Upload
hadang
View
227
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Panduan Kewangan untuk PKS
Terbitan Pertama pada 2011
Dicetak oleh Percetakan Jiwabaru Sdn BhdLot 14, No 2, Jalan P/8 Kawasan MIEL FASA 2,Bandar Baru Bangi, 43650 Bangi Selangor Darul Ehsan
SME Corporation Malaysia Tingkat 6, SME 1, Blok B,Lot E, Jalan Stesen Sentral 2,Kuala Lumpur Sentral50470 Kuala LumpurTalian Umum : 03-2775 6000Talian Faks : 03-2775 6001Talian Info : 1-300-30-6000Laman Sesawang : www.smecorp.gov.my
1
Panduan Kewangan untuk PKS
Panduan ini telah diadaptasikan daripada versi Australia yang bertajuk “Achieving Financial Success” (sebelum ini dikenali sebagai Financial Survival Guide) disediakan oleh Jan Barned (CPA, FFTP), dengan kerjasama CPA Australia dan Small Business Victoria. Cik Jan Barned yang merupakan pengetua Financial Management Trainer (www.fmtrainer.com.au), telah bekerja dalam industri kewangan antarabangsa dan di Australia selama lebih dua puluh tahun.
SME Corporation Malaysia dan CPA Australia telah diberikan hak untuk menghasilkan semula dan mengubah isi kandungan Panduan ini agar bersesuaian dengan situasi di Malaysia. Panduan ini sesuai dijadikan rujukan bagi para usahawan untuk membantu mereka di dalam pengurusan kewangan syarikat yang menjadi kunci kepada faktor kejayaan bagi PKS, terutamanya bagi usahawan yang mempunyai pengetahuan kewangan yang terhad.
Berkenaan Panduan Ini
Hak cipta 2011 SME Corporation Malaysia dan CPA Australia Hak cipta terpelihara. Tertakluk kepada Akta Hak Cipta, 1987 (Malaysia) dan Akta Hak Cipta 1968 (Australia).
Tiada bahagian daripada penerbitan ini, termasuk kandungan, tanda dagangan dan nama dagangan dibenarkan untuk diterbitkan semula, disimpan di dalam sistem perolehan kembali atau dipanjangkan dalam apa jua bentuk termasuk di dalam laman web untuk tujuan komersial atau bukan komersial tanpa kebenaran bertulis daripada SME Corporation Malaysia dan CPA Australia. Permohonan bagi kegunaan tersebut hendaklah dikemukakan terus kepada Ketua Pegawai Eksekutif, SME Corporation Malaysia.
Dalam penghasilan semula atau pemetikan kandungan, perakuan sumber diperlukan.
Notis Hak Cipta
Walaupun SME Corporation Malaysia dan CPA Australia telah mengambil semua inisiatif bagi memastikan informasi yang terkandung dalam Panduan ini adalah tepat, SME Corporation Malaysia dan CPA Australia tidak akan bertanggungjawab ke atas sebarang kesilapan dan ketidaktepatan yang mungkin terkandung, atau sebarang kerugian kewangan atau lain-lain yang ditanggung oleh individu yang menggunakan maklumat daripada Panduan ini. Kesemua informasi dan spesifi kasi adalah terkini pada masa penyediaan dan tertakluk kepada perubahan apabila perlu.
Penolakan Tuntutan
1-6 p01-85 BM cs4.indd 11-6 p01-85 BM cs4.indd 1 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
2
Panduan Kewangan untuk PKS
Tiada bahagian daripada Produk ini dimaksudkan sebagai nasihat, sama ada guaman ataupun profesional. Anda tidak seharusnya bertindak semata-mata berdasarkan maklumat yang terkandung di dalam Produk ini kerana sebahagiannya adalah maklumat umum dan boleh digunapakai secara berbeza bagi orang dan keadaan yang berbeza. Selanjutnya, memandangkan undang-undang sering berubah, semua pengguna disarankan agar melakukan kajian mereka sendiri atau mendapatkan nasihat profesional untuk mengikuti setiap pembaharuan dan perkembangan undang-undang.
1-6 p01-85 BM cs4.indd 21-6 p01-85 BM cs4.indd 2 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
3
Panduan Kewangan untuk PKS
KandunganPengenalanIstilah Glosari
Seksyen I : Asas Kewangan Perniagaan Bab 1 : Memahami Penyata Kewangan Penyata Pendapatan Kunci Kira-kira Penyata Aliran Tunai Bab 2 : Menaksir Kedudukan Kewangan Perniagaan Anda Nisbah Kecairan Nisbah Kesolvenan Nisbah Keuntungan Nisbah Pengurusan Nisbah Kunci Kira-kira Bab 3 : Belanjawan Belanjawan Untung dan Rugi Andaian Memantau dan Mengurus Belanjawan Untung dan Rugi Anda
Bab 4 : Mengekalkan Keuntungan Ukuran Keuntungan Diskaun Jualan Pengurusan Perbelanjaan Bab 5 : Memperbaiki Aliran Tunai Menguruskan Inventori Menguruskan Pembayaran kepada Pembekal Menguruskan Kerja-sedang-berlangsung Menguruskan Akaun Belum Terima Kitaran Modal Kerja – Kadar Tukaran Tunai
Seksyen II : Memperbaiki Kewangan Perniagaan
.........................................................................6 ......................................................................7
.........................11
.........................13 ...........................................14 ...................................................18 ...........................................21
...........................................................25
.................................................25 .............................................27 .............................................28 ............................................29
..........................................30 ....................................................33
.................................34 ...........................................................36
.....................................................39
............41 ................................43
............................................43 .................................................47
.....................................49 ................................51
.........................................53 .............59
...................64 ..........................66
................70
1-6 p01-85 BM cs4.indd 31-6 p01-85 BM cs4.indd 3 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
4
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 7 : Hutang, Ekuiti atau Dana Dalaman? Bandingan Pembiayaan Hutang, Pelaburan Ekuiti dan Dana Dalaman Menentukan di antara Hutang dan Ekuiti Memahami Opsyen Pembiayaan melalui Hutang : Jangka-panjang Berbanding Jangka-pendek Bab 8 : Urus Niaga Perbankan bagi Memenuhi Keperluan Perniagaan Produk Urus Niaga Perbankan Kemudahan Saudagar Yuran Urus Niaga Bab 9 : Pembiayaan Dagangan Pembayaran Mata Wang Asing Kaedah Alternatif untuk Menguruskan Pembayaran Mata Wang Asing Pembiayaan Dagangan Antarabangsa
Bab 10 : Permohonan Pinjaman Menyediakan Permohonan Pinjaman Keperluan Pinjaman Secara Terperinci Pembentangan Permohonan Pinjaman Peranan Penasihat Kesimpulan
Seksyen IV : Menguruskan Pemberi Pinjaman
Seksyen III : Membiayai Perniagaan Anda .......................87 ..................89
.........................................89
...................100
..........102
................................115 .............................115
......................................116 ............................................118
.................................121 ............................121
..........................................124
...................125
Bab 6: Menguruskan Aliran Tunai Tunai dan Untung Faktor yang Mendorong Aliran Tunai dalam Perniagaan Anda Ramalan Aliran Tunai
............................................73 ........................................................73
.....75....................................................77
...............133 ..................................135
.......................135 ...................149
...................155 ..........................................156...................................................156
1-6 p01-85 BM cs4.indd 41-6 p01-85 BM cs4.indd 4 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
5
Panduan Kewangan untuk PKS
Seksyen V : Pengurusan Kewangan Perniagaan yang Baik Bab 13 : Kawalan Kewangan Manfaat Kawalan Kewangan Senarai Semak Kawalan Kewangan
Lampiran Penghargaan
...............................................173 .........................................175
..............................176 ......................177
.........................................................................184 ...................................................................198
Bab 11 : Pembiayaan Semula Pinjaman Anda Bagaimana Pembiayaan Semula Berlaku? Manfaat Pembiayaan Semula Bahaya Umum Pembiayaan Semula Bertukar Bank Bab 12 Mengurus Perhubungan Anda dengan Bank Kajian Semula Tahunan Meneruskan Perhubungan Menguruskan Kesulitan
..............159
..............160 .............................161
.....................162 ...............................................164
...169 ....................................169
.................................170 ....................................171
:
1-6 p01-85 BM cs4.indd 51-6 p01-85 BM cs4.indd 5 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
6
Panduan Kewangan untuk PKS
Perusahaan kecil dan sederhana (PKS) sering didorong oleh keghairahan untuk mencapai hasil yang diinginkan oleh pemiliknya. Mereka mungkin mahu melihat perniagaan berkembang dari mula, tertarik untuk menyertai industri yang memberikan cabaran besar, atau bermotivasikan alasan peribadi seperti ingin menukarkan hobi menjadi perniagaan atau membuat rancangan persaraan jangka panjang. Apapun alasan mereka, ramai pemilik PKS tidak mendapat latihan pengurusan kewangan secara formal (iaitu mereka bukan seorang akauntan atau penyimpan kira-kira) dan biasanya mempunyai sumber yang terhad untuk membayar perkhidmatan tersebut.
Pengurusan kewangan yang baik adalah perlu untuk kejayaan sesebuah perniagaan. Pengurusan kewangan yang baik akan membantu memastikan semua sumber perniagaan yang sedia ada digunakan dengan cekap dan berkesan serta memberikan pulangan yang optimum.
Panduan ini dirangka untuk membantu PKS meningkatkan kemahiran pengurusan kewangan, yang merupakan elemen penting bagi perniagaan yang berjaya. Panduan ini menggunakan bahasa yang mudah difahami, bagi membincangkan aspek utama kewangan yang harus diberi tumpuan oleh PKS di dalam memastikan pengurusan kewangan yang baik. Bidang yang dibincangkan di dalam Panduan ini menerangkan aspek kewangan yang harus di pertimbangkan oleh sesebuah perniagaan sebagai sebahagian daripada pengurusan kewangan yang baik. Jika amalan ini dilaksanakan pada peringkat awal, perniagaan anda akan mendapat manfaat daripada pengurusan kewangan yang kukuh dan anda akan dilengkapi dengan peralatan kewangan untuk mengendali dan mengembangkan perniagaan yang berjaya.
Harus diingat bahawa, terdapat beberapa bidang yang mungkin tidak relevan bagi semua perniagaan. Contohnya, jika anda menawarkan perkhidmatan, perbincangan mengenai pengurusan inventori adalah tidak relevan. Selain itu, anda perlu memastikan jenis industri perniagaan yang anda jalankan apabila mempertimbangkan pengurusan kewangan yang baik. Contohnya, jika anda menjalankan perniagaan kafe, anda mungkin perlu memeriksa paras inventori pada setiap minggu; walau bagaimanapun, sebuah kedai permainan yang kecil mungkin perlu melakukan kiraan inventori sekali setiap tahun.
Pengenalan
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:61-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:6 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
7
Panduan Kewangan untuk PKS
Sebagaimana topik yang lain, terdapat banyak jargon dan terminologi yang berkaitan dengan pengurusan kewangan. Memahami istilah tersebut dapat membantu anda apabila membaca penyata kewangan atau ketika berbicara dengan profesional kewangan seperti pengurus bank. Ini akan membuatkan anda merasa lebih yakin dan selesa. Istilah yang paling asas dan kerap digunakan adalah seperti yang dinyatakan di bawah.
Panduan ini terdiri daripada lima seksyen, masing-masing dengan beberapa bab yang membincangkan mengenai topik utama. Turut disertakan beberapa petunjuk dan tip bagi membantu anda untuk memberi tumpuan terhadap mesej penting dan ini diringkaskan dalam Lampiran bagi kemudahan rujukan.
Istilah Glosari
Perakaunan Akruan
Entri Perakaunan
Tempoh Perakaunan
Aset
Pulang Modal
Belanjawan
Pendapatan dan perbelanjaan yang diiktiraf apabila ianya berlaku berbanding dengan apabila diterima atau dibayar
Asas pengrekodan urus niaga perniagaan sebagai debit dan kredit
Tempoh penyata kewangan disediakan (biasanya pada setiap bulan dan setiap tahun)
Apa-apa yang mempunyai nilai komersial yang dimiliki oleh perniagaan
Jumlah (sama ada unit atau nilai) yang perlu dicapai oleh perniagaan sebelum keuntungan boleh dijana
Rancangan kewangan bagi perniagaan (tatacara ramalan wang perniagaan yang akan diterima dan dibelanjakan); kebiasaannya dilakukan setahun sekali
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:71-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:7 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
8
Panduan Kewangan untuk PKS
Perbelanjaan Modal
Perakaunan Tunai
Kadar Tukaran Tunai
Aliran Tunai
Kos Barang Dijual
Pemiutang
Aset Semasa
Liabiliti Semasa
Susutnilai
Ambilan
Ekuiti
Belanja
Jumlah wang yang diperuntukkan atau dibelanjakan ke atas aset
Urus niaga perakaunan seperti yang diterima atau dibayar
Jumlah hari untuk menukarkan perdagangan anda daripada aliran keluar tunai pada permulaan kitaran modal kerja kepada tunai diterima pada akhir kitaran
Tunai masuk dan keluar dari perniagaan
Jumlah keseluruhan kos barang yang dijual sepanjang tempoh perniagaan
Wang yang anda berhutang kepada pembekal
Aset yang boleh ditukar menjadi tunai dalam tempoh 12 bulan
Liabiliti yang perlu dibayar dalam tempoh 12 bulan
Hapus kira ke atas sebahagian nilai aset tetap di dalam tempoh kewangan
Di mana pemilik perniagaan mengambil sesuatu pada nilai monetari secara kekal keluar dari perniagaan (sama ada tunai atau lain-lain aset)
Jumlah yang perniagaan berhutang kepada pemilik
Kos yang berkaitan dengan perolehan dari pendapatan perniagaan
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:81-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:8 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
9
Panduan Kewangan untuk PKS
Nisbah Kewangan
Penyata Kewangan
Ramalan
Inventori
Aset Tak Ketara
Liabiliti
Margin Kasar
Tokokan
Pemilik Ekuiti
Overhed
Keuntungan
Pesanan Belian
Kaedah di mana perniagaan boleh mengukur kemampuan kewangan dan membandingkan operasi perniagaan mereka dengan perniagaan lain dalam industri yang sama
Rekod yang mencatatkan prestasi kewangan dan kedudukan perniagaan anda bagi tempoh yang tertentu
Proses meramalkan prestasi kewangan perniagaan pada masa hadapan
Inventori yang dimiliki perniagaan untuk dijual
Aset yang tidak mempunyai bentuk fi zikal seperti paten, muhibah, dll
Jumlah hutang perniagaan kepada pihak yang berkepentingan
Untung daripada jualan sebelum ditolak overhed
Peratusan di mana harga jualan melebihi kos
Jumlah modal yang disumbangkan bagi membentuk perniagaan atau ditambah kemudiannya
Kos yang berkaitan secara tidak langsung dengan produk atau perkhidmatan yang dijual dalam perniagaan
Hasil tolak perbelanjaan
Dokumen perdagangan yang dikeluarkan oleh pembeli kepada penjual, menyatakan jenis, jumlah dan harga produk atau perkhidmatan yang dipersetujui penjual kepada pembeli
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:91-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:9 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
10
Panduan Kewangan untuk PKS
Akaun Belum Terima
Hasil
Keuntungan Tertahan
Rizab
Modal Kerja
Kerja-sedang- berlangsung
Amaun yang dihutang kepada perniagaan (juga dikenali sebagai penghutang)
Pendapatan perniagaan yang diperolehi dari operasinya
Keuntungan yang belum dibahagikan kepada pemilik
Keuntungan tertahan yang ada untuk tujuan tertentu atau hasil daripada penilaian semula aset
Lebihan daripada aset semasa ke atas liabiliti semasa
Di mana tempahan telah diambil oleh pelanggan dan perniagaan dalam proses “bekerja” untuk menyiapkan tempahan
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:101-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:10 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
11
Panduan Kewangan untuk PKS
Buku ini dapat memberikan maklumat yang berharga bagi membolehkan anda bukan hanya menyediakan penyata kewangan tetapi juga untuk memahami dengan lebih baik kedudukan kewangan perniagaan anda dan mendalami bagaimana untuk memperbaiki operasi perniagaan. Sistem kewangan yang baik akan membantu di dalam memantau situasi kewangan, menguruskan kedudukan kewangan dan mengukur kejayaan perniagaan anda.
Dalam seksyen pertama ini, kita akan melihat tiga penyata kewangan utama dan membincangkan bagaimana anda boleh menggunakan maklumat ini untuk memperbaiki operasi perniagaan melalui analisis nisbah dan untuk menyediakan belanjawan operasi.
Seksyen I : Asas Kewangan Perniagaan
Melaksanakan amalan kewangan yang baik
dalam perniagaan anda boleh memberikan
maklumat kewangan yang berguna dalam mengenal pasti isu
semasa dan merancang kejayaan
masa depan kewangan perniagaan anda
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:111-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:11 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
12
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 1Memahami Penyata
Kewangan
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:121-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:12 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
13
Panduan Kewangan untuk PKS
Sila ambil maklum bahawa bab ini bukan bertujuan untuk membantu anda menyediakan penyata kewangan tetapi untuk memperkenalkan anda dengan penyata kewangan dan bagaimana ianya boleh digunakan untuk manfaat perniagaan anda.
Setiap perniagaan memerlukan beberapa aset untuk menjalankan operasi dan seterusnya mendapat keuntungan. Ini mungkin semudah memiliki tunai di bank, tetapi boleh juga melalui aset, seperti inventori (hanya inventori yang tidak terjual dianggap aset), peralatan pejabat dan juga premis komersial. Memandangkan semua aset tersebut perlu dibeli apabila ingin memulakan perniagaan, pemilik perlu melabur sebahagian daripada wang milik mereka atau mungkin meminjam daripada pemberi pinjaman (contohnya bank) atau pelabur.
Memahami Penyata Kewangan
Penyata kewangan memberi maklumat
tentang cara perniagaan beroperasi dari segi
kewangan dan mengapa. Memastikan penyata
kewangan dikeluarkan secara tetap akan
menyediakan maklumat kewangan untuk penambahbaikan
berterusan operasi perniagaan
Terdapat tiga penyata kewangan yang merekodkan maklumat kewangan bagi perniagaan anda, iaitu:
• Penyata Pendapatan;
• Kunci Kira-kira; dan
• Penyata Aliran Tunai.
Penyata kewangan merekodkan prestasi perniagaan anda dan membolehkan anda dan yang lain mengenal pasti kekuatan dan kelemahan perniagaan dengan menyediakan ringkasan bertulis mengenai aktiviti kewangan bagi tempoh tertentu. Untuk menguruskan perniagaan secara proaktif, anda perlu merancang bagi menyediakan penyata kewangan ini secara bulanan, mengkaji semula hasil dan membuat analisis untuk penambahbaikan. Mari kita lihat penyata kewangan dan bagaimana ianya dapat membantu di dalam memantau prestasi kewangan perniagaan anda.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:131-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:13 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
14
Panduan Kewangan untuk PKS
Penyata pendapatan adalah ringkasan pendapatan dan perbelanjaan perniagaan bagi tempoh tertentu. Ini harus disediakan secara tetap dan berjadual (biasanya secara bulanan dan pada akhir tahun kewangan) bagi menunjukkan hasil operasi untuk suatu tempoh tertentu. Keuntungan atau kerugian dikira seperti berikut:-
Hanya perniagaan yang mempunyai barangan (produk) untuk dijual akan menggunakan
pengiraan kos barang dijual
Jualan
Diskaun Jualan /Komisen Jualan
Jualan Bersih
Untung Kasar
Untung Bersih
Belanja(Tetap & Berubah)
Kos Barang Dijual
InventoriPermulaan
Pembelian Inventori
Inventori sedia untuk dijual
Inventori Penutup
Tolak
Tolak
Tolak
Tolak
Sama Dengan
Sama Dengan
Sama Dengan
Sama Dengan
Tambah
PETUNJUK
Pengiraan kos barang yang dijual adalah berbeza
bergantung sama ada perniagaan adalah runcit,
borong, pembuatan, atau perkhidmatan.
Dalam peruncitan dan pemborongan, kiraan kos
barang yang dijual sepanjang tempoh laporan melibatkan inventori permulaan
dan penutup termasuk pembelian yang dibuat
sepanjang tempoh tersebut. Dalam sektor
pembuatan, ianya melibatkan inventori
barangan siap, ditambah inventori barangan mentah,
inventeri kerja-sedang-berlangsung, buruh
langsung, dan kos overhed kilang langsung.
Dalam perniagaan perkhidmatan pula, pulangan diperolehi
daripada aktiviti individu berbanding dengan jualan
barang. Oleh itu, pengiraan kos barang yang
dijual dalam perniagaan perkhidmatan adalah
lebih mudah disebabkan penggunaan barangan
yang kurang untuk memperolehi pendapatan.
Penyata Pendapatan
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:141-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:14 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
15
Panduan Kewangan untuk PKS
Adam telah membuat keputusan untuk memulakan perniagaan sendiri dan telah membuat beberapa penyelidikan. Dia akan menjual beg komputer kepada pengeluar komputer. Dia akan berhenti kerja dan telah menyimpan wang untuk membantunya melalui fasa permulaan perniagaannya. Dia telah memutuskan pada tahun pertama dia akan memberi tumpuan untuk menubuhkan perniagaan, dan berpendapat bahawa keuntungan kecil (sebelum faedah dan cukai) sebanyak RM5,000 boleh dicapai. Penyelidikannya menunjukkan bahawa anggaran perbelanjaan untuk menubuh dan menjalankan perniagaan ialah RM15,600 bagi tahun tersebut.
Keuntungan RM 5,000 tambah belanja operasi RM15,600
Jumlah tunai diperlukan RM20,600
Daripada maklumat ini, Adam dapat melihat bahawa dia memerlukan sekurang-kurangnya RM20,600 bagi menampung perbelanjaan operasi dan mencapai keuntungan yang disasarkan. Penyelidikan yang dibuat oleh Adam juga menunjukkan bahawa ianya wajar untuk menjangkakan penjualan sekurang-kurangnya 1,000 beg pada tahun pertama. Adam telah berunding dengan pembekal agar membekalkan beg pada harga kos RM31.20 sebuah. Sekarang kita boleh membuat perkiraan berdasarkan anggaran Adam, berapakah jualan yang diperlukan untuk mencapai matlamat keuntungannya.
Keuntungan Tambahan kos 1,000 beg Adam memerlukan sejumlah
RM 5,000 ditambah belanja operasi RM15, 600RM31,200 (kos barang yang dijual)RM51,800 untuk mencapai untung yang disasarkannya
Kajian Kes - Perniagaan Beg Komputer Adam
Adam merasakan bahawa dia boleh menjual setiap beg pada harga RM52.00, oleh itu pada akhir tahun pertama, jika semua berjalan seperti yang dirancang, penyata pendapatan Adam adalah seperti berikut:
Harga jualan minimum (RM51,800 dibahagikan dengan 1,000 beg yang akan dijual) bersamaan dengan RM51.80 setiap beg.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:151-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:15 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
16
Panduan Kewangan untuk PKS
Pendapatan Jualan Jumlah Jualan
Kos Barang Dijual Inventori Permulaan Pembelian Inventori Tolak Inventori Penutup
Jumlah Kos Barang Dijual
Untung Kasar
Belanja Pengiklanan Caj Perkhidmatan Bank Insuran Bayaran Gaji Yuran Profesional (Guaman, Perakaunan)
Utiliti & Telefon Lain-lain: Perisian Komputer
52,00052,000
- 34,320
3,120
31,200
20,800
500120500
13,000200
RMRM
RMRMRM
RM
RM
RMRMRMRMRM
(1,000 beg @ RM52 sebuah)
(Rujuk maklumat lanjut di muka surat sebelah)
Perniagaan Beg Komputer AdamPenyata Pendapatan
Berakhir pada Akhir Tahun Satu
Jumlah Belanja Untung Bersih Sebelum Cukai
15,600
RM
RM
800
480
5,200RM
RM
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:161-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:16 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
17
Panduan Kewangan untuk PKS
Pada akhir tahun, Adam berjaya membeli tambahan 100 beg secara kredit daripada pembekal bagi tempahan pada tahun baru. Ini menjadikan inventori
Inventori permulaan Tiada
Tambah pembelian inventori RM34,320 (1,100 beg @ RM31.20 sebuah) sepanjang tahun
Bersamaan inventori sedia RM34,320 untuk dijual
Tolak inventori di tangan pada RM 3,120 (100 beg @ RM31.20 sebuah) akhir tahun
Kos barang yang dijual RM31,200
Bagi perniagaan jenis perkhidmatan, penyata pendapatan secara umumnya tidak mengandungi pengiraan kos barang yang dijual. Bagi sesetengah kes, apabila kos buruh boleh dikira secara langsung dengan jualan, maka anda boleh mengambil kira kos tersebut sebagai kos barangan (perkhidmatan) yang dijual.
Pengiraan Kos Barangan Yang Dijual Oleh Adam
Hasilkan maklumat untung dan rugi secara tetap (bulanan) dan bandingkan dengan aktiviti pada bulan sebelumnya untuk memastikan anda dapat
mencapai keuntungan yang dijangkakan
TIP
di tangan beliau sebanyak RM3,120 pada akhir tahun.
yang dijual.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:171-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:17 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
18
Panduan Kewangan untuk PKS
Kunci kira-kira mencerminkan kedudukan kewangan sesebuah perniagaan pada masa tertentu (biasanya pada bulan atau tahun kewangan berakhir).Ia mengandungi senarai yang terperinci mengenai pelbagai aset perniagaan yang dimiliki, liabiliti, dan nilai ekuiti pemegang saham atau nilai bersih perniagaan:
• Aset merupakan item bernilai yang dimiliki oleh perniagaan;• Liabiliti adalah jumlah yang dihutang oleh perniagaan kepada pihak luaran yang berkepentingan; dan • Ekuiti atau dana pemegang saham adalah jumlah yang dihutang oleh perniagaan kepada pemilik.
Kunci Kira-kira
AsetRM 54,820
Ekuiti Pemegang Saham
RM 45,200
Liabiliti RM 9,620Dibiayai
melalui:
PETUNJUKDiagram
menunjukkan bagaimana kunci
kira-kira berfungsi. Perniagaan
memerlukan aset untuk beroperasi dan
aset akan di biayai daripada ekuiti dalam perniagaan, untung
dari operasi perniagaan atau
daripada pinjaman wang dari pihak luar
AsetRM 54,820
Ekuiti Pemegang Saham
RM 45,200Liabiliti
RM 9,620Tolak Sama
dengan
Kunci kira-kira juga boleh digambarkan sebagai:
Diagram di atas menunjukkan nilai kesemua aset perniagaan ditolak nilai yang dihutang kepada pihak luaran yang berkepentingan (liabiliti) akan sama dengan nilai ekuiti pemegang saham perniagaan - iaitu, nilai perniagaan selepas semua hutang telah dibayar.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:181-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:18 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
19
Panduan Kewangan untuk PKS
• Aset adalah merangkumi tunai, inventori, tanah, bangunan, peralatan, mesin, perabot, paten dan tanda dagangan, serta wang yang dihutang dari individu atau perniagaan lain (dikenali sebagai penghutang atau akaun belum terima).
• Liabiliti termasuk dana yang disediakan untuk perniagaan daripada pihak luaran yang berkepentingan melalui pinjaman, overdraf dan lain-lain kredit yang digunakan bagi membiayai perniagaan termasuklah pembelian modal aset dan inventori serta untuk bayaran bagi perbelanjaan umum perniagaan.
• Ekuiti pemegang saham (atau nilai bersih atau modal) adalah wang yang diletakkan ke dalam perniagaan oleh pemiliknya untuk kegunaan perniagaan bagi mendapatkan aset dan membayar untuk keperluan tunai perniagaan.
Bagi aset dan liabiliti, pengelasan seterusnya dibuat untuk membantu di dalam memantau kedudukan kewangan perniagaan anda. Pengelasan ini dirujuk sebagai "semasa” dan" "bukan semasa”. Semasa merujuk kepada tempoh yang kurang daripada 12 bulan dan bukan semasa adalah tempoh masa yang lebih daripada 12 bulan.
Kunci kira-kira akan menyenaraikan aset bukan semasa terlebih dahulu dan diikuti oleh aset semasa. Aset bukan semasa merupakan aset yang akan terus wujud pada bentuk semasanya lebih daripada 12 bulan. Ini termasuklah perabot dan lekapan, peralatan pejabat, kenderaan syarikat dan sebagainya. Manakala aset semasa merangkumi aset yang berkemungkinan akan berubah menjadi tunai dalam tempoh 12 bulan, seperti tunai di bank, wang yang dipinjam daripada pelanggan (dikenali sebagai penghutang), inventori dan lain-lain aset.
Seperti aset, liabiliti merangkumi liabiliti bukan semasa dan diikuti oleh liabiliti semasa. Liabiliti bukan semasa adalah kesemua pinjaman dari pihak luaran yang berkepentingan yang tidak perlu dibayar dalam tempoh 12 bulan. Manakala, liabiliti semasa merupakan semua wang yang mesti dibayar balik dalam masa 12 bulan dan biasanya terdiri daripada overdraf bank, hutang kad kredit dan wang yang dihutang oleh pembekal (dikenali sebagai pemiutang). Ini akan diikuti oleh ekuiti pemegang saham.
Kategori Kunci Kira-kira
Pengelasan Kunci Kira-kira
Perniagaan yang maju akan memiliki aset perniagaan yang dibiayai oleh keuntungan berbanding dengan ditanggung daripada pembiayaan sama ada
dari pihak luaran (liabiliti) atau suntikan tunai yang berterusan daripada pemilik (ekuiti)
TIP
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:191-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:19 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
20
Panduan Kewangan untuk PKS
Berdasarkan kajian kes Perniagaan Beg Komputer Adam, kunci kira-kira Adam yang berakhir pada tahun satu adalah seperti berikut:
Aset Bukan SemasaKomputerKelengkapan Stor Peralatan Pejabat
JUMLAH ASET
Liabiliti SemasaKad KreditPemiutang
JUMLAH LIABILITI Ekuiti Pemegang SahamDana PemilikKeuntungan Tahun Semasa
JUMLAH LIABILITI DAN EKUITI
RM 54,820
Aset SemasaTunaiPenghutangInventori
RM 5,100RM18,000RM 3,120
Jumlah Aset Semasa RM 26,220
Liabiliti Bukan SemasaJumlah Liabiliti Bukan Semasa
0
0
RM 9,620
RM40,000RM 5,200RM 45,200
RM 9,620
RM 28,600
RM 54,820
Jumlah Aset Bukan Semasa
RM 5,500RM 8,100RM15,000
RM 5,500RM 4,120
Jumlah Liabiliti Semasa
JUMLAH EKUITI PEMEGANG SAHAM
Perniagaan Beg Komputer AdamKunci Kira-kira
Berakhir pada Tahun Satu
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:201-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:20 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
21
Panduan Kewangan untuk PKS
• Penerimaan daripada pendapatan;• Bayaran perbelanjaan dan pekerja;• Bayaran yang diterima daripada pelanggan (penghutang);• Bayaran kepada pembekal (pemiutang); dan• Pergerakan inventori.
Aktiviti pelaburan: Ini adalah pelaburan yang dapat menyokong atau menggalakkan aktiviti masa depan perniagaan. Ianya adalah pembelian dan penjualan aset tetap, pelaburan atau lain-lain aset dan boleh merangkumi perkara seperti:
• Bayaran untuk pembelian hartanah, kilang dan peralatan;• Hasil daripada penjualan hartanah, kilang dan peralatan;• Bayaran bagi pelaburan baru, seperti saham atau deposit tetap; dan• Hasil daripada penjualan atas pelaburan.
Aktiviti pembiayaan: Ini adalah kaedah di mana perniagaan membiaya operasinya melalui pinjaman daripada pihak luaran yang berkepentingan serta suntikan modal, bayaran balik hutang atau ekuiti, dan bayaran dividen. Berikut ini adalah contoh aliran tunai yang termasuk di dalam aktiviti pembiayaan:
• Hasil daripada suntikan dana tambahan ke dalam perniagaan oleh pemilik;• Wang yang diterima daripada pinjaman;• Pembayaran balik pinjaman; dan• Bayaran dari ambilan (bayaran yang diambil oleh pemilik).
Penyata aliran tunai hanya menunjukkan data historikal dan berbeza daripada
ramalan aliran tunai
Penyata aliran tunai merupakan ringkasan wang yang masuk dan keluar sesuatu perniagaan bagi tempoh tertentu. Ianya juga disediakan pada tempoh yang ditetapkan (biasanya secara bulanan dan pada tahun kewangan berakhir) untuk menunjukkan sumber dan penggunaan tunai bagi tempoh tertentu.
Aliran tunai (masuk dan keluar) diringkaskan dalam penyata kepada tiga kategori: aktiviti operasi, aktiviti pelaburan dan aktiviti pembiayaan.
Aktiviti operasi: Ini adalah aktiviti harian yang wujud daripada penjualan barangan dan perkhidmatan dan kebiasaannya meliputi:
Penyata Aliran Tunai
PETUNJUK
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:211-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:21 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
22
Panduan Kewangan untuk PKS
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, penyata aliran tunai adalah alat yang berguna untuk mengukur kedudukan kewangan suatu perniagaan dan juga dapat memberikan tanda amaran yang berguna. Tiga tanda yang apabila digabungkan mungkin boleh memberikan amaran bagi kegagalan perniagaan adalah:
• Penerimaan tunai kurang daripada pembayaran tunai (iaitu anda kehabisan wang);• Aliran tunai operasi bersih adalah "aliran keluar" iaitu ianya negatif; dan• Aliran tunai operasi bersih adalah kurang daripada untung selepas cukai (iaitu anda berbelanja lebih daripada yang anda perolehi).
TIPGunakan Penyata Aliran Tunai untuk membuat analisis sama ada
anda berbelanja lebih daripada jumlah yang diperolehi atau membuat pengeluaran tunai yang banyak daripada perniagaan
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:221-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:22 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
23
Panduan Kewangan untuk PKS
23
22
Pern
iaga
an B
eg K
ompu
ter A
dam
Peny
ata
Alir
an T
unai
Ber
akhi
r pad
a A
khir
Tahu
n Sa
tu
Pern
iaga
an B
eg K
ompu
ter A
dam
Ber
akhi
r pad
a A
khir
Tahu
n Sa
tuPe
nyat
a Pe
ndap
atan
Perg
erak
an In
vent
ori
Pene
rimaa
n da
ri Pe
ndap
atan
Alir
an tu
nai d
ari a
ktiv
iti o
pera
si
Alir
an tu
nai d
ari a
ktiv
iti p
elab
uran
Has
il da
ri pe
mili
k(ek
uiti)
Tuna
i ber
sih
dari
aktiv
iti p
embi
ayaa
n
Pem
baya
ran
perb
elan
jaan
Pem
biay
aan
kepa
da p
emiu
tang
Pem
biay
aan
darip
ada
peng
huta
ng
RM
52,
000
RM
52,
000
RM
52,
000
RM
0
RM
34,
320
RM
31,
200
RM
15,
600
RM
5,
200
RM
20,
800
RM
3,
120
–RM
15,
600
–RM
18,
000
–RM
34,
320
–RM
28,
600 –R
M 2
8,60
0
RM
40,
000
RM
5,5
00
RM
45,
500
RM
5,
100
RM
5,
100
–RM
11,
800
RM
4,
120
Tuna
i ber
sih
dari
aktiv
iti o
pera
si
Pert
amba
han
bers
ih tu
nai
Bak
i tun
ai p
ada
tahu
n be
rmul
a
Bak
i tun
ai p
ada
tahu
n be
rakh
ir
Pem
baya
ran
untu
k ha
rtan
ah, l
oji
dan
pera
lata
nTu
nai b
ersi
h da
ri ak
tiviti
pel
abur
an
Pert
amba
han
Hut
ang
Jang
ka P
ende
k
Perta
mba
han
Hut
ang
Jang
ka P
anja
ng
Perm
ulaa
n In
vent
ori
Tola
k Pe
nutu
p In
vent
ori
Pem
belia
n in
vent
ori
Pend
apat
anJu
alan
Jum
lah
jual
an
Jum
lah
kos
Bar
ang
Unt
ung
Kas
aryang
Diju
al
Kos
Bar
ang
yang
diju
al
Jum
lah
Perb
elan
jaan
Unt
ung
Ber
sih
sebe
lum
cuka
i
23
Pern
iaga
an B
eg K
ompu
ter A
dam
Kun
ci K
ira-k
iraB
erak
hir p
ada
Akh
ir Ta
hun
Satu
Inve
ntor
i
JUM
LAH
ASE
T
ASE
T B
ERSI
H
JUM
LAH
EK
UIT
I PEM
EGA
NG
SA
HA
M
Dan
a Pe
mili
kU
ntuk
Tah
un S
emas
a
JUM
LAH
LIA
BIL
ITI
JUM
LAH
LIA
BIL
ITI D
AN
EK
UIT
I
Peng
huta
ngTu
nai
Ase
t Sem
asa
Liab
iliti
Buk
an S
emas
a
Jum
lah
Liab
iliti B
ukan
Sem
asa
RM
5,1
00R
M18
,000
RM
3,1
20
RM
26,
220
RM
54,
820
RM
40,
000
RM
45,
200
RM
45,
200
RM
9,
620
RM
5,
200
RM
54,
820
00
Kad
Kre
dit
Pem
iuta
ng
Liab
iliti
Sem
asa
Ekui
ti Pe
meg
ang
Saha
m
Jum
lah
Liab
iliti S
emas
aR
M
9,62
0
RM
5,50
0R
M4,
120
Stor
Kel
engk
apan
Pera
lata
n Pe
jaba
t
Kom
pute
rA
set B
ukan
Sem
asa
Jum
lah
Aset
Buk
an S
emas
a
Jum
lah
Aset
Sem
asa
RM
28,
006
RM
5,5
00R
M 8
,100
RM
15,0
00
Alir
an T
unai
dar
i akt
iviti
pem
biay
aan
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
Ini a
dala
h co
ntoh
Pen
yata
Alir
an T
unai
Ada
m y
ang
men
unju
kkan
hub
unga
n di
ant
ara
Pen
yata
Pen
dapa
tan
dan
Kun
ci
Kira
-kira
.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:231-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:23 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
24
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 2Menaksir Kedudukan
Kewangan Perniagaan Anda
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:241-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:24 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
25
Panduan Kewangan untuk PKS
Satu alat yang boleh digunakan untuk meramalkan kejayaan, potensi untuk kegagalan dan kemajuan perniagaan anda ialah analisis nisbah kewangan. Dengan memperuntukkan masa membuat analisis nisbah kewangan, anda akan dapat melihat trend dalam perniagaan anda dan membandingkan prestasi kewangan dan keadaannya dengan purata prestasi perniagaan yang serupa dalam industri yang sama. Walaupun terdapat banyak nisbah kewangan yang boleh anda gunakan untuk menaksir kedudukan perniagaan, dalam bab ini kita akan tumpukan kepada yang utama dan mudah digunakan. Nisbah ini digabungkan di bawah bidang utama yang anda harus beri tumpuan.
Analisis nisbah kewangan memberi
isyarat amaran penting yang membolehkan anda menyelesaikan masalah perniagaan
anda sebelum ianya memusnahkan
perniagaan anda
Nisbah ini akan menilai keupayaan perniagaan anda untuk membayar bil pada masanya. Ianya menunjukkan kemudahan untuk menukarkan aset menjadi tunai dan terdiri daripada nisbah semasa, nisbah cepat, dan modal kerja (dibincangkan secara terperinci dalam Bab 5).
Secara umumnya, adalah lebih baik mempunyai nisbah yang tinggi dalam kategori ini kerana aset semasa yang lebih daripada liabiliti semasa merupakan petunjuk aktiviti perniagaan yang mantap dan berupaya bertahan pada tempoh keadaan aliran tunai yang sukar.
Nisbah Kecairan
PETUNJUK
Guna nisbah ini untuk menaksir jika perniagaan anda mempunyai tunai yang mencukupi untuk
membayar hutang pada masanya
Menaksir Kedudukan Kewangan Perniagaan Anda
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:251-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:25 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
26
Panduan Kewangan untuk PKS
Nisbah cepat = Aset semasa - inventori Liabiliti semasa - overdraf
Merupakan salah satu cara yang paling biasa digunakan untuk mengukur kekukuhan kewangan. Nisbah ini mengukur sama ada perniagaan memiliki aset semasa yang mencukupi untuk membayar obligasi hutang dengan margin yang selamat. Nisbah semasa yang umumnya boleh diterima ialah 2 kepada 1; bagaimanapun, ianya bergantung kepada keadaan semula jadi industri dan bentuk aset serta liabiliti semasanya. Sebagai contoh, perniagaan yang mempunyai aset semasa yang kebanyakannya terdiri daripada tunai boleh bertahan dengan nisbah yang relatif yang lebih rendah.
Adakalanya dipanggil “nisbah ujian asid”, ianya adalah salah satu ukuran yang terbaik bagi kecairan. Dengan mengenepikan inventori yang mengambil masa untuk ditukar menjadi tunai melainkan dijual dengan harga “runtuh”, ia menumpukan kepada aset yang nyata atau cair. Ianya membantu untuk menjawab soalan: Jika perniagaan tidak menerima pendapatan selama suatu tempoh, mampukah ia memenuhi kewajiban semasa dengan dana sedia ada yang boleh ditukar dengan “cepat” di tangan?
TIPNisbah cepat akan memberi anda petunjuk yang baik bagi kesediaan tunai
yang ada untuk memenuhi obligasi hutang semasa
Nisbah semasa = Jumlah aset semasa Jumlah liabiliti semasa
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:261-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:26 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
27
Panduan Kewangan untuk PKS
Nisbah ini menunjukkan sejauh mana kemampuan perniagaan untuk memenuhi semua obligasi hutangnya dari sumber selain daripada aliran tunai. Pada asasnya, ianya menjawab persoalan: Jika perniagaan terjejas akibat aliran tunai yang berkurangan, mampukah ianya terus memenuhi obligasi hutang dan perbelanjaan faedah dari sumber lain? Nisbah kesolvenan yang biasa digunakan adalah:
Nisbah ini digunakan untuk menaksir jika perniagaan anda
mempunyai sumber tunai jangka panjang
yang mencukupi untuk menampung semua
obligasi hutang
PETUNJUK
Nisbah Kesolvenan
Nisbah leveraj = Jumlah Liabiliti Ekuiti
Hutang terhadap aset = Jumlah liabiliti Jumlah aset
Nisbah ini menyatakan sejauh mana perniagaan mampu untuk memenuhi obligasi hutang dari semua sumber, selain dari aliran tunai, seperti mana
dengan nisbah kecairan
Nisbah leveraj (atau penggearan) menyatakan sejauh mana perniagaan bergantung kepada pembiayaan hutang berbanding ekuiti dalam membiayai aset perniagaan. Umumnya, semakin tinggi nisbah, semakin sukar untuk mendapatkan pinjaman pada masa akan datang.
