PENGERTIAN

Reksa Dana adalah :Reksa Dana adalah :

wadah yang dipergunakan untuk menghimpun wadah yang dipergunakan untuk menghimpun

dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya

diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer

InvestasiInvestasi

MANFAAT BAGI PEMODAL

Dananya dikelola oleh Manajer Investasi secara profesional

Resiko investasi kecil

Biaya relatif kecil

Dapat dijual kembali kepada Manajer Investasi

Investor dapat melihat perkembangan dananya, melalui pengumuman Nilai Aktiva Bersih setiap hari kerja di koran

LEMBAGA YANG TERKAIT DENGAN AKTIVITAS REKSADANA

BAPEPAM

MANAJER INVESTASI

BANK KUSTODIAN

NOTARIS

KONSULTAN HUKUM

AKUNTAN PUBLIK

MEKANISME INVESTASI REKSADANA

BANK KUSTODIAN

MANAJER INVESTASI

Instrumen Pasar Modal•Saham•Obligasi

Instrumen Pasar Uang•Sertifikat Bank Indonesia (SBI)•Surat Berharga Pasar Uang (SBPU)•Surat Pengakuan Hutang (SPH)•Sertifikat Deposito•dll.

Setor

Dikelola

Investasi

Hasil pengelolan

MEKANISME KEGIATAN REKSADANA BERBENTUK

KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF

NILAI AKTIVA BERSIH ( NAB ) REKSADANA

NILAI AKTIVA BERSIH (NAB)NILAI AKTIVA BERSIH (NAB) adalah : adalah :salah satu tolok ukur dalam memantau hasil dari suatu Reksa salah satu tolok ukur dalam memantau hasil dari suatu Reksa Dana. NAB mencerminkan nilai sebenarnya dari dana Dana. NAB mencerminkan nilai sebenarnya dari dana masyarakat pemodal yang ditanamkan dalam Reksa Dana masyarakat pemodal yang ditanamkan dalam Reksa Dana pada suatu periode, dan perhitungan NAB harus menggunakan pada suatu periode, dan perhitungan NAB harus menggunakan nilai pasar wajar yang ditentukan oleh Manajer Investasi. nilai pasar wajar yang ditentukan oleh Manajer Investasi. Untuk menghitung NAB pada hari tertentu maka terlebih Untuk menghitung NAB pada hari tertentu maka terlebih dahulu harus dicari perubahan bersih NAB yang terjadi sampai dahulu harus dicari perubahan bersih NAB yang terjadi sampai hari itu (NCIN = Net Change In NAV)hari itu (NCIN = Net Change In NAV)

NAB Per Saham/Unit PenyertaanNAB Per Saham/Unit PenyertaanNilai Pasar yang wajar dari Portofolio efek dan kekayaan lain Nilai Pasar yang wajar dari Portofolio efek dan kekayaan lain suatu Reksa Dana setelah dikurangi biaya operasional dan suatu Reksa Dana setelah dikurangi biaya operasional dan seluruh kewajibannya, kemudian dibagi dengan jumlah seluruh kewajibannya, kemudian dibagi dengan jumlah saham/Unit Penyertaan yang telah beredar (dimiliki nasabah) saham/Unit Penyertaan yang telah beredar (dimiliki nasabah) pada saat tersebutpada saat tersebut

NILAI AKTIVA BERSIH ( NAB ) REKSADANA

PRODUK/JENIS REKSADANA

BERDASARKAN KONSENTRASI/ALOKASI PORTOFOLIO :BERDASARKAN KONSENTRASI/ALOKASI PORTOFOLIO :

Reksa Dana Pasar Uang (Money Market Funds)Reksa Dana Pasar Uang (Money Market Funds)

Reksa dana Pendapatan tetap (Fixed Income Funds)Reksa dana Pendapatan tetap (Fixed Income Funds)

Reksa Dana Saham (Equity Funds)Reksa Dana Saham (Equity Funds)

