
Menghadiri mesyuarat pemegang
saham serta melaksanakan hak anda
untuk mengundi, dan bertanya soalan
kepada pengarah-pengarah syarikat
dan pihak pengurusan mengenai
sebarang isu.
Mengharapkan SC untuk
menyediakan kaedah penyelesaian
bagi pertikaian yang membabitkan
perkhidmatan, produk serta
pengantara pasaran modal.
Melaksanakan hak tempoh bertenang
anda yang mana anda boleh menukar
fi kiran (unit amanah).
Mampu bergantung kepada semua
maklumat yang dibekalkan oleh
syarikat seperti laporan tahunan/
prospektus/serta pengumumannya
di bursa saham.
Sebelum membuat sesuatu keputusan pelaburan, amat penting untuk anda memahami matlamat kewangan sertatahap penerimaan risiko anda.
JENIS-JENIS PELABURAN
SAHAM ATAU SYER3.1
A. Apa itu saham/syer?
Saham atau syer mewakili pemilikan
dalam sesebuah syarikat. Sesiapa
yang berumur 18 tahun ke atas boleh
melakukan pembelian minimum
1 ‘lot’ yang bersamaan dengan
100 unit. Individu yang memiliki saham
dalam sesebuah syarikat dikenali
sebagai pemegang saham. Untuk
mendagangkan saham anda secara
mudah, sila pastikan ia tersenarai di
bursa saham.
Produk-produk pelaburan merangkumi simpanan bank asas yang mudah
serta instrumen kewangan berstruktur yang lebih kompleks.
Produk-produk pelaburan dalam pasaran modal (sekuriti) termasuk saham,
unit amanah, waran, bon dan skim persaraan swasta.
Produk-produk tersebut dapat memenuhi keperluan pelbagai jenis pelabur
termasuk pelabur runcit, moden, muda, warga emas, serta mereka yang
cenderung menghindari risiko, di samping dapat memenuhi pelbagai objektif
seperti pelaburan jangka pendek atau jangka panjang, pendidikan, persaraan,
simpanan umum dan sebagainya.
B. Bagaimanakah saya boleh
melabur?
Terdapat dua cara untuk membeli
saham secara langsung:
i) Menerusi Tawaran Awam Awal (IPO)
ii) Menerusi saham yang
diperdagangkan di bursa saham
Selain itu, anda juga boleh melabur
dalam saham secara tidak langsung
menerusi pengurus dana atau dana
unit amanah.
Selaku pemegang saham, anda boleh
meningkatkan pemegangan saham
anda melalui terbitan hak (right issue),
terbitan bonus (bonus issue) dan
tindakan korporat (corporate exercises)
dan sebagainya.
C. Bagaimanakah dapat saya
meraih keuntungan melalui
pelaburan saya?
Anda dapat meraih keuntungan jika
anda menjual saham pada harga
yang tinggi daripada harga yang dibeli.
Selaku pemegang saham, anda
juga dapat meraih keuntungan
daripada dividen yang diumumkan
syarikat tersebut.
Sesiapa yang berumur 18 tahun ke atas boleh melakukan pembelian minimum1 ‘lot’ yang bersamaan dengan 100 unit.
D. Bagaimanakah saya hendak membuat pilihan?
Anda harus membuat kajian sebelum melabur dalam saham kerana
terdapat beberapa risiko yang terbabit. Anda boleh mendapatkan maklumat
sesebuah syarikat dengan membaca laporan tahunan, prospektus atau
laporan analisisnya.
Semua dokumen tersebut akan memberi anda maklumat asas mengenai
syarikat itu: aktiviti perniagaan yang diceburi, rancangan masa depan,
pengalaman pihak pengurusan serta kemahiran mereka dalam perniagaan
yang terbabit, dan sebagainya. Satu lagi unsur penting yang wajar
dipertimbangkan adalah gambaran ekonomi secara umumnya.
Paling penting, anda perlu memastikan risiko serta pulangan saham pilihan
anda bersesuaian dengan objektif dan profil risiko anda.
E. Apakah antara tanggungjawab saya selaku pelabur?
• Pertama
Memahami aktiviti perniagaan utama syarikat berkenaan
• Kedua
Memantau pelaburan anda dengan memberi perhatian kepada sebarang
maklumat mengenai syarikat itu, contohnya laporan tahunan, penyata
kewangan dan pengumuman syarikat tersebut di bursa saham serta media
• Ketiga
Menghadiri mesyuarat pemegang saham untuk melaksanakan hak
mengundi anda
A. Apa itu bon/sukuk?
Bon adalah akujanji hutang jangka masa
panjang yang diterbitkan oleh syarikat
ataupun badan-badan kerajaan (penerbit)
kepada pelabur bagi membiayai
keperluan kewangan mereka.