Ianya mengukur peratusan daripada aset yang dibiayai oleh liabiliti. Umumnya, nisbah ini harus kurang daripada 1, menunjukkan jumlah aset yang cukup untuk membiayai kesemua hutang.
TIP
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:271-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:27 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
28
Panduan Kewangan untuk PKS
Nisbah margin kasar = Untung kasar Hasil jualan
Nisbah margin bersih = Untung bersih Hasil jualan
Ianya mengukur peratusan hasil jualan yang tinggal (selepas memperolehi atau menghasilkan barang yang dijual) untuk membayar perbelanjaan overhed perniagaan.
Ianya mengukur peratusan hasil jualan yang tinggal selepas semua perbelanjaan (termasuk inventori), kecuali cukai pendapatan. Ianya memberikan peluang baik untuk membuat perbandingan antara pulangan daripada pendapatan perniagaan anda dengan prestasi perniagaan yang sama.
Membandingkan pengiraan margin bersih dan margin kasar dengan perniagaan lain dalam industri yang sama akan memberikan anda
maklumat perbandingan dan boleh menyerlahkan skop bagi penambahbaikan margin anda
TIP
Guna pengiraan margin kasar dan margin bersih
untuk mengukur dan memantau keuntungan
operasi perniagaan anda
Nisbah ini mengukur prestasi perniagaan anda dan akhirnya menunjukkan tahap kejayaan operasi perniagaan anda. Perbincangan lebih lanjut mengenai nisbah keuntungan ini diperincikan dalam Bab 4.
Nisbah Keuntungan
PETUNJUK
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:281-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:28 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
29
Panduan Kewangan untuk PKS
Hari inventori = Inventori Kos barang yang dijual
Hari penghutang = Akaun belum terima Pendapatan bersih
Hari pemiutang = Akaun belum bayar Kos barang yang dijual
Nisbah ini menjelaskan bagaimana cekapnya inventori anda dikendalikan. Ini penting kerana ia akan menyatakan berapa cepat inventori diganti. Biasanya, lebih banyak pusingan inventori dalam kitaran operasi, semakin besarlah keuntungannya.
Nisbah ini menunjukkan kecekapan kutipan tunai daripada pelanggan disebut sebagai akaun belum terima. Jika akaun belum terima terlalu lambat untuk ditukar kepada tunai, kecairan perniagaan anda akan terjejas teruk. (akaun belum terima adalah jumlah pinjaman yang pelanggan berhutang dengan anda).
Nisbah ini menunjukkan kecekapan pengendalian hutang. Jika secara purata, hutang dibayar sebelum terma pembayarannya yang dipersetujui atau sebelum hutang dikutip ia akan mempengaruhi aliran tunai. Jika pembayaran kepada pembekal terlalu lambat, berkemungkinan hubungan dengan pembekal akan menjadi buruk.
Membandingkan pengiraan nisbah pengurusan dengan perniagaan lain dalam industri yang sama akan memberi anda maklumat perbandingan
yang boleh menyerlahkan skop penambahbaikan dalam aktiviti urus niaga anda
TIP
Guna bilangan hari bagi inventori, penghutang dan pemiutang untuk
mengira kadar tukaran tunai bagi aktiviti urus
niaga anda
Nisbah pengurusan memantau keberkesanan anda menguruskan modal kerja iaitu, secepat mana anda menggantikan inventori, sekerap mana anda mengutip hutang daripada pelanggandan sekerap mana anda membayar pembekal anda. Pengiraan ini memberikan purata yang boleh digunakan untuk memperbaiki prestasi perniagaan dan mengukur perniagaan anda berbanding dengan purata dalam industri (rujuk Bab 5 untuk maklumat yang lebih terperinci).
Nisbah Pengurusan
PETUNJUK
x 365
x 365
x 365
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:291-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:29 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
30
Panduan Kewangan untuk PKS
Pulangan aset = Untung bersih sebelum cukai Jumlah aset
Pulangan Pelaburan = Untung sebelum cukai Ekuiti
Ia mengukur bagaimana cekapnya keuntungan yang dihasilkan daripada aset untuk digunakan dalam perniagaan. Nisbah ini hanya akan memberi makna apabila dibandingkan dengan nisbah dalam organisasi lain yang serupa. Nisbah yang lebih rendah berbanding dengan purata industri menunjukkan penggunaan aset perniagaan yang tidak cekap.
Pulangan atas pelaburan (ROI) merupakan nisbah yang paling penting daripada semua, memandangkan ianya menunjukkan sama ada semua usaha yang dicurahkan ke dalam perniagaan dapat memberikan pulangan yang baik kepada ekuiti yang dijana, di samping mencapai matlamat strategik.
Nisbah ini akan menunjukkan keberkesanan pelaburan anda dalam perniagaan
TIP
Guna pulangan atas aset dan nisbah pelaburan
untuk menaksir kecekapan penggunaan
sumber dalaman perniagaan anda
Nisbah ini menyatakan sejauh mana kecekapan perniagaan anda menggunakan aset dan ekuiti untuk membuat keuntungan.
Nisbah Kunci Kira-kira
PETUNJUK
x 100
x 100
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:301-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:30 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
31
Panduan Kewangan untuk PKS
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:311-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:31 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
32
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 3Belanjawan
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:321-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:32 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
33
Panduan Kewangan untuk PKS
Amalan baik bagi belanjawan memerlukan perkara berikut:• Penyediaan matlamat strategik;• Anggaran masa belanjawan yang disesuaikan dengan penyediaan penyata kewangan;• Perbandingan yang kerap di antara belanjawan dengan hasil sebenar kewangan seperti yang dinyatakan dalam penyata kewangan; dan• Skop untuk meminda aktiviti dan sasaran.
Ringkasnya, belanjawan adalah salah satu penyata kewangan yang sangat penting, memandangkan ianya memberi maklumat mengenai prestasi kewangan perniagaan pada masa hadapan. Seandainya dirancang dan diurus dengan baik, ianya akan menjadi penyata kewangan pusat yang membolehkan anda memantau pencapaian pelaksanaan kewangan bagi rancangan strategik anda.
Belanjawan adalah alat untuk membangunkan rancangan strategik perniagaan supaya menjadi penyata kewangan yang menetapkan ramalan pendapatan, perbelanjaan dan pelaburan bagi tempoh tertentu. Belanjawan membolehkan anda menilai dan memantau keberkesanan rancangan strategik apabila dilaksanakan dan mengubahkan rancangan tersebut apabila perlu.
Kebanyakan PKS beroperasi tanpa rizab tunai yang banyak untuk dikeluarkan. Oleh itu, belanjawan akan memberikan maklumat kewangan yang diperlukan untuk menaksir sama ada rancangan strategik anda akan menyokong operasi yang dijalankan. Ringkasnya, belanjawan adalah proses merancang kewangan anda bagi sesuatu tempoh. Belanjawan juga boleh memberi peluang untuk merancang bagi beberapa tahun akan datang dalam usaha mengenal pasti perubahan keadaan yang boleh menjejaskan operasi perniagaan dan membawa kepada kesulitan dalam aspek kewangan.
Belanjawan
Belanjawan adalah rancangan masa
depan perniagaan anda, di mana
rancangan strategik diterjemahkan
ke dalam angka bagi memastikan
rancangan ini adalah berdaya maju dari
segi kewangan
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:331-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:33 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
34
Panduan Kewangan untuk PKS
Kunci kejayaan dalam penyediaan belanjawan untung dan rugi adalah dengan melakukan proses secara tertib, melibatkan semua kakitangan utama dan memastikan matlamat perniagaan difahami dengan jelas sebelum penyediaannya. Terdapat dua kaedah menyediakan belanjawan untung dan rugi:
• Pertambahan –
• Asas-sifar –
Bagi belanjawan tahunan, kaedah yang menjadi pilihan adalah pertambahan, memandangkan belanjawan berasaskan kaedah asas-sifar memerlukan sejumlah besar sumber yang khusus dan masa yang lama. Bagi projek atau belanjawan berasaskan aktiviti, kaedah asas sifar mungkin lebih sesuai digunakan, terutamanya bagi projek baru kerana tidak ada data kewangan terdahulu.
Belanjawan untung dan rugi merupakan alat penting bagi semua perniagaan di mana aktiviti yang boleh menjana keuntungan akan menjadikan perniagaan anda kurang bergantung kepada pembiayaan dari luar. Belanjawan adalah ringkasan jangkaan pendapatan dan perbelanjaan yang dibandingkan dalam rancangan strategik untuk tempoh belanjawan. Tempoh ini, biasanya satu tahun, meskipun dalam beberapa kes, tempoh belanjawan boleh menjadi pendek atau panjang, bergantung kepada tujuan belanjawan tersebut.
Walaupun akauntan anda boleh membantu dalam menyediakan belanjawan ini, adalah penting anda memahami bagaimana ia disediakan dan mengetahui bagaimana untuk memantau hasil berbanding belanjawan yang disediakan agar dapat memastikan perniagaan anda mencapai hasil kewangan yang diingini.
Belanjawan Untung dan Rugi
Dengan menyediakan belanjawan untung
dan rugi setiap tahun, anda akan mengetahui
jika rancangan perniagaan masa depan anda akan menyokong aktiviti
perniagaan anda yang sedang berjalan
Menyediakan Belanjawan Untung dan Rugi
PETUNJUK
aktiviti yang dilakukan pada tahun terdahulu adalah digunakan sebagai asas penyediaan semua kewangan disediakan tanpa pertimbangan aktiviti terdahulu.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:341-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:34 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
35
Panduan Kewangan untuk PKS
TIP
Dasar penyediaan belanjawan tahunan harus didokumenkan dan diikuti, serta boleh merangkumi beberapa atau semua langkah berikut:
1.
2.
3.
4.
5.
Belanjawan untung dan rugi yang bebas boleh disediakan secara berasingan bagi menilai daya maju kewangan sesebuah projek
Kaji semula rancangan strategik yang telah diluluskan dan merekodkan semua aktiviti yang diperlukan bagi tempoh belanjawan tersebut.Asingkan aktiviti kepada aktiviti sedia ada dan aktiviti baru bagi tempoh belanjawan yang baru.Kenal pasti dan dokumenkan semua andaian yang telah dibuat bagi tempoh belanjawan tersebut.Kaji semula penyata pendapatan tahun sebelumnya secara tetap (bulanan, suku tahunan dll).Menyediakan belanjawan untung dan rugi bagi tempoh yang dipilih menggunakan semua langkah yang dinyatakan di atas.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:351-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:35 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
36
Panduan Kewangan untuk PKS
Bagi memastikan belanjawan anda menjadi alat yang berguna, anda perlu memperuntukkan masa merancang apa yang anda fi kirkan akan berlaku kepada perniagaan anda pada masa hadapan. Apabila anda menyediakan anggaran pendapatan dan perbelanjaan, anda akan menganggarkan bagaimana perniagaan anda beroperasi pada masa akan datang dan ianya disebut sebagai andaian. Semasa menentukan andaian anda, adalah lebih baik menggunakan sasaran yang realistik yang anda percaya boleh dicapai. Sebagai permulaan, langkah yang wajar dilakukan ialah dengan menggunakan maklumat kewangan yang terdahulu dan mengesan sebarang trend pada maklumat tersebut. Selain itu, maklumat industri yang diberikan oleh syarikat bebas yang bereputasi baik akan memberikan anda andaian yang berkredibiliti. Secara khususnya, ini sangat berguna kerana anda mungkin akan memberikan belanjawan anda kepada pemiutang atau pelabur yang berpotensi atau yang sedia ada.
Pastikan anda menuliskan semua andaian dan kemudian tentukan angka kewangan yang mencerminkan keadaan tersebut. Setelah anda selesai menyiapkan jadual andaian, lampirkan jadual tersebut bersama dengan belanjawan. Melalui cara ini, anda akan mengingati apa yang dijangkakan berlaku dan apabila mengkaji semula belanjawan anda berbanding angka sebenar, ianya akan membantu untuk mengenal pasti sebab utama hasil sebenar tidak sama dengan nilai yang dianggarkan. Semasa menyenaraikan andaian anda, jika anda percaya bahawa terdapat risiko yang mungkin berlaku, senaraikan perinciannya bersama-sama dengan tindakan yang boleh diambil jika andaian tertentu ternyata tidak benar. Dengan cara ini, anda sudah bersedia dengan rancangan tindakan seterusnya. Mari kembali kepada Perniagaan Beg Komputer Adam dan lihat bagaimana dia menetapkan belanjawan untuk tahun kedua perniagaannya.
Dengan menggunakan penyata pendapatan tahun pertamanya, Adam sekarang akan menetapkan beberapa andaian untuk tahun kedua perniagaannya.
Andaian
Semua andaian yang dibuat sepanjang
proses perancangan penyediaan
belanjawan haruslah realistik dan
didokumenkan
PETUNJUK
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:361-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:36 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
37
Panduan Kewangan untuk PKS
Jadual Andaian
Andaian
Jualan Kaji semula pegangan inventori dan belanja operasi.
Perkenalkan program pemasaran
Naik sebanyak 50%
Tempahan ke hadapan
Jualan terus kekal atau berkurangan
Harga inventori naik
Mencari pembekal baru
Kurangkan perbelanjaan gaji
Kaji semula aktiviti operasi untuk mengenal pasti perbelanjaan yang boleh dijimatkan
Kekurangan aliran tunai
Kekurangan aliran tunai
Kontrak pembekal sekarang
Seiring dengan piawaian industri
Diperlukan untuk jualan dan pemasaran
Kekal pada 60% daripada jualan
Naik kepada RM19,500
Beli kenderaan dan masukkan belanja perjalanan
Kosbarangan
Gaji
Belanjakenderaan
Ramalan Sumber Risiko Tindakan
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:371-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:37 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
38
Panduan Kewangan untuk PKS
Adam perlu memantau hasil sebenar dan membandingkannya dengan belanjawan ini bagi memastikan rancangannya boleh dicapai.
Pendapatan Berakhirnya Tahun Satu
Berakhirnya Tahun Dua
JualanJumlah jualan
RM52,000RM52,000
RM 31,200
RM 20,800
RM 15,600
RM 5,200 RM 5,850
RM 25,350
RM 31,200
RM 46,800
RM - RM 34,320RM 3,120
RM 500 RM 1,000RM 120 RM 200RM 500 RM 550RM 13,000 RM 19,500
RM 200 RM 420 RM 250RM 800 RM 880 RM 2,450RM 480 RM 100
0
RM 3,120 RM 49,920RM 6,240
RM 78,000RM 78,000
Inventori permulaanBelian inventoriTolak inventori penutup
Kos Barang Dijual
Jumlah Kos Barang DijualUntung Kasar
Jumlah perbelanjaan
PerbelanjaanPengiklananCaj perkhidmatan bank InsuranBayaran gajiYuran profesional (guaman, perakaunan)Alat tulisUtiliti & telefonBelanja kenderaanLain: perisian komputer
Untung Bersih Sebelum Cukai
Perniagaan Beg Komputer AdamPenyata Pendapatan
Apabila mendokumenkan andaian anda, masukkan kedua-dua penilaian risiko pada setiap andaian dan jangkaan tindakan yang diperlukan agar
ianya sepadan dengan risiko. Melalui cara ini, anda akan lebih bersedia dan mempunyai rancangan tindakan sekiranya keadaan sebenar tidak sepadan
dengan andaian anda
TIP
Kita dapat melihat Adam sekarang yakin bahawa, pada tahun kedua, dia akan dapat meningkatkan jualan sebanyak 50%. Sudah tentu, dengan peningkatan jualan, berlaku juga peningkatan dalam perbelanjaan bagi menyokong jualan tersebut. Dia telah menyediakan rancangan bagi penyata pendapatan tahun kedua seperti berikut.
0
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:381-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:38 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
39
Panduan Kewangan untuk PKS
Varian berwaktu adalah di mana hasil yang dianggarkan tidak berlaku tetapi masih dijangka akan berlaku pada masa hadapan.
Varian kekal adalah di mana keadaan yang dijangkakan tidak akan berlaku sama sekali.
Kehebatan analisis ini adalah setiap varian didokumenkan sebagai rujukan untuk masa akan datang, dan jika diperlukan, tindakan boleh diambil untuk mengatasi varian masa hadapan atau melaksanakan aktiviti yang baru atau yang lebih baik bagi memastikan matlamat strategik yang mendasari belanjawan masih boleh dicapai.
Terdapat beberapa cara belanjawan untung dan rugi boleh diuruskan. Sepertimana yang dinyatakan dalam Bab 1, penyediaan penyata kewangan secara tetap adalah penting, khususnya penyata pendapatan agar aktiviti sebenar boleh dibandingkan dengan belanjawan. Amalan piawaian adalah penyediaan penyata bulanan. Walau bagaimanapun bagi perniagaan kecil, penyediaan dan perbandingan penyata kewangan setiap suku tahun sudah mencukupi.
Apabila penyata pendapatan disediakan secara bulanan, belanjawan perlu diasingkan secara bulanan bagi tempoh belanjawan tersebut. Pada akhir setiap bulan, hasil sebenar dibandingkan dengan hasil yang dianggarkan dan mana-mana varian direkodkan dan dianalisis. Varian tersebut harus dinyatakan dan dijelaskan dalam laporan. Kesemua varian harus dikategorikan sama ada varian “berwaktu” atau “kekal”.
Memantau dan Mengurus Belanjawan Untung dan Rugi Anda
Ingat, lebih kerap laporan disediakan, lebih cepat operasi dapat dikaji semula
terhadap kesan kewangan dan
tindakan yang perlu boleh dilaksanakan
dengan segera
PETUNJUK
Kajian semula belanjawan berbanding hasil sebenar secara rutin akan memberikan maklumat sama ada perniagaan anda berada pada landasan
yang betul untuk mencapai rancangan yang dibuat semasa anda mula-mula menyediakan belanjawan
TIP
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:391-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:39 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
40
Panduan Kewangan untuk PKS
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:401-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:40 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
41
Panduan Kewangan untuk PKS
Kini anda telah diperkenalkan dengan asas kewangan perniagaan, anda boleh menggunakan alat ini untuk memperbaiki pengurusan kewangan perniagaan anda. Pengurusan yang proaktif terhadap kedudukankewangan perniagaan anda akan memastikan setiap isu yang dihadapi dapat dikenal pasti lebih awal agar tindakan yang sewajarnya boleh diambil untuk memperbetulkan keadaan tepat pada masanya.
Melalui penggunaan maklumat kewangan yang dibincangkan di seksyen pertama dalam Panduan ini, dan dengan melaksanakan prosesyang diperkenalkan di bahagian ini, anda sedang menuju ke arah mencapai pengurusan kewangan yang baik bagi perniagaan anda.
Seksyen II : Memperbaiki Kewangan Perniagaan
Memperbaiki kewangan perniagaan
bermaksud anda perlu mengambil
pendekatan praktikal untuk melaksanakan
proses baru yang membolehkan anda memantau aspek
utama keuntungan perniagaan dan aliran tunai anda
Keuntungan dan aliran tunai adalah bidang utama yang harus dipantau secara berterusan bagi membantu memastikan perniagaan anda maju. Seksyen ini mengutarakan beberapa prosedur yang mudah difahami dan alat yang dapat membantu anda untuk mengekalkan keuntungan serta memperbaiki aliran tunai.
Menguruskan kewangan perniagaan adalah berkaitan dengan mengambil pendekatan praktikal untuk mengekalkan keuntungan dan memperbaiki aliran tunai, di samping mempunyai disiplin untuk terus memantau dan mengemaskinikan maklumat kewangan apabila keadaan berubah.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:411-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:41 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
42
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 4Mengekalkan Keuntungan
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:421-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:42 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
43
Panduan Kewangan untuk PKS
Salah satu isu yang paling penting bagi setiap perniagaan adalah mengekalkan keuntungan. Sesebuah perniagaan yang menguntungkan akan memastikan anda boleh menguruskan perniagaan anda seiring dengan keseluruhan objektif strategik anda, sama ada ianya untuk mengembangkan perniagaan, menjual perniagaan pada masa akan datang, atau untuk tujuan yang lain.
Dalam bab ini, kita akan melihat kepada tiga kaedah yang boleh digunakan untuk membantu anda memantau keuntungan perniagaan anda. Kita juga akan membincangkan bagaimana diskaun boleh memberi kesan kepada keuntungan anda, dan bagaimana menguruskan perbelanjaan perniagaan untuk mengekalkan keuntungan.
Mengekalkan Keuntungan
Keuntungan sangat mudah
terhakis jika anda tidak mengukur dan
memantaunya secara rutin. Oleh yang
demikian, adalah penting memahami bagaimana menggunakan kaedah yang ada untuk terus menilai keuntungan
perniagaan
PETUNJUKMenggunakan ukuran
keuntungan yang diberikan akan memastikan anda sedar dengan sebarang
penurunan dalam keuntungan apabila ianya berlaku dan
memahami paras jualan yang diperlukan untuk menjana keuntungan
Setelah anda mempunyai penyata pendapatan, anda boleh menggunakan kaedah yang diterangkan di bawah ini untuk memastikan anda mengetahui:
•
•
•
Ukuran Keuntungan
Bahawa keuntungan anda tidak terjejas olehkenaikan harga inventori atau perbelanjaan– Margin.
Bagaimana untuk menetapkan harga baru jualan apabila kos inventori meningkat – Tokokan.
Berapa banyak anda perlu menjual sebelumperniagaan membuat keuntungan– Analisis pulangan modal.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:431-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:43 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
44
Panduan Kewangan untuk PKS
Margin
Terdapat dua jenis margin yang perlu dipertimbangkan ketika memantau keuntungan anda: kasar dan bersih. Bagi perniagaan perkhidmatan, hanya margin bersih yang relevan, memandangkan tidak mungkin ada kos langsung daripada perkhidmatan yang diberikan.
Margin kasar adalah jualan yang terhasil selepas kos barang yang dijual ditolak daripada jualan bersih. Apakah yang dimaksudkan dengan "jualan bersih"? Ianya adalah nilai jualan yang ditolak sebarang diskaun yang telah diberikan kepada pelanggan dan komisen yang dibayar kepada wakil penjual. Dengan mengetahui margin untung kasar anda, anda boleh memastikan harga yang ditentukan untuk barangan anda akan lebih tinggi daripada kos yang ditanggung bagi membeli atau menghasilkan barangan (margin kasar biasanya tidak digunakan bagi perniagaan perkhidmatan, kerana ia tidak mempunyai "kos barangan") dan anda akan mempunyai wang yang cukup untuk membayar perbelanjaan dan diharapkan memperolehi keuntungan.
Margin kasar boleh dinyatakan dalam bentuk nilai (untung kasar) atau peratusan, yang mengukur peratusan keuntungan jualan yang tinggal (selepas memperoleh atau menghasilkan barangan yang dijual) untuk membayar belanja overhed syarikat. Nilai peratusan ini sangat berguna terutamanya jika anda ingin membandingkan perniagaan anda dengan perniagaan lain dalam industri anda atau dengan prestasi masa lalu perniagaan anda.
Margin bersih adalah nilai jualan yang tinggal selepas ditolak kedua-dua kos barang yang dijual dan belanja overhed. Margin bersih menunjukkan nilai keuntungan anda sebelum membayar sebarang cukai. Cukai tidak termasuk keranakadar cukai dan liabiliti cukai berubah daripada satu perniagaan ke satu perniagaan atas pelbagai sebab. Oleh itu, perbandingan yang dibuat selepas cukai tidak dapat memberikan maklumat yang berguna.Margin ini boleh dinyatakan sama ada dalam nilai (untung bersih) atau peratusan. Nilai peratusan ini sangat berguna terutamanya jika anda membandingkan perniagaan anda dengan perniagaan lain dalam industri anda atau dengan prestasi masa lalu perniagaan anda.
Jualan bersih tolakuntung kasar tolak belanja overhed
Nilai jualan bersih
Nilai jualan bersih
Untung kasar (RM) = Jualan bersih tolak kos barangan yang dijual
Nilai untung kasar
Nilai untung bersih
Margin kasar (%) =
Margin bersih (%) = Untung bersih (RM) =
X 100
X 100
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:441-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:44 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
45
Panduan Kewangan untuk PKS
Tokokan
Tokokan adalah nilai jualan barangan anda ke atas kos membeli atau menghasilkan barangan tersebut. Secara umumnya, ia hanyalah angka yang bermakna apabila merujuk kepada jualan produk, dan bukannya perkhidmatan. Pengiraan ini amat berguna untuk memastikan anda menetapkan harga jualan pada paras yang merangkumi semua kos yang terlibat dengan jualan.
Kos barang dijual
(Jualan Bersih)
Jualan tolak kos barang dijual
[Perbelanjaan / 1 tolak (Kos Barang Dijual)]
Nilai peratusan =
Pulang modal (RM) =
Tokokan dikira seperti berikut:
Pengiraan Pulang Modal
Pengiraan pulang modal menunjukkan berapa banyak jualan yang mesti dibuat, sama ada dalam nilai atau unit, sebelum semua perbelanjaan terlibat ditampung dan keuntungan yang sebenarnya bermula.
Pengiraan ringkas ini digunakan untuk mencari di mana keuntungan se-benarnya bermula. Pulang modal dikira seperti berikut:
Pulang modal (%) = Perbelanjaan / (Unit harga jualan tolak Unit kos menghasilkan)
Jika kita lihat penyata pendapatan Adam bagi tahun satu (dalam Bab 1), kita boleh menggunakan kaedah ini untuk mengira ukuran keuntungan perniagaannya.
X 100
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:451-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:45 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
46
Panduan Kewangan untuk PKS
PerbelanjaanPulang modal (RM) = 1 tolak (Kos barang dijual) (Jualan bersih)
RM15,600 = 1 tolak (RM31,200) (RM52, 000)
= RM15,600 1 tolak 0.6
= RM39,000 jualan diperlukan sebelum sebarang keuntungan diperolehi
Perniagaan Beg Komputer Adam
Penyata Pendapatan Akhir Tahun Satu
Ringkasan Ukuran Keuntungan Perniagaan Beg Komputer Adam
Jualan Tolak kos barang yang dijual Untung kasar
Tolak belanja operasi
Untung bersih
%
RM 5,200 (10)
RM15,600 (30)
RM20,800 (40)
RM31,200 (60)
RM52,000 (100)
Jualan - kos barang dijualTokokan (%) = Kos barang dijual
=
= 66.67%
Jualan bersih - kos barang dijual Jualan bersih
kasar (%) =
= 40%
Margin = bersih (%)
=
=
Tokokan 66.67%Margin kasar 40.00%Margin bersih 10.00%Pulang modal RM39,000
X 100
X 100
X 100
RM52,000 - RM31,200
RM52,000 - RM31,200
RM31,200
RM52,000
Untung bersih (nilai)Jualan bersih (nilai)
10%
RM 5,200RM52,000
Bandingkan ukuran keuntungan anda dengan perniagaan dalam industri
yang sama bagi memastikan anda
kompetitif dan mencapai potensi keuntungan yang
maksimum
TIP
X 100Tokokan = (%)
Margin =
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:461-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:46 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
47
Panduan Kewangan untuk PKS
Mari kita lihat semula kepada Perniagaan Beg Komputer Adam. Dia sedang mempertimbangkan untuk menawarkan diskaun 5% bagi menggalakkan lebih banyak jualan. Adam perlu mengekalkan margin kasar pada 40% bagi memastikan dia mencapai matlamat keuntungannya. Sepertimana yang ditunjukkan oleh jadual di sebelah, jika Adam memutuskan untuk memberi diskaun sebanyak 5%, maka dia perlu meningkatkan bilangan jualannya sebanyak 14.3%.
Memberi diskaun ke atas barangan atau perkhidmatan anda untuk menarik pelanggan boleh menjejaskan keuntungan anda. Walaupun kebanyakan diskaun boleh menguntungkan, namun, sebelum anda memutuskan untuk menawarkan diskaun, adalah penting untuk anda memahami kesan diskaun terhadap keuntungan anda. Alternatif seperti tambahan pada produk atau perkhidmatan boleh memberi lebih nilai kepada untung kasar perniagaan dan harus dipertimbangkan sebelum memutuskan untuk menawarkan diskaun.
Pada seksyen sebelumnya, kita telah membincangkan tentang diskaun jualan “bersih”. Apabila anda menawarkan diskaun, anda secara langsung menawarkan barangan atau perkhidmatan pada harga jualan yang lebih rendah. Ini bermakna jika anda menawarkan diskaun, anda perlu menjual lebih banyak barangan untuk mencapai keuntungan kasar.
Diskaun Jualan
Anda mungkin ingin mempertimbangkan
perkhidmatan tambahan sebagai alternatif kepada
penawaran diskaun
PETUNJUK
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:471-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:47 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
48
Panduan Kewangan untuk PKS
Kesan daripada DiskaunDan Margin Kasar (%) pada masa kini adalah .......
10%
100%5%
Jika anda kurangkan harga
hingga...
6%
8%
10%
12%
15%
150%
400% 114.3%
200%
400%
66.7%
100%
150%
300% 150% 100% 75% 60%
47.1%
66.7%
92.3%
36.4%
50%
66.7%
29.6%
40%
52.2%
25%
33.3%
42.9%
50%
66.7%
33.3%
42.9%
25%
31.6%
20%
25%
16.7%
20.7%
14.3%
17.6%
15% 20% 25% 30% 35% 40%
Jika kita buat perkiraan, maka hasilnya adalah seperti di bawah:
Adam mahu memberikan diskaun untuk begnya pada kadar 5%. Bagi mengekalkan margin kasar pada 40%, dia perlu meningkatkan unit jualan sebanyak 14.3%.
Adam pada masa ini menjual 1,000 beg
Kenaikan bilangan sebanyak 14.3% = 1,000 + (1,000 x 0.143) = 1,143 beg
Bagi mengekalkan margin kasar (dan mencapai sasaran keuntungan), Adam perlu menjual 1,143 beg jika dia menjual pada 5% diskaun.
Perniagaan Beg Komputer Adam
Perkara yang sama perlu dilakukan oleh perniagaan perkhidmatan; jika harga jualan dikurangkan 5% dan margin bersih adalah 30%, jualan perlu dinaikkan sebanyak 20% untuk memastikan kesemua kos operasi dapat ditampung.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:481-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:48 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
49
Panduan Kewangan untuk PKS
Pengurusan Perbelanjaan
Menumpukan perhatian terhadap perbelanjaan anda akan memastikan
anda mengekalkan keuntungan perniagaan
PETUNJUKPengurusan perbelanjaan am yang baik oleh perniagaan akan membantu meningkatkan keuntungan. Dengan memantau perbelanjaan perniagaan, anda boleh mengenal pasti kos yang meningkat dan mengambil tindakan bagi memastikan anda mengekalkan margin untung bersih anda.
Apabila memantau perbelanjaan, jangan lupa untuk mengenal pasti perbelanjaan yang penting bagi operasi perniagaan anda (cthnya persembahan premis, pemasaran, latihan kakitangan) dan mengekalkan perbelanjaan ini pada paras yang sesuai.
Untuk mengekalkan kawalan berterusan terhadap perbelanjaan, kajian semula secara berterusan akan membantu anda untuk mengenal pasti di mana perbelanjaan berlebihan berlaku. Jangan lupa untuk menggunakan ukuran keuntungan, kerana ianya adalah cara paling mudah untuk segera mengenal pasti keuntungan yang sedang terhakis. Antara idea untuk menguruskan perbelanjaan adalah mempertimbangkan untuk bergabung dengan perniagaan lain bagi mendapat manfaat daripada pembelian secara berkumpulan, mengenal pasti syarikat yang memberikan akses kepada perkhidmatan diskaun bagi pesanan yang besar, dan mendapatkan sebut harga daripada perkhidmatan yang lain bagi memastikan anda membayar pada harga yang sebaik mungkin untuk perbelanjaan anda. Sekiranya anda adalah anggota sebuah pertubuhan industri, pertubuhan tersebut mungkin mempunyai hubungan dengan pembekal perkhidmatan seperti syarikat insurans dan anda boleh mendapat akses kepada diskaun perkhidmatan atau produk melalui keanggotaan anda.
Walau bagaimanapun, berhati-hati untuk tidak terlalu memberi tumpuan kepada setiap perbelanjaan. Ini kerana nilai yang boleh anda jimatkan daripada aktiviti ini mungkin tidak berbaloi berbanding masa dan kesukaran yang timbul ke atas kakitangan, pembekal atau pelanggan anda.
Carilah peluang untuk menyertai perniagaan lain bagi mendapatkan pembelian secara berkumpulan yang boleh
memberikan diskaun kepada perbelanjaan anda
TIP
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:491-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:49 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
50
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 5Memperbaiki Aliran
Tunai
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:501-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:50 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
51
Panduan Kewangan untuk PKS
Sering dirujuk sebagai “kitaran modal kerja”, ini adalah berhubung jangka masa yang diambil untuk penggunaan tunai bagi membeli inventori (atau mungkin mendapatkannya daripada pembekal secara hutang berjangka), dan menggunakan inventori, untuk tujuan pembuatan (oleh yang demikian mewujudkan bahagian kitaran yang disebut “kerja-sedang- berlangsung”), untuk memastikan jualan dan penerimaan tunai.
Berikut ini adalah diagram kitaran modal kerja:
Salah satu aspek yang paling penting dalam menjalankan perniagaan adalah memastikan adanya aliran tunai yang mencukupi untuk memenuhi semua obligasi jangka pendek. Daya tahan perniagaan anda bergantung kepada faktor ini. Dikenali sebagai pengurusan modal kerja, ia merujuk kepada strategi bagi memastikan terdapatnya tunai yang mencukupi dalam perniagaan bagi menjalankan operasi harian tanpa mengalami krisis tunai.
Modal kerja dalam perniagaan terdiri daripada komponen teras seperti berikut:
Memperbaiki Aliran Tunai
Modal kerja adalah modaljangka pendek dalam
menjalankan perniagaan. Ianya termasuklah inventori, kerja-
sedang-berlangsung, bayaran kepada pembekal dan resit penerimaan dari pelanggan. Dengan pergerakan kitaran
yang lebih lancar, anda akan mempunyai tunai yang
tersedia untuk digunakan dalam bahagian lain
perniagaan
• Pengurusan inventori;• Kerja-sedang-berlangsung; • Bayaran kepada pembekal (bayaran pemiutang); dan • Pungutan tunai daripada pelanggan (kutipan penghutang).
Pembuat Produk Penyedia Perkhidmatan
TUNAITUNAI
Jualan
Jualan
Penghutang
Penghutang Belian Inventori
Bayaran PembekalKerja-
sedang- berlangsung
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:511-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:51 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
52
Panduan Kewangan untuk PKS
Di antara setiap tahap kitaran modal kerja, terdapat kelewatan masa. Bagi sesetengah perniagaan, masa yang diambil untuk membuat dan menjual produk mungkin agak lama. Dalam syarikat seperti ini, sejumlah modal kerja yang besar diperlukan untuk terus bertahan. Perniagaan lain mungkin menerima tunai mereka dengan cepat sebaik sahaja membuat bayaran tunai untuk inventori, bahkan mungkin sebelum membayar bil mereka. Perniagaan perkhidmatan tidak perlu untuk membayar untuk inventori dan oleh yang demikian, memerlukan modal kerja yang kurang.
Kunci kejayaan pengurusan tunai ialah memantau kesemua langkah dalam kitaran modal kerja. Semakin cepat kitaran berubah, semakin cepat anda menukarkan operasi dagangan anda kembali ke tunai yang tersedia. Ini bermaksud anda telah meningkatkan kecairan dalam perniagaan anda dan kurang bergantung kepada tunai atau lanjutan terma daripada pihak luaran yang berkepentingan seperti bank, pelanggan dan pembekal.
Terdapat banyak cara yang anda boleh lakukan pada kitaran modal kerja agar bergerak lebih cepat. Seksyen berikut memberikan maklumat bagaimana anda boleh membuat kitaran bergerak lebih cepat dan mempertingkatkan aliran tunai dalam perniagaan anda.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:521-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:52 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
53
Panduan Kewangan untuk PKS
Pengurusan inventori adalah berhubung dengan memiliki paras inventori yang betul bagi memuaskan keperluan pelanggan anda dan menguruskan inventori untuk mengenal pasti inventori yang berlebihan atau lama. Sudah tentu, inventori mesti dibeli, baik melalui tunai tersedia dalam perniagaan atau pinjaman. Maka adalah penting paras inventori diuruskan agar ianya menggunakan keperluan sumber kewangan yang minimum. Ini tidak bererti anda perlu menyimpan inventori pada kadar yang rendah, tetapi lebih kepada memastikan inventori disimpan untuk jangka masa yang sependek mungkin, supaya ianya dapat ditukarkan menjadi tunai dengan cepat.
Menguruskan Inventori
Mewujudkan prosedur kawalan inventori yang baik akan
memastikan tunai tidak terikat kepada
penyimpanan inventori yang tidak
perlu
PETUNJUK
Walau bagaimanapun, penyelengaraan inventori akan melibatkan kos. Adalah dianggarkan bahawa penyimpanan inventori boleh menelan kos di antara 10 hingga 30 peratus daripada nilai inventori. Ini termasuk kos penyimpanan, insurans, menyimpan rekod pengesanan yang tepat dan kawalan yang sempurna bagi mengelakkan kecurian.
Kawalan inventori yang cekap melibatkan tiga unsur:
• Kajian semula inventori; • Dasar pembelian; dan • Isu operasi.
rendah, tetapi lebih kepada memastikan inventori disimpan untuk jangka masa yang sependek mungkin, supaya ianya dapat ditukarkan menjadi tunai dengan cepat (inventori yang terlalu sedikit boleh menjejaskan jualan, jadi adalah pentingmendapatkan paras yang sesuai, yang akan berubah dari semasa ke semasa).
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:531-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:53 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
54
Panduan Kewangan untuk PKS
Senarai semak yang berikut akan membantu anda untuk menentukan langkah kawalan inventori yang anda mungkin perlukan atau boleh gunakan untuk memperbaiki prosedur sedia ada.
Senarai Semak bagi Menguruskan Inventori1. Kajian Semula Inventori Tindakan
Kaji semula jualan inventori
Senaraikan inventori kurang laris, lama dan berlebihan
Kemaskini rekodinventori
Senarai semua inventori
Deskripsi
Kenal pasti paras semasa, butiran dan nilai inventori yang disimpan.
Rujuk pada rekod jualan untuk mengenal pasti item yang laris dan item yang kurang laris. Jangan lupa untuk melihat kepada trend bermusim. Fokus terhadap item yang laris akan meningkatkan aliran tunai, jika anda menguruskan pemiutang dengan baik. Kenal pasti inventori yang memberikan margin kasar tertinggi. Ini adalah penting, kerana anda mungkin mampu memperbaiki untung dengan menumpukan lebih tenaga terhadap penjualan tersebut.
Senaraikan butiran inventori yang kurang laris, lama dan berlebihan, serta sediakan pelan tindakan untuk melariskan inventori ini dengan segera, walaupun jika terpaksa menjualnya lebih rendah daripada harga kos. Hasil penjualan ini akan menjana tunai untuk dilaburkan dalam inventori baru yang lebih laris serta memberi ruang untuk inventori yang laris.
Kemaskinikan rekod inventori anda dengan paras semasa dan laksanakan dasar untuk mengesan semua pergerakan inventori. Ini akan membantu untuk memastikan inventori hanya dipesan semula hanya apabila diperlukan, dan akan dapat mengenal pasti kemungkinan berlaku kecurian atau penipuan.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:541-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:54 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
55
Panduan Kewangan untuk PKS
Berunding dengan pembekal
Berhati-hati dengan tawaran diskaun
Berundinglah dengan pembekal, tetapi elakkan diskaun berasaskan jumlah. Apabila wang menjadi terhad, tiada guna melabur untuk inventori pada bulan berikutnya tanpa sebab yang kukuh. Sebaliknya, cuba berunding untuk mandapatkan diskaun bagi pembayaran yang dibuat dengan segera (melainkan kedudukan tunai anda adalah lemah) atau berunding untuk penghantaran lebih kerap dengan kuantiti yang sedikit daripada pembekal anda untuk memperbaiki aliran tunai anda.
Jangan biarkan harga diskaun menentukan keputusan pembelianinventori anda. Beli inventori yang anda boleh jual pada keuntungan dalam jangka masa yang munasabah.
Tindakan Deskripsi2. Dasar Pembelian
Mengetatkan pembelian inventori
Fahami maksudinventori ‘teras’
Kenal pasti inventori yang anda perlu sentiasa ada dalam usaha mengekalkan momentum jualan dan memastikan pelanggan tidak akan kecewa terhadap produk asas dalam ruang anda.
Ketahui jumlah jualan setiap butiran inventori. Ini akan membantu anda membeli pada jumlah yang betul. Menyimpan inventori terlalu sedikit boleh mengecewakan pelanggan, kerana anda tidak dapat memenuhi keperluan pelanggan dengan cepat, manakala menyimpan inventori terlalu banyak bermakna anda terikat dengan tunai yang sepatutnya boleh digunakan dengan lebih baik.
Senarai Semak bagi Menguruskan Inventori
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:551-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:55 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
56
Panduan Kewangan untuk PKS
Pengiklanan dan promosi
Dasar jualan
Penghantaran pelanggan
Sebelum melancarkan promosi, pastikan anda mempunyai inventori yang mencukupi atau boleh mendapatkan inventori yang mencukupi. Jika anda terpaksa mengambil kuantiti lebih besar daripada biasa, pastikan anda mempunyai pelan sandaran seandainya ianya tidak terjual sepanjang promosi.
Ini akan mempengaruhi paras inventori dan perlulah diurus bukan sahaja untuk memaksimakan jualan, tetapi juga untuk meminimakan pelaburan dalam modal kerja. Ianya boleh dicapai dengan menyalurkan dasar ke arah pusing ganti barangan yang tinggi, menjual barangan yang dibeli pada harga murah dengan pantas, dan mempercepatkan penjualan item yang kurang laris.
Memastikan barangan dihantar kepada pelanggan dengan segera menunjukkan bahawa inventori bergerak dan tunai dari jualan akan diperolehi dengan lebih cepat.
3. Isu OperasiTindakan
Perkhidmatan pembekal
Pembekal boleh membantu dalam pengurusan inventori dengan memberikan akses kepada inventori hanya bila anda memerlukan (disebut JIT atau sesempat masa) dan memberikan perkhidmatan penghantaran yang baik. Dengan memesan inventori dalam jumlah yang kurang tetapi lebih kerap dan mengendalikan jadual penghantaran yang lebih baik, anda boleh mengurangkan kuantiti inventori, menjimatkan sumber tunai yang berharga dan memperbaiki kecairan tanpa mengurangkan jualan.