Reksa Dana Campuran (Mixed Balance Mutual Fund)Reksa Dana Campuran (Mixed Balance Mutual Fund)

REKSADANA PASAR UANG (MONEY MARKET FUNDS)

DefinisiDefinisi : Reksa Dana yang hanya melakukan Investasi pada : Reksa Dana yang hanya melakukan Investasi pada

Efek bersifat Utang dengan jatuh tempo kurang dari 1 tahunEfek bersifat Utang dengan jatuh tempo kurang dari 1 tahun

ContohContoh : Serifikat Bank Indonesia (SBI), Surat Berharga Pasar : Serifikat Bank Indonesia (SBI), Surat Berharga Pasar

Uang (SPBU), Sertifikat Deposito, Surat Pengakuan Hutang Uang (SPBU), Sertifikat Deposito, Surat Pengakuan Hutang

(SPH), Commercial Paper (CP)(SPH), Commercial Paper (CP)

TujuannyaTujuannya adalah untuk menjaga likuiditas dan pemeliharaan adalah untuk menjaga likuiditas dan pemeliharaan

modalmodal

Karateristik / Ciri UmumKarateristik / Ciri Umum : Tidak memungut biaya penjualan dan : Tidak memungut biaya penjualan dan

biaya pembelian kembali Unit Penyertaanbiaya pembelian kembali Unit Penyertaan

Danamas Rupiah VS Time Deposit

9.20% 9.00% 8.90% 8.60% 8.50%8.00%

7.50% 7.50% 7.50% 7.50% 7.25% 7.19% 7.19%7.00%

5.60% 5.60% 5.50%

4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

Danamas Rupiah (Yield) Time Deposito

PRODUCT PROFILE

DANAMAS RUPIAH

Launch April 28th , 2003

Fixed Income Mutual Fund

Total Fund : Rp. 1.222,743 billion

Total Unit Holders : 1.778

Return Last 1 Year : 12,23% (net) p.a (Data as of August 31, 2004)

DANAMAS PASTI

PRODUCT PROFILE

REKSADANA SAHAM (EQUITY FUNDS)

Berdasarkan risk-return, jenis resiko Reksa dana sahamBerdasarkan risk-return, jenis resiko Reksa dana saham : :

Aggressive Growth FundsAggressive Growth Funds

mengandalkan apresiasi harga dengan melakukan investasi pada saham yang mengandalkan apresiasi harga dengan melakukan investasi pada saham yang

memiliki potensi pertumbuhan tinggi yang diikuiti dengan karakteristik risiko memiliki potensi pertumbuhan tinggi yang diikuiti dengan karakteristik risiko

yang besaryang besar

Growth FundsGrowth Funds

lebih mengutamakan appresiasi harga dalam jangka panjang dengan lebih mengutamakan appresiasi harga dalam jangka panjang dengan melakukan melakukan

penempatan pada saham-saham yang diproyeksikan memiliki earning yang tinggi penempatan pada saham-saham yang diproyeksikan memiliki earning yang tinggi

terus menerusterus menerus

Income FundsIncome Funds

memprioritaskan pendapatan dari dividen dengan melakukan investasi pada memprioritaskan pendapatan dari dividen dengan melakukan investasi pada

saham yang menawarkan dividen yang lebih saham yang menawarkan dividen yang lebih signifikansignifikan

Growth-Income FundsGrowth-Income Funds

kombinasi antara growth dan income fundskombinasi antara growth dan income funds

REKSADANA CAMPURAN (MIXED BALANCE FUNDS)

DefinisiDefinisi : Reksa Dana yang melakukan Investasi : Reksa Dana yang melakukan Investasi

sekurang-kurangnya 80% dari aktivanya dalam bentuk sekurang-kurangnya 80% dari aktivanya dalam bentuk