Sukuk merupakan instrumen kewangan
yang diterbitkan oleh syarikat atau
badan-badan kerajaan (penerbit)
bagi membiayai keperluan kewangan
mereka. Transaksi pendasar adalah
berdasarkan pelbagi prinisip/kontrak
yang berlandaskan Syariah.
B. Bagaimanakah saya
boleh melabur?
Disebabkan bon dan sukuk runcit
tradisional mempunyai nilai muka
(face value) yang tinggi, ia adalah
sangat mahal bagi pelabur runcit.
Namun, baru-baru ini, bon dan
sukuk runcit telah disediakan untuk
menggalakkan pelaburan runcit
yang lebih aktif.
Bon dan sukuk runcit boleh diterbitkan
dan diperdagangkan di Bursa Malaysia
atau secara atas kaunter (over-the-
counter) menerusi bank-bank tertentu.
C. Bagaimanakah dapat saya meraih keuntungan melalui
pelaburan saya?
Pemegang bon berhak menerima kadar faedah tetap (biasanya dirujuk sebagai
kupon) secara berkala. Jumlah prinsipal yang dilaburkan akan dibayar balik kepada
pemegang bon pada tempoh matang.
Pemegang sukuk menerima keuntungan/pendapatan daripada aset pendasar
yang diagihkan mengikut kadar bayaran yang ditetapkan pada tempoh matang
sukuk itu.
BON ATAU SUKUK3.2
Pemegang bon berhak menerima kadar faedah tetap (biasanya dirujuk sebagai kupon) secara berkala.
• Perlu berumur 18 tahun
ke atas
• Buka akaun CDS, eDividend
dan dagangan saham dengan
syarikat niaga saham/
remisier dari senarai syarikat
yang dilesenkan SC
• Dapatkan maklumat
mengenai saham yang
ingin dibeli
• Mulakan dagangan melalui
wakil syarikat niaga
saham/remisier
BAGAIMANAHENDAK MELABUR?
SENARAI SEMAK
E. Apakah antara tanggungjawab saya selaku pelabur?
Salaku pemegang bon atau sukuk, anda seharusnya proaktif dalam
memantau pelaburan anda. Maklumat mengenai bon dan sukuk yang
dilabur boleh didapati di laman sesawang Bursa Malaysia, bank-bank
yang menawarkannya serta pengumuman media dari semasa ke
semasa, atau sebarang platform lain yang ditetapkan oleh SC.
Sekiranya penerbit bon/sukuk itu ialah syarikat tersenarai, anda
juga dapat memperoleh maklumat lanjut di Bursa Malaysia
(www.bursamalaysia.com) dan juga laman sesawang syarikat itu.
Pemegang sukuk menerima keuntungan/pendapatan daripada asset dalam bentuk pengagihan berkala.
D. Bagaimanakah saya hendak
membuat pilihan?
Jangan melabur sebelum membaca
dan memahami prospektus yang
mengandungi maklumat penting
mengenai bon serta sukuk yang
diterbitkan, termasuk terma dan syarat
utama serta pelbagai faktor risiko
yang terbabit.
Terdapat beberapa faktor yang harus
dipertimbangkan dalam pemilihan bon
atau sukuk, misalnya:
Penarafan bon
Menilai kualiti atau gred pelaburan sesuatu bon
atau sukuk
Status cukai
Di Malaysia, keuntungan/pendapatan yang diperoleh
oleh pelabur individu daripada pelaburan bon/sukuk
dikecualikan daripada cukai.
Tempoh matang
Tempoh bon atau sukuk sebelum matang
Kadar hasil sehinggatempoh matang
Mengambil kira keuntungan kupon pada masa kini
dan sebarang keuntungan atau kerugian modal yang
bakal dihadapi sekiranya pelabur memegang bon/
sukuk sehingga tempoh matang.
Risiko
Risiko kredit:
Risiko kredit adalah kemungkinan penerbit bon/sukuk
gagal membayar kupon atau tidak mampu membayar
balik duit modal bon/sukuk pada tempoh matang.
Bon/sukuk yang paling kurang risikonya adalah bon/
sukuk yang diterbitkan oleh kerajaan.