Deskripsi
Senarai Semak bagi Menguruskan Inventori
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:561-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:56 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
57
Panduan Kewangan untuk PKS
TIPS UNTUK MEMPERBAIKI KAWALAN INVENTORI
•
•
•
•
•
Bagi inventori yang laris, berunding dengan pembekal untuk penghantaran apabila diperlukan (disebut JIT atau sesempat masa), bagi mengurangkan keperluan menyimpan inventori yang besar untuk memenuhi permintaan pelanggan. Bagi inventori lama dan berlebihan, sama ada dijual pada sebarang harga yang dapat menggerakkannya, atau sumbangkan kepada kumpulan amal dan komuniti. (Jangan lupa mengiklankan sumbangan yang dibuat!)
Simpan rekod inventori yang tepat dan padankan rekod dengan kiraan fi zikal secara rutin – sekurang-kurang setahun sekali. Walau bagaimanapun, jika terdapat varian yang besar antara rekod dan kiraan fi zikal, lakukan kiraan lebih rutin sehingga isu dikenal pasti dan diperbetulkan.
Fahami inventori anda: kenal pasti inventori yang paling cepat laris, yang menyumbang kepada margin kasar tertinggi, dan inventori bermusim dsbnya. Ini akan membantu anda mengetahui berapa banyak setiap inventori perlu disimpan dan bila pesanan semula diperlukan.
Gunakan sistem kewangan anda untuk mengesan butiran inventori. Ini akan membantu dalam: o Mengautomasikan keperluan pesanan semula o Memadankan setiap butiran inventori yang berlainan dengan jualan dan memudahkan pengenalpastian jualan yang bermargin tinggi.
Kawalan pegangan inventori yang baik akan memastikan anda menyimpan inventori lama dan berlebihan pada aras minima dan mengurangkan risiko kecurian, sementara masih memiliki paras inventori yang mencukupi untuk memenuhi keperluan pelanggan.
•
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:571-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:57 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
58
Panduan Kewangan untuk PKS
Nisbah ini menunjukkan tahap kecekapan pengurusan inventori anda. Ini penting kerana ia menunjukkan secepat mana inventori digantikan dan lebih kerap inventori boleh “ditukarkan” (digantikan) dalam suatu kitaran operasi, lebih besar keuntungan.
Nisbah inventori harian dikira seperti berikut:
Pengiraan ini menunjukkan keberkesanan perancangan pegangan inventori anda. Pusingan inventori yang rendah menunjukkan anda tidak menggerakkan inventori, yang akan menyebabkan inventori berlebihan atau lama seterusnya mengakibatkan kos pegangan yang tinggi. Kadar pusingan inventori yang tinggi menunjukkan bahawa anda berisiko untuk tidak mempunyai inventori dalam tangan yang mencukupi untuk dibekalkan kepada pelanggan.
Pusingan inventori dikira seperti berikut:
Pengiraan ini menunjukkan, secara purata, Adam menyimpan inventorinya selama 36.5 hari.
Pengiraan ini menunjukkan bahawa, secara purata, Adam mengganti inventorinya sebanyak 10 kali setahun.
Menggunakan Angka untuk Mengurus Inventori
Nisbah Inventori Harian
Pusingan Inventori
Inventori harian =
Pusingan inventori =
Inventori harian =
Pusingan inventori =
= 36.5 hari
= 10 kali
x 365
x 365
Inventori di tanganKos Barang Dijual
Kos barang yang dijual Inventori di tangan
RM 3,120 RM 31,200
RM 31,200RM 3,120
Perniagaan Beg Komputer Adam
Perniagaan Beg Komputer Adam
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:581-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:58 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
59
Panduan Kewangan untuk PKS
Pengiraan inventori harian dan pusingan inventori haruslah dibandingkandengan purata industri bagi memberikan maklumat yang berguna. Membandingkan ukuran ini secara rutin dengan tempoh sebelumnya dalam perniagaan, akan turut memberikan maklumat keberkesanan pengurusan inventori dalam perniagaan anda.
Menguruskan Pembayaran kepada Pembekal
Pembayaran kepada pembekal akan mempengaruhi aliran tunai anda. Sering kali, perniagaan yang baru bermula perlu membayar kepada pembekal secara tunai semasa penghantaran barang atau perkhidmatan, kerana mereka tidak mempunyai sejarah dagangan. Pembekal tidak akan bersedia untuk memberikan barang atau perkhidmatan secara kredit kerana mereka tidak yakin sama ada perniagaan tersebut akan menguntungkan atau masih beroperasi di masa hadapan. Setelah perniagaan anda berkembang dan berjalan dengan lancar, anda telah mempunyai asas untuk berunding dengan pembekal anda untuk membayar secara kredit agar mempunyai lebih aliran tunai.
Penggunaan sepenuhnya terma pembayaran anda dengan pembekal secara berkesan merupakan pinjaman tanpa faedah. Oleh itu, adalah penting untuk anda menguruskan pembekal anda dan proses pembayaran kepada mereka dengan cara yang sama seperti anda menguruskan komponen utama yang lain dari kitaran modal kerja. Pengurusan pembekal yang berkesan dan pembayaran kepada mereka terdiri daripada tiga unsur utama:
• Pemilihan pembekal;• Syarat atau terma pembayaran; dan • Menguruskan hubungan.
Mewujudkan prosedur pengurusan yang baik
akan memastikan anda mendapat manfaat yang
sepenuhnya daripada hubungan dengan
pembekal anda
PETUNJUK
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:591-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:59 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
60
Panduan Kewangan untuk PKS
Senarai semak berikut akan membantu anda mengkaji semula prosedur yang anda mungkin perlu baiki dengan pembekal sedia ada:
Senarai Semak bagi Menguruskan Pembekal & Bayaran kepada Pembekal
1. Pemilihan PembekalTindakan
Kenal pasti pembekal terpilih
Semak rujukan Pilih pembekal
Wujudkan pembekal alternatif
Keutamaan
Deskripsi
Kenal pasti keutamaan berhubung pembekal anda. Adakah kualiti, kebolehpercayaan, dasar pemulangan, harga, terma, atau gabungan dari sebahagian atau kesemua faktor ini?
Sediakan senarai pembekal terpilih.
Lakukan semakan rujukan kredit dan perdagangan bagi setiap pembekal dalam senarai.
Pilih pembekal berasaskan keutamaan anda dan hasil semakan kredit dan dagangan. Jika anda mempunyai satu pembekal utama, pastikan anda mempunyai perjanjian dengan pembekal alternatif untuk menghadapi sebarang risiko pembekal yang dipilih tidak dapat memberikan perkhidmatan yang dipersetujui pada sesuatu masa.
Kajian semula secara rutin
Pantau pembekal yang dipilih dan sentiasa kaji semula prestasi mereka berbanding keutamaan anda (sering kali keutamaan berubah apabila perniagaan berkembang).
2. Terma Pembayaran
Tindakan Deskripsi
Rangkumkan terma pada pesanan
Pertimbangkan manfaat diskaun
Runding terma
Setuju dengan terma pembayaran dengan pembekal sebelum memulakan urus niaga.
Dokumenkan terma standard pembayaran ke atas setiap pesanan belian.
Kira manfaat mendapatkan diskaun bagi pembelian awal.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:601-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:60 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
61
Panduan Kewangan untuk PKS
Tindakan Deskripsi
Prosedur barangan yang rosak
Kaji semula terma secara rutin
Wujudkan proses yang dipersetujui apabila barang yang dibekalkan rosak atau tidak sesuai. Jangan menangguhkan pembayaran tanpa berkomunikasi dengan pembekal sekiranya terdapat isu.
Kaji semula terma dengan setiap pembekal secara rutin. Jika anda menemui pembekal alternatif yang boleh memberikan terma yang lebih baik, bincangkan dengan pembekal sedia ada sebelum membuat pertukaran. Mungkin mereka juga boleh menawarkan terma yang ditawarkan dan akan menghargai kesetiaan yang anda tunjukkan.
3. Menguruskan Hubungan
Bertemu secara rutin
Komunikasi
Wujudkan proses tiada bayaran
Patuhi terma pembayaran
Menjadi pelanggan yang baik
Berkomunikasi dengan pembekal anda apabila pembayaran perlu dilewatkan dan, jika perlu, wujudkan kaedah pembayaran yang dipersetujui, dan pastikan anda menepatinya. Ringkaskan perjanjian ini dalam bentuk bertulis dan pastikan pegawai kanan kewangan (atau pemilik) menerima satu salinan.
Pastikan terdapat proses apabila pembekal tidak dibayar pada waktunya, cthnya mereka boleh menghubungi seseorang bagi membincangkan situasi tersebut.
Pastikan terma pembayaran yang dipersetujui adalah dipatuhi.
Bertemu secara rutin dengan pembekal utama untuk membincangkan perkembangan perniagaan anda (mereka selalunya akan dapat membantu meningkatkan terma kredit, produk baru dan sebagainya).
Untuk mengekalkan hubungan baik dengan pembekal utama, tunjukkan bahawa anda adalah pelanggan yang baik dan boleh dipercayai.
Senarai Semak bagi Menguruskan Pembekal & Bayaran kepada Pembekal
Bayar atas terma
Pastikan semua pembekal dibayar berdasarkan terma yang dipersetujui, tidak terlalu awal dan tidak terlalu lambat (lakukan semakan ini secara rutin).
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:611-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:61 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
62
Panduan Kewangan untuk PKS
TIPS BAGI MEMPERBAIKI PEMBAYARAN PEMBEKAL
•
•
•
•
•
•
Lanjutkan terma pembayaran. Melanjutkan tempoh pembayaran dari 30 kepada 45 hari boleh membantu mengurangkan turun naiknya aliran tunai.
Kebanyakan syarikat besar menerima pembayaran secara suku tahunan, ini dapat membantu dalam ramalan keperluan aliran tunai.
Terma pembayaran haruslah menetapkan supaya bayaran dibuat pada masa penghantaran lengkap, berbanding dengan penghantaran sebahagian barang. Ini juga merangkumi barang atau perkhidmatan yang belum diberikan sebagaimana dipersetujui.
Apabila barangan dipulangkan, sama ada: o invois baru dikeluarkan, dan ini adalah permulaan bayaran bersyarat; atau o invois yang dipertikaikan dipegang sehingga nota kredit diterima.
Mulakan pembayaran terancang, biasanya sebulan sekali (cthnya pada hari terakhir setiap bulan) dan tepatinya.
Pastikan sistem anda mempunyai kawalan yang baik agarpembekal tidak:
dibayar awal. Apabila sistem kewangan digunakan, pastikan tarikh pembayaran diautomasikan daripada pembekal yang disahkan dan tiada perubahan kepada tarikh boleh dibuat tanpa kebenaran. dibayar lebih. Semua barangan yang diterima mestilah disemak terhadap pesanan belian dan jumlah invois yang disemak. dibayar dua kali. Bayar hanya atas penyata.
o
o
o
• Selalu kaji semula kontrak pembekal bagi peluang seperti: o penambahbaikan terhadap harga o diskaun yang efektif o penambahbaikan penghantaran (anda tidak perlu memesan terlalu awal dan akhirnya boleh menanguhkan pembayaran).
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:621-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:62 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
63
Panduan Kewangan untuk PKS
Nisbah ini menunjukkan kecekapan pengurusan akaun belum bayar (pembayaran kepada pembekal). Jika pembayaran dibuat, secara puratanya, sebelum terma pembayaran yang telah dipersetujui, aliran tunai akan terjejas. Jika pembayaran kepada pembekal terlalu lambat, maka terdapat kemungkinan hubungan dengan pembekal akan terjejas.
Nisbah pemiutang harian dikira seperti berikut:
Nota: Akaun belum bayar adalah amaun yang dihutang kepada pembekal anda pada masa pengiraan dibuat.
Pengiraan ini menunjukkan bahawa secara purata, Adam membayar pembekalnya pada setiap 48 hari.
Penggunaan Angka untuk Menguruskan Pembayaran kepada Pembekal
Nisbah Pemiutang Harian
Pemiutang Harian =
Pemiutang Harian = = 48.20 hari
x 365
x 365
Akaun belum bayar Kos barang dijual
RM 4,120RM31,200
Perniagaan Beg Komputer Adam
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:631-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:63 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
64
Panduan Kewangan untuk PKS
Menguruskan Kerja-sedang-berlangsung
Mempunyai sistem rekod simpanan yang
baik adalah kunci dalam menguruskan
kerja-sedang-berlangsung
PETUNJUK
Senarai Semak bagi Menguruskan Kerja-sedang-berlangsung
Kenal pasti prosespesanan yang belum dibuat
Rekodkan semua perincian pesanan
Pastikan semua pesanan direkodkan dan semua perincian yang relevan dicatatkan, seperti tarikh pesanan perlu siap, sebarang pembayaran yang diterima (cthnya deposit), sebarang pembayaran berperingkat yang perlu diberi invois, tempoh masa untuk menyiapkan pesanan, dan sebarang kos tambahan yang terlibat dalam menyiapkan kerja.
Wujudkan prosedur untuk mengesan semua pesanan yang belum dibuat dan susunkan mereka mengikut keutamaan. Prosedur tersebut haruslah mengambil perhatian terhadap sebarang kelewatan sebenar atau yang mungkin barlaku dan menggariskan langkah bagi mengambil tindakan apabila berlakunya kelewatan.
Tindakan Deskripsi
Kerja sedang berlangsung ialah aktiviti selepas pesanan diambil daripada pelanggan dan anda sedang dalam proses “bekerja” untuk menyiapkan pesanan tersebut. Sudah tentu, anda akan menerima banyak pesanan dalam sesuatu masa, maka anda memerlukan sistem pengurusan yang baik bagi mengendalikan pesanan pelanggan dengan cekap. Kerja-sedang-berlangsung seringkali dikaitkan dengan sektor pembuatan, namun, sesetengah perniagaan runcit dan perkhidmatan juga mempunyai kerja-sedang-berlangsung – dari masa pesanan diterima daripada pelanggan kepada penghantaran adalah kerja- sedang-berlangsung.
Menguruskan kerja-sedang-berlangsung adalah penting kerana lebih cepat proses kerja dapat diselesaikan, lebih cepat invois dapat dikeluarkan dan membawa kepada penerimaan tunai. Senarai semak berikut akan membantu anda dalam membandingkan prosedur kerja-sedang-berlangsung dan boleh membantu untuk mengenal pasti beberapa penambahbaikan.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:641-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:64 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
65
Panduan Kewangan untuk PKS
Invois penghantaran
Guna rekod bagi ramalan aliran tunai
Apabila pesanan telah siap, pastikan invois dikeluarkan dan dihantar bersama barangan.
Sistem simpanan rekod harus memberikan perincian tentang tarikh dijangka siap, penghantaran, dan tarikh invois, serta memberikan maklumat tentang penerimaan tunai bagi membantu dalam ramalan aliran tunai.
TIPS BAGI MEMPERBAIKI KERJA SEDANG BERLANGSUNG
• Kenal pasti sebarang kesesakan dalam proses pengeluaran dan cari kaedah untuk penambahbaikkan.
• Lihat pada proses, termasuk susun atur fi zikal barangan, dan kenal pasti penambahbaikan bagi mempercepatkan pergerakan melalui peringkat kerja-sedang-berlangsung.
• Sebelum mengambil pesanan, pastikan anda tahu berapa banyak inventori yang anda perlukan untuk menyiapkan pesanan. Kelewatan dalam menerima barangan akan melewatkan penyediaan jualan.
• Kaji semula prosedur kerja-sedang-berlangsung secara tahunan bagi mengenal pasti prosedur atau teknologi yang berkemungkinan dapat memperbaiki proses tersebut.
• Apabila material bahan yang khusus diperlukan bagi pesanan pelanggan (cth fabrik untuk menutup sofa) masukkan ke dalam perjanjian pesanan yang pelanggan akan membayar deposit terlebih dahulu sebelum pesanan diproses.
Senarai Semak bagi Menguruskan Kerja-sedang-berlangsungTindakan Deskripsi
• Pesan inventori hanya apabila anda bersedia menggunakannya. Ini akan mengurangkan bilangan hariinventori berada dalam tangan (dan akhirnya dibayar) sebelum pengeluaran bermula.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:651-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:65 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
66
Panduan Kewangan untuk PKS
Menguruskan Akaun Belum Terima
Pastikan anda mempunyai
prosedur yang baik bagi mengalakkan
pembayaran
Pendapatan daripada jualan adalah pendorong aliran tunai dalam semua perniagaan dan menukar jualan menjadi tunai adalah salah satu proses yang penting dalam perniagaan. Apabila jualan ditawarkan secara kredit, sistem kewangan akan merujuk kepada amaun belum bayar sebagai “penghutang”. Menguruskan pembayaran daripada penghutang boleh memakan masa dan usaha, seandainya tiada kawalan dan prosedur yang baik dari mula. Pelanggan anda adalah kunci kejayaan perniagaan anda; walau bagaimanapun, sehingga anda menerima tunai daripada jualan, anda sebenarnya telah memberikan sumbangan kepada pelanggan anda! Oleh yang demikian, adalah penting menguruskan semua baki pembayaran pelanggan anda dan pastikan anda mempunyai prosedur yang baik untuk mendorong pelanggan membayar jumlah yang betul pada masa yang ditetapkan.
Prosedur pengutipan daripada penghutang yang berkesan meliputi perkara berikut:
• Wujudkan kawalan kredit • Wujudkan terma pembayaran • Menguruskan hubungan pelanggan
Senarai semak berikut boleh digunakan untuk membandingkan prosedur yang ada untuk mengutip baki hutang daripada pelanggan anda dan membantu mengenal pasti kemungkinan untuk penambahbaikan:
PETUNJUK
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:661-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:66 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
67
Panduan Kewangan untuk PKS
Senarai Semak bagi Menguruskan Penghutang
Tarafkan semua pelanggan berdasarkan risiko kredit Tetapkan had kredit
Kaji semula semakan kredit secara rutin Rekodkan had penggunaan pelanggan
Laksanakan polisi bagi pelanggan yang melebihi had
Rekod semakan kredit pelanggan
Tetapkan had kredit yang mencukupi bagi setiap pelanggan. Had haruslah ditetapkan berdasarkan penarafan risiko kredit sebagaimana ditetapkan di atas.
Ini mungkin berdasarkan tempoh mereka berada dalam perniagaan, kualiti semakan kredit, had kredit yang dibenarkan kepada setiap pelanggan dsbnya.
Wujudkan sistem untuk merekodkan setiap semakan kredit bagi semua pelanggan baru bagi memastikan proses tersebut telah dilakukan dengan sempurna.
Semasa tempoh sukar, status kredit bagi sesetengah pelanggan mungkin berubah.
Pastikan sistem anda mengesan kredit pelanggan yang belum bayar dan maklumkan kepada kakitangan yang berkenaan jika ianya telah melebihi had (pastikan pemberitahuan dibuat sebelum jualan seterusnya).
Rekodkan prosedur untuk diambil apabila kredit sudah melebihi hadnya dan pastikan semua staf yang berkenaan tahu tindakan yang perlu diambil.
Tindakan
Tindakan
Deskripsi
Deskripsi2. Wujudkan Terma Pembayaran
Maklumkan terma kepada semua staf
Masukkan terma dalam invois
Rekodkan terma standard pembayaran dalam setiap invois.
Pastikan semua staf (termasuklah wakil penjual) tahu akan terma pembayaran dan mereka mematuhinya.
1. Wujudkan Kawalan Kredit
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:671-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:67 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
68
Panduan Kewangan untuk PKS
Wujudkan prosedur pembayaran lewat
Uruskan barangan yang dikembalikan
Laksanakan sistem bagi memastikan semua terma pembayaran dipatuhi. Hantar peringatan secara rutin dan ambil tindakan susulan atas pembayaran lewat.
Pastikan adanya polisi dan proses bagi barangan yang dikembalikan bagi memastikan pembayaran tidak terlewat bagi sebarang tempoh masa.
3. Menguruskan Hubungan Pelanggan
Bertemu secara rutin
Komunikasi
Proses tiada pembayaran
Kaji semula terma pembayaran
Jadi pembekal yang baik
Jika terdapat pesanan atau penghantaran lewat, maklumkan kepada pelanggan anda dan bincangkan penyelesaian alternatif. Hanya bersetuju dengan tarikh penyiapan jika anda pasti dapat mematuhi tarikh yang ditetapkan.
Pastikan terdapat proses untuk pelanggan apabila barangan dan perkhidmatan tidak diberikan seperti yang diharapkan (barangan dipulangkan). Wujudkan polisi yang menjelaskan bagaimana untuk memperbetulkan keadaan seperti ini.
Kaji semula secara rutin pembayaran sebenar dan terma yang dipersetujui bagi setiap pelanggan. Jika anda mendapati pelanggan berterusan membayar di luar terma yang dipersetujui, bertemu dan bincang tentang isu tersebut.
Bertemu dengan pelanggan anda secara rutin, terutamanya pelanggan utama. Kadangkala, lawatan ke premis mereka dapat membantu anda memahami keperluan perniagaan dan kedudukan kewangan mereka.
Tunjukkan diri anda sebagai pembekal yang baik, dan boleh diharapkan kepada pelanggan anda.
Tindakan Deskripsi
Senarai Semak bagi Menguruskan PenghutangTindakan Deskripsi
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:681-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:68 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
69
Panduan Kewangan untuk PKS
TIPS BAGI MEMPERBAIKI KUTIPAN PENGHUTANG
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Keluarkan invois sebaik saja kerja telah disiapkan, bukannya pada akhir minggu atau bulan.
Beri insentif untuk pembayaran awal (cthnya diskaun, tetapi ketahui kesannya ke atas margin untung).
Permudahkan proses pembayaran – kredit terus atau kad kredit.
Apabila membayar komisen kepada staf jualan, bayar komisen pada amaun yang dikutip, bukannya amaun jualan yang ditempah.
Keluarkan laporan secara tetap untuk mengenal pasti tempoh pembayaran yang perlu dibuat.
Kenal pasti pelanggan yang lambat membayar dan hubungi mereka dengan segera bagi membincangkan sebarang isu (cthnya barangan rosak, perkhidmatan yang tidak padan, ketidakmampuan membayar).
Pantau pelanggan yang tidak membayar dan hubungi mereka secara kerap.
Kendalikan pelanggan yang tidak membayar (pelan pembayaran bagi menjelaskan hutang).
Wujudkan polisi menghentikan bekalan kepada pelanggan sehingga semua hutang dijelaskan.
Hantar surat tuntutan bagi hutang yang belum dibayar dan jika perlugunakan pengutip hutang yang profesional.
Ingat, pelanggan yang baik adalah mereka yang membayar. Jika anda tidak mengutip tunai daripada pelanggan, organisasi anda sedang membiayai perniagaan pelanggan anda serta perniagaan anda.
Pertimbangkan “menamatkan” pelanggan jika mereka tidak boleh dipercayai dalam pembayaran.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:691-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:69 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
70
Panduan Kewangan untuk PKS
Nisbah ini menunjukkan keberkesanan pengutipan tunai daripada pelanggan. Dikenali sebagai akaun belum terima dalam istilah perakaunan, ianya merujuk kepada amaun terkumpul yang belum dibayar oleh pelanggan anda. Jika akaun belum terima tidak dikutip secara berhemah berdasarkan termanya, anda harus mempertimbangkan semula dasar pengutipan. Jika akaun belum terima adalah terlalu lambat untuk ditukarkan kepada tunai, kecairan dalam perniagaan anda akan terjejas teruk.
Nisbah penghutang harian adalah dikira seperti berikut:
Pengiraan ini menunjukkan bahawa secara purata, Adam mengutip bayaran daripada penghutangnya setiap 126 hari.
Penggunaan Angka bagi Menguruskan Pembayaran daripada Pelanggan
Penghutang Harian =
Penghutang harian = = 126 hari
x 365
x 365
Akaun belum terima Hasil jualan
RM18,000 RM52,000
Perniagaan Beg Komputer Adam
Jumlah keseluruhan hari untuk menukar dagangan anda dari masa aliran tunai keluar pada permulaan kitaran modal kerja sehingga tunai yang diterima pada akhir kitaran boleh dikira dengan kadar tukaran tunai.
TUNAI
PenghutangBelian
Inventori
Bayaran Pembekal
Kerja-sedang-
berlangsung
Jualan
Kira kadar tukaran tunai dan
bandingkannya dengan standard
dalam industri anda. Kenal pasti bahagian dalam kitaran yang
bermasalah dan sediakan pelan tindakan bagi
memperbaiki kadar tukaran tunai tersebut
Nisbah Penghutang Harian
PETUNJUKKitaran Modal Kerja - Kadar Tukaran Tunai
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:701-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:70 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
71
Panduan Kewangan untuk PKS
Pengiraan Kadar Tukaran Tunai
Perniagaan Beg Komputer AdamKadar Tukar Tunai
Pengiraan ini menunjukkan bahawa untuk Perniagaan Beg Komputer Adam, kitaran modal kerja mengambil masa 114.3 hari dari bermulanya urus niaga sehingga ianya selesai dan ditukarkan kepada tunai.
TIPKira secara tetap kadar tukaran tunai anda dan lakukan
penambahbaikan ke atas modal kerja anda untuk melepaskan tunai yang tidak digunakan dalam perniagaan. Ianya akan mengurangkan keperluan meminjam dana tambahan bagi
menyokong operasi perniagaan, mengurangkan kebergantungan terhadap dana daripada pembiaya, dan mengurangkan
perbelanjaan terhadap faedah yang dikenakan
Hari Inventori36.5
Hari Inventori Tambah
Tambah
Hari Penghutang Tolak
Tolak
Hari Pemiutang
Bersamaan
Hari Pemiutang48.2
Hari Penghutang126
Kadar Tukaran Tunai114.3
Kadar tukaran tunai dikira sebagai:
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:711-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:71 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
72
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 6Menguruskan Aliran Tunai
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:721-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:72 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
73
Panduan Kewangan untuk PKS
Sesuatu perniagaan boleh menguntungkan
tetapi masih mempunyai masalah aliran tunai.
Adalah penting melaksanakan prosedur dalam perniagaan anda yang akan memastikan aliran tunai diuruskan
dengan baik
Kini anda tahu keuntungan diperolehi daripada penjualan barangan atau perkhidmatan pada harga yang lebih tinggi daripada harga kos membuat barangan atau menyediakan perkhidmatan tersebut kepada pelanggan. Sudah tentu tunai dijana daripada urus niaga ini, serta aktiviti lain dalam perniagaan (seperti menjual aset). Kunci kejayaan sesuatu perniagaan adalah keuntungan yang baik dan aliran tunai yang mencukupi.
Ini bermaksud jika anda menguruskan margin anda dengan betul, perdagangan anda akan selalu menguntungkan dan mempunyai aliran tunai yang positif, betul? Silap! Sebuah perniagaan boleh menguntungkan tapi masih mengalami masalah aliran tunai. Bagaimana ini berlaku? Ini semua berkaitan dengan masa. Keuntungan transaksi dikira ketika jualan dibuat. Jika perniagaan anda menawarkan barangan atau perkhidmatan secara kredit, maka umumnya keuntungan dinilai pada masa jualan. Bagaimanapun, anda mungkin tidak menerima tunai sehingga satu tempoh kemudiannya.
Terdapat dua cara di mana urus niaga boleh direkodkan: sama ada berasaskan tunai atau berasaskan akruan. Semasa membuat perkiraan jika urus niaga anda akan menguntungkan, anda mungkin perlu menjawab persoalan berikut: • Berapakah kos untuk membeli atau membuat produk, atau menyediakan perkhidmatan (dibayar mengikut jam)?• Apakah harga realistik yang pelanggan anda sanggup bayar?• Apakah harga yang dikenakan oleh pesaing anda untuk produk atau perkhidmatan yang sama atau serupa?
Langkah selanjutnya adalah membandingkan harga yang anda akan terima dengan kos yang dibayar, dan jika harga lebih tinggi daripada kos, urus niaga tersebut adalah menguntungkan. Sekali lagi, mari kita kembali ke penyata pendapatan Perniagaan Beg Komputer Adam, yang kita telah lihat dalam Bab 1.
PETUNJUKTUNAI TIDAK SAMA DENGAN UNTUNG!
Menguruskan Aliran TunaiTunai dan Untung
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:731-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:73 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
74
Panduan Kewangan untuk PKS
Jualan
Tolak kos barang dijual
Untung kasar
Tolak belanja operasi
Untung bersih
RM52,000
RM31,200
RM20,800
RM15,600
RM5,200
Apabila kita perhatikan penyata pendapatan Adam, kita dapat melihat yang dia akan memperolehi untung kasar berjumlah RM20,800. Cara catatan transaksi ini disebut perakaunan akruan, iaitu jualan direkodkan apabila ianya dibuat dan bukan pada saat bayaran dikutip. Ini adalah cara paling berkesan untuk memadankan semua kos dengan transaksi dan menjadikannya lebih mudah untuk melihat dengan jelas keuntungan yang dijana daripada sesuatu transaksi.
Dengan menggunakan contoh Perniagaan Beg Komputer Adam, mari kita andaikan yang dia menjual 500 beg pada harga RM52 bagi setiap beg kepada pengeluar komputer pada tempoh kredit 30 hari, yang bermaksud bahawa dia akan menerima RM26,000 daripada pelanggan tersebut pada akhir bulan pertama. Dia juga mengekspot 200 beg pada harga RM52 setiap satu, yang bermaksud bayaran RM10,400 daripada pelanggan luar negeri tidak akan diterima sehingga bulan kedua selepas penghantaran. Baki inventori akan dijual pada akhir tahun. Semua beg telah diimport pada awal tahun dan kos keseluruhan RM 34,320 yang telah dibayar pada akhir bulan pertama dagangan.
Apabila kita melihat aliran tunai daripada jualan Adam, ianya jelas bahawa aliran tunai tidak akan sama dengan keuntungan sehingga keseluruhan urus niaga diselesaikan, iaitu apabila semua wang diterima daripada keseluruhan jualan.
Urus niagaPergerakan Tunai
Bulan 1
Jualan RM52,000 RM26,000 RM10,400 RM15,600
RM15,600
RM17,680
RM10,400
RM 2,080
(RM34,320)
(RM8,320)
(RM8,320)
RM34,320
RM20,800
0
Bayaran bagi inventoriUntung kasar
Baki tunai
Bulan 2 Bulan 3 hingga 12
Perniagaan Beg Komputer AdamPenyata Pendapatan
Akhir Tahun Satu
0 0
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:741-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:74 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
75
Panduan Kewangan untuk PKS
TIPJangka masa tunai diterima adalah isu yang paling utama
dalam menguruskan aliran tunai
Pada bulan pertama, Adam hanya mengutip RM26,000 daripada jualan, tetapi dia perlu membeli kesemua beg computer pada bulan yang sama. Dia hanya akan menerima tunai bagi jualan 200 beg yang lain dalam bulan kedua dan selebihnya pada baki tahun tersebut. Oleh itu, jadual di atas menunjukkan pada akhir bulan pertama, dia memerlukan tambahan RM8,320 untuk membiayai pembelian beg, dan pada akhir tahun, baki banknya akan sama dengan untung kasarnya. Sudah tentu, dia juga terpaksa membiayai belanja operasi sepanjang tahun, yang tidak dimasukkan ke dalam jadual di atas.
Faktor yang Mendorong Aliran Tunai dalam Perniagaan Anda
Aliran tunai adalah nadi kepada setiap perniagaan. Sebuah perniagaan yang
menguntungkan masih boleh mengalami masalah
kekurangan tunai, jadi adalah penting memahami apakah yang mendorong aliran tunai
anda
PETUNJUK
Biarpun perniagaan anda menguntungkan, pengurusan aliran tunai dalam perniagaan anda adalah sangat penting. Dengan mengenal pasti “pendorong” aliran tunai dalam perniagaan anda, ianya akan lebih mudah untuk menguruskan aliran tunai anda. Apakah yang dimaksudkan dengan “pendorong” aliran tunai? Ia adalah perkara dalam perniagaan anda yang paling mempengaruhi aliran tunai anda. Bagi kebanyakan perniagaan kecil, ini adalah jualan. Bagi perniagaan lain, ianya mungkin adalah sesuatu yang berbeza. Mari kita lihat pendorong paling utama aliran tunai dan ini akan membantu anda menentukan pendorong utama aliran tunai dalam perniagaan anda.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:751-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:75 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
76
Panduan Kewangan untuk PKS
Akaun Belum Terima (Kutipan Hutang)
Akaun Belum Bayar (Bayaran Pemiutang)
Inventori
Perbelanjaan Modal
Jualan adalah penting bagi semua perniagaan kerana ia akhirnya menghasilkan keuntungan bagi perniagaan anda. Daripada contoh Adam pada halaman sebelumnya, kita dapat melihat bahawa kutipan tunai daripada jualan adalah kritikal untuk memastikan bahawa dia mempunyai tunai yang mencukupi di bank. Jadi, jika jualan adalah isu utama bagi anda menguruskan aliran tunai, maka anda mesti mempunyai prosedur yang baik untuk memastikan yang anda boleh menukarkan jualan kepada tunai dengan secepat mungkin. Cara terbaik untuk melakukan ini ialah menguruskan kutipan tunai daripada pelanggan anda menggunakan senarai semak dalam bab sebelumnya.
Apabila bekalan inventori atau perkhidmatan adalah kritikal bagi perniagaan anda, menguruskan hubungan dengan pembekal anda adalah penting. Jika anda hanya mempunyai satu atau dua pembekal yang boleh memberikan bekalan inventori atau perkhidmatan kepada perniagaan anda, maka pastikan anda membayar mereka tepat pada masanya dan adalah kritikal untuk menjaga hubungan yang baik. Jika hal ini berlaku, maka pembayaran akaun boleh menjadi pendorong utama aliran tunai anda (untuk tips menguruskan pembayaran pembekal, rujuk bab sebelumnya).
Bagi sesetengah syarikat, pembekalan barangan sangat penting dalam memastikan bekalan inventori berkualiti tepat pada masanya untuk memenuhi keperluan pelanggan. Bagi menentukan jika ini merupakan pendorong utama, anda mungkin perlu mempertimbangkan sama ada pembekalan barangan adalah kritikal untuk perniagaan anda beroperasi. Jika demikian, maka penyimpanan amaun inventori yang tepat dan mencukupi akan memberi kesan ke atas aliran tunai.
Apabila perniagaan bergantung kepada teknologi yang paling terkini untuk mengekalkan bahagian pasaran, perbelanjaan modal boleh menjadi pendorong utama aliran tunai. Sebagai contohnya, bagi perniagaan yang berkait rapat dengan penyelidikan dan pembangunan, mereka perlu mempunyai peralatan dan teknologi terkini bagi membangunkan produk atau perkhidmatan. Dalam hal ini, perniagaan akan memerlukan aliran tunai yang mencukupi untuk menyokong perbelanjaan modal.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:761-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:76 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
77
Panduan Kewangan untuk PKS
Kepentingan mengetahui apakah pendorong utama aliran tunai anda tidak harus di pandang rendah. Untuk mengekalkan aliran tunai yang mencukupi, pendorong tersebut mestilah menjadi keutamaan kepada
perniagaan anda dan diuruskan dengan baik
TIP
Ramalan Aliran Tunai
Ingat bahawa aliran tunai adalah berkaitan dengan masa dan aliran daripada
tunai, jadi semasa menyediakan ramalan aliran tunai anda, pastikan anda
membuat anggaran tempoh aliran tunai yang setepat
mungkin
Ada beberapa cara untuk menggunakan ramalan aliran tunai sebagai alat perancangan:
Dalam perancangan jangka-pendek, ianya digunakan untuk mengenal pasti waktu tunai diperlukan dengan kadar lebih tinggi daripada biasa dalam sebulan, contohnya, jika terdapat bil tahunan yang perlu dibayar, dan tunai di bank kemungkinan pada tahap rendah.Dalam perancangan jangka-panjang, ia digunakan untuk mengetahui apabila aliran tunai boleh menjejaskan perniagaan, terutamanya sewaktu anda ingin mengembangkan perniagaan. Sebagai contoh, sebuah peruncit pakaian persekolahan, setelah berbulan-bulan menghadapi jumlah dagangan dan aliran tunai yang rendah, terpaksa membeli inventori musim baru, mengambil staf tambahan dan membuat pengiklanan. Mereka juga mungkin merancang untuk memperluaskan perniagaan ke kedai sebelah. Setelah beberapa bulan,
•
•
PETUNJUKRamalan aliran tunai merupakan alat yang paling penting bagi perniagaan; perancangan aliran tunai sangat penting bagi kejayaan perniagaan. Ramalan tersebut akan menjangkakan kemampuan perniagaan anda untuk menghasilkan tunai yang diperlukan bagi pengembangan atau menyokong operasi perniagaan. Ianya juga akan menunjukkan sebarang jurang aliran tunai perniagaan yang mungkin dialami - tempoh ketika aliran tunai keluar melebihi aliran tunai masuk. Ianya menggunakan jangkaan atau angka sebenar yang anda kumpulkan dan masukkan ke dalam lembaran kerja ringkas dari hari anda memulakan perniagaan. Anda juga boleh memyediakan ramalan aliran tunai dengan maklumat sedia ada jika anda sudah memulakan perniagaan. Selepas 12 bulan, anda akan mempunyai idea yang baik tentang baki tunai anda, bulan ke bulan bagi tahun operasi berikutnya.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:771-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:77 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
78
Panduan Kewangan untuk PKS
bekalan tunai mungkin berada pada tahap terendah, walaupun tanpa perbelanjaan tambahan pada premis baru, maka aliran tunai akan memerlukan perancangan yang rapi.
Cara paling mudah untuk menyediakan ramalan aliran tunai adalah membahagikan ramalan tersebut kepada bahagian yang kecil dan mengumpulkan semua maklumat tersebut pada akhirnya. Lima langkah dalam menyediakan ramalan aliran tunai adalah:
1. Sediakan senarai andaian.2. Sediakan jangkaan pendapatan atau jualan bagi perniagaan (disebut ramalan jualan).3. Sediakan perincian ke atas kemasukkan aliran tunai yang dianggarkan.4. Sediakan perincian ke atas semua aliran tunai keluar yang dianggarkan. 5. Masukkan semua perincian yang dikumpulkan bersama.
Langkah 1: Andaian
Andaian yang digunakan dalam ramalan aliran tunai adalah sama dengan yang digunakan untuk proses belanjawan pendapatan dan perbelanjaan - rujuk halaman 37.
Langkah 2: Ramalan Jualan
Bagi sesebuah perniagaan, jualan adalah kunci kepada kejayaan perniagaan. Sama ada anda ingin memulakan sebuah perniagaan baru atau mengendalikan syarikat yang sedia ada, anggaran jualan sering menjadi salah satu yang paling sukar dalam proses ramalan. Jika difi kirkan, anda akan sedar bahawa jualan anda akan bergantung kepada banyak pemboleh ubah, seperti jenis pelanggan yang anda miliki, terma yang anda tawarkan kepada pelanggan anda, keadaan ekonomi seperti kenaikan kadar faedah atau pengaruh persaingan. Adalah mustahil untuk meramalkan semua keadaan yang mungkin berlaku dan kesannya ke atas jualan anda pada masa ramalan disediakan. Ini sering menjadi alasan mengapa banyak perniagaan tidak membuat ramalan. Walau bagaimanapun, jika anda berpendapat bahawa ramalan jualan anda berkemungkinan besar tidak menepati jualan sebenar anda, maka anda boleh memberi fokus kepada menentukan angka jualan yang “realistik” bagi tempoh ramalan.
Untuk perniagaan yang sedia ada, titik permulaan yang paling baik adalah untuk melihat kepada angka jualan tahun sebelumnya. Adakah anda berpendapat bahawa anda akan terus mencapai angka ini, atau adakah anda telah
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:781-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:78 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
79
Panduan Kewangan untuk PKS
mengambil langkah untuk memperbaiki aktiviti perniagaan anda bagi meningkatkan jualan untuk tahun yang akan datang? Setelah anda mengenal pasti pelarasan yang mungkin diperlukan untuk angka jualan anda yang terdahulu, anda boleh menganggarkan ramalan jualan bagi tempoh tersebut.
Selepas anda menentukan jualan untuk tempoh tersebut, langkah seterusnya adalah untuk mengasingkan angka ini kepada resit “penerimaan penjualan” - waktu sebenar penerimaan aliran tunai jualan. Adakah anda ingat bahawa kita telah membincangkan tentang waktu penerimaan tunai sebagai kunci kepada ramalan aliran tunai. Sekali lagi, maklumat ini akan dianggarkan walaupun perniagaan sedia ada mempunyai sejarahnya untuk membantu menganggarkan penerimaan jualan yang sebenar.
Jika perniagaan adalah perniagaan tunai sepenuhnya (contohnya sebuah gerai buah-buahan di pasar), maka jualan akan sama dengan angka pada resit “penerimaan penjualan”. Walau bagaimanapun, seperti yang dibincangkan sebelum ini, terma kredit yang diberikan kepada pelanggan akan menyebabkan penangguhan dalam penerimaan hasil daripada jualan dan kita perlu menganggarkan tempoh penerimaan. Mengguna pakai pola kutipan akaun belum terima daripada ramalan jualan anda yang lepas adalah cara terbaik untuk meramalkan penerimaan tunai anda daripada kutipan akaun belum terima. Untuk melihat bagaimana ini dilakukan, kami telah memberikan contoh bagaimana mengira tempoh penerimaan aliran tunai.
Setelah mengkaji semula sejarah kutipan jualan, Adam telah mengenal pasti bahawa pola penerimaan jualan berikut telah berlaku dalam tahun pertama.
Peratus Jualan Tunai 40%
60%Peratus Jualan Kredit
Dengan mengguna pakai peratusan bagi anggaran jualan untuk tahun kedua, Adam seterusnya menyiapkan jadual berikut:
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:791-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:79 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
80
Panduan Kewangan untuk PKS
80
Terim
aan
Tuna
i Bul
anan
Jum
lah
Jual
an
Bula
nan
Jum
lah
Jual
an K
redi
t60
%
Jum
lah
Jual
an T
unai
40
%Ti
dak
dipe
rluka
n
RM
2,4
34R
M 2
,580
R
M 2
,880
R
M 3
,300
R
M 3
,300
R
M 3
,630
R
M 3
,960
R
M 4
,158
R
M 4
,290
R
M 4
,620
R
M 4
,752
R
M 4
,818
R
M 4
,950
R
M 5
,082
R
M 4
,620
RM
2,2
00
RM
2,2
00
RM
2,4
20
RM
2,6
40
RM
2,7
72
RM
2,8
60
RM
3,0
80
RM
3,1
68
RM
3,2
12
RM
3,3
00
RM
3,3
88
RM
3,0
80
RM
4,0
56R
M 4
,300
RM
4,8
00R
M 5
,500
R
M 5
,500
RM
6,0
50R
M 6
,600
RM
6,9
30R
M 7
,150
RM
7,7
00R
M 7
,920
RM
8,0
30R
M 8
,250
RM
8,4
70R
M 7
,700
Tahu
n D
uaTa
hun
Satu
Okt
ober
Nov
embe
rD
isem
ber
Janu
ari
Febr
uari
Mac
April
Mei
Jun
Jula
iO
gos
Sept
embe
rO
ktob
erN
ovem
ber
Dis
embe
r
Ole
h itu
, den
gan
men
ggun
a pa
kai p
erat
usan
di a
tas
pada
jual
an y
ang
dian
ggar
kan
bagi
tahu
n du
a, A
dam
bol
eh m
engi
ra
angg
aran
“seb
enar
” pen
erim
aan
tuna
i dar
ipad
a ju
alan
.