Efek bersifat ekuitasEfek bersifat ekuitas

Melakukan investasiMelakukan investasi yang perbandingan komposisi yang perbandingan komposisi

portofolionya sangat beragam baik dalam bentuk efek portofolionya sangat beragam baik dalam bentuk efek

hutang, ekuitas maupun efek pasar uanghutang, ekuitas maupun efek pasar uang

Reksa dana berisiko moderatReksa dana berisiko moderat dengan tingkat dengan tingkat

pengembalian yang relatif lebih tinggi daripada Reksa pengembalian yang relatif lebih tinggi daripada Reksa

Dana Pendapatan TetapDana Pendapatan Tetap

SIMAS SATU

PRODUCT PROFILE

Initial Investment : Rp.1.000.000,-

Next Investment: Rp. 200.000,-

SIMASEXPENSES SATU

c. Subscription Fee < Rp. 1 billion Max 1%

a. Annual Management Fee

b. Annual Custodian Fee

Maximum 2.00% p.a

Max 1%

Maximum 0.25% p.a

d. Subscription Fee Rp. 1 billion

e. Redemption Fee Maximum 1%

RESIKO REKSADANA

Risiko Politik dan EkonomiRisiko Politik dan Ekonomi

Risiko PasarRisiko Pasar

Risiko inflasiRisiko inflasi

Risiko spesifik/peraturan pemerintahRisiko spesifik/peraturan pemerintah

Risiko menurunnya nilai Unit Penyertaan disebabkan Risiko menurunnya nilai Unit Penyertaan disebabkan

fluktuasi harga efek dan bunga bankfluktuasi harga efek dan bunga bank

Risiko likuiditasRisiko likuiditas

PEMBAGIAN KEUNTUNGAN INVESTASI REKSADANA

KEUNTUNGAN DARI INVESTASI REKSA DANA AKAN KEUNTUNGAN DARI INVESTASI REKSA DANA AKAN

DIINVESTASIKAN KEMBALI SECARA OTOMATIS OLEH DIINVESTASIKAN KEMBALI SECARA OTOMATIS OLEH

MANAJER INVESTASIMANAJER INVESTASI

BAGI INVESTOR YANG INGIN MENGAMBIL KEUNTUNGAN BAGI INVESTOR YANG INGIN MENGAMBIL KEUNTUNGAN

DARI HASIL INVESTASINYA DAPAT DILAKUKAN DENGAN DARI HASIL INVESTASINYA DAPAT DILAKUKAN DENGAN

MEREDEEM SEBAGIAN UNIT PENYERTAANNYAMEREDEEM SEBAGIAN UNIT PENYERTAANNYA

TOLAK UKUR PEMBANDING DALAM PENENTUAN KINERJA

REKSADANA

Pembanding dalam mengukur kinerja Reksa dana Pembanding dalam mengukur kinerja Reksa dana

masing-masing kelompok Reksa dana sebagai berikut :masing-masing kelompok Reksa dana sebagai berikut :

Reksa Dana SahamReksa Dana Saham

Indeks Harga Saham Gabungan ( IHSG )Indeks Harga Saham Gabungan ( IHSG )

Reksa Dana Pendapatan TetapReksa Dana Pendapatan Tetap

Rata-rata bunga deposito 3 bank Pemerintah dan 3 Rata-rata bunga deposito 3 bank Pemerintah dan 3

Bank Swasta untuk periode 12 bulanBank Swasta untuk periode 12 bulan

TOLAK UKUR PEMBANDING DALAM PENENTUAN KINERJA

REKSADANA

Reksa Dana Pasar UangReksa Dana Pasar Uang

Rata-rata bunga deposito 3 bank Pemerintah dan 3 Bank Rata-rata bunga deposito 3 bank Pemerintah dan 3 Bank

Swasta untuk periode 3 bulan setelah pajak Swasta untuk periode 3 bulan setelah pajak

Reksa Dana CampuranReksa Dana Campuran

Ketiga Pembanding di atas dengan bobot rata-rata Ketiga Pembanding di atas dengan bobot rata-rata

sebesar masing-masing sepertigasebesar masing-masing sepertiga