Risiko pasaran:
Bagi bon, risiko pasaran merupakan turun naik harga
yang disebabkan perubahan kadar faedah serta
permintaan dan penawaran bon dalam pasaran.
Bagi sukuk, risiko pasaran merujuk kepada
kemungkinan berlakunya kerugian pendapatan/modal
yang disebabkan perubahan kadar faedah yang
seterusnya menjejaskan harga sukuk. Keadaan ini
berlaku kerana kadar keuntungan bagi sukuk ditanda
aras kepada kadar faedah.
• Perlu berumur 18 tahun
ke atas
• Buka akaun CDS, eDividend
dan dagangan saham dengan
syarikat niaga saham/remisier
dari senarai syarikat yang
dilesenkan SC
• Dapatkan maklumat
mengenai bon/sukuk yang
ingin dibeli
• Mulakan dagangan melalui
wakil syarikat niaga saham/
remisier berlesen
• Bagi bon runcit atas kaunter
(over-the-counter), pelaburan
adalah melalui bank-bank
tertentu
BAGAIMANAHENDAK MELABUR?
SENARAI SEMAK
D. Bagaimanakah saya hendak membuat pilihan?
Terdapat pelbagai jenis dana unit amanah yang boleh anda melabur. Setiap dana
unit amanah tersebut bermatlamat untuk mencapai objektif pelaburan tersendiri
menerusi strategi pelaburan serta portfolio yang berlainan.
Adalah penting untuk memilih dana yang bersesuaian dengan matlamat pelaburan
serta profi l risiko anda apabila melabur dalam dana unit amanah. Sila baca
prospektus dana berkenaan, dan jika anda mempunyai apa-apa keraguan, sila
bertanya kepada perunding profesional.
Beberapa persoalan lazim yang perlu difi kirkan:
• Adakah dana itu diluluskan oleh SC?
• Apakah objektif pelaburan dana unit amanah berkenaan? Apakah strategi
pelaburan pengurus dana serta aset pelaburan yang diluluskan?
• Apakah risiko yang berkaitan dengan dana unit amanah berkenaan?
• Adakah dana itu sesuai untuk anda?
• Adakah jangka masa pelaburan serta polisi pengagihannya selari dengan
matlamat kewangan anda?
• Adakah pengurus dana mempunyai kemahiran dan pengalaman yang memadai
untuk mengurus dana itu?
• Apakah yuran dan caj yang berkaitan dengan dana unit amanah itu?
• Adakah terdapat tempoh bertenang bagi anda menukar fi kiran?
• Adakah saya dibenarkan untuk bertukar kepada dana unit amanah lain?
• Jika pelaburan saya tertakluk kepada sistem nomini, adakah hak saya
akan terjejas?
E. Apakah antara tanggungjawab saya selaku pelabur?
Sungguhpun UTC anda akan memberi nasihat serta maklumat terkini kepada
anda, namun, anda patut sentiasa bertanggungjawab untuk menilai serta
memantaunya dengan teliti. Sila baca laporan tahunan serta interim dana
unit amanah dengan teliti serta laksanakan hak anda dengan menghadiri
mesyuarat pemegang unit.
Terdapat pelbagai cara untuk memantau pelaburan anda, termasuk membaca
laporan interim dan tahunan dana UT berkenaan untuk mengikuti sebarang
perkembangan serta status portfolionya. Selain itu, sesetengah UTMC akan
menghantar penyata pelaburan setiap suku tahun atau enam bulan dan juga
lembaran fakta UT bulanan kepada anda.
Hubungi UTC anda untuk sebarang bantuan.
DANA UNIT AMANAH
3.3A. Apa itu dana unit amanah?
Dana unit amanah (UT) ialah satu skim
pelaburan yang mengumpul wang
daripada para pelabur yang mempunyai
objektif kewangan yang sama dan
melaburkannya dalam porfolio tertentu. Ia
merangkumi saham, bon serta derivatif.
UT diuruskan oleh pengurus-pengurus
dana berlesen yang berusaha mencapai
objektif pelaburan sesuatu UT berlandaskan
undang-undang sekuriti.
B. Bagaimanakah saya
boleh melabur?
Sesebuah syarikat pengurusan unit amanah
(UTMC) akan mengagihkan dana unit
amanahnya secara langsung atau menerusi
beberapa saluran, contohnya ejen institusi
unit amanah (IUTA). Kedua-dua UTMC
dan IUTA bergantung kepada pekerja atau
ejennya yang dikenali sebagai perunding
unit amanah (UTC) yang berdaftar di bawah
Persekutuan Pengurus-Pengurus Pelaburan
Malaysia (FIMM) untuk menjual dan
mengagihkan dana unit amanah.