Lang
kah
sete
rusn
ya a
dala
h ba
gi A
dam
men
yiap
kan
jadu
al y
ang
men
gira
kut
ipan
tuna
i dar
ipad
a ju
alan
kre
ditn
ya. B
agi ju
alan
ya
ng d
ibua
t sec
ara
kred
it, A
dam
har
us m
engi
ra k
adar
kut
ipan
pur
ata
dan
mem
buat
not
a da
lam
jadu
al b
erik
utny
a:
60 %
30 %
10 %
% d
arip
ada
terim
aan
jual
an y
ang
diku
tip d
alam
bul
an k
e-2
sele
pas
jual
an
% d
arip
ada
terim
aan
jual
an y
ang
diku
tip d
alam
bul
an s
elep
as ju
alan
% d
arip
ada
terim
aan
jual
an y
ang
diku
tip d
alam
bul
an k
e-3
sele
pas
jual
an
Not
a: B
agi
ram
alan
alir
an tu
nai,
kese
mua
ang
gara
n ha
rus
mer
angk
umi
cuka
i jual
an d
an
perk
hidm
atan
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:801-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:80 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
81
Panduan Kewangan untuk PKS
74
Jual
an K
redi
t Bul
anan
Dik
utip
Tahu
n Sa
tu
Tahu
n S
atu
Tahu
n D
ua
Jum
lah
Jual
an K
redi
tB
ulan
an D
ikut
ip
Tahu
n D
uaJu
alan
Sec
ara
Kre
dit
Nov
embe
r D
isem
ber
Jan
uari
Feb
ruar
i
M
ac
Apr
il
Mei
Jun
Jul
ai
Ogo
s
Se
ptem
ber
Okt
ober
N
ovem
ber
Dis
embe
r
Okt
ober
RM
2,4
34
Nov
embe
r
R
M1,
460
RM
1,5
48R
M
774
RM
2,5
80
RM
2,8
80
RM
73
0R
M
243
RM
2
58D
isem
ber
RM
1,7
28R
M
288
RM
8
64R
M 3
,300
Janu
ari
Febr
uari
RM
3,3
00R
M 1
,980
RM
9
90R
M
330
Mac
RM
3,6
30R
M 1
,980
RM
9
90R
M
330
Apr
il R
M 3
,960
RM
2,1
78R
M 1
,089
RM
3
63M
eiR
M 4
,158
RM
2,3
76R
M 1
,188
RM
3
96Ju
nR
M 4
,290
RM
2,4
95R
M 1
,247
RM
4
16Ju
lai
RM
4,6
20R
M 2
,574
RM
1,2
87R
M
429
Ogo
sR
M 4
,752
RM
2,7
72R
M 1
,386
RM
46
2
Sept
embe
rR
M 2
,851
RM
4,8
18R
M 1
,426
RM
4
75
Okt
ober
RM
4,9
50R
M 2
,891
RM
1,4
45R
M
482
Nov
embe
r R
M 5
,082
RM
2,9
70 R
M 1
,485
Dis
embe
rR
M 4
,620
RM
3,0
49
RM
2,74
5 R
M 3
,102
RM
3,2
58R
M 3
,498
RM
3,7
95R
M 4
,046
RM
4,2
17R
M 4
,475
RM
4,6
66R
M 4
,778
RM
4,8
91R
M 5
,016 81
Tida
k di
perlu
kan
Tida
k di
perlu
kan
Janu
ari
Feb
ruar
i
Mac
Apr
il
M
ei
Jun
Ju
lai
Ogo
s
S
epte
mbe
r
Okt
ober
Nov
embe
r
Dis
embe
r
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
Sete
lah
men
erim
a ku
tipan
tun
ai b
ulan
anny
a da
ripad
a ju
alan
kre
dit,
Adam
bol
eh m
engg
unak
an n
ilai i
ni b
agi m
engi
ra
jum
lah
pene
rimaa
n tu
nai d
arip
ada
jual
an p
ada
setia
p bu
lan.
Jum
lah
Ju
alan
Tun
ai
40%
Jum
lah
Ju
alan
Tun
ai
Dik
utip
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:811-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:81 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
82
Panduan Kewangan untuk PKS
Langkah 3: Lain-lain Aliran Masuk Tunai
Untuk melengkapkan maklumat aliran masuk tunai di dalam ramalan aliran tunai, anda perlu mengenal pasti sebarang tunai tambahan yang masuk ke dalam perniagaan. Sudah tentu, jenis aliran masuk tunai bagi setiap perniagaan akan berbeza, tetapi senarai berikut boleh membantu anda mengenali aliran masuk tunai lain ke dalam perniagaan anda:
• Sumbangan ekuiti tambahan;• Bayaran balik cukai pendapatan; • Geran;• Perolehan pinjaman; • Sumber pendapatan lain yang tidak termasuk dalam jualan (misalnya bayaran royalti, yuran francais dan lesen); dan• Hasil daripada jualan aset.
Jika anda sedang menyediakan ramalan aliran tunai untuk pembiayaan tambahan, jangan lupa untuk menyertakan dana pinjaman dalam aliran masuk tunai anda.
Langkah 4: Aliran Keluar Tunai
Sebagaimana yang telah ditunjukkan sebelum ini, salah satu input utama dalam ramalan ialah jualan. Input ramalan lain adalah kos pembelian atau pembuatan barangan untuk dijual. Oleh itu, ketika menentukan aliran keluar tunai anda, disarankan agar anda mengira kos barang yang dijual selaras dengan ramalan jualan anda. Dengan cara ini, jika anda perlu menukarkan angka jualan anda, secara automatik perubahan ke atas kos barang yang dijual akan berlaku. Terdapat banyak program komputer yang boleh membantu anda menyediakan rantaian di antara dua butiran, seperti jualan dan kos barang yang dijual, bagi menjadikan proses ramalan lebih mudah. Pengiraan untuk kos barang yang dijual telah dibincangkan dalam Bab 1, jadi anda boleh merujuk kembali kepada bahagian tersebut atau menggunakan peratusan margin kasar seperti yang dibincangkan dalam Bab 4 apabila menganggarkan kos barang yang dijual bagi ramalan anda.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:821-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:82 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
83
Panduan Kewangan untuk PKS
Belanja
Belanja adalah aliran keluar tunai yang berkaitan dengan operasi perniagaan dan yang tidak termasuk dalam pengiraan kos barang yang dijual. Ia sering disebut sebagai perbelanjaan “pentadbiran” atau “operasi”. Sekali lagi, butiran belanja bergantung kepada jenis perniagaan yang anda ingin mulakan atau sedang dijalankan. Salah satu bahagian penting untuk diberi tumpuan semasa membuat ramalan belanja adalah pengkelasan. Ingat dalam Bab 4 kita telah bincangkan tentang perbezaan antara belanja tetap dan boleh ubah. Semasa menyusun ramalan anda, belanja boleh ubah adalah berkaitan secara langsung dengan angka ramalan jualan. Jadi jika anda menyesuaikan jualan anda, belanja ini perlu diubah seiring dengan penyelarasan jualan. Sudah tentu, belanja tetap akan kekal sama, walaupun anda mungkin perlu mempertimbangkan untuk menyesuaikan kenaikan tersebut (misalnya infl asi).
Aliran Keluar Tunai Lain
Selain belanja kos barang yang dijual dan operasi, anda juga mungkin mempunyai aliran keluar tunai lain sepanjang operasi perniagaan. Contoh jenis aliran keluar tunai termasuklah:• Pembelian aset; • Yuran bank sekali (iaitu kos penyediaan);• Bayaran balik prinsipal pinjaman;• Pembayaran kepada pemilik (contohnya dividen); dan• Pelaburan atas dana lebihan.
Langkah 5: Melengkapkan Ramalan Aliran Tunai
Setelah semua maklumat yang relevan dikumpulkan, maka tiba masanya untuk menyediakan ramalan aliran tunai. Pada awalnya, anda mungkin telah menentukan jangka masa bagi ramalan tersebut. Ingat bahawa aliran tunai adalah berkenaan dengan masa dan tunai yang mengalir. Oleh itu, anda perlu mempunyai baki permulaan bank, kemudian ditambah semua aliran masuk tunai dan ditolak aliran keluar tunai bagi setiap tempoh, biasanya mengikut bulan. Angka pada akhir setiap bulan disebut sebagai baki “penutup” tunai dan jumlah ini menjadi permulaan baki tunai untuk bulan berikutnya.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:831-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:83 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
84
Panduan Kewangan untuk PKS
Satu contoh bagi ramalan aliran tunai Adam untuk tahun dua telah diberikan pada halaman berikut. Ramalan aliran tunai ini menunjukkan bahawa dia akan meminjam RM20,000 untuk membeli kereta bagi membantunya dalam jualan dan pemasaran serta melawat pelanggan yang berpotensi. Ingat bahawa Adam memasukkan ini di dalam andaiannya (rujuk halaman 37).
Ramalan tersebut menunjukkan bahawa RM20,000 ini dipinjam pada bulan Februari dan kereta dibayar pada bulan yang sama. Aliran masuk tunai tersebut merangkumi anggaran penerimaan jualan seperti yang ditunjukkan dalam jadual di halaman 81. Ingat, ini adalah tunai yang diterima daripada jualan, bukan jualan sebenar yang dibuat. Pada bahagian aliran keluar tunai, semua perbelanjaan bulanan yang dibayar telah dimasukkan dan juga aliran keluar tunai daripada belanja yang dikeluarkan bagi pinjaman (yuran penyediaan dll).
Dengan menyediakan ramalan aliran tunai, kita dapat melihat dengan mudah bahawa jika Adam meminjam RM20,000 untuk membeli kereta, dia masih tidak mempunyai tunai yang mencukupi untuk menampung semua perbelanjaan bagi tempoh ramalan yang disediakan. Sebab utama adalah terdapat sebilangan peratusan jualan dibuat secara kredit. Ini bermaksud bahawa apabila jualan meningkat selepas pembelian kereta, beza masa antara pembelian kereta dan peningkatan jualan, dan kemudian tunai yang dikutip bermaksud perniagaannya memerlukan tambahan RM3,267 (jumlah maksimum amaun yang dikeluarkan seperti yang ditunjukkan dalam bulan kelima) bagi memastikan dia mempunyai tunai yang cukup untuk menampung perbezaan waktu tersebut.
Adam harus mempertimbangkan bagaimana dia akan membiayai kekurangan tunai ini. Kemungkinan besar, dia perlu mempertimbangkan untuk memohon pembiayaan tambahan daripada pihak bank. Selain daripada itu, terdapat dua perkara penting yang perlu diberi perhatian. Pertama, bank berkemungkinan memohon andaian terperinci daripada ramalan tersebut. Kedua, jika perniagaan ini memohon dana tambahan hanya RM3,267, ia tidak mempunyai “penimbal” sekiranya terdapat sebarang perubahan dalam aliran tunai (misalnya kenaikan kadar faedah dan belanja faedah yang meningkat).
Apabila ramalan sudah disiapkan, anda boleh mempertimbangkan beberapa senario “bagaimanakah jika” untuk mengukur tindak balas aliran tunai perniagaan
anda terhadap perubahan tertentu seperti penurunan jualan atau kenaikan kos bahan bakar. Ini menunjukkan betapa cepatnya anda mungkin kehabisan tunai jika
berlakunya salah satu perkara tersebut
TIP
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:841-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:84 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
85
Panduan Kewangan untuk PKS
85
Bula
nBu
lan
satu
Bula
n
dua
Bula
n
tiga
Bula
n
empa
t
Bula
n
lima
Bula
n
enam
Bula
n
tuju
h
Bula
n
lapa
n
Bula
n
sem
bila
n
Bula
n
sepu
luh
Bula
n
sebe
las
Bula
n
dua
bela
s
Janu
ari
5,00
0
2,20
0
20,0
00
2,20
0
275 17 605
1,62
5 22 60
2,34
13,
575
3,62
64,
458
4,93
34,
602
5,74
05,
855
-
14,
249
-
8
,568
-
9,
241
-
3
,462
8410
473 50
035
827
530
233
034
727
519
811
0
5573
115
6684
121
7360
22
12,0
12
20,0
00 110
13,7
288,
580
20,5
92
2222
2222
2722
2222
2228
1,62
51,
625
1,62
51,
625
1,62
51,
625
1,62
5
462
1,62
51,
625
1,62
51,
625
1717 335
435
1,18
040
0
1720
1820
2018
2018
18
275
275
275
2,74
5
4,94
5
2,60
433
,870
2,10
32,
512
15,8
082,
448
2,36
411
,105
3,27
62,
338
22,5
282,
241
25,3
025,
678
6,13
86,
567
6,90
67,
297
7,64
37,
878
8,07
88,
279
8,09
6
3,10
23,
258
3,49
83,
795
4,04
64,
217
4,47
54,
666
4,77
84,
891
5,01
6
2,42
02,
640
2,77
22,
860
3,08
03,
168
3,21
23,
300
3,38
83,
080
7,34
12,
348
5,97
41,
191
6,12
52,
662
7,26
513
,005
-
1,2
44-
1
,227
7,34
12,
348
5,97
41,
191
6,12
52,
662
7,26
513
,005
4,61
1-
1,24
4-
1,2
27-
3,26
7
-
3,2
67
Febr
uari
Mac
April
Mei
Jun
Jula
iOg
osSe
ptem
ber
Okto
ber
Nove
mbe
rDi
sem
ber
Baki
tuna
i
pada
per
mul
aan
setia
p bu
lan
Tuna
i mas
uk
Jum
lah
tuna
i mas
uk p
ada
akhi
r bu
lan
Tuna
i kel
uar
Pend
apat
an ju
alan
Jual
an tu
nai
Jual
an K
redi
t
Pero
leha
n Pi
njam
an
Peng
ikla
nan
Caj p
erkh
idm
atan
Ban
k
Cuka
i Jua
lan
& Pe
rkhi
dmat
an
Insu
rans
Baya
ran
gaji
Yura
n Pr
ofes
iona
l
(tuna
i kel
uar t
olak
tuna
i mas
uk)
Alat
tulis
Belia
n In
vent
ori
Utili
ti &
Tele
fon
Bela
nja
Kend
eraa
n
Belia
n Ke
nder
aan
Lain
-lain
: Per
isia
n Ko
mpu
ter
Jum
lah
tuna
i kel
uar
pada
akhi
r bu
lan
Baki
tuna
i pad
a ak
hir
setia
p bu
lan
Perb
ezaa
n be
rsih
Ruj
uk k
epad
aja
dual
di h
alam
an81
unt
uk
perg
iraan
jual
an
Wan
g pi
njam
an
dite
rima
untu
k pe
mbe
lian
kend
eraa
n
Wan
g pe
mba
yara
n ba
gi p
embe
lian
kend
eraa
n
Keku
rang
an
dana
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS 85
Ram
alan
Alir
an T
unai
Tah
un K
edua
Per
niag
aan
Ada
m
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:851-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:85 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
86
Panduan Kewangan untuk PKS
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 867-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 86 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
87
Panduan Kewangan untuk PKS
Pembiayaan perniagaan anda
adalah penting bagi amalan pengurusan kewangan yang baik. Selain daripada akses kepada pembiayaan,
kebolehan untuk memilih kaedah
yang paling sesuai untuk membiayai perniagaan anda
akan menghasilkan pertumbuhan dan keuntungan yang
berterusan
Seksyen III : Membiayai Perniagaan Anda Seperti pentingnya aliran tunai dan keuntungan kepada perniagaan, memastikan perniagaan dibiayai dengan secukupnya adalah penting untuk mencapai kejayaan kewangan.
Pembiayaan terdiri daripada pelbagai bentuk yang berbeza dan di seksyen ini, kita akan membincangkan mengenai pembiayaan perniagaan melalui hutang atau ekuiti, dan pelbagai jenis produk pinjaman yang boleh dipertimbangkan. Selain itu, kita akan melihat jenis transaksi perbankan yang ada dan jenis pembiayaan yang khusus untuk pengimport dan pengeksport.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 877-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 87 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
88
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 7Hutang, Ekuiti atau
Dana Dalaman?
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 887-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 88 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
89
Panduan Kewangan untuk PKS
Hutang, Ekuiti atau Dana Dalaman?Semua perniagaan memerlukan pembiayaan bagi memulakan dan mengembangkan operasi. Pembiayaan dapat disalurkan melalui sumber berikut:
•
•
•
Kunci utama di dalam memilih jenis dana yang sesuai adalah memastikan anda
faham sepenuhnya perbezaan di antara
hutang dan ekuiti, dan mempertimbangkan
implikasi setiap pilihan tersebut ke atas perniagaan anda
Bandingan Pembiayaan Hutang, Pelaburan Ekuiti dan Dana Dalaman
Kebanyakan PKS berhadapan dengan dilema dalam menentukan jenis pembiayaan yang tepat untuk perniagaan mereka. Majoriti PKS memilih untuk meningkatkan pembiayaan melalui hutang atau mendapatkan sokongan dana daripada ahli keluarga untuk mengembangkan perniagaan. Ini adalah kerana kesukaran untuk mendapatkan pelabur daripada luar yang berminat untuk mengambil risiko dalam perniagaan yang baru atau PKS. Pembiayaan melalui hutang atau penggunaan dana yang sedia ada juga membolehkan pemiliknya mengekalkan kawalan ke atas perniagaan mereka daripada memberikan sebahagian peratusan pemilikan kepada pelabur.
Ekuiti dalaman yang dijana adalah dana asal yang disediakan oleh pemilik serta sebarang keuntungan daripada penjualan aset yang dimiliki oleh perniagaan atau dana yang dihasilkan daripada aktiviti dagangan setiap tahun yang belum lagi dikeluarkan (melalui dividen atau ambilan) oleh pemiliknya. Ianya boleh juga terdiri daripada dana ekuiti tambahan yang disumbangkan oleh pemilik.
Hutang – sumber pembiayaan luaran misalnya daripada bankEkuiti – sumber pembiayaan dalaman, misalnya daripada pemilik atau pelaburDana Dalaman – di mana keuntungan dan tunai yang dijana oleh perniagaan digunakan untuk membiayai perjalanan operasi dan pengembangan perniagaan.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 897-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 89 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
90
Panduan Kewangan untuk PKS
Aset perniagaan juga boleh dibiayai oleh pelabur yang ingin memasukkan modal ekuiti kekal ke dalam perniagaan. Jika perniagaan adalah sebuah syarikat, maka sama ada saham baru diterbitkan oleh syarikat atau pelabur boleh membeli saham daripada pemilik asalnya. Anda perlu mendapatkan nasihat daripada akauntan mengenai implikasi untung modal, cukai dan aliran tunai bagi setiap pilihan mengikut sesuatu keadaan.
Penggunaan dana dalaman yang dijana daripada perniagaan merupakan salah satu alternatif yang lebih sesuai dalam kebanyakan keadaan. Kebanyakan PKS tidak membuat penaksiran yang wajar berhubung potensi kemampuan untuk menjana aliran tunai tambahan melalui pengurusan modal kerja yang baik. Bab 5 memberikan perincian tentang bagaimana ini dapat dicapai. Tunai tambahan yang diperolehi daripada pengurusan modal kerja yang baik boleh memberikan banyak keuntungan berbanding dengan sumber pembiayaan melalui hutang atau ekuiti.
• Defi nisi dan contoh setiap pembiayaan; • Tahap risiko bagi setiap pembiaya / pelabur; • Jenis jaminan yang diperlukan; • Bagaimana setiap pihak yang memberi pembiayaan menerima pendapatan mereka;• Bayaran balik pembiayaan hutang / modal pelaburan;• Kesan struktur kewangan terhadap penyata kewangan; dan• Kelebihan dan kekurangan alternatif tersebut.
Perbandingan tersebut melihat kepada:
PETUNJUKBagi memahami
sepenuhnya implikasi pemilihan hutang, ekuiti atau dana dalaman bagi membiayai perniagaan
anda, bertanyalah kepada diri anda apakah akan berlaku sekiranya
terjadi sesuatu kesilapan. Jawapannya akan membantu anda
membuat keputusan yang tepat
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 907-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 90 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
91
Panduan Kewangan untuk PKS
Defi nisi dan Contoh HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Pembiayaan melalui hutang boleh didefi nisikan sebagai:
Dana atau obligasi yang dipinjam daripada pihak luaran berdasarkan kepada terma dan syarat tertentu.
Pembiayaan melalui ekuiti boleh didefi nisikan sebagai:
Satu bentuk pelaburan dalam perniagaan, dar ipada pemi l ik , rakan kongsi atau orang lain yang bersetuju mengambil sebahagian daripada pemilikan dalam perniagaan. Contoh pembiayaan melalui ekuiti termasuk:
(Nota: Sifat modal permulaan sesebuah entiti akan berubah bergantung kepada struktur, cthnya modal saham digunakan jika ianya adalah syarikat, dana amanah jika ianya amanah, modal perkongsian untuk rakan kongsi)
Saham yang diterbitkan/ modal saham (syarikat); Dana amanah; Modal perkongsian (rakan kongsi);Modal pemilik (peniaga perseorangan)Untung tertahan/ Untung terkumpul; dan Rizab – modal, untung/ saham premium/ penilaian semula.
Tunai yang digunakan untuk membeli inventori;Tunai yang diperlukan untuk membayar pembekal; dan Tunai yang tertunggak daripada pelanggan.
Contoh pembiayaan melalui hutang termasuk:
Overdraf bank; Pinjaman gadai janji; Pengeluaran penuh pendahuluan;Bil perdagangan; Kreditor perdagangan, akaun belum bayar; Peruntukan untuk percukaian, kelayakan pekerja; dan Pemegang saham/ benefi siari pinjaman.
•• •
• •
•
•
•
• •
•
•
•
•
•
•
Kewangan dalaman boleh didefi nisikan sebagai:
Contoh modal kerja termasuk:
Modal kerja, iaitu tunai yang digunakan sepanjang kitaran operasi perniagaan.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 917-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 91 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
92
Panduan Kewangan untuk PKS
Tahap Risiko HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Bagi pemberi pinjaman: Bagi pelabur : Bagi pemilik:
Pemberi pinjaman mengambil risiko bahawa perniagaan mungkin:
perniagaan dan kemampuannya untuk mencapai tahap pertumbuhan yang dikehendaki.
Mereka juga berhadapan dengan risiko untuk mencari pembeli sekiranya ingin keluar daripada pelaburan tersebut.
Risiko perniagaan berkurangan dengan adanya pendanaan ekuiti kerana ia tidak mengenakan sebarang keperluan aliran tunai kepada perniagaan.
Risiko akhir kepada pelabur ialah mereka boleh kehilangan modal mereka sekiranya syarikat tidak dapat bertahan. Oleh itu, risiko mereka merangkumi kedua-dua risiko modal dan risiko ke atas pulangan pelaburan.
Pemilik perniagaan mengambil risiko bahawa tunai diambil daripada modal kerja boleh memberi impak kepada operasi perniagaan. Sebagai contoh, untuk meningkatkan aliran tunai, perniagaan boleh mengurangkan paras inventori dan ini boleh menyebabkan kekurangan inventori untuk tujuan jualan.
Tidak boleh menjana aliran tunai yang cukup untuk membayar hutang; atauTidak boleh membayar balik prinsipal pada akhir tempoh pinjaman.
•
•
Umumnya, pemberi pinjaman memerlukan jaminan yang secukupnya bagi menampung prinsipalnya. Namun begitu, kos dan masa bagi menguatkuasakan jaminan ini akan menimbulkan risiko tambahan. Risiko ke atas perniagaan umumnya berdasarkan kepada:
Perubahan pada kadar faedah jika didedahkan kepada kadar boleh ubah; Risiko aliran tunai apabila pertumbuhan yang tinggi memerlukan peningkatan modal kerja; Kemampuan untuk menjana dana yang cukup untuk membiayai bayaran balik prinsipal; dan
•
•
•
Pelabur ekuiti menanggung risiko
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 927-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 92 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
93
Panduan Kewangan untuk PKS
Tahap Risiko HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Bahagian modal berbanding ekuiti(umumnya semakin tinggi kadar tersebut, semakin tinggi risikonya).
• Bagi pemilik perniagaan, membawa masuk pelabur biasanya mengurangkan kawalan mereka terhadap perniagaan.
Jenis Jaminan yang Diperlukan HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Pemberi pinjaman umumnya memerlukan suatu bentuk jaminan bagi dana yang dipinjamkan kepada perniagaan.
Sekiranya peminjam tidak dapat mematuhi bayaran balik pinjaman, pemberi pinjaman boleh mendapatkan semula pinjaman dengan menukarkan jaminan.
Pelabur ekuiti tidak memerlukan sebarang jaminan ke atas dana yang dilaburkan.
Pelabur ekuiti memberi modal risiko berdasarkan kepada potensi untuk mencapai keuntungan pada masa depan dan peningkatan nilai perniagaan.
Pelabur ekuiti berada di belakang semua kreditor tidak bercagar apabila perniagaan merudum. Atas alasan ini, mereka ingin pulangan yang tinggi ke atas dana yang dilaburkan.
Sumber kewangan dalaman tidak memerlukan jaminan kerana ia menggunakan tunai yang dipegang oleh perniagaan.
Tahap pembiayaan adalah umumnya terhad atau terbatas oleh tahap dan kualiti jaminan yang sedia ada.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 937-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 93 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
94
Panduan Kewangan untuk PKS
Jenis Jaminan yang Diperlukan HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Sesetengah pinjaman boleh diperolehi tanpa jaminan, selalunya dengan jaminan peribadi daripada pemilik/ pengarah. Walau bagaimanapun dengan kadar faedah yang tinggi bagi mencerminkan risiko yang tinggi, di mana pemberi pinjaman boleh menarik aset lain individu tersebut bagi memenuhi jumlah hutang perniagaan, bergantung kepada terma jaminan yang dipersetujui.
Gadai janji pertama atau seterusnya ke atas hartanah (ini melibat hartanah yang dimiliki oleh perniagaan atau aset peribadi pemilik atau pihak ketiga);
Caj tetap/ debentur (meliputi jumlah aset perniagaan); dan
Aset khusus (cth. inventori/ penghutang, kenderaan bermotor, peralatan).
•
•
•
Contoh jaminan yang diperlukan merangkumi:
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 947-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 94 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
95
Panduan Kewangan untuk PKS
Bagaimana Setiap Pihak yang Memberi Pembiayaan Menerima Pendapatan Mereka
HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Terma faedah adalah berbeza, berdasarkan terma dan syarat pembiayaan. Untuk membandingkan pelbagai produk hutang, anda harus peka dengan:
Pelabur ekuiti menerima pulangan ke atas dana yang dilaburkan melalui dua cara:
Pembiayaan melalui hutang biasanya perlu memenuhi kedua-dua bayaran balik faedah dan prinsipal sepanjang tempoh pinjaman.
Tiada bayaran yuran atau faedah dikenakan ke atas pembiayaan melalui sumber dalaman.
Cara pengiraan faedah; Pendedahan kepada perubahan kadar faedah; Tempoh pembayaran faedah; dan Yuran dan caj.
Keuntungan yang dijana daripada perniagaan (yang boleh ditinggalkan dalam perniagaan bagi membiayai pertumbuhan masa depan); dan
Peningkatan nilai perniagaan (apabilakeseluruhan nilaiperniagaan meningkat, kepentingan pelabur ekuiti dalam perniagaan juga akan meningkat dengan setara; walau bagaimanapun, peningkatan nilai ini tidak akan mendatangkan hasil sehingga perniagaan atau kepentingan pemilik dijual).
Ianya boleh dlihat seperti di atas bahawa tumpuan pelabur ekuiti adalah terhadap pertumbuhan jangka panjang perniagaan.
•
•
•
•
•
•
Oleh itu, pembiayaan melalui hutang mempunyai impak yang penting ke atas aliran tunai bagi perniagaan yang sedang berkembang.
Pemberi pinjaman memperolehi pulangan daripada dana yang dilaburkan melalui pembayaran faedah.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 957-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 95 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
96
Panduan Kewangan untuk PKS
Bayaran Balik Pembiayaan Hutang / Modal Pelaburan HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Perjanjian pembiayaan melalui hutang menyediakan terma bagi pembayaran balik dana yang dipinjam.
Dana yang dipinjam akan dibayar balik sama ada secara ansuran sepanjang tempoh pinjaman atau pada akhir tempoh pinjaman.
Perniagaan perlu menjana dana yang mencukupi daripada keuntungan dan aliran tunai bagi memenuhi komitmen tersebut.
Pemberi pinjaman tidak berkongsi risiko perniagaan atau manfaat daripada pertumbuhan melalui peningkatan nilai.
Pelabur ekuiti telah memperolehi kepentingan dalam perniagaan. Bagi mendapatkan pulangan daripada dana yang dilaburkan, pelabur perlu menjual kepentingan mereka dalam perniagaan.
Pulangan daripada dana asal yang dilaburkan bergantung kepada perubahan nilai perniagaan dan keupayaan mendapatkan pembeli yang berminat atau strategi keluar yang bersesuaian.
Pelabur ekuiti berkongsi kedua-dua risiko dalam perniagaan dan manfaat daripada pertumbuhan. Oleh itu, pelabur akan menerima sama ada lebih atau kurang daripada apa yang mereka laburkan pada mulanya.
Tiada bayaran balik dana diperlukan.
Bagaimana Setiap Pihak yang Memberi Pembiayaan Menerima Pendapatan Mereka
HUTANG
EKUITI KEWANGAN
DALAMAN Hasilnya, dana ekuiti umumnya tidak memberi tekanan aliran tunai ke atas perniagaan.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 967-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 96 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
97
Panduan Kewangan untuk PKS
Kesan Struktur Kewangan Terhadap Penyata Kewangan
HUTANG EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Kebergantungan yang ketara ke atas pembiayaan melalui hutang memberikan struktur penggearan yang tinggi bagi perniagaan.
Penggearan yang tinggi mencerminkan risiko yang tinggi kerana perniagaan mempunyai komitmen yang lebih terhadap pemberi pinjaman berbanding ekuiti. Penggearan yang rendah mencerminkan kurangnya komitmen terhadap pembiaya luaran berbanding dengan dana ekuiti.
Pembiayaan melalui hutang juga boleh mengakibatkan pengurangan untung melalui perbelanjaan faedah, walaupun hutang boleh memberi kesan baik ke atas cukai kerana pembayaran faedah boleh ditolak daripada pendapatan yang boleh ditaksir.
Suntikan modal ekuiti tambahan boleh memberikan lebih keseimbangan dalam nisbah hutang kepada ekuiti, satu ukuran yang biasa digunakan bagi risiko.
Dengan modal tambahan, pemilik mungkin dapat meningkatkan pembiayaan melalui hutang, apabila struktur kewangan perniagaan bertambah kukuh.
Suntikan modal ekuiti seharusnya membolehkan perniagaan menjana keuntungan yang lebih, kerana biasanya ia tidak perlu membayar dana pinjaman yang diperolehi (membuat pembayaran balik, pembayaran faedah dll)
Menggunakan pembiayaan dalaman boleh memberikan lebih keseimbangan nisbah hutang kepada ekuiti, satu ukuran yang biasa digunakan bagi risiko.
Melalui penggunaan pembiayaan dalaman sebagai sumber pembiayaan alternatif, perniagaan seharusnya boleh menjana lebih keuntungan, kerana ia tidak perlu membayar dana yang diperolehi.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 977-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 97 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
98
Panduan Kewangan untuk PKS
Kelebihan HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Mengekalkan kawalan ke atas perniagaan.
Pertumbuhan nilai perniagaan adalah kekal dengan pemilik.
Komitmen pembayaran balik hutang boleh ditetapkan.
Kos modal yang lebih rendah.
Kos yang lebih rendah untuk meningkatkan pembiayaan melalui hutang.
Perbelanjaan faedah boleh ditolak melalui cukai.
Keupayaan meningkatkan dana melebihi jaminan.
Tidak terdedah kepada perubahan kadar faedah.
Sumber dari luaran boleh menambah input strategik dan perikatan.
Menambahbaik profi l dengan pemberi pinjaman.
Struktur kewangan yang lebih stabil.
Kemungkinan mendapat sokongan dan bimbingan daripada pelabur dan juga dari dana mereka.
Pengurusan aliran tunai yang lebih baik dengan tiada hutang/ komitmen bayaran balik.
Menggunakan pembiayaan dalaman sebagai alternatif kepada pembiayaan hutang berpotensi meningkatkan keuntungan kerana dana tersebut tidak dikenakan kos perkhidmatan.
Tidak terdedah kepada risiko pasaran luaran seperti kadar faedah dan selera pelabur.
Mengekalkan kawalan ke atas perniagaan.
Semua pertumbuhan perniagaan kekal dengan pemilik.
Tidak terdedah kepada pihak luaran yang berkepentingan seperti bank atau pelabur.
Tiada jaminan terhadap aset.
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 987-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 98 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
99
Panduan Kewangan untuk PKS
Kekurangan HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Kebolehan untuk mendapatkan dana adalah terhad kepada jaminan yang ada.
Perniagaan mungkin terdedah kepada risiko kewangan hasil daripada pergerakan kadar faedah.
Mengurangkan peluang untuk mewujudkan perikatan luaran yang baru dengan pelabur yang berpotensi.
Pendedahan kecairan terhadap struktur yang mempunyai pengearan yang tinggi.
Peluang perniagaan boleh terlepas akibat aliran tunai yang ketat.
Mengurangkan keuntungan kerana kos pembayaran hutang yang tinggi.
Hilang kawalan dan autonomi dalam membuat keputusan (kerana pelabur lain turut mahu bersuara di dalam operasi perniagaan).
Tekanan tambahan daripada pelabur lainuntuk mencapai pertumbuhan dan pulangan yang tinggi.
Perlu mengenal pasti strategi keluar untuk pelaburan.
Berpotensi untuk menghadapi konfl ik personaliti di antara pemilik dengan pelabur lain.
Kos tambahan terhadap proses ekuiti.
Memerlukan laporan pengurusan yang lebih.
Pembayaran dividen oleh perniagaan tidak boleh ditolak daripada cukai.
Masa yang panjang untuk mendapatkan ekuiti.
Pengurangan pendapatan jika pembayaran dividen diperlukan.
Berpotensi mengetatkan aliran tunai operasi jika pembiayaan dalaman digunakan untuk membeli aset jangka panjang
Tiada sejarah kredit dibangunkan
Berpotensi kehilangan bimbingan dari pelabur sekiranya pembiayaan ekuiti menjadi alternatif
Tiada penolakan cukai kerana tiada kos perkhidmatan.
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 997-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 99 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
100
Panduan Kewangan untuk PKS
Semasa ketidaktentuan ekonomi, anda mungkin mahu mengurangkan risiko kewangan ke atas pembiayaan melalui hutang yang ketara (ianya juga mungkin sukar bagi anda untuk memperolehi pembiayaan melalui hutang). Oleh itu, anda perlu bersedia untuk berkongsi pemilikan perniagaan anda bagi meningkatkan pendanaan.
Anda boleh juga mempertimbangkan kombinasi pembiayaan melalui hutang dan ekuiti bagi memenuhi keperluan perniagaan. Pelabur mungkin bersedia untuk memberikan pembiayaan melalui ekuiti dan hutang.
Pertimbangan dalam memilih pelaburan ekuiti sebagai pilihan kewangan anda termasuklah :
Dalam memilih sama ada perlu mencari
pihak ekuiti, anda perlu menimbang kedua-dua
hasil kewangan dan bukan kewangan
Menentukan di antara Hutang dan Ekuiti
PETUNJUK
Kemampuan mengenal pasti minat pelabur luar dalam operasi perniagaan; Sikap anda terhadap kehilangan kawalan dan kuasa sepenuhnya (100%) untuk membuat semua keputusan tanpa berunding dengan pemilik lain; Pengenalpastian kemahiran pelabur berpotensi yang akan memberi manfaat kepada pertumbuhan perniagaan;
Keperluan untuk mengurangkan risiko yang berkaitan dengan tahap penggearan perniagaan melalui faedah dan komitmen pembayaran balik prinsipal yang lebih rendah;
Rancangan jangka panjang bagi penggantian dan, sekiranya ia adalah perniagaan keluarga, kesannya kepada ahli keluarga yang lain; Kesediaan untuk mengenal pasti strategi keluar yang tepat dan kesannya terhadap anda;
Peluang yang dihasilkan oleh dana ekuiti yang tidak dapat dicapai dengan hutang sedia ada kepada perniagaan; Sama ada perniagaan anda begitu menarik kepada pelabur;
•
•
•
•
•
•
•
•
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1007-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 100 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
101
Panduan Kewangan untuk PKS
• Sama ada anda telah menyediakan penyata kewangan dan ramalan yang mungkin perlu dilihat oleh pelabur berpotensi; dan
• Bagaimana cepatnya anda memerlukan dana tersebut.
Umumnya, sesebuah perniagaan akan mensasarkan untuk memaksimumkan penggunaan pembiayaan melalui hutang bagi
membiayai operasinya selagi perniagaan tersebut boleh membayar hutang dan mempunyai jaminan yang secukupnya untuk menyokong
pembiayaan tersebut. Pemilik perniagaan akan mengekalkan faedah pemilikan berdasarkan kepada pertumbuhan dan
keuntungan perniagaan mereka
TIP
Oleh itu, pemilihan antara hutang dan ekuiti adalah merupakan kombinasi:
•
•
•
Ramai pemilik PKS mendapati bahawa pengekalan kawalan majoriti terhadap perniagaan mereka adalah penting bagi mereka, dan matlamat mereka adalah berdasarkan kepada kedua-dua keutamaan gaya hidup dan keluarga. Dalam keadaan ini, hutang merupakan alternatif utama untuk membiayai perniagaan mereka kerana mereka tidak mungkin akan dapat memenuhi matlamat pelabur.
Anda akan mendapati keupayaan memperolehi hutang bertambah baik dengan adanya pelaburan ekuiti
TIP
Menilai kekangan yang dihasilkan oleh pembiayaan melalui hutang;
Menentukan sekiranya perniagaan anda berpotensi untuk berkembang dan menjadi tarikan kepada pelabur ekuiti; dan
Menilai kesanggupan atau kesediaan anda untuk perubahan yang diperlukan oleh pelaburan ekuiti.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1017-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 101 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
102
Panduan Kewangan untuk PKS
Jika anda memilih hutang sebagai pilihan pembiayaan, anda harus mempertimbangkan produk hutang (terdapat banyak produk hutang) yang akan memenuhi keperluan perniagaan anda.
Dalam membuat penilaian ini, anda perlu:
Bagi memenuhi keperluan perniagaan anda, institusi kewangan menawarkan rangkaian produk pembiayaan yang luas untuk PKS di bawah perbankan konvensional dan Islam. Anda boleh memilih daripada pelbagai jenis produk yang ditawarkan di pasaran, bergantung kepada keperluan pembiayaan dan kesesuian pembiayaan tersebut dengan perniagaan anda. Senarai jenis produk yang terdapat di pasaran, berserta kegunaan, ciri-ciri dan faedahnya untuk PKS disertakan di muka surat 104.
Menilai Keadaan Anda Sendiri
Dalam memadankan produk hutang dan memilih ciri yang sesuai mengikut keperluan perniagaan, anda perlu menentukan elemen berikut:
•
•
Memahami Opsyen Pembiayaan melalui Hutang: Jangka-panjang Berbanding Jangka-pendek
PETUNJUK
Adalah penting untuk mengkaji semula produk
pembiayaan alternatif dari pemberi pinjaman
yang berlainan dan memastikan bahawa anda
membandingkan jenis produk yang sama
• Memahami sifat produk hutang alternatif di pasaran sebagai maklumat sebelum membuat keputusan;
• Mengenal pasti ciri-ciri alternatif yang ada untuk setiap produk;
• Mempunyai asas yang sama untuk membandingkan produk hutang;
• Memadankan ciri-ciri produk hutang yang betul dengan keadaan dan keperluan perniagaan anda; dan
• Memahami implikasi cukai ke atas produk alternatif.
Jenis dan tujuan pinjaman dana serta jangka masa anda memerlukan pinjaman tersebut;
Sama ada pembiayaan adalah untuk modal kerja jangka-pendek atau pendanaan jangka-panjang bagi membiayai perluasan bangunan atau kos memasuki pasaran eksport;
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1027-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 102 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
103
Panduan Kewangan untuk PKS
• Berapa banyak pembiayaan yang anda perlukan (bersikap realistik tentang jumlah dana yang anda perlukan - jangan terkurang anggaran); • Apakah tahap jaminan yang boleh anda tawarkan dan bagaimana pemberi pinjaman akan menilai jaminan tersebut (jaminan hartanah yang benar jika dibandingkan dengan aset perniagaan, kemungkinan akan menghasilkan margin kadar faedah yang lebih rendah); dan
• Bagaimana pemberi pinjaman akan menilai “risiko” bagi perniagaan anda.
Penilaian ini akan membantu anda membuat padanan yang lebih baik di antara keperluan dan had anda dengan “panduan” khusus untuk pembiayaan hutang alternatif.
Adalah penting untuk mempertimbangkan kesan ciri-ciri serta sifat sesuatu produk itu. Dalam keadaan tertentu, peminjam boleh menstrukturkan pinjaman mereka dengan kombinasi tetap / boleh berubah / terhad dan pelbagai caj kadar faedah. Jika anda mementingkan ciri spesifi k berdasarkan sesuatu keadaan, mungkin anda perlu mencari pemberi hutang alternatif sehingga anda menemui pembiayaan yang sesuai. Walau bagaimanapun, anda mungkin mendapati bahawa keadaan anda menghadkan jenis produk hutang yang sesuai bagi perniagaan anda.
Kadangkala, adalah sukar bagi pemilik PKS untuk menilai pilihan produk hutang. Pemberi pinjaman mungkin mempunyai pelbagai nama bagi produk yang serupa dan menstrukturkan terma, syarat dan yuran yang berbeza.
Pastikan jenis pembiayaan yang diambil sepadan dengan tujuan pembiayaan tersebut. Secara umumnya, padankan jangka masa pinjaman
dengan jangka hayat aset yang anda biayai
TIP
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1037-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 103 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
104
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pem
erol
ehan
Ase
t/ Pe
ngem
bang
an
Pern
iaga
an
Per
niag
aan
anda
m
emer
luka
n as
et
untu
k be
rope
rasi
. A
set i
ni m
ungk
in
terd
iri d
arip
ada
harta
be
nda
tak
alih
sep
erti
kila
ng, r
umah
ked
ai
dan
bang
unan
ata
u la
in-la
in a
set s
eper
ti ke
nder
aan,
pe
rala
tan,
leka
pan
dan
mes
in.
Pinj
aman
Ber
jang
kaPi
njam
an y
ang
dibe
ri un
tuk
jang
ka m
asa
yang
tela
h di
tent
ukan
(te
mpo
h), d
enga
n pe
mba
yara
n ba
lik
seca
ra a
nsur
an.
Mem
udah
kan
peng
urus
an d
ana
mem
anda
ngka
n ju
mla
h ba
yara
n te
lah
dite
ntuk
an.
Paja
kan
• Ke
mud
ahan
yan
g
m
embe
nark
an P
KS
m
emaj
ak p
eral
atan
darip
ada
inst
itusi
kew
anga
n ta
npa
perlu
mem
beli
pera
lata
n itu
.•
Terd
apat
2 je
nis
kem
udah
an p
ajak
an
ya
ng te
rsed
ia:
i.
Paj
akan
Ope
rasi
Hak
milik
dip
egan
g ol
eh
ins
titus
i
kew
anga
n.
ii. P
ajak
an
P
embi
ayaa
n
H
ak m
ilik
d
ipeg
ang
oleh
i
nstit
usi
k
ewan
gan.
• M
emud
ahka
n
pe
ngur
usan
dan
a
ke
rana
jum
lah
ansu
ran
paja
kan
adal
ah
tela
h di
tent
ukan
• U
ntuk
paj
akan
oper
asi,
kos
pe
nyel
engg
araa
n
di
tang
gung
ole
h
pe
mbe
ri pa
jak
(inst
itusi
kew
anga
n).
• An
sura
n ya
ng
di
baya
r unt
uk
paja
kan
laya
k
m
enda
pat p
elep
asan
cuka
i sep
enuh
nya.
Unt
uk m
empe
role
hi
mod
al a
set s
eper
ti pe
rala
tan
dan
mes
in.
Unt
uk m
empe
role
hi
aset
teta
p (h
arta
be
nda
tak
alih
sep
erti
tana
h da
n ba
ngun
an
serta
ken
dera
an
kom
ersi
al).
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
104
Prod
uk P
KS
yang
dita
war
kan
oleh
Inst
itusi
Kew
anga
n di
Mal
aysi
a
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1047-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 104 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
105
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Wal
au
b
agai
man
apun
,
pem
ajak
mem
puny
ai
pilih
an u
ntuk
m
embe
li ase
t
t
erse
but p
ada
a
khir
tem
poh
p
ajak
an.
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
105
Sew
a B
eli
Perin
dust
rian
• Sa
tu b
entu
k
pem
biay
aan
di
m
ana
aset
dib
eli
ol
eh in
stitu
si
kew
anga
n da
n
di
sew
akan
kep
ada
PKS
deng
an h
ak
m
ilik d
ikek
alka
n
de
ngan
inst
itusi
kew
anga
n se
hing
ga
pi
njam
an d
ibay
ar
ba
lik.
• PK
S m
embu
at
pe
mba
yara
n ba
lik
se
cara
ber
kala
kepa
da in
stitu
si
ke
wan
gan.
• M
embo
lehk
an P
KS
m
emilik
i per
alat
an
da
n m
esin
tanp
a
pe
rlu m
emba
yar
am
aun
sepe
nuhn
ya
te
rlebi
h da
hulu
.•
Mem
udah
kan
peng
urus
an d
ana
mem
anda
ngka
n
ju
mla
h pe
mba
yara
n
ba
lik te
lah
dite
ntuk
an.
• M
embo
lehk
an d
ana
yang
sed
ia a
da
di
guna
kan
bagi
tuju
an la
in.
Unt
uk m
empe
role
hi
mod
al a
set s
eper
ti pe
rala
tan
dan
mes
in.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1057-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 105 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
106
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
106
Ove
rdra
f (O
D)
• Pi
njam
an p
usin
gan
yang
dis
edia
kan
kepa
da p
elan
ggan
pern
iaga
an m
elal
ui
ak
aun
sem
asa,
di
m
ana
pem
inja
m
bo
leh
men
gelu
arka
n
ju
mla
h w
ang
yang
dipe
rluka
n de
ngan
cara
men
gelu
arka
n
ce
k se
lagi
tida
k
m
eleb
ihi h
ad O
D.
• Yu
ran
kom
itmen
seba
nyak
1%
di
kena
kan
ke a
tas
baki
kem
udah
an
ya
ng ti
dak
di
guna
kan.
• Fa
edah
dik
ira a
tas
kada
r har
ian
be
rdas
arka
n ba
ki
be
lum
jela
s pa
da
ak
hir s
etia
p ha
ri
pe
rnia
gaan
.
Kefle
ksib
elan
dal
am
peng
urus
an d
ana
kera
na O
D d
apat
di
guna
kan
seca
ra
berte
rusa
n, s
elag
i ke
mud
ahan
ters
ebut
di
guna
kan
deng
an
cara
yan
g te
ratu
r dan
pe
rnia
gaan
teru
s di
urus
kan
deng
an
baik
.
Bagi
mem
enuh
i ke
perlu
an m
odal
ker
ja,
iaitu
pem
baya
ran
gaji,
pem
belia
n, u
tiliti
dan
lain
-lain
.
Mod
al K
erja
Per
niag
aan
anda
m
emer
luka
n m
odal
ke
rja b
agi m
embi
ayai
op
eras
i har
ian
pern
iaga
an. P
ada
amny
a, b
entu
k pe
mbi
ayaa
n ya
ng
palin
g m
udah
iala
h ke
mud
ahan
ove
rdra
f da
ripad
a ba
nk
perd
agan
gan.
N
amun
beg
itu,
wal
aupu
n fle
ksib
el,
over
draf
mun
gkin
m
enin
gkat
kan
kos
pern
iaga
an. Y
uran
ko
mitm
en m
ungk
in
dike
naka
n ke
ata
s ba
ki k
emud
ahan
ov
erdr
af a
tau
kred
it pu
sing
an y
ang
tidak
di
guna
kan.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1067-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 106 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
107
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
107
Kre
dit
Pusi
ngan
(RC
)•
Pinj
aman
yan
g
di
berik
an u
ntuk
sat
u
te
mpo
h ja
ngka
mas
a
te
rtent
u ya
ng b
oleh
dipu
sing
sem
ula
apab
ila m
atan
g.•
Kem
udah
an ja
ngka
pend
ek y
ang
mud
ah
ba
gi s
yarik
at
ya
ng m
empu
nyai
kedu
duka
n
kew
anga
n ya
ng b
aik.
• Pe
ngel
uara
n
pinj
aman
mel
alui
sura
t dar
ipad
a PK
S
ke
pada
inst
itusi
kew
anga
n de
ngan
men
yata
kan
tem
poh
pinj
aman
yan
g
di
perlu
kan.
• Ko
s pe
mbi
ayaa
n
le
bih
rend
ah
berb
andi
ng d
enga
n
ke
mud
ahan
pe
mbi
ayaa
n
konv
ensi
onal
.•
Dan
a bo
leh
di
guna
kan
seca
ra
be
rteru
san
kera
na ia
adal
ah k
emud
ahan
pusi
ngan
.
Sepe
rti O
D, i
a be
rsifa
t ja
ngka
pen
dek
dan
bias
anya
dig
unak
an
untu
k m
emen
uhi
kepe
rluan
mod
al k
erja
ja
ngka
pen
dek.
Pem
fakt
oran
Satu
kae
dah
pem
biay
aan
di m
ana
inst
itusi
kew
anga
n m
embe
li inv
ois
daga
ngan
pel
angg
an
seca
ra d
iska
un a
tas
nila
i muk
a in
vois
• Pe
ndah
ulua
n tu
nai
di
pero
lehi
den
gan
mud
ah d
an c
epat
.•
Tida
k m
emer
luka
n
ca
gara
n.•
Dap
at m
enju
al p
ada
harg
a ya
ng le
bih
berd
aya
sain
g
Bagi
mem
pero
lehi
pe
mbi
ayaa
n ja
ngka
pe
ndek
unt
uk h
utan
g da
gang
an (j
uala
n ba
rang
an k
epad
a pe
lang
gan
seca
ra
kred
it).
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1077-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 107 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
108
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
108
berk
enaa
n da
n m
enye
diak
an
pend
ahul
uan
tuna
i ba
gi tu
juan
pe
rnia
gaan
.
ke
pada
pen
ggun
a
ya
ng m
embe
li
se
cara
kre
dit.
Bil
Mas
uk/K
elua
r un
tuk
Peng
utip
an
(OB
C/IB
C)
Mem
bant
u pe
lang
gan
mem
buat
pem
baya
ran
bagi
uru
s ni
aga
perd
agan
gan.
Perk
hidm
atan
Per
daga
ngan
Unt
uk m
emba
ntu
pela
ngga
n da
lam
ur
us n
iaga
pe
rdag
anga
n,
inst
itusi
kew
anga
n ju
ga m
embe
rikan
kh
idm
at p
emba
yara
n.
men
dapa
tkan
pene
rimaa
n da
n/
atau
pem
baya
ran;
men
ghan
tar
doku
men
kom
ersi
l be
rsan
dark
an
pe
nerim
aan
dan/
atau
• Pe
mbe
li:
i.
Satu
kae
dah
pem
baya
ran
yang
sel
amat
mem
anda
ngka
n
pe
mba
yara
n
bo
leh
di
tang
guhk
an
ol
eh p
embe
li
sehi
ngga
ba
rang
an
sam
pai a
tau
dita
nggu
hkan
seki
rany
a
ra
ncan
gan
untu
k
m
enan
gguh
pem
baya
ran
dipe
rset
ujui
; dan
ii.
Pel
angg
an a
kan
mem
puny
ai
m
asa
untu
k
m
emer
iksa
doku
men
• D
okum
en
di
salu
rkan
mel
alui
inst
itusi
kew
anga
n
m
engi
kut a
raha
n
kh
usus
• In
stitu
si k
ewan
gan
men
gend
alik
an
do
kum
en
berd
asar
kan
arah
an
ya
ng d
iterim
a
(d
arip
ada
pela
ngga
n
at
au c
awan
gan
atau
inst
itusi
ke
wan
gan
lain
) unt
uk:
i.
ii.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1087-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 108 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
109
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
109
iii.
be
rsan
dark
an
pe
mba
yara
n; d
anm
engh
anta
r
doku
men
ata
s
te
rma
dan
sy
arat
lain
se
belu
m m
embu
at
pe
mba
yara
n/
pene
rimaa
n.
• Pe
njua
l:
i.
Dok
umen
be
rnila
i, ia
itu
do
kum
en h
ak
m
ilik ti
dak
dile
pask
an
ke
pada
pem
beli
(p
esur
uh b
ayar
)
sehi
ngga
pe
mba
yara
n
at
au p
ener
imaa
n
te
lah
di
sem
purn
akan
;
dan
ii. S
ebai
k sa
haja
bil
di
terim
a ol
eh
pem
beli
(pes
uruh
bay
ar),
penj
ual
(pen
yuru
h ba
yar)
bole
h
men
dapa
tkan
perk
hidm
atan
unda
ng-u
ndan
g
se
kira
nya
pe
mba
yara
n tid
ak
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1097-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 109 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
110
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
110
di
terim
a pa
da
ta
rikh
mat
ang.
Jam
inan
Ban
k (B
G)
• Je
nis
jam
inan
:
i.
Jam
inan
Ten
der
at
au B
on B
ida;
ii. J
amin
an P
rest
asi;
iii
. Jam
inan
Pem
baya
ran
P
enda
hulu
an;
iv
. Jam
inan
War
anti
P
enye
leng
gara
an;
v
. Jam
inan
Ben
dung
an; d
an
vi.
Jam
inan
Sek
uriti.
• Ko
mis
en a
kan
dike
naka
n
berd
asar
kan
amau
n
da
n te
mpo
h ja
min
an.
• Te
mpo
h m
aksi
mum
jam
inan
ada
lah
berp
andu
kan
kepa
da p
erat
uran
Pers
atua
n
Bank
-Ban
k da
lam
Mal
aysi
a, ia
itu
ja
min
an ti
dak
bole
h
di
kelu
arka
n un
tuk
tem
poh
mel
ebih
i
• M
enye
diak
an
jam
inan
bag
i
ke
pent
inga
n pi
hak
ketig
a un
tuk
pres
tasi
kerja
, pem
baya
ran,
dll.
• U
mum
nya,
jeni
s
pe
rnia
gaan
yan
g
m
emer
luka
n BG
adal
ah k
ontra
ktor
,
sepe
rti k
ontra
ktor
bina
an d
an
pem
beka
l. Ba
gi
se
ktor
kor
pora
t, BG
dike
luar
kan
untu
k
te
rbita
n se
kurit
i
huta
ng s
was
ta.
• M
enun
jukk
an
kebo
leha
n
pela
ngga
n/
pem
ohon
unt
uk
m
elak
ukan
ker
ja
se
perti
yan
g
dite
tapk
an d
alam
kont
rak.
• Bo
leh
men
dapa
tkan
term
a pe
rdag
anga
n
ya
ng le
bih
baik
darip
ada
bene
fisia
ri
jik
a BG
dis
erta
kan.
• Ti
ada
kepe
rluan
men
gum
pul w
ang
tuna
i unt
uk
mem
enuh
i kep
erlu
an
de
posi
t. D
ana
bole
h
di
guna
kan
untu
k
pe
ngur
usan
mod
al
ke
rja.
• M
embe
ri pe
lang
gan
akse
s ke
pada
dan
a
te
ruta
ma
seka
li
apab
ila B
G
dike
luar
kan
untu
k
Jam
inan
Pad
a as
asny
a,
kem
udah
an ja
min
an
ini a
dala
h ak
u ja
nji
inst
itusi
kew
anga
n ba
gi p
ihak
and
a (p
ihak
ket
iga)
, di
man
a ia
men
jam
in
pem
baya
ran
seju
mla
h w
ang
yang
tela
h di
teta
pkan
kep
ada
bene
fisia
ri,
sean
dain
ya
pern
iaga
an a
nda
gaga
l men
jela
skan
hu
tang
nya
atau
tida
k m
elak
ukan
ses
uatu
ob
ligas
i un
dang
-und
ang.
Ini
adal
ah te
rtakl
uk
kepa
da p
emat
uhan
se
penu
hnya
kes
emua
sy
arat
yan
g di
teta
pkan
di d
alam
ja
min
an b
erke
naan
.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1107-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 110 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
111
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
111
1
tahu
n ke
cual
i
kont
rak
kera
jaan
.
Man
akal
a te
mpo
h
lu
put j
amin
an
mes
tilah
tidak
mel
ebih
i 12
bula
n
se
lepa
s ta
rikh
lupu
t
tem
poh
kont
rak
asal
.
tu
juan
pem
baya
ran
pend
ahul
uan
atau
pele
pasa
n da
na
te
rtaha
n di
baw
ah
ko
ntra
k.
Terd
apat
beb
erap
a je
nis
jam
inan
yan
g bo
leh
diat
urka
n ol
eh
inst
itusi
kew
anga
n be
rgan
tung
kep
ada
kepe
rluan
spe
sifik
pe
min
jam
.
Inst
itusi
kew
anga
n m
ungk
in m
enga
mbi
l ki
ra b
eber
apa
fakt
or
sebe
lum
ses
uatu
ja
min
an d
ikel
uark
an,
sepe
rti h
ad, t
empo
h da
n ta
rikh
lupu
t ser
ta
kedu
duka
n kr
edit
pela
ngga
n.
Jam
inan
Perk
apal
an(J
P)
• Ja
min
an a
tau
aku
janj
i yan
g
dike
luar
kan
oleh
inst
itusi
kew
anga
n
ke
pada
eje
n
perk
apal
an u
ntuk
men
yera
hkan
bara
ngan
tanp
a
Mem
bant
u m
emas
tikan
pe
ngel
uark
an a
taup
un
kont
rak
dapa
t di
laks
anak
an p
ada
tarik
h ya
ng d
iteta
pkan
.
Unt
uk
mem
perc
epat
kan
peny
erah
an b
aran
gan
yang
sam
pai s
ebel
um
doku
men
pe
ngan
gkut
an a
sal
dite
rima.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1117-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 111 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
112
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
112
m
emer
luka
n
doku
men
pe
ngan
gkut
an a
sal.
• JP
bia
sany
a
dike
luar
kan
apab
ila
ba
rang
an p
ada
asal
nya
diim
port
di
ba
wah
Let
ter o
f
Cre
dit (
LC) d
an p
erlu
bers
anda
rkan
kem
udah
an T
rust
Rec
eipt
s (T
R) /
Bank
er’s
Ac
cept
ance
(BA)
.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1127-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 112 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
113
Panduan Kewangan untuk PKS
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1137-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 113 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
114
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 8Urus Niaga Perbankan bagi
Memenuhi Keperluan Perniagaan
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1147-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 114 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS
Urus Niaga Perbankan bagi Memenuhi Keperluan Perniagaan
Urus niaga perbankan membentuk sebahagian daripada keseluruhan
pembiayaan perniagaan anda. Keperluan
perbankan seharian perlu dipertimbangkan dengan
teliti bagi memastikan pembayaran balik
perniagaan anda adalah lancar dan berkesan
Urus niaga perbankan adalah keperluan seharian yang diperlukan oleh perniagaan anda untuk beroperasi dengan berkesan. Secara asasnya, ini merangkumi akaun deposit dan perkhidmatan pembayaran yang disediakan oleh bank atau lain-lain institusi kewangan (misalnya kesatuan kredit, persatuan pembinaan).
Semua perniagaan perlu mempunyai beberapa urus niaga perkhidmatan perbankan. Pada dasarnya terdapat dua jenis kumpulan urus niaga perbankan:
• Urus niaga perbankan• Kemudahan Saudagar
Produk Urus Niaga Perbankan
PETUNJUK
Memilih produk urus niaga perbankan yang
paling sesuai akan membantu
menguruskan aliran tunai dan meningkatkan
keuntungan
Apabila memutuskan jenis produk urus niaga perbankan yang diperlukan oleh perniagaan anda, adalah penting untuk melihat kepada jenis perniagaan yang anda tawarkan kepada pelanggan anda, keperluan daripada pembekal anda dan bagaimana anda mahu menguruskan aliran tunai anda. Walaupun kebanyakan syarikat berpendapat bahawa pembayaran melalui cek menawarkan beberapa hari tambahan sebelum dana dikeluarkan daripada akaun bank, kenyataannya, pembayaran melalui cek menimbulkan ketidakpastian kerana anda tidak boleh memastikan bila cek tersebut akan ditunaikan.
Dengan pelbagai pilihan yang terdapat untuk perniagaan pada hari ini, adalah bijak untuk meminta pengurus akaun bank anda membantu memilih produk perbankan yang sesuai yang akan membantu menguruskan aliran tunai dan mengurangkan masa yang diperuntukkan dalam menguruskan semua keperluan perbankan anda.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1157-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 115 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
115
116
Panduan Kewangan untuk PKS
Senarai di bawah ini merangkumi produk urus niaga perbankan yang tersedia pada masa ini:
• Meja Elektronik / Perbankan Internet;
• Kredit ke akaun - secara elektronik, manual atau melalui kredit langsung;
•
• Overdraf dan lain-lain kemudahan terhad;
• Pengeluaran cek atau kemudahan tunai; dan
• Tatacara pemprosesan penggajian.
Pegawai bank anda boleh membantu memilih produk urus niaga perbankan yang paling sesuai bagi perniagaan anda .
TIP
PETUNJUKKemudahan saudagar memberikan faedah
sebenar kepada aliran tunai perniagaan: pelanggan
anda tidak perlu mempunyai tunai di bank
untuk membayar barangan atau perkhidmatan anda
Kemudahan saudagar menyediakan pelbagai pilihan kepada pelanggan untuk membayar sama ada melalui kad kredit atau kad debit. Kemudahan ini membolehkan anda memproses pembayaran ke atas kad secara manual atau elektronik.
Berikut adalah di antara manfaat memiliki kemudahan saudagar:
jaminan pembayaran dalam masa 48 jam selepas pembelian dibuat;
peningkatan aliran tunai dan seterusnya prestasi perniagaan;
mengurangkan risiko penyimpanan tunai di premis anda;
mengurangkan kos pentadbiran (anda tidak lagi perlu menunggu pesanan belian, mengeluarkan invois atau mengejar bayaran);
•
•
•
•
Kemudahan Saudagar
Debit ke akaun – secara elektronik, cek manual, Pemindahan Dana Eletronik (EFT), atau urus niaga luar negeri;
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1167-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 116 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
117
Panduan Kewangan untuk PKS
Ketika mempertimbangkan kemudahan saudagar, anda dinasihatkan untuk bertemu dengan pengurus akaun bank anda bagi membincangkan tentang kemudahan yang terbaik bagi perniagaan anda. Beberapa persoalan yang perlu dipertimbangkan sebelum bertemu dengan bank anda adalah:
•
•
•
•
•
Adakah anda mempunyai kedai yang akan dikunjungi oleh pelanggan anda dan membayar barangan menggunakan kad mereka? Anda mungkin memerlukan Terminal Pemindahan Dana Eletronik (EFTPOS) untuk meleret kad mereka.
Adakah anda mengambil kebanyakan daripada tempahan anda melalui surat / telefon / faks / internet? Adakah anda memerlukan terminal EFTPOS atau anda mempunyai kaedah pemprosesan alternatif?
Adakah anda memerlukan kombinasi dua pilihan di atas? Bolehkah anda mempunyai terminal EFTPOS bagi meleret kad daripada pelanggan yang datang tetapi memasukkan maklumat berhubung tempahan dari jauh?
Adakah EFTPOS / mesin kad kredit bergerak dapat membantu mempercepatkan proses pembayaran?
Berapa jumlah amaun pembayaran melalui kad kredit, tunai, atau lain-lain kaedah yang anda jangkakan?
Dengan memperkenalkan kemudahan saudagar, perniagaan anda boleh mendapat manfaat daripada pembayaran yang cepat, pengurangan ketara dalam
pertanyaan berhubung invois dan kawalan kredit sertamemperbaiki aliran tunai
TIP
tidak perlu mewujudkan akaun bagi urus niaga one-off atau tidak selalu; dan
perlindungan alam sekitar (dengan mengurangkan penggunaan kertas).
•
•
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1177-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 117 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
118
Panduan Kewangan untuk PKS
PETUNJUKSemakan secara tetap ke atas urus
niaga perkhidmatan perbankan anda akan
menjamin bahawa anda mengetahui berapa
banyak yang dibayar bagi perkhidmatan ini, dan memastikan anda
menggunakan perkhidmatan urus niaga yang paling sesuai untuk
perniagaan anda
Yuran Urus NiagaKebanyakan bank dan institusi kewangan tidak menyediakan perkhidmatan urus niaga secara percuma. Dalam beberapa keadaan (terutamanya apabila margin anda sangat kecil), yuran yang berkaitan dengan perkhidmatan ini boleh memberi kesan ketara ke atas keuntungan perniagaan anda. Dengan pelbagai institusi kewangan yang menyediakan perkhidmatan ini, adalah lebih baik jika anda mempertimbangkan struktur yuran daripada beberapa pembekal sebelum memutuskan pembekal yang terbaik. (lihat seksyen seterusnya bagi mengetahui cara untuk menukar bank).
Kebanyakan PKS tidak tahu berapa banyak mereka membayar yuran bank. Ini kerana mereka tidak meluangkan masa untuk menyemak tatacara urus niaga perbankan dan kebanyakan bank sukar untuk menetapkan jumlah yuran yang dikenakan.
Dengan menempatkan semua yuran bank dalam akaun yang berasingan, anda boleh mengenal pasti dengan jelas sebarang peningkatan dalam yuran yang boleh
memberi kesan kepada keuntungan anda
TIP
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1187-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 118 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
119
Panduan Kewangan untuk PKS
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1197-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 119 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
120
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 9Pembiayaan Dagangan
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1207-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 120 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
121
Panduan Kewangan untuk PKS
Pembiayaan Dagangan
Produk kewangan dagangan
antarabangsa direka khususnya untuk
membantu pengimport dan pengeksport
mengurus risiko dan menambah baik aliran
tunai perniagaan mereka
PKS yang mengimport atau mengeksport barangan atau perkhidmatan sering berhadapan dengan pelbagai cabaran daripada urus niaga antarabangsa. Terdapat dua elemen penting yang harus dipertimbangkan bagi membantu anda menguruskan risiko dan memperbaiki aliran tunai semasa menjalankan dagangan antarabangsa:
• Pembayaran Mata Wang Asing; dan
• Kewangan Dagangan Antarabangsa.
Pembayaran Mata Wang Asing
PETUNJUK
Dengan lindung nilai pembayaran mata wang
antarabangsa, anda dapat mengurangkan
risiko kesan negatif ke atas keuntungan
Apabila mengimport atau mengeksport barangan atau perkhidmatan, anda mungkin perlu membayar atau menerima bayaran dalam mata wang asing. Bank anda boleh membantu menguruskan pembayaran dalam mata wang asing atau boleh menukar bayaran mata wang asing ke Ringgit Malaysia.
Salah satu masalah utama perniagaan yang berurusan dalam pembayaran mata wang asing adalah nilai mata wang yang berubah setiap hari dan perniagaan terdedah kepada penurunan hasil (apabila bayaran diterima dalam mata wang asing) atau peningkatan kos (apabila bayaran dibuat dalam mata wang asing) dan mempunyai kawalan yang sedikit ke atas kesan ini.
Walau bagaimanapun, terdapat pelbagai kaedah yang boleh digunakan untuk membantu mengurangkan kesan ini. Pada dasarnya, pengimport atau pengeksport mengurangkan risiko mata wang asing dengan menggunakan satu atau lebih produk perbankan - ini dikenali sebagai perlindungan nilai mata wang asing. Mari kita lihat pelbagai jenis produk tersebut dan bagaimana ianya boleh digunakan.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1217-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 121 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
122
Panduan Kewangan untuk PKS
Perjanjian Hadapan Mata Wang Asing
Bagi mengurangkan impak terhadap keuntungan kesan daripada perubahan mata wang asing, anda boleh membuat perjanjian kadar hadapan dengan bank. Pertama, anda perlu berbincang dengan bank untuk mengetahui sama anda perniagaan anda “layak” untuk ditawarkan produk ini. Bagaimana produk ini berfungsi? Perjanjian antara anda dengan bank anda membolehkan anda menentukan kadar pertukaran terlebih dahulu untuk suatu tempoh yang akan ditetapkan pada masa depan. Nilai pertukaran yang dipersetujui adalah berdasarkan pada kadar tukaran semasa dan keadaan pasaran kewangan ketika anda menyelesaikan urus niaga. Manfaatnya adalah anda akan mengetahui secara tepat jumlah yang akan dibayar atau diterima.
Adalah penting untuk anda mengetahui bahawa selepas urus niaga telah dipersetujui dengan bank, anda perlu “menyelesaikan” urus niaga pada tarikh yang dipersetujui. Ini bermakna anda perlu memastikan bahawa anda mempunyai mata wang asing untuk membeli Ringgit Malaysia (pengimport) atau telah menerima mata wang asing untuk dijual bagi Ringgit Malaysia (pengeksport) pada tarikh yang ditetapkan. Oleh itu, sebelum memulakan urus niaga ini dengan bank, anda harus memastikan bahawa urus niaga dagangan antarabangsa telah disahkan dan tarikh pembayaran adalah tepat.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1227-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 122 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
123
Panduan Kewangan untuk PKS
Opsyen Mata Wang Asing
Bagi perniagaan tertentu, menetapkan pendedahan mata wang asing akan menghadkan keupayaan mereka untuk bersaing secara kompetitif. Bagaimana ini berlaku? Jika, contohnya, pengimport mengimport barangan dalam mata wang dolar AS bagi penghantaran dalam tiga bulan dan memulakan perjanjian dengan bank bagi perjanjian mata wang asing hadapan, maka pengimport tersebut terikat secara kontrak untuk menerima dolar AS yang dibeli pada kadar (untuk Ringgit Malaysia) pada tarikh yang dipersetujui. Jika Ringgit Malaysia mengukuh, pengimport mesti mematuhi kontrak walaupun ianya kurang menguntungkan daripada nilai tukaran semasa.
Pengimport boleh menyelesaikan masalah ini dengan membeli opsyen mata wang, yang serupa dengan insurans. Seperti insurans, opsyen ini memerlukan bayaran premium yang agak mahal.
Opsyen ini akan melindungi pengimport dari penguncupan nilai Ringgit Malaysia, tetapi membolehkan pengimport mendapat manfaat daripada turun naik yang menguntungkan dalam Ringgit Malaysia.
Maka, apabila kenaikan nilai Ringgit Malaysia berlaku, pengimport boleh meninggalkan opsyen. Jika nilai Ringgit Malaysia berkurangan, pengimport boleh bergantung pada kadar opsyen. Kos maksimum bagi pengimport adalah premium. Adalah disarankan supanya anda mendapatkan nasihat daripada pihak bank berkenaan kaedah perlindungan nilai yang paling sesuai dengan keperluan perniagaan anda.
Penggunaan kombinasi produk perlindungan nilai selalunya akan memberikan perlindungan yang terbaik terhadap pergerakan dalam mata wang asing
TIP
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1237-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 123 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
124
Panduan Kewangan untuk PKS
Kaedah Alternatif untuk Menguruskan Pembayaran Mata Wang Asing
PETUNJUK
Pembayaran mata wang asing juga boleh diuruskan
dengan melaksanakan kaedah pembayaran
alternatif
Ini bermakna bahawa pembekal atau pelanggan menguruskan risiko pertukaran mata wang asing. Berhati-hati dengan situasi ini, kerana pembekal boleh meningkatkan kos untuk melindungi mereka daripada pergerakan mata wang atau pelanggan mengharapkan pengurangan pada harga jualan untuk melindungi risiko mereka.
Ini bermaksud bahawa barangan akan dibayar pada kadar mata wang asing pada masa pesanan dilakukan; walau bagaimanapun, ini juga bermaksud bahawa anda harus membiayai barangan untuk jangka masa yang lebih panjang sementara menunggu barangan sampai, dan kadar pertukaran mungkin akan lebih menguntungkan anda di kemudian hari.
Perundingan untuk Membayar atau Menerima dalam Ringgit Malaysia
Barangan Dibayar pada Masa Perjanjian Dibuat
Anda dinasihatkan untuk berbincang dengan bank untuk mengenal pasti alternatif yang terbaik bagi menguruskan pembayaran dagangan
antarabangsa
TIP
Sekiranya perniagaan anda mempunyai kedua-dua aliran masuk dan aliran keluar tunai, anda boleh memadankan pendedahan mata wang tersebut. Aliran tunai tidak perlu dipadankan secara tepat dengan tempoh masa. Lindung nilai yang sempurna adalah apabila aliran masuk diterima pada masa yang sama aliran keluar dijangkakan. Walau bagaimanapun, hal ini jarang berlaku. Apabila waktu aliran masuk dan aliran keluar tunai tidak sepadan, maka isu masa boleh diatasikan dengan memasukkan lebihan mata wang asing ke dalam akaun bank mata wang asing untuk digunakan kemudiannya, atau dengan meminjam sekarang untuk membayar pembelian mata wang asing, dan kemudian menggunakan penerimaan mata wang asing untuk membayar balik pinjaman.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1247-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 124 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
125
Panduan Kewangan untuk PKS
PETUNJUK
Dagangan antarabangsa boleh memberi tekanan
kepada aliran tunai. Jika anda boleh berunding dengan
pembekal atau pelanggan anda untuk menggunakan produk perdagangan antarabangsa, anda boleh menggunakan
aliran tunai untuk tujuan lain perniagaan anda
Pembiayaan Dagangan Antarabangsa
Selain daripada pembayaran mata wang asing, bank juga menyediakan pembiayaan kepada PKS yang terlibat dalam perdagangan dalam negeri dan antarabangsa. Antara kemudahan dagangan yang disediakan disenaraikan di muka surat 126.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1257-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 125 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
126
Panduan Kewangan untuk PKS
Prod
ukK
egun
aan
Ciri
-Ciri
Faed
ah
126
Sura
t Kre
dit (
LC)
atau
kre
dit
Ber
doku
man
(DC
)
Bagi
men
gim
port
atau
pe
mbe
lian
bara
ngan
, ba
han
men
tah
atau
pun
pera
lata
n da
ri pa
sara
n te
mpa
tan.
Sura
t aku
janj
i ber
tulis
ol
eh in
stitu
si k
ewan
gan
untu
k m
emba
yar k
epad
a pe
njua
l sej
umla
h w
ang
yang
dip
erse
tuju
i te
rtakl
uk k
epad
a sy
arat
-sya
rat b
erik
ut:
• D
enga
n
men
gem
ukak
an
do
kum
en s
eper
ti
ya
ng d
iteta
pkan
di
da
lam
term
a da
n
sy
arat
LC
; •
Dal
am ja
ngka
m
asa
yang
di
teta
pkan
; dan
• D
i tem
pat y
ang
di
teta
pkan
.
• D
apat
mem
astik
an
ba
yara
n di
buat
kepa
da b
enef
isia
ri.
• M
ampu
mem
pero
lehi
harg
a be
lian
bara
ngan
pada
har
ga y
ang
rend
ah d
an ja
ngka
mas
a ba
yara
n ba
lik
ya
ng p
anja
ng
kera
na L
C d
apat
mem
beri
kepa
stia
n
ba
yara
n da
ripad
a
pers
pekt
if pe
njua
l.•
Dok
umen
yan
g
dike
muk
akan
aka
n
di
perik
sa o
leh
paka
r
pem
biay
aan
pe
rdag
anga
n.•
Tida
k pe
rlu s
elal
u
be
rkom
unik
asi
de
ngan
pen
jual
asi
ng
m
eman
dang
kan
ke
selu
ruha
n
urus
nia
ga d
ijala
nkan
mel
alui
, dan
diu
rusk
an
ol
eh in
stitu
si
kew
anga
n.
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
Kem
udah
an P
embi
ayaa
n D
agan
gan
Ant
arab
angs
a
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1267-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 126 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
127
Panduan Kewangan untuk PKS
Prod
ukK
egun
aan
Ciri
-Ciri
Faed
ah
127
Res
it A
man
ah (T
R)
Mem
beri
kem
udah
an
kred
it de
ngan
be
rsan
dark
an b
il yan
g di
kelu
arka
n di
baw
ah L
C
inst
itusi
kew
anga
n itu
se
ndiri
. Ole
h itu
, pe
lang
gan
tidak
per
lu
mem
buat
bay
aran
se
rta-m
erta
unt
uk L
C
ters
ebut
.
Satu
kem
udah
an
pem
biay
aan
yang
m
embo
lehk
an
pela
ngga
n m
ener
ima
hant
aran
pem
belia
n te
mpa
tan
atau
luar
ne
gara
seb
elum
pe
mba
yara
n bi
l ta
mpa
k di
buat
.
• M
embo
lehk
an
pela
ngga
n
mem
baya
r pen
jual
deng
an s
erta
-mer
ta.
• M
embo
lehk
an
pela
ngga
n
men
erim
a ha
ntar
an
ba
rang
an ta
npa
pe
rlu m
embu
at
pe
mba
yara
n
serta
-mer
ta.
• M
emud
ahka
n al
iran
tuna
i.
Pene
rimaa
n Ju
ruba
nk
(BA
)Pe
mbi
ayaa
n pe
rdag
anga
n (b
ona
fide)
sep
erti
eksp
ort,
impo
rt at
aupu
n ur
us n
iaga
per
daga
ngan
da
lam
neg
eri.
• D
raf (
Bil
Pertu
kara
n) y
ang
dike
luar
kan
oleh
pela
ngga
n
men
giku
t per
inta
h
ya
ng p
erlu
dib
ayar
pada
tarik
h te
rtent
u
pa
da m
asa
ha
dapa
n da
n
dite
rima
oleh
in
stitu
si k
ewan
gan
bagi
tuju
an
pem
biay
aan
pe
rdag
anga
n (b
ona
fide)
.
• M
enye
diak
an a
liran
tuna
i seb
elum
has
il
jual
an b
aran
gan
se
cara
hut
ang
da
pat d
ipun
gut
at
aupu
n m
embi
ayai
pem
belia
n ba
han
men
tah
untu
k
peng
elua
ran.
• Se
ntia
sa b
oleh
diju
al m
engi
kut
ka
dar p
asar
an
sem
asa
seki
rany
a
pe
lang
gan
m
emer
luka
n
pem
biay
aan
sege
ra.
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1277-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 127 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
128
Panduan Kewangan untuk PKS
Prod
ukK
egun
aan
Ciri
-Ciri
Faed
ah
128
• Ju
mla
h
pem
biay
aan
m
inim
um ia
lah
R
M50
,000
di d
alam
gand
aan
RM
1,00
0
Pe
ngum
pula
n
(bun
chin
g)
dibe
nark
an.
• M
enye
diak
an
pem
biay
aan
du
a-ha
la k
eran
a
pem
biay
aan
BA
adal
ah te
rpak
ai
un
tuk
jual
an d
an
belia
n.
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
Pem
belia
n B
il Pe
rtuka
ran
(PB
P)Se
baga
i sat
u ka
edah
pe
mbi
ayaa
n m
odal
ker
ja
bagi
pen
geks
port.
Kem
udah
an y
ang
dise
diak
an o
leh
inst
itusi
kew
anga
n un
tuk
peng
eksp
ort,
di m
ana
inst
itusi
ke
wan
gan
mem
beli b
il ke
luar
unt
uk p
ungu
tan
dan
pero
leha
nnya
di
kred
itkan
ke
dala
m
akau
n pe
lang
gan
deng
an s
erta
-mer
ta.
• Bo
leh
mem
pero
lehi
dana
den
gan
se
rta m
erta
seb
aik
saha
ja d
okum
en
pent
ing
dike
muk
akan
.•
Bole
h m
empe
rbai
ki
al
iran
tuna
i
pe
rnia
gaan
m
eman
dang
kan
PKS
bole
h
mem
pero
leh
dana
darip
ada
inst
itusi
ke
wan
gan
deng
an
se
rta-m
erta
.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1287-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 128 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
129
Panduan Kewangan untuk PKS
Prod
ukK
egun
aan
Ciri
-Ciri
Faed
ah
129
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
Kon
trak
Tuka
ran
Asi
ng (K
TA)
Um
umny
a un
tuk
pern
iaga
an y
ang
mem
puny
ai c
iri-c
iri
sepe
rti b
erik
ut:
• Ke
rap
men
gim
port
dan
men
geks
port
dala
m m
ata
wan
g
as
ing
mel
ibat
kan
jum
lah
yang
bes
ar.
• M
empu
nyai
ke
dudu
kan
kred
it
ya
ng d
iterim
a ol
eh
in
stitu
si k
ewan
gan.
Pem
belia
n da
n pe
njua
lan
tuka
ran
asin
g se
cara
ser
ta
mer
ta a
taup
un
hada
pan,
ber
dasa
rkan
pe
role
han
asin
g at
aupu
n pe
mba
yara
n ya
ng p
erlu
dib
uat
apab
ila ta
mpa
k at
aupu
n pa
da s
atu
tarik
h ha
dapa
n ya
ng
bole
h di
tent
ukan
.
• Pe
lang
gan
bole
h
m
enet
apka
n se
ndiri
kada
r tuk
aran
bag
i
tuju
an p
engk
osan
/
perli
ndun
gan
nila
i.•
Tida
k la
gi te
rded
ah
ke
pada
risi
ko tu
run
naik
tuka
ran
te
ruta
man
ya d
alam
pasa
ran
atau
ke
adaa
n ya
ng ti
dak
men
entu
.
Pem
biay
aan
Kre
dit E
kspo
rt (P
KE)
• La
zim
dig
unak
an
ol
eh p
enge
kspo
rt
ya
ng m
emen
uhi
kr
iteria
ber
ikut
:
i. M
enge
kspo
rt
pro
duk
yang
m
empu
nyai
nila
i
d
itam
bah
sek
uran
g-
k
uran
gnya
2
0% d
an
m
engg
unak
an
sek
uran
g-
k
uran
gnya
30%
• D
itadb
ir ol
eh E
XIM
Bank
.•
Terd
apat
2 je
nis
kem
udah
an:
i.
Pra
-han
tara
n
Am
aun
pem
biay
aan
d
ikira
den
gan
m
engg
unak
an
2 c
ara:
M
engi
kut P
esan
an
80%
dar
ipad
a
nila
i pes
anan
e
kspo
rt
Sum
ber y
ang
mur
ah
untu
k pe
mbi
ayaa
n ek
spor
t
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1297-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 129 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
130
Panduan Kewangan untuk PKS
Prod
ukK
egun
aan
Ciri
-Ciri
Faed
ah
130
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
bah
an m
enta
h/
bah
an in
put
t
empa
tan
(ke
kura
ngan
2%
a
dala
h
d
iben
arka
n) d
an
tid
ak b
erad
a
dal
am s
enar
ai
neg
atif
Bank
Neg
ara
Mal
aysi
a.
ii. P
enge
kspo
rt
lan
gsun
g
h
enda
klah
men
geks
port
s
ekur
ang-
kur
angn
ya R
M3
j
uta
bara
ngan
l
ayak
set
ahun
b
agi t
ahun
kew
anga
n
t
erak
hir d
an
R
M3
juta
bag
i
1
2 bu
lan
seb
elum
nya.
•
Unt
uk p
rodu
k
perta
nian
, am
aun
min
imum
nya
ad
alah
seb
anya
k
ata
u ko
ntra
k
j
uala
n
d
ibun
dark
an
k
epad
a rib
u
t
erha
mpi
r.
S
ijil P
rest
asi (
SP)
Am
aun
yang
l
ayak
din
yata
kan
d
i dal
am S
P.
ii. P
asca
- ha
ntar
an
Am
aun
pem
biay
aan
s
ehin
gga
100%
d
arip
ada
bil e
kspo
rt
dib
unda
rkan
kep
ada
ribu
ter
ham
pir.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1307-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 130 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
131
Panduan Kewangan untuk PKS
Prod
ukK
egun
aan
Ciri
-Ciri
Faed
ah
131
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
R
M1
juta
bag
i
ta
hun
kew
anga
n
te
rakh
ir da
n 12
bula
n se
belu
mny
a.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1317-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 131 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
132
Panduan Kewangan untuk PKS
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13210-13 p132-p183 BM cs4.indd 132 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
133
Panduan Kewangan untuk PKS
Bank dan lain-lain penghutang secara umumnya akan memberikan bantuan kewangan apabila anda memerlukan pembiayaan. Namun, anda harus ingat bahawa mereka tidak pernah terlibat atau menguruskan sesebuah perniagaan. Walaupun mereka mungkin mempunyai pengetahuan tentang industri, tetapi mereka bukanlah pemilik perniagaan. Jadi jika anda sedang mencari pembiayaan, anda perlu memaklumkan kepada bakal pemberi pinjaman tentang perniagaan dan industri anda (supaya mereka dapat membantu membuat keputusan sama ada untuk memberikan pinjaman kepada anda atau membantu anda membuat keputusan untuk menerima pembiayaan daripada pihak mereka atau tidak).