Seseorang UTC yang berdaftar wajib
menunjukkan kad kebenaran apabila
mereka ingin mempromosikan UTC kepada
bakal pelanggan.
C. Bagaimanakah dapat saya
meraih keuntungan melalui
pelaburan saya?
Pulangan unit amanah biasanya adalah
dalam bentuk agihan pendapatan dan/
atau kenaikan modal yang diterbitkan
daripada portfolio pelaburan dana unit
amanah berkenaan.
• Perunding Unit Amanah
(UTC) perlu menunjukkan kad
kebenaran FIMM yang sah
• Berikan maklumat yang
diperlukan supaya UTC dapat
membuat penilaian terhadap
keperluan pelaburan anda
• Isi borang pra-labur
• Pilih dana yang sesuai
• Baca prospektus
• Isi borang lain yang perlu
BAGAIMANAHENDAK MELABUR?
SENARAI SEMAK
D. Bagaimanakah saya hendak membuat pilihan?
Anda patut benar-benar memahami matlamat pelaburan anda serta produk
yang hendak dilabur. Jika anda menghadapi masalah untuk memahami
waran, kemungkinan ia bukan satu instrumen yang sesuai bagi anda.
Sebelum melabur dalam waran berstruktur, anda patut membaca
prospektus serta lembaran terma waran untuk memahami:
• butiran-butiran mengenai penerbit;
• struktur waran serta aset pendasarnya;
• terma dan syarat pelaburan;
• harga laksana (strike price) dan nisbah pertukaran (conversion ratio);
• tarikh luput; dan
• risiko waran yang terbabit.
Apabila melabur dalam waran berstruktur, risiko maksimum pelaburan yang
mungkin ditanggung adalah jumlah pelaburan anda (serta kos transaksi)
dalam waran.
Jika anda bukannya membeli waran kerana saham atau aset pendasarnya,
anda patut menjualkannya sebelum tarikh luput jika ia mendatangkan
keuntungan.
E. Apakah antara tanggungjawab saya selaku pelabur?
Semua waran mempunyai tarikh luput. Sila beri perhatian terhadap tempoh
matang waran yang dilabur.
Terus mengikuti perkembangan waran itu, dan juga harga saham atau aset
pendasar, dan membandingkannya dengan nisbah serta harga laksana.
Mengikuti perkembangan terbaru dalam media, laporan kajian serta
pengumuman di Bursa Saham.
WARAN BERSTRUKTUR
3.4
A. Apa itu waran berstruktur?
Waran berstruktur ialah waran yang diterbitkan oleh institusi kewangan pihak
ketiga seperti bank pelaburan, bank komersial atau broker. Waran berstruktur
memberi hak (tetapi bukan obligasi) kepada pelabur untuk membeli atau menjual
sesuatu instrumen pendasar pada suatu harga yang ditetapkan sebelum tarikh
luput. Instrumen pendasar ini mungkin berbentuk saham, dana dagangan bursa
atau index. Apabila dilaksanakan, waran berstruktur biasanya dibayar dalam
bentuk tunai atau diselesaikan secara fizikal.
Waran berstruktur memberi satu cara alternatif untuk meraih keuntungan
daripada instrumen pendasar tanpa perlu membayar jumlah penuh. Waran
berstruktur tersenarai dan didagangkan di Papan Waran Berstruktur (Structured
Warrants Board) Bursa Malaysia.
Waran berstruktur adalah berbeza daripada waran syarikat. Waran syarikat
diterbitkan oleh sesebuah syarikat tersenarai menerusi sahamnya. Waran
syarikat memberi pelabur hak (tetapi bukannya obligasi) untuk membeli saham
biasa syarikat itu pada harga yang ditetapkan dalam tempoh tertentu.
Jenis-jenis waran berstruktur termasuk:
B. Bagaimanakah saya
hendak melabur?
Anda boleh melabur dengan broker
menerusi wakil niaganya, contohnya
remisier atau menerusi portal broker
dalam talian.
C. Bagaimanakah dapat saya
meraih keuntungan melalui
waran berstruktur?
Waran panggilan
Semakin tinggi peningkatan harga
instrumen pendasar, maka palabur
waran akan mendapat lebih
keuntungan disebabkan keuntungan
waran panggilan ditentukan oleh
perbezaan antara harga laksana
tetap (fixed exercise price) dan harga
sebenar instrumen pendasar waran
itu pada tempoh matang atau tarikh
laksananya (exercise date).