Jika anda meluangkan masa untuk membincangkan tentang pendorong utama perniagaan anda – bagaimana jualan dihasilkan dan bagaimana anda menguruskan perniagaan seharian anda – pihak bank atau pemberi pinjaman alternatif akan berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk memenuhi keperluan anda dan bertindak sebagai penyokong yang mewakili anda apabila anda memohon pinjaman dan lain-lain perkhidmatan yang ditawarkan.
Perluaskan pencarian dan pemerhatian anda. Anda juga sebenarnya sedang mencari pemberi pinjaman yang memenuhi keperluan anda. Dengan membina hubungan yang baik dengan pemberi pinjaman, anda akan mendapat manfaat daripada sokongan yang mereka berikan terhadap perniagaan anda. Pemberi pinjaman dan pihak bank boleh menjadi pendengar dan pengkritik yang baik terhadap idea perniagaan yang baru, serta memberikan pandangan tentang perkembangan dalam industri anda kerana kemungkinan besar, mereka juga mempunyai pelanggan lain yang memberikan perkhidmatan dalam industri, wilayah anda dll.
Seksyen IV : Mengurus Pemberi Pinjaman
Kebanyakan usahawandalam bidang perniagaan
terlebih nilai tahap pengetahuan pihak bank tentang perniagaan atau
industri mereka dan disebabkan tindakan
bank yang sebelumnya, mereka juga berasa tergugat. Namun jika
anda meluangkan masa memaklumkan kepada
pihak bank tentang perniagaan dan industri
anda, mereka boleh menjadi aset kepada
perniagaan anda
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13310-13 p132-p183 BM cs4.indd 133 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
134
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 10Permohonan Pinjaman
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13410-13 p132-p183 BM cs4.indd 134 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
135
Panduan Kewangan untuk PKS
Permohonan PinjamanKunci kejayaan bagi permohonan pinjaman adalah tertakluk kepada pemberian semua maklumat yang diperlukan. Dengan memberikan semua maklumat yang relevan dalam permohonan, anda dapat memastikan pemberi pinjaman mempunyai sesuatu yang nyata untuk disemak dan disampaikan kepada pengurus kredit dan pembuat keputusan utama yang lain. Dalam kebanyakan kes, pegawai pinjaman memproses permohonan dan membuat cadangan kepada pengurus kredit atau jawatankuasa pinjaman.
Menyediakan Permohonan Pinjaman
Borang Permohonan Pinjaman
Perkara paling penting yang perlu diberi perhatian sewaktu menyediakan permohonan pinjaman adalah keperluan pemberi pinjaman. Sesetengah pemberi pinjaman memerlukan anda untuk menghantar borang permohonan pinjaman anda beserta dokumen sokongan, manakala pemberi pinjaman lain memerlukan anda untuk menyediakan cadangan terperinci berkenaan fi kiran dan idea dalam penulisan dan seterusnya menyokong idea tersebut dengan maklumat kewangan yang berkaitan. Bab ini akan membincangkan secara terperinci mengenai dua cara permohonan pinjaman, diikuti dengan tip pembentangan bagi permohonan pinjaman.
Kebanyakan bank komersil telahpun mempunyai borang permohonan mereka sendiri yang boleh didapati daripada cawangan atau laman sesawang mereka. Dalam usaha untuk mempertingkatkan kecekapan dan khidmat pelanggan untuk PKS, Persatuan Bank-Bank dalam Malaysia (ABM), dengan kerjasama ahli persatuan telah melancarkan Inisiatif PARTNER pada bulan November 2010.
Inisiatif PARTNER dilaksanakan secara berperingkat. Fasa 1 PARTNER tertumpu kepada memperkemas dan mempermudahkan proses dan prosedur permohonan pinjaman PKS. Untuk tujuan ini, PARTNER telah menyediakan satu borang permohonan yang mudah yang boleh digunakan sekiranya bank yang anda ingin berurusan tidak memiliki borang permohonan pinjamannya sendiri. Borang tersebut direka bagi membolehkan bank mengenali anda dan dibahagikan kepada tujuh bahagian utama seperti berikut:
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13510-13 p132-p183 BM cs4.indd 135 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
136
Panduan Kewangan untuk PKS
•
•
•
•
•
•
•
Maklumat Latar Belakang – maklumat asas tentang perniagaan anda atau diri anda.
Maklumat Tambahan – alamat dan nombor telefon perniagaan atau nombor telefon anda untuk dihubungi.
Kemudahan Diperlukan – jenis kemudahan yang anda ingin pohon.
Kemudahan Kredit dengan institusi kewangan yang lain - maklumat kemudahan kredit sedia ada atau kemudahan yang perniagaan anda atau anda sendiri ada perolehi daripada institusi kewangan lain.
Dokumen Sokongan – senarai semak untuk dokumen dan / atau maklumat yang perlu dilampirkan dengan permohonan pinjaman anda.
Perniagaan Baru – jika perniagaan anda masih belum dimulakan atau telah bermula kurang daripada 12 bulan, sila tandakan dokumen dan / atau maklumat yang tidak dapat disediakan dengan memotong item tersebut daripada senarai semak tersebut.
Perisytiharan – sila tandatangan untuk mengesahkan bahawa kesemua maklumat yang diberikan adalah benar, betul dan lengkap.
Fasa 2 inisiatif PARTNER akan memberi tumpuan kepada penambahbaikan di dalam proses pinjaman PKS.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13610-13 p132-p183 BM cs4.indd 136 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
137
Panduan Kewangan untuk PKS
(Sila gunakan borang permohonan Bank sekiranya ada)
MAKLUMAT LATAR BELAKANG
Nama dan alamat untuk * Perniagaan Tunggal / Individu / Perkongsian / Syarikat (atau kepilkan kadnama perniagaan)
* Sila bulatkan yang berkenaan
Saiz Perniagaan (tandakan yang berkenaan)anahredeSliceKorkiM
Untuk Pertanian Asas dan Sektor Perkhidmatan (termasuk ICT)
Untuk Perkilangan (termasuk Asas Tani) dan Perkhidmatan berkaitan Perkilangan
)naanekreb gnay nakadnat( naagainreP simerPnaagainreP sineJiridneS naaynupeKaweS
ajrekep halmuJnakalumid naagainrep nuhaT
MAKLUMAT TAMBAHAN
Orang yang boleh dihubungi: Nama & Jawatan No. Telefon/ No. Fax:
lem-EtibmiB nofeleT .oN
KEMUDAHAN DIPERLUKAN
Overdraf
Pembiayaan Perdagangan (sila nyatakan, contoh SuratKredit, Resit Amanah, dsb)Kemudahan Perdagangan Insuran Eksport KreditTukaran Asing (Kontrak "Spot and Forward")Lain-Lain (Sila nyatakan)
Tujuan memohon pinjaman
KEMUDAHAN PINJAMAN DENGAN INSTITUSI KEWANGAN LAIN (Sila guna kertas lain untuk sambungan, jika perlu)
Untuk memudahkan kami mempertimbangkan permohonan anda, sila lampirkan dokumen-dokumen berkaitan.
Sekiranya perniagaan baru bermula (jika perniagaan anda masih belum dimulakan atau telah bermula kurang daripada 12 bulan)sila tandakan dokumen-dokumen yang tidak boleh dikemukakan dengan memotong item itu dari senarai semak.
PERISYTIHARANa) Saya/kami dengan ini mengesahkan bahawa segala maklumat dan dokumen-dokumen sokongan yang diberikan adalah benar, tepat dan lengkap.b) Saya/Kami dengan ini memberi persetujuan bagi melaksanakan mana-mana semakan terhadap kedudukan kredit/kedudukan kewangan saya/kami dengan mana-mana orang/ institusi-institusi/ agensi-agensi yang dianggap perlu termasuk CCRIS, CTOS, SME/Central Credit Bureau.c) Saya/Kami dengan ini bersetuju, maklumat berkaitan kepada kemudahan ini boleh dihantar oleh bank kepada Central Credit Bureau dan/atau mana-mana agensi-agensi lain/pihak ketiga yang mungkin akan memasuki transaksi-transaksi yang berkenaan bersama-sama saya/kami.
: hkiraT)natawaJ & amaN( nakranebid gnay nagnatadnanePNo. K/P atau Cop Syarikat
Pinjaman Tetap (contoh: untuk membiayai pembelian kilang, rumahkedai, dsb)
Cagaran ditawarkan (jika ada)
PEMBIAYAAN PKS
)MR( halmuJsineJ
Nombor Pendaftaran Perniagaan / Nombor Sijil Pemerbadanan
PERNIAGAAN BARU
Jenis kemudahan
DOKUMEN-DOKUMEN SOKONGAN
Nama Institusi Kewangan
BORANG PERMOHONAN
Jumlah Pinjaman (RM)
(Antara 5 hingga 19 orang pekerja atau jumlah jualantahunan antara RM200,000 hingga kurang daripadaRM1juta)
(Kurang daripada 5 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan kurang daripada RM200,000
(Kurang daripada 5 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan kurang daripada RM250,000)
(Antara 5 hingga 50 orang pekerja atau jumlah jualantahunan antara RM250,000 hingga kurang daripadaRM10 juta).
(Antara 51 hingga 150 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan antara RM10 juta hingga RM25 juta)
(Antara 20 hingga 50 orang pekerja atau jumlah jualantahunan antara RM1 juta hingga RM5 juta)
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13710-13 p132-p183 BM cs4.indd 137 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
138
Panduan Kewangan untuk PKS
Terdapat dua senarai semak di bawah PARTNER. Yang pertama memperincikan jenis dokumen umum atau maklumat yang perlu diserahkan bersama permohonan anda manakala senarai yang kedua memperincikan dokumen atau maklumat yang lebih khusus yang diperlukan untuk pelbagai jenis kemudahan. Senarai semak tersebut seterusnya diperincikan lagi berdasarkan pertubuhan perniagaan yang berlainan merangkumi Perniagaan Tunggal atau Perkongsian atau Individu dan Syarikat Sendirian Berhad. Melalui cara ini, anda akan dapat menjangkakan dokumen sokongan atau maklumat yang diperlukan untuk permohonan pinjaman dan menggunakan semula maklumat tersebut jika perlu. Walau bagaimanapun, senarai semak ini hanyalah panduan kerana sesetengah bank akan meminta dokumen dan maklumat selain daripada yang tersenarai di dalam senarai semak tersebut.
Salinan Sijil Pendaftaran Perniagaan yang telah disahkan (Borang A - perniagaan tunggal atau Borang B - perkongsian) dan Lesen Perniagaan (Borang D)
1.
Salinan Surat Ikatan Perkongsian (jika ada)
Salinan kad pengenalan pengusaha (pasport, jika warganegara luar)Salinan kad pengenalan ahli kongsi (pasport, jika warganegara luar)Salinan kad pengenalan penjamin (pihak ketiga), yang mana bersesuaian
Profi l Syarikat dan Pengurusan Kanan
Maklumat terhadap perniagaan lain (jika ada)
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Seksyen 1 Latar belakang Syarikat dan mereka-mereka yang terlibat dalam syarikat
Jenis Dokumen
Perniagaan Tunggal / Perkongsian / Individu
(i) Dokumen Umum - diperlukan oleh bank untuk dilampirkan bersama borang permohonan pinjaman PKSSenarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13810-13 p132-p183 BM cs4.indd 138 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
139
Panduan Kewangan untuk PKS
Maklumat peribadi orang berkaitan* dalam perniagaan atau sebaliknya (iaitu maklumat berkaitan kepada nilai bersih dan pendedahan kewangan) dan bukti ke atas pendapatan misalnya Borang J / Borang EA untuk 2 tahun terakhir
Akaun yang telah diaudit untuk tempoh 3 tahun terakhir (tempoh masa pengauditan dijalankan hendaklah tidak melebihi 18 bulan dari tarikh permohonan dibuat), di mana bersesuaian
Akaun pengurusan untuk 3 tahun terakhir
Penyata-penyata akaun bank bagi tempoh 6 bulan terakhir (atau melebihi 6 bulan, atas budi bicara bank)
Butir-butir kemudahan kredit dengan lain-lain institusi kewangan termasuk cagaran yang telah dipersetujui
Senarai semasa pemiutang dan penghutang mengikut pengusiaan (termasuk maklumat berhubung dengan had kredit dan terma)
Senarai 10 pembekal / pembeli utama
Senarai pesaing utama (yang mana bersesuaian)
1.
2.
3.
4.
5.
1.
2.
3.
Seksyen 2
Seksyen 3
Maklumat Kredit dan Kewangan
Maklumat Pembekal/ Pesaing/ Pelanggan
Jenis Dokumen
* Merujuk kepada Perniagaan Tunggal/ Rakan Kongsi/ Penjamin (yang mana bersesuaian).
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13910-13 p132-p183 BM cs4.indd 139 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
140
Panduan Kewangan untuk PKS
Permit / lesen berkaitanUnjuran aliran tunai untuk 3 tahun berikutnya (yang mana sesuai)Risalah / brosur produk (yang mana perlu)Untuk pinjaman dari Credit Guarantee Corporation (M) Berhad CGC - sesalinan borang permohonan CGC.
Jika dijamin oleh penjamin individu - dokumen sokongan penjamin individu seperti salinan kad pengenalan, salinan bukti pendapatan penjamin (Borang J) untuk 2 tahun terakhir, salinan penyata gaji bulanan untuk 3 tahun terakhir dan penyata akaun dengan lain-lain institusi kewangan untuk 6 bulan yang lepas
Jika dijamin oleh penjamin korporat - dokumen sokongan penjamin korporat seperti profi l syarikat, profi l pengarah, kakitangan pengurusan kanan dan semua orang yang berkaitan, pendaftaran perniagaan, Borang 24 (Penjualan saham) dan Borang 49 (butir berkenaan pengarah, pengurusan dan setiausaha syarikat), akaun perniagaan yang telah diaudit dan / atau akaun pengurusan untuk 2 tahun terakhir
Penyata cukai dan resit cukai pemilik, rakan kongsi dan penjamin dan lain-lain
Salinan polisi insuran (di mana perlu)
Salinan cukai tanah dan cukai taksiran yang terkini (di mana perlu)
Salinan Perjanjian Jualbeli (SPA) atau salinan resit penempahan (jika SPA tidak boleh diperolehi), salinan laporan penilaian, salinan surat ikatan hakmilik dan ‘Power of Attorney’ (di mana sesuai). Satu salinan peta lokasi dan gambar-gambar hartanah tersebut mungkin diperlukan (untuk kes sementara menunggu laporan penilaian rasmi)
1.2.3.4.
1.
2.
3.
2.
3.
1.
Seksyen 1
Seksyen 2
Seksyen 3
Maklumat Tambahan Perniagaan dan Kewangan
Maklumat Sokongan untuk Penjamin Jaminan
Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Hartanah
Jenis Dokumen
(ii) Dokumen tambahan yang mungkin diperlukan oleh institusi kewangan untuk menyokong permohonanSenarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14010-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:140 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
141
Panduan Kewangan untuk PKS
Perjanjian Sewaan (di mana bersesuaian)
Senarai dan huraian harta-harta tetap dan butiran peralatan dan mesin yang akan dibiayai
Salinan surat tawaran / kontrak / perjanjian-perjanjian pengedar / invois / pesanan belian
Salinan Kertas Projek, Perjanjian Usahasama, Perjanjian Bantuan Teknikal atau Perjanjian Pengurusan (di mana bersesuaian)
Keterangan Dokumentari / Pengesahan atas Penyelesaian Hutang (untuk pemohon yang mempunyai rekod buruk dalam rekod CCRIS, CTOS & DCHEQ)Untuk permohonan daripada pemaju atau kontraktor - senarai projek yang telah dilaksanakan, sedang dijalankan dan yang telah masuk tender
Akreditasi atau persijilan seperti CIDB, PKK, ISO dan lain-lain (di mana bersesuaian)
Salinan kos pembinaan / sebutharga daripada 2 kontraktor untuk perbandingan.
Untuk pembinaan / pinjaman penyambung (bridging fi nancing) - salinan kelulusan dari pihak berkuasa berhubung bangunan / pelan susunatur, lesen dan lain-lain (yang mana bersesuaian)
Untuk Pinjaman Penyambung (bridging fi nancing) - laporan kebolehlaksanaan (di mana sesuai), kos projek dan peta lokasi. Sediakan unjuran aliran tunai untuk tempoh projek / kontrak tersebut
4.
1.
Lampirkan salinan Surat Tawaran daripada bank lain yang mengandungi maklumat seperti jenis pinjaman / jumlah pinjaman / cagaran / kadar faedah / terma dan syarat, dan lain-lain dan penyata pinjaman (jika pinjaman tetap) atau penyata akaun (jika overdraf)
1.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Seksyen 4 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Peralatan / Mesin
Seksyen 5 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Semula / Penebusan
Seksyen 6 Maklumat Sokongan untuk Projek / Pembinaan / Pembiayaan Penyambung (Bridging Financing)
Jenis Dokumen
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14110-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:141 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
142
Panduan Kewangan untuk PKS
Satu senarai projek yang sedang dijalankan dengan huraian seperti nilai kontrak, peratusan yang telah siap, baki kerja yang perlu dilaksanakan (jumlah kontrak) dan lain-lain lagi. Sediakan unjuran aliran tunai untuk tempoh projek / kontrak tersebut.
1.
Seksyen 7 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan KontrakJenis Dokumen
* Merujuk kepada pengarah-pengarah/ pemegang-pemegang saham (yang mana bersesuaian)
Salinan Sijil Penubuhan yang telah disahkan.1.
Memorandum dan Artikel Penubuhan yang telah disahkan.
Salinan Borang 24 ( Penjualan saham) dan Borang 49 (Butir-butir berkenaan dengan pengarah)
Salinan kad pengenalan pengarah-pengarah (pasport, jika warga asing)Salinan kad pengenalan penjamin (pihak ketiga), di mana bersesuaian
Profi l Syarikat dan kakitangan Pengurusan Kanan berserta carta organisasi syarikat (di mana berkaitan)
Maklumat berkenaan anak syarikat (subsidiari) / syarikat induk (di mana bersesuaian)
Maklumat peribadi orang berkaitan* dalam Syarikat (seperti maklumat berkaitan dengan nilai bersih dan pendedahan kewangan) dan bukti ke atas pendapatan misalnya Borang J /Borang EA, untuk 2 tahun terakhir
2.
3.
4.
5.
6.
7.
1.
Seksyen 1 Latar belakang Syarikat dan mereka-mereka yang terlibat dalam Syarikat
Seksyen 2 Maklumat Kredit dan Kewangan
Jenis Dokumen
Syarikat Sendirian Berhad
(i) Dokumen Umum - diperlukan oleh bank untuk dilampirkan bersama borang permohonan pinjaman PKSSenarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14210-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:142 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
143
Panduan Kewangan untuk PKS
Akaun Perniagaan yang telah diaudit untuk tempoh 3 tahun terakhir (tempoh masa pengauditan dijalankan hendaklah tidak melebihi 18 bulan dari tarikh permohonan dibuat)
Akaun Pengurusan (untuk tempoh di antara pengauditan terakhir dijalankan hingga kini)
Penyata akaun bank bagi tempoh 6 bulan terakhir (atau melebihi 6 bulan, atas budi bicara bank)
Butir-butir kemudahan kredit dengan institusi kewangan lain termasuk cagaran yang telah dipersetujui
Senarai semasa pemiutang dan penghutang mengikut pengusiaan (termasuk maklumat berhubung dengan had kredit dan terma)
Senarai 10 pembekal / pembeli utama
Senarai pesaing utama (di mana bersesuaian)
2.
3.
4.
5.
1.
2.
3.
Seksyen 3 Maklumat Pembekal / Pesaing / Pelanggan
Jenis Dokumen
* Merujuk kepada Pengarah/ Pemegang Saham/ Penjamin (yang mana berkaitan)
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14310-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:143 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
144
Panduan Kewangan untuk PKS
Unjuran aliran tunai untuk 3 tahun berikutnya1.
Penyata cukai pendapatan dan resit cukai pengarah-pengarah, penjamin dan lain-lain
2.
Seksyen 1 Maklumat Tambahan Perniagaan dan Kewangan
Resolusi pengarah untuk kemudahan yang dicadangkan atau di mana bersesuaian, resolusi pemegang saham untuk penjamin korporat pihak ketiga / chargor pihak ketiga (mungkin diperlukan hanya atas kelulusan pinjaman yang lebih rumit)
3.
Jika dijamin oleh penjamin korporat - dokumen sokongan penjamin korporat seperti profi l syarikat, profi l pengarah, kakitangan pengurusan kanan dan orang berkaitan*, pendaftaran perniagaan, Borang 24 (Penjualan Saham) dan Borang 49 (butir-butir berkenaan dengan pengarah), akaun yang telah diaudit dan / atau akaun pengurusan untuk 3 tahun terakhir
Risalah / brosur produk (di mana diperlukan)3.
Untuk pinjaman daripada Credit Guarantee Corporation (CGC) - salinan borang permohonan CGC
4.
Profi l pasaran / industri (di mana diperlukan)5.
Jika dijamin oleh penjamin individu - dokumen sokongan penjamin individu seperti salinan kad pengenalan penjamin, salinan bukti pendapatan penjamin (Borang J) untuk 2 tahun terakhir, salinan penyata gaji bulanan untuk 3 bulan terakhir dan penyata akaun dengan institusi kewangan lain untuk 6 bulan yang lepas
1.
2.
Seksyen 2 Maklumat Tambahan untuk Jaminan
Jenis Dokumen
(ii) Dokumen tambahan yang mungkin diperlukan oleh Institusi Kewangan untuk menyokong permohonan Senarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14410-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:144 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
145
Panduan Kewangan untuk PKS
Salinan perjanjian Jualbeli (SPA) atau salinan resit penempahan (jika SPA tidak boleh diperolehi), salinan laporan penilaian, salinan surat ikatan hakmilik dan ‘Power of Attorney’ (di mana bersesuaian). Satu salinan peta lokasi dan gambar-gambar hartanah tersebut mungkin diperlukan (untuk kes-kes sementara menunggu laporan penilaian rasmi)
Salinan polisi insuran (jika perlu)
Salinan cukai tanah dan cukai taksiran yang terkini (di mana perlu)
Perjanjian Sewaan (di mana bersesuaian)
Senarai dan huraian harta tetap dan butiran peralatan / mesin yang akan dibiayai
Lampirkan salinan Surat Tawaran daripada bank lain yang mengandungi maklumat seperti jenis pinjaman/ jumlah pinjaman/ cagaran / kadar faedah / terma dan syarat, dan lain-lain lagi dan penyata pinjaman (jika Pinjaman Tetap - TL) atau penyata akaun (jika overdraf) atau kedua-duanya sekali.
Salinan surat tawaran / kontrak / perjanjian-perjanjian dealerships / invois/ pesanan-pesanan belian.
Salinan Kertas Projek, Perjanjian Usahasama, Perjanjian Bantuan Teknikal atau Perjanjian Pengurusan (di mana bersesuaian)
Keterangan Dokumentari / Pengesahan atas Penyelesaian Hutang (untuk pemohon yang mempunyai rekod buruk - dalam rekod CCRIS, CTOS & DCHEQ)
Untuk permohonan daripada pemaju atau kontraktor - senarai projek yang telah dilaksanakan, sedang dijalankan dan yang telah masuk tender
1.
2.
3.
4.
1.
1.
1.
2.
3.
4.
Seksyen 3 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Hartanah
Seksyen 4 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Peralatan / Mesin
Seksyen 5 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Semula / Penebusan
Seksyen 6 Maklumat Sokongan untuk Projek / Pembinaan / Pembiayaan Penyambung (bridging fi nancing)
Jenis Dokumen
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14510-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:145 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
146
Panduan Kewangan untuk PKS
Akreditasi atau persijilan berkaitan misalan CIDB, PKK, ISO dan lain-lain lagi (di mana bersesuaian)
Salinan kos-kos pembinaan/ sebutharga daripada 2 kontraktor untuk perbandingan
Untuk pembinaan / pinjaman penyambung (bridging loans) - salinan kelulusan dari pihak berkuasa berkaitan terhadap bangunan / pelan susun atur, lesen-lesen dan lain-lain lagi (yang mana bersesuaian)
Untuk pinjaman penyambung (bridging loan) - laporan kebolehlaksanaan (di mana sesuai), kos projek dan peta lokasi. Sediakan aliran tunai diunjurkan untuk tempoh projek / kontrak tersebut
Satu senarai projek yang sedang dijalankan dengan huraian seperti nilai kontrak, peratusan yang telah siap, baki kerja yang perlu diselesaikan (jumlah kontrak) dan lain-lain lagi. Sediakan aliran tunai diunjurkan untuk tempoh projek / kontrak tersebut
5.
6.
7.
8.
1.
Seksyen 7 Maklumat sokongan untuk pembiayaan kontrak
Jenis Dokumen
* Merujuk kepada Pengarah-pengarah/ pemegang-pemegang saham (yang mana bersesuaian).
Sebagai sebahagian daripada inisiatif tersebut, ABM dan anggotanya telah menyediakan satu jadual jangkamasa yang memaparkan peringkat dalam pemprosesan permohonan pinjaman dan masa yang diambil oleh sesebuah bank untuk permohonan yang mudah dan jelas. Permohonan mudah dan jelas yang dimaksudkan adalah permohonan pinjaman tanpa cagaran, tidak tertakluk kepada persetujuan dari pihak berkuasa, mana-mana pihak ketiga atau mana-mana duluan syarat-syarat khusus lain, di mana kelulusan khusus yang memerlukan masa perlu diperolehi. Akhir kata untuk fasa pertama ini, PARTNER telah menyediakan satu senarai lengkap maklumat bank dilampirkan untuk mempermudahkan anda membuat rujukan. Untuk maklumat lanjut, sila layari melalui laman sesawang ABM www.abm.org.my atau hubungi talian bebas ABMConnect di 1-300-88-9980 dari 9:00 pagi hingga 5:30 petang, Isnin hingga Jumaat.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14610-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:146 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
147
Panduan Kewangan untuk PKS
Had M
asa B
iasa u
ntuk P
ermo
hona
n Pinj
aman
PKS
(u
ntuk p
ermo
hona
n yan
g mud
ah da
n jela
s sah
aja*)
dalam
5 ha
ri be
kerja
dalam
14 hi
ngga
30
hari
(ber
gantu
ngke
pada
juml
ah
pinjam
an)
dalam
3 ha
ri be
kerja
dalam
14 hi
ngga
21
hari *
*da
lam 5
hari
beke
rjaYA
TIDA
KTI
DAK
Perm
ohon
an d
itolak
da
n mem
aklum
kan
kepa
da pe
moho
n
Adak
ahdo
kume
n ya
ng
diser
ahka
nlen
gkap
?
Pertim
bang
anda
npe
mpro
sesa
npin
jaman
telah
se
lesai
-Lulu
s?
Peng
eluar
anSu
rat
Tawa
ran
Kese
mpur
naan
doku
menta
sipin
jaman
untuk
pe
nyalu
ran
Pinja
man
disalu
rkan
Meng
eluar
kan
sura
t jawa
pan
kepa
da pe
moho
n ya
ng do
kume
ntasi
lengk
ap da
n se
dang
dipr
oses
dalam
5 ha
ri be
kerja
YA
Peny
erah
ando
kume
nun
tukpe
rmoh
onan
pinjam
an P
KS
Pemo
hon a
kan
meny
erah
kan
doku
men y
ang
perlu
dilen
gkap
kan
Maklu
mkan
kepa
da
pemo
hon j
ika
doku
men t
idak
lengk
ap
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
147
* No
ta: T
erma
‘kes
mud
ah d
an je
las’ y
ang
digun
akan
ada
lah m
eruju
k ke
pada
per
moho
nan
pinjam
an P
KS ta
npa
caga
ran
yang
tida
k ter
takluk
kep
ada:-
perse
tujua
n da
ri pih
ak b
erku
asa
/ atau
man
a-ma
na p
ihak k
etiga
atau
; kelu
lusan
CGC
atau
; man
a-ma
na d
uluan
sya
rat-s
yara
t khu
sus l
ain, d
i man
a ke
lulus
an
khus
us ya
ng m
emer
lukan
mas
a per
lu dip
erole
hi.
**De
ngan
syar
atSu
rat
Tawa
ran
diter
ima
oleh
pemo
hon
dalam
jangk
ama
saya
ngtel
ahdit
etapk
anda
ntia
dake
lewata
ntid
akdij
angk
ada
n/atau
keru
mitan
dalam
kese
mpur
naan
doku
menta
sipin
jaman
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14710-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:147 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
148
Panduan Kewangan untuk PKS
Tujuan penyediaan cadangan permohonan pinjaman ini adalah untuk menunjukkan kepada pemberi pinjaman yang memberikan pinjaman bahawa perniagaan anda merupakan cadangan yang bernilai. Bagi meningkatkan peluang anda untuk berjaya, pakej permohonan pinjaman harus lengkap dan mudah untuk disemak. Satu contoh cara meyusun maklumat anda diperincikan seperti di bawah:
Cadangan Permohonan Pinjaman
Templat Permohonan Pinjaman
1. Ringkasan maklumat permohonan (selalu disebut Ringkasan Eksekutif)
2. Maklumat pendek bertulis tentang: a. Sejarah Syarikat; b. Maklumat industri; dan c. Butiran Pemilikan / Kumpulan Pengurusan / Pengalaman.
3. Keperluan pinjaman secara terperinci
4. Maklumat ramalan kewangan
5. Andaian ramalan meliputi maklumat bebas yang menyokong andaian dan rancangan alternatif yang boleh dilaksanakan sekiranya berlaku keadaan sebaliknya (rujuk Bab 3).
6. Hasil sensitif secara terperinci dan/atau ulasan pada analisa nisbah kewangan terhadap ramalan dan belanjawan (rujuk Bab 2)
7. Maklumat peribadi
8. Maklumat kedudukan sejarah kewangan
9. Borang permohonan pinjaman pembiaya
10. Maklumat lain yang diperlukan dalam senarai semak10.
Andaian ramalan meliputi maklumat bebas yang menyokong andaian dan rancangan alternatif yang boleh dilaksanakan sekiranya berlaku keadaan sebaliknya (rujuk Bab 3).
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14810-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:148 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
149
Panduan Kewangan untuk PKS
Keperluan Pinjaman Secara TerperinciPemberi pinjaman berpotensi perlu menyemak tujuan anda memohon pinjaman tersebut. Anda mungkin telah mengenal pasti amaun pinjaman yang diperlukan semasa menyediakan ramalan aliran tunai anda dan kini anda perlu memberikan penjelasan terperinci tentang pinjaman yang diperlukan. Permohonan harus mengandungi semua maklumat tentang dana yang diperlukan dan harus meliputi maklumat berikut:
• Tujuan pinjaman;
• Amaun pinjaman;
• Jangka masa pinjaman;
• Cara pinjaman akan dibayar; dan
• Jaminan yang ada untuk menyokong pinjaman.
Setiap butir ini akan dibincangkan secara lebih terperinci di bawah.
Penjelasan terperinci tujuan pinjaman diperlukan hendaklah dimasukkan ke dalam permohonan kerana ianya sangat penting bagi pemberi pinjaman yang berpotensi. Kebanyakan pemberi pinjaman tidak bersedia memberikan pinjaman untuk membantu dalam membiayai kerugian operasi atau pembelian aset mewah bagi pemilik perniagaan. Tujuan harus ditetapkan secara mudah dan jelas. Ini mungkin meliputi:
•
•
•
•
•
•
•
Tujuan Pinjaman
Dana belanja modal seperti kilang, peralatan, kenderaan, hartanah dan penambahbaikan;
Peningkatan modal kerja yang disebabkan pertumbuhan atau menyokong peningkatan pegangan inventori;
Penggantian ekuiti yang sedia ada dengan hutang;
Rancangan penggantian bagi strategi keluar untuk ahli keluarga;
Pengambilalihan perniagaan lain atau sebahagian daripada perniagaan;
Penyelidikan dan pembangunan atau tahap pengkomersialan; dan
Memperluaskan pengedaran atau mengembangkan pasaran baru.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14910-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:149 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
150
Panduan Kewangan untuk PKS
Contoh Penyataan Tujuan Hasil daripada perjanjian jualan baru dengan XYZ, perniagaan kami perlu meningkatkan pembelian inventori untuk memenuhi keperluan kontrak. Pembiayaan tersebut akan menyokong pertumbuhan perniagaan melalui pembelian inventori tambahan. Kontrak ini akan meningkatkan pendapatan tahunan Sekurang-kurangnya 20%.
Jika pinjaman akan digunakan untuk membeli sesuatu aset (misalnya peralatan atau hartanah), atau untuk kontrak perkhidmatan, maka sertakan semua dokumen penting yang telah anda kumpulkan berkaitan dengan pembelian tersebut. Dokumen penting hendaklah merangkumi perjanjian atau kontrak yang ditandatangani, sebut harga untuk aset atau perkhidmatan, sebarang keperluan khusus untuk pemasangan aset atau penyediaan perkhidmatan dll.
Adalah penting untuk mengaitkan tujuan pinjaman kepada keseluruhan manfaat perniagaan yang akan dicapai hasil daripada dana tambahan. Ianya juga penting pada saat ini untuk menyatakan waktu dana akan diperlukan. Kita sering memandang rendah tempoh masa yang akan diambil oleh pihak bank atau pemberi pinjaman untuk memproses permohonan pinjaman dan ini boleh mendatangkan kesan buruk pada perniagaan sekiranya dana tidak tersedia apabila diperlukan. Pastikan anda menghantar permohonan anda dengan ruang masa mencukupi untuk penilaian dibuat.
Amaun dana yang diperlukan akan ditentukan dari perancangan anda. Sama ada anda baru memulakan perniagaan, atau pembiayaan bagi perniagaan yang sudah wujud, tahap perancangannya adalah sama. Dalam senario memulakan perniagaan, perancangan akan dilakukan sebagai sebahagian daripada proses perancangan awal perniagaan. Bagi perniagaan yang sudah wujud, rancangan perniagaan yang baru juga harus disediakan. Ini adalah amalan kewangan yang baik untuk meninjau kembali rancangan perniagaan anda apabila elemen utama dalam perniagaan anda berubah.
Untuk menentukan amaun dana yang diperlukan, anda perlu menyediakan ramalan aliran tunai. Ramalan ini mesti disediakan seolah-olah pinjaman telah berjaya diperolehi dan harus meliputi tempoh dijangkakan daripada pinjaman. Semua butiran ini dibincangkan dalam Bab 6.
Amaun Pinjaman
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15010-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:150 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
151
Panduan Kewangan untuk PKS
Adalah penting untuk anda ingat bahawa terdapat sejumlah bayaran yang dikenakan apabila pemberi pinjaman memberikan pinjaman. Sebahagian daripada bayaran ini perlu dibayar pada masa pinjaman disediakan; kos lain yang terlibat akan dikenakan di sepanjang tempoh pinjaman. Pastikan kos tersebut dimasukkan ke dalam ramalan aliran tunai bagi memastikan anda mempunyai dana yang mencukupi untuk menampung kesemua kos. Bayaran kos pendahuluan adalah termasuk yuran penubuhan, bayaran jaminan, yuran guaman atau yuran penilaian manakala kos yang sedang berlangsung termasuk caj pinjaman dwi-tahunan, faedah, yuran urus niaga atau bayaran kemungkinan.
Semasa menentukan jumlah dana yang anda ingin pohon, anda juga harus mempertimbangkan amaun “penimbal”, di samping kos yang berkaitan dengan dana pinjaman. Ini adalah amaun lebih daripada apa yang rancangan anda tunjukkan sebagai amaun minimum yang diperlukan untuk membiayai aktiviti anda. Secara umumnya adalah mustahil untuk meramalkan semua perkara. Penimbal akan membolehkan anda merangkumkan sebarang perbelanjaan yang tidak dijangka atau pendapatan yang lebih rendah daripada yang dijangka diperolehi semasa tempoh pinjaman. Anda perlu untuk membuat penaksiran berhubung amaun ‘penimbal’ yang mencukupi. Bincangkan hal ini dengan pemberi pinjaman, kerana mereka mungkin boleh membantu dalam menentukan paras luar jangka yang diperlukan.
Jangka Masa PinjamanMelalui perancangan anda, anda akan dapat mengetahui jangka masa anda memerlukan pinjaman. Ramalan aliran tunai menunjukkan pergerakan tunai masuk dan keluar daripada perniagaan, dan menunjukkan bila perniagaan akan berada dalam kedudukan untuk membayar balik pinjaman. Salah satu faktor bagi menentukan jangkaan pinjaman adalah jenis dana yang dipinjam. Terdapat juga pembiayaan hutang yang memberikan jangkaan masa maksimum. Sebagai contoh, jika dana diperlukan untuk membeli aset, pajakan merupakan produk yang paling sesuai dan syarikat pajakan hanya akan menyediakan dana pajakan sehingga maksimum lima tahun. Maka, ramalan aliran tunai akan dapat membantu anda dalam menentukan jenis produk kewangan yang boleh dipertimbangkan.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15110-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:151 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
152
Panduan Kewangan untuk PKS
Pembayaran PinjamanElemen paling penting bagi permohonan pembiayaan adalah untuk menunjukkan pemberi pinjaman yang perniagaan anda mempunyai aliran tunai yang mencukupi untuk membuat pembayaran semula pinjaman secara tetap, termasuk semua kos yang berkaitan dengan pinjaman selama jangka masa pinjaman, dan akhirnya membayar balik pinjaman tersebut. Ini akan menunjukkan bahawa anda faham akan penyata kewangan anda, terutamanya ramalan aliran tunai. Adalah penting bagi anda untuk membuat justifi kasi kepada pemberi pinjaman tentang bagaimana ramalan aliran tunai akan menyokong kewajiban bayaran balik pinjaman dalam jangka masa yang diperuntukkan. Menyemak nisbah kewangan terhadap ramalan untung dan rugi dan kunci kira-kira juga akan memberikan maklumat mengenai jangkaan keuntungan dan kedudukan kewangan operasi perniagaan anda pada masa hadapan.
Jaminan PinjamanBagi sebahagian besar pinjaman, pemberi pinjaman memerlukan jaminan (juga dikenali sebagai “cagaran”) ke atas pinjaman. Sebagai persediaan, pastikan anda mengenal pasti jaminan yang anda ingin tawarkan kepada pemberi pinjaman. Jaminan ini akan memberi keselesaan kepada pemberi pinjaman iaitu apabila perniagaan tidak dapat membayar balik dana pinjaman yang dipinjam, mereka boleh mencairkan jaminan tersebut untuk membayar balik dana tertunggak.
Bagi permohonan pinjaman yang berjaya, adalah penting bahawa jaminan yang ditawarkan setimpal dengan jenis pinjaman yang dibuat dan persepsi pemberi pinjaman mengenai risiko berkaitan dengan permohonan pinjaman. Sebagai contoh, apabila pinjaman adalah untuk jangka masa tiga tahun, maka inventori atau akaun belum bayar pelanggan tidak akan diterima kerana ia merupakan aset jangka pendek. Pemberi pinjaman akan mempertimbangkan jaminan yang mempunyai nilai melebihi tempoh pinjaman. Maka jaminan yang lebih sesuai seperti peralatan atau hartanah yang mempunyai nilai lebih daripada pinjaman dalam jangka hayat lebih daripada tiga tahun.
Anda disarankan agar mengenal pasti dan memberikan butiran jaminan kepada pemberi pinjaman sebagai sebahagian daripada permohonan pinjaman anda. Dengan cara ini, anda akan dapat memilih jenis jaminan yang anda ingin tawarkan sebelum pemberi pinjaman menentukan pilihan jaminan mereka.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15210-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:152 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
153
Panduan Kewangan untuk PKS
Ramalan Maklumat KewanganPemberi pinjaman akan memberikan perhatian khusus terhadap belanjawan dan ramalan kewangan syarikat anda, kerana ia menunjukkan bagaimana perniagaan anda akan beroperasi sepanjang tempoh pinjaman. Oleh itu, adalah penting untuk mengetahui cara bagi menyediakan ramalan ini seiring dengan jangkaan pemberi pinjaman. Dengan menyediakan ramalan aliran tunai dan belanjawan untung dan rugi, anda akan mempunyai maklumat yang mencukupi untuk menyediakan belanjawan kunci kira-kira. Ingat, kunci kira-kira adalah maklumat kewangan “pada tempoh masa tersebut”, oleh itu, ianya kurang penting kepada pemberi pinjaman apabila mereka menyemak ramalan kewangan anda. Ini kerana mereka akan menggunakan maklumat ramalan kewangan anda sebagai panduan bagi operasi perniagaan anda yang “berterusan” dan bukannya “pada tempoh masa tersebut”.
Ramalan Aliran TunaiRamalan aliran tunai merupakan maklumat yang paling penting bagi pemberi pinjaman. Ianya memberikan butiran yang perlu bagi pembiaya yang berpotensi untuk mengetahui tahap tunai syarikat anda bagi membayar balik pinjaman (lihat Bab 6 untuk maklumat penyediaan ramalan aliran tunai).
Belanjawan Untung dan RugiRamalan untung dan rugi akan menunjukkan kepada pemberi pinjaman sama ada rancangan perniagaan baru syarikat anda akan membawa keuntungan atau sebaliknya (lihat Bab 3 untuk cara penyediaan belanjawan untung dan rugi).
Maklumat PeribadiWalaupun pemberi pinjaman menyediakan dana bagi sesebuah perniagaan, mereka akan memastikan bahawa dana yang dipinjam akan dibayar balik. Salah satu petunjuk penting bagi mereka adalah tabiat perbelanjaan peribadi anda. Ini akan menunjukkan kepada mereka cara pengurusan kewangan anda, dan ia menjadi lebih penting apabila permohonan pinjaman adalah untuk perniagaan baru yang tidak mempunyai pola perniagaan.
Apabila anda memohon dana pinjaman, kemungkinan besar pemberi pinjaman akan melakukan pemeriksaan kredit peribadi dan kebenaran untuk melakukan pemeriksaan ini biasanya disertakan pada borang permohonan anda. Laporan yang bersih akan menunjukkan bahawa anda tidak pernah melanggar atau mungkir dalam pembayaran balik pinjaman dan ini akan memberi impak positif terhadap permohonan perniagaan anda. Justeru, mengekalkan kedudukan
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15310-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:153 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
154
Panduan Kewangan untuk PKS
kredit peribadi yang baik akan membantu mempermudahkan kelulusan pinjaman anda. Membayar kad kredit dan pinjaman peribadi anda tepat pada masanya akan memberi anggapan yang baik kepada pemberi pinjaman, kerana ia membuktikan bahawa anda mampu memenuhi kewajiban hutang apabila sampai tempoh pembayaran.
Bagi memahami kedudukan peribadi anda, pemberi pinjaman biasanya memerlukan maklumat utama dari tiga tahun terakhir. Ini adalah untuk memastikan bahawa jika berlaku keadaan yang tidak dijangka, maka ia akan dapat dipuratakan selama tempoh tersebut.
Jenis maklumat peribadi yang dilihat termasuklah:
•
•
•
Aset peribadi – harga belian dan tarikh, penaksir bebas jika ada, dokumen-dokumen pemilikan (misalnya perjanjian gadai janji atau sewaan) dan, untuk setiap polisi, penyata dasar yang terkini;
Pengembalian cukai – anda mungkin akan diminta untuk menyediakan dokumen yang menyokong jadual cukai seperti bukti pendapatan daripada pelaburan dll; dan
Butiran peribadi bank – semua penyata yang dikeluarkan oleh pihak bank atau institusi kewangan. Bagi pinjaman bank, termasuk perjanjian pinjaman asal serta penyata.
PETUNJUK
Pastikan anda memahami semua maklumat kewangan
yang disediakan dan dibentangkan
Maklumat Sejarah PerniagaanBagi perniagaan yang sedia ada, pemberi pinjaman akan menyemak maklumat sejarah kewangan. Biasanya, rekod ini digunakan untuk menilai tahap kedudukan operasi sesebuah perniagaan bagi tempoh sekurang-kurangnya tiga tahun. Maklumat kewangan yang diperlukan adalah seperti yang dihuraikan pada Bab 1- kunci kira-kira, penyata pendapatan dan penyata aliran tunai. Adalah dinasihatkan supaya maklumat-maklumat ini disediakan atau disemak oleh akauntan. Ini akan memberi keyakinan kepada pemberi pinjaman bahawa semua maklumat yang terdapat dalam penyata adalah tepat, lengkap dan benar. Selain daripada penyata kewangan, pemberi pinjaman juga akan menyemak data sejarah operasi perniagaan. Ini akan memberikan gambaran tentang cara perniagaan diuruskan dan pandangan terhadap perwatakan pemilik. Maklumat tersebut meliputi pengembalian cukai tahunan, jadual akaun belum terima dan belum
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15410-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:154 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
155
Panduan Kewangan untuk PKS
bayar yang terkini (senarai pemiutang dan penghutang), penyata bank untuk semua akaun bank dan pinjaman untuk tiga tahun terakhir atau butiran tentang jenis pembiayaan yang lain seperti pajakan atau sewa beli.
Pembentangan Permohonan PinjamanAset yang paling penting dalam sesebuah perniagaan kecil adalah pengalaman pemiliknya, nilai prospektif pelanggan yang berpotensi dan butiran bukan kewangan. Sehubungan itu, anda mungkin mendapati bahawa sesetengah bank akan meminta anda untuk membentangkan permohonan pinjaman anda kepada jawatankuasa yang meluluskan permohonan pinjaman. Jawatankuasa ini akan melihat pada keyakinan anda, gaya pengurusan dan kapasiti anda untuk memahami kewangan dan risiko lain yang berkaitan dengan perniagaan anda. Melalui tindakan ini, anda akan dapat menampilkan diri anda, perniagaan dan keperluan kewangan anda dengan cara yang akan secara tidak langsung menyampaikan mesej tentang keyakinan dan kemampuan anda kepada pemberi pinjaman. Ini akan menjadi langkah pertama dalam mewujudkan hubungan yang berterusan dengan pihak pemberi pinjaman dan akan mendorong pertumbuhan perniagaan anda di masa depan.
Bagi memastikan pertemuan anda berjaya, kenal pasti tahap jangkaan pemberi pinjaman anda sebelum bertemu dengannya. Untuk tujuan ini, anda boleh melawat laman sesawang institusi kewangan atau dengan menghubungi institusi tersebut dan meminta senarai maklumat yang diperlukan. Selain daripada pakej permohonan pinjaman, bersedialah untuk membincangkan aspek-aspek tertentu perniagaan anda, persaingan dan industri. Anda perlu bersedia jika pemberi pinjaman ingin melihat pada nisbah kewangan yang relevan. Pastikan nisbah dalam ramalan anda berada pada tahap yang diterima dan pastikan anda memahami maksud nisbah-nisbah tersebut. Pembentangan yang baik akan meliputi perbincangan tentang sensitiviti terhadap kemampuan pembayaran balik pinjaman anda. Ini bermaksud anda mengetahui risiko dalam ramalan tersebut, dan telah memikirkan tentang cara menanganinya seandainya aktiviti tidak berjalan seperti dirancang.
Yakin semasa anda membentangkan permohonan pinjaman. Berpakaian untuk berjaya. Jika anda terlupa sesuatu, jangan mengelabah. Jelaskan kepada pemberi pinjaman bahawa anda telah terlupa butiran tersebut dan akan menghantarnya kemudian atau hari berikutnya. Perkara yang sama jika pemberi pinjaman meminta maklumat tambahan daripada anda untuk dimasukkan ke dalam permohonan anda. Sehubungan itu, anda mungkin mendapati bahawa sesetengah bank akan meminta anda.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15510-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:155 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
156
Panduan Kewangan untuk PKS
TIPApabila memohon pinjaman, berjumpalah dengan pihak bank anda secara
peribadi untuk membincangkan permohonan anda
Peranan PenasihatAkauntan dan penasihat perniagaan boleh membantu anda dalam menyediakan permohonan pinjaman. Mereka fasih dalam menterjemah idea-idea masa hadapan anda ke dalam bentuk ramalan kewangan dan memberi penekanan tentang aspek yang akan diberi tumpuan oleh pemberi pinjaman. Anda juga mungkin boleh berlatih membuat pembentangan bersama mereka. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk diingatkan bahawa pembiaya akan melihat kemampuan anda untuk menguruskan pertumbuhan masa depan perniagaan anda. Oleh itu, anda harus memahami sepenuhnya maklumat yang anda berikan.
KesimpulanJika permohonan pinjaman anda ditolak, pastikan anda mengetahui sebab penolakan permohonan anda. Ini akan membantu anda dalam membuat permohonan pinjaman masa akan datang. Akhir sekali, ingatlah bahawa pemberi pinjaman berada dalam perniagaan memberi pinjaman, dan akan sentiasa mencari perniagaan di masa akan datang. Seringkali permohonan pinjaman gagal bukan kerana perniagaan yang berisiko tinggi, tetapi kerana permohonan pinjaman yang tidak disediakan dengan baik, menunjukkan kurangnya dedikasi atau kefahaman yang secara tidak langsung memberi amaran kepada pemberi pinjaman.
Untuk maklumat lanjut berkenaan permohonan pinjaman bagi perniagaan anda, layari laman sesawang pemberi pinjaman yang berpotensi atau www.bankinginfo.com.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15610-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:156 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
157
Panduan Kewangan untuk PKS
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15710-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:157 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
158
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 11Pembiayaan Semula Pinjaman
Anda
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15810-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:158 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
159
Panduan Kewangan untuk PKS
Seringkali PKS menggunakan kemudahan
perbankan yang sama bertahun-tahun selepas
mereka memulakan perniagaan.
Penilaian semula kemudahan sedia ada adalah penting bagi memenuhi struktur
dan perubahan semasa perniagaan
PETUNJUKPembiayaan semula boleh
melibatkan beberapa pilhan alternatif. Untuk mencapai hasil yang
terbaik, pastikan anda memahami semua
alternatif sebelum bertukar kepada pemberi pinjaman
yang baru
Pembiayaan Semula Pinjaman Anda Bagi kebanyakan PKS, pengurusan pembiayaan di peringkat awal permulaan perniagaan akan diteruskan pada tahun-tahun berikutnya. Misalnya, perniagaan yang bermula dengan kemudahan overderaf yang asas dan hanya menaikkan sedikit demi sedikit tanpa mengambil kira kos-manfaat atau kesesuaian pengurusan pinjaman terhadap keperluannya.
PKS dinasihatkan untuk menilai pengurusan pembiayaan yang sedia ada bagi memastikan kemudahan dan struktur pembiayaan bersesuaian dengan keperluan semasa perniagaan. Anda mungkin mendapati bahawa terdapat sebab perniagaan memerlukan pembiayaan semula. Proses ini tidak harus diambil mudah, kerana terdapat banyak kelemahan apabila menukar pemberi pinjaman. Tindakan ini harus diambilkira sebagai sebahagian daripada proses semakan anda.
Pembiayaan semula pinjaman anda boleh melibatkan:
Menukar institusi pemberi pinjaman (tetapi mengekalkan produk pinjaman yang sama);
Membiayai perniagaan dengan produk pinjaman yang berbeza (tetapi dengan pemberi pinjaman yang sama atau berbeza);
Menggabungkan pinjaman menjadi satu kemudahan atau produk;
Meningkatkan atau mengurangkan amaun pinjaman sebagai sebahagian daripada pembiayaan semula;
Menukar amaun pembayaran balik atau tempoh pembayaran; dan
•
•
•
•
•
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15910-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:159 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
160
Panduan Kewangan untuk PKS
Pembiayaan semula bermaksud menggunakan kemudahan pembiayaan baru bagi membayar semula kemudahan pembiayaan lama. Tindakan ini akan dilakukan oleh pemberi pinjaman baru. Jika pembiayaan semula lebih tinggi daripada hutang terdahulu, maka lebihan pembiayaan ini dapat digunakan untuk perniagaan anda.
Tujuan utama pembiayaan semula termasuklah:
•
•
•
•
•
•
•
Bagaimana Pembiayaan Semula Berlaku?
TIPSenaraikan alasan mengapa anda mempertimbangkan pembiayaan semula pinjaman anda untuk membandingkannya dengan tawaran pinjaman yang
sedia ada
Mendapatkan kadar faedah yang lebih baik daripada pemberi pinjaman yang berbeza atau daripada gabungan produk pinjaman yang berbeza;
Beralih kepada kadar faedah tetap atau kembali kepada kadar faedah yang berubah-ubah;
Mendapatkan ciri-ciri lebih fl eksibel dalam kemudahan untuk memenuhi keperluan perniagaan anda;
Meningkatkan jumlah pinjaman anda dengan kemudahan pinjaman yang baru;
Menukar komitmen aliran tunai kewangan yang diperlukan untuk dana pinjaman (misalnya pendahuluan pengeluaran terhadap overdraf);
Menggabungkan pinjaman untuk mengurangkan dan memudahkan pembayaran balik; dan
Menghentikan jaminan ke atas aset peribadi / tertentu apabila perniagaan mencapai tahap penjanaan keuntungan yang berterusan.
Meningkatkan atau mengurangkan jaminan yang ditawarkan kepada pemberi pinjaman.
•
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:16010-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:160 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
161
Panduan Kewangan untuk PKS
Selepas melakukan penilaian kos-manfaat pembiayaan semula
dengan teliti, anda akan mendapati bahawa ia akan
membuka peluang baru kepada perniagaan anda
Manfaat Pembiayaan SemulaBanyak manfaat yang boleh diperolehi daripada pembiayaan semula, di antaranya adalah:
Anda mungkin akan mendapati bahawa “permulaan baru” dengan pemberi pinjaman yang baru tidak akan membawa sebarang prasangka yang telah mempengaruhi pemberi pinjaman yang terdahulu. Ini mungkin kerana masalah perniagaan pada tahun terawal atau pengalaman yang kurang baik dengan pelanggan lain dalam industri anda, yang telah mempengaruhi keputusan pinjaman terhadap kepentingan anda.
Pembiayaan semula perniagaan yang baik akan menunjukkan peluang untuk anda mengasingkan aset peribadi anda daripada
jaminan yang ditawarkan sekiranya nilai aset perniagaan (cthnya tanah komersial dan bangunan, pemberi hutang, aset tetap dll) adalah cukup
untuk menampung jumlah pinjaman
TIP
PETUNJUK
Perspektif baru yang berdasarkan kedudukan semasa anda dan bukannya yang terdahulu
Pembiayaan semula juga dapat menambahkan dana yang sedia ada untuk pertumbuhan perniagaan. Anda perlu memastikan bahawa apabila anda membuat pinjaman tambahan, anda boleh membayar komitmen hutang yang tinggi dan dana ini juga boleh digunakan untuk mencapai pulangan yang lebih tinggi untuk perniagaan.
Melalui cara ini, anda berpeluang untuk menggabungkan beberapa jenis urusan produk pembiayaan kewangan ad-hoc menjadi satu produk tunggal bagi memudahkan pembayaran balik dan mengurangkan komitmen pembayaran balik bulanan.
Penstrukturan semula memberi peluang untuk anda menukar jaminan yang ditawarkan kepada pemberi pinjaman yang baru. Anda akan mendapati bahawa, dari masa ke masa, nilai jaminan yang ditawarkan kepada pemberi hutang akan meningkat pada kadar yang jauh lebih besar daripada paras pinjaman. Apabila anda berunding untuk penstrukturan semula, semak semula tawaran yang berpatutan sebagai aset jaminan.
Akses kepada peningkatan dalam pinjaman kewangan
Penyatuan pembiayaan pinjaman - penjimatan aliran tunai
Penstrukturan semula tawaran jaminan
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:16110-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:161 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
162
Panduan Kewangan untuk PKS
Bertukar kepada pemberi pinjaman baru (berbeza dengan mengambil produk baru yang berbeza daripada pemberi pinjaman yang sama) memerlukan kos tambahan seperti kos permohonan, dokumentasi, penilaian (untuk menilai aset jaminan anda), yuran gadai janji, duti setem ke atas gadai janji yang baru dan yuran penjelasan. Jika pemberi pinjaman baru berminat untuk membiayai perniagaan anda, anda mungkin boleh mendapat pengecualian bagi beberapa kos dalaman bank sebagai sebahagian daripada pakej pembiayaan.
Apabila anda membuat pembiayaan semula, anda perlu mengetahui bagaimana pembiayaan semasa anda terikat dengan jaminan aset anda. Sebagai contoh, bank anda yang sedia ada mungkin memberikan kemudahan overdraf, dengan menggunakan jaminan ke atas hartanah kediaman anda, serta EFTPOS atau kemudahan kad kredit dan akses kepada sistem automasi pembayaran gaji untuk memindahkan dana ke akaun bank pekerja. Jika anda menukarkan kemudahan pinjaman kepada pemberi pinjaman yang tidak mempunyai kemudahan runcit seperti EFTPOS dan pemprosesan kad kredit, anda akan memerlukan jaminan tambahan untuk menjamin kemudahan tersebut.
Apakah kos untuk membayar kemudahan hutang semasa anda?
Apakah kos kemudahan pembiayaan baru yang akan dikenakan?
Kesan jaminan aset yang digunakan bagi menyokong beberapa pinjaman
Bahaya Umum Pembiayaan SemulaPastikan anda memahami semua implikasi sebelum menukar kemudahan pinjaman anda.
Pastikan anda telah lakukan semakan yang
mencukupi atas tindakan anda sebelum membuat
sebarang komitmen untuk pembiayaan semula,
kerana terdapat banyak kesilapan yang akan
memberi kesan kepada manfaat yang dijangkakan
PETUNJUK
Kemudahan pinjaman anda mungkin mempunyai klausa “denda bayaran balik awal”, yang lebih besar daripada penjimatan faedah masa depan. Yuran keluar lain meliputi pengeluaran kos gadai janji sekiranya hartanah terlibat sebagai jaminan. Yuran penangguhan penubuhannya juga boleh dikenakan.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:16210-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:162 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
163
Panduan Kewangan untuk PKS
Sebelum anda memutuskan untuk menukar pemberi pinjaman atau produk, anda perlu pastikan bahawa anda mempunyai surat tawaran yang kukuh dan bukannya surat tawaran yang berada pada peringkat penilaian atau pengesahan dari pihak ketiga (seperti insurans gadai janji) terhadap jaminan yang diperlukan. Pemberi pinjaman yang berbeza akan menilai hartanah dengan nilai yang berbeza, bergantung kepada nilai yang digunakan atau keadaan pasaran semasa.
Anda perlu menilai hubungan jangka panjang anda dengan pemberi pinjaman sedia ada bagi mengenalpasti manfaat tidak nyata yang anda peroleh sekarang kerana pemberi pinjaman tersebut mengetahui sejarah perbankan dan perniagaan anda, yang mungkin tidak akan diperolehi daripada hubungan dengan pemberi pinjaman yang baru?
Menukar penilaian ke atas jaminan anda
Kesan meninggalkan hubungan perbankan jangka-panjang
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:16310-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:163 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
164
Panduan Kewangan untuk PKS
TIPSenaraikan semua perkara dan nyatakan kebaikan serta keburukan bagi
setiap perkara untuk membantu membuat keputusan sama ada untuk mendapatkan pembiayaan semula
Bertukar BankHubungan perbankan yang baik adalah sangat penting bagi operasi dan keupayaan kewangan perniagaan anda. Bank adalah sangat penting kepada pembiayaan operasi perniagaan anda dan hubungan yang baik dengan bank akan dapat membantu anda berunding untuk syarat-syarat yang lebih baik bagi keperluan perbankan anda. Walaupun anda berpuas hati dengan perkhidmatan mereka, anda perlulah berjumpa dengan mereka sekurang-kurangnya sekali setahun bagi membincangkan tentang keperluan perbankan anda dan penambahbaikan dalam produk dan perkhidmatan yang diperlukan oleh perniagaan anda.
Jika anda tidak puas hati dengan perkhidmatan yang ditawarkan oleh bank, anda harus menyemak akaun bank dan kemudahan yang diberikan. Anda tidak harus berpindah kepada bank lain tanpa membandingkan perkhidmatan yang diberikan oleh bank anda pada masa ini dengan pemberi pinjaman yang baru.
Kebanyakan perniagaan mengasingkan perbankan mereka di antara dua atau lebih institusi kewangan supaya mereka mempunyai kawalan terhadap urusan kewangan mereka. Perniagaan seperti ini biasanya mempunyai satu bank yang utama yang menjaga sebahagian besar transaksi perbankan mereka. Jika anda tidak berpuas hati dengan tahap harga atau perkhidmatan bank utama anda, anda perlulah membandingkannya dengan tawaran daripada bank lain.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:16410-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:164 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
165
Panduan Kewangan untuk PKS
Kajian Semula Perbankan
Anda boleh menggunakan senarai semak berikut untuk membantu anda menyemak akaun bank anda dan kemudahannya:
1. Senaraikan semua akaun bank syarikat anda
Nyatakan kegunaan akaun tersebut; butiran akaun bank seperti cawangan, nombor akaun, nama akaun, dan urusan yang khusus dengan setiap akaun seperti urusan “set-off”. Semua akaun sosial, syarikat terdahulu, akaun cawangan, akaun tunai kecil dan akaun tujuan-khas haruslah disertakan. Maklumat ini boleh diperolehi daripada penyata bank anda atau dengan meminta daripada pihak bank. Anda mungkin terkejut dengan jumlah akaun yang anda ada.
2. Dapatkan surat kemudahan
Dapatkan surat kemudahan daripada semua bank yang berurusan dengan anda. Tujuannya ialah untuk membina gambaran jelas tentang urusan perbankan anda dengan institusi kewangan. Dalam surat tersebut, pastikan pihak bank merangkumkan semua kemudahan, termasuklah:
3. Senaraikan tiga bank pilihan anda
Cara bagi anda memilih tiga bank utama pilihan anda boleh berdasarkan kepada kriteria pilihan anda, seperti bank yang banyak berurusan dengan anda, kualiti perkhidmatan mereka, kakitangan yang mesra, keselesaan, atau sensitiviti harga. Mengenali pengurus akaun sedia ada atau masa hadapan (dan dengan adanya tanggapan yang baik) merupakan salah satu kriteria untuk menyertakan bank tersebut dalam senarai anda.
• Kad kredit atau belian;• Kemudahan perdagangan;• Kemudahan perdagangan;• Kemudahan pajakan;• Maklumat pinjaman yang diberikan oleh pihak bank; • Surat kredit; • Perbankan internet; dan • Cek tunai.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:16510-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:165 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
166
Panduan Kewangan untuk PKS
4. Bertemu dengan bank sedia ada anda
6. Berjumpa dengan bank alternatif telah anda senaraikan
5. Kaji semula tawaran yang diberikan oleh bank anda
Apabila anda telah mengumpulkan maklumat yang diperlukan, anda telah bersedia untuk bertemu dengan pihak bank. Tujuannya adalah untuk memberi peluang kepada bank anda untuk memperbaiki harga dan perkhidmatan atau mana-mana kriteria lain yang anda telah disenaraikan pada langkah 2.
Setelah bank mempunyai semua maklumat anda, adalah penting untuk bertanya tentang pakej yang terbaik dan kos yang bersesuaian dengan anda. Kebiasaannya, bank akan memberikan harga yang terbaik apabila anda bersetuju untuk melakukan semua urusan transaksi perbankan melalui mereka.
Jika anda tidak berpuas hati dengan tawaran bank sedia ada, buat temujanji dengan bank seterusnya daripada senarai bank pilihan anda. Jika anda menberitahu harga yang anda peroleh sekarang , bank kedua mungkin akan hanya menawarkan harga yang sedikit lebih baik daripada bank anda sekarang. Disebabkan kos dan sumber yang diperlukan untuk bertukar kepada bank yang baru, secara umumnya adalah tidak digalakkan untuk bertukar bank melainkan bank baru pilihan anda menawarkan harga, produk atau perkhidmatan yang jauh lebih baik.
Jika anda terlibat dengan perniagaan peruncitan atau organisasi, anda haruslah mengkaji semula yuran pinjaman, margin faedah, kemudahan saudagar dan pengendalian tunai. Ini adalah tertakluk kepada jenis perniagaan anda.
Jika bank semasa anda berjaya memperbaiki harga dan tahap kemudahan anda, anda dinasihatkan agar menghentikan proses kaji semula. Adalah dicadangkan agar anda meminta pihak bank anda untuk mengeluarkan surat perjanjian baru berkenaan hasil rundingan yuran, caj dan tahap perkhidmatan anda. Runding agar perjanjian ini digunakan untuk tempoh satu hingga tiga tahun. Jika pihak bank anda tidak memberi tawaran yang lebih baik maka anda perlulah mengetahui sebab disebaliknya.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:16610-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:166 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
167
Panduan Kewangan untuk PKS
Adakah perniagaan anda akan mengalami peningkatan kos apabila beralih bank? (sebagai contoh, kos memaklumkan pelanggan dan pembekal, deposit dan buku cek).
Adakah tahap perkhidmatan bank baru pilihan anda benar-benar baik? Anda mungkin boleh mengetahuinya apabila berinteraksi dengan beberapa pelanggan mereka. Anda mungkin mempunyai pelanggan atau pembekal yang mempunyai akaun mereka dengan bank pilihan anda.
Berikan keutamaan kepada bank yang membolehkan anda bertemu dengan kakitangan bank selain pengurus akaun anda. Ia harus merangkumi pengurus bank dan pengurus wilayah. Seringkali, kakitangan bank akan bertukar, dan adalah lebih baik jika lebih daripada satu kakitangan bank yang dipilih memahami perniagaan dan hubungan perbankan anda.
•
•
•
Anda harus mempertimbangkan faktor berikut sebelum bertukar bank:
Perbandingan informasi berkenaan pembiayaan kewangan boleh diperolehi di SME Info Portal di www.smeinfo.com.my atau Info Perbankan di www.bankinginfo.com.my
TIP
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:16710-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:167 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
168
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 12Mengurus Perhubungan
Anda dengan Bank
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:16810-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:168 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
169
Panduan Kewangan untuk PKS
TIPSewaktu semakan tahunan, bank biasanya memerlukan maklumat terkini kewangan dan semua maklumat berkaitan yang meringkaskan operasi
perniagaan anda bagi 12 bulan terakhir
Kajian Semula Tahunan
Hubungan baik dengan bank anda akan memastikan bahawa mereka
memahami perniagaan anda dan berada dalam kedudukan yang baik untuk
memberikan nasihat dan sokongan yang
diperlukan
PETUNJUKJika anda lebih bersedia bagi semakan tahunan, ini akan menunjukkan
kepada pihak bank yang anda mempunyai amalan
pengurusan yang baik dan memahami keperluan mereka
Mengurus Perhubungan Anda dengan Bank
Adalah penting untuk anda mengetahui bahawa, selepas anda mengatur pinjaman perniagaan atau lain-lain pembiayaan daripada pihak bank untuk kali pertama, pihak bank juga akan melakukan semakan tahunan. Ini biasanya berlaku pada masa akaun tahunan anda disediakan atau pada ulang tahun pinjaman tersebut.
Semakan tahunan harus diberi perhatian serius kerana pihak bank mempunyai kuasa untuk membatalkan pinjaman yang telah diberikan. Hasil semakan ini akan mempengaruhi cadangan pengurus untuk meneruskan atau menamatkan pinjaman. Walaupun semakan seperti ini mangundang trauma kepada sesetengah perniagaan, tetapi perniagaan yang mempunyai prestasi yang baik tidak perlu bimbang kerana berkemungkinan pihak bank akan menawarkan pembiayaan tambahan. Sekiranya perniagaan anda berjaya, bank juga bersedia untuk mengurangkan kos dengan permintaan anda. Jika perniagaan tidak berada pada tahad yang baik, dan anda tidak menasihati pihak bank, maka anda perlulah bersifat terbuka dengan keadaan tersebut.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:16910-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:169 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
170
Panduan Kewangan untuk PKS
Meneruskan Perhubungan
Perbankan merupakan jenis aktiviti praktikal. Pengurus bank yang baik akan sentiasa memantau dengan rapi perniagaan di bawah seliaannya, dengan menilai risiko yang terlibat dan mencari peluang perniagaan baru. Terdapat kelebihan dalam sesebuah perniagaan yang diurus dengan baik. Selain daripada memantau sesebuah perniagaan untuk melindungi bank, pengurus bank juga merupakan seorang jurujual yang mempunyai sasaran jualan. Sebuah perniagaan yang jelas berprestasi baik boleh mendapatkan bantuan tambahan daripada bank bagi memenuhi keperluan syarikat yang meningkat.
Bagi menjaga hubungan baik dengan pihak bank, anda harus mempunyai pendekatan terbuka untuk menyampaikan maklumat kepada pihak bank. Elakkan kecenderungan untuk memberitahu maklumat yang positif dan meninggalkan maklumat yang negatif. Sebarang masalah dalam perniagaan yang boleh menyebabkan kejatuhan perniagaan haruslah dibincangkan dengan pihak bank sejurus selepas ia diketahui dan bukannya selepas anda melebihi had overdraf atau terlewat membayar balik pinjaman. Ingat, apabila bank memberikan kemudahan, mereka seolah-olah merupakan rakan kongsi dengan perniagaan anda.
Salah satu kelebihan daripada hubungan perbankan yang baik adalah, pengurus bank yang berpengalaman boleh dianggap seperti penasihat kewangan yang tidak dibayar. Pengurus bank mempunyai pengalaman dalam pelbagai jenis perniagaan dan, memandangkan mereka tidak terlibat secara lanngsung dalam perniagaan maka mereka boleh memberikan nasihat yang adil.
Pengurus bank selalunya bekerjasama dengan lain-lain perniagaan dalam industri yang sama dan boleh menjadi sumber maklumat
berguna kepada perniagaan anda
TIP
PETUNJUK
Memaklumkan tentang prestasi perniagaan anda akan memastikan bank
anda lebih bersedia untuk bertindak dengan
sebarang keperluan tambahan
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:17010-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:170 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
171
Panduan Kewangan untuk PKS
Menguruskan Kesulitan
Pinjaman bank biasanya mempunyai terma bagi kemungkiran pembayaran, iaitu pihak bank boleh menuntut bayaran jika satu atau lebih terma dan syarat tidak dipatuhi. Begitu juga dengan overdraf, pihak bank mempunyai hak bagi meminta bayaran balik atas kemudahan tersebut.
Sebelum pihak bank memutuskan untuk manarik balik pinjaman, selalunya mereka telah berbincang atau mengeluarkan surat melahirkan kebimbangan mereka. Jika bank memutuskan untuk tidak menyambung pemberian pinjaman, maka ia perlu menghantar surat bertulis bagi memberitahu anda bahawa kemudahan perbankan anda telah ditarik, dan anda perlu membayar keseluruhan jumlah kemudahan dengan segera.
Adalah penting bagi anda untuk menghubungi pihak bank secepat mungkin jika perniagaan anda menghadapi kesulitan, kerana mereka mungkin akan dapat membantu anda. Mereka mungkin:
•
•
•
Pengurus bank lebih bersedia memberikan bantuan yang diperlukan, seperti rundingan semula pembayaran balik, jika mereka diberitahu akan kedudukan kewangan perniagaan anda daripada mereka mengetahuinya
dengan sendiri
TIP
Jika perniagaan anda mengalami masalah, misalnya kesulitan
meneruskan pembayaran balik, berbincanglah dengan pihak bank secepat mungkin
agar mereka dapat membantu anda mencari
penyelesaian
PETUNJUK
Akan bersetuju untuk menukar aturan pinjaman anda bagi memudahkan pembayaran balik pinjaman;Berbincang dengan anda, akauntan atau penasihat anda, tentang rancangan untuk memperbaiki aliran tunai dan keuntungan anda; danMencadangkan anda untuk berbincang masalah anda dengan akauntan anda atau penasihat bebas, yang dapat membantu anda dan masalah perniagaan anda. Jika tiada persefahaman, maka anda boleh merujuk kepada BNMLINK (Bank Negara Malaysia Laman Informasi Nasihat dan Khidmat) di www.bnm.gov.my/bnmlink.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:17110-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:171 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
172
Panduan Kewangan untuk PKS
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:17210-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:172 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
173
Panduan Kewangan untuk PKS
Pengurusan kewangan bukan sahaja bermaksud memahami maklumat kewangan dalam perniagaan anda dan menggunakan maklumat ini untuk meningkatkan operasi perniagaan anda. Ia juga untuk memastikan anda mempunyai dasar dan prosedur yang bersesuaian bagi memastikan maklumat kewangan yang anda gunakan adalah tepat supaya anda boleh melindungi pelaburan perniagaan anda. Bagi pengurusan kewangan perniagaan yang lengkap, anda perlu mempertimbangkan untuk melaksanakan kawalan kewangan yang baik.
Apabila anda menggunakan maklumat
kewangan dalam membuat keputusan, adalah penting untuk
anda pastikan bahawa dasar dan prosedur
yang baik diwujudkan bagi memastikan maklumat adalah
lengkap dan tepat serta ia dapat membantu
anda membuat keputusan yang betul
Seksyen V : Pengurusan Kewangan Perniagaan yang Baik
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:17310-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:173 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
174
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 13Kawalan Kewangan
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:17410-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:174 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
175
Panduan Kewangan untuk PKS
Kawalan Kewangan Kawalan kewangan adalah prosedur yang dijalankan untuk mengesan atau mengelak kesilapan, kecurian atau penipuan, atau dasar yang tidak dipatuhi dalam proses urus niaga kewangan.
Prosedur kawalan kewangan boleh dilaksanakan secara individu atau sebagai sebahagian daripada proses automatik dalam sistem kewangan.
Setiap prosedur kawalan kewangan ini direka untuk memenuhi sekurang-kurangnya satu daripada lapan kriteria yang berikut:
Kawalan kewangan adalah dasar dan
prosedur yang digunakan dalam
perniagaan anda untuk melindungi aset anda
dan menyokong laporan kewangan yang baik
Lengkap Semua rekod dan urus niaga dimasukkan dalam laporan perniagaan.
Ketepatan Amaun yang tepat direkodkan dalam akaun yang betul.
Kuasa Menetapkan tahap kuasa untuk melindungi hal-hal seperti kelulusan, bayaran, kemasukan data dan akses komputer.
Kesahihan Invois adalah untuk kerja yang telah dilakukan atau produk diterima yang menlibatkan liabiliti kepada perniagaan.
Kewujudan Semua aset dan liabiliti yang dicatatkan dalam buku mestilah benar-benar wujud. Adakah terdapat pembelian direkod untuk barang atau perkhidmatan yang belum diterima? Adakah anda mempunyai do-kumen yang sahih untuk menyokong butiran terse-but?
Pengendaliankesilapan
Prosedur akan memastikan bahawa kesilapan dalam sistem dikenal pasti dan diperbetulkan.
Pengasingan tugas Fungsi tertentu diasingkan. Sebagai contohnya, individu yang bertugas untuk penerimaan tunai tidak turut melakukan aktiviti perbankan.
Pembentangan dan pendedahan
Laporan penyediaan pematuhan dan semakan dilakukan dalam tempoh yang tetap.
Kriteria Huraian
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:17510-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:175 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
176
Panduan Kewangan untuk PKS
Jika anda menggunakan maklumat kewangan yang tidak tepat bagi membuat keputusan, anda boleh
membuat keputusan yang salah
Manfaat Kawalan Kewangan
PETUNJUK
Laporan kewangan berkala akan memberikan maklumat kewangan yang tepat yang boleh digunakan dalam operasi perniagaan oleh mereka yang dipertanggungjawabkan (contohnya, angka jualan boleh diberikan kepada wakil jualan untuk memantau sasaran dan belanjawan);
Perniagaan boleh membuat keputusan terhadap belanjawan dan pembayaran;
Kawalan menghasilkan bukti dokumentasi pematuhan; dan
Standard perniagaan ditetapkan dan setiap individu dalam perniagaan diberitahu mengenai standard tersebut melalui laporan.
Prosedur kawalan kewangan memastikan bahawa semua maklumat kewangan direkodkan dan tepat. Di antara manfaat pelaksanaan kawalan kewangan adalah:
•
•
•
•
Prosedur kawalan kewangan yang baik akan:
Objektif perniagaan disejajarkan
Perlindungan aset
Cegah dan kesan penipuan dan kesilapan
Mendorong pengurusan yang baik
Pastikan prosedur laporan dan aktiviti yang dilakukan dalam perniagaan adalah sejajar dengan objektif perniagaan.
Pastikan aset fizikal dan kewangan perniagaan adalah dilindungi daripada penipuan, kecurian dan kesilapan.
Pastikan sistem anda dapat mengenal pasti kesilapan dan penipuan dengan cepat apabila ianya berlaku.
Pastikan pengurus menerima maklumat yang tepat dan relevan tentang prestasi berbanding sasaran perniagaan, termasuk angka-angka utama yang menyatakan perubahan daripada sasaran.
Prosedur Huraian
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:17610-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:176 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
177
Panduan Kewangan untuk PKS
Kawalan kewangan yang baik akan melindungi pelaburan perniagaan anda dan memastikan perniagaan berjalan dengan lancar,
sumber-sumber tidak hilang dan kejutan yang minima
TIP
Senarai semak akan membantu anda meninjau jenis kawalan kewangan
yang relevan bagi perniagaan anda, dan menekankan bahagian
kawalan kewangan yang boleh diperbaiki
Senarai Semak Kawalan Kewangan
Bagi menguruskan risiko kegagalan pemprosesan urus niaga kewangan, manual atau prosedur kawalan automatik perlu dilaksanakan pada tahap utama proses.
Antara persoalan yang boleh diutarakan adalah:
• Bagaimanakah tahap aspek kewangan diuruskan?
• Adakah operasi perniagan anda melindungi organisasi daripada bencana, kecurian dalaman dan audit luaran yang tidak diingini?
• Bagaimana menyeluruhkah amalan pengurusan perniagaan anda?
• Adakah rekod kewangan benar-benar tepat?
PETUNJUK
Bertindak terhadap prestasi yang tidak diingini
Mengurangkan pendedahan terhadap risiko
Memastikan laporan kewangan yang betul
Wujudkan kaedah formal untuk mengurus penipuan, ketidakjujuran atau ketidakmampuan jika dikesan.
Mengurangkan kejadian yang tidak diingini.
Kekalkan laporan yang tepat dan lengkap, bagi Mengurangkan masa terbuang untuk memperbetulkan kesilapan dan memastikan sumber digunakan dengan betul dan berkesan.
Prosedur Huraian
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:17710-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:177 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
178
Panduan Kewangan untuk PKS
Senarai semak berikut akan membantu anda menyemak kawalan kewangan perniagaan anda. Sebuah perniagaan yang mempunyai amalan pengurusan kewangan yang baik akan menjawab “ya” bagi sebahagian besar soalan-soalan berikut:
Adakah carta akaun digunakan?
Adakah ia terperinci untuk memberikan maklumat pengurusan yang diperlukan?
Adakah sistem simpan kira catatan beregu digunakan?
Adakah catatan jurnal digunakan?
Adakah catatan jurnal diluluskan?
Adakah anda menggunakan unjuran belanjawan dan tunai yang: • dibanding dengan hasil yang sebenar?• disiasat jika terdapat perbezaan yang besar?
Adakah anda memahami bentuk dan kandungan penyata kewangan?
Adakah penyata kewangan yang berlainan dihasilkan dan disemak?
Adakah buku dan rekod dikemaskinikan dan seimbang?
Adakah maklumat kewangan dikeluarkan secara berkala?
Adakah tarikh tamat yang sesuai diberikan bagi penyediaan maklumat kewangan?
Adakah kemudahan simpanan selamat daripada kebakaran dll?
Adakah tanggungan insurans disemak secara berkala?
Adakah jadual rekod-penahanan digunakan?
Umum YA/TIDAK
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:17810-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:178 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
179
Panduan Kewangan untuk PKS
Adakah anda mempunyai dasar untuk kelulusan kredit bagi pelanggan?
Adakah fail kredit semasa disimpan ?
Adakah pemeriksaan kredit secara berkala dilakukan ke atas pelanggan?
Adakah tempahan jualan diluluskan untuk harga, syarat, kredit dan baki akaun?
Adakah semua tempahan jualan direkodkan pada borang bernombor dan kesemua nombor diambil kira?
Adakah anda menyemak penyata pemiutang secara bulanan bagi baki yang tertunggak?
Adakah akaun lejar belum diterima subsidiari dikira setiap bulan untuk mengawal akaun?
Adakah jadual tempoh hutang akaun pelanggan disediakan secara bulanan?
Adakah hapuskira dan lain-lain pelarasan akaun pelanggan diluluskan?
Adakah anda, atau pekerja yang dipertanggungjawabkan selain daripada penyimpan kira-kira atau orang yang menguruskan akaun belum diterima: • Membuka surat dan menyenaraikan semua resit penerimaan tunai sebelum memberikannya kepada penyimpan kira-kira?• Copkan semua cek dengan kebenaran bersyarat “untuk deposit sahaja”sebelum memberikannya kepada penyimpan kira-kira? • Membandingkan penyenaraian resit harian penerimaan tunai dengan jurnal penerimaan tunai dan salinan slip deposit? Adakah resit penerimaan tunai didepositkan pada setiap hari?Apakah resit penerimaan tunai dicatatkan dalam jurnal yang bersesuaian?
Jualan YA/TIDAK
Resit Penerimaan Tunai YA/TIDAK
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:17910-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:179 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
180
Panduan Kewangan untuk PKS
Adakah jualan tunai dikawal melalui mesin daftar tunai atau borang bernombor resit penerimaan tunai?
YA/TIDAKTunai Digunakan (pembayaran)
Resit Penerimaan Tunai YA/TIDAK
Adakah semua pembayaran, kecuali tunai runcit, dibayar melalui cek atau pembayaran Internet?
Adakah cek dinomborkan dan semua nombor diambil kira? Adakah semua cek direkodkan pada masa dikeluarkan? Adakah semua cek yang tidak digunakan disimpan dengan selamat, melalui akses yang terhad?
Adakah perlindungan cek mekanikal digunakan untuk menulis amaun sebagai langkah berjaga-jaga terhadap pengubahan amaun?
Adakah cek yang dibatalkan disimpan atau dimusnahkan?
Adakah anda menandatangani atau menyemak semua cek dan pembayaran Internet?
Jika plat tanda tangan digunakan, adakah anda mempunyai kawalan tunggal terhadap plat tersebut?
Adakah dokumen sokongan, invois, laporan penerimaan dan pesanan pembelian dikepilkan bersama-sama dengan cek dan disemak oleh anda sebelum anda menandatangani cek?
Adakah dokumen sokongan untuk pembayaran dibatalkan dengan betul untuk mengelakkan pembayaran berganda?
Adakah cek pembayaran tunai dilarang?
Adakah cek yang telah ditandatangani dihantar oleh orang berbeza daripada orang yang menulis cek?
Adakah penyata bank dan cek yang dibatalkan: • Diterima langsung oleh anda?• Disemak oleh anda sebelum diberikan kepada penyimpan kira-kira?
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:18010-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:180 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
181
Panduan Kewangan untuk PKS
Adakah penyata penyesuaian bank disediakan: • Sekurang-kurangnya secara bulanan bagi semua akaun? • Oleh seseorang selain daripada orang yang dibenarkan menandatangani cek atau menggunakan plat tandatangan?
Adakah penyata penyesuaian bank disemak dan disesuaikan dengan akaun tunai yang diluluskan oleh orang yang dipertanggungjawabkan selain daripada penyimpan kira-kira?
Adakah semua pembayaran daripada dana tunai runcit disokong dengan baucer pembayaran yang diluluskan?
Adakah terdapatnya had maksima ringgit yang ditetapkan bagi setiap pembayaran tunai runcit?
Adakah tunai runcit berasaskan kaedah pendahuluan (iaitu sekiranya jumlah amaun yang ditetapkan ialah RM100, anda hanya boleh menggunakan amaun tersebut dan ianya hanya ditambah mengikut amaun yang dibelanjakan)?
Adakah dana tunai runcit: • Disimpan di tempat yang selamat• Diperuntukkan amaun yang mencukupi agar pembayaran dapat dilakukan secara bulanan?• Dikawal oleh seorang sahaja?• Dikirakan secara berkala oleh seseorang selain daripada penjaga?
Penyata Penyesuaian Bank
Tunai Runcit
YA/TIDAK
YA/TIDAK
Adakah invois pembekal dipadankan dengan pesanan pembelian dan laporan penerimaan?
Adakah semua diskaun yang sedia ada dicatatkan?
Adakah anda mempunyai bukti bertulis bahawa invois telah diproses dengan betul sebelum pembayaran, misalnya dicop?
Akaun Belum Bayar YA/TIDAK
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:18110-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:181 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
182
Panduan Kewangan untuk PKS
Dibuat salinan dan diberikan kepada mereka yang membuat pembelian serta akaun belum bayar?Dikawal supaya liabiliti dapat ditetapkan untuk bahan yang telah diterima tetapi belum dikeluarkan invois?
Adakah terdapatnya prosedur yang memastikan setiap penghantaran terus kepada pelanggan dibilkan dengan betul?