Waran opsyen jual
Semakin banyak penurunan harga
instrumen pendasar, maka palabur
waran akan mendapat lebih
keuntungan disebabkan keuntungan
waran ini ditentukan oleh perbezaan
antara harga laksana dan harga
instrumen pendasar. Maka, apabila
harga pendasar jatuh, keuntungan
akan meningkat.
Waran panggilan (Call warrants)
Menerusi waran ini, pelabur dapat mengambil kesempatan untuk meraih
keuntungan apabila harga instrumen pendasar meningkat.
Waran opsyen jual (Put warrants)
Menerusi waran ini pula, pelabur dapat mengambil kesempatan untuk meraih
keuntungan apabila harga instrumen pendasar menurun.
Waran mempunyaijangka hayat terhad.Sila beri perhatian kepada tempoh matang atau tarikh luput waran.
• Perlu berumur 18 tahun
ke atas
• Buka akaun CDS, eDividend
dan dagangan saham dengan
syarikat niaga saham/remisier
dari senarai syarikat yang
dilesenkan SC
• Baca prospektus dan
lembaran terma
• Mulakan dagangan melalui
wakil syarikat niaga saham/
remisier berlesen
BAGAIMANAHENDAK MELABUR?
SENARAI SEMAK
SKIM PERSARAAN SWASTA
3.5
Semak dan imbangi semula secara berkala
Ketahui keperluan anda
Peruntukan pelaburan:awal dan bulanan
Ketahui jangkaan risiko/pulangan anda
Tentukan bilangan tahun sebelum bersara
Tentukan amaun dana persaraan anda
1
2
3
4
5
6
Mencapai Matlamat Persaraan
BAGAIMANA UNTUK MELABUR DALAM PRS
Bilangan Tahun
A. Apa itu skim persaraan swasta?
Skim persaraan swasta (PRS) ialah satu
skim pelaburan sukarela jangka panjang
yang dibentuk untuk membantu anda
membuat simpanan bagi persaraan
anda. PRS bertujuan mempelbagaikan
pilihan yang sedia ada bagi semua rakyat
Malaysia, tidak kira bergaji mahupun
bekerja sendiri, sebagai tambahan kepada
caruman mandatori yang dibuat kepada
Kumpulan Wang Simpanan Pekerja
(KWSP).
Setiap PRS mengandungi pelbagai dana
persaraan yang boleh dipilih berdasarkan
keperluan persaraan, matlamat dan tahap
penerimaan risiko seseorang individu.
Pilihan dana di bawah PRS bermatlamat
untuk mempertingkat pulangan
bagi ahlinya dalam satu kerangka
pengawalseliaan.
Produk pelaburan dalam pasaran modal termasuk saham,bon, unit amanah, waran dan skim persaraan swasta.
Bajet 2012 memberikan pelepasan RM3,000 bagi caruman PRS selama 10 tahun.
PRS melengkapkan caruman mandatori yang dibuat kepada KWSP.
Tahukah anda?
Warganegara Malaysia berumur
20-30 tahun yang membuat
caruman sekurang-kurangnya
RM1,000 dalam mana-mana dana
PRS dalam tempoh dalam satu
tahun kalendar di antara 2014 dan
2018, anda akan diberi caruman
sebanyak RM500 sekali sahaja oleh
kerajaan dalam bentuk unit PRS. B. Bagaimanakah saya
boleh melabur?
Untuk membuat caruman kepada
PRS, sila hubungi Pembekal PRS yang
disenaraikan di laman sesawang SC di
www.sc.com.my/list-of-prs-providers/.
Di samping itu, anda juga boleh membuka
akaun dengan Pentadbir Pencen Swasta
(PPA) dengan mengisi borang pembukaan
akaun yang boleh diperoleh daripada
mana-mana Pembekal PRS.
Sesiapa yang berumur 18 tahun dan ke
atas boleh membuat caruman dalam
mana-mana dana di bawah PRS.
Anda akan diberi satu nombor akaun
seumur hidup dan kata laluan setelah
membuka akaun. Sila baca dan fahami
Dokumen Pernyataan Produk serta
Lembaran Keterangan Produk untuk
mengetahui risiko-risiko terbabit sebelum
melabur dalam PRS. Senarai dana PRS
yang diluluskan jualan serta dokumen
pernyataan dapat diperoleh di laman
sesawang SC, http://www.sc.com.my/
list-of-schemes-approved-for-sale/
C. Bagaimana saya hendak
membuat pilihan?
Apabila anda mempertimbangkan PRS
manakah untuk dilabur, anda patut
mengambil kira beberapa faktor penting
seperti usia, pendapatan peribadi dan
isi keluarga, tahap penerimaan risiko
serta matlamat persaraan anda. Terdapat
beberapa jenis dana yang ditawarkan
melalui skim-skim yang berbeza. Sila
pastikan anda memilih dana yang dapat
memenuhi keperluan persaraan anda.
Selain itu, jadual perbandingan bagi
yuran dan caj oleh Pembekal PRS dan
skim yang berlainan dapat diperoleh
di laman sesawang SC - http://www.
sc.com.my/prive-retirement-scheme-fee-
comparison/
Faktor-faktor lain yang harus dipertimbangkan:
Objektif-objektif pelaburan:
• Pertumbuhan
Memberi tumpuan kepada peningkatan dan
pemecutan pertumbuhan modal (compounding
and accelerating capital growth) dengan melabur
dalam ekuiti.
• Pertumbuhan & pendapatan
Menekankan keseimbangan di antara meningkatkan
pertumbuhan modal dan pendapatan dengan
melabur dalam aset campuran contohnya ekuiti dan
bon/instrumen pendapatan tetap.
• Pendapatan
memberi tumpuan untuk menjana pendapatan
yang berterusan dengan melabur dalam bon/
instrumen pendapatan tetap
Peringkat hidup persaraan:
• 40 tahun ke bawah: anda mungkin ingin memberi
tumpuan kepada kenaikan modal
• 40 – 50 tahun: anda mungkin ingin mencapai
keseimbangan di antara pertumbuhan modal
dan pendapatan
• 50 tahun ke atas: anda mungkin ingin menjana
pendapatan yang berterusan
Bagi pelabur yang tidak berhasrat memilih sebarang
pilihan dana yang ditawarkan oleh Pembekal PRS,
satu pilihan mungkir dapat membantu anda memilih
dana mungkir secara automatik berdasarkan kumpulan
umur di atas bagi memenuhi keperluan kewangan
persaraan anda.
Profi l risiko peribadi:
• Agresif
anda dapat menahan kemudahubahan (volatility)
pasaran dan kerugian modal
• Sederhana
anda ingin menyeimbangkan risiko pasaran
dengan pulangan
• Konservatif
anda tidak sanggup menanggung kerugian modal
Apakah antara tanggungjawab saya selaku pelabur?
• Memeriksa butiran caruman dalam akaun PPA
anda secara dalam talian
• Keperluan kita berubah pada setiap peringkat
hidup. Anda patut meninjau portfolio PRS anda
secara lazim untuk memastikan ia bersesuaian
dengan objektif persaraan anda.
Terdapat juga insentif cukai dan sebagainya jika anda
melabur dalam PRS. Sila rujuk kepada http://www.
sc.com.my/prs-tax-relief-incentive/
BERWASPADA DENGAN PENIPUAN PELABURAN
• Hubungi Pembekal PRS yang
disenaraikan di laman sesawang
SC http://www.sc.com.my/list-
of-prs-providers/
• Buka akaun dengan Pentadbir
Pencen Swasta (PPA).
Pembekal PRS anda boleh
membantu
• Baca dan fahami lebih dahulu
prospektus dana dan kertas
mengetengahkan produk
• Pilih dana PRS yang sesuai
untuk anda
BAGAIMANAHENDAK MELABUR?
SENARAI SEMAK
BERWASPADA DENGAN PENIPUAN PELABURAN
4.1
Biasanya, penipuan pelaburan
menawarkan peluang pelaburan yang
terlalu menguntungkan sehingga
sukar dipercayai.
Bagaimana untuk mengesan penipuan
Penipuan pelaburan sering kali dilakukan
secara profesional. Maka, amat sukar
untuk membezakannya dengan
pelaburan sah. Jadi, adalah penting
untuk mempertimbangkan sesuatu
peluang pelaburan dengan berhati-hati
dan bukannya bertindak melulu untuk
melabur tanpa pertimbangan yang waras
atau sebarang penilaian.
Perlu difahamkan bahawa bukan semua penipuan berada
dalam skop SC.
Sekiranya melibatkan nasihat sekuriti atau pelaburan,
atau pengurusan dana yang merangkumi sekuriti seperti
saham, perunding kewangan yang memberi nasihat
pelaburan atau perkhidmatan pengurusan dana, maka
semua itu wajib dilesenkan oleh SC. Jika sebuah syarikat
yang menawarkan skim pelaburan itu adalah syarikat umum
yang tersenarai atau tidak tersenarai, ia juga wajib memenuhi
keperluan-keperluan tertentu. Syarikat tersebut sekurang-
kurangnya wajib mengeluarkan prospektus yang didaftarkan
dengan SC.
Janji pulangan yang tidak masuk akal
Contohnya pelaburan yang mempunyai jangka
masa yang pendek dengan janji tiada risiko/
risiko rendah.
Ketidakrelaan promoter
mendedahkan maklumat
Ini termasuk ketidakrelaan untuk mendedahkan
maklumat mengenai syarikat berkenaan atau
pengarah-pengarah dan pemegang-pemegang
amanahnya, atau maklumat kewangan serta
bukti bagi semua dakwaan yang dijanjikan.
Syarikat yang tidak dikenali
Skim dari syarikat yang tidak pernah
kedengaran atau tidak dapat dipastikan.
Jualan agresif
Anda dipaksa untuk membuat
keputusan segera supaya tidak
terlepas peluang berkenaan, atau anda
diberitahu tawaran berkenaan hanya
bagi tempoh tertentu sahaja.
Bayaran tunai
Bayaran sama ada kepada seorang
individu atau sebuah syarikat yang
tidak berkaitan.
Skim pelaburan tidak diminta
(unsolicited)
Biasanya dijual dalam talian atau melalui ejen,
terutamanya pihak yang boleh dihubungi
hanya terdiri daripada seorang individu atau
Internet sahaja, serta kesahihan syarikat
berkenaan tidak dapat dipastikan. Skim
tersebut biasanya skim Ponzi.
Skim “eksklusif”
Menawarkan peluang untuk melabur dalam
sesuatu sekuriti walaupun maklumatnya
belum dapat diperoleh.
Tanda-tanda penipuan yang patut diberi perhatian termasuk:
Skim penipuan lazimnya menawarkan pulangan lumayan yang sukar dipercayai.
Penting untuk mempertimbangkan sesuatu peluang pelaburan dengan berhati-hati dan bukannya bertindak melulu untuk melabur tanpa pertimbanganyang waras.
SURUHANJAYA SEKURITI: PENGENALAN
Suruhanjaya Sekuriti Malaysia
(SC) ditubuhkan pada 1993 dan
bertanggungjawab untuk mengawal
selia serta membangunkan pasaran
modal yang inovatif dan berdaya saing
di Malaysia secara sistematik.
SC mencapai objektif ini menerusi
kerangka kerja pengawalseliaan yang
kukuh dan undang-undang yang
menyokong fungsi pengawasan,
pemantauan serta penguatkuasaannya,
untuk mempromosikan dan
mengekalkan sekuriti dan pasaran
hadapan yang adil, cekap, selamat
dan telus bagi menyediakan pasaran
kewangan yang berinovatif dan
berdaya saing.
Melaksanakan semua fungsi ini
merupakan tanggungjawab besar SC
dalam melindungi pelabur.SC mempunyai banyak fungsi pengawalseliaan termasuk:
Mengawal selia bursa-bursa, rumah-
rumah penjelasan dan depositori pusat;
Mendaftarkan prospektus syarikat selain
daripada kelab-kelab rekreasi tidak
tersenarai;
Meluluskan terbitan bon;
Mengawal selia semua perkara yang
berhubung kait dengan sekuriti dan derivatif;
Mengawal selia pengambilalihan dan
percantuman syarikat-syarikat;
Mengawal selia semua perkara yang
berkaitan dengan skim unit amanah;
Melesenkan dan mengawasi semua
individu yang berlesen;
Memastikan perilaku yang betul di kalangan
institusi pasaran dan individu berlesen.
Menggalakkan kawal selia sendiri; dan
Perlindungan pelabur adalah mandat Suruhanjaya Sekuriti.
SC juga bertanggungjawab untuk
menggalakkan penyertaan dalam
pasaran modal berasaskan maklumat di
kalangan bakal pelabur termasuk pelajar
universiti/kolej, individu yang tinggal di
kawasan luar bandar, pekerja kolar biru,
suri rumah tangga, profesional serta
pelabur sedia ada.
Kami memastikan bakal pelabur serta
pelabur sedia ada:
• mempunyai kesedaran yang lebih
mendalam menerusi maklumat yang
lebih berkualiti dan tepat masa;
• mampu menyertai dan meninggalkan
pasaran, pelaburan serta urusan
dengan pengantara dengan hanya
sedikit, atau tanpa kos mahupun
halangan;
• bertanggungjawab terhadap
tindakan mereka dan mampu
melaksanakan hak mereka secara
berkesan dan saksama, serta dapat
mencari jalan penyelesaian dengan
hanya sedikit, atau tanpa kos
sebelum atau semasa aktiviti-aktiviti
pelaburan anda.
KERANGKA KERJA INSTITUSI PASARAN MODAL MALAYSIA
SC ditubuhkan untuk mengawal selia dan membangunkan pasaran modal yang inovatif dan berdaya saing di Malaysia secara sistematik.
PROGRAM-PROGRAMBijakLabur™
Bagi menggalakkan penyertaan pelabur yang
berasaskan maklumat dalam pasaran modal,
SC telah menyediakan beberapa siri program
di bawah inisiatif BijakLabur™ untuk memberi
manfaat kepada bakal pelabur serta pelabur
sedia ada di Malaysia.
Program-program tersebut termasuk:
Bersama SC
Jerayawara di seluruh negara yang bertujuan
menggalakkan kesedaran masyarakat umum mengenai
pelbagai produk yang boleh didapati dalam pasaran
modal. Bersama SC juga bertujuan mendidik para
pelabur mengenai hak serta tanggungjawab mereka.
Unit bergerak SC
Membolehkan kami memberi manfaat kepada
rakyat Malaysia sama ada di bandar mahupun di
luar bandar, dan memberi khidmat nasihat tidak
formal untuk menimbulkan kesedaran mengenai SC,
peranan kami dan juga cara pelaburan yang sah.
Aplikasi mudahalih InvestSmart™
Dihasilkan untuk berkongsi maklumat yang bermakna,
relevan dan tepat masa mengenai produk-produk
berlesen dalam pasaran modal dan pengantara
yang terlibat.
Edumercial
Mendidik pelabur menerusi iklan, siaran dan
pengiklanan media digital.
Seminar
Untuk pelabur runcit/unit amanah, pejabat kerajaan
dan syarikat swasta, individu yang tinggal di kawasan
luar bandar, pekerja kolar biru, suri rumah tangga dan
juga pelajar universiti.
Hujung Minggu Bersama Pelabur
Acara tahunan yang mengumpulkan rakan industri
serta agensi-agensi lain untuk memberi manfaat
kepada rakyat Malaysia, membina keyakinan mereka
dan mempersiapkan mereka untuk menyertai pasaran
modal secara bertanggungjawab.
SC telah menyediakan beberapa siri program di bawah inisiatif BijakLabur™ untuk memberi manfaat kepada bakal pelabur serta pelabur sedia ada di Malaysia.
Untuk mendapatkan senarai program yang lengkap,
sila layari www.investsmartsc.my
Untuk sebarang pertanyaan mengenai
saham, bon, niaga hadapan,
unit amanah, sukuk dan produk serta
perkhidmatan pasaran modal yang lain:
Institusi-institusi pasaran modal:
Untuk simpanan deposit/
sebarang produk insurans:
Untuk skim faedah atau kootu:
Untuk skim MLM atau
peluang francais:
Suruhanjaya Sekuriti Malaysia
T 03 6204 8999
www.sc.com.my
Bursa Malaysia
T 03 2034 7000 / 2332 7000
www.bursamalaysia.com/market
Persekutuan Pengurus
Pelaburan Malaysia
T 03 2093 2600
www.fimm.com.my
Securities Industry
Development Corporation
T 03 6204 8667
www.sidc.com.my
Pusat Penyelesaian
Pertikaian Industri Sekuriti
T 03 2282 2280
www.sidrec.com.my
Pentadbir Pencen Swasta
T 1300 131 PPA (772)
www.ppa.my
Bank Negara Malaysia
T 1 300 88 5465
www.bnm.gov.my
Suruhanjaya Syarikat Malaysia
T 03 7721 4000
www.ssm.com.my
Kementerian Perdagangan
Dalam Negeri, Koperasi
dan Kepenggunaan
T 1 800 88 6800
www.kpdnkk.gov.my
INGIN DAPATKAN MAKLUMAT LANJUT? HUBUNGI KAMI
OMP40081 InvestMart StarterKit Cover BM OL-sang.ai 1 16/6/14 2:07 PM