Adakah anda mengesahkan bahawa imbangan cubaan akaun belum bayar seimbang dengan akaun kawalan lejar umum?
Adakah permohonan pembayaran perbelanjaan dihantar dengan betul dan diluluskan sebelum pembayaran?
Adakah semua bahan diperiksa keadaannya dan dikira se-cara individu, diukur, atau ditimbang semasa diterima?
Adakah laporan penerimaan digunakan dan disediakan dengan segera?
Adakah laporan yang diterima bergantung kepada yang berikut: • Diberi nombor dan perakaunan untuk turutan keseluruhan nombor? •
•
Adakah rujukan senarai tugas pekerja disemak?
Adakah fail individu kakitangan dikemaskinikan? Adakah akses kepada fail kakitangan terhad kepada seseorang yang tidak terlibat dengan pembayaran gaji atau fungsi tunai?
Adakah upah, gaji, komisyen dan kadar potongan diluluskan?
Adakah kebenaran diperolehi bagi pemotongan gaji?
Barang Diterima
Pekerja
YA/TIDAK
YA/TIDAK
YA/TIDAKAkaun Belum Bayar
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:18210-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:182 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
183
Panduan Kewangan untuk PKS
Adakah anda mempunyai rekod catatan waktu yang mencukupi untuk pekerja yang dibayar mengikut jam?
Apakah rekod komisyen jurujual selaras dengan rekod jualan?
Jika pekerja perlu merakam waktu masuk bekerja, adakah perakam waktu diletakkan ditempat yang diawasi oleh seorang yang diberi kuasa?
Adakah rekod waktu pekerja yang bekerja mengikut jam diluluskan oleh ketua atau penyelia?
Adakah anda mempunyai kawalan yang sewajarnya bagi memastikan pekerja yang tidak hadir direkodkan?
Adakah hal-hal perkeranian berkaitan pembayaran gaji disemak?
Adakah senarai pembayaran gaji disemak oleh yang dipertanggungjawabkan?
Jika pekerja dibayar secara tunai, adakah permohonan pembayaran tunai dibandingkan dengan bayaran gaji bersih?
Adakah anda mempunyai kawalan bagi cek gaji yang tidak dituntut?
Adakah anda melatih kakitangan dengan latihan berbeza bagi fungsi perakaunan?
Dengan menyemak senarai ini dan mengambil tindakan yang sesuai akan memastikan anda mempunyai kawalan kewangan yang baik untuk perniagaan anda.
Bagi soalan dalam senarai semak yang tidak dijawab dengan “ya”, semak semula soalan yang berkaitan dengan perniagaan anda.
Kemudian wujudkan rancangan tindakan yang meliputi individu yang bertanggungjawab melaksanakan setiap dasar dan prosedur dan
sertakan tarikh akhir bagi menyiapkannya
TIP
YA/TIDAKPekerja
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:18310-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:183 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
184163
Sek
syen
I : A
sas
Kew
anga
n P
erni
agaa
n
Bab
Sat
u –
Mem
aham
i Pen
yata
Kew
anga
n
Topi
kTi
p
Pen
yata
P
enda
pata
n
Pen
yata
A
liran
Tun
ai
Han
ya p
erni
agaa
n ya
ng m
empu
nyai
bar
anga
n (p
rodu
k) un
tuk d
ijual
akan
men
ggun
akan
peng
iraan
ko
s ba
rang
diju
al
Lam
pira
n
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
184
Pet
unju
k
Mel
aksa
naka
n am
alan
kew
anga
n ya
ng b
aik
dala
m p
erni
agaa
n an
da b
oleh
mem
berik
an m
aklu
mat
kew
anga
n ya
ng b
ergu
na d
alam
men
gena
l pas
ti is
u se
mas
a da
n m
eran
cang
kej
ayaa
n m
asa
depa
n ke
wan
gan
pern
iaga
an
anda
.
Peny
ata
kew
anga
n m
embe
ri m
aklu
mat
tent
ang
cara
per
niag
aan
bero
pera
si
dari
segi
kew
anga
n da
n m
enga
pa.
Mem
astik
an
peny
ata
kew
anga
n di
kelu
arka
n se
cara
te
tap
akan
m
embe
ri m
aklu
mat
ke
wan
gan
untu
k pe
nam
bahb
aika
n be
rteru
san
oper
asi p
erni
agaa
n
Kun
ciK
ira-k
iraD
iagr
am
men
unju
kkan
ba
gaim
ana
kunc
i ki
ra-k
ira
berfu
ngsi
. Pe
rnia
gaan
m
emer
luka
n as
et u
ntuk
ber
oper
asi
dan
aset
aka
n di
biay
ai
darip
ada
ekui
ti da
lam
per
niag
aan,
unt
ung
dari
oper
asi
pern
iaga
an
atau
da
ripad
a pi
njam
an
wan
g da
ri pi
hak
luar
Peny
ata
alira
n tu
nai
hany
a m
enun
jukk
an d
ata
hist
orik
al d
an b
erbe
za d
arip
ada
ram
alan
alir
an
tuna
i
Has
ilkan
mak
lum
at u
ntun
g da
n ru
gi s
ecar
a te
tap
(bul
anan
) dan
ban
ding
kan
deng
an a
ktiv
iti pa
da
bula
n se
belu
mny
a un
tuk
mem
astik
an
anda
da
pat m
enca
pai k
eunt
unga
n ya
ng d
ijang
kaka
nP
erni
agaa
n ya
ng m
aju
akan
mem
iliki
ase
t pe
rnia
gaan
yan
g di
biay
ai o
leh
keun
tung
an
berb
andi
ng
deng
an
dita
nggu
ng
darip
ada
pem
biay
aan
sam
a ad
a da
ri pi
hak
luar
an
(liab
iliti)
ata
u su
ntik
an tu
nai y
ang
berte
rusa
n da
ripad
a pe
mili
k (e
kuiti
)
Gun
akan
P
enya
ta
Alir
an
Tuna
i un
tuk
mem
buat
ana
lisa
sam
a ad
a an
da b
erbe
lanj
a le
bih
darip
ada
jum
lah
yang
dip
erol
ehi
atau
m
embu
at p
enge
luar
an t
unai
yan
g ba
nyak
da
ripad
a pe
rnia
gaan
Rin
gkas
an T
ip d
an P
etun
juk
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 184Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 184 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
185164
Topi
kTi
p
Bab
Dua
– M
enak
sir K
edud
ukan
Kew
anga
n A
nalis
is n
isba
h ke
wan
gan
mem
beri
isya
rat
amar
an p
entin
g ya
ng
mem
bole
hkan
an
da
men
yele
saik
an
mas
alah
pe
rnia
gaan
an
da
sebe
lum
iany
a m
emus
nahk
an p
erni
agaa
n an
da
Nis
bah
Kec
aira
n
Nis
bah
Kes
olve
nan
Nis
bah
Keu
ntun
gan
Nis
bah
Pen
guru
san
Gun
a ni
sbah
ini
unt
uk m
enak
sir
jika
pern
iaga
an
anda
m
empu
nyai
tu
nai
yang
m
encu
kupi
un
tuk
mem
baya
r hu
tang
pad
a m
asan
ya
Nis
bah
cepa
t ak
an
mem
beri
anda
pe
tunj
uk
yang
bai
k pa
da k
esed
iaan
tuna
i yan
g ad
a un
tuk
mem
enuh
i obl
igas
i hut
ang
sem
asa
Nis
bah
ini m
enya
taka
n se
jauh
man
a pe
rnia
gaan
m
ampu
unt
uk m
emen
uhi
oblig
asi
huta
ng d
ari
sem
ua s
umbe
r, se
lain
dar
i al
iran
tuna
i, se
perti
m
ana
deng
an n
isba
h ke
caira
n
Per
niag
aan
And
a
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
185
Pet
unju
k
Nis
bah
ini
digu
naka
n un
tuk
men
aksi
r jik
a pe
rnia
gaan
an
da
mem
puny
ai
sum
ber
tuna
i ja
ngka
pa
njan
g ya
ng
men
cuku
pi u
ntuk
men
ampu
ng s
emua
ob
ligas
i hut
ang
Gun
a pe
ngira
an m
argi
n ka
sar
dan
mar
gin
bers
ih u
ntuk
men
guku
r da
n m
aman
tau
keun
tung
an
oper
asi
pern
iaga
an a
nda
Gun
a bi
lang
an
hari
bagi
in
vent
ori,
peng
huta
ng
dan
pem
iuta
ng
untu
k m
engi
ra
kada
r tu
kara
n tu
nai
bagi
ak
tiviti
uru
s ni
aga
anda
Mem
band
ingk
an p
engi
raan
mar
gin
bers
ih d
anm
argi
n ka
sar
deng
an
pern
iaga
an
lain
da
lam
in
dust
ri ya
ng
sam
a ak
an
mem
berik
an
anda
mak
lum
at p
erba
ndin
gan
dan
bole
h m
enye
rlahk
ansk
op b
agi p
enam
bahb
aika
n m
argi
n an
da
Nis
bah
ini
akan
m
enun
jukk
an
kebe
rkes
anan
pe
labu
ran
anda
dal
am p
erni
agaa
n N
isba
h K
unci
Kira
-kira
Gun
a pu
lang
an a
tas
aset
dan
nis
bah
pela
bura
n un
tuk
men
aksi
r kec
ekap
an
peng
guna
an
sum
ber
dala
man
pe
rnia
gaan
and
a.
Mem
band
ingk
an p
engi
raan
nis
bah
peng
urus
an
enga
n pe
rnia
gaan
lain
dal
am in
dust
ri ya
ng s
ama
akan
mem
beri
anda
mak
lum
at p
erba
ndin
gan
yang
bo
leh
men
yerla
hkan
sk
op
pena
mba
hbai
kan
dala
m a
ktiv
iti u
rus
niag
a an
da
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 185Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 185 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
186
Bab
Tig
a –
Bel
anja
wan
Topi
kTi
p
Bel
anja
wan
Unt
ung
dan
Rug
i
And
aian
Inga
t, le
bih
kera
p la
pora
n di
sedi
akan
, le
bih
cepa
t op
eras
i bo
leh
dika
ji se
mul
a te
rhad
ap
kesa
n ke
wan
gan
dan
tinda
kan
yang
per
lu d
ilaks
anak
an
deng
an s
eger
a
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
186
Pet
unju
k
Bel
anja
wan
ada
lah
ranc
anga
n m
asa
depa
n pe
rnia
gaan
and
a, d
i m
ana
ranc
anga
n st
rate
gik
dite
rjem
ahka
n ke
dal
am a
ngka
bag
i m
emas
tikan
ra
ncan
gan
ini a
dala
h be
rday
a m
aju
dari
segi
kew
anga
n
Den
gan
men
yedi
akan
be
lanj
awan
un
tung
dan
rug
i se
tiap
tahu
n, a
nda
akan
m
enge
tahu
i jik
a ra
ncan
gan
pern
iaga
an m
asa
depa
n an
da a
kan
men
yoko
ng
aktiv
iti pe
rnia
gaan
an
da
yang
sed
ang
berja
lan
Sem
ua a
ndai
an y
ang
dibu
at s
epan
jang
pr
oses
pe
ranc
anga
n pe
nyed
iaan
be
lanj
awan
har
usla
h re
alis
tik d
an
dido
kum
enka
n
Bel
anja
wan
unt
ung
dan
rugi
yan
g be
bas
bole
h di
sedi
akan
sec
ara
bera
sing
an b
agi m
enila
i day
a m
aju
kew
anga
n se
sebu
ah p
roje
k
Apa
bila
m
endo
kum
enka
n an
daia
n an
da,
mas
ukka
n ke
dua-
dua
peni
laia
n ris
iko
pada
set
iap
anda
ian
dan
jang
kaan
tin
daka
n ya
ng d
iper
luka
n ag
ar i
anya
sep
adan
den
gan
risik
o. M
elal
ui c
ara
ini,
anda
aka
n le
bih
bers
edia
dan
mem
puny
ai
ranc
anga
n tin
daka
n se
kira
nya
kead
aan
sebe
nar
tidak
sep
adan
den
gan
anda
ian
anda
Kajia
n se
mul
a be
lanj
awan
ber
band
ing
hasi
l seb
enar
se
cara
rutin
aka
n m
embe
rikan
mak
lum
at s
ama
ada
pern
iaga
an a
nda
bera
da p
ada
land
asan
yan
g be
tul
untu
k m
enca
pai
ranc
anga
n ya
ng d
ibua
t se
mas
a an
da m
ula-
mul
a m
enye
diak
an b
elan
jaw
an
Mem
anta
u da
n M
engu
rus
Bel
anja
wan
U
ntun
g da
n R
ugi A
nda
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 186Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 186 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
187
Bab
Em
pat –
Men
geka
lkan
Keu
ntun
gan
Uku
ran
Keu
ntun
gan
Dis
kaun
Jua
lan
Pen
guru
san
Per
bela
njaa
n
Men
ggun
akan
uk
uran
ke
untu
ngan
a dna n akitsam e
m na ka naki rebid gnay seda
r de
ngan
se
bara
ng p
enur
unan
da
lam
ke
untu
ngan
ap
abila
ia
nya
berla
ku d
an m
emah
ami
para
s ju
alan
ya
ng d
iper
luka
n un
tuk
men
jana
kan
keun
tung
an
Band
ingk
an
ukur
an
keun
tung
an
anda
de
ngan
pe
rnia
gaan
da
lam
in
dust
ri ya
ng
sam
a ba
gi
mem
astik
an a
nda
kom
petit
if da
n m
enca
pai p
oten
si
keun
tung
an y
ang
mak
sim
um
Topi
kTi
p
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
187
Pet
unju
k
Keu
ntun
gan
sang
at m
udah
ter
haki
s jik
a an
da t
idak
men
guku
r da
n m
eman
taun
ya
seca
ra
rutin
. O
leh
yang
de
mik
ian,
ad
alah
pe
ntin
g m
emah
ami
baga
iman
a m
engg
unak
an k
aeda
h ya
ng a
da u
ntuk
ter
us
men
ilai k
eunt
unga
n pe
rnia
gaan
Anda
mun
gkin
ingi
n m
empe
rtim
bang
kan
perk
hidm
atan
ta
mba
han
seba
gai
alte
rnat
if ke
pada
pen
awar
an d
iska
un
Car
ilah
pelu
ang
untu
k m
enye
rtai p
erni
agaa
n la
in
bagi
m
enda
patk
an
pem
belia
n se
cara
be
rkum
pula
n ya
ng
bole
h m
embe
rikan
di
skau
n ke
pada
per
bela
njan
and
a
Men
umpu
kan
perh
atia
n te
rhad
ap
perb
elan
jaan
and
a ak
an m
emas
tikan
an
da
men
geka
lkan
ke
untu
ngan
pe
rnia
gaan
Sek
syen
II :
Mem
perb
aiki
Kew
anga
n
Per
niag
aan
Mem
perb
aiki
kew
anga
n pe
rnia
gaan
ber
mak
sud
anda
per
lu m
enga
mbi
lpe
ndek
atan
pr
aktik
al
untu
k m
elak
sana
kan
pros
es
baru
ya
ng
mem
bole
hkan
and
a m
eman
tau
aspe
k ut
ama
keun
tung
an p
erni
agaa
n da
n al
iran
tuna
i and
a
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 187Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 187 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
188167
Bab
Lim
a –
Mem
perb
aiki
Alir
an T
unai
Topi
kM
engu
rusk
an
Inve
ntor
i
Men
guru
skan
P
emba
yara
n ke
pada
Pem
beka
l
Men
guru
skan
Ker
ja-
seda
ng-b
erla
ngsu
ng
Kita
ran
Mod
al
Ker
ja –
Kad
ar
Tuka
ran
Tuna
i
Mew
ujud
kan
pros
edur
kaw
alan
inve
ntor
i yan
g ba
ik ak
an m
emas
tikan
tuna
i tida
k te
rikat
kep
ada
peny
impa
nan
inve
ntor
i yan
g tid
ak p
erlu
Ruj
uk m
uka
sura
t 57
untu
k se
nara
i pen
uh ti
p
Ruj
uk m
uka
sura
t 62
untu
k se
nara
i pen
uh ti
p
Ruj
uk m
uka
sura
t 65
untu
k se
nara
i pen
uh ti
p
Ruj
uk m
uka
sura
t 69
untu
k se
nara
i pen
uh ti
p
Tip
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
188
Pet
unju
k
Mod
al k
erja
ada
lah
mod
al ja
ngka
pen
dek
dala
m m
enja
lank
an p
erni
agaa
n.
Iany
a te
rmas
ukla
h in
vent
ori,
kerja
-sed
ang-
berla
ngsu
ng, b
ayar
an k
epad
a pe
mbe
kal
dan
terim
aan
dari
pela
ngga
n. D
enga
n pe
rger
akan
kita
ran
yang
leb
ih l
anca
r, an
da a
kan
mem
puny
ai t
unai
yan
g te
rsed
ia u
ntuk
di
guna
kan
dala
m b
ahag
ian
lain
per
niag
aan
Mew
ujud
kan
pros
edur
pen
guru
san
yang
bai
k ak
an m
emas
tikan
and
a m
enda
pat
man
faat
ya
ng s
epen
uhny
a da
ripad
a hu
bung
an d
enga
n pe
mbe
kal a
nda
Mem
puny
ai s
iste
m r
ekod
sim
pana
n ya
ng
baik
ada
lah
kunc
i da
lam
m
engu
rusk
an
kerja
-sed
ang-
berla
ngsu
ng
Pas
tikan
and
a m
empu
nyai
pro
sedu
r ya
ngba
ik b
agi
men
gala
kkan
pem
baya
ran
Kira
ka
dar
tuka
ran
tuna
i da
n ba
ndin
gkan
nya
deng
an
stan
dard
da
lam
in
dust
ri. D
enga
n m
engg
unak
an t
ips
yang
di
berik
an,
kena
l pa
sti
baha
gian
da
lam
ki
tara
n ya
ng
berm
asal
ah
dan
sedi
akan
pe
lan
tinda
kan
bagi
m
empe
rbai
ki
kada
r tu
kara
n tu
nai t
erse
but
Men
guru
skan
Aka
un B
elum
Te
rima
Kira
sec
ara
teta
p ka
dar
tuka
ran
tuna
i and
a da
n la
kuka
n pe
nam
bahb
aika
n ke
ata
s m
odal
ker
ja
anda
un
tuk
mel
epas
kan
tuna
i ya
ng
tidak
di
guna
kan
dala
m
pern
iaga
an.
Iany
a ak
an
men
gura
ngka
n ke
perlu
an
mem
inja
m
dana
ta
mba
han
bagi
men
yoko
ng o
pera
si p
erni
agaa
n,
men
gura
ngka
n ke
berg
antu
ngan
ter
hada
p da
na
darip
ada
pem
biay
a,
dan
men
gura
ngka
n
perb
elan
jaan
terh
adap
faed
ah y
ang
dike
naka
n
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 188Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 188 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
189
gnut nU nad i anuT
i anuT narilA nal a
maR
pait es adapek i dan hal ada i anut narilA
gnay naagai nr ep haubeS . naagai nr ep
imal agne
m hel ob hi sam nakgnut nugne
m hal ada i daj ,i anut nagnar ukek hal asa
m gnay
hakapa i
mahame
m gnit nep
adna i anut naril a gnor odne
m
ki poTpi T
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
189
Pet
unju
kSes
uatu
per
niag
aan
bole
h m
engu
ntun
gkan
teta
pi m
asih
mem
puny
ai
mas
alah
alir
an tu
nai.
Ada
lah
pent
ing
mel
aksa
naka
n pr
osed
ur d
alam
pe
rnia
gaan
and
a ya
ng a
kan
mem
astik
an a
liran
tun
ai d
iuru
skan
de
ngan
bai
k
Bab
Ena
m –
Men
guru
skan
Alir
an T
unai
TUN
AI T
IDAK
SAM
A D
ENG
AN
UN
TUN
G!
Inga
t ba
haw
a al
iran
tuna
i ad
alah
be
rkai
tan
deng
an m
asa
dan
alira
n da
ripad
a tu
nai,
jadi
se
mas
a m
enye
diak
an
ram
alan
al
iran
tuna
i an
da,
past
ikan
an
da
mem
buat
an
ggar
an t
empo
h al
iran
tuna
i ya
ng
sete
pat m
ungk
in
Jang
kam
asa
tuna
i dite
rima
adal
ah is
u ya
ng p
alin
g ut
ama
dala
m m
engu
rusk
an a
liran
tuna
i
Kep
entin
gan
men
geta
hui
apak
ah
pend
oron
g ut
ama
alira
n tu
nai
anda
tid
ak h
arus
di
pand
ang
rend
ah.
Unt
uk
men
geka
lkan
al
iran
tuna
i ya
ng
men
cuku
pi,
pend
oron
g te
rseb
ut m
estil
ah m
enja
di
keut
amaa
n ke
pada
pe
rnia
gaan
an
da
dan
diur
uska
n de
ngan
bai
k
Fakt
or y
ang
Men
doro
ng A
liran
Tu
nai d
alam
P
erni
agaa
n A
nda
Apa
bila
ra
mal
an
suda
h di
siap
kan,
an
da
bole
h m
empe
rtim
bang
kan
bebe
rapa
se
nario
“b
agai
man
akah
jika
” unt
uk m
engu
kur t
inda
k ba
las
alira
n tu
nai p
erni
agaa
n an
da te
rhad
ap p
erub
ahan
te
rtent
u se
perti
pen
urun
an j
uala
n at
au k
enai
kan
kos
baha
n ba
kar.
Ini
men
unju
kkan
be
tapa
ce
patn
ya
anda
m
ungk
in
keha
bisa
n tu
nai
jika
berla
kuny
a sa
lah
satu
per
kara
ters
ebut
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 189Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 189 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
190
Pas
tikan
jeni
s pe
mbi
ayaa
n ya
ng d
iam
bil s
epad
an
deng
an
tuju
an
pem
biay
aan
ters
ebut
. S
ecar
a um
umny
a,
pand
anka
n ja
ngka
m
asa
pinj
aman
de
ngan
jang
ka h
ayat
ase
t yan
g an
da b
iaya
i
Men
entu
kan
di a
ntar
a H
utan
g da
n E
kuiti
Bagi
mem
aham
i sep
enuh
nya
impl
ikas
i pe
mili
han
huta
ng,
ekui
ti at
au d
ana
dala
man
bag
i mem
biay
ai p
erni
agaa
n an
da,
berta
nyal
ah k
epad
a di
ri an
da
apak
ah a
kan
berla
ku s
ekira
nya
terja
di
sesu
atu
kesi
lapa
n. J
awap
anny
a ak
an
mem
bant
u an
da m
embu
at k
eput
usan
ya
ng te
pat
Dal
am m
emilih
sam
a ad
a pe
rlu m
enca
ri pi
hak
ekui
ti, a
nda
perlu
men
imba
ng
kedu
a-du
a ha
sil k
ewan
gan
dan
buka
n ke
wan
gan
Bab
Tuj
uh –
Hut
ang,
Eku
iti a
tau
Dan
a
Dal
aman
?
Topi
kTi
p
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
190
Pet
unju
kKun
ci
utam
a di
da
lam
m
emili
h je
nis
dana
ya
ng
sesu
ai
adal
ah
mem
astik
an a
nda
faha
m s
epen
uhny
a pe
rbez
aan
di a
ntar
a hu
tang
dan
ek
uiti,
dan
mem
perti
mba
ngka
n im
plik
asi s
etia
p pi
lihan
ters
ebut
ke
atas
pe
rnia
gaan
and
a
Ban
ding
an
Pem
biay
aan
Hut
ang,
P
elab
uran
Eku
iti d
an
Dan
a D
alam
an
Mem
aham
i Ops
yen
Pem
biay
aan
mel
alui
H
utan
g: J
angk
a-
panj
ang
Ber
band
ing
Jang
ka-p
ende
k
Um
umny
a, s
eseb
uah
pern
iaga
an a
kan
men
sasa
rkan
un
tuk
mem
aksi
mum
kan
peng
guna
an
pem
biay
aan
mel
alui
hut
ang
bagi
mem
biay
ai o
pera
siny
a se
lagi
pe
rnia
gaan
ter
sebu
t bo
leh
mem
baya
r hu
tang
dan
m
empu
nyai
ja
min
an
yang
se
cuku
pnya
un
tuk
men
yoko
ng p
embi
ayaa
n te
rseb
ut. P
emilik
per
niag
aan
akan
men
geka
lkan
fae
dah
pem
ilikan
ber
dasa
rkan
ke
pada
per
tum
buha
n da
n ke
untu
ngan
per
niag
aan
mer
eka
Anda
ak
an
men
dapa
ti ke
upay
aan
mem
pero
lehi
hu
tang
ber
tam
bah
baik
den
gan
adan
ya p
elab
uran
ek
uiti
Adal
ah p
entin
g un
tuk
men
gkaj
i sem
ula
prod
uk
pem
biay
aan
alte
rnat
if da
ri pe
mbe
ri pi
njam
an y
ang
berla
inan
dan
m
emas
tikan
ba
haw
a an
da
mem
band
ingk
an
jeni
s pr
oduk
ya
ng
sam
a
Sek
syen
III :
Mem
biay
ai P
erni
agaa
n A
nda
Pem
biay
aan
pern
iaga
an a
nda
adal
ah p
entin
g ba
gi a
mal
an p
engu
rusa
nke
wan
gan
yang
bai
k. S
elai
n da
ripad
a ak
ses
kepa
da p
embi
ayaa
n,ke
bole
han
untu
k m
emili
h ka
edah
yan
g pa
ling
sesu
ai u
ntuk
mem
biay
aipe
rnia
gaan
and
a ak
an m
engh
asilk
an p
ertu
mbu
han
dan
keun
tung
anya
ng b
erte
rusa
n
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 190Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 190 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
191170
Topi
kTi
p
Uru
s N
iaga
Pro
duk
Per
bank
anP
egaw
ai b
ank
anda
bol
eh m
emba
ntu
mem
ilih
prod
uk u
rus
niag
a pe
rban
kan
yang
pal
ing
sesu
ai
bagi
per
niag
aan
anda
Kem
udah
an S
auda
gar
Yura
n U
rus
Nia
ga
Bab
Lapa
n –
Uru
s N
iaga
Per
bank
an b
agi
Mem
enuh
i Kep
erlu
an P
erni
agaa
n
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
191
Pet
unju
kUru
s ni
aga
pe
rban
kan
mem
bent
uk
seba
hagi
an
darip
ada
kese
luru
han
pem
biay
aan
pern
iaga
an a
nda.
Kep
erlu
an p
erba
nkan
se
haria
n pe
rlu
dipe
rtim
bang
kan
deng
an
telit
i ba
gi
mem
astik
an
pem
baya
ran
balik
per
niag
aan
anda
ada
lah
lanc
ar d
an b
erke
san
Mem
ilih
prod
uk u
rus
niag
a pe
rban
kan
yang
pal
ing
sesu
ai a
kan
mem
bant
u m
engu
rusk
an
alira
n tu
nai
dan
men
ingk
atka
n ke
untu
ngan
Kem
udah
an
saud
agar
m
embe
rikan
fa
edah
seb
enar
kep
ada
alira
n tu
nai
pern
iaga
an:
pela
ngga
n an
da t
idak
perlu
mem
puny
ai tu
nai d
i ban
k un
tuk
mem
baya
r bar
anga
n at
au p
erkh
idm
atan
an
da
Den
gan
mem
perk
enal
kan
kem
udah
an
saud
agar
, pe
rnia
gaan
an
da
bole
h m
enda
pat
man
faat
da
ripad
a pe
mba
yara
n ya
ng
cepa
t, pe
ngur
anga
n ke
tara
da
lam
pe
rtany
aan
perh
ubun
g in
vois
da
n ka
wal
an
kred
it se
rta
mem
perb
aiki
alir
an tu
nai
Den
gan
men
empa
tkan
sem
ua y
uran
ban
k da
lam
ak
aun
yang
ber
asin
gan,
and
a bo
leh
men
gena
l pa
sti d
enga
n je
las
seba
rang
pen
ingk
atan
dal
am
uran
ya
ng
bole
h m
embe
ri ke
san
kepa
da
keun
tung
an a
nda
Sem
akan
sec
ara
teta
p ke
ata
s ur
us
niag
a pe
rkhi
dmat
an p
erba
nkan
and
a ak
an
men
jam
in
baha
wa
anda
m
enge
tahu
i be
rapa
ba
nyak
ya
ng
diba
yar
bagi
pe
rkhi
dmat
an
ini,
dan
mem
astik
an
anda
m
engg
unak
an
perk
hidm
atan
uru
s ni
aga
yang
pal
ing
sesu
ai u
ntuk
per
niag
aan
anda
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 191Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 191 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
192
Bab
Sem
bila
n –
Pem
biay
aan
Dag
anga
nP
rodu
k ke
wan
gan
perd
agan
gan
anta
raba
ngsa
dire
ka k
husu
snya
un
tuk
mem
bant
u pe
ngim
port
dan
peng
eksp
ort
men
guru
s ris
iko
dan
men
amba
h ba
ik a
liran
tuna
i per
niag
aan
mer
eka
Pem
biay
aan
Dag
anga
n
Ant
arab
angs
a
And
a di
nasi
hatk
an u
ntuk
ber
binc
ang
deng
an b
ank
untu
k m
enge
nal p
asti
alte
rnat
if ya
ng te
rbai
k ba
gi
men
guru
skan
pe
mba
yara
n pe
rdag
anga
n an
tara
bang
sa
Pem
baya
ran
Mat
a W
ang
Asi
ng
Topi
kTi
p
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
192
Pet
unju
k
Pen
ggun
aan
kom
bina
si p
rodu
k pe
rlind
unga
n ni
lai
akan
m
embe
rikan
pe
rlind
unga
n ya
ng
terb
aik
terh
adap
per
gera
kan
dala
m m
ata
wan
g as
ing
Kaed
ah A
ltern
atif
untu
k M
engu
rusk
anPe
mba
yara
n M
ata
Wan
g As
ing
Dag
anga
n an
tara
bang
sa
bole
h m
embe
ri te
kana
n ke
pada
al
iran
tuna
i. Ji
ka
anda
bo
leh
beru
ndin
g de
ngan
pe
mbe
kal
atau
pe
lang
gan
anda
un
tuk
men
ggun
akan
pr
oduk
pe
rdag
anga
n an
tara
bang
sa,
anda
bo
leh
men
ggun
akan
ant
arab
angs
a,
anda
bo
leh
men
ggun
akan
al
iran
tuna
i unt
uk tu
juan
lain
per
niag
aan
anda
Den
gan
lindu
ng
nila
i pe
mba
yara
nm
ata
wan
g an
tara
bang
sa,
anda
da
pat
men
gura
ngka
n ris
iko
kesa
n ne
gatif
ke
atas
keu
ntun
gan
Pem
baya
ran
mat
a w
ang
asin
g ju
ga
bole
h di
urus
kan
deng
an m
elak
sana
kan
kaed
ah p
emba
yara
n al
tern
atif
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 192Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 192 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
193172
Bab
Sep
uluh
– P
erm
ohon
an P
inja
man
Pem
bent
anga
n P
erm
ohon
an P
inja
man
Pas
tikan
an
da
mem
aham
i se
mua
m
aklu
mat
kew
anga
n ya
ng d
ised
iaka
n da
n di
bent
angk
an
Apab
ila m
emoh
on p
inja
man
, ber
jum
pala
h de
ngan
pi
hak
bank
an
da
seca
ra
peri
badi
un
tuk
mem
binc
angk
an p
erm
ohon
an a
nda
Topi
kTi
p
Sek
syen
IV :
Men
guru
skan
Pem
beri
Pin
jam
an
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
193
Pet
unju
kKeba
nyak
an u
saha
wan
dal
am b
idan
g pe
rnia
gaan
terle
bih
ukur
taha
p pe
nget
ahua
n p
ihak
ban
k te
ntan
g pe
rnia
gaan
ata
u in
dust
ri m
erek
a da
n di
seba
bkan
tin
daka
n ba
nk y
ang
sebe
lum
nya,
mer
eka
juga
ber
asa
terg
ugat
. Nam
un ji
ka a
nda
mel
uang
kan
mas
a m
emak
lum
kan
kepa
da
piha
k ban
k ten
tang
per
niag
aan
dan
indu
stri
anda
, mer
eka
bole
h m
enja
di
aset
kep
ada
pern
iaga
an a
nda
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 193Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 193 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
194173
B
ab S
ebel
as –
Pem
biay
aan
Sem
ula
Pin
jam
an A
nda
Ser
ingk
ali
pern
iaga
an k
ecil
men
ggun
akan
kem
udah
an p
erba
nkan
yan
g sa
ma
dari
mas
a m
erek
a m
emul
akan
pe
rnia
gaan
. P
enila
ian
sem
ula
kem
udah
an
sedi
a ad
a ad
alah
pe
ntin
g ba
gi
mem
enuh
i st
rukt
ur
dan
peru
baha
n se
mas
a pe
rnia
gaan
Topi
kTi
p
Bah
aya
Um
um
Pem
biay
aan
Sem
ula
Man
faat
P
embi
ayaa
n S
emul
a
Sele
pas
mel
akuk
an p
enila
ian
kos-
man
faat
pe
mbi
ayaa
n se
mul
a de
ngan
telit
i, an
da a
kan
dapa
ti ba
haw
a ia
aka
n m
embu
ka p
elua
ng
baru
kep
ada
pern
iaga
an a
nda
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
194
Pet
unju
kPe
mbi
ayaa
n se
mul
a bo
leh
mel
ibat
kan
be
bera
pa p
ilhan
alte
rnat
if. U
ntuk
men
capa
i ha
sil y
ang
terb
aik,
pas
tikan
and
a m
emah
ami
sem
ua
alte
rnat
if se
belu
m
bertu
kar
kepa
da
pem
beri
pinj
aman
yan
g ba
ru
Pem
biay
aan
sem
ula
pern
iaga
an y
ang
baik
aka
n m
enun
jukk
an
pelu
ang
untu
k an
da
untu
k m
enga
sing
kan
aset
pe
ribad
i an
da
darip
ada
jam
inan
ya
ng
dita
war
kan
seki
rany
a ni
lai
aset
pe
rnia
gaan
(c
thny
a ta
nah
kom
ersi
al
dan
bang
unan
, pem
beri
huta
ng, a
set t
etap
dll)
ada
lah
cuku
p un
tuk
men
ampu
ng ju
mla
h pi
njam
an
Pas
tikan
an
da
tela
h la
kuka
n se
mak
an
yang
m
encu
kupi
at
as
tinda
kan
anda
se
belu
m
mem
buat
se
bara
ng
kom
itmen
un
tuk
pem
biay
aan
sem
ula,
ker
ana
terd
apat
ba
nyak
ke
sila
pan
yang
ak
an
mem
beri
kesa
n ke
pada
man
faat
yan
g di
jang
kaka
n
Sena
raika
n al
asan
men
gapa
and
a m
empe
rtim
bang
kan
pem
biay
aan
sem
ula
pinj
aman
an
da
untu
k m
emba
ndin
gkan
nya
deng
an
taw
aran
pi
njam
an
yang
sed
ia a
da
Pem
biay
aan
Sem
ula
Pin
jam
an A
nda
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 194Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 194 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
195
Bab
Dua
Bel
as –
Men
guru
s Pe
rhub
unga
n
A
nda
deng
an B
ank
Bertu
kar B
ank
Bab
Seb
elas
– P
embi
ayaa
n S
emul
a P
inja
man
And
a
Topi
kTi
p
Topi
kTi
p
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
195
Pet
unju
k
Pet
unju
k
Kajia
n Se
mul
a Pe
rban
kan
Per
band
inga
n in
form
asi
berk
enaa
n pe
mbi
ayaa
n ke
wan
gan
bole
h di
pero
lehi
di S
ME
Info
Por
tal d
i w
ww
.sm
einf
o.co
m.m
y at
au
Info
P
erba
nkan
di
ww
w.b
anki
ngin
fo.c
om.m
y
Sen
arai
kan
sem
ua
perk
ara
ini
dan
nyat
akan
ke
baik
an s
erta
keb
uruk
anny
a ba
gi s
etia
p pe
rkar
a un
tuk
mem
bant
u m
embu
at k
eput
usan
sam
a ad
a un
tuk
men
dapa
tkan
pem
biay
aan
sem
ula
Hub
unga
n ba
ik d
enga
n ba
nk a
nda
akan
mem
astik
an b
ahaw
a m
erek
a m
emah
ami p
erni
agaa
n an
da d
an b
erad
a da
lam
ked
uduk
an y
ang
baik
un
tuk
mem
berik
an n
asih
at d
an s
okon
gan
yang
dip
erlu
kan
Kaj
ian
Sem
ula
Tahu
nan
Sew
aktu
sem
akan
tahu
nan,
ban
k bia
sany
a m
emer
luka
nm
aklu
mat
kew
anga
n da
n se
mua
mak
lum
at re
leva
nya
ng te
rkin
i yan
g m
erin
gkas
kan
oper
asi p
erni
agaa
nan
da b
agi 1
2 bu
lan
tera
khir
Jika
and
a le
bih
bers
edia
bag
i se
mak
an
tahu
nan,
in
i ak
an
men
unju
kkan
ke
pada
pi
hak
bank
yan
g an
da m
empu
nyai
am
alan
pe
ngur
usan
ya
ng
baik
da
n m
emah
ami
kepe
rluan
mer
eka
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 195Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 195 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
196175
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
196
Topi
kTi
pM
ener
uska
n P
erhu
bung
an
Men
guru
skan
K
esul
itan
Peng
urus
ban
k le
bih
bers
edia
mem
berik
an b
antu
an
yang
dip
erlu
kan
sepe
rti
rund
inga
n se
mul
a pe
mba
yara
n ba
lik,
jika
mer
eka
dibe
ritah
u ak
an
kedu
duka
n ke
wan
gan
pern
iaga
an a
nda
darip
ada
mer
eka
men
geta
huin
ya d
enga
n se
ndiri
Pet
unju
k
B
ab D
ua B
elas
– M
engu
rus
Per
ubun
gan
And
a de
ngan
Ban
k
Pen
guru
s ba
nk s
elal
unya
bek
erja
sam
a de
ngan
la
in-la
in p
erni
agaa
n da
lam
ind
ustri
yan
g sa
ma
dan
bole
h m
enja
di s
umbe
r m
aklu
mat
ber
guna
ke
pada
per
niag
aan
anda
Mem
aklu
mka
n te
ntan
g ak
tiviti
dan
pre
stas
i pe
rnia
gaan
and
a ak
an m
emas
tikan
ban
k an
da l
ebih
ber
sedi
a un
tuk
berti
ndak
ke
atas
seb
aran
g ke
perlu
an ta
mba
han
Jika
per
niag
aan
anda
men
gala
mi m
asal
ah,
mis
alny
a ke
sulita
n m
ener
uska
n pe
mba
yara
n ba
lik,
berb
inca
ngla
h de
ngan
pi
hak
bank
se
cepa
t m
ungk
in
agar
m
erek
a da
pat
mem
bant
u an
da m
enca
ri pe
nyel
esai
an
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 196Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 196 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
197175
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
197
Bab
Tig
a B
elas
– K
awal
an K
ewan
gan
Man
faat
Kaw
alan
Ke
wan
gan
Sena
rai S
emak
Ka
wal
an
Kew
anga
n
Sena
rai s
emak
aka
n m
emba
ntu
anda
men
inja
u je
nis
kaw
alan
kew
anga
n ya
ng r
elev
an b
agi
pern
iaga
an a
nda,
dan
men
ekan
kan
baha
gian
ka
wal
an k
ewan
gan
yan
g bo
leh
dipe
rbai
ki
Jika
anda
men
ggun
akan
mak
lum
at k
ewan
gan
yang
tid
ak t
epat
bag
i mem
buat
kep
utus
an,
anda
bol
eh m
embu
at k
eput
usan
yan
g sa
lah
Topi
kTi
pP
etun
juk
Kaw
alan
kew
anga
n ad
alah
das
ar d
an p
rose
dur
yang
dig
unak
an
dala
m p
erni
agaa
n an
da u
ntuk
mel
indu
ngi a
set a
nda
dan
men
yoko
ng
lapo
ran
kew
anga
n ya
ng b
aik
Kaw
alan
kew
anga
n ya
ng b
aik
akan
mel
indu
ngi
pela
bura
n pe
rnia
gaan
an
da
dan
mem
astik
an
pern
iaga
an b
erja
lan
deng
an la
ncar
, sum
ber-s
umbe
r tid
ak h
ilang
dan
kej
utan
yan
g m
inim
a
Bag
i so
alan
dal
am s
enar
ai s
emak
yan
g tid
ak
dija
wab
de
ngan
“y
a”,
sem
ak
sem
ula
soal
an
yang
be
rkai
tan
deng
an
pern
iaga
an
anda
. K
emud
ian
wuj
udka
n ra
ncan
gan
tinda
kan
yang
m
elip
uti
indi
vidu
ya
ng
berta
nggu
ngja
wab
m
elak
sana
kan
setia
p da
sar
dan
pros
edur
dan
se
rtaka
n ta
rikh
akhi
r bag
i men
yiap
kann
ya
Se
ksye
n V
: Pen
guru
san
Kew
anga
n
P
erni
agaa
n ya
ng B
aik
Apab
ila a
nda
men
ggun
akan
mak
lum
at k
ewan
gan
dala
m m
embu
at
kepu
tusa
n, a
dala
h pe
ntin
g un
tuk
anda
pas
tikan
bah
awa
dasa
r da
n pr
osed
ur y
ang
baik
diw
ujud
kan
bagi
mem
astik
an m
aklu
mat
ada
lah
leng
kap
dan
tepa
t ser
ta m
emba
ntu
anda
mem
buat
kep
utus
an y
ang
betu
l
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 197Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 197 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
198
PENGHARGAAN
Panduan Kewangan untuk PKS ini menerbitkan semula bahagian daripada Achieving Financial Success (sebuah terbitan bersama oleh CPA Australia dan State of Victoria, Australia, melalui Jabatan Perniagaan dan Inovasi). State of Victoria dan CPA Australia telah memberi keizinan untuk penerbitan semula Panduan ini. SME Corporation Malaysia dan CPA Australia ingin merakamkan penghargaan di atas sokongan yang diberikan oleh State of Victoria di dalam penerbitan Panduan ini.
SME Corporation Malaysia dan CPA Australia juga ingin merakamkan setinggi-tinggi penghargaan dan terima kasih kami kepada institusi yang telah membantu untuk mengesahkan maklumat yang terkandung di dalam Panduan ini bagi memastikan bahawa ianya relevan dalam konteks Malaysia, dan sekaligus menjadikan penerbitan Panduan Kewangan untuk PKS ini, suatu realiti.
1. Persatuan Bank-Bank di Malaysia2. Institut Akauntan Malaysia3. Bank Negara Malaysia4. EXIM Bank Berhad
Panduan Kewangan untuk PKS
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 198Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 198 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